文档库 最新最全的文档下载
当前位置:文档库 › 物流企业财务管理计算题目解答

物流企业财务管理计算题目解答

物流企业财务管理计算题目解答
物流企业财务管理计算题目解答

1.某物流企业现在存入银行100万元,存款年利率为10%,问5年后该企业可得到多少钱?

解答:FV=100×FVIF10%,5

=100×1.611=161.1

2.现有货币资金10000元,欲在9年后使其达到原来资金的2倍,选择投资机会时,最低可接受的报酬率为多少?

解答:20000=10000×FVIF i,9

FVIF i,9=2,查表得:i=8%

3.银行年利率为8%,某企业想在3年后得到100000元,问现在应存入多少钱?

解答:PV=100000×PVIF8%,3

=100000×0.794

=79400

4.如果银行存款年利率为5%,某人连续10年于每年年末存入银行10000元,他在第10年年末可一次取出的本利和为多少?

解答:FV A=10000×FVIFA5%,10

=10000×12.578

=125780

5.某企业准备在今后5年内,每年年底发奖金10000元,按利率10%计算,问企业现在一次要在银行存入多少钱?

解答:PV A=10000×PVIFA10%,5

=10000×3.791

=37910

6.某企业现在借得1000万元的贷款,在10年内以年利率12%等额偿还,则每年应付多少金额?

解答:1000=A×PVIFA12%,10=A×5.65

A=1000/5.65=176.99

7.某人分期付款购买住宅,每年年初支付6000元,10年还款期,假设银行借款利率为5%,如果分期付款现在一次性支付,则需支付的款项为多少?

解答:

方法一:PV A=6000×PVIFA5%,10×(1+5%)

=6000×7.722×1.05

=48648.6

方法二:PV A=6000×PVIFA5%,9+6000

=6000×7.108+6000

=48648

8.某人期初存入一笔资金,存满5年后每年末取出1000元,至第十年末取完,银行存款利率为10%,则此人应在最初一次存入银行的资金为多少?

解答:

方法一:PV A=1000×PVIFA 10%,5×PVIF 10%,5 =1000×3.791×0.621

=2354.21 方法二:PV A=1000×PVIFA 10%,10—1000×PVIFA 10%,5 =1000×6.145—1000×3.791 2354

9.假定某企业正试制A 和B 两种新产品,并作为两个项目进行开发。根据对市场的预测,每种产品都可能出现“好”、“中”、“差”三种情况,三种可能出现的总资产报酬率和概率如下图,已知无风险报酬率为6%,风险报酬系数为0.02,求两个项目各自的投资报酬率并进行风险比较:

解答:

K A =0.3×30%+0.5×15%+0.2×0=16.5%

K B =0.3×40%+0.5×15%+0.2×(-15%)=16.5%

αA =2

2

2

16.5%-00.216.5%-15%0.5%5.16%300.3)()()(?+?+-?=0.105 αB =2

2

2

16.5%-15%-0.216.5%-15%0.5%5.16%400.3)()()(?+?+-?

=0.191 由于A 和B 的期望报酬率相等,所以此时可通过判断两者的标准差来进行风险判断,A 的标准差小,所以风险小。

V A =A K A α=%5.16105

.0=63.64%

V B =

B

K B

α=%

5.16191.0=115.83%

投资报酬率=无风险利率+风险报酬系数×标准离差率 K A =6%+0.02×63.64%=7.27% K B =6%+0.02×115.83%=8.32%

10.某企业发行四年期债券,面值为100元,票面利率为10%,每年计息一次。若市场利率为8%、10%和12%时,债券发行价格为多少? 解答:

市场利率为8%时,债券发行价格=44

1

i 8%1100)

8%1(10%100)

(+++?∑

=i

=100×10%×PVIFA 8%,4+100×PVIF 8%,4 =106.62

市场利率为10%时,债券发行价格=4

4

1

i 10%1100

)10%1(10%

100)

(+++?∑

=i =100×10%×PVIFA 10%,4+100×PVIF 10%,4 =100

市场利率为12%时,债券发行价格=4

4

1

i 12%1100

)12%1(10%

100)

(+++?∑

=i =100×10%×PVIFA 12%,4+100×PVIF 12%,4 =93.97 总结:票面利率>市场利率,折价发行 票面利率=市场利率,评价发行 票面利率<市场利率,溢价发行

11.某企业委托某金融机构代为发行面值为 200万元的3年期长期债券,发行总额250万元,票面年利率10%,每年支付一次利息,发行费用占发行总额的4%,公司所得税率33%,求资本成本。

解答:债券资本成本=

()

(4%-125033%-110%200???=5.58%

12.某公司发行总面额1000万元,票面利率为20%,每年付息,偿还期限4年,发行费率4%,所得税率为50%的债券,该债券发行价为1075.3854万元,则债券税后资本成本为( )。 A.8% B.8.74% C.9% D.9.69% 解答:债券税后资本成本=

()(4%-11075.3854

50%-120%1000???=9.69%

13.某企业从银行取得长期借款100万元,年利率为10%,期限为2年,每年付息一次,到期还本付息。假定筹资费用率为1‰,企业所得税率33%,则借款成本为多少 解答:借款成本=

()

(1%-110033%-110%100???=6.77%

14.某企业拟发行优先股,面值总额为100元,股息率为15%,筹资费率预计为5%,该股票溢价发行,筹资总额为130万元,则该优先股成本为多少? 解答:优先股成本=

(5%-113015%100??=12.15%

15.某公司发行面额为1元的普通股1000万股,每股发行价格5元,筹资费用为全部发行筹资额的5%,预计第一年每股股利为0.1元。以后每年递增4%。则普通股资金成本率为多少? 解答:普通股资本成本=

4%5%-1100051000

0.1+???)

(=6.11%

16.某企业留存利润120万元,股利率为12%,以后每年递增3%,则留存利润成本为多少?

解答:留存利润成本=12%

17.某企业拟筹资2000万元建一条新生产线,其中按票面发行债券700万元,票面利率10%,筹资费率2%,所得税率33%。发行优先股筹资300万元,股利率为14%,筹资费率为3%,按面值发行普通股筹资1000万元,筹资费率5%,预计第一年股利率为12%,以后每年按6%递增。

试计算:

(1)债券成本率; (2)优先股成本率; (3)普通股成本率; (4) 综合资金成本率。 解答:

(1) 债券成本=

()

(2%-1700%33-110%700???=6.84%

(2) 优先股资本成本=)

(3%-130014%300??=14.43%

(3) 普通股成本=

%65%-1100012%

1000+??)(=18.24%

(4) 综合资本成本=

2000

700×6.84%+

2000

300×14.43%+

2000

1000×18.24%=13.68%

请计算各项筹资方案的综合资本成本并进行方案的选择。 解答:

方案一:综合资本成本=50040×6%+

500

100×7%+

500

60×12%+

500

300×15%=12.32% 方案二:综合资本成本=50050×6.5%+500150

×8%+

500100×12%+500200

×15%=11.45% 方案三:综合资本成本=

500

80×7%+

500

120×7.55+

50050

×12%+

500

250

×15%=10.37%

由此可看出方案三的综合资本最小,所以我们选择方案三。

19.奥博公司2006年初的负债及所有者权益总额为9000万元,其中,公司债券为1000万元(按面值发行,票面年利率为8%,每年年末付息),普通股股本为4000万元(面值1元,4000万股),资本公积为2000万元,其余为留存收益。 2006年该公司为扩大生产规模,

需要再筹资1000万元资金,有以下两个方案可供选择:

方案一:增加发行普通股,预计每股发行价格为5元;

方案二:增加发行同类公司债券,按面值发行,票面年利率为8%。预计2006年可实现息税前利润2000万元,适用的所得税税率为33%。

要求:1、计算增发股票方案的下列指标:增发股份数和06年全年债券利息。 2、计算增发公司债券方案下的06年全年债券利息以及财务杠杆。 3、计算每股收益的无差别点,并据此进行筹资决策。 解答:

1.增发股票方案下,增发股份数=

5

1000=200万股

此时全年利息=1000×8%=80万元

2.增发公司债券方案下,全年利息=1000×8%+1000×8%=160万 财务杠杆=I EBIT EBIT

-=160

20002000

-=1.09

3.

200

400033%-18%1000(+??-)()EBIT =

4000

33%-18%1000-8%1000-)

()(???EBIT

得:EBIT=1760万元

由于2006年的预计息税前利润为2000万元,大于利润无差别点,所以选择债券

筹资。

20.某物流公司2006年度净利润为200万元,公司为更新设备筹资发行面值为2000万元债券,年利率为15%,每年付息一次,发行费率为10%。设备于年度完工投入使用,总计价款为1550万元,预计可使用3年,净残值为50万元。按直线法计提折旧,从2007年起每年销售收入分别为1000万元,2000万元和1500万元,付现成本分别增加400万元,1200万元和500万元,公司使用20%所得税税率。 要求:(1)计算公司发行债券成本

(2)计算设备年折旧额

(3)在公司其他条件不变的情况下,预测2007.2008.2009年净利润 (4)计算该投资项目的净现值(项目报酬率为10%) 解答:

(1) 债券成本=

)(10%-1200015%2000??=16.67%

(2) 设备年折旧=3

50

-1550=500万元

(3) 2007年净利润=200+(1000-400-500)×(1-20%)=280

2008年净利润=200+(2000-1200-500)×(1-20%)=440

2009年净利润=200+(1500-500-500)×(1-20%)=600

(4) 2007年销售现金流量增加=2007年净利润增加+年折旧

=280-200+500=580 2008年销售现金流量增加=440-200+500=740 2009年销售现金流量增加=600-200+500=900

净现值=580×PVIF 10%,1+740×PVIF 10%,2+(900+50)×PVIF 10%,3-1550 =580×0.909+740×0.826+950×0.751-1550=301.91

21.某企业每月货币资金总需要量为50万元,每天支出量较为均衡,每次为筹资资金应付 相关成本60元,货币资金月利率为8 ‰ ,则该企业最佳现金持有量为多少? 解答:最佳现金持有量N=0

% 82

60500000??=86603元

22.

某公司2002年预测的年度赊销收入净额为1800万元,变动成本率为70%,资金成本

率为10%,假设企业收帐政策不变,固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案:A 方案——信用期限为20天;B 方案信用期限为40天;C 方案信用期限为60天。各种备选方案估计的赊销水平、坏帐百分比和收帐费用等有关数据见下表:

解答:

应收账款成本=应收账款资金占用利息+坏账损失+收账费用 A 方案应收账款成本=70×10%+36+15=58 B 方案应收账款成本=154×10%+59.4+25=99.8 C 方案应收账款成本=245×10%+105+34=163.5

A 方案信用后总收益=1800×(1-70%)-58=482万元

B 方案信用后总收益=1980×(1-70%)-99.8=494.2万元

C 方案信用后总收益=2100×(1-70%)-163.5=466.5万元 由此可看出B 方案的总收益最大,所以选择B 方案。

22.某企业全年耗用某种材料为360000公斤,每次进货成本为200元,每公斤材料的年储存成本为4元。

要求:(1)经济订货量

(2)存货相关总成本

解答:(1)经济订货量Q=

4

2

200360000??=6000

(2)存货相关总成本=6000

360000×200+

2

6000×4=24000

23.现有A 、B 两家公司股票可供选择购买。2004年A 公司发放股利每股为7元,股票每股市价40元,预期A 公司未来股利固定;2004年B 公司每股股利为2元,股票每股市价为20元,预期B 公司股利持续增长,年增长率为4%。已知:R F =8%,R M =12%,A β=2,B β=1.5。 要求:(1)计算两种股票价值,并判断是否值得购买。

(2)将A 、B 两种股票组合各100股,求综合β系数以及该投资组合的预期报酬

率。

解答:(1)A 股票的资本成本 R A = R F +A β ×( R M- R F )=8%+(12%-8%)=16% A 股票的价值=

16%

7=43.75元>40元,所以A 股票值得购买

B 股票的资本成本 R B =R F +B β×(R M- R F )=8%+(12%-8%)=14% B 股票的价值=4%

-14%4%12)(+?=20.8元>20元,所以B 股票值得购买

(2) β =

100

201004010040?+??×A β+100

201004010020?+??×B β=1.83

预期报酬率 R=8%+1.83×(12%-8%)=15.33%

24.某公司目前发行在外普通股100万股(每股面值1元),已发行10%利率债券400万元,该公司打算为一个新项目融资500万元,新项目投产后,每年息税前利润增加到200万元,现有两个方案可供选择:(所得税税率为40%) 方案:一、按12%利率发行债券 二、按每股20元发行新股。 要求:(1)计算两个方案的每股收益

(2)计算两个方案的每股利润无差别点

(3)计算两个方案的财务杠杆,并作出判断。 解答:

(1) 方案一每股收益=

100

40%-112%500-10%400-200)

()(???=0.6元

方案二每股收益=

500/20

10040%-110%400-200+??)

()(=0.768元

(2)

100

40%-112%500-10%400-EBIT )()(???=

500/20

10040%-110%400-EBIT +??)

()(

得:EBIT=340万元

(3)方案一财务杠杆=

I

-EBIT EBIT =

12%

500-10%400-200200

??=2

方案二财务杠杆=

10%

400-200200?=1.25

进行判断:从每股收益的角度,每股收益越大,方案越佳,所以选择方案二;

从每股利润无差别点的角度,预计息税前利润小于每股利润无差

别点,选择权益型筹资,所以选择方案二;

从财务杠杆角度,财务杠杆系数越大,风险越大,越不可取,所以选择方案二。

25.某人2002年初向银行贷款100万元,贷款利率为6%,现有3种还款方案: ①还款期限为5年,每年年初还款23万元;

②从2006年末每年年末还款26万元,还款期限为6年; ③还款期限为10年,每年年末还款14万元。 请分别从现值和终值的角度比较三种方案。

解答:

从现值角度 方案一、PV A=23×PVIFA 6%,5×(1+6%)

=23×4.212×1.06 =102.69

或 PV A=23×PVIFA 6%,4+23

=23×3.465+23 =102.69

方案二、PV A=26×PVIFA 6%,6×PVIF 6%,4

=26×4.917×0.792 =101.25

或 PV A=26×PVIFA 6%,10-26×PVIFA 6%,4 =26×7.36-26×3.465 =101.27 方案三、 PV A=14×PVIFA 6%,10 =14×7.36 =103.04 从终值角度(了解)

方案一、 FV A=23×FVIFA 6%,5×(1+6%)×FVIF 6%,5 =23×5.637×1.06×1.338 =183.88 或 FV A=(23×FVIFA 6%,6-23)×FVIF 6%,5 =(23×6.975-23)×1.338 =183.87 方案二、 FV A=26×FVIFA6%,6 =26×6.975 =181.35 方案三、 FV A=14×FVIFA 6%,10 =14×13.181 =184.53

26.某物流企业投资一项目,每年年初投入资本10000万元,共投入5年,银行年利率为8%,问投入资本总额相当于年初一次性投入多少? 解答:PV A=A ×PVIFA 8%,5×(1+8%) =10000×3.993×1.08 =43124.4 或 PV A=A ×PVIFA 8%,4+A =10000×3.312+10000

=43120

27.为建立一物流企业,需筹资5000万元,公司适用所得税税率为25%,筹资方式如下: (1)发行普通股3000万元,每股发行价为10元,该公司采用固定股利增长率方式,

预计第一年股利为每股0.5元,增长率为4%;

(2)发行公司债券1500万元,筹资费率为1%,年利率为10%;

(3)向银行长期借款500万元,银行要求保留15%的补偿性余额,借款利率为8%,筹资费率忽略不计。 要求:

(1) 分别计算普通股、公司债券和银行借款的个别资本成本; (2) 综合资本成本

(3) 预计第一年的息税前利润为1000万元,求财务杠杆。 解答:

(1)普通股股数=

10

3000=300万股

普通股资本成本=

3000

0.5

300?+4%=9%

公司债券资本成本=)()

(1%-1150025%-110%1500???=7.58%

银行借款资本成本=)

()(15%-150025%-18%500???=7.06%

(2)综合资本成本=5000

3000×9%+50001500

×7.58%+5000

500×7.06%=8.38%

(3)财务杠杆=

8%

500-10%1500-10001000

??=1.23

28.某物流公司目前产品销售收入为2400万元,变动成本率为70%,该公司的资本成本率为

解答:

现行政策 应收账款平均余额=

360/60

2400=400万

应收账款成本=400×70%×15%+2400×2%+40=130 信用后总收益=2400×(1-70%)-130=590 备选方案 应收账款周转天数=50%×10+50%×50=30 应收占款平均余额=

360/30

2100=175

应收账款成本=175×70%×15%+2100×1%+30=69.375 现金折扣损失=2100×50%×2%=21

信用后总收益=2100×(1-70%)-69.375-21=539.625<590

现行政策的信用后总收益高于备选方案的信用后总收益,所以继续维持现行政策。

物流公司财务管理制度(范本)

物流公司财务管理制度 第一章总则 第一条为加强财务管理,规范财务工作,促进公司经营业务的发展,提高公司经济效益,根据国家有关财务管理法规制度和公司章程有关规定,结合公司实际情况,特制定本制度。 第二条公司会计核算遵循权责发生制原则。 第三条财务管理的基本任务和方法: (一)筹集资金和有效使用资金,监督资金正常运行,维护资金安全,努力提高公司经济效益。 (二)做好财务管理基础工作,建立健全财务管理制度,认真做好财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作。 (三)加强财务核算的管理,以提高会计资讯的及时性和准确性。 (四)监督公司财产的购建、保管和使用,配合综合管理部定期进行财产清查。 (五)按期编制各类会计报表和财务说明书,做好分析、考核工作。 第四条财务管理是公司经营管理的一个重要方面,公司财务管理中心对财务管理工作负有组织、实施、检查的责任,财会人员要认真执行《会计法》,坚决按财务制度办事,并严守公司秘密。 第二章财务管理的基础工作 第五条加强原始凭证管理,做到制度化、规范化。原始凭证是公司发生的每项经营活动不可缺少的书面证明,是会计记录的主要依据。 第六条公司应根据审核无误的原始凭证编制记帐凭证。记帐凭证的内容必须具备:填制凭证的日期、凭证编号、经济业务摘要、会计科目、金额、所附原始凭证张数、填制凭证人员,复核人员、会计主管人员签名或盖章。收款和付款记帐凭证还应当由出纳人员签名或盖章。

第七条健全会计核算,按照国家统一会计制度的规定和会计业务的需要设置会计帐簿。会计核算应以实际发生的经济业务为依据,按照规定的会计处理方法进行,保证会计指标的口径一致,相互可比和会计处理方法前后相一致。 第八条做好会计审核工作,经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性。编制会计凭证、报表时应经专人复核,重大事项应由财务负责人复核。 第九条会计人员根据不同的帐务内容采用定期对会计帐簿记录的有关数位与库存实物、货币资金、有价证券、往来单位或个人等进行相互核对,保证帐证相符、帐实相符、帐表相符。 第十条建立会计档案,包括对会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料都应建立档案,妥善保管。按《会计档案管理办法》的规定进行保管和销毁。 第十一条会计人员因工作变动或离职,必须将本人所经管的会计工作全部移交给接替人员。会计人员办理交接手续,必须有监交人负责监交,交接人员及监交人员应分别在交接清单上签字后,移交人员方可调离或离职。 第三章资本金和负债管理 第十二条资本金是公司经营的核心资本,必须加强资本金管理。公司筹集的资本金必须聘请中国注册会计师验资,根据验资报告向投资者开具出资证明,并据此入帐。 第十三条经公司董事会提议,股东会批准,可以按章程规定增加资本。财务部门应及时调整实收资本。 第十四条公司股东之间可相互转让其全部或部分出资,股东应按公司章程规定,向股东以外的人转让出资和购买其他股东转让的出资。财务部门应据实调整。 第十五条公司以负债形式筹集资金,须努力降低筹资成本,同时应按月计提利息支出,并计入成本。

物流企业财务管理公式汇总

《物流企业财务管理》公式汇总 1、单利终值: ——单利终值; 0——单利现值; i ——利息率; n ——计息期数; (1×n )——单利终值系数 2、单利现值: 3、复利终值: ——复利终值; 0——复利现值; i ——利息率; n ——计息期数; (1)n ——复利终值系数,简略表示为 4、复利现值: ——复利现值系数,简略表示为 5、计息期短于一年的时间价值计算 r ——期利率 i ——年利率 m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数 6、后付年金终值: ()I PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001n i FV PV ?+= 10 0()n n i PV FV +?=10()()n n n i FV PV i FV PV +? =+=11 1000()n i +11 n m t m i r ?== () ∑=-+n t t i A 1 1 1

A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 ——年金终值 ——年金终值系数,可写成 后付年金终值系数可写为: 年金终值系数: 7、后付年金现值: A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 ——年金现值 ——年金现值系数 后付年金现值系数可写为: 年金现值系数: 8、先付年金终值: 9、先付年金现值: 10、递延年金现值计算公式: n ——期初的现值 m ——期末的现值 11、永续年金现值: 12、风险报酬率的计算 (1) 确定概率分布: () ∑=-+n t t i 1 1 1()i i FVIFA n n i 1 1,-+= ()∑=+=n t t n i A PVA 111 ( )∑ =+n t t i 111 ()() n n n i i i i PVIFA +-+=11 1,n i n PVIFA A PVA ,?=n i n FVIFA A FVA ,?=()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V () m i n m i m i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 10? =1 1 =∑=n i i P 10≤≤i P

浅谈我国物流企业财务管理存在的问题及对策

龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/cc2729862.html, 浅谈我国物流企业财务管理存在的问题及对策 作者:苏建海 来源:《管理观察》2012年第06期 摘要:财务管理是企业管理的核心和重中之重,在物流企业中财务管理发挥的作用更加 明显和突出,但是在现实中,物流企业财务管理存在很多问题。本文首先概述了物流企业财务管理,第二部分,分析了我国物流企业财务管理的现状和其中存在的问题,最后,根据财务管理存在的问题提出了几点加强我国物流企业财务管理的建议和对策。 关键词:物流企业财务管理问题 1.物流企业财务管理概述 物流企业是在最近几年新兴的行业,是专门进行物流的企业。物流企业依据目前市场的供需状况,主要进行服务生产,进行企业财务相关方面的管理,目的在于实现企业的财务管理目的,促进企业生产的顺利进行,最终提升企业的综合效益。 物流企业财务管理与其它企业一样,有着特定的目标,就是尽量降低客户的产品流入市场的费用,一方面保证客户生产成本最低和利润最高,同时也要实现企业自身运营成本最小化,最终实现综合的经济效益和品牌效益。物流企业要加强财务管理,实现财务管理的目标,就需要对企业的现金进行合理配置,并制定长期和短期的投资方案,进行科学决策,将企业资金的时间价值和附加价值均考虑在内,还要不断完善企业财务管理方面的相关制度和规定,实现规范化管理。但是,从目前的现状来看,我国物流企业财务管理还存在很多问题亟待发现和解决,更好更快地实现物流企业财务管理的目标。 2.我国物流企业财务管理现状和存在的问题 2.1物流企业的现金管理方面存在的问题 2.1.1现金流管理意识不强 有些物流企业没有很充分地对现金流管理进行正确的认识,知识按照相关规定进行现金账目的编制,却不知道为什么这样做,忽视了现金流管理的强大作用,未充分利用现金账目表,对企业高层决策提供相应的依据和参考。 2.1.2资金管理停留在较低层面

05374物流企业财务管理2017年10

2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 物流企业财务管理试卷 (课程代码 05374) 本试卷共5页。满分100分,考试时间150分钟。 考生答题注意事项: 1. 2. 3. 4. 本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效。 第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用 第二部分为非选择题。必须注明大、小题号,使用 合理安排答题空间,超出答题区域无效。 试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2B 铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 0. 5毫米黑色字迹签字笔作答。 第一部分 选择题(共25 分) 一、单项选择题(本大题共15小题,每小题I 分。 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其选出并将“答题卡” 的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 当企业进行催收账款时,若超过 发出第二封收账信 B 发出第四封收账信 D 共15分) 1. A. C. 2. 180天未付款,企业应该 .发出第三封收账信 .考虑法律诉讼 A. C. 3. 绩效实施过程的主要工作包括绩效指导和 信息交流 B 绩效监督 D ?绩效评价 .绩效考核 A. C. 4. A. C. 现金持有成本和现金转换成本合计最低时的现金余额为 边际现金余额 B .最佳现金余额 保本现金余额 D .限制现金余额 收购方与目标企业处于同一行业、不同生产阶段,一方对另一方实施的兼并行为称为 .横向兼并 .协议收购 5. A. C. 6. A. B. C. D. 7. A. C. 8. A. C. 9. A. C. 纵向兼并 B 混合兼并 D 下列不属于直接筹资的是 吸收直接投资 B 发行股票 D 破产财产应当首先支付 破产企业所欠的职工工资和劳动保险费 破产企业所欠的国家税金 清算费用 所欠债务 企业利用债务筹资这个财务杠杆而给股权资本带来的额外收益称为 财务杠杆利益 B .营业杠杆利益 额外股权利益 D .债务利益 特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额称为 平均报酬率 B .净现值 内部报酬率 D .获利指数 平衡计分卡的指标体系中,客户服务流程指标隶属于 财务指标 B .顾客指标 内部运作流程指标 D .学习、创新与成长指标 .银行借款 .发行债券

物流企业财务管理终极版

物流企业的主要功能: 1 基础性功能:运输与仓库—85%收益来自基础性服务 2 增值服务功能—主要指物流企业的流通加工,配送,产品退货管理和售后服务等业务功能,目前我们正在发展阶段. 3 物流信息服务功能 4 还必须要有支持物流的财务收益 物流业务的财务活动: 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称. 1筹资活动:(权益资本,如吸收直接投资/发行股票/企业内部留存收益+负债资本,如银行借款/发行债券/预收款项等) 2投资活动: 3资金运营活动 4利润分配活动 物流企业财务关系: 1与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系2与被投资者的关系: 投资与受资的关系 3与债权人之间的关系: 债务与债权的关系 4 与债务人之间的关系: 债权与债务的关系 5 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系 6 与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系 7 与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理环境:又称理财环境,只要指对企业财务活动产生影响的企业外部条件.财务环境涉及的范围很广,主要有金融市场环境,法律环境,经济环境. 财务管理的概念:指根据财经法律法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动,处理财务活动的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面.搞好财务管理对于改善物流企业的经营管理,提高物流企业经济效益具有独特的作用. 物流企业的管理的三个目标是: 生存,发展,获利. 企业财务管理的目标:围绕企业生产经营的根本目标,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而取得最大收益.主要有以下形式: ①利润最大化: 传统的西方财务管理目标,优点:只有每个企业实现利润最大化,社会财富才会实现最大化,从而带来社会的进步与发展. 利润是补充资本,扩大经营规模的源泉. 缺点: 1没有考虑货币的时间价值,没有考虑利润实现的时间 2 没有考虑到预期收益的风险与不确定性 3 没有反映所得利润与投资成本之间的比例关系 4 如果片面的强调利润额的增加,有可能使企业追求短期利益行为,导致只顾实现短期的利润最大化,而忽视企业的长远发展. ②每股最大化: 此观点认为应该把企业所得利润与股东投入资本或股本点数进行比较,这样确切的说明企业的盈利水平. 克服了利润最大化的第三个缺点,但还是存在以下缺点: 1 仍没有考虑货币的时间价值2 仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3 仍然不能避免最求短期利益的行为 ③股东财富最大化:再委托关系的代理下,经营者需要最大程度上谋求股东或委托人的利润,让投入的资本,创造更多的财富. 在股份制公司,增加股东财富主要有两种方式: 1 支付股利2市场股票价格的提高, 在任意一点股东财富可以计算如下: a将每期的每股股利*所持有的股份数 b 将当期的股票价格*当期持有的股票点数 c 将计算的股利额+股票市场价值总和即为股东财富. 其缺点: 1 使用范围有限,仅仅适合上市公司,对于非上市公司,股东财富无法用股票价格来体现,只能通过资产评估或其他方法获得近似数据. 2 很大程度上不属于管理当局可控制范围之内,财务人员不能有效的影响股东财富. 3 它仅仅反

物流企业财务管理公式

物流企业财务管理公式 Prepared on 22 November 2020

1、单利终值: FV n ——单利终值; PV 0——单利现值; i ——利息率; n ——计息期数; (1+i ×n )——单利终值系数 2、单利现值: 3、复利终值: FV n ——复利终值; PV 0——复利现值; i ——利息率; n ——计息期数; (1+i )n ——复利终值系数,简略表示为FVIF i,n 4、复利现值: ——复利现值系数,简略表示为PVIF i,n 5、计息期短于一年的时间价值计算 r ——期利率 i ——年利率 m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数 6、后付年金终值: A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 FVA n ——年金终值 ——年金终值系数,可写成FVIFA i,n 后付年金终值系数可写为: 年金终值系数: 7、后付年金现值: A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 () I PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001()n n i PV FV +?=10()∑=-+n t t i A 111n i n FVIFA A FVA ,?=

PVA n ——年金现值 ——年金现值系数 后付年金现值系数可写为: 年金现值系数: 8、先付年金终值: 9、先付年金现值: 10、递延年金现值计算公式: n ——期初的现值 m ——期末的现值 11、永续年金现值: 12、风险报酬率的计算 (1) 确定概率分布: (2) 计算期望报酬率: ——期望报酬率 K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果的概率 n ——可能的结果的个数 (3) 计算标准离差 δ ——期望报酬率的标准离差 ——期望报酬率; K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果发生的概率 n ——可能的结果的个数 (4) 计算标准离差率 V ——标准离差率 δ ——标准离差率 ——期望报酬率 (5) 计算风险报酬率 R R ——风险报酬率 b ——风险报酬系数 V ——标准离差率 投资的总报酬率: K ——投资报酬率 n i n PVIFA A PVA ,?=()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V ()m i n m i m i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 1 0?=1 0≤≤i P K K K v b R R ?=v b R R R K F R F ?+=+=

05374-物流企业财务管理-模拟试题一

05374 物流企业财务管理模拟试题一 一、单选题(1×15) 1.下列属于物流企业权益资本的是() A、发行债券 B、预收账款 C、留存收益 D、银行借款 2.我国的中央银行是() A、中国银行 B、中国进出口银行 C、中国人民银行 D、中国工商银行 3.物流企业内部各单位之间的财务关系是() A、投资与受资关系 B、经济利益关系 C、劳动成果分配的关系 D、债权与债务关系 4.后付年金是指() A、永续年金 B、普通年金 C、递延年金 D、先付年金 5.某物流公司发行一批优先股,发行价格为10元,筹资费率为6%,每年支付股利1元,该优先股的资本成本为() A、10.53% B、10% C、10.64% D、10.52% 6.某物流公司要想在5年后取得1000元,利率为10%,则这5年每年年末应存入银行() A、200元 B、163.8元 C、169.8元 D、263.78元 7.营业杠杠风险是指() A、利润下降的风险 B、成本上升到风险 C、营业额变动导致息税前利润更大变动的风险 D、营业额变动导致息税前利润同比变动的风险 8.企业在新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金二产生的筹资动机为() A、新建筹资动机 B、扩张筹资动机 C、偿债筹资动机 D、混合筹资动机

9.企业以股票形式发放股利,可能带来的结果是() A、引起公司资产减少 B、引起公司负债减少 C、引起股东权益内部结构变化 D、引起股东权益与负债同时减少 10.投资方案净现值为零的折现率为() A、内部收益率 B、会计收益率 C、净现值率 D、资金成本率 11.要使资本结构达到最佳,应使()达到最低。 A、综合资本成本 B、边际资本 C、债务资本成本 D、自由资本成本 12.某公司发行的股票,预期报酬率为15%,上一年支付的股利为每股1元,估计股利年增长率为10%,现该股票价值为()元。 A、20 B、22 C、24 D、18 13.增加某种资本成本率最低的资金数额,综合资本成本率() A、一定升高 B、一定降低 C、也许降低,也许升高 D、不变 14.()在企业的人力资源管理系统中处于核心的位置。 A、绩效考核 B、绩效实施 C、绩效评价 D、绩效目标 15.破产财产支付清算费用后,应当首先() A、支付欠缴税款 B、清偿经营债务 C、支付员工欠款 D、在分配给所有者财产之前按照企业章程约定的顺序、比例分配剩余财产 二、多选题(2×5) 1.企业财务活动包括()等方面 A、筹资活动 B、投资活动 C、资金营运 D、利润分配 2.下列属于年金收付形式的是()

物流公司财务管理制度(参考Word)

物流公司财务管理制度 目录 第一章总则 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 第二章会计科目设置与编号 . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .. . 2 第三章资金筹集 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 第四章流动资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 第五章对外投资 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10第六章固定资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11第七章无形资产、递延资产和其他资产 .. . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . 13第八章成本和费用 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 14第九章营业收入、利润及其分配 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15第十章外币业务 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16第十一章公司清算 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17第十二章财务报告及财务评价

全国2018年04月自学考试05374物流企业财务管理试题

2018年4月高等教育自学考试《物流企业财务管理》试题 课程代码:05374 一、单项选择题 1.物流企业基础性服务功能包括(A ) A.运输和仓储B.运输和加工 C.仓储和加工D.运输和售后服务 2.期望报酬率相同的情况下,标准离差越大的项目风险(A ) A.越大B.越小 C.相等D.与此无关 3.普通年金是指( B ) A.先付年金B.后付年金 C.递延年金D.永续年金 4.权益资金可通过( D ) A.向银行借款筹集B.发行公司债券筹集 C.融资租赁筹集D.发行股票筹集 5.公司筹资决策中的核心问题是( B ) A.筹资方式B.资本结构 C.公司价值D.综合成本 6.现金流出量通常包括购置固定资产价款和(A ) A.垫支的流动资金B.购入成本 C.运输成本D.安装成本 7.债券能否顺利按目前合理的市场价格出售的风险称为(D ) A.利率风险B.违约风险 C.通货膨胀风险 D. 变现能力风险 8.某物流公司投人某一方案,初始投资额为10000元,该方案每年的净现金流量均为4400元,则此方案的投资回收期为(B ) A.2.173年B.2.273年 C.3.173年D.3.273年 9.下列不属于存货成本的是( D ) A.采购成本B.订货成本 C.储存成本D.意外成本 10.信用条件(2/10,N/30)中的10指的是(B ) A.信用期限B.折扣期限 C.现金折扣D.赊销率 11.平衡记分卡的四个角度中,企业成员劳动的最终转化形态是( D )A.学习创新与成长角度B.内部业务流程角度 C.客户价值角度D.财务角度

12.下列不属于平衡记分卡中内部运作流程指标的第二层指标的是(C )A.创新流程B.供应链管理流程 C.员工生产力D.客户服务流程 13.对股东财产负有经营管理责任,并负有监督总经理班子和决定其报酬责任的是(C )A.股东B.股东大会 C.董事会D.监事会 14.下列不属于非正式财务重整方式的是( C ) A.债务和解B.债务展期 C.债务清算D.债权人控制 15.协议收购一般都属于( A ) A.善意兼并B.敌意兼并 C.混合兼并D.纵向兼并 二、多项选择题 16.下列属于后付年金特殊形式的有(AE ) C.递延年金B.先付年金 C.普通年金D.预付年金 E.永续年金 17.下列属于企业资金筹集渠道的有(ABCDE ) C.政府财政资金B.银行信贷资金 C.非银行金融机构资金D.其他法人资金 E.企业内部资金; 18.按照证券投资者投资时对风险的偏好不同,可以将证券投资组合的策略分成(ACD)A.保守型的投资组合策略B.创新型的投资组合策略 C.冒险型的投资组合策略D.适中型的投资组合策略 E.平衡型的投资组合策略 19.企业财务管理总体目标的具体内容包括(ABDE ) A.利润最大化B.每股利润最大化 C.企业影响最大化D.企业价值最大化 E.股东财富最大化 20.根据产生协同效应的原因和方式不同,效率理论可以分为(ABCE )A.管理协同效应理论B.多样化经营理论 C.财务协同效应理论D.代理成本理论 E.价值低估理论 三、填空题 21.金融市场由主体、客体和参加人组成。 22.利率按在借贷期内是否不断调整,可分为固定利率和浮动利率。 23.承租企业采用融资租赁的主要目的是为了融通资金。

物流企业财务管理

物流企业财务管理 篇一:快递公司财务管理制度 快递公司财务管理制度 第一章总则 为适应集团公司发展,根据集团公司实际情况,特制定集团公司所属省公司财务 管理制度。所属各省公司人员在执行财务会计事务中,必须认真执行本管理制度。 第二章财务机构、财务人员 财务部为省公司日常财务管理机构,岗位设臵为:财务部经理、会计、出纳。财 务经理可由会计或出纳兼任,各岗位人员必须具备相应任职条件和资格,持证上岗。各财务人员在履行职务时必须恪尽职守、清正自律。公司财务人员实行定人、定责制度,按绩效考核结果。 第三章财务会计机构职能及权限 一、资金管理职能: 负责公司所有资金及应收、应付款的管理。 二、财务预算、计划与分析职能: 编制年、季、月度财务预算,每月、季向公司总经理和集团总裁、集团公司财务 管理中心总监上报本公司财务分析报告。

三、会计核算、报告与财务信息披露职能: 负责公司会计核算业务,包括会计记录、会计报表、及相关的内部管理报表;负 责税务报表编制和申报。 四、财务监督与考核职能: 按会计监督工作规范的要求进行会计监督管理。参与审核公司经济合同的订立, 对合同执行情况进行财务监督。对公司财务部下属财务人员工作完成情况进行考核。 五、省公司财务负责人职责: 1.负责省公司会计核算工作; 2、负责省公司日常费用和工资审核; 3.对核算资料的真实性、准确性、及时性负责; 4.定期与不定期为领导提供财务分析报告,为领导的决策提供依据; 5.负责资金预算,控制各项支出; 6.协调与工商部门、税务部门的关系,合理规划,及时准确报税、递交报表; 7.负责所有代收款的及时回收,及时、准确作好各项结算工作,并做各类应收 款项的清收工作; 8.负责财务人员岗位设臵与分工并做好人员调配,负

物流企业财务管理学习重点

物流管理自考本科物流企业财务管理学习重点识记 1.物流企业的主要功能:基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动:以现金收支为主的企业资金收支活动的总称,包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系:企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标:生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求:围绕企业生产经营的根本目的,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式:利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 7.代理关系:所谓“代理”关系是一种合同关系,其中委托人聘用代理人,并授予其一定的决策权,代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动,代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任:企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益,企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类:资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场:货币市场、资本市场。货币市场:短期证券市场、短期借贷市场。资本市场:长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场:发行市场、流通市场。 10.金融市场的组成:①主体:银行和非银行金融机构,是金融市场的中介机构,是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带;②客体:金融市场上买卖交易的对象。③参加人:客体的供应商和需求者(金融工具的供应者和需求者)。

11.企业组织的法律法规:中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规:①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规:①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式:预计现金余额=目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化:通过对企业的科学管理,财务上的合理经营,采用最优的财务政策,充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响,在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。 17.财务管理环境:对企业财务活动产生影响的企业外部条件,主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则:人民对财务活动共同的、理性的认识,它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原则:通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系,从而保证企业持续高效地经营。 ②收支平衡原则:资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。③弹性原则:在财务管理的实践中,在编制所有的财务预算,制定相关的财务决策时,都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地,以适应以外情况的发生。 ④收益风险均衡原则:企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析,按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案,在实践中趋利避害,提高效益。⑤货币时间价值原则:在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 19.金融市场对企业理财的作用:①是企业筹资和投资的场所②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化③便利企业从事财务管理活动④可为企业理财提供相关信息。

_浅析物流企业中财务管理的应用__定

浅析现代物流企业财务管理的应用 [摘要]物流企业财务管理,是指对物流企业在物流活动实施过程中发生的财务活动和财务关系进行的管理。物流企业在为用户提供运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等物流活动时,一方面在实物形态上发生了物品的实体移动,另一方面在价值形态上形成了物流的资金运动。在物流活动中发生的人力、物力、财力等资源的消耗,不仅以资金运动的形式存在,而且伴随物流活动的不断进行,表现为周而复始的资金循环运动过程。 [关键词]物流现代化财务管理 过度竞争的市场环境压力使企业纷纷寻找新的财务亮点,并将目光由生产领域转向流通领域。现代物流是企业最后的也是最有希望的降低成本、提高利润的环节,更是企业财务管理的强力支撑。它既为企业财务管理改革与创新带来了新的机遇,也提出了新的挑战。本文为做好现代物流的财务管理,做出简单的分析与探讨。 一、物流诞生和发展的财务背景 30年代初,在一部关于市场营销的基础教科书中,开始涉及物流运输、物资储存等业务的实物供应(Physical Supply)这一名词,该书将市场营销定义为影响产品氖权转移和产品的实物流通活动。这里,所说的所有权转移是指商流;实物流通是指物流。1935年,美国销售协会最早对物流进行了定义:物流(Physical Distribution)是包含于销售之中的物质资料和服务,与从生产地到消费地点流动过程中伴随的种种活动。 我国开始使用物流一词始于1979年(有人认为,孙中山主张贸畅其流,可以说是我国物流思想的起源)。1979年6月,我国物资工作者代表团赴日本参加第三届国际物流会议,回国后在考察报告中第一次引用和使用物流这一述语。但当时有一段小的曲折,当时商业部提出建立物流中心的问题,曾有人认为物流一词来自日本,有崇洋之嫌,乃改为建立储运中心。其实,储存和运输虽是物流的主体,但物流通更广的外延。而且物流是日本引用的汉语,物流作为实物流通的简称,提法既科学合理,又确切易懂。不久仍恢复称为物流中心。1988年台湾也开始使用物流这一概念。1989年4月,第八届国际物流会议在北京召开,物流一词的使用日益普遍。 进入21世纪,由于社会产品空前丰富,不同企业产品趋于同质化,企业以质量和服务取得竞争优势愈来愈难。而惨烈的价格战往往造成两败俱伤或数败俱伤,更加压缩了原本已不大的利润空间,使企业财务状况雪上加霜。过度竞争的环境压力使企业纷纷寻找新的财务亮点,并将目光由生产领域转向流通领域,这便是现代物流诞生和发展的财务背景。 二、现代物流企业财务管理的应用难题

物流企业财务管理试题及答案.doc

2006年物流企业财务管理试卷及答案 第一部分选择题 一、单项选择题(本大题共l5小题,每小题l分,共l5分) 1.物流企业基础性服务功能包括 ( ) A.运输和仓储 B.运输和加工 C.仓储和加工 D.运输和售后服务 2.物流企业进行投资时,因利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险是 ( ) A.利率风险 B.市场风险 C.违约风险 D.通货膨胀风险 3.没有风险没有通货膨胀下的供求均衡点利率是 ( ) A.风险报酬率 B.平均报酬率 C.纯利率 D.固定增长率 4.某物流企业按年利率l0%向银行借款20万元,银行要求保留20%的补偿性余额。那么,企业该项借款的实际利率为 ( ) A.B% B.10% C.12.5% D.15% 5.公司筹资决策中的核心问题是 ( ) A.筹资方式 B.资本结构 C.公司价值 D.综合成本 6.每股收益分析法可用于 ( ) A.资本规模较大、资本结构较复杂的非股份有限公司 B.资本规模较大、资本结构较复杂的股份有限公司 C.资本规模不大、资本结构不太复杂的非股份有限公司 D.资本规模不大、资本结构不太复杂的股份有限公司 7.下列指标中不考虑货币时间价值的指标是 ( )

A.净现值 B.内部报酬率 C.投资回收期 D.获利指数 8.选择适中型的投资组合策略的投资者认为 ( ) A.只要选择适当的投资组合,就能分散掉全部的非系统性风险 B.只要选择适当的投资组合,就能击败或超越市场 C.只要选择适当的投资组合,就能取得远远高于平均收益水平的投资收益 D.股票的价格主要受发行公司的经营业绩影响,只要公司的经济效益好,股票的价格终究会体现其优良的业绩 9.以下不属于存货成本的是 ( ) A.采购成本 B.订货成本 C.储存成本 D.意外成本 10.以下属于剩余股利政策的优点的是 ( ) A.稳定股票的价格 B.给企业较大的弹性 C.有利于降低筹资成本 D.有利于投资者安排股利收入和支出 11.对于股东而言,股票分割后各股东持有的股数增加,但持股比例不变,持有股票的总价值( ) A.增加 B.不变 C.减少 D.先减少后增加 12.在绩效实施过程中,组织应该对员工的绩效进行监督和 ( ) A.评价 B.指导 C.管理 D.考核 13.下列不属于平衡记分卡中内部运作流程指标的第二层指标的 是 ( ) A.创新流程 B.供应链管理流程 C.员工生产力 D.客户服务流程 14.根据我国《破产法》的规定,破产财产应优先 ( ) A.支付职工欠款 B.拨付清算费用 C.支付欠缴税金 D.清偿经营债务

物流企业财务管理学习重点

09年11月份【物流企业财务管理】学习重点 识记 1.物流企业的主要功能:基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动:以现金收支为主的企业资金收支活动的总称,包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系:企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标:生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求:围绕企业生产经营的根本目的,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式:利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业 价值最大化。 7.代理关系:所谓“代理”关系是一种合同关系,其中委托人聘用代理人,并授予其一定的决策权,代理人作为委托人的代表进 行企业的经营活动,代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任:企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益,企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类:资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场:货币市场、资本市场。货币市场:短期证券市场、短期借贷市场。资本市场:长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场:发行市场、流通市场。 10.金融市场的组成:①主体:银行和非银行金融机构,是金融市场的中介机构,是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带;②客体:金融市场上买卖交易的对象。③参加人:客体的供应商和需求者(金融工具的供应者和需求者)。 11.企业组织的法律法规:中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规:①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规:①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式:预计现金余额=目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化:通过对企业的科学管理,财务上的合理经营,采用最优的财务政策,充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响,在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。17.财务管理环境:对企业财务活动产生影响的企业外部条件,主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则:人民对财务活动共同的、理性的认识,它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原则:通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系,从而保证企业持续高效地经营。②收支平衡原则:资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。③弹性原则:在财务管理的实践中,在编制所有的财务预算,制定相关的财务决策时,都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地,以适应以外情况的发生。④收益风险均衡原则:企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析,按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案,在实践中趋利避害,提高效益。⑤货币时间价值原则:在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 19.金融市场对企业理财的作用:①是企业筹资和投资的场所②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化③便利企业从事财务管理活动④可为企业理财提供相关信息。 20.政府的经济政策基本特征:①间接性与直接性相结合②集经济、法律和行政手段于一体③稳定性与变动性相统一。

物流企业财务管理问题及对策

Logistics 物流商论 https://www.wendangku.net/doc/cc2729862.html, 2012年5月 127 物流企业财务管理问题及对策研究 暨南大学经济管理学院 茂名广播电视大学 于莹 摘 要:伴随着我国经济水平的迅速提升,物流企业寻觅到了新的发展契机,我国大型物流企业顺应时代的改革要求,以全新的面貌迈进一个新的台阶。财务管理工作是物流企业的核心工作,其管理水平和质量的高低将会直接决定物流企业的市场竞争能力和未来的发展方向。物流产业财务管理如果出现问题,不仅不利于企业竞争能力的提高,而且将会妨碍企业健康、合理的发展。因此,我国物流企业应该明确财务管理工作的重要性,根据自身企业的生产经营情况来选择正确的方式改善的企业财务管理工作,帮助企业走上可持续的发展道路。本文通过阐述目前我国物流企业财务管理工作中存在的问题,探索若干种有效的财务管理措施,希望对物流企业财务管理人员有所帮助。关键词:物流企业 财务管理 问题对策 探讨分析 持续优化中图分类号:F272 文献标识码:A 文章编号:1005-5800(2012)05(c)-127-02 1 目前我国物流企业财务管理工作中存在的问题 1.1 财务信息及资源的准确度偏低 只有在获得具有较高真实完整财务信息及资料的前提下,企业才能够探索并获得良好的经营及财务管理模式。但是,我国大部分物流企业财务信息及资源的准确度都是偏低的,对企业产生了严重的负面影响。物流企业没有给予财务管理工作足够的重视,在日常的财务管理工作中并没有及时对企业账证、账表进行核对,导致了财务信息及资源的不真实性。而且物流企业仍然采用传统的财务软件来施行费用核算或财务信息资源收集,落后的财务软件无法及时正确处理财务信息及资源。另外,一些财务管理职员过于看重自身利益,伪造财务信息及数据,导致财务管理上的漏洞;或者由于部分财务管理职员工作能力上的欠缺,引发财务信息及数据的错误计算,对物流企业财务管理工作造成了很大的影响。1.2 财务监控体系流于形式无法发挥作用 一些物流企业在日常生产经营中没有严格监控财务部门的工作,相关规章制度也无法发挥作用。企业使用的财务核算方式没有满足科学合理的基本要求,部分财务管理人员没有具备高素质的财务理念及管理知识,最终导致财务监控体系流于形式,无法发挥真正作用。企业在缺乏有效管理方式的情况下,出现财务人员不按规章制度,甚至违纪违规的严重情况,整体财务工作出现基础管理薄弱,财务核算不合理规范等情况。1.3 物流企业筹资融资难度高 物流企业本身的性质及特点,导致物流企业很难获得较高的利润,而且与其他类型行业进行对比,物流企业只具备有限的资产,资产的信用也不是非常充分,所以很难完成贷款、贷款抵押等筹资融资任务。我国大部分物流企业都是小规模经营,地域的分散面比较广,市场竞争非常激烈,只能从自身问题出发,很难借助外部的力量来筹集资金实现扩张。 1.4 物流企业没有获得高效的资金使用效率 由于物流企业融资的条件非常艰难,因此采用有效方式提升资金的使用效率就变成了物流企业财务管理工作的首要任务。目前大部分物流企业资金的使用效率都是偏低的,企业流动资金无法获得全面的运用,财务管理人员没有意识到流动资金对物流企业资产产生的巨大影响。财务管理人员在监控流动资金的时候没有合理使用银行支付或上下游结算存在的时间差异来提升企业资金的使用效率;物流企业没有合理规划不动产,使其出现了闲置浪费等情况。 2 若干种有效解决物流企业财务问题的措施 2.1 结合现代高科技信息技术,组建并持续完善财务信息管理 伴随着先进信息技术在企业管理中的推广应用,物流企业的 财务管理工作应该顺应时代的号召,树立正确的管理意识,采用新的方式来对自身企业财务问题进行管理。高科技信息技术带来了不仅是思想理念上的改变,而且还包括实际管理方式的改变,在这种高科技新型管理手段下,物流企业的财务工作将会逐渐走上集中规范化的管理道路,管理的内容及范围将会不断扩大,涵盖所有需要改进的地方。物流企业可以选择借鉴其他成功运用高科技信息技术进行管理并获得理想效果公司的经验,引进使用的财务管理软件和系统,充分结合网络信息资源,组建企业网络财务信息体系。实现计算机技术和网络技术在企业财务工作中的广泛应用,使财务管理工作在先进信息技术的帮助下得到改善。财务管理部门利用计算机技术把财务信息结合起来,充分发挥其潜在的作用,管理部门应该持续提升职员处理分析财务信息的能力,强化处理信息的模式,积攒企业财务方面存在的竞争能力。2.2 根据物流企业所处的市场环境,及时拓宽融资渠道 由于我国大部分物流企业都存在融资困难的问题,所以企业想要在激烈的市场竞争环境中获得优势,就必须给予融资问题足够的关注力度。目前全球经济快速发展的趋势,要求我国物流企业要根据自身实际情况,及时选择正确的方式积极拓宽融资渠道,为获得市场竞争优势及发展能力提供充足的资金力量。结合当前市场环境及物流企业自身发展情况,可以采取以下两种方式来拓宽企业的融资渠道:(1)在满足我国证监委审批标准要求的前提下,不断提高企业自身资产质量、并不断完善日常经营管理工作,争取成为上市物流企业,以此获得广阔的发展空间及融资渠道。(2)积极引入外资,帮助物流企业缓解资金压力。伴随着对外开放步伐的加快,我国经济逐渐呈现多元化发展的局面,物流企业应该在政府的帮助下,积极创造有利条件,来实现引入外资的目的。外资企业可以和物流企业建立长期合作,其注入项目的资金会改善国内物流企业资金紧缺的局面,并为企业提供一个较好的发展平台。2.3 组建新型财务管理价值体系,营造和谐的财务文化氛围 物流企业的财务价值体系是在长期套索学习的过程中逐渐累积形成的,但是因为目前我国大部分物流企业都沿用传统的财务管理理念及方式,在实际的财务管理工作中缺少创新及竞争理念,整体呈现的发展劲头十分低迷。在竞争非常激烈的市场经济环境中,物流需要及时树立先进的财务管理价值理念,组建新型有效的财务管理价值体系。财务管理职员应该充分认识财务管理工作的潜在价值及其对物流企业产生的重大影响,关注财务管理价值体系的建立能够更快推进物流企业实现效益最大化的根本目标。物流企业应该着重突出财务文化的重要性,促进企业获得更快的

相关文档
相关文档 最新文档