常用财务管理指标讲解

主要财务管理指标

1、营业利润率

营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。其计算公式为：

营业利润率二营业利润/全部业务收入X 100%

其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入（营业收入）和其他业务收入（营业外收入）

营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。

影响营业利润率因素

1.销售数量；

2.单位产品平均售价；

3.单位产品制造成本；

4.控制管理费用的能力;

5.控制营销费用的能力。

2、净资产收益率（R0E

净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。

（1）净资产收益率的影响因素：

影响净资产收益率的因素主要有总资产报酬率、负债利息率、企业资

本结构和所得税率等。

总资产报酬率

净资产是企业全部资产的一部分，因此，净资产收益率必然受企业总资产报酬率的影响。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。

负债利息率

负债利息率之所以影响净资产收益率•是因为在资本结构一定情况下，

当负债利息率变动使总资产报酬率高于负债利息率时，将对净资产收益率产生有利影响；反之，在总资产报酬率低于负债利息率时，将对净资产收益率产生不利影响。

资本结构或负债与所有者权益之比

当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高；反之，降低负债与所有考权益之比，将使净资产收

益率降低。

所得税率

因为净资产收益率的分子是净利润即税后利润，因此，所得税率的变动必然引起净资产收益率的变动。通常•所得税率提高，净资产收益率下降；反之，则净资产收益率上升。

下式可反映出净资产收益率与各影响因素之间的关系：

净资产收益率二净利润/平均净资产

=（息税前利润-负债X负债利息率）X（1-所得税率）/净资产

=（总资产X总资产报酬率-负债X负债利息率）X/净资产

=（总资产报酬率+总资产报酬率X负债/净资产-负债利息率X负债/净资产）

X （1-所得税率）

=［总资产报酬率+ （总资产报酬率-负债利息率）X负债/净资产］X （1-所得税率）

净资产收益率二净利润*2/ （本年期初净资产+本年期末净资产）

3、总资产报酬率

（英文：Return On Total Assets, ROA）又称资产所得率。是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内

的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。

总资产报酬率二（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%

利润总额指企业实现的全部利润，包括企业当年营业利润、投资收益、

补贴收入、营业外支出净额等项内容，如为亏损，则用“号表示。

利息支出是指企业在生产经营过程中实际支出的借款利息、债权利息

等。

利润总额与利息支出之和为息税前利润，是指企业当年实现的全部利润与利息支出的合计数。数据取自企业《利润及利润分配表》和《基本情况表》

平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值，数据取自

企业《资产负债表》

平均资产总额二（资产总额年初数+资产总额年末数）/2

4、总资产收益率

总资产收益率是分析公司盈利能力时又一个非常有用的比率。是另一个衡量企业收益能

力的指标。在考核企业利润目标的实现情况时，投资者往往关注与投入资产相关的报酬实现效果，并经常结合每股收益（EPS）及净资

产收益率（ROE）等指标来进行判断。实际上，总资产收益率（ROA ）是

一个更为有效的指标。总资产收益率的高低直接反映了公司的竞争实力和

发展能力，也是决定公司是否应举债经营的重要依据。

总资产收益率与净资产收益率（净利润/股东权益X100% 一起分析，可以根据两者的差距来说明公司经营的风险程度；对于净资产所剩无几的

公司来说，虽然它们的指标数值相对较高，但仍不能说明它们的风险程度较小;而净资产收益率作为配股的必要条件之一，是公司调整利润的重要参考指标

总资产收益率的计算公式是：

总资产收益率二净利润邛均资产总额（平均负债总额十平均所有者权

益）X00%

其中净利润的计算公式为：

净利润二利润总额X （1 一所得税率）

所有者权益是指企业资芒扣除负债后由所有者享有的剩余权益。

平均资产总额是指当期期初和期末资产总额的算术平均值，即：平均资产总额二（期初资产总额+期末资产总额）12

总资产收益率分析的重要意义体现在：

（1）总资产收益率指标集中体现了资产运用效率和资金利用效果之间的关系。

（2）在企业资产总额一定的情况下，利用总资产收益率指标可以分析企业盈利的稳定性和持久性，确定企业所面临的风险。

（3）总资产收益率指标还可反映企业综合经营管理水平的高低。

5、资本收益率

资本收益率又称资本利润率，是指企业净利润（即税后利润）与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率。用以反映企业运用资本获得收益的能力。也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。

资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资，对股份有限公司来说，就意味着股票升值。因此，它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。对企业经营者来说，如果资本收益率高于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来

说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金成本率，则过高的负债经营就将损害

投资者的利益。

资本收益率=（净利润十平均资本）X 100%

其中：平均资本二［（实收资本年初数+资本公积年初数）+ （实收资本年末数+资本公积年末数）］-2

上述资本公积仅指资本溢价（或股本溢价）。

6应收帐款周转率

一般来说，应收帐款粵转率越咼越我子。应收帐款周转率咼，表明公司收帐速度快，平

均收账期短，坏帐损失资产流动快，偿债能力强。与之相

■

对应，应收帐款周转天数则是越短越好。如果公司实际收回帐款的天数越过了公司规定的应收帐款天数，则说明债务人施欠时间长，资信度低，增大了发生坏帐损失的风险；同时也说明公司催收帐款不力，使资产形成了呆帐甚至坏帐，造成了流动资产不流动，这对公司正常的生产经营是很不利的。但从另一方面说，如果公司的应收帐款周转天数太短，则表明公司奉行较紧的信用政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩大，特别是当这种限制的代价（机会收益）大于赊销成本时，会影响企业的盈

利水平。

有一些因素会影响应收帐款周转率和周转天数计算的正确性。首先，由于公司生产经营的季节性原因，使应收帐款周转率不能正确反映公司销售的实际情况。其次，某些上市公司在产品销售过程中大量使用分期付款方式。再次，有些公司采取大量收取现金方式进行销售。最后，有些公司年末销售量大量增加或年末销售量大量下降。这些因素都会对应收帐款周转率或周转天数造成很大的影响。投资者在分析这两个指标时应将公司本

期指标和公司前期指标、行业平均水平或其他类似公司的指标相比较，判断该指标的咼低。

7、总资产周转率

总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额总资产周转率（次）二营业收入净额/平均资产总额

总资产周转天数=360宁总资产周转率（次）公式中：

营业收入净额是减去销售折扣及折让等后的净额。

平均资产总额是指企业资产总额年初数与年末数的平均值。数值取自《资产负债表》

其计算公式为：

平均资产总额二（资产总额年初数+资产总额年末数）/2

总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业

经营期间全部资产从投入

到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可

以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上

的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况

下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。

分析要点

1・由于年度报告中只包括资产负债表的年初数和年末数，外部报表使用者可直接用资产负债表的

年初数来代替上年平均数进行比率分析。这一代替方法也适用于其他的利用资产负债表数据计算

的比率。

2.如果企业的总资产周转率突然上升，而企业的销售收入却无多大变

化，则可能是企业本期报废

了大量固定资产造成的，而不是企业的资产利用效率提高。

3•如果企业的总资产周转率较低，且长期处于较低的状态，企业应采取措施提高各项资产的利用

效率，处置多余，闲置不用的资产，提高销售收入，从而提高总资产周转率。

4.如果企业资金占用的波动性较大，总资产平均余额应采用更详细的资料进行计算，如按照月份

计算。

总资产周转率的应用

总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力，一般来说，资产

的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。在此基础上，应进一步从各个构成要素进行分析，以便查明总资产周转率升降的原因。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来

利润绝对额的增加。存货周转率分析的目的是从不同的角度和环节上找出存货管理中的问题，使存货管理在保证生产经营连续性的同时，尽可能少占用经营资金，提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业

管理水平的提高。

&流动资产周转率

流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额X100%

主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后的数额。

数值取自《利润及利润分配表》

平均流动资产总额是指企业流动资产总额的年初数与年末数的平均值。数值取自企业《资产负债表》。

平均流动资产总额二（流动资产年初数+流动资产年末数）/2

9、现金流动负债比率

现金流动负债比率，是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。

现金流动负债比率二年经营现金净流量/年末流动负债X 100%

式中年经营现金净流量是指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金及现金等价物的流入量与流出量的差额。该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。

现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。

该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。

由于净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离，有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础计量的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量，可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。

一般该指标大于1,表示企业流动负债的偿还有可靠保证。该指标越大，

表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。10、资本周转率

1、资本周转率二销售收入/股东权益平均金额X100% （通常以300%以上为佳）

运用这一比率，可以分析相对于销售营业额而言，股东所投入的资金是否得到充分利用。比率越高，表明资本周转速度越快，运用效率越高。但如果比率过高则表示公司过份依赖举债经营，即自有资本少。资本周转率越低，则表明公司的资本运用效率越差。

财务管理常用指标

将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析：流动比率 = 流动资产／流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债 由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流动负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）：股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。 有息负债比率＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100% 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润；因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面，100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。 C.经营效率分析：净资产调整系数＝（调整后每股净资产－每股净资产）/每股净资产 调整后每股净资产 = （股东权益－３年以上的应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－递延资产）/ 普通股股数 减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析。 营业费用率＝营业费用 / 主营业务收入×100% 财务费用率＝财务费用 / 主营业务收入×100% 反映企业财务状况的指标。

财务管理常用指标

生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。 给你提供一些常用指标，希望对你有帮助。 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1 )流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，贝U流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2 )速动比率 公式：速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计 保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： (1 )增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 (2)减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 (1)存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [(期初存货+期末存货)/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越咼，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 (2)存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360* (期初存货+期末存货)/2]/产品销售成本企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 (3 )应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种

财务管理常用指标

财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120

常用财务管理指标讲解

常用财务管理指标讲解 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998

1、营业利润率 营业利润率是指企业的营业利润与的比率。它是衡量企业经营效率的，反映了在不考虑非的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。其计算公式为： 营业利润率=营业利润/全部业务收入×100% 其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入（营业收入）和其他业务收入（营业外收入） 营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。 影响营业利润率因素 1.销售数量； 2.单位产品平均售价； 3.单位产品制造成本； 4.控制的能力； 5.控制营销费用的能力。 2、净资产收益率（ROE） 净资产收益率又称，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。 （1）净资产收益率的影响因素： 影响净资产收益率的因素主要有、、和等。

总资产报酬率 净资产是企业全部资产的一部分，因此，净资产收益率必然受企业总资产报酬率的影响。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。 负债利息率 负债之所以影响净资产收益率．是因为在一定情况下，当负债利息率变动使总资产报酬率高于负债利息率时，将对净资产收益率产生有利影响；反之，在总资产报酬率低于负债利息率时，将对净资产收益率产生不利影响。 资本结构或负债与所有者权益之比 当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高；反之，降低负债与所有考之比，将使净资产收益率降低。 所得税率 因为净资产收益率的分子是净利润即税后利润，因此，所得税率的变动必然引起净资产收益率的变动。通常．所得税率提高，净资产收益率下降；反之，则净资产收益率上升。 下式可反映出净资产收益率与各影响因素之间的关系： 净资产收益率=净利润/平均净资产 =（-负债×负债利息率）×（1-所得税率）/净资产 =（×总资产报酬率-负债×负债利息率）×/净资产 =（总资产报酬率+总资产报酬率×负债/净资产-负债利息率×负债/净资产）×（1-所得税率）

四大财务分析指标

四大财务分析指标 四大财务分析指标是财务管理中常用的工具，用于评估和分析企业的财务状况和经营绩效。这些指标包括盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。 一、盈利能力指标 盈利能力指标用于衡量企业的盈利能力和利润水平。以下是几个常用的盈利能力指标： 1.1 毛利率 毛利率是企业销售商品或者提供服务后所剩下的毛利润与销售收入之比。毛利率的高低反映了企业的生产和销售能力以及成本控制能力。 1.2 净利润率 净利润率是企业净利润与销售收入之比。净利润率反映了企业的经营效益和利润水平。 1.3 资产回报率 资产回报率是企业净利润与平均资产总额之比。资产回报率衡量了企业对资产的利用效率和盈利能力。 二、偿债能力指标 偿债能力指标用于评估企业偿还债务的能力和财务风险。以下是几个常用的偿债能力指标： 2.1 流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债之比。流动比率反映了企业短期偿债能力和流动性状况。

速动比率是企业流动资产减去存货后与流动负债之比。速动比率排除了存货的影响，更加准确地评估了企业的偿债能力。 2.3 负债比率 负债比率是企业负债总额与资产总额之比。负债比率反映了企业的负债程度和财务风险。 三、运营能力指标 运营能力指标用于评估企业的资金管理和运营效率。以下是几个常用的运营能力指标： 3.1 应收账款周转率 应收账款周转率是企业销售收入与平均应收账款之比。应收账款周转率反映了企业收款能力和资金周转效率。 3.2 存货周转率 存货周转率是企业销售成本与平均存货之比。存货周转率衡量了企业存货管理和销售能力。 3.3 资本周转率 资本周转率是企业销售收入与平均资产净额之比。资本周转率反映了企业对资本的利用效率和运营能力。 四、成长能力指标 成长能力指标用于评估企业的发展潜力和增长能力。以下是几个常用的成长能力指标：

财务管理常用指标

给你提供一些常用指标，希望对你有帮助。 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/ [（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

财务管理中的关键指标解读

财务管理中的关键指标解读 财务管理是企业管理中不可或缺的一环，也是决策者评估企业财务 状况和制定相应策略的重要工具。而财务指标则是财务管理过程中的 核心指标，它们能够反映企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运 营效率等多个方面。本文将对一些常见的财务指标进行解读，帮助读 者更好地理解财务报表中的数据。 1. 资产负债表（Balance Sheet） 资产负债表是企业财务报表中最重要的一份，它反映了企业在某一 特定时间点上的资产、负债和股东权益的情况。通过资产负债表，可 以了解企业的资产构成、负债结构以及资产与负债之间的关系。 - 总资产（Total Assets）：总资产是反映企业规模和资产规模的指标。随着企业规模的增大，总资产也会相应增加。 - 总负债（Total Liabilities）：总负债是企业债务的总和，包括长期 负债和短期负债。总负债的增加可能表示企业面临较高的债务风险。 - 股东权益（Shareholders' Equity）：股东权益是企业所有者对企业 资产的所有权。股东权益包括股本、留存收益等。股东权益的增加意 味着企业净值增加。 2. 利润表（Income Statement） 利润表反映了企业在一定时期内的销售收入、成本和净利润等信息。通过利润表，可以了解企业的盈利状况和业绩水平。

- 营业收入（Operating Revenue）：营业收入是企业在一定时间内通过销售商品或提供服务而获得的收入。营业收入的增加表示企业销售 业务增长。 - 营业成本（Operating Costs）：营业成本是企业为生产和销售商品 或提供服务所发生的直接和间接成本。营业成本的变化与企业的生产 成本控制和材料管理密切相关。 - 净利润（Net Profit）：净利润是企业在一定时间内获得收入后扣 除各项费用后的剩余利润。净利润的增加意味着企业的盈利能力增强。 3. 现金流量表（Cash Flow Statement） 现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，分为 经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。通过现金流量表，可以了 解企业的现金流量状况和流动性。 - 经营活动现金流量（Cash Flow from Operating Activities）：经营 活动现金流量是企业主营业务带来的现金流入和流出情况。经营活动 现金流量的增加表示企业主营业务运营良好。 - 投资活动现金流量（Cash Flow from Investing Activities）：投资活 动现金流量是企业的投资活动带来的现金流入和流出情况。投资活动 现金流量的变化反映了企业对资本支出和投资回报的管理情况。 - 筹资活动现金流量（Cash Flow from Financing Activities）：筹资 活动现金流量是企业通过筹集资金带来的现金流入和流出情况。筹资 活动现金流量的变化反映了企业的融资能力和偿债能力。

财务报表重要指标分析与解读

财务报表重要指标分析与解读在财务管理中，财务报表是评估企业财务状况和经营绩效的重要工具。为了更好地理解财务报表，人们通常需要通过对重要指标进行分 析与解读，从而得出对企业的整体情况有更全面的认识。本文将介绍 常见的财务报表重要指标，并对其进行分析与解读。 一、资产负债表 1. 资产总额 资产总额是反映企业总体规模的指标，它代表了企业拥有的全部资源。通常情况下，资产总额越大，说明企业的实力较强。 2. 负债总额 负债总额反映了企业的债务规模，它包括企业应付的全部债务。负 债总额越大，说明企业的债务负担较重。 3. 所有者权益 所有者权益等于资产总额减去负债总额，代表了企业所有者的权益。所有者权益越大，说明企业的所有者拥有较多的资本。 二、利润表 1. 营业收入 营业收入是企业在一定时间范围内的销售收入总额，它显示了企业 的经营业绩。营业收入增长率较高的企业通常说明其销售能力较强。

2. 净利润 净利润是企业在一定时间内的总收入减去总成本和费用后的净收益，它是评估企业盈利能力的重要指标。净利润越高，说明企业的盈利能 力较强。 3. 毛利率 毛利率是净利润与营业收入之间的比率，它可以反映企业销售和生 产的盈利能力。毛利率较高的企业通常能够更好地控制成本。 三、现金流量表 1. 经营活动现金流量净额 经营活动现金流量净额反映了企业经营活动所产生的现金流入与流 出的差额。这个指标可以评估企业现金流量状况的健康程度。 2. 投资活动现金流量净额 投资活动现金流量净额指的是企业进行投资活动所产生的现金流入 与流出的差额。这个指标可以帮助评估企业的投资决策和资本运作情况。 3. 筹资活动现金流量净额 筹资活动现金流量净额反映了企业通过筹资活动获得的现金流入与 流出的差额。这个指标可以衡量企业的融资能力和偿债能力。 通过对财务报表重要指标的分析与解读，我们可以更全面地了解企 业的财务状况和经营绩效。同时，也能够帮助我们评估企业的盈利能

财务指标公式及说明

财务指标公式及说明 财务指标是衡量企业财务健康程度的重要工具，它们可以帮助管理层了解企业的收入、支出、现金流量等情况，制定合理的财务管理策略。本文将介绍几种常用的财务指标公式及其解释，帮助读者更好地理解企业财务状况。 1. 资产负债率 资产负债率 = 总负债 / 总资产 资产负债率是企业经营过程中最常用的财务指标之一，它可以反映企业的融资结构及财务状况。资产负债率越高，说明企业融资成本越高，财务压力越大。因此，管理层应该控制企业的资产负债率，降低融资成本。 2. 净资产收益率 净资产收益率 = 净利润 / 净资产 净资产收益率是反映企业盈利能力的重要指标之一，它可以衡量企业的盈利和股东权益之间的关系。净资产收益率越高，说明企业盈利能力越强，股东的权益得到更好的保障。因此，管理层应该提高企业净资产收益率，提升企业盈利水平。 3. 经营现金流量比率 经营现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 营业收入

经营现金流量比率是反映企业经营效益的重要指标之一，它可以 衡量企业的现金流量是否充足。经营现金流量比率越高，说明企业具 有较好的经营能力，能够在经营活动中产生足够的现金流量。因此， 管理层应该注重提高企业经营现金流量比率，保持良好的运营能力。 4. 应收账款周转率 应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款 应收账款周转率是反映企业销售效益的重要指标之一，它可以衡 量企业收回应收账款的速度。应收账款周转率越高，说明企业销售能 力越强，收款能力越好。因此，管理层应该提高企业应收账款周转率，加强对客户的信用管理。 5. 资产周转率 资产周转率 = 营业收入 / 总资产 资产周转率是反映企业资产利用效益的重要指标之一，它可以衡 量企业资产的使用效率。资产周转率越高，说明企业资产利用效果越好，能够提高企业盈利水平。因此，管理层应该注重提高企业资产周 转率，优化资产配置。 以上是几种常用的财务指标及其含义，企业管理层可以根据实际 情况选择适合自己的指标进行监控和分析。同时，管理层还需要注意 指标之间的相互作用，综合考虑企业经营状况，制定实际可行的财务 管理策略，为企业的可持续发展做出积极贡献。

财务管理常用指标

财务管理常用指标 财务分析常用指标 变现能力比率 企业的变现能力是指其产生现金的能力，这取决于近期能够转化为现金的流动资产的数量。 流动比率是衡量企业偿还短期债务能力的指标，其公式为流动比率=流动资产合计/流动负债合计。企业通常将其标准值设置为2.流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。如果低于正常值，企业的短期偿债风险较大。营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 速动比率是比流动比率更能反映企业偿还短期债务能力的指标，其公式为速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计，保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债。企业通常将其标准值设置为1.由于

流动资产中包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。如果低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力，因为账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 资产管理比率 存货周转率是衡量存货周转速度的主要指标，其公式为存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2]。企业通常将其标准值设置为3.提高存货周转率、缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 存货周转天数是企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数，其公式为存货周转天数=360/存货周转率=[360*(期初存货+期末存货)/2]/产品销售成本。企业通常将其标准值设

财务管理指标

财务管理指标 财务管理指标是企业管理者在进行财务管理时采用的衡量标准，其目的是通过对企业财务 活动的评价，从而掌握企业财务状况、识别企业风险、分析企业发展趋势、指导企业发展 战略等。它是企业管理者在进行财务管理时的重要参考依据，其作用无可替代。 一、财务指标的种类 1.资产负债率 资产负债率是衡量企业财务状况的重要指标，它反映了企业资产和负债之间的关系，即资 产与负债的比例。一般来说，资产负债率越高，企业财务状况越薄弱，企业风险也就越大。 2.投资回报率 投资回报率是衡量企业投资效益的重要指标，它反映了企业投资收益与投资成本之间的关系，即投资收益与投资成本的比例。一般来说，投资回报率越高，企业的投资效益也就越好。 3.财务杠杆率 财务杠杆率是衡量企业财务风险的重要指标，它反映了企业债务与资产之间的关系，即债 务与资产的比例。一般来说，财务杠杆率越高，企业的财务风险也就越大。 4.经营效率指标 经营效率指标是衡量企业经营效率的重要指标，它反映了企业营业收入与营业成本之间的 关系，即营业收入与营业成本的比例。一般来说，经营效率指标越高，企业的经营效率也 就越高。 二、财务指标的作用 1.对企业财务状况进行评价 财务指标可以帮助企业管理者对企业财务状况进行评价，从而更好地了解企业的财务状况，及时发现企业存在的风险，从而采取有效的措施进行调整和改善。 2.指导企业发展战略 财务指标可以帮助企业管理者分析企业发展趋势，从而更好地指导企业发展战略，提高企 业的经济效益，并有效地缩短企业的发展周期。 3.提高财务管理水平

财务指标可以帮助企业管理者更好地掌握企业财务状况，从而提高财务管理水平，实现企 业财务管理的有效性和科学性。 综上所述，财务管理指标是企业管理者在进行财务管理时采用的重要参考依据，其作用无 可替代。它可以帮助企业管理者对企业财务状况进行评价、分析企业发展趋势、指导企业 发展战略、提高财务管理水平等，从而有效地控制企业的财务风险，保障企业可持续发展。

财务管理的关键指标

财务管理的关键指标 在进行财务管理时，关键的指标有助于衡量公司的财务健康状况、经营绩效和盈利能力。这些指标为管理者提供了重要的决策依据，有助于优化资金运作、降低风险和提高企业的竞争力。本文将介绍一些常用的财务管理关键指标，并讨论其作用和计算方法。 一、流动比率 流动比率是衡量公司短期偿债能力的指标，用于评估公司是否能够及时偿还应付短期债务。流动比率的计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。一般来说，流动比率大于1被视为较好的财务状况，因为这意味着公司有足够的流动资金来偿还短期债务。 二、资产负债率 资产负债率是反映公司总体融资比例的指标，用来衡量公司财务杠杆水平和偿债能力。资产负债率的计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产。资产负债率越高，说明公司的债务比例越高，风险也相应增加。 三、净利润率 净利润率是衡量公司盈利能力的指标，用来评估公司每单位销售收入所产生的净利润水平。净利润率的计算公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入。净利润率越高，说明公司盈利能力越强，也意味着公司能够更好地回报股东和投资者。

四、总资产收益率 总资产收益率是衡量公司整体资产利用效率和盈利能力的指标，用于评估公司利润和投资之间的关系。总资产收益率的计算公式为：总资产收益率 = 净利润 / 总资产。总资产收益率越高，说明公司在利用资产方面更加高效，产生更多的利润。 五、现金流量比率 现金流量比率是反映公司现金流量状况的指标，用于评估公司是否能够持续运作并偿还债务。现金流量比率的计算公式为：现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 流动负债。现金流量比率越高，说明公司具备更强的偿债能力和运营能力。 六、存货周转率 存货周转率是衡量公司存货管理效率的指标，用于评估单位时间内存货的销售情况。存货周转率的计算公式为：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货。存货周转率越高，说明公司能够更快地将存货转化为销售收入，从而提高资金周转效率。 七、应收账款周转率 应收账款周转率是衡量公司应收账款回收速度的指标，用于评估公司的收款效率和流动性。应收账款周转率的计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款。应收账款周转率越高，说明公司能够更迅速地收回应收账款，提高企业现金流的稳定性。 八、资本回报率

常用财务管理指标讲解

主要财务管理指标 1、营业利润率 营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。其计算公式为： 营业利润率=营业利润/全部业务收入×100% 其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入（营业收入）和其他业务收入（营业外收入） 营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。 影响营业利润率因素 1.销售数量； 2.单位产品平均售价； 3.单位产品制造成本； 4.控制管理费用的能力； 5.控制营销费用的能力。 2、净资产收益率（ROE） 净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。 （1）净资产收益率的影响因素： 影响净资产收益率的因素主要有总资产报酬率、负债利息率、企业资本结构和所得税率等。 总资产报酬率 净资产是企业全部资产的一部分，因此，净资产收益率必然受企业总资产报酬率的影响。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。 负债利息率 负债利息率之所以影响净资产收益率．是因为在资本结构一定情况下，当负债利息率变动使总资产报酬率高于负债利息率时，将对净资产收益率产生有利影响；反之，在总资产报酬率低于负债利息率时，将对净资产收益率产生不利影响。 资本结构或负债与所有者权益之比 当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高；反之，降低负债与所有考权益之比，将使净资产收益率降低。

财务管理的关键指标

财务管理的关键指标 财务管理是企业管理过程中至关重要的一环，它对企业的经营决策、风险控制和业绩评估起着至关重要的作用。为了有效地进行财务管理，企业需要运用一系列关键指标来辅助决策，下面将介绍一些常用的财 务管理关键指标。 1. 资产负债率（Asset Liability Ratio，简称ALR） 资产负债率是衡量企业资产和负债之间比例的关键指标。通常用负 债总额除以资产总额得到。资产负债率的高低可以反映企业的债务风 险和资金使用效率。一个较高的资产负债率意味着企业可能面临较大 的偿债压力，同时也可能意味着企业的资本回报率较低。 2. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio） 应收账款周转率是衡量企业资金使用效率的一个重要指标。它表示 了企业在一定时间内收回应收账款的能力。通常用营业收入除以平均 应收账款得到。高应收账款周转率通常意味着企业能够较快地收回应 收账款，资金使用效率较高。 3. 营业利润率（Operating Profit Margin） 营业利润率是衡量企业利润能力的重要指标。它表示企业每销售一 单位产品或提供一单位服务所产生的利润。通常用营业利润除以营业 收入得到。较高的营业利润率表示企业的盈利能力较强，同时也可能 意味着企业具有较高的市场竞争力。

4. 总资产报酬率（Return on Assets，简称ROA） 总资产报酬率是衡量企业资金运作效果的关键指标。它表示企业每单位资产产生的利润。通常用净利润除以平均总资产得到。较高的总资产报酬率表示企业能够有效地利用资产，获得较高的回报。 5. 净资产收益率（Return on Equity，简称ROE） 净资产收益率是衡量企业股东权益回报率的重要指标。它表示企业每单位净资产所产生的利润。通常用净利润除以平均净资产得到。较高的净资产收益率表示企业能够有效地增加股东权益，为投资者带来回报。 6. 现金流量覆盖率（Cash Flow Coverage Ratio） 现金流量覆盖率是衡量企业偿债能力的关键指标。它表示企业经营活动所产生的现金流量能够覆盖债务偿付的能力。通常用经营活动现金流量净额除以债务偿付现金流量得到。较高的现金流量覆盖率意味着企业具有较强的偿债能力。 以上是财务管理中的一些关键指标，它们不仅可以帮助企业了解自身的财务状况，还能指导企业的决策和经营活动。企业应根据自身情况，重视并合理运用这些指标，以优化财务管理，实现长期稳定的发展。

财务管理指标

财务管理指标 财务管理指标是什么?有什么需要我们掌握的知识点?一起来看看下面店铺为你带来的财务管理指标吧，这其中也许就有你需要的。 常用财务管理指标公式 各项财务指标分析 一、偿债能力分析 (一)短期偿债能力分析 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% (二)长期偿债能力分析 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.产权比率=负债总额÷所有者权益 3.己获利息倍数=息税前利润÷利息支出 4.长期资产适合率=[(所有者权益+长期负债)÷(固定资产+长期投资)]×100% 二.营运能力分析 (一)人力资源营运能力分析 劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数 (二)生产资料营运能力分析 1.流动资产周转情况分析 (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额 应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额 (2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货 存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本 (3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额 流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 三.盈利能力分析 (一)企业盈利能力的一般分析 1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额 2.成本费用利润率=利润÷成本费用 3.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)÷平均资产总额 4.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 5.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100% 一、偿债能力指标： (一)短期偿债能力 1、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债 一般情况下，流动比率越高，说明企业偿债能力越强。国际上通常认为该比率等于200%较适当。 2、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债(其中，速动资产=流动资产-存货、预付账款) 一般情况下，速动比越高，说明企业偿还流动负债能力越强。国际上通常认为该比率等于100%较适当。 3、现金流动负债比率：现金流动负债比=年经营现金净流量/年末流动负债 该比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。 (二)长期偿债能力 4、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额 一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期债偿能力越强。从债权人来说，该指标越小越好。从企业所有者来说，该指标过小表明企业对财务杠杆利用不够。 5、产权比率：产权比率=负债总额/所有者权益总额 一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿还能力的作用基本相同，两者的主要区别

财务管理常用指标

给您提供一些常用指标,希望对您有帮助。 财务分析常用指标 1、变现能力比率 变现能力就是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计 企业设置的标准值:2 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。 分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额与存货的周转速度就是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率 公式:速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计 保守速动比率=0、8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债 企业设置的标准值:1 意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示:低于1 的速动比率通常被认为就是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素就是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示: (1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。 (2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 (1)存货周转率 公式: 存货周转率=产品销售成本/ [(期初存货+期末存货)/2] 企业设置的标准值:3 意义:存货的周转率就是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。 分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也就是整个企业管理的重要内容。 (2)存货周转天数 公式: 存货周转天数=360/存货周转率=[360*(期初存货+期末存货)/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值:120 意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。 分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也就是整个企业管理的重要内容。 (3)应收账款周转率 定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款+期末应收账款)/2] 企业设置的标准值:3 意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。

{财务管理财务分析}常用的财务指标分析的几种

{财务管理财务分析}常用的财务指标分析的几种

常用的财务指标分析的几种 1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式：存货周转率=产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2] 企业设置的标准值：3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/产品销售成本 企业设置的标准值：120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 企业设置的标准值：3