日本蜡烛图技术

日本蜡烛图技术解析大纲

教学模式：微观到宏观

1.先学K线基础

2.学形态

3.学习指标

4.学道氏理论

5.学习波浪理论

6.学习缠论

7.通过时间架构分析趋势

8.多时间构架和多工具运用

9.学习江恩理论

10.亚当理论

11.混沌理论

12.实践验证

第一章反转形态

一．锤子线和上吊线

二．吞没形态

三．刺透形态和乌云盖顶形态

第二章星线

一．启明星形态与黄昏星形态

二．十字启明星形态与十字黄昏星形

三．流星形态与到锤子形态

第三章其它反转形态（较弱的反转形态）

一．孕线形态

二．十字孕线形态

三．平头顶部形态和平头底部形态

四．捉腰带线

五．向上跳空两只乌鸦

六．三只乌鸦

七．反击线形态

八．三川形态和三山形态

九．圆形底部形态和圆形顶部形态

十．塔形底部形态和塔形顶部形态

十一．数字三在蜡烛图技术中的重要性

第四章持续形态

一．窗口

二．向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态

三．高价位和低价位跳空突破形态

四．跳空并列白色蜡烛线形态

五．上升三法和下降三法形态

六．前进白色三兵形态

七．分手蜡烛线形态

第一章反转形态

反转形态包括：双重底、双重顶、头肩形、U形、V形

反转信号的出现意味——1.市场趋势立即反转。

2.市场先转化为一段横向调整，之后再形成方向相反的新趋势。

3.市场趋势先进行短暂反转（回调），之后再继续原趋势运动。首先：正确把握趋势并且正确把握趋势即将发生的变化的各种可能性。

主趋势的方向：从周线、日线去分析

其次：快速适应新环境，及时调整自己的交易方式。

最后：严格执行计划

一．锤子线和上吊线

锤子线：出现在趋势底部预示——上涨

锤子线满足条件：

1.实体处于整个价格区间上端

（实体颜色无所谓，如果实体为白色——看涨更明显：先急剧下跌，后来反弹高过开盘价）。

2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。

3.没有上影线或者上影线极短。

4.必须出现在一段下降趋势之后才能满足反转条件。

5.必须等待下一根阳K的出现对它进行验证（阳K的收盘价＞前一日收盘价）；

1>跳空距离越大2>阳K实体越长3>形成坚挺的吞没形态验证信号越强烈。

上吊线：出现在趋势顶部预示——下跌

上吊线满足条件：

1.实体处于整个价格区间上端；

（实体颜色无所谓，如果实体为黑色——看跌更明显：即使下影有强支撑收盘价也无力回到开盘水平）。

2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。

3.没有上影线或者上影线极短。

4.必须出现在一段上升趋势之后才能满足反转条件。

5.必须等待下一根阴K的出现对它进行验证（阴K的收盘价＜前一日收盘价）；1>跳空距离越大2>阴K实体越长3>形成坚挺的吞没形态验证信号越强烈。备注：上吊线开盘收盘价之间买进的新多头，一定亏损。

二．吞没形态

吞没形态满足条件：

1.必须出现在一段下降趋势之后或者横向交易的上下边界才能满足反转条件。

2.两根K线必须一阴一阳。

3.第一根K线的实体必须很短（说明前趋势已经明显减弱）。

4.第二根K线实体必须覆盖第一根K线实体（不一定需要吞没影线）；

且实体很长（说明原趋势驱动力正在衰退，新趋势的潜在力量正在壮大）；

当向前吞没的实体不止一个时，趋势反转信号越强烈。

三．刺透形态和乌云盖顶形态

刺透形态

刺透形态满足条件：

1.必须出现在一段下降上升趋势之后或者水平调整区间的底部。

2.第一天为一根坚挺的阴K，第二天为一根坚挺的阳K

阳K明显扎入阴K实体内≥50%（实体越深，构成反转可能性越大）

3.阳K开盘价＜阴K的最低价

4.阳K收盘价≈阳K最高价即上影线短（说明压力弱）

5.等待第三根阳K的验证

刺透形态的细分

1.此三种形态，当价格再次下跌至阳K最低价格之下则视为——看空信号

2.当市场连续出现两次插入形态则视为——看涨信号

乌云盖顶形态满足条件：

1.必须出现在一段上升趋势之后或者水平调整区间的顶部。

2.第一天为一根坚挺的阳K，第二天为一根坚挺的阴K

阴K明显扎入阳K实体内≥50%（实体越深，构成反转可能性越大）

3.阴K开盘价＞阳K的最高价

4.阴K收盘价≈阴K最低价即下影线短（说明支撑弱）

5.等待第三根阴K的验证

乌云盖顶形态的特征

1.如果乌云盖顶之后第二天出现阳K，并且创出新高，预示新一轮上涨行情的开始。

2.看跌的吞没形态＞乌云盖顶

3.如果乌云盖顶或者看跌吞没形态之后出现很长的长阳，且收盘价＞前两种形态最高价，则可能预示新一轮看涨行情。

4.乌云盖顶形态如果在一个超长期的上升趋势中，

长阳K 秃脚，长阴K 秃头秃脚——看跌强

5.如果第二根长阴K 开盘价高于某一重要阻挡水平线，证明多方可能已经无力控制市场(根据交易周期在不同的时间周期去分析）

6.在期货市场，如果乌云盖顶后的第二天开盘价创新高，且伴随巨大的成交量，则会形成一

段下降行情。

第二章星线

星线的出现预示趋势或许好景不长，显示多空双方较量不相上下，处于僵持状态，即显示出多空力量的平衡。

如在上升趋势之后出现星线，预示上升趋势的力量已经被瓦解，市场容易遭到空方的打压。一．启明星形态与黄昏星形态

启明星形态：出现在趋势底部预示——上涨

启明星形态满足条件：

1.第一根阴K

2.第二跟阳K向下跳空（空方已经失去将市场进一步压低的能量）

3.第三根长阳K，且明显向上推进到第一根阴K实体之内

(说明多方已经夺回主导权，如果跳空说明看涨越强烈）。

黄昏星形态：出现在趋势顶部预示——下跌

黄昏星形态满足条件

1.第一根阳K

2.第二跟阴K向下跳空（多方已经失去将市场进一步拉伸的能量）

3.第三根长阴K，且明显向下推进到第一根阳K实体之内

(说明空方已经夺回主导权，如果跳空说明看跌越强烈）。

二．十字启明星形态与十字黄昏星形

三．流星形态与到锤子形态

流星形态：出现在趋势顶部预示——下跌

流星形态满足的条件：

1.实体较小，且实体处于价格区间下端（实体颜色无所谓）。

2.上影线较长。

3.实体收盘价≤前一跟K线实体50% 价格跳空空方力量更强。

4.必须出现在一段上升趋势之后才能满足反转条件。

流星形态的变体分为三种：

1.实体之间没有价格跳空，开盘价＝前一日实体上端重合——但从形态看多方已经无力维

维持上涨势头。

2.没有处在一段趋势中，即使符合形态的所有特征，也只能看做是普通K线——说明市场

进退无据，犹豫不决。

3.实体之间没有价格跳空，开盘价插入前一日K线之中插入的多少表示的意义

第一次挑战支撑线失败

4.二次挑战支撑线失败

5.标准的流行形态，结构强势，且第三次挑战支撑位失败。

一而再，再而三，三而竭。趋势基本确定

6.最后一次失败的向上尝试，后面的阴K跳空高开低走对下跌趋势进行了验证。

即使单一的K线形态不够理想，但是满足轮廓要求，短时间内多次出现，结合趋势、时间架构、多工具运用综合判断也能做出有效的预判。

当形态比较弱势不能得到验证，或者自己主观不能做出分析的时候就放弃交易。

倒锤子形态：出现在趋势底部预示——上涨

到锤子线形态满足的条件：

1.实体较小，且实体处于价格区间下端（实体颜色无所谓）。

2.上影线较长。

3.实体收盘价≥前一跟K线实体50% 价格跳空多方力量更强。

4.必须出现在一段下降趋势之后才能满足反转条件。

5.必须等待下一根阳K的出现对它进行验证。

1>跳空距离越大2>阳K实体越长3>形成坚挺的吞没形态验证信号越强烈。

原理：跳空低开高走，可以套住前一日开盘收盘价之间进场做空的所有人，市场维持在到锤子线上的时间越久，空头止损出市的可能性就越大。

这种情况下，空头容易平仓出市，而促使企图抄底的多头跟风买进，

从而形成市场循环螺旋上升，成就一段上升趋势。

第三章其它反转形态（较弱的反转形态）

一．孕线形态

孕线形态满足条件：

1.上升趋势第一根阳K；下降趋势第一根阴K。

2.第二根短K，且开收盘价在长K之内

(短K实体越短，整个形态越有力量，短K实体颜色无关紧要---收缩日）。

（两K上下影线长短无关紧要）。

孕线形态特征：

1.孕线的出现常常减弱市场的趋势，显示推动力量的衰退。

2.上升趋势中，当市场收盘价高于孕线形态的最高价时候入场。

二．十字孕线形态

同理孕线形态，属于较强的反转形态。

三．平头顶部形态和平头底部形态

1.两K线最高点几乎等高

2.如果前一个时间单位的地点在后一个时间单位内成功经受市场向下的试探，这个低点就可能构成重要的市场底部，引发上升行情。

四．捉腰带线

1.市场趋势已经发展一段时间

2.看涨捉腰线——秃脚长阳，短上影

看跌捉腰线——秃头长阴，短下影

注意：如果市场收市于阴K最高价之上，则意味上升趋势已经恢复。

五．向上跳空两只乌鸦——看跌

1.第一根长阳K。

2.第二、三跟短阴K向上跳空（短影）。

3.第三阴K 开盘价＞二阴K 收盘价＜二阴K。

铺垫形态——看涨

1.第二根阳K收盘价＞第一阳K最高价或者跳空。

六．三只乌鸦——看跌

1.出现在一段上升趋势之后。

2.三根阴K的最低价是当前最低价。

3.每根阴K的收盘价处于前一根阴K的实体内。

4.若第一根阴K的实体＞前一根阳K的最高价则加强看空。

七．反击线形态

看涨反击形态条件：

1.第一根长阴K。

2.第二根长阳K 跳空

阳K长度＞阴K，阳K收盘价＝阴K收盘价（或者≈）

八．三川形态和三山形态

三川形态——看涨

1.一般出现在下降趋势的底部。

2.三次均从同一低位回升（市场进行了三次探底尝试均失败）。

3.若形态中出现十字星线，刺透形态，启明星等反转K线形态，则加强看多。

三山形态——看跌

1.一般出现在上升趋势的顶部。

2.三次均从同一高位回落（市场进行了三次探顶尝试均失败）。

3.若形态中出现十字星线，乌云盖顶，黄昏之星等反转K线形态，则加强看空。

奇特三川底部形态——看涨

1.第一根长阴K。

2.第二根短阴K 其收盘价＞第一阴K。

3.第三根短阳K（说明市场的抛售压力已经消耗殆尽）。

九．圆形底部形态和圆形顶部形态

圆形底部形态——看多

圆形顶部形态——看空

1.必须出现一个跳空窗口以证明市场顶底的完成。

十．塔形底部形态和塔形顶部形态

塔形底部形态——看多

塔形顶部形态——看空

1.在一段上升趋势中出现一根长阳K。

2.之后市场放缓上张幅度，然后从高点开始下降。

3.之后市场出现一根或者数跟长阴K。

注意：一般塔形顶底形态＞圆形顶底形态的波动。

十一．数字三在蜡烛图技术中的重要性

第四章持续形态

第一：不属于顶部反转形态，可以作为一种趋势的导向；

第二：出现在靠近顶部和底部的位置，意义较大；

第三：可以作为支持阻力位进行交易的止盈止损。

第四：不要以单一的形态做判断，通过后市的验证和多工具多时间构架相结合。

单一工具的使用是没有正期望值收益的。

形态后的第一根K线可能会跟前一根K线形成与前形态反向的关系，这种关系反应了后市对前趋势能量的消耗。

一．窗口——回填跳空

1.窗口预示价格将进一步上升。

2.窗口会演化为支撑区或者阻力区。

当市场回撤时，这个窗口的位置会形成底部的支撑水平，如果突破此窗口趋势反转。

3.当一个窗口形成之后，市场开始调整，那么价格将回到该窗口进行试探；

如果试探过后，窗口关闭，而且后市继续下跌，则市场趋势很可能已经反转，

此时平仓出市，可以考虑建立空头头寸。

4.从盘整期间跳起的窗口，具备双重支撑作用：1>窗口本身的支撑；2>过去是阻挡区。

5.从横向盘整区间的低位，向上跳空以后形成短阴K——看空极强。

二．向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态

1.处于上趋势中，出现一根向上跳空的阳K。

2.阳K后紧跟一根阴K ,且阴K 开盘价在阳K之内，收盘价在阳K之外。

注意：如果市场回头填补窗口，之后价格继续下跌，则趋势看涨不再成立。

如果市场回头填补窗口，之后价格继续上涨，则此窗口可以作为看多的止损位置。

三．高价位和低价位跳空突破形态

高价位跳空突破形态——看多

1.上升趋势中，市场经历一两个急剧上涨趋势以后出现一系列小阴小阳的盘整形态。（这些小阴小阳是对前期市场巨幅增长的一个消化）

2.然后某一天突然跳空形成窗口，此窗口可以作为买进的时机。

低价位跳空突破形态——看空

四．跳空并列白色蜡烛线形态

向上跳空并列阳K——看多（少见）

1.上升趋势中，越靠近底部，上升空间越大。

2.第一根阳K跳空

3.第二根阳K 开盘价≈第一阳K。

（说明多头获利后进行平仓，开盘价差不大无法突破窗口低价，说明空方乏力）4.如果第二阳K 收盘价＞第一阳K最高价则增强看多。

向下跳空并列阳K——看空（更少见）

五．上升三法和下降三法形态

上升三法——看多

1.第一根长阳K。

2.其后跟3-5根小阴小阳，所有小阴小阳的价格都在第一长阳最高最低价范围内。（市场的喘息，代表多空之争的休战）

3.最后一根长阳K，开收盘价均＞第一阳开收盘价

4.如果形态不理想，则通过后市进行验证。

（eg下一根K线的形态，如果下一根K线不能说明问题就再等下一根，直到图形给出多空信号为止才进行交易）。

备注：如头尾阳K的交易量＞小阴小阳的交易量则该形态分量加重。

下降三法——看空

六．前进白色三兵形态

前进白色三兵

1.连续三根阳K 收盘价依次上升，且每日创新高（说明市场稳健攀升）。

2.后一天开盘价处于前一日K线实体内。

备注：如果阳K伸展过长，那我们应该对市场的超买状态有所戒备。

前方受阻形态

1.第二和第三或者仅仅第三根阳K 上涨趋势减弱。

实体越来越小，或者具有较长的上影。

停顿形态（深思熟虑之后决定后市方向）

1.第二根为长阳K，且创新高。

2.第三根为短阳K.。

(形成停顿形态，说明多方力量被消耗和衰退，从而导致多头头寸平仓获利）

七．分手蜡烛线形态

看涨分手线形态

1.第一根为长阴K（多方失去控制）。

2.第二根为长阳K（多方重新夺回控制权）——看涨捉腰线。

3.两K拥有相同开盘价。

看跌分手线形态

日本蜡烛图技术

日 本 蜡 烛 图 技 术 整 理

日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）

图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）

《日本蜡烛图技术》形态整理版1

《日本蜡烛图技术》形态整理版锤子线和上吊线 吞没形态（抱线形态） 乌云盖顶形态（乌云线形态） 刺进形态（斩回线态）

在市场形成了上述三类形态的情况下，只要价格再次下跌到其中的白色蜡烛线的最低点以下，交易商就应当明日，卖出的好机会来了（请注意，图 4．32所示的插入线形态如果处在下跌行情中，是看跌的，但是，如果它处在上升行情中倒应该视为看涨信号。另外，在下跌行情中，如果市场在数天之内接连形成了两个插入线形态，那么，这种情况也属于看涨信号）。 第五章星线 本章要讨论另一群有趣的反转形态，它们的共同点是都包含星蜡烛线。如图5．1所示，星蜡烛线（简称星线）的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空。只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。 当星线，尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。星线的较小的实体显示，熊方和牛方的较量已经转入僵持状态。在强劲的上升趋势中，牛方一直占握主导地位。如果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线，则构成了警告信号：因为市场原来受买方的控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。这一僵局的发生，既可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。但不论出于哪一个原因，星线都能告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落。 在下列4种反转形态中，星线都是其中的一项重要组成成分。这四种反转形态分别是：

1、黄昏星形态； 2、启明星形态； 3、十字星形态； 4、流星形态。 在这4种星形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的，既可以是白色的，也可以是黑色的。 启明星形态 。在理想的启明星形态中，中间蜡烛线（即星线）的实体，与 它前、后两个实体之间均有价格跳空。后面的那个价格跳空较为少 见，不过，即使没有后面这个价格跳空，似乎也不会削减启明星形 态的技术效力。 黄昏星形态 、 十字启明星形态和十字黄昏星形态 如果在十字星线之后，是一根向上跳空的白色蜡烛线，那么这根十字星线的疲弱性质就不再成立了。这一点就是为什么在十字星线出现后，我们必须等待下面一、二个时间单位的验证信号的原因。

日本蜡烛图教学教程2010

日本蜡烛图教程2010 几个较少重叠的理论 蜡烛图技术 传统的西方技术分析（包括一般的计算机信号） 江恩理论 周期理论 艾略特波浪理论 大体可以看做目前技术分析体系内几个鼎足而立的部分，他们起源于不同的理论源头，观察市场的角度也不大相同，所以他们各自得出的信息量必然较少重叠，他们的验证信号增加了信息量的总额，使我们更接近信息量的极限。 技术分析的重要性 1、基本分析中虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股价与盈利之比的演算，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去，而有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。 2、技术分析提供了一整套市场操作的机制，通过这种机制我们可以选定入市和出市点，确定风险/报偿之比，以及设计止损出市的水平。建立起一整套风险管理与资金管理的有效规范。

3、有的时候技术信号本身已经经构成推动市场运动的主要动力。 4、一方面人对市场的反应的确会影响价格变化：另一方面，市场价格的变化也会反过来影响人对市场的反应。 5、如果我们要观察总体的供给——需求关系，那么，观察价格变化显然是最直观、最容易进行的一种方法。当前的市场价格应当充分反应了当前发生的一切市场信息，不论这些信息是普通大众知晓的，还是仅仅掌握在极少数人手中。 一、蜡烛图的基础知识 1.1、蜡烛图概述 1.1.1、蜡烛线可以传递出趋势反转和变化的信号，也能够区分出支撑线和阻力线，但不能提供目标价位。 所以必须考虑其他技术分析指标的重要性，考虑交易的风险和回报程度。（例如击穿移动平均线或者市场出现50%的回撤等等，这样的确是市场出现反转的概率更胜一筹。） 1.1.2、为了加快识别蜡烛线形态的速度，可以调用较短时间框架蜡烛图（如，1分钟、15分钟等日内蜡烛 图）来获得一个更早的信号。 1.2、蜡烛图构成

日本蜡烛图技术术语及示意图小词典(1)

日本蜡烛图技术术语及示意图小词典 一、线 1、捉腰带线Belt-hold line—既有看涨的捉腰带线，也有看跌的捉腰带线。看涨捉腰带线是一根高高的白色蜡烛线，它的开市价位于它的最低点。这种形态也称作开市秃“脚”大阳线。当它处于底价区时，构成看涨信号。看跌捉腰带线是一根长长的黑色蜡烛线，它的开始价位于最高点。本形态也称作开市秃“头”大阴线。当它处于高价位时，构成一个看跌信号。 2、反击线Counterattack line——也称“约会线”。在下降趋势（或上升趋势）中在一根黑色蜡烛线（或白色蜡烛线之后，市场在开市时急剧地向下跳空，在收市时市场却与前一天的收市价处于同一水平，这就形成了一个反击线形态。本形态的出现，反映出牛、熊双方处于胶着状态，一时难分雌雄。 2、十字（蜡烛）线Doji——在某根蜡烛线上，如果开始价和收市价处于相同的水平（或几乎同一个水平），则构成了一根十字线。十字线具有各种形态，（比如墓碑十字线，或者长腿十字线），这取决于开始价和收市价相对与当日整个价格范围的位置。十字线，居于最重要的单蜡烛线形态之列。同时，它也是一些重要的蜡烛图形态的一个组成部分。 3、十字星（蜡烛）线Doji star——当一根十字线从前一根长长的白色蜡烛线向上跳空，或者从前一根长长的黑色蜡烛线向下跳空时，就构成了一根十字线，如果它的信号在下一日得到了验证，则构成反转形态。 4、墓碑十字线Gravestone doji—也称为“灵位十字线”这是一种特别的十字线，其开市价和收市价均处于当日的最低点。本形态属于顶部反转信号。有时候，也可能构成底部反转信号，但是条件是，必须的到下一日的验证。 6、锤子（蜡烛）线Hammer——是一种底部反转信号。锤子线与上吊线的形态是一致的，它具备一个小小的实体（既可以是白色的，也可以是黑色的），并且该实体位于当日价格范围

日本蜡烛图技术详解

日本蜡烛图技术详解 日本蜡烛图比西方的线图，点数图的辈分都要老许多，蜡烛图激动人心，蜡烛图技术充满力量，蜡烛图技术富有趣味。使用蜡烛图能够增进您的市场分析技能，下列章节中分析的实例对于任何金融市场基本上都是适用的，希望与各位阅读者共勉。 第一章：认识蜡烛图（K线） 蜡烛图的画法，开盘价，最高价，收盘价，最低价构成一个蜡烛图，收盘价比开盘价高显示红色，收盘价比开盘价低显示黑色，如下图： 了解了K线的画法，那么现在开始我们来了解K线的形成原理，众所周知，市场主要有多方和空方在博弈，多数人看好后市，市场会形成向上合力，反之，多数人对市场悲观，就会形成向下分力，这些心里因素最终会表现在K 线上，所以学习好K线的形成原理，就不会被市场分分秒秒的价格波动扰乱自己的决策，出现什么样的K线，我们就用相应的对策执行，不会因心理因素而做出错误的判断，以致错失交易的最佳时机。 第二章：各式K线的名称详解 下面罗列的K线都是市场交易中经常遇到的，这些K线的名字也千奇百怪，但对市场的警示意义很大，有些还是标志性的，出现这种K线我们在实战中必须引起足够重视。 1：吊颈线（也叫上吊线）和锤子线

上吊线顾名思义就是人上吊的意思，情况非常之严重，长长的下影线就像人吊在绳子上整个身体在飘荡，在市场中，如果一段时期价格有一定的升幅，那么上吊线的出现会终结这种走势，锤子线意义正好相反。 法则：上吊线在一定升幅后出现才有特别意义，锤子线在一定跌幅后才有特别意义。 上吊线形成机理：市场在经过一段时间上涨后，多空发生分歧，获利盘回吐，便出现开盘后价格短暂升高或开盘后经过直接步步走低，但收盘价却收在开盘价附近，但却无力再上涨。锤子线反之理解。

《日本蜡烛图技术》形态整理

形态 名称 图形形态特征备注 乌云盖顶形态（乌云线形态） 本形态由两根蜡烛线组成的，属于顶部反转形态。它 们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在 水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺 的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（超 过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近 当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一 天白色实体的部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白 色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性 就越大。有些日本技术分析师要求，第二天黑色实体的收 市价必须向下穿过前一天白色实体的50％。如果黑色实体 的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，当这类 乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还 有进一步的看跌验证信号。 下面列出了一些参考性因素，如果乌云盖顶形态具有这样的特征， 则有助于增强其技术分量： ①本形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度 越深则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖了前一天 的整个白色实体，那就形成了看跌吞没形态。在乌云盖顶形态中，黑 色实体仅仅向下覆盖了白色实体的一部分。我不妨把乌云盖顶形态比 作日偏食，看跌吞没形态就成了日全食。从这一点上说，作为顶部反 转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。如果 在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长长的 白色实体，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预 示着新一轮上冲行情的到来。 ②乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是 一根坚挺的白色实体，其开市价就是最低价（就是说，是秃脚的），而 且其收市价就是最高价（就是说，是秃头的）；它的第二天是一根长长 的黑色实体，其开市价位于最高价，而旦收市价位于最低价（这是一 个秃头秃脚黑色蜡烛线）。 ③在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（即黑色的实体）的开市 价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能 证明牛方已经无力控制市场了。 ④如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可 能发生胀爆现象。具体说来，当日开市价创出了新高。而且开市时的 成交量极重，可能意味着很多新买家终于下决心入市，踏上了牛市的 “船”。随后，市场却发生了抛售行情。那么，很可能用不了太久，这 群人数众多的新多头（还有那些早已在上升趋势中坐了轿子的老多头） 就会认识到，他们上的这条船原来是“泰坦尼克”号。对期货交易商 来说，极高的持仓量也是一种警告信号。

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日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）

图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）

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日本蜡烛图技术 2 蜡烛反转形态 蜡烛持续形态 形态辨识训练·反转形态 形态辨识训练·持续形态 内部资料， 请勿转抄！ 【经济学社·技术部·内部学习资料】

·白色三兵 牛市反转信号 无须对该形态进行确认 第二天、第三天的开盘价都在前一天的实体范围之内，但最好是在实体的中点以上开市。 相关形态：前进受阻·深思形态 ·前进受阻 熊市反转信号 建议对该形态进行确认 它通常出现在上升趋势中，第二根和第三根蜡烛线都有很长的上影线，反映出市场不能坚持上扬的趋势，在逐渐走弱。这是持续牛市后经常出现的市场状况。 两根带很长上影线的小阳线表明市场内的投资者信心不足，他们开市出现恐高的心理。特别是市场已经经历了长时间的上涨后，这种心理反应就更明显。 ·深思形态 熊市反转形态 建议对该形态进行确认 通常由两根大阳烛和一根小阳烛或星线组成 大阳线创出这段期间的新高 如果第三天的星线与第二天的大阳线之间能够形成一个向上的跳空缺口，那么深思形态的熊市反转意义就更强烈。 深思形态经过确认后，还可以转化为黄昏星形态。 ·三只乌鸦 熊市反转形态 无须对该形态进行确认 与白色三兵相反。

·三鸦接力 熊市反转形态 无须对该形态进行确认 三根大阴线逐级下降 蜡烛的实体部分可以连接起来，没有价格空隙。 三鸦接力形态实际上反映了这样一种市场背景，由于 某种原因导致市场出现恐高，卖空盘和获利了结盘的涌出， 导致市场摆脱上升通道，进入下降趋势。每天的收盘价都 成为次日市场价格的阻力位，多方再也无法阻止反击，最 终将阵地拱手相让。 ·脱离形态 建议对该形态进行确认 特别是看跌脱离形态 辨识口诀： 长烛映市短跳空，跳空短烛色相同。 三创新低为蓄力，尾烛一现入缺口。看涨脱离看跌脱离 看涨脱离形态：通常出现在下降的市场趋势中，意味着做空的头寸已经超卖， 市场要脱离下降趋势。 看跌脱离形态：市场处于加速上升趋势，并且不断创出一段时期内的最高价， 但是随着时间的推移，出现了超买情况，意味着市场要脱离上升趋势。 ·两只乌鸦（私奔未遂） 熊市反转形态 建议对该形态进行确认 第一天的大阳线表明了原有的市场趋势。 第二天是阴线，而且出现了向上的跳空缺口。 第三天也是阴线，开盘价在第二天的实体内产生， 最后在第一天的是体内收盘。 辨识口诀： 比翼双飞起，尾鸦负心意。 开盘阳烛内，收盘阴烛中。

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日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）

图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）

读《日本蜡烛图技术》心得

《日本蜡烛图技术》读书笔记 在第一次接触《日本蜡烛图技术》时，我就被史蒂夫·尼森幽默的语言给 吸引了，这应该是作者将生活艺术化了。在我的印象中，经济类图书都是很难 懂的，里边充满了专业性词语和大量趋势分析图，读起来总让人很痛苦，如果 不能理解其中的道理的话。在做好准备后，我带着怀疑的态度去读它，没想到 读来一发不可收拾，里边的精彩片段迅速吸引了我的眼球，其中不乏幽默言语，让人越看越想看。里边奇妙之处，不止语言幽默，而且其中包含的知识也很有用，可以让人迅速明白其中的道理，并能简单运用到实际操盘中。《日本蜡烛 图技术》的智慧是无穷无尽的，等待人们去共同开发。一千个人有一千个心中 哈姆莱特，同样，我们每个人对《日本蜡烛图技术》的理解也千差万别，在此，我就简单整理一下自己在读这本书过程中对有关情节的理解与感悟，希望写出 来能与大家共同分享，共同学习与进步。 刚开始读到一句话：一叶落而知天下秋，这个是一个有关节气的句子，这 本书用这个句子是为了把趋势分析说的给为生动些，这就应了我前边说过的话，此书很有趣。 随手对蜡烛图的优势做了简单的优势分析，作者用的对比对象是西方的技 术分析。分别说了日本蜡烛图和西方技术分析各自的优缺点，然后又道明了最 好的分析方法是将二者结合起来使用。这样不仅会弥补对方的缺点，还会产生 1+1大于2的效果。的确是这样子的，现在的分析基本上都是这两者的结合， 这样才能克服在交易过程中出现的趋势不明显和对行情误判的局面。 当然在介绍蜡烛图时，最为有趣的是蜡烛图的渊源以及它是如何流传到西 方的。在渊源介绍中，提到了一个很关键的人，本间久宗，他不仅是一个商人，更是大米期货交易和大米市场价格趋势分析的主要创始人。在整个大米交易过 程中，他研究了天气资料、投机者心理、大米价格的历史记录和通讯系统等市 场因素。这种研究方式与市场参与方式，对当时市场以及后来市场产生了巨大 的影响。可以说是日本期货交易的开山始祖。 在第11页遇到了一个问题：对于一个价格形态，到底是由什么蜡烛图组成的。这引出了问题的本质，就是研究蜡烛图，可以分析期货合约的价格变动。 这也是蜡烛图的主要功能之一。 在13页，有一句话引发了我的思考：市场的游戏，是交易商们凭心智和情绪来进行的。这就说明市场参与着在交易过程中主要的影响因素，一个是心智，对问题的观察和判断能力，一个是交易过程中的情绪。事实上我在其后的交易 过程中也深刻的感受到了这种说法的价值，它揭露了问题的本质，告诫人们在

《日本蜡烛图技术》笔记v1

《日本蜡烛图技术》 第四章反转形态 反转是说市场趋势可能发生变化，但不一定就此逆转。仅当反转信号所指的方向与市场的主要方向一致时，才可以依据这个反转信号来开立新头寸。 1 锤子线和上吊线 三个特征： 1 实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色无所谓； 2 下影线长度至少达到实体高度的2倍； 3 应当没有上影线，有也是极短。 出来的影线越长，趋势更坚挺。上吊线出现时，一定要等待其他看跌的信号证实！上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间项下的缺口越大，上吊线越有可能成为市场的顶部。 只有把价格状态与他之前的价格变化相结合，全盘考虑，才可把握。如之前大幅跌落，出现锤子，可能也无力回转。 2 吞没形态 特征： 1 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升或下降趋势中，哪怕很短的； 2 吞没形态由2条线组成，其中第二根实体必须覆盖第一根的实体； 3 颜色相反。有一种例外，第一根的实体很小，几乎形成了一个十字。 下面一些增强信号特征： 1 第一天实体非常小，第二天很大。原有趋势驱动力正消退，新力量壮大； 2 出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后； 3 第二个实体伴有超额的交易量； 4 第二个实体向前吞没的不止一个。 3 乌云盖顶（乌云线）

没有完全形成的吞没形态。顶部反转状态。出现在上升趋势之后，或水平调整区间的顶部。第一天坚挺白实体，第二天开始超过第一天最高，收市价在接近当日最低水平并明显扎入第一天实体内部。扎入越深，反转趋势越大。有些人建议，下穿50%。 增强的特征： 1 下穿程度越深，形成顶部的机会越大；如果覆盖了第一个实体，则形成了吞没形态； 2 发生在一个超长期的上升趋势中，第一天是坚挺白实体（秃脚秃头）；第二天长黑实体，秃头秃脚； 3 第二个实体的开市价高于某个重要的阻挡水平； 4 第二天开始时，交易量非常大； 4 刺透形态（刺透线） 与乌云线相反。 第五章星线 实体较小，与前边的较大的蜡烛线实体之间形成价格跳空。本身颜色不重要。标志当前趋势或好景不长。 1 启明星

(完整word版)《日本蜡烛图技术》表格式归纳

名称形态定义识别标准备注 锤子线也叫探水竿不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是 下降趋势即将终结的信号。意思是市场 正用锤子夯砸底部 1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所 谓的 2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍 3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其 长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有 意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几 分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。 锤子线出现之前一定先 有一段下降趋势。哪怕 只是较小的下降趋势。 上吊线无论阴阳出现在上涨行情之后，就表明 之前的市场运动也许已经结束。当上吊线出现时，一点要等待其他看跌信号的证实 吞没形态（抱线形态）吞没形态属于主要的反转形态，是由两 根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。 阳吞阴看涨 阴吞阳看跌 1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或 下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。 2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的 实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。 3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。 乌云盖顶形态乌云盖顶形态属于顶部反转形态，也是 由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋 势之后，也有些情况出现在水平调整区 间的顶部。 1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实 体的程度越深，则成为顶部的几率越大。 2、要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则 需要等待，参考其他看跌信号。 一般出现在上升趋势之 后，在有些情况下也可 以出现在水平调整区间 的顶部 刺透形态（斩回线形态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态 属于底部反转信号。 需要注意的是，乌云盖顶形态中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上，这是因为在底部反转中应该更 加谨慎。 一般出现在下跌的市场 上

日本蜡烛图技术

日本蜡烛图技术解析大纲 教学模式：微观到宏观 1.先学K线基础 2.学形态 3.学习指标 4.学道氏理论 5.学习波浪理论 6.学习缠论 7.通过时间架构分析趋势 8.多时间构架和多工具运用 9.学习江恩理论 10.亚当理论 11.混沌理论 12.实践验证 第一章反转形态 一．锤子线和上吊线 二．吞没形态 三．刺透形态和乌云盖顶形态 第二章星线 一．启明星形态与黄昏星形态 二．十字启明星形态与十字黄昏星形 三．流星形态与到锤子形态 第三章其它反转形态（较弱的反转形态） 一．孕线形态 二．十字孕线形态 三．平头顶部形态和平头底部形态 四．捉腰带线 五．向上跳空两只乌鸦 六．三只乌鸦 七．反击线形态 八．三川形态和三山形态 九．圆形底部形态和圆形顶部形态 十．塔形底部形态和塔形顶部形态 十一．数字三在蜡烛图技术中的重要性 第四章持续形态 一．窗口 二．向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态 三．高价位和低价位跳空突破形态

四．跳空并列白色蜡烛线形态 五．上升三法和下降三法形态 六．前进白色三兵形态 七．分手蜡烛线形态 第一章反转形态 反转形态包括：双重底、双重顶、头肩形、U形、V形 反转信号的出现意味——1.市场趋势立即反转。 2.市场先转化为一段横向调整，之后再形成方向相反的新趋势。 3.市场趋势先进行短暂反转（回调），之后再继续原趋势运动。首先：正确把握趋势并且正确把握趋势即将发生的变化的各种可能性。 主趋势的方向：从周线、日线去分析 其次：快速适应新环境，及时调整自己的交易方式。 最后：严格执行计划 一．锤子线和上吊线 锤子线：出现在趋势底部预示——上涨 锤子线满足条件： 1.实体处于整个价格区间上端 （实体颜色无所谓，如果实体为白色——看涨更明显：先急剧下跌，后来反弹高过开盘价）。 2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。 3.没有上影线或者上影线极短。 4.必须出现在一段下降趋势之后才能满足反转条件。 5.必须等待下一根阳K的出现对它进行验证（阳K的收盘价＞前一日收盘价）； 1>跳空距离越大2>阳K实体越长3>形成坚挺的吞没形态验证信号越强烈。 上吊线：出现在趋势顶部预示——下跌 上吊线满足条件： 1.实体处于整个价格区间上端； （实体颜色无所谓，如果实体为黑色——看跌更明显：即使下影有强支撑收盘价也无力回到开盘水平）。 2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。 3.没有上影线或者上影线极短。

《日本蜡烛图技术》形态整理版

https://www.wendangku.net/doc/c579106.html,/thread-45101-1-1.html 《日本蜡烛图技术》形态整理版 蜡烛图的不利之处 事实上，大多数蜡烛图技术信号确实先于西方技术分析信号。蜡烛图的不利之处同它的长处是一对孪生兄弟——正是灵敏的技术信号，比较容易带来伪信号。 不必厚此薄彼 本书强调东、西两个方面的结合。这中间的优点是不言而喻的：血缘关系远！东方的技术分析与西方的技术分析虽然有殊途同归之处，但是如果追究各自的理论背景，则很有区别。在这样的条件下，如果蜡烛图信号与西方技术分析信号不谋而合，则比起两种西方信号的相互验证更有说服力。在运用西方技术分析的时候，一种常见的错误就是“近亲结婚”。有的朋友把几种本是同根生的技术信号堆砌在一起，比如说RSI、随机指数、MACD摆动指数等，作为一种相互验证的有力证据。再比如说，在一定的条件下，趋势线的突破信号与市场对移动平均线的突破信号几乎是一回事，究其实质，移动平均线不过是一种较为特别的趋势线而已。 在西方技术分析工具中，有许多信号只是从不同的侧面，或多或少地表达了相同的内容。如果蜡烛图信号与RSI信号相互验证，那么，完全是另外一种局面了。为了把问题说得更清楚，我们需要引入“信息量”的概念。“信息量”的概念就对应着包含在价格数据中的“含金量”，第一，任何市场资料所自信息量均有极限；第二，任何技术分析手段所提取的信息量只可能少于信息量的极限，绝不可能多于信息量的极限；第三，对于相同的市场资料，虽然可能采取不同的技术分析手段，但是所得信息量均限于上述极限之内，因此，它们的结果有可能是相互重叠的。于是，即使多种手段并用，所得的信息量不一定成正比地增加，预测市场的准确性不一定能够提高。 技术分析的重要性 技术分析的重要性大致体现在以下五个方面： 第一，在基本分析中，虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股票价格与每股盈利之比的测算，以及对其它各种经济指标等各方面内容的研究，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去。问题恰恰在于有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。一盎司的情绪，足以抵过一磅的事实。诚如约翰．梅纳德．凯恩斯所指出，“在一个非理性的世界里，再也没有什么比采取理性化的投资策略更能招致深重灾难的了”。针对市场的各种“非理性化”（市场情绪）的因素，技术分析方法为我们提供了一种绝无仅有的衡量机制。 第二，在具备明确纪律约束的交易方式中，技术分析方法是其中的重要组成部分。所有的交易人员都逃不过情绪问题，这是我们天生的禀性，而严格的纪律有助于减缓其负面的影响。从您在市场上投入资金的那一刹那起，情绪主义便立即占据了司机的宝座，而理性主义和客观性原则则退避三舍，沦为车上的乘客。要是对这一点有怀疑，那么，请您先做做纸上交易，然后，再用自己的钱实际入市操作一番。马上，您就能亲身体验到，紧张、期待和焦虑等负面因素的影响力是何等的深切，实际上它们已经扭曲了您的交易方式，也打破了您看待市场的平衡心态，而这类影响的重要程度通常与您投入的资金金额成正比。技术分析方法能够将客观性原则送回司机的座位。技术分析提供了一套市场操作的机制，通过这种机制，我们可以选定入市和出市点，确定风险／报偿之比，以及设计止损出市的水平。通过采取上述各方面的措施，我们就能够建立起一套风险管理与资金管理的有效规范。

日本蜡烛图-技术分析_经典形态分析[1]

『技术分析』- 形态分析的经典资料 形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。被分为两大类：反转形态和中继形态。我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。 反转形态：头肩型三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型还有三角形,菱形,楔形,矩形整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型 第一部分反转形态

反转形态-----1、头肩型 绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。 反转形态的特性 1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在 2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破 3、图形愈大，价格移动愈大 4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大 5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。 头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。 头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，汇价也随之不断w创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。这是见利好出货的阶段，对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出/买进（下跌中，头肩底），出现了头部。然而，仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态，继续逢低买入/逢高卖出（下跌中，头肩底），但是动量明显下降，交投量不再活跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭，再次朝向与原有的运行方向，不同的运行，势不可免。对原有趋势继续维持乐观的，对此看作是回调。然而，一旦颈线位的跌破，恐惧心理聚起，抛盘如潮，虽然，随后出现一次反抽，但是回抽通常无法越过颈线价位，无力回天，通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。 判别： 利用各种时间框架的图表，可以直观看出大小头肩顶／底的外围形态。然而，缺乏具体成交量数据，其内在的特征，可利用布林带辅助判别。头肩顶／底形态中，汇价和布林带间对应位置的变化关系，可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来，鉴于形成过程中的能量特征，左肩会越出布林带得上轨（上涨中，头肩顶）／下轨（下跌中，头肩底），而头部也会触及到布林带得上轨，然而，右肩，通常仅仅触及／越过布林带的中轨。同时，关注每次回落时显示不同方向上的ｋ线数量的变化，也是对判断动量递减是否，一个很有用的信息之一。比如：上涨时，每次回落的阴线逐渐增多，本身，就说明了，空方的力量在增强。 几项注意事项 （１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩顶（底），不应套用头肩顶（底）的操作策略。 （２）理论上，头肩顶的左肩成交量最大，头部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。 （３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件 （４）头肩顶（底）形态形成之后，股价突破颈线，成交量会在随后的一个短时间内出现低谷，这是市场犹豫的表现，之后，通常会有一个反抽的过程，使得价格回试颈线水平。 失败的头肩形态 一旦突破颈线，完成头肩形态后，便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说，价格向下突破颈线后，如果再度回到颈线上，便是个严重的警告，表示最初的突破可能是个恶兆。这样的头肩型就是失几的头肩型。

日本蜡烛图技术分析

《日本蜡烛图技术》 第二章基本知识 一、不见邪：当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去， 而要将他视为卖出（买进）的机会。 不听邪：不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。市场对消息的反应和消息本身一样重要。 不言邪：不要对别人说起你未来的市场行为。如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。 二、实体与影线 1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。 2、长白实体 1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。 2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。 3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调

区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。 4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。 5）长白实体构成支撑。行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。下跌市场中，长白实体也有支撑功能。在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。（观察RSI指标是否大于80） 6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。 7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。 3、长黑实体 1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实