2012年6月证券从业资格考试证券市场基础第四章

1.证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集，由基金托管人托管和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

2.基金起源于英国，1868年由政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织，是公认的最早的基金机构，公司债，不能退股，不能兑现，仅限于分红派息。

3.1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》

4.1998年3月国泰基金管理公司的基金金泰和南方基金管理公司的基金开元两只封闭式基金设立。

5.2004年6月1日，我国颁布《证券投资基金法》

6.我国证券投资基金发展特点：

基金规模快速增长，开放式基金后来居上；基金产品差异化日益明显；中国基金业发展迅速，对外开放的步伐加快。

7.2001年9月我国第一只开放式基金诞生。

8.2010年年底，已有30多只封闭式基金转为开放式基金。

9.截止2010年年底，我国共有704只证券投资基金，39只封闭式，665只开放式。

10.2006年我国可以设立QDII基金

11.2010年年底我国有63家基金管理公司，其中中外合资37家。

12.证券投资基金的特点：集合投资；分散风险；专业理财。

13.证券投资的作用：为中小投资者拓宽了渠道；有利于证券市场的稳定和发展（稳定、丰富或活跃）

14.证券投资基金与股票、债券的区别：反映的经济关系不同（信托关系、所有权关系和债权债务关系）；筹集资金的投向不同（间接投资工具，有价证券；直接投资工具，主要失业）；风险水平不同（股票、基金和债券）。

15.证券投资基金的分类：

组织形式：契约型基金和公司型基金

运作方式：封闭式基金和开放式基金

投资标的：债券基金（利率稳定，受汇率和市场利率影响，80%）、股票基金（一般股票基金和专门化股票基金，60%）和货币市场基金（银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据100%）、衍生证券投资基金（期货基金、期权基金和认股权基金）

投资目标：成长型基金（稳健和积极）、收入型基金（固定（债券、有限股）和股票）和平衡型基金（25%-50%债券及优先股）

投资理念：主动型基金和被动型基金（模仿某一股票或债券指数）

特殊类型：ETF、LOF、保本基金、QDII基金、分级基金

16.契约型基金（单位信托基金）当事人投资者、管理人和托管者，通过签订基金契约的形式发行；源于英国；没有基金章程和公司董事会；基金托管人作为基金资产的名义持有人，保管处置。

17.公司型基金依据公司章程设立；以发放股份的方式募集资金；成为股东；董事会选聘基金管理公司。

18.公司型基金的特点：设立程序类似于股份公司，本身具有独立法人，但委托基金管理公司管理；组织结构与股份公司类似，设董事会和股东大会。

19.契约型基金和投资型基金的区别：资金性质不同（基金份额筹集和发行普通股票筹集）；投资者的地位不同（基金契约当事人、委托人和受益人、股东）；基金的营运依据不同（基金契约和公司章程）。

20.封闭式基金份额合同期内不变，不得申请赎回，只能在二级市场买卖；开放式基金总额不固定，可以申购赎回。

21.封闭式基金存续期长短的影响因素：基金本身投资期限的长短和宏观经济形势。22.封闭式基金期限届满，清产核资后，按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。23.开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形势保持这部分资产。24.封闭式基金和开放式基金的主要区别：期限不同（10-15年、没有固定）；发行规模不同（前者固定，后者不定）；基金份额交易方式不同（不能申购赎回，可以出售；可以申购赎回，一般不能出售）；交易价格标准不同（前者受市场供求关系影响；后者决定

于每一基金份额资产值的大小）；基金份额资产净值公布的时间不同（前者一周及以上；后者每天）；投资策略不同（前者长期投资；必须保留一部分现金和高流动性金融工具）

25.基金发行价=面值+购买费

申购价=基金份额净资产值+购买费

赎回价=基金份额净资产值-赎回费

26.被动型基金（指数基金）的优势：费用低廉；风险较小；获得市场平均收益；避险套利，适用于社保基金。

27.ETF：“交易所交易基金”，交易所上市，基金份额可变，可以申购、赎回和买卖，但必须使用一篮子股票，最早1991年产生于加拿大多伦多证券交易所，现存最早的ETF 是美国证券交易所1993年推出的标准普尔存托凭证。2004年12月30日华夏基金管理公司“50ETF”，2006年2月21日易方达深证100ETF，是深证交易所推出的第一只ETF.

28.ETF的特点：

EFT是以某一特定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。

种类：股票型ETF、债券型ETF等

最大特点：实物申购，赎回机制

最小申购、赎回份额：单位是50万份或100万份，申购，赎回以最小份额整数倍

交易制度：一级市场和二级市场并存

一级市场可以申购、赎回，二级市场可以挂牌交易

二级市场交易注意事项：基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100的可以卖出29.LOF：上市开放式基金，是一种可以既可以同时在场外市场进行基金份额申购或赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机的联系在一起的一种开放式基金。

首先推出：深圳证券交易所（2004.12.20南方基金管理公司）

申购赎回方式：现金

可以使主动也可以是被动申购赎回地点：交易所或网店

30.保本基金：通过采用投资组合保险技术，保证投资者在到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。

保本保障机制：基金管理人清偿义务，担保人和基金管理人连带责任；保本义务人向基金管理人收费，并承担持有人亏损；其他

保本基金可以投资范围：股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及其他金融工具31.QDII：境内设立，境外投资，我国2007年首推

32.分级基金：结构型基金、可分离交易基金，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类或多类份额并可分离上市交易的一种基金产品。

33.证券投资基金当事人：证券投资基金份额持有人、证券投资基金管理人、证券投资基金托管人

34.基金份额持有人的权利：

基本权利：基金权益的享有权、对基金份额的转让权和一定程度上对经营决策的参与权

权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或申请赎回；要求召开基金份额持有人大会；大会表决权；查阅或复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其利益的行为提起诉讼；其他

35.我国需召开基金份额持有人大会审议决定的事项：提前终止合同；基金扩募或延长基金合同期限；转换基金运作方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人或基金托管人；其他

36.基金份额持有人大会召集人先后顺序：基金管理人、基金托管人、代表基金份额10%以上的持有人（报证券监督管理机构备案）37.基金份额持有人的义务：遵守基金契约；缴纳费用；承担亏损有限责任；不从事损害其他投资人权益行为；封闭基金存续期不赎回，其信息披露等遵法守规；其他

38.证券投资基金管理人：负责发起基金设立与经营管理的专业性机构。

39.基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化

40.我国对基金管理人的要求：符合《证券投资基金法》和《公司法》的规定；注册资本不低于一亿，且为货币实缴；主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或其他；三年无违法记录，注册资本不低于三亿；取得从业资格人员达到法定人数；有符合的场所和设施；完善的内部稽核监控制度和风险防范制度；其他。

41.基金管理人的职责：依法募集基金，办理或委托办理基金份额发售、申购、赎回和登记；办理基金备案；不同基金分别管理、记账和投资；确定收益分配方案，即时分配；会计核算和编制会计财务报告；编制中期和年度基金报告；计算并公告基金资产净值，确定申购赎回价格；办理信息披露；召集大会；保存资料；行使诉讼；其他

42.基金管理人不可以行为：财产混同基金投资；不公平对待基金；利用第三人牟利；违规承诺收益或承担损失；其他

43.基金管理人更换条件：职责终止；被依法取消；被大会解任；依法解散、撤销或破产；其他

44.我国基金管理公司的主要业务范围：

证券投资基金业务（最核心）；受托资产管理业务；投资咨询服务

45.基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币

46.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件：

净资产不低于2亿元人民币；

最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产；

两年以上，且最近一年无行处、监管、整改或其他

47.基金管理公司无需报证监会批准，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他

48.基金管理公司咨询业务不得侵害客户合法权益、承诺投资收益、约定分享收益和承担损失，广告等公开招揽客户等

49.基金托管人是在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等职责的当事人。（商业银行和信托公司，我国是商业银行）

50.基金托管人的条件：净资产和资本充足率；设有专门托管部门；取得基金从业人员数达标；有安全保管基金财产条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合的场所和设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；其他

51.基金托管人的职责：

安全保管基金财产；按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；不同基金分设账户；保存材料；及时办理清算、交割；办理信息披露；对会计保管、中期和年度报告出具意见；按规定召集大会；按规定监督资金运作；其他

52.基金托管人的更换条件：职责终止；被依法取消；被大会解任；依法解散、撤销或破产；其他

53.持有人和管理人之间的关系：委托人、受益人和受托人的关系，也是所有者和经营者的关系

54.管理人和托管人之间的关系：互相制衡

55.持有人和托管人之间的关系：委托与受托的关系

56.证券投资基金的费用：基金管理费用（基金管理人）、基金托管费用（基金托管人）、基金交易费、基金运作费、基金销售服务费57.基金管理费：每个估值日净资产的年率逐日计提，累计至月底，按月在基金股息、利息收益或基金资产中扣除。费率与规模成反比，风险成正比。我国股票基金 1.5%，债券基金小于1%，货币基金0.33%

58.基金托管费：按照基金资产净值的比例提取，逐日计算，按月支付，费用从基金资产提取。封闭0.25%，开放小于0.25%，股票高于债券

59.基金交易费包括：印花税、交易佣金（证券公司）、过户费、经手费、证管费，其他由登记公司或交易所收取。参与银行间债券交易，支付银行间账户服务费（中央国债登记结算有限责任公司），交易手续费（全国银行间同业拆借中心）

60.基金运作费包括：审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等；费用大

于基金净值十万分之一，预提或待摊计入基金损益；小于，直接计入基金损益。

61.目前只有货币市场基金收取基金销售服务费，收取的，不再收取申购费。

62.基金资产净值=基金资产总值-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额63.基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算的依据；资产净值增长，基金份额价格也随之提高；开放式基金的基金份额的申购或回购价格都直接按基金份额净值计价。

64.基金资产估值目的：客观、准确地反映基金资产的价值。

基金份额净值是转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础

估值对象：为基金依法拥有的各类资产

估值日的确定：应于每个交易日当天

65.估值暂停情形：法定节假日、不可抗力、大比例投资品种的估值出现重大转变，延迟估值、紧急事故导致管理人不能出售或评估、其他

66.基金资产估值基本原则：

存在于活跃市场的：估值日有市价按市价，无市价，环境无重大变化，采用最近交易日市价；无市价，环境变化，参考类似，调整市价；充分表明不能真实反映的，调整市价。存在于不活跃市场：采用市场参与者普遍认同，被以往市场实际交易价格验证可靠的。以上都不行，基金管理公司于托管银行商定67.证券投资基金的收入来源：利息收入、投资收益和其他收入

基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。

68.基金利润收益减去费用；分配方式有分配现金和分配基金份额。

69.封闭式基金分配方式：一年不小于一次，现金分配，分配比例为不小于年度收益的90%。

70.开放基金的分配方式：合同约定分配最多次数和基金利润分配的最低比例；分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额；基金利润应采用现金利润。

71.货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，对货币市场基金的利润分配，专门规定：分红再投资应在当日收益分配；货币基金周五利润分配，同时分配周六、日；周一至周四分配，进对当日进行分配。投资者周五申购或转换转入的基金份额不享有周五、六和日的利润；对于赎回或转出的有。72.证券投资基金的风险：市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险

73.信息披露真实性、准确性、完整性和及时性

74.信息披露的内容：招募说明书、合同、托管协议、发售公告、募集情况、上市交易公告书、净值和份额净值公告、申购回购价格、资产重组季度报告、会计中期和年度基金报告、临时报告、大会决议、重大人事变动、诉讼、其他

75. 公开信息不得行为：虚假、误导或遗漏；投资业绩预测；违规承诺收益或承担损失；诋毁；其他

76.证券投资基金的投资范围：上市交易的股票、债券；其他

77.对基金投资进行限制的主要目的：引导基金分散投资，降低风险；避免基金操纵市场；发挥基金引导市场的积极作用。

限制内容：投资范围和比例

78.基金财产不得投资于：承销证券、贷款担保；无限责任投资；买卖其他基金份额；向当事人出资或购买其股票；买卖当事人较大利益关系人的证券；内幕交易、操纵价格等79.基金管理人基金财产证券投资不能的情形：一只基金持有一家上市公司的股票，市值超过基金资产净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家发行债券超过该债券的10%；基金财产参与股票发行申购，单只超过该基金总资产，单只申报股票数量超过股票发行总量；其他

2020证券考试市场基础知识测试题：

2020证券考试市场基础知识测试题： 证券市场参 与者 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1.政府发行的证券品种一般为()。[2010年5月真题] A.股票 B.权证 C.债券 D.期货 【答案】C 【解析】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。 2.商业银行通常以()作为其超额储备的持有形式。[2010年5月真题] A.股票 B.基金 C.短期国债 D.高等级公司债券 【答案】C 【解析】受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。 3.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是()。 [2010年5月真题] A.可以买卖政府债券和金融债券 B.可以买卖可转换债券 C.只可用自有资金投资证券 D.对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买卖

【答案】A 【解析】根据《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。 4.我国主权财富基金的发端是()。[2010年3月真题] A.xx投资有限责任公司 B.QFII C.中国国际金融有限公司 D.QDII 【答案】A 【解析】经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 5.关于社保基金的下列表述中，错误的是()。[2010年3月真题]A.全国社会保障基金可以投资股票和信用登记在投资级以上的企业债、金融债 B.社保基金主要投向国债市场 C.全国社会保障基金委托单个管理的，不得超过年度社保基金委托资产总值的10% D.社会保险基金的运作主要依据劳动部的各相关条例和地方规章 【答案】C 【解析】全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的20%。 6.下列关于企业年金的表述错误的是()。[2010年3月真题]A.企业年金不得购买投资性保险产品

《证券市场基础知识》 题库5

《证券市场基础知识》题库 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。 1. 世界上第一个股票交易所出现在（）。 A.英国 B.美国 C.荷兰 D.葡萄牙 2. 证券是指各类记载并代表（）的法律凭证的统称。 A.一定责任 B.一定权利 C.一定义务 D.一定收益 3. 上海证券交易所于（）年开始正式开市营业。 A. 1989 B.1990 C.1991 D.1992 4. 按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。 A.上市证券与非上市证券 B.国内证券和国际证券 C.公募证券和私募证券 D.固定收益证券和变动收益证券 5. 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。 A.发行市场与流通市场 B.场外市场与交易所市场 C.主板市场与二板市场 D.二板市场与三板市场 6. 普通股票和优先股票是按（）分类的。 A.股东享有的权利 B.股票的格式 C.股票的价值 D.股东的风险和收益 7. 股票格式要求有公司盖章和（）签名。 A.发起人 B.董事长 C.总经理 D.持有人 8. 无面额股票的价值与公司净资产价值（）。 A.同方向变化 B.反方向变化 C.相等 D.无关

9. 股票的内在价值是指（）。 A.股票票面上的标明金额 B.股票的成交市价 C.股票未来收益的现值 D.中介机构评估的证券价值 10. 下列选项中可以是证券投资者，但不可以是证券发行人的是（）。 A.工商企业 B.金融机构 C.个人 D.政府及其机构 11. 清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）。 A.票面价值 B.账面价值 C.内在价值 D.实际价值 12. 股票的未来股息之和、债券的本息和，可以称之为（）。 A.现值 B.期值 C.贴现值 D.复利值 13. 影响股票价格最基本的因素是（）。 A.预期股息 B.分配政策 C.税收政策 D.股本结构 14. 境外上市外资股（）。 A.以外币标明面值 B.以人民币标明面值，以外币认购 C.以外币标明面值，以人民币认购 D.以人民币标明面值，以人民币认购 15. 累积优先股的股息发放应该包括（）。 A.当年的固定股息 B.当年加上一年的固定股息 C.当年加以前营业年度内的未付固定股息 D.当年加下一营业年度内的固定股息 16. 当公司盈利较多时，可转换优先股的投资者通常（）转换请求权。 A.行使 B.不行使 C.保留 D.转让 17. 以下属于注册地在中国内地，上市地在新加坡的境外上市的外资股是（）。 A. A股 B.S股 C.B股

2020年证券从业资格金融市场基础知识课后练习题2

2020年证券从业资格金融市场基础知识课后练习 题2 2018年证券从业资格金融市场基础知识课后练习题2 【单项选择题】 1.以证券公司、期货公司和证券投资基金为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅的多元化体系指的是()。 A.保险中介体系 B.银行机构体系 C.投资中介体系 D.银行中介机构体系 2.根据2016年原中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指引(修订征求意见稿)》，()是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。 A.负债业务 B.利润表 C.表外业务 D.资产业务 3.以下关于担保承诺类业务和代理投融资服务类业务的关系说法正确的是()。 A.两者均需承担偿还责任 B.两者均需承担投资回报责任

C.担保承诺类业务不需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务需要 D.担保承诺类业务需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务不需要 4.下列关于证券公司的表述，说法不准确的是()。 ①证券公司是证券市场的主要参与者 ②作为中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用 ③证券公司是证券市场投融资服务的买方 ④本身不是证券市场重要的机构投资者 A.①② B.②③ C.②④ D.③④ 5.证券公司的业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、()、证券资产管理业务等。 A.委托投资业务 B.资产托管业务 C.证券承销与保荐业务 D.委托贷款业务 6.根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是()。 A.责任保险 B.农业保险

2018证券从业金融市场基础知识必背内容数字篇

证券从业金融市场基础知识必背内容：数字篇 一、金融市场体系 1.1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。 2.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。 3.2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。 4.上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。 5.深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。 6.股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;开业在3年以上，最近3年连续营利。 7.债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。 8.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。 9.全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。 10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权市场、第四板市 场)2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。

二、证券市场主体 1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。 2.2007年9月29日，中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。 3.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。 4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。 5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。 6.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：具有证券经济业务资格;公司最近2 年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形;财务状况良好，最近2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;信息系统安全稳定运行，最近1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件。 7.IB业务的资格条件：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。 8.直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过12个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的30%。

证券市场基础知识测试题及答案

证券市场基础知识测试题及答案 单项选择题 1、债券根据发行__________分为政府债券（包括政府机构债券）、金融债券和公司债券 A、性质 B、对象 C、目的 D、主体 标准答案：D 2、政府为了实施某种特殊政策而发行的国债是__________ A、赤字国债 B、建设国债 C、战争国债 D、特种国债 标准答案：D 3、金融机构发行金融债券使得其资金来源__________ A、减少 B、增加 C、不变 D、都不是 标准答案：B 4、国际债券的计价货币通常是__________，以便在国际资本市场筹措资金 A、外国货币 B、国际通用货币 C、本国货币 D、本国货币或外国货币来源：考试大 标准答案：B 5、我国发行国际债券始于20世纪__________初期 A、60年代 B、70年代 C、80年代 D、90年代 标准答案：C 6、未知价计算法中的未知价是指__________ A、当日证券市场上各种金融资产的开盘价 B、当日证券市场上各种金融资产的收盘价

C、下一交易日证券市场上各种金融资产的开盘价 D、下一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价 标准答案：B 7、证券投资基金资产的名义持有人是__________ A、基金投资者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、基金监管人 标准答案：C 8、货币市场基金是以__________为投资对象的投资基金 A、货币市场短期证券 B、货币市场长期证券 C、债券 D、股票期权 标准答案：A 9、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市场股票、认股权证是以计算日集中交易市场的__________为准 A、开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价 标准答案：B 10、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由__________担任 A、证券公司 B、信托投资公司 C、保险公司 D、基金管理公司 标准答案：D 11、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由__________管理和运作 A、基金托管人 B、基金承销公司 C、基金管理人 D、基金投资顾问 标准答案：C 12、可在期权到日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是__________ A、欧式期权 B、美式期权 C、看张期权

证券市场基础知识计算题

证券市场基础知识计算题 1.股票的票面金额=资本总额/股份数 注：票面金额一般以国家主币为单位。 2.【考点】：股票是股份公司发给股东的入股凭证，是股东取得股息的一种有价证券。股票的价格和股票的票面金额有所不同。股票的票面金额仅仅表明投资入股的货币资本数额，是固定不变的；而股票价格是经常变动的，通常总是大于或小于它的票面金额。 股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行存款利息率。股票价格与股息收入成正比，与银行利息率成反比。 每股股票价格=预期股息/银行利息率 =票面金额×预期股息率/银行利息率 例1:股票W的票面金额为1元，预期一年后可获得5％的股息，同期银行存款年利息为4％。一投资者若以10000元购买股票W，不考虑其他因素影响，理论上最多能够购买股票W的数量为： A．12500股 B．10000股C．8000股 D．7500股 解析：购买股票数量=购买金额/股票价格 =10000/[（1×5%）/4%]=8000股 例2:某股票的上市流通盘为2000万股，当预期股息为0．4元时，股票的市场价格为20元。如果银行利息率提高了2％，当预期股息为0．6元时，该股票的市场价格是 A．15元 B、20元 C、30元 D．40元 解析：解答此题需三步：首先，明确股票价格计算公式：股票价格＝

预期股息／银行利息率；其次，根据公式算出银行利息率，即银行利息率＝预期股息／股票价格＝0.4／20＝2%；再次，根据公式算出股票价格，即股票价格＝预期股息／银行利息率＝0.6／（2%＋2%）＝15（元）。 注意：股票价格计算公式中的银行利息率是指存款利息率，而不是贷款利息率，如：某人在深圳购买了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金额10元，预期每年可以获6%的股息，而当时银行存款的年利率为5%，贷款的年利率为6%，如果没有其他因素影响，一年后该同志购买的每股股票价格是多少？答案：每股股票价格= 10X6%/5%=12元，而不能计算为：每股股票价格=10X6%/6%=10元 例3：2003年9月5日，王某在上海证券交易所购买北生药业股票2000股，每股票面金额16元，预期每年可以获得5%的股息，而当时银行存款的年利息率为1.98%，如果没有其他因素的影响，一年后他购买的2000股股票价格是多少？ 答案：2000股股票价格= 5%×16/1.98%×2000=80808.08（元） 例4：2003年7月16日，燕京啤酒集团股份有限公司股票上市发行7200万股，2003年每股预测收益0.48元，发行价7.34元，上市首日开盘价16.50元，上市首日最高价17.00元，上市首日收盘价15.20元，当年银行存款利息率4%，假如:你买到100股燕京啤酒股票发行价。请问：（1）如果你在股票上市的第一天就以最高价把100股全部卖掉，可以获得多少收入？（2）如果在持股一年后，这100股股票的价格是多少？

2012-证券市场基础知识-第五章(完整版)-Daisy

2012-证券市场基础知识-第五章(完整版)-Daisy

掌握：★?熟悉：☆了解：?[P144~197] 考试大纲： 1．掌握金融衍生工具的概念、基本特征、伴随的风险;掌握金融衍生工具的分类;了解金融衍生工具的产生和发展;熟悉金融衍生工具的发展动因、发展现状和发展趋势。 2．掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别;掌握金融远期合约的概念、类型;了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、远期利率协议、外汇远期交易以及境外人民币NDF的基本情况。 3．掌握金融期货、金融期货合约的定义;熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别;掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度;掌握金融期货合约的主要种类;了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则;了解中国金融期货交易所;掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则;掌握金融期货的基本功能。 4．了解互换交易的定义、主要类别和交易特征;了解人民币利率互换的业务内容;了解信用违约互换(CDS)的含义和主要风险。

第一节金融衍生工具概述 近30年来，衍生产品市场的快速崛起成为市场经济史中最引人注目的事件之一。过去，通常把市场区分为商品（劳务）市场和金融市场，进而根据金融市场工具的期限特征把金融市场分为货币市场和资本市场。衍生产品的普及改变了整个市场结构：它们连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分；衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场；其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌；衍生工具最令人着迷的地方还在于其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品。它们所具有的这种不可思议的能力已经改变了“基础产品决定衍生工具”的传统思维模式，使基础产品与衍生产品之间的关系成为不折不扣的“鸡与蛋孰先孰后”的不解之谜。 一、金融衍生工具的概念和特征★ （一）金融衍生工具的概念 定义：指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数量）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等等，近些年来，某些自然现象（如气温、降雪量、霜冻、飓风）甚至人类行为（如选举、温室气体排放）也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。 在实践中，为了更好地确认衍生工具，各国及国际权威机构给衍生工具下了比较明确的定义。1998年，美国财务会计准则委员会（“FASB”）所发布的第l33号会计准则——《衍生工具与避险业务会计准则》是首个具有重要影响的文件，该准则将金融衍生工具划分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类，并给出了较为明确的识别标准和计量依据，尤其是所谓公允价值的应用，对后来各类机构制定衍生工具计量标准具有重大影响。2001年，国际会计准则委员会发布的第39号会计准则——《金融工具：确认和计量》和2006年2月我国财政部颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》均基本沿用了FASBl33号的衍生工具定义。 1.独立衍生工具 衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 具有下列特征： （1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一

最全证券基础知识考试题库2000题.

最全证券基础知识2000题 1.证券市场的结构 发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。 (单项选择题) 1. A：一级市场[对] 2. B：二级市场[错] 3. C：二板市场[错] 4. D：三板市场[错] 2.证券市场的结构 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。 (单项选择题) 1. A：发行市场与流通市场[对] 2. B：场外市场与交易所市场[错] 3. C：主板市场与二板市场[错] 4. D：二板市场与三板市场[错] 3.有价证券的分类 广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。 (单项选择题) 1. A：商品证券[对] 2. B：凭证证券[错] 3. C：权益证券[错] 4. D：债务证券[错] 4.有价证券的分类 商业汇票和商业本票属于()。(单项选择题) 1. A：货币证券[对] 2. B：权益证券[错] 3. C：资本证券[错] 4. D：凭证证券[错] 5.有价证券的分类 按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。 (单项选择题) 1. A：政府证券、金融证券、公司证券[错] 2. B：上市证券、非上市证券[错] 3. C：公募证券和私募证券[错] 4. D：股票、债券和其他证券[对] 6.有价证券的分类 证券按照它的()，可分为股票、债务和其他证券三大类。 (单项选择题) 1. A：募集方式[错] 2. B：收益是否固定[错] 3. C：经济性质[对] 4. D：发行主体[错] 7.有价证券的分类 向少数特定的投资者发行、审查 条件相对较松、不采用公示制度 的证券是()。 (单项选择题) 1. A：国际证券[错] 2. B：特定证券[错] 3. C：私募证券[对] 4. D：固定收益证券[错] 8.诚信建设的有效措施 对于主承销商首次公开发行股票 及进行重大重组的上市公司增发 或配股的，证券公司应按有关规 定履行其对发行人的发行()。 (单项选择题) 1. A：尽职调查[错] 2. B：上市辅导[对] 3. C：发行审核[错] 4. D：盈利预测[错] 9.交易所登记结算公司诚信建设 的主要内容 ()是交易所及登记结算机构必须 妥善保管的资料。 (单项选择题) 1. A：交易记录[错] 2. B：原始凭证[对] 3. C：结算凭证[错] 4. D：证券登记帐户[错] 10.交易所登记结算公司诚信建 设的主要内容 交易所应加强对()行为的监控， 要能及时发现股价异常波动情 况，并及时全面的监管部门报告。 (单项选择题) 1. A：信息披露[错] 2. B：市场操纵[对] 3. C：内幕交易[错] 4. D：市场欺诈[错] 11.交易所登记结算公司诚信建 设的主要内容 交易组应按照()的要求，认真负 责的组织好日常交易(单项选择 题) 1. A：《交易所章程》 [错] 2. B：《证券法》[对] 3. C：《股票发行与交易管理暂 行条件》 [错] 4. D：《三公原则》 [错] 12.政府债券的性质和特征 公司债券比相同期限政府债券的 利率高，这是对()的补偿。 (单 项选择题) 1. A：信用风险[对] 2. B：利率风险[错] 3. C：政策风险[错] 4. D：通货膨胀风险[错] 13.诚信建设的主要内容 上市公告书中载有财务会计资料 的，其资产负债表报表日和利润 表及其他规定的报表的报告终止 日距交易首日不得超过()，其盈 利预测期间自挂牌交易首日起盈 利预测期间终止日，不得少于()。 (单项选择题) 1. A：180日，180日[错] 2. B：180日，90日[对] 3. C：90日，90日[错] 4. D：90日，180日[错] 14.诚信建设的主要内容 交易所工作人员在履行职责时要 按照()原则对待各类交易主体， 尽可能的维护他们的合法权益， 不因故意或疏漏使交易主体蒙受 不应有的损失。 (单项选择题) 1. A：合法[错] 2. B：三公[对] 3. C：诚信[错] 4. D：公开、公正[错] 15.诚信建设的主要内容 根据《证券法》和()的规定，从 事证券业务的中介机构的从业人 员不得利用知悉的内幕信息从事 证券内幕交易或其他的内幕交易 活动。 (单项选择题) 1. A：《股票发行与交易管理暂 行条例》 [错] 2. B：《公司法》 [错]

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】

2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇 总【十二】 为了帮助考生能够更好的去备考，下面由为你精心准备了“2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯! 2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十二】考点13：证券发行人 (一)政府和政府机构 (二)企业(公司) 1、企业(公司)直接融资的方式 股票融资——自有资本 债券融资——借入资本 2.上市公司融资的途径 (1)上市公司首次融资的途径。 首次公开发行股票(IPO)。 (2)上市公司再融资的途径：向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。 (三)金融机构 金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。 2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【二】考点12：证券市场融资活动 (一)证券市场融资活动的概念与方式

概念：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。 方式：股票融资、债券融资、投资基金 (二)证券市场融资活动的特征 (1)证券市场融资是一种直接融资。 (2)证券市场融资是一种强市场性的融资活动。 强市场性：在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖。 弱市场性：银行信贷、商业票据融资等双边协议形式。 (3)证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。 证券中介机构：证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【三】考点11：多层次资本市场的主要内容 多层次资本市场：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场;广义的资本市场还包括期货市场。 (一)场内市场 1.场内市场的定义 2.我国的场内交易市场 (1)主板市场(包含中小板市场)。 “宏观经济晴雨表”。上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。

证券基础知识考试题库3000题无答案

证券基础知识考试题库 1.证券市场的结构 发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。(单项选择题) 1. A：一级市场 2. B：二级市场 3. C：二板市场 4. D：三板市场 2.证券市场的结构 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。(单项选择题) 1. A：发行市场与交易市场[1] 2. B：场外市场与交易所市场[1] 3. C：主板市场与二板市场[1] 4. D：二板市场与三板市场[1] 3.有价证券的分类 广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。(单项选择题) 1. A：商品证券[1] 2. B：凭证证券[1] 3. C：权益证券[1] 4. D：债务证券[1]vn 4.有价证券的分类 商业汇票和商业本票属于()。(单项选择题) 1. A：货币证券[1] 2. B：权益证券[1] 3. C：资本证券[1] 4. D：凭证证券[1] 5.有价证券的分类 按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。(单项选择题) 1. A：政府证券、金融证券、公司证券[1] 2. B：上市证券、非上市证券[1] 3. C：公募证券和私募证券[1] 4. D：股票、债券和其他证券[1] 6.有价证券的分类 证券按照它的()，可分为股票、债务和其他证券三大类。(单项选择题) 1. A：募集方式[1] 2. B：收益是否固定[1] 3. C：经济性质[1] 4. D：发行主体[1] 7.有价证券的分类 向少数特定的投资者发行、审查条件相1较松、不采用公示制度的证券是()。(单项选择题) 1. A：国际证券[1] 2. B：特定证券[1] 3. C：私募证券[1] 4. D：固定收益证券[1] 8.诚信建设的有效措施 1于主承销商首次公开发行股票及进行重大重组的上市公司增发或配股的，证券公司应按有关规定履行其1发行人的发行()。(单项选择题) 1. A：尽职调查[1] 2. B：上市辅导[1] 3. C：发行审核[1] 4. D：盈利预测[1] 9.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容 ()是交易所及登记结算机构必须妥善保管的资料。(单项选择题) 1. A：交易记录[1] 2. B：原始凭证[1] 3. C：结算凭证[1] 4. D：证券登记帐户[1] 10.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容 交易所应加强1()行为的监控，要能及时发现股价异常波动情况，并及时全面的监管部门报告。(单项选择题) 1. A：信息披露[1] 2. B：市场操纵[1] 3. C：内幕交易[1] 4. D：市场欺诈[1] 11.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容 交易组应按照()的要求，认真负责的组织好日常交易(单项选择题) 1. A：《交易所章程》[1] 2. B：《证券法》[1] 3. C：《股票发行与交易管理暂行条件》[1] 4. D：《三公原则》[1] 12.政府债券的性质和特征 公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是1()的补偿。(单项选择题)

证券市场基本法律法规及金融市场基础知识大纲

2015年7月起将会对证券从业资格考试科目进行调整，由原来的5门考试科目变为2门，具体详情请参考2015年证券预约式考试公告(第2号) 第一章证券市场基本法律法规 第一节证券市场的法律法规体系 熟悉证券市场法律法规体系的主要层级;了解证券市场各层级的主要法规。 第二节公司法 掌握公司的种类;熟悉公司法人财产权的概念;熟悉关于公司经营原则的规定;熟悉分公司和子公司的法律地位;了解公司的设立方式及设立登记的要求;了解公司章程的内容;熟悉公司对外投资和担保的规定;熟悉关于禁止公司股东滥用权利的规定。 了解有限责任公司的设立和组织机构;熟悉有限责任公司注册资本制度;熟悉有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权;掌握有限责任公司股权转让的相关规定。 掌握股份有限公司的设立方式与程序;熟悉股份有限公司的组织机构;熟悉股份有限公司的股份发行;熟悉股份有限公司股份转让的相关规定及对上市公司组织机构的特别规定。 了解董事、监事和高级管理人员的义务和责任;掌握公司财务会计制度的基本要求和内容;了解公司合并、分立的种类及程序;熟悉高级管理人员、控股股东、实际控制人、关联关系的概念。 熟悉关于虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资、抽逃出资、另立账簿、财务会计报告虚假记载等的法律责任。 第三节证券法 熟悉证券法的适用范围;掌握证券发行和交易的“三公”原则;掌握发行交易当事人的行为准则;掌握证券发行、交易活动禁止行为的规定。 掌握公开发行证券的有关规定;熟悉证券承销业务的种类、承销协议的主要内容;熟悉承销团及主承销人;熟悉证券的销售期限;熟悉代销制度。 掌握证券交易的条件及方式等一般规定;掌握股票上市的条件、申请和公告;掌握债券上市的条件和申请;熟悉证券交易暂停和终止的情形;熟悉信息公开制度及信息公开不实的法律后果;掌握内幕交易行为;熟悉操纵证券市场行为;掌握虚假陈述、信息误导行为和欺诈客户行为。 掌握上市公司收购的概念和方式;熟悉上市公司收购的程序和规则。 熟悉违反证券发行规定的法律责任;熟悉违反证券交易规定的法律责任;掌握上市公司收

证券市场基础知识必背

证券市场基础知识必背 第八章证券市场法律制度与监督管理 1、《证券法》的调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管，其核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。 2、《公司法》的调整范围包括股份有限公司和有限责任公司，其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。 3、提供虚假财务会计报告罪，是指依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告。 4、首次公开发行股票，应当通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。对在深圳证券交易所中小企业板上市的公司，规定可以通过初步询价直接定价，在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投票询价两个阶段定价。 5、只有参与初步询价的询价对象才能参与网下申购。 6、对证券发售的规定 首次公开发行股票数量在4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12 个月。 公开发行股票数量少于4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发行股票数量在4 亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。 7、招股说明书的有效期为6 个月。 8、预先披露的招股说明书（申报稿）不能含有股票发行价格信息。 9、严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，构成犯罪的，可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施。 10、法律手段是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。 11、证券市场监管的经济手段是指通过运利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。 12、中国证监会成立于1992 年10 月。 13、中国证监会采取的措施，对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查；进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。 14、证券发行核准制，推行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。证券发行监管以强制性信息披露为中心，完善“事前问责、依法披露和事后追究”的监管制度。 15、对操纵市场行为的监管包括事前监管与事后处理。 16、内幕信息的界定。我国《证券法》第七十五条规定：”证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。” 17、上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。 上市公司应当在每一会计年度结束之日起4 个月内披露年度报告。 上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起2 个月内披露半年度报告。 上市公司应当在每一会计年度第3 个月、第9 个月结束后的1 个月内编制完

证券从业金融市场的基础知识必背内容：金额篇

证券从业金融市场基础知识必背内容：金额篇 一、金融市场体系 1?发行人首次公开发行股票后申请其股票主板上市，应当符合的条件：公司股本总额不少于人民币五千万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上; 公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。 2.债券型上市公司必须符合的条件：公司债券的实际发行额不少于人民币 5000万元;股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。 3.发行人首次公开发行股票后申请其股票创业板上市，应当符合的条件：公 司股本总额不少于人民币三千万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。 二、证券市场主体 1?证券资产管理业务：证券公司从事资产管理业务，公司净资本不低于2亿元，且各项风险控制指标符合有关监管规定，设立规定性集合资产管理计划的净 资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元。 2.证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元;设立非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元。 3.会计师事务所申请证券资格的条件：净资产不少于500万元;会计师事务所 职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元;上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元。

4?申请证券、期货投资咨询机构具备的条件：有100万元人民币以上的注册

5.申请证券评级业务许可的条件：具有中国法人资格，实收资本与净资本资产均不少于人民币2000 万元。 6.资产评估机构申请条件：净资产不少于200万元;最近3 年评估业务收入合计不少于2000 万元，且每年不少于500 万元。 7.证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60 亿元，注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。 8.证券登记结算公司的设立条件：自有资金不少于人民币 2 亿元。 9.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000 万元的，应当由承销团承销。承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。 三、股票 首次公开发行股票并上市的发行人的财务指标应满足的要求：最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000 万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据;最近3 个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元或者近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;发行前股本、总额不少于人民币3000 万元。 四、债券 1.中小非金融企业集合票据发行规模要求：任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2 亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10 亿元人民币。 2.证券公司债券的条款设计：公开发行的债券每份面值为100 元;定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100 万元。

证券市场基础知识重点与难点

第一章证券市场概述 本章共有三节 , 分别是证券与证券市场、证券市场参与者、证券市场的地位与功能。 第一节从有价证券的基本概念开始 , 阐述了有价证券的 7种分类及各自的概念。有价证券按发行主体不同 , 可分为公司证券、金融证券、政府证券和国际证券 ; 按适销性不同 , 可分为适销证券和不适销证券 ; 按上市与否 , 可分为上市证券和非上市证券 ; 按收益是否固定 , 可分为固定收入证券和变动收入证券 ; 按发行地域或国家不同, 可分为国内证券和国际证券 ; 按发行方式不同 , 可分为公募证券和私募证券 ; 按性质不同 , 可分为股票、债券和其他证券。有价证券具有产权性、期限性、收益性、流动性和风险性的特征。证券市场是有价证券发行和买卖的市场 , 证券市场与商品市场和借贷市场相比较有其自身的明显特征。证券市场可以按不同的标准进行分类。证券市场按职能不同 , 可分为发行市场和流通市场 ; 按证券性质不同 , 可分为股票市场和债券市场 ; 按交易组织形式不同 , 可分为交易所市场和柜台交易市场。 证券市场的产生与社会化大生产和商品经济的发展紧密相连 , 特别是与股份公司和信用制度的发展密切相关。证券市场获得快速发展的时期是 20世纪初至 20年代。在经历了 20年代末 30年代初的经济危机和两次大战以后 ,70年代后期起证券市场又现了高度繁荣的局面 , 呈现金融证券化、证券投资者法人化、证券交易多样化证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。证券市场今后的发展将呈现金融创新进一步深化、发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展的新趋势。 第二节主要阐述证券市场的参与者。证券市场参与者包括证券市场主体、证券市场中介、自律性组织与证券监管机构。证券市场主体包括证券发行者和投资者。发行者为政府及其机构、金融机构、公司和企业。投资者按大类分主要有机构投资者和个人投资者。机构投资者主要有政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。证券市场中介包括证券经营机构和证券服务机构。证券经营机构是指

证券市场基础知识试题(一)

一、单项选择题 1. 允许权证持有人以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币的债券是（）。 A.附权益权证债券 B.附货币权证债券 C.附黄金权证债券 D.附债务权证债券 2. 根据债券券面形态，债券可分为（）。 A.零息债券、账息债券和息票累积债券 B.实物债券、金融债券和公司债券 C.政府债券、金融债券和公司债券 D.国债和地方债券 3. （B）是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过纸质媒介记录债权债务的国债。 A.记账式的国债 B.凭证式国债 C.实物国债 D.储蓄国债 4. 对于发行人来说，可以起到一次发行、二次融资作用的债券是（）。 A.信用公司债券 B.附认股权证的公司债券 C.保证公司债券 D.收益公司债券

5. 欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（D）。 A.熊猫债券 B.武士债券 C.扬基债券 D.无国籍债券 6. （）是指中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而发行的债务凭证。 A.国家债券 B.金融债券 C.政府债券 D.公司债券 7. 龙债券利率的确定基准是（）。 A.美国联邦基金利率 B.香港银行同业拆放利率 C.伦敦银行同业拆放利率 D.新加坡银行同业拆放利率 8. 下列各项中，属于债券票面基本要素的是（）。 A.债券的发行日期 B.债券的承销机构名称 C.债券持有人的名称 D.债券的到期期限 9. 债券的基本性质不包括（B）。 A.债券属于有价证券

B.债券有一定的风险 C.债券是一种虚拟资本D。债券是债权的表现 10. 付息由政府保证，其信用度最高，风险最小的债券是（C ）。 A.国家债券 B.金融债券 C.政府债券 D.企业债券 11. 国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券被命为（）。 A.“熊猫债券” B.外国债券 C.扬基债券 D.武士债券 12. 公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券是（）。 A.附认购权证的公司债券 B.可转换公司债券 C.收益公司债券 D.信用公司债券 13. 债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的是（）。 A.息票累积债券 B.缓息债券 C.浮动利率债券

2012年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》全真模拟题四(含答案解析)

2012年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》 全真模拟题四（含答案详解） （供2011年9月-2012年6月考试用） 一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。） 1.有价证券本身( )。 A．没有价值，但有价格B．有价值，而且有价格 C．没有价值，也没有价格D．有价值，但没有价格 2.证券市场按层次结构关系，可以分为( )。 A．发行市场与流通市场B．场外市场与交易所市场 C．商品市场与金融市场D．货币市场与资本市场 3.下述说法正确的是( )。 A．证券市场难以化解资本的供求矛盾 B．证券市场交易对象仅限于股票，因此又被称为股票市场 C．证券的风险与收益成反比关系 D．证券市场是价值直接交换的场所 4.以下既可以发行股票，又可以发行债券的机构是( )。 A．地方政府B．国资委C．股份公司D．中国证监会5.社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于( )。 A．20％B．30％ C．40％ D．50％ 6.下列不属证券中介机构的有( )。 A．证券业协会B．会计审计机构C．律师事务所D．资产评估机构 7.世界上第一个股票交易所是( )。 A．纽约证券交易所B．阿姆斯特丹证券交易所 C．伦敦证券交易所D．美国证券交易所 8.在资本市场上占有重要地位的国债是( )。 A．长期国债B．无期限国债C．国库券D．短期国债

9.1999年11月4日，美国国会通过( )，标志着金融业分业制度的终结。 A．《商业银行法》B．《格拉斯—斯蒂格尔法案》 C．《金融服务现代化法案》D．《金融服务法案》 10.中国人自己创办的第一家证券交易所是( )。 A．北平证券交易所B．上海证券交易所C．深圳证券交易所D．天津市企业交易所 11.上海证券交易所和深圳证券交易所正式营运时间分别是( )。 A．1992年10月1991年7月B．1991年7月1990年12月 C．1990年12月1991年7月D．1991年7月1992年10月12.股票实质上代表了股东对股份公司的( )。 A．债权B．收益权C．物权D．所有权13.证券持有人对公司财产有直接支配处理权的证券是( )。 A．股权证券B．债权证券C．物权证券D．事权证券14.股票代表着股东的( )投资。 A．临时性B．短期性C．永久性D．连续性15.普通股票和优先股票是按( )分类的。 A．股东享有的权利B．股票的格式C．股票的价值D．股东的风险和收益 16.根据《公司法》的相关规定，无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开五日前至 股东大会闭幕时将( )交存于公司。 A．股东身份证明B．股票C．资产证明D．股东名册17.发行股票募集资金超过面值总和部分记入( )。 A．股本B．资本公积金C．盈余公积金D．公益金18.股票的帐面价值是人们分析( )的重要指标。 A．票面价值B．清算价值C．实物价值D．投资价值19.股票的未来股息之和.债券的本息和，可以称之为( )。 A．现值B．期值C．贴现值D．复利值