期货公司风险管理子公司业务试点办法

期货公司风险管理子公司业务试点办法

（征求意见稿）

第一章总则

为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司设立子公司（以下简称风险管理公司）开展以风险管理服务为主的业务试点工作，根据《中华人民共和国公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关法律、法规和《中国期货业协会章程》等自律规则规定，制定本办法。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧。

期货公司应当在充分评估自身业务优势、人才储备、风险控制能力等条件和准备充分的基础上，审慎设立风险管理公司开展业务试点工作。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅。

风险管理公司可以开展以下试点业务：

基差贸易；

仓单服务；

合作套保；

场外衍生品业务；

做市业务；

其他与风险管理服务相关的业务。

风险管理公司开展试点业务，应当按照各项交易的业务实质归入上述基本类型，并对不同类型业务实施分类管理。

期货公司原则上只能设立一家风险管理公司，确因风险隔离需要设立多家风险管理公司的，期货公司应当清晰划分各风险管理公司的发展战略、市场定位和业务范围，避免利益冲突和同业竞争。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東。

风险管理公司不得直接或者间接持有期货公司、受同一期货公司控股的其他公司的股权或股份，或者以其他方式向期货公司、受同一期货公司控股的其他公司投资。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯。

风险管理公司可以在试点业务范围内，根据服务实体经济发展和风险管理业务试点的需要，审慎设立子公司，避免盲目设立和无序扩张, 不得设立二级子公司。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤。期货公司应当加强对所设风险管理公司及其下属机构的管理，督促其围绕风险管理服务开展业务，依法合规经营，加强内部管理和风险控制，防范风险管理公司违法违规经营导致的期货公司的经营风险和声誉风险。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍杂。

风险管理公司及其下属机构开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用和审慎经营的原则，建立健全合规与风险控制制度，有效防范和控制风险。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩龔。

风险管理公司及其下属机构工作人员开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用原则，恪守职业道德和行为规范，履行勤勉义务。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐鈞。

期货公司、风险管理公司及其下属机构和工作人员开展风险管理业务试点工作应当遵守本办法规定，接受中国期货业协会（以下简称协会）的自律管理。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘聾。

风险管理公司应当加入协会，成为协会会员。

协会对风险管理公司的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞曉。

第二章试点备案

期货公司备案风险管理公司应当符合以下条件：

备案时最近一次期货公司分类监管评级不低于B类B级；

最近3年未受到监管机构或者行政、司法机关的处罚，以及行业自律组织的纪律惩戒；

备案时期货公司净资本不低于人民币3亿元，最近6个月各项风险监管指标符合规定，且设

立风险管理公司后各项风险监管指标符合规定；預頌圣鉉儐歲龈讶骅籴買闥龅。

具有良好风险管理、合规运作能力和记录；

期货公司持有风险管理公司的股权比例应当持续不低于51%；

中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。

风险管理公司开展风险管理服务业务应当符合以下条件：

具有良好的内部治理结构、清晰的决策与授权体系、完善的内部控制制度；

具备与试点业务相匹配的资本实力，实缴货币资本不得低于人民币3000万元；

具备与试点业务相匹配的营业场所、专业人员、技术系统和健全的合规管理与风险控制机制，不少于5名人员通过期货从业人员资格考试；渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦鋇絨钞。

具有完善的客户权益保护措施。

期货公司应当在风险管理公司完成工商登记后5个工作日内向协会提交以下备案材料：

备案报告；

期货公司股东会（股东大会）或者董事会同意设立风险管理公司开展业务试点的决议（按照公司章程规定出具）；

关于风险管理公司的管理制度；

期货公司最近6个月《风险监管指标汇总表（SR-1表）》；

期货公司《企业法人营业执照》和《经营证券期货业务许可证》复印件；

协会要求提供的其他材料。

上述第（三）项发生变更的，期货公司应当在5个工作日内向协会报告变更情况。

期货公司不得同时申请设立2家（含本数）以上风险管理公司。

期货公司申请设立第二家风险管理公司，除满足第十四条规定外，还应当向协会提交以下备案材料：

期货公司关于多家风险管理公司战略规划、业务定位及业务隔离的承诺；

期货公司关于多家风险管理公司的制度安排，包括但不限于业务、人员、信息、场地等隔离制度及相关利益冲突防范措施等。铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡缝勵罴。

期货公司不得设立2家（不含本数）以上风险管理公司。

风险管理公司应当在工商登记完成后5个工作日内向协会提交以下备案材料：

风险管理公司自律承诺书；

风险管理公司基本信息，包括公司名称、住所地、注册资本、法定代表人、经营范围等；风险管理公司股权结构图，包括持有公司5%（含）以上股权的出资人名册及其出资额、出资方式和出资比例说明，以及出资人之间的关联关系说明;擁締凤袜备訊顎轮烂蔷報赢无。

风险管理公司人员信息，包括董事、监事、高级管理人员及工作人员的基本信息；

风险管理公司章程及管理制度；

风险管理公司《企业法人营业执照》复印件；

协会要求提供的其他材料。

上述第（二）至（六）项发生变更的，风险管理公司应当在5个工作日内向协会报告变更情况。

风险管理公司开展本办法第三条规定业务的，应当于股东会（股东大会）或者董事会作出相关决议之日起5个工作日内向协会提交以下备案材料，风险管理公司提交业务备案材料前应当完成公司设立备案：贓熱俣阃歲匱阊邺镓騷鯛汉鼉。

备案报告；

风险管理公司股东会（股东大会）或者董事会同意风险管理公司开展该项业务的决议（按照公司章程规定出具）；

业务试点方案，包括但不限于该项业务的目标市场和目标客户定位、主要业务模式、业务发

展规划、风险控制措施、利益冲突防范措施等内容；坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚跻馱釣。

该项业务的管理制度；

协会要求的其他材料。

风险管理公司终止已备案业务的，应当于股东会（股东大会）或者董事会作出相关决议之日起5个工作日内向协会提交以下材料：蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘籜葦繯。

业务终止情况报告；

风险管理公司股东会（股东大会）或者董事会同意风险管理公司终止该项业务的决议（按照公司章程规定出具）；

存续期业务安排；

相关管理制度废止、变更情况；

协会要求的其他材料。

风险管理公司设立子公司应当符合以下条件：

实缴货币资本不得低于人民币5000万元；

设立子公司的出资金额合计不得超过风险管理公司实缴货币资本的50%；

风险管理公司持有子公司的股权比例应当持续不低于51%；

具有良好风险管理、合规运作能力和记录，最近3年未受到监管机构或者行政、司法机关的处罚，以及行业自律组织的纪律惩戒；買鲷鴯譖昙膚遙闫撷凄届嬌擻。

具备清晰的子公司发展战略、市场定位和业务范围，避免利益冲突和同业竞争；

子公司具备与试点业务相匹配的营业场所、专业人员，具有良好的内部治理结构、清晰的决策与授权体系、完善的内部控制制度、合规管理与风险控制机制；綾镝鯛駕櫬鹕踪韦辚糴飙钪麦。中国证监会或协会根据审慎原则规定的其他条件。

风险管理公司设立境外子公司的，实缴货币资本不得低于人民币1亿元，最近2年持续盈利。风险管理公司设立子公司的，应当在子公司工商登记完成后5个工作日内向协会提交以下备案材料：

（一）备案报告；

（二）风险管理公司股东会（股东大会）或者董事会同意设立子公司的决议（按照公司章程规定出具）；

（三）子公司基本信息，包括公司名称、住所地、注册资本、股权结构图、法定代表人、经营范围等;

（四）子公司人员信息，包括董事、监事、高级管理人员及工作人员的基本信息；

（五）子公司章程及管理制度；

（六）子公司《企业法人营业执照》复印件；

（七）协会要求提供的其他材料。

上述第（三）至（六）项发生变更的，风险管理公司应当在5个工作日内向协会报告变更情况。

协会对期货公司及风险管理公司备案材料的完备性和合规性进行审查。

备案符合条件且材料完备、符合规定的，协会自受理材料之日起15个工作日内予以备案。材料不完备或不符合规定的，协会自受理之日起15个工作日内，一次性告知期货公司或风险管理公司需要补正的全部内容。驅踬髏彦浃绥譎饴憂锦諑琼针。

经补正符合条件且材料完备、符合规定的，协会自受理补正材料之日起15个工作日内予以备案；仍不完备或不符合规定的，协会自受理补正材料之日起15个工作日内向期货公司或风险管理公司出具终止备案通知，3个月内不再受理该公司相同备案申请。猫虿驢绘燈鮒诛髅貺庑献鵬缩。

第三章业务规范

风险管理公司向客户提供证券期货相关产品或服务的，应当建立投资者适当性管理和资信评估制度，对不同类别的客户和不同等级的服务、产品实行差异化的适当性管理，将适当的服务和产品提供给适当的客户，向客户充分揭示业务和产品风险，并符合以下要求：锹籁饗迳琐筆襖鸥娅薔嗚訝摈。

（一）不得与金融机构或非金融机构中的自然人客户开展合作套保业务；

（二）场外衍生品业务的自然人客户应满足《证券期货投资者适当性管理办法》第八条专业投资者条件。

风险管理公司可以认可母公司对同一客户所进行的投资者适当性评估和分类结果，但应留存全部评估、分类文档备查。構氽頑黉碩饨荠龈话骛門戲鷯。

风险管理公司应当对其提供的产品和服务进行分级，并做好适当性匹配与管理。

风险管理公司应当根据业务需要开立期货交易账户、单个或多个特殊单位账户，并向中国期货市场监控中心和交易所申请专门的交易编码进行交易。輒峄陽檉簖疖網儂號泶蛴镧釃。

风险管理公司开展合作套保业务应当作为特殊单位客户开立期货交易账户，为其与不同客户开展的合作套保业务分别开立账户。尧侧閆繭絳闕绚勵蜆贅瀝纰縭。

风险管理公司及其工作人员应当对业务活动中获得的客户信息以及非公开信息严格保密，但法律法规另有规定、有权机关依法调查取证或者协会按照规定进行自律管理的除外。识饒鎂錕缢灩筧嚌俨淒侬减攙。

风险管理公司在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以运用自有资金投资于股票、债券、基金、期货等金融资产。凍鈹鋨劳臘锴痫婦胫籴铍賄鹗。

风险管理公司不得从事或变相从事依法应由期货公司经营的期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务，工商营业执照所列经营范围不得存在上述内容。恥諤銪灭萦欢煬鞏鹜錦聰櫻郐。

风险管理公司及其工作人员开展业务过程中不得有以下行为：

（一）误导或欺诈客户；

（二）侵占、挪用客户资产；

（三）泄漏因职务便利获取的未公开信息，或利用该信息为本人或者他人牟取不正当利益；（四）与关联公司之间、与客户之间、在服务的不同客户之间进行利益输送或未公平对待客户；

（五）从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；

（六）隐匿、伪造、篡改或者毁损交易信息；

（七）违反账户实名制要求，使用他人证券、期货账户，或将自有证券、期货账户出借或授权给他人使用；

（八）法律、行政法规以及中国证监会规定和自律管理规则禁止的其他行为。

风险管理公司开展场外衍生品交易业务，不得存在以下行为：

（一）为客户提供融资或变相融资服务；

（二）收取超过履约保障需要的保证金；

（三）依照客户指令使用保证金；

（四）为非标资产规避监管行为提供服务或便利；

（五）中国证监会及协会禁止的其他行为。

风险管理公司下设子公司不得开展合作套保、场外衍生品业务、做市业务以及其他向客户提供金融产品服务的业务或开展其母公司备案业务范围以外的业务。鯊腎鑰诎褳鉀沩懼統庫摇饬缗。第四章内部控制

期货公司应当认真履行股东职责，加强对风险管理公司及其下属机构的管理，督促其遵守法律、法规和本办法规定，建立健全公司治理、内部控制、合规管理和风险管理等内部管理制度并有效执行，建立和落实对上述制度的有效性评估机制和内部责任追究机制。硕癘鄴颃诌攆

檸攜驤蔹鸶胶据。

期货公司应当将风险管理公司及其下属机构的合规风控纳入公司全面风险管理体系，构建对风险管理公司业务风险的监测和风险处置机制，防范风险管理公司相关业务的合规风险、流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等各类风险，防止风险向期货公司或其他子公司传递。阌擻輳嬪諫迁择楨秘騖輛埙鵜。

期货公司对风险管理公司及其下属机构每年至少开展一次合规检查，检查内容包括但不限于治理结构、合规运营、风险控制、业务和产品设计、交易执行、客户管理、财务管理、自有资金投资等。氬嚕躑竄贸恳彈瀘颔澩纷釓鄧。

期货公司应当建立健全利益冲突识别和管理机制，识别期货公司业务与风险管理公司业务之间可能存在的利益冲突，评估其影响范围和程度，并采取有效措施防范利益冲突风险。釷鹆資贏車贖孙滅獅赘慶獷緞。

期货公司与风险管理公司之间、风险管理公司之间、风险管理公司与期货公司其他子公司之间应当建立有效的业务隔离机制，加强对敏感信息的隔离、监控和管理，防止敏感信息不当流动和使用，防范风险传递、内幕交易、利益输送以及损害客户的合法权益。怂阐譜鯪迳導嘯畫長凉馴鸨撟。

受同一期货公司控制的不同风险管理公司不得开展、备案同一试点业务。

风险管理公司应当建立健全公司治理结构和内部控制机制，有效执行风险管理和合规管理等制度，严格落实客户适当性管理和资信评估制度，妥善处理客户投诉及与客户的纠纷，保护客户合法权益。谚辞調担鈧谄动禪泻類谨觋鸾。

风险管理公司应当按照审慎经营的原则，制定层次分明、职责明确的业务决策与授权管理体系，明确相关部门、岗位的职责。嘰觐詿缧铴嗫偽純铪锩癱恳迹。

风险管理公司应当建立与其业务规模、风险承受能力相匹配的资本约束机制和资本补充机制，严格控制期货、期权及其他衍生品和现货的净头寸风险敞口，防止风险过度集中，保持财务稳健。熒绐譏钲鏌觶鷹緇機库圆鍰缄。

风险管理公司应当建立风险控制指标体系，定期进行压力测试，有效监测监控经营风险。风险管理公司应当建立由业务和产品设计、销售、交易执行、合规、风险控制、财务等相关部门或人员共同参与的创新业务和产品的内部审核、风险评估及决策机制，对新业务或新产品的合规性、客户适当性要求、销售原则、风险程度等进行全面审核与评估。鶼渍螻偉阅劍鲰腎邏蘞阕簣择。

风险管理公司与期货公司、受同一期货公司控制的风险管理公司在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。纣忧蔣氳頑莶驅藥悯骛覲僨鴛。

风险管理公司可以按照有关规定或者合同约定，在业务隔离、风险可控的基础上，委托母公司在合规管理、风险控制、稽核审计、人力资源管理、财务管理、信息技术和运营服务等方面提供支持和服务。颖刍莖蛺饽亿顿裊赔泷涨负這。

风险管理公司委托母公司提供支持和服务的，双方应当书面约定权利义务，明确利益冲突防范措施。

风险管理公司应当建立公司经营危机处置与恢复方案，包括危机发生后的风险控制和损失承担制度，确保当其陷入实质性财务困境或经营失败时，能够有效控制风险传递，快速有序地恢复正常经营或者关闭部分或全部业务，确保客户合法权益得到有效保护。濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減栖綜。

期货公司及其风险管理公司应当加强人员管理，防范道德风险。期货公司高级管理人员及其他从业人员不得在其风险管理公司兼任除董事、监事之外的职务。风险管理公司高级管理人员及其工作人员不得在所属期货公司及其下属机构和风险管理公司下属机构兼任除董事、监事之外的职务。銚銻縵哜鳗鸿锓謎諏涼鏗穎報。

风险管理公司应当建立业务隔离墙制度，采取有效隔离措施，防止有利益冲突的业务之间信息的不当流动和风险传递。挤貼綬电麥结鈺贖哓类芈罷鸨。

风险管理公司的交易执行、风险控制岗位、财务岗位应当配备专职人员，不得兼职。风险管理公司工作人员本人及其配偶开立期货交易账户的，应当事先向风险管理公司及其所属期货公司申报。

期货公司及风险管理公司应当建立前款规定人员进行期货交易的管理制度，防范其违规从事期货交易或者利用敏感信息谋取不当利益。发现涉嫌违规交易行为的，应及时调查处理。赔荊紳谘侖驟辽輩袜錈極嚕辫。

风险管理公司在处理公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突时，应当遵循公平原则。风险管理公司应当建立健全文档管理制度，妥善保管股东会（股东大会）或董事会决议、业务或产品评估决策记录、客户资料、业务合同、交易记录、财务数据等相关重要文件和数据档案。塤礙籟馐决穩賽釙冊庫麩适绲。

风险管理公司使用的交易系统应当记录并集中存储必要的日志信息，包括但不限于交易信息、交易终端信息（交易终端的IP、MAC地址、手机识别码）等。裊樣祕廬廂颤谚鍘羋蔺递灿扰。风险管理公司应当建立合理有效的业绩考核和激励机制，防止因不当激励导致工作人员忽视风险、片面追求短期业绩，损害公司利益或扰乱市场秩序。仓嫗盤紲嘱珑詁鍬齊驁絛鯛鱧。

第五章信息报送与披露

期货公司应当于协会通过风险管理公司备案申请后5个工作日内在本公司网站对风险管理公司名称、住所地、注册资本、经营范围、备案试点业务和期货账户开立情况进行公示。绽萬璉轆娛閬蛏鬮绾瀧恒蟬轅。

风险管理公司应当于每月度结束后7个工作日内，按照规定的内容与格式向协会报送月度经营数据和财务报表。

风险管理公司应当于每年度结束后4个月内向协会报送加盖风险管理公司公章的年度报告，包括运营情况、自律规则执行及内部制度执行情况以及经审计的会计报表和审计报告。骁顾燁鶚巯瀆蕪領鲡赙骠弒綈。

风险管理公司应当合并报送子公司的经营数据和财务报表。

风险管理公司应当按照规定的内容与格式向协会备案相关业务协议和产品并报告其交易信息。

风险管理公司经营过程中发生以下情形的，应当于发生之日起5个工作日内以书面形式向协会报告：

设立或终止分公司等分支机构；

进行重大股权投资或并购活动；

发生重大债务违约或者发生大额赔偿责任；

发生重大亏损或者重大损失；

减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭；

涉及重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；

涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；

公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；

主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；

对外提供重大担保；

其他可能影响风险管理公司持续运行、客户利益的重大事件。

前款所称重大是指金额达到风险管理公司最近一期净资产的10%或人民币500万元。

自律管理

协会依据本办法及相关自律规则对期货公司、风险管理公司及其下属机构和工作人员开展业

务试点活动进行自律检查，检查可通过现场或非现场方式进行，期货公司、风险管理公司及其下属机构和相关人员应予以配合。瑣钋濺暧惲锟缟馭篩凉貿锕戧。

期货公司、风险管理公司及其下属机构和工作人员开展试点业务过程中，违反本办法规定及相关自律规则的，由协会依照相关自律规则进行处理。鎦诗涇艳损楼紲鯗餳類碍穑鳓。

涉嫌违反法律、法规或行政规章的，协会移交中国证监会或司法机关进行处理。

风险管理公司及其下属机构和工作人员开展试点业务过程中，有下列情形之一的，根据情节轻重，协会对风险管理公司作出书面警示、约见高管谈话的批评警示或训诫、公开谴责的纪律惩戒：栉缏歐锄棗鈕种鵑瑶锬奧伛辊。

违反本办法第十三条、第十六条、第十七条、第十八条、第十九条、第二十条规定，未按照要求备案报告或备案报告材料不真实、不准确、不完整；辔烨棟剛殓攬瑤丽阄应頁諳绞。

违反本办法第三十六条、第三十七条、第三十八条、第三十九条、第四十条、第四十一条、第四十二条、第四十三条、第四十五条第一款、第四十六条、第四十七条、第四十八条、第四十九条、第五十条规定，未按照要求建立或执行相关制度；峴扬斕滾澗辐滠兴渙藺诈機愦。

违反本办法第四十四条、第四十五条第二款规定，存在人员违规兼职；

违反本办法第五十二条、第五十三条、第五十四条规定，未按照要求进行信息报告和披露。风险管理公司及其下属机构和工作人员开展试点业务过程中，有下列情形之一的，根据情节轻重，协会责令风险管理公司限期整改、暂停或取消部分或全部备案业务、取消风险管理试点业务资格，并同时对其作出训诫、公开谴责、暂停部分会员权利、暂停或取消会员资格的纪律惩戒：詩叁撻訥烬忧毀厉鋨骜靈韬鰍。

违反本办法第五条、第六条、第二十二条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十条、第三十五条第二款等禁止性规定；则鯤愜韋瘓賈晖园栋泷华缙輅。

开展的业务不符合本办法第三条规定的业务范围或试点方向的。

期货公司及其从业人员开展试点业务过程中，有下列情形之一的，根据情节轻重，协会对期货公司作出书面警示、约见高管谈话的批评警示或训诫、公开谴责的纪律惩戒：胀鏝彈奥秘孫戶孪钇賻锵咏繞。

违反本办法第十二条、第十四条、第十五条规定，未按照要求备案报告或备案报告材料不真实、不准确、不完整；

违反本办法第三十一条、第三十二条、第三十三、第三十四条、第三十五条第一款、第四十六条第二款规定，未按照要求建立或执行相关制度；鳃躋峽祷紉诵帮废掃減萵輳慘。

违反本办法第四十四条规定，违规兼职；

违反本办法第五十一条规定，未按照要求进行信息报告和披露。

风险管理公司依照第五十七、五十八条规定受到纪律惩戒，期货公司及其从业人员负有责任的，协会应当责令期货公司限期整改，情节严重的，暂停或取消其风险管理试点业务资格，并依据情节轻重，对期货公司作出书面警示、约见高管谈话的批评警示或训诫、公开谴责、暂停部分会员权利、暂停或取消会员资格的纪律惩戒，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员作出训诫、公开谴责、暂停或撤销从业资格的纪律惩戒。稟虛嬪赈维哜妝扩踴粜椤灣鲳。

协会对期货公司及其从业人员、风险管理公司作出的纪律惩戒，报告中国证监会并抄报期货公司住所地中国证监会派出机构及相关单位，在协会网站或相关媒体上公布，并记入协会行业信息管理平台及证券期货市场诚信档案数据库。陽簍埡鲑罷規呜旧岿錟麗鲍轸。

第七章附则

本办法下列用语的含义：

子公司，是指由一家期货公司或风险管理公司控股比例持续不低于51%或拥有管理控制权的子公司，根据《公司法》设立的以开展风险管理服务为主要业务的有限责任公司或股份有限公司。沩氣嘮戇苌鑿鑿槠谔應釵蔼绋。

基差贸易，是指风险管理公司以确定价格或以点价、均价等方式提供报价并与客户进行现货交易的业务行为。

仓单服务，是指风险管理公司以商品现货仓单串换、仓单质押、约定购回等方式为客户提供服务的业务。

上述仓单是指以实物商品为标的标准仓单、仓储物流企业出具的普通仓单、可转让提单等提货凭证或货权凭证。

合作套保，是指为规避客户现货生产经营中的市场风险，风险管理公司以特定账户为客户提供套期保值操作，且所使用的套期工具公允价值或现金流量变动预期能够抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。钡嵐縣緱虜荣产涛團蔺缔嵛恽。

场外衍生品业务，是指风险管理公司根据与交易对手达成的协议直接进行场外衍生品交易的业务行为。

场外衍生品，是指在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所以外进行交易的，价值取决于一种或多种标的资产的合约。其中标的资产包括但不限于：商品、股票、指数、基金、利率、汇率、信用及其相关衍生品；合约的类型包括远期、互换（掉期）、期权或具备其中一种或多种特征的组合。懨俠劑鈍触乐鹇烬觶騮揚銥鯊。

做市业务，是指风险管理公司按照期货交易所相关规则，为特定的期货、期权等衍生品合约提供连续报价或者回应报价等服务。风险管理公司开展做市业务应当遵守交易所相关规则。謾饱兗争詣繚鮐癞别瀘鯽礎輪。

本办法规定的备案或报告材料应以纸质文件或电子文件形式向协会报送。期货公司或风险管理公司应当对备案或报告材料内容的真实、准确、完整性负责。呙铉們欤谦鸪饺竞荡赚趱為練。

本办法规定的备案或报告材料、制度文档档案，公司应至少保存10年，法律法规或其他自律规则另有规定的除外。莹谐龌蕲賞组靄绉嚴减籩诹戀。

本办法由中国期货业协会制订并负责解释，自公布之日起施行。20XX年8月26日发布的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引（修订）》同时废止。麸肃鹏镟轿騍镣缚縟糶尔摊鲟。

期货公司风险管理公司业务试点指引

期货公司风险管理公司业务试点指引 第一章总则 第一条 为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司设立子公司（以下简称风险管理公司）开展以风险管理服务为主的业务试点工作，根据《中华人民共和国公司法》、《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》等相关法律法规、规章和《中国期货业协会章程》、《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等自律规则规定，制定本指引。 第二条 期货公司应当在充分评估自身业务优势、人才储备、风险控制能力等条件和准备充分的基础上，审慎设立风险管理公司，经向协会备案方可开展试点业务。 第三条 风险管理公司可以开展以下试点业务： （一）基差贸易； （二）仓单服务； （三）合作套保； （四）场外衍生品业务； （五）做市业务； （六）其他与风险管理服务相关的业务。 风险管理公司开展试点业务，应当按照各项交易的业务实质归入上述基本类型，并对不同类型业务实施分类管理。

第四条 期货公司应当加强对所设风险管理公司的管理，督促其围绕风险管理服务开展业务，依法合规经营，加强内部管理和风险控制，防范风险管理公司违法违规经营导致的期货公司的经营风险和声誉风险。 第五条 风险管理公司开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用和审慎经营的原则，建立健全合规与风险控制制度，有效防范和控制风险。 第六条 风险管理公司工作人员开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用原则，恪守职业道德和行为规范，履行勤勉义务。 第七条 风险管理公司及其工作人员开展风险管理业务试点工作应当遵守本指引规定，接受中国期货业协会（以下简称协会）的自律管理。 风险管理公司应当加入协会，成为协会会员。 第八条 协会对风险管理公司的自律管理接受中国证监会的指导和监督，并与相关监管机构和自律组织建立监管协作和信息共享机制。 第二章备案 第九条 期货公司备案风险管理公司应当符合以下条件： （一）备案时期货公司最近一期分类评级不低于B类BB级，净资本不低于人民币3亿元，；

公司参与金融期货交易的内部控制与风险管理制度

**公司参与金融期货交易的内部控制及风险管理 制度 第一章总则 第一条为做好金融期货业务的投资工作，健全公司金融期货业 务投资机制，特制定金融期货交易的内部控制及风险管理制度。 第二条本制度仅供开立金融期货交易账户使用，为此公司成立了 专门的投资决策委员会，作为投资金融期货业务的最高决策机构。 投资决策委员会由 *位成员组成，其中 * 名为公司法定代表人 *** （身份证： *** ），其余 * 名成员为 *** （身份证： *** ） , 该* 名成员具备投资金融期货的专业知识技能和经验，并能够胜任金融期货的投资决 策任务。对于公司在金融期货的投资决策，法定代表人具有 1 票否决权。 第二章部门职责 第三条公司设置了从事金融期货业务投资的岗位，包括交易岗、 风险控制岗和资金调拨岗等。 交易岗人员负责执行投资决策委员会下达的交易决策指令，确保公司投资金融期货交易指令准确、无误的下达。 风险控制岗人员负责公司金融期货投资决策、投资过程中所有的 风险监控和风险评估工作。风险控制岗人员须对公司的交易决策进行 风险评估，并提出规避风险的合理化建议。风险控制岗人员须对交易

决策的执行进行全程监控，如实际风险超出预期风险时，需及时向交易决策委员会报告。 资金调拨岗人员负责执行投资决策委员下达的资金调拨指令，确保资金能够准确及时的划转。 第四条具体操作流程 1.投资决策委员会员根据市场情况和公司经营状况，制定相应的投资策略，并通过讨论决定最终的投资策略后，将投资策略以书面方式发送给公司交易岗人员，并将投资策略报风险控制岗人员进行风险评估。 2.风险控制岗人员对投资策略进行风险评估，并提出规避风险的合理化建议。在整个投资策略施行期间，风险监控人员应对其进行风险监控。 3.投资决策委员会根据项目资金需求，向公司资金调拨岗人员下达书面资金调拨指令。公司资金调拨人按照投资决策委员会的书面资金调拨指令，通过期货公司允许的方式进行资金划转，并将资金调拨成功情况书面告知投资决策委员和交易岗人员。 4.公司交易岗人员按照投资决策委员会的书面投资策略，下达交易指令，并将交易指令的成交状况书面回报给投资决策委员会。 5.每一个投资策略实施完成后，投资决策委员会对其收益情况进行评估，并根据评估结果讨论制定下一个投资策略。 第三章内部控制及风险管理

风险管理岗位职责

篇一：风险管理岗位职责 融资部资信评审岗位职责 一、风险控制部岗位职能： 负责公司业务品种的风险控制工作，从完整性和安全性两方面对担保项目进行机构深刻并负责组织评审，修订和完善公司的业务管理制度并贯彻执行，组织公司保后跟踪管理和追偿，建立法务处理机制，承担公司业务品种的开发等。具体为： 1.对申请担保企业和项目的报审资料重点从法律角度加以审核； 2.对申请担保企业和项目从整体风险进行评定； 3.对申请担保企业和项目的反担保抵押措施从法律风险角度提出意见；办理反担保抵押 手续，审核确定相关合同及法律文本； 4.熟悉商业银行内控制度，信贷决策体系及投资担保体系，精通投资、担保、财务、金 融及企业管理相关的法律法规政策； 5.熟悉国内企业现状、投资担保政策体系，具有较强的风险防范控制管理意识和能力； 6.完善风险评审办法及合理化风险评审相关各项操作规程，业务规程； 7.跟踪公司各项业务进展，汇总各类业务的风险情况及发出风险预警；协调部门相关人 员和公司相关部门保持业务流程的高速运转； 8.完成公司领导交办的其他事务。 9.根据公司发展状况，设部门经理，审核专员，法务专员等岗位。 二、风险控制部岗位工作职责： （一）、风险控制部部长岗位职责 1.负责研究风险政策，草拟风险政策，设计风险评审岗位的工作指引和运作流程； 2.建设风控系统，建立自动风险报表管理系统，参与建立投资风险审批系统； 3．合规风险评审：负责组织事前风险审核、事中风险控制、事后风险检查，出具风险预警提示和风险评估报告； 3.定期出具风险评估常规报告，针对即时风险问题，评估风险状态与风险程度，分析风 险来源和影响，提供解决方案。 （二）、风险控制部评审人岗位职责 1.负责投资项目的风险审核 2.负责对业务部上报的调查报告及项目材料的真实性、完整性和准确性进行核实和检 查； 3.负责对项目的可行性进行初步判断并向部门领导提供参考意见； 4.负责对业务部风险评审制度的落实和执行情况的监督； 5.负责对项目的真实性、合法合规性及可行性进行评 价，充分揭示项目风险，设计实施方案及风险控制措施； 6.协助业务部完善风险控制相关手续； 7.协助法务部门进行法律诉讼、处置反担保资产。 8.完成领导交办的其他工作。 篇二：风险管理部各岗位岗位职责 风险控制部各岗位岗位职责 经理岗岗位职责 一、贯彻执行公司政策和管理制度，整合业务操作流程，规范各类监管合同文本，承担监管业务风险评定管理，检查督导公司各部门风险防控操作程序，促进业务运营管理规范化，发现问题及时帮助纠正，有效防范业务经营风险。 二、加强调查研究，注意分析经济和金融形势变化，搞好经济预测，掌握监管业务发展情况，及时向领导汇报，提出业务发展合理化建议。 三、负责对公司所有监管项目的风险评定和管理。 四、负责公司监管业务审批委员会办公室日常工作，组织审核项目是否进入。

风险管理部业务操作细则

风险管理部业务操作细 则 内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）

风险管理部业务操作细则 目录 第十二章其他审查 22

第一章总则 第一条为规范风险管理部对委托担保项目（以下简称“项目”）的评审工作，进一步明确风险管理部审查人员职责，加强评审工作规范化、制度化建设，提高审查人员的工作效率和业务水平，根据《担保业务项目流程管理规范》、《风险管理部业务管理办法》的有关规定，特制定本操作细则。 第二条风险管理部审查人员除遵守《担保业务项目流程管理规范》、《风险管理部业务管理办法》的有关规定外，同时还必须遵守本操作细则。 第二章业务受理 第三条担保事业部向风险管理部提交项目文件时，由综合经理负责检查和接收。综合经理依照如下清单接收项目文件： 1、我公司批准项目立项的审批单 2、项目调查报告（调查人员每页双人签字） 3、申请人委托我公司贷款担保的申请书（原件并要求加盖公章） 4、申请人向银行提交的借款申请书（复印件） 5、申请人提交的文件清单及相关资信材料 6、项目相关合同及文件 7、项目有关的其他材料 对以上清单中部分材料暂时不能提供的，应要求担保事业部及时补上。 综合经理接收项目文件后，用《文件存档登记表》（见附件1）进行台账登记，填写《委托担保项目受理时限记录表》（见附件2），向部门总经理汇报项目情况，并在部门总经理审阅并指定项目审查人员后，及时将相关文件材料移交给项目审查人员。 第四条项目审查人员对项目提出补充调查建议的，应填写《担保项目补充调查通知单》（见附件3）。由综合经理在《受理时限记录表》上登记后，及时送达有关人员，并抄报总裁办公室。

期货公司风险管理与防控

期货公司风险管理与防 控 文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）

期货公司风险防控与管理美国证监会主席阿翌。荣维特曾说：“从事期货交易如同用电一样，错误的方法导致巨大危害，而正确利用则会扬长避短，有利于金融市场的发展。”期货公司作为期货市场的核心主体，经过十几年的规范发展，大都建立了一套适合自己的风控管理模式，但是不得不不承认，随着创新业务的相继开展，期货公司开始逐步向“财富管理平台”及“风险管理平台”的身份转变，市场对期货公司的风控管理水平提出了更高要求。 期货交易因为杠杆交易方式导致客户的交易风险一直被视为期货公司风控管理的重点，特别是在前期监管未放开期货公司其他业务及对自有资金的使用权限时，这种风控管理传统一直持续至今。但是随着业务模式的不断创新，期货公司“自主创新、自担风险”的格调确立，风控管理传统结构必然被打破，单一的风控管理模式远远不能够满足后续的业务发展需求，因此，加强风控管理的全面性及联动性，全面有效识别期货公司风险成为期货公司风控管理的最终方向，怎样建设更为科学及合理的全面风险管理模式成为了现阶段期货公司面临的深刻问题。 期货公司的风险管理相较于其他一般金融企业有着自己的特殊性，下面我从以下几个方面进行归纳和总结: 一、组织架构 期货公司风险架构作为整个管理体系的骨架，其组织始终需要遵循一般企业风控管理“一个基础，三个防线”的原则，以公司治理为核心，三级防控，因此，公司董事会应当为风控最高决策及领导机构，一级防线为各职能部门充当风险责任单元，贴近一线业务操作，履行风险发现的首要义务。合规部作为风险管理部门，对公司各部门的风控指标进行监测及预警，并承担上传下达职能，履行二级防线义

期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作

期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引（修订） 第一章总则 第一条为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司设立子公司（以下简称风险管理公司）开展以风险管理服务为主的业务试点工作，依据相关法律、法规和《中国期货业协会章程》的规定，制定本指引。 第二条期货公司应当在充分评估自身业务优势、人才储备、风险控制能力等条件和准备充分的基础上，审慎设立风险管理公司开展业务试点工作。 第三条风险管理公司可以开展以下试点业务： （一）基差交易； （二）仓单服务； （三）合作套保； （四）定价服务； （五）做市业务； （六）其他与风险管理服务相关的业务。 风险管理公司开展试点业务，应当按照各项交易的业务实质归入上述基本类型，并对不同类型业务实施分类管理。 第四条风险管理公司开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用和审慎经营的原则，建立健全合规与风险控制制

度，有效防范和控制风险。 第五条风险管理公司从业人员开展风险管理服务活动，应当遵循诚实信用原则，恪守职业道德，履行勤勉义务。 第六条中国期货业协会（以下简称协会）对期货公司及其风险管理公司的业务试点活动进行自律管理。 第二章试点备案 第七条期货公司设立风险管理公司应当符合以下条件： （一）最近一次期货公司分类监管评级不低于B类B 级。 （二）备案时期货公司净资本不低于3亿元，最近6个月各项风险监管指标符合规定，且设立风险管理公司后各项风险监管指标符合规定。 （三）具有可行的业务试点方案。 （四）具有完备的内部管理制度。 第八条期货公司应当在风险管理公司完成工商登记后5个工作日内向协会提交以下备案材料： （一）备案报告； （二）期货公司股东会或者董事会同意设立风险管理公司开展业务试点的决议（按照公司章程规定出具）； （三）期货公司最近6个月《风险监管指标汇总表（SR-1表）》；

风险控制与业务发展

风险控制与业务发展 一、自商业银行产生，风险就与之相伴、形影不离。随着银行业务的不断和市场竞争的加剧，银行业风险也呈现出复杂多变的特征。宏观层面，风险控制和商业银行自身发展密不可分，控制风险、减少风险正是为了商业银行自身更好地发展。从微观层面，小到一线从业人员大到行长董事，任何一个职位都需要清晰认识风险控制在我们从事的行业中所起的关键作用。 作为现代商业银行，其合规风险管理目标不仅是管住风险，而且必须与企业经营的总体目标保持一致，与股东权益长期提高的价值取向保持一致，即风险控制要服务于企业实现利润最大化的核心目标，风险管理能够提高承担风险所带来的收益。 二、目前，存在一些不足之处，主要存在以下几方面问题：管理幅度不能涵盖银行全部风险；风险和收益的管理衔接性不够；粗放型规模扩张依然存在等等，需要我们在长期的实践中逐渐加以完善、规范。 三、建立合规风险管理体系的具体措施 （一)树立科学的风险管理理念，全力营造风险管理的文化氛围 风险管理是现代商业银行经营管理的灵魂，通过营造合规风险管理的文化氛围，及时准确把科学的风险理念传导给每一位员工，形成惯性思维，是做好风险控制工作的重要保证。根据风险回报的差异，对不同的客户、业务、产品发展战略进行量化的比较和选择，在经营工作中正确处理资本。在风险和收益的平衡中实现资本的保值增值，确保风险和收益应匹配。 （二）建立健全内部控制体系，严格控制各种风险。 应当逐步建立一套有效的内部控制体系，其中应包括：以整体风险控制为目标的资产负债管理制度，以局部风险控制为内涵的授权授信、审贷分离及岗位操作与责任约束制度。在贷款考核方面，首先要坚持贷款第一责任人制度，即谁贷谁收；存量方面除密切注意监测贷款的流动性比率外，还要对那些即将形或已经形成的风险贷款划分责任，建立贷款风险抵押承包制和责任人比例赔偿制度，定期考评，根据任务完成情况兑现奖罚。通过完善的规章制度使各业务部门相互制约，相互监督，既要给予业务部门应有的权力，又要防止将权力过于集中。 （三）调整业务结构，提高经济资本回报率。 首先，对现有业务进行在全面考察、充分估计风险因素后，进一步明确业务发展的重点和方向。要大力发展负债业务，努力调整存款结构，降低协议存款等高成本存款的占比，大力发展储蓄存款业务，发展其他资产业务，也可以将吸收的资金上存上级行，既不增加经济资本，又可获得稳定的利润。其次，转变业务增长方式，大力发展无资产占用的中间业务、少占用经济资本的低风险信贷业务和表外业务，如全额保证金的承兑业务等等。最后，在发展资产业务时，不能因经济资本约束而减缓业务的发展，对于发展前景广阔、经济回报水平高的项目，虽然占用一定的经济资本，只要风险可以控制，仍然可以进行贷款支持，以扩大资产业务，抢占客户空间。 (四)建设高素质的员工队伍，奠定实施合规风险管理的人力资源基础 人又是风险管理实践的首要对象，人的风险是最大的风险，要实现两者的有机统一，必须建立一支高素质的风险管理队伍。因此，人力资源管理理论的要求，各业务条线负责人对

期货公司风险管理与防控

期货公司风险防控与管理美国证监会主席阿翌。荣维特曾说：“从事期货交易如同用电一样，错误的方法导致巨大危害，而正确利用则会扬长避短，有利于金融市场的发展。”期货公司作为期货市场的核心主体，经过十几年的规范发展，大都建立了一套适合自己的风控管理模式，但是不得不不承认，随着创新业务的相继开展，期货公司开始逐步向“财富管理平台”及“风险管理平台”的身份转变，市场对期货公司的风控管理水平提出了更高要求。 期货交易因为杠杆交易方式导致客户的交易风险一直被视为期货公司风控管理的重点，特别是在前期监管未放开期货公司其他业务及对自有资金的使用权限时，这种风控管理传统一直持续至今。但是随着业务模式的不断创新，期货公司“自主创新、自担风险”的格调确立，风控管理传统结构必然被打破，单一的风控管理模式远远不能够满足后续的业务发展需求，因此，加强风控管理的全面性及联动性，全面有效识别期货公司风险成为期货公司风控管理的最终方向，怎样建设更为科学及合理的全面风险管理模式成为了现阶段期货公司面临的深刻问题。 期货公司的风险管理相较于其他一般金融企业有着自己的特殊性，下面我从以下几个方面进行归纳和总结: 一、组织架构 期货公司风险架构作为整个管理体系的骨架，其组织始终需要遵循一般企业风控管理“一个基础，三个防线”的原则，以公司治理为核心，三级防控，因此，公司董事会应当为风控最高决策及领导机构，一级防线为

各职能部门充当风险责任单元，贴近一线业务操作，履行风险发现的首要义务。合规部作为风险管理部门，对公司各部门的风控指标进行监测及预警，并承担上传下达职能，履行二级防线义务。对于三级防线设置，如果公司业务规模允许，可以设立独立的审计部对公司整体风控工作进行事后审查，考虑合规部本身也具有事后检查义务,职能相当，因此也可并入合规部。区别于一般企业，期货公司独特的首席风险官设置，更是给风险防控增加了一层防护网，鉴于现今期货公司公司治理结构比较单一，董事会成员人数不多的情况，在经营层设立风险管理委员会负责对日常风险的管理与指导相较于在董事会层面设立显的更为合理，因此，以金信期货为例，公司的全面风险管理组织架构为：“董事会——风险管理委员会——首席风险官——合规部——各风险责任单元”。决策由上至下贯彻实施,意见由下至上反馈汇报。 二、风险类型及防范对策 （一）传统经纪业务 自期货公司进入金融市场以来，经历了长达十多年的漫漫发展之路，随着行业保证金的规范管理，开户实名制的推出，分类监管的运行，使得仅仅开放通道业务的期货公司风险管理水平有了很大程度的提高，风险管理手段更为丰富和明确，因此，对于传统经纪业务而言，期货公司的风险类型主要集中在市场风险、操作风险和合规风险。 1、市场风险 期货公司市场风险主要分为两大块，一是自有资金使用过程中由于购买相关产品带来的市场风险，因期货公司自有资金使用范围还未全部放开，

《期货公司风险监管指标管理试行办法》

中国证券监督管理委员会关于发布《期货公司风险监管指标管理试行办法》的通知 （证监发[2007]55号） 各期货公司： 根据《期货交易管理条例》的有关规定，我会制定了《期货公司风险监管指标管理试行办法》，现予发布，请遵照执行。 中国证券监督管理委员会 二○○七年四月十八日 期货公司风险监管指标管理试行办法 第一章总则 第一条为了加强对期货公司的监督管理，促进期货公司加强内部控制，防范风险，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。 第二条期货公司应当按照本办法的规定编制、报送风险监管报表。 第三条期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度，应当建立动态的风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。 第四条期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。 第五条期货公司应当聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对期货公司年度风险监管报表进行审计。 会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证，并对出具审计报告的合法性和真实性负责。 第二章风险监管指标的计算 第六条期货公司风险监管指标包括期货公司净资本、净资本与净资产的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、规定的最低限额的结算准备金要求等衡量期货公司财务安全的监管指标。 第七条本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。 净资本的计算公式为：净资本＝净资产－资产调整值＋负债调整值－客户未足额追加的保证金-/＋其他调整项。 第八条期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。 第九条期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。 第十条期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。 第十一条期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提资产减值准备。 中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明；有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。 第十二条期货公司计算净资本时，可以将“期货风险准备金”等有助于增强抗风险能力的负债项目加回。 除“期货风险准备金”外，期货公司认为某项负债需要在计算净资本时予以调整的，应当增加附注，详细说明该项负债反映的具体内容；中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则决定是否同意对该项负债进行调整。 第十三条期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债。 中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明；有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。 第十四条客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本。客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明。

投资公司风险管理制度

xx投资管理有限公司 风险管理暂行办法 第一章总则 第一条为完善xx投资管理有限公司（以下简称“公司”）风险管理体系，保证公司整体经营和各项业务的持续、稳定、健康发展，根据《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司私募投资基金公司管理规范》、《华安证券股份有限公司公司管理制度》、《华安证券股份有限公司公司风险管理暂行办法》（以下简称“《公司暂行办法》”）等有关规定，在华安证券股份有限公司（以下简称“母公司”）的指导下，结合公司实际，制订本办法。 第二条本办法所称风险是指公司在经营过程中，各类因素导致的不确定的不利影响或损失，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险和法律风险。 本办法所称风险管理，是指围绕公司战略目标,由各部门共同实施,在管理环节和经营活动中通过识别、评估、监测和控制各类风险,执行风险管理基本流程,培育良好风险管理文化,建立健全风险管理体系,把风险管理在公司可承受范围内的系统管理过程。 第三条公司各部门通过全面参与过程管理,围绕全面风险管理理念,不断健全风险管理体系、机制、制度和流程,使风险管理与公司经营管理相融合。 第四条风险管理的目标： （一）保证经营的合法合规以及公司内部规章制度的贯彻执行； （二）确保公司经营过程中所面临风险的可测、可控、可承受；

（三）保障公司资产的安全、完整； （四）提高公司经营效率和效果。 第五条公司开展风险管理工作应遵循以下原则： （一）授权管理原则。公司在母公司的业务授权范围内，在内部建立分级授权体系，将业务权限授予合适的组织或岗位，确保业务授权得到切实遵守，并完成母公司下达的各类风险限额指标。 （二）及时报告原则。公司须定期及不定期按要求，及时、准确、完整地向母公司首席风险官及风险管理部报告公司的风险识别、评估、管理情况以及各类风险损失事项的发生和处理情况。 （三）健全性原则。风险管理应当做到事前、事中、事后管理相统一；覆盖公司的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈各个环节，确保不存在风险管理的空白或漏洞； （四）合理性原则。风险管理应当符合国家有关法律法规和监管部门的有关规定，与公司经营规模、业务范围、风险状况及所处的环境相适应，与公司的决策规划紧密结合，以合理的成本实现风险管理目标； （五）制度优先原则。开展各项业务前应制定相应制度，尽可能使相应制度科学、合理并严格执行，并对制度执行的效力和结果实行全程监控； （六）预防为主原则。各类风险应防患于未然，以预防预警为主，出现问题及时采取针对性措施予以处置化解；

年期货风险管理子公司发展情况

年期货风险管理子公司发展情况 风险管理子公司业务概况 期货风险管理公司业务推出已有三年，目前已进入快速发展阶段，期货业也欲通过该项业务由场内市场向场外市场扩容。据记者获悉，目前银行、保险等金融机构也参与了该项业务的发展，可以预期，子公司业务未来将成为期货业最具潜力的创新空间。 【队伍壮大收益明显增加】 据中期协公布的最新数据显示，截至今年12月22日，期货风险管理公司登记注册的企业已经达到了51家，备案的试点业务除了最初的仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易四项基础业务之外，还包括做市业务、第三方风险管理等。 中期协10日公示了期货公司风险管理公司工商登记信息及开户情况。通过查阅资料发现，今年以来，不少风险管理公司都增加了注册资本金。记者在采访中了解到，一些风险管理公司还在准备增资。 在中期协公示的51家风险管理公司中，平安期货的风险管理公司——平安商贸有限公司（下称平安商贸）高达10亿元的注册资本金格外“显眼”，这已超过了许多期货公司，随后是永安资本、华泰长城资本的5亿元和3.5亿元。 和讯期货通过对各期货公司高管的采访了解到，今年风险管理队伍正在进一步壮大。目前南华期货、中信期货、东证期货、银河期货、广发期货、浙商期货等旗下风险管理公司的注册资本均已达2亿元，鲁证期货、金瑞期货、光大期货旗下风险管理公司的注册资本也分别达1.5亿元、1.3亿元和1.2亿元。

” 据了解，永安资本的注册资本金曾经只有 1.5 亿元，今年 10 月增资了 3.5 亿元。 “如今风险管理公司的业务量增加了，公司要发展壮大必然要增加资本金。”永安资本 总经理刘胜喜对记者表示。永安资本在成立初期主要以仓单服务为主，去年该公司增 加了基差交易业务，今年则把合作套保和定价服务都做了起来。今年风险管理子公司 盈利能力明显提升，发展业绩也取得了很大的进步。 和讯期货在对新湖期货李北新进行采访时了解到，新湖瑞丰在发展的两三年里基 本处于盈利状态，今年的盈利额大概两三百万，权利金收入超过一千万元，业务模式 也在从传统业务往以场外期权业务为重心的转变。李北新表示，这两年主要往场外期 权方向发力，今年场外期权盈利本金成交额大约为五亿多，由于今年大宗商品和现货 贸易情况不是很好，公司发展也从传统的现货贸易慢慢退出，主要集中在场外期权上。 “新湖瑞丰去年获得了上海金融创新奖二等奖，今年在我们的努力下应该也能取 得不错的成绩。”李北新说。 同新湖期货一样，和讯期货在 对南华期货与永安期货进行采访时了解到，这两家公司今年也 取得了不错的盈利。 永安资本刘胜喜对记者说，“我们公司从 2013 年最初的仓单服务业务和基差交易 逐渐到今年四项业务全部做起来，四项业务均实现盈利，到十一月底税后利润达到 5500 万以上，而去年全年销售额为 9.6 亿元，税后利润 2020 万元。今年衍生品交易总 额大概在两个多亿，50 多家客户，目前正在尝试这一方向的纵深发展。 与永安资本不同，鲁证经贸则选择在基差贸易和定价服务（场外期权）领域深耕

我国期货公司构建全面风险管理体系的思考

我国期货公司构建全面风险管理体系的思考 一期货公司构建全面风险管理体系的必要性 根据中国加入WTO的承诺,2006年底将全面开放金融市场期货市场,作为我国金融市场的重要组成部分,在国家的重视和政策支持下,从2003年开始,逐渐从“冰封期”回暖,开始进入快车道2004年,《国务院关于推进市场改革开放和稳定发展的若干意见》(简称“国九条”)对期货市场的积极影响可谓巨大在“国九条”的指引下,期货市场的基本功能和作用得到了广泛的宣传和认可2005年,党的十六届五中全会通过的《“十一五”规划建议》更是提出“加强基础性制度建设,建立多层次市场体系,完善市场功能”,“稳步发展货币市场保险市场和期货市场”大力发展期货市场已成为党中央国务院的中长期重大战略决策,这使社会各界对期货的误解开始消除,正确认识和利用期货市场已成为共识更重要的是,随着中国经济的高速发展,市场对商品期货相关品种的需求大幅度提高,同时由于全球经济联系的日益密切商品价格大幅度波动,要求通过期市避险保值的企业越来越多,资金量也越来越大而且近十年没有推出新品种的期货市场,在

2004年,就推出了棉花玉米燃料油三个新品种市场容量小人气低迷一直是中国期货市场的一个问题,诸多企业和投资者由于缺乏足够的期货品种只能“望期”兴叹,期市的基本功能和作用也难以得到充分的发挥2004年期货品种大规模“扩军”,为中国期货市场带来更多的投资渠道,也给未来留下了巨大的发展空间 现如今,我国期货公司180余家,数量过多,基本上处于低水平低层次的竞争状态;期货公司经营规模小,组织形式单一,从事着单一的期货代理业务,经营手段雷同,彼此之间毫无区别,没有创新,没有个性,分工与协作程度较低,只是在狭窄的代理业务空间低水平竞争;期货行业的恶性竞争使得大部分市场份额掌握在少数期货公司手中,市场越来越集中到排名前列的公司,他们的盈利能力大大超过其他期货公司,排名靠后的期货公司只是在激烈的市场竞争中瓜分极少的市场份额 同时,在这两年高速发展的背后,我们需要注意的是,期货市场的风险事件频繁发生2004年,嘉陵期货公司挪用巨额客户保证金;寰宇期货公司客户“爆仓”,发生结算危机;中航油(新加坡)因总经理陈九霖的期权投机交易产生巨额亏损5.5亿美元以致破产清算;2005年,海口万汇期货公司高管

风险管理成功案例(1)

没有人可以绝对把握意外事故的发生，但是懂得风险管理的人，一定不会遇事惊慌失措，因为一切都在其预料之中。以下是学习啦小编为大家整理的关于风险管理成功案例，欢迎阅读! 风险管理成功案例1： 首先是风险识别准确及时。国家总局在飞行检查中捕捉到个别药品生产企业违规购进银杏叶提取物投料生产银杏叶片和银杏叶胶囊，生产管理混乱，伪造物料购进台账及银杏叶提取物的批生产记录、批检验记录，低价销售银杏叶药品的信息后，没有当作单一的违反药品GMP个案或者价格问题去对待，而是从相关企业相关产品的横向比较中捕捉到低价银杏叶产品可能存在质量风险的信息，顺藤摸瓜，挖出了该企业改变银杏叶提取生产工艺的严重问题。 其次是风险分析科学全面。在初步固定证据之后，国家总局并没有就此止步，而是通过全面分析，判断这绝非简单个案，是在较大范围、较多品种、不少企业中存在的共性问题。因此将个别银杏叶产品质量问题的偶然风险果断研判为系统性、全局性风险，在此基础上发出通告，启动了涵盖广西、湖南两个重灾区在内的二十几个食药监部门及近30家药品生产企业的全国性统一行动。 再次是风险控制严格有序。在初步查清涉案银杏叶产品的基本事实后，如何在最短时间内迅速控制问题药品，防止药害事件发生;怎样在已经打草惊蛇的情况下查清案件事实，防止证据灭失;如何做好药品自检和抽检，在更大范围防止同类问题漏网;怎样做好舆论宣传，防止社会恐慌等问题，考验着国家总局的领导能力和集体智慧。 对此，国家总局通过以下措施严控银杏叶事件：

一是要求各地采取了发现一批、控制一批的方法，防止问题药品流向患者。 二是要求同类产品生产企业一律严格自检，并将企业自检和食药监部门抽检结合起来，让守法企业放心生产经营，给非法企业以严厉制裁。其中，《关于湖北午时药业股份有限公司银杏叶片自检结果与监督抽验结果不一致调查情况的 通告》可谓精彩一笔，让那些自作聪明、弄虚作假，企图逃脱制裁的企业自食其果。 三是通过国家总局牵头公安部门配合查办、各有关省市全力协办的方式，在最短时间固定了证据，控制了有关人员，查封了有关设施设备，扣押了问题产品，确保了这起横跨全国的食品药品大案的成功处理。 四是及时研究发布补充检验方法，保证了通过技术监督发现问题银杏叶产品，防止漏网之鱼。 五是发出了《关于对使用银杏叶提取物生产保健食品的企业开展执法检查的通告》，将问题产品从药品一路追查到保健食品，防止了食品问题的发生。 六是将此次事件的全过程通过发布公告、召开记者会、在大众媒体发布消息、请有关专家介绍专业知识等方式，让全社会对银杏叶事件有了全面深入的了解，有效防止了社会恐慌情绪出现，也使得造谣者没有了时间和机会，给从容应对“银杏叶事件”营造了良好的氛围。 七是有效防止了虎头蛇尾和地方保护，召开了违法生产销售银杏叶药品案件查处工作协调会，对案件的定性查处法律适用做了分析讨论，发出了《关于切实

期货风险管理子公司研究报告

期货风险管理子公司研究报告

期货风险管理子公司 发展分析报告 姓名：张建 时间： 4月2 日

第一章背景 1.期货风险子公司产生背景 近几年中国经济进入调整阶段，政府一直着手于产业结构调整，金融市场监管部门亦积极响应政府方针政策，积极推动金融市场创新，协调促进产业结构调整。中期协于 12月发布的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》以及 5月召开的“第八届中国期货暨衍生品市场论坛”均反应出，中国金融监管部门在努力促进中国金融衍生品场外市场的发展。而“指引”中明确指出了以设立期货公司风险管理服务子公司进行业务试点，虽然当前仅试点仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易等业务，但从其“试点先行、循序渐进、稳步推进”的原则，我们不难得出，中国衍生品场外市场发展的目标必然是建设和国际衍生品市场接轨的完备市场。在发展完善中国衍生品场外市场的道路上，期货公司风险子公司即是以首先发展商品衍生品场外市场而跨出的第一步。 2.国际金融衍生品市场简介 金融衍生品是一个非常广阔的概念，有场内、场外之分，场内即是期货市场，场外是OTC衍生品市场。OTC（场外交易市场，又称柜台交易市场或店头市场），和交易所市场完全不同，OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手经过私下协商进行的一对一的交易。过去二三十年，随着电子计算机和网

络的应用，以及相对宽松的监管环境，国际OTC衍生品市场迅速的扩大，底全球衍生品市场的名义市场的规模大概650万亿，全球期货市场的规模仅是全球OTC市场的1/10。在OTC衍生品的范畴里80%和利率有关的衍生品，10%是外汇，4%是信用产品，1%大概是跟股票有关的场外衍生品，商品在整个OTC衍生品规模相对比较小，但它直接和实体经济挂钩，因此它是非常重要的，特别在中国是非常之重要的。 第二章行业前景 对比国内外衍生品场外市场，我们能够看到中国衍生品场外市场拥有十分广阔的前景，同时经过风险子公司形式发展衍生品场外市场是由监管部门牵头主导，在引进吸收国外衍生品市场先进模式并结合国情得出的方案，因此它的基本框架无论从政策性还是可行性方面都得到了基本的保障。具体来看： 1.国内市场基本空白，发展潜力十分巨大 据统计，底全球衍生品市场的名义市场规模在650万亿美元左右，而全球期货市场规模仅是全球OTC衍生品市场的1/10。OTC衍生品的范畴里5%是商品及其它相关产品，即商品衍生品场外市场规模在30万亿人民币左。反观国内，作为全球第二大经济体，当前场外衍生品市场刚刚起步，特别在商品市场规模十分巨大的情况下，国内商品场外衍生品市场几乎为零，因此，能够预见在监管部门的积极推动下，后期中国场外衍生品市场发展潜力十分巨大。

华立集团股份有限公司全面风险管理办法副本.doc

武汉理工大学考试试题纸（卷）华立集团股份有限公司全面风险管理办法 第一章总则 第一条为了防范、控制、化解、处理公司在复杂多变的经营环境中，随时可 能发生或出现的风险与危机，保证公司各项业务和公司整体经营的持续、稳定、健康 发展，根据《公司法》、《公司内部控制基本规范》、本公司章程等的规定，结合公 司实际情况，特制订并颁布本办法。 第二条本办法适用于公司各部门及各分支机构的风险管理工作。 第三条本办法所称分支机构是指，公司投资控股的所有子公司、以及公司设 立的分公司、办事处。 第四条本办法所称风险，是指在公司未来发展过程中各种不确定性对公司 实现其战略及经营目标的影响。 第五条本办法中所称全面风险管理，是指公司围绕战略目标，通过在管理的 各环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全 风险管理体系，包括风险管理制度体系、风险管理组织体系和风险管理系统，为实现 风险管理的总体目标提供保证的过程和方法。 公司通过良好的法人治理和内部控制实施全面风险管理。公司股东大会、董事

局、管理层应依据公司章程的授权行使职权、承担责任。公司的内部控制，由公司董 事局、监事会、管理层和全体员工实施，旨在实现合理，保证公司经营管理合法合规、资产安全与减少损失、财务报告及相关信息真实完整与可靠性，提高经营效率和效果 的风险管理目标。 第六条公司风险管理基本流程主要包括以下几项工作： （一）风险管理策略的制定与实施； （二）风险管理制度的制定与实施； （三）风险评估； （四）风险控制； （五）风险的监督、评价与考核； （六）风险的预警； （七）突发风险与危机的处理； （八）责任追究。 第二章风险管理的目标、原则与框架 第七条公司风险管理的总体目标： （一）保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行；

风险管理简介

风险管理简介 1．风险管理含义 风险 risk ：不确定性的影响 注：影响是指偏离预期，“风险”一词有时仅在有负面结果的可能性时使用。 风险管理（Risk management）是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。风险管理含义的具体内容包括： 1）风险管理的对象是风险。 2）风险管理的主体可以是任何组织和个人，包括个人、家庭、组织（包括营利性组织和非营利性组织）。 3）风险管理的过程包括风险识别、风险评估、风险评价与决策和评估风险管理效。 4）风险管理的基本目标是以最小的成本收获最大的安全保障。 理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及 最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。现实情况里，优化的过程往往很难决定，因为风险和发生的可能性通常并不一致，所以要权衡两者的比重，以便作出最合适的决定。而理想的风险管理，正希望能够花最少的资源去尽可能化解最大的危机。 2.风险识别 是风险管理的第一步，也是风险管理的基础。只有在正确识别出自身所面临的风险的基础上，人们才能够主动选择适当有效的方法进行的处理。 存在于人们周围的风险是多样的，既有当前的也有潜在于未来的，既有内部的也有外部的，既有静态的也有动态的等等。风险识别的任务就是要从错综复杂环境中找出主体所面临的主要风险。 风险识别过程包含感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过感性认识和历史经验来判断，即了解客观存在的各种风险，是风险识别的基础。分析风险是在感知风险的基础上分析引起风险事故的各种因素，寻找导致风险事故发生的

条件因素，为拟定风险预防和处理方案，进行风险管理决策服务，它是风险识别的关键。 3. 风险评估 风险评估(Risk Assessment) 是指，在风险事件发生之前或之后(但还没有结束)，该事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造成的影响和损失的可能性进行量化评估的工作。即，风险评估就是量化测评某一事件或事物带来的影响或损失的可能程度。 风险评估是对组织所面临的威胁、存在的弱点、造成的影响，以及三者综合作用所带来风险的可能性的评估。作为风险管理的基础，风险评估是组织确定安全需求的一个重要途径，属于组织安全管理体系策划的过程。风险评估的主要任务包括： 识别评估对象面临的各种风险 评估风险概率和可能带来的负面影响 确定组织承受风险的能力 确定风险消减和控制的优先等级 推荐风险消减对策 4. 风险评价与决策 风险的评价是在取得风险估计结果的基础上，研究该风险的性质，分析谈风险的影响，寻求风险对策的行为。风险评价的方法在很大程度上取决于管理者的主观因素，不同的管理者对同样风险有不同的评价方法。这是因为相同的损益对于不同地位、不同处境的法人具有不同的效用。所谓效用，是指利益或收益存在于主体心目中的满足欲望或需要的能力。主观因素决定着决策者对待风险的态度，而其态度不外乎三种情况:拒绝风险，放弃盈利机会;承担风险，追求利润；合理地规范其所能承受的风险程度，不因高盈利而冒大风险，也不因小风险而放弃盈利机会。显然，后者的态度是积极稳健的。 5. 风险管理工具 风险管理工具共有七种：风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制。 1）风险承担

期货风险管理子公司研究报告

期货风险管理子公司 发展分析报告 姓名：张建 时间：2014年4月2 日

第一章背景 1.期货风险子公司产生背景 近几年我国经济进入调整阶段，政府一直着手于产业结构调整，金融市场监管部门亦积极响应政府方针政策，积极推动金融市场创新，协调促进产业结构调整。中期协于2012年12月发布的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》以及2013年5月召开的“第八届中国期货暨衍生品市场论坛”均反应出，我国金融监管部门在努力促进我国金融衍生品场外市场的发展。而“指引”中明确指出了以设立期货公司风险管理服务子公司进行业务试点，虽然目前仅试点仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易等业务，但从其“试点先行、循序渐进、稳步推进”的原则，我们不难得出，我国衍生品场外市场发展的目标必然是建设和国际衍生品市场接轨的完备市场。在发展完善我国衍生品场外市场的道路上，期货公司风险子公司即是以首先发展商品衍生品场外市场而跨出的第一步。 2.国际金融衍生品市场简介 金融衍生品是一个非常广阔的概念，有场内、场外之分，场内即是期货市场，场外是OTC衍生品市场。OTC（，又称或），和交易所市场完全不同，OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。过去二三十年，随着电子计算机和网络的应用，以及相对宽松的监管环境，国际OTC衍生品市场迅速的扩大，2011年底全球衍生品市场的名义市场的规模大概650万亿，全

球期货市场的规模仅是全球OTC市场的1/10。在OTC衍生品的范畴里80%和利率有关的衍生品，10%是外汇，4%是信用产品，1%大概是跟股票有关的场外衍生品，商品在整个OTC衍生品规模相对比较小，但它直接和实体经济挂钩，所以它是非常重要的，尤其在中国是非常之重要的。 第二章行业前景 对比国内外衍生品场外市场，我们可以看到中国衍生品场外市场拥有十分广阔的前景，同时通过风险子公司形式发展衍生品场外市场是由监管部门牵头主导，在引进吸收国外衍生品市场先进模式并结合国情得出的方案，所以它的基本框架无论从政策性还是可行性方面都得到了基本的保障。具体来看： 1.国内市场基本空白，发展潜力十分巨大 据统计，2011年底全球衍生品市场的名义市场规模在650万亿美元左右，而全球期货市场规模仅是全球OTC衍生品市场的1/10。OTC衍生品的范畴里5%是商品及其他相关产品，即商品衍生品场外市场规模在30万亿人民币左。反观国内，作为全球第二大经济体，目前场外衍生品市场刚刚起步，尤其在商品市场规模十分巨大的情况下，国内商品场外衍生品市场几乎为零，所以，可以预见在监管部门的积极推动下，后期我国场外衍生品市场发展潜力十分巨大。 2.监管部门的支持引导，扫清政策性障碍 无论从《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》的推出还是在2013年5月在北京举办的以“建立多层