分红保险对股份制保险公司的影响

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内容摘要：本文通过公司治理的矛盾——代理成本角度分析分红保险产品对股份制保险公司的影响，有助于进行股份制改造的国有公司和即将上市的股份制公司调节股东和被保险人的利益冲突，更好地迎接入世竞争。

关键词：分红保险代理成本风险转嫁投资弱化

分红保险是指被保险人或保单持有人除了获得保单上的保障和收益外，在每个会计年度或者保单年度末，按照保险公司的分红业务的实际经营状况分享分配的盈余，被保险人可以多种形式享受复利生息的红利。这种最先起源于相互保险公司的保险产品现已红透我国大江南北。本文尝试从公司治理的角度分析我国发行分红保险的保险公司可能产生的一些问题。在我国，目前作为发行主体的保险公司只存在国有独资和股份制有限公司，这两种组织形式在发行时是否应该考虑一些更深层次的因素?在中国上市公司圈钱风潮的背后，尤其是在国有保险公司的股份制改造和保险公司上市呼之欲出的时候，我们有必要从此角度来分析这个“舶来品”与发行公司之间的关系。

risk-shifting，风险转嫁问题。由于代理成本的存在，被保险人和股东两大利益集团的冲突直接表现在经营和投资融资的决策上。在尚未发行分红保险的时候，董事会(股东)在作投资决策的时候更倾向于对有风险的投资上，或者说用风险更高的投资项目代替低风险的项目，从而出现风险转嫁的现象。寿险公司的负债比例相当的高，在出现市场价值低于负债账而价值的时候(连续的巨额给付等)，实际上寿险公司已经全部归被保险人所有(但仍有别于相互保险公司)。为了摆脱困境，经营层会想办法寻求高风险的投资机会，因为现在的投资成本将由债权人承担，如果成功了就能让公司起死回生，反之，则陷入更深的危机。举个例子：如果现在要求偿付，保险公司只有宣布破产，如果长期给付合同简化到在一年内到期，管理层就会考虑博一把，因为被保险人一般不会提前终止要到期合同。目前有一个投资项目，投资额I=$100，一年后的收益状况见下表：

(暂认为股东权益不变)

论文出处(作者):在保险公司逐步走向成熟的投融资机构，尤其是在寿险公司上市之后，股权会得到很大的稀释，被保险人的利益将直接由董事会的决议操纵，信息的披露只能解决部分问题。这种隐形的代理成本在某种程度上说对公司的发展至关重要。由于保险合同的长期性，把保险金视为长期的(风险)负债后，被保险人的交费在投保之初就已经固定，给付额也相对固定。保险合同是被保险人与保险公司之间的权利和义务的契约，保户不能像其他类型企业的长期负债一样实行长期借款合同保护性条款，比如限制贷款的投资用途等。所以保险公司的投资决策将很大程度上决定保险公司的偿付能力，也就是保险公司所称的利差损。

分红保险产品的发行不可能完全根除利差损问题，因为没有投资不存在风险或者机会成本，但是能够在制定决策的时候尽可能的减少人为因素的影响。股份制保险公司在发行分红产品以后，由于被保险人对保险公司的投资收益享有请求权，这部分的请求权可以看成是风险负债加上看涨期权，时间与保单有效期一致。如果未来保险公司分红保险的经营业绩好，被保险人有权从这部分经营收益中获得红利;如果不好，没有红利可分。在上例中，被保险人不仅没有获得红利的分配，还因为这个项目而丧失$20的长期负债(之前已经大幅缩水)。客户购买分红保单

在分红保险中,保险合同约定

竭诚为您提供优质文档/双击可除在分红保险中,保险合同约定 篇一：20XX保险代理从业资格证考试练习题(8) 1、在人身意外伤害保险中，如果被保险人在保险期限内多次遭受意外事故并导致残疾，那么，保险人的正确理赔结果是（c） A、按残疾发生的时间先后顺序给付，最多不超过三次 b、按残疾程度最高的一次给付残疾保险金，差额补给 c、每次均给付残疾保险金，但累计不得超过保险金额D、每次均给付残疾保险金，累计以保险金额为限2、根据《保险营销员管理规定》，保险营销员销售分红保险、投资连接保险、万能保险等保险新型产品的，应当明确告知客户此类产品的费用扣除情况，并提示（D） A、投保此类产品的投机风险b、购买此类产品的损失风险 c、投保此类产品的保障风险D、购买此类产品的投资风险 3、根据保险金额与出险时的保险价值的对比关系，保

险合同分为（b） A、单一风险合同、综合风险合同和一切险合同 b、足额保险合同、不足额保险合同和超额保险合同 c、定值保险合同、不定值保险合同和质量保险合同 D、补偿性保险合同、给付性保险合同和储蓄性保险合同 4、人身意外伤害保险可以分为一年期意外伤害保险、极短期意外伤害保险和多年期意外伤害保险三类，这种分类的分类标准是（b） A、责任期限b、保险期限c、保险风险D、险种结构 5、在寿险核保中，被保险人是否需要体检一般取决于（b） A、被保险人的性别和投保金额b、被保险人的年龄和投保金额 c、被保险人的职业和投保金额D、被保险人的种族和投保金额 6、狭义的财产保险的保险标的是指：（c） A、有形财产中的一部分普通财产b、有形财产及其有关人身意外 c、有形财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任 D、有形财产及其有关的人身意外、经济利益和损害赔偿责任

分红保险面临的风险及对策

分红保险面临的风险及对策 分红保险自XX年3月在中国大陆一经出现，便得到了迅猛的发展。据中国保监会最新统计显示，XX年一季度，我国实现人身险保费收入927.97亿元，比上年同期增长38.34％，其中分红保险业务同比增长46.95％，占人身险保费收入的67.04％，在新型产品中占比更是高达96％。但由于投资环境、投资收益不理想，目前占据保费收入半壁江山的分红保险令寿险公司处于两难的境地：如果分红与承诺的回报率大相径庭，可能引发类似“投连险风波”；如果勉强维持高分红，又势必影响保险公司的稳健经营。因此，认真研究分红保险产品面临的风险，积极寻求对策化解潜在风险就显得十分必要。 一、目前分红保险面临的主要风险 1.误导风险。本来任何投资都有风险，有没有红利可分都属正常，但遗憾的是，由于推销分红保险时出现的误导宣传，使投保客户的分红预期人为拔高，使保险公司不得不面对巨大的压力。具体来讲，主要包括两方面的误导：首先是代理人的误导。尽管保监会下发了《人身保险新型产品信息披露管理办法》，但仍有个别代理人为单纯追求业务发展，在销售过程中，片面扩大分红保险的投资功能，如承诺高回报，隐瞒红利的不确定性等，误导消费者；其次是银行、

邮政在代理销售时的误导。有的代理人员混淆保险与储蓄的区别，简单地将分红保险与储蓄的收益率相类比，把分红产品的收益率简单地列为本金+保底利率+分红，有的甚至在银行门口打出“本金+储蓄+红利，一个都不能少”、“银行保险+分红保险：客户是最大的赢家”等横幅，使客户误认为购买分红保险相当于用保费进行储蓄和投资，容易产生“买分红保险比储蓄合算”的误解。同时，不能排除部分代理单位受经济利益的驱使对客户夸大回报率的现象。 2.成本风险。主要表现为保险公司经营中的“费差损”风险。寿险公司的经营费用主要由营业费用、手续费、佣金组成，目前在各保险公司投资收益大幅下降的同时，经营费用却呈上涨之势。据有关报道，XX年我国保险公司的营业费用、手续费、佣金同比分别增长了67.45％、 212.99％、28.92％。这是由于一方面，部分分红产品主要通过银行、邮政等中介代理机构销售，随着银行保险市场竞争的日趋激烈，保险公司付给银行等中介机构的手续费有不断攀升的趋势，如果不及时得以规范，一旦手续费超过了当初定价时的费用范围，就有可能造成该险种的费差损。另一方面，保险公司为了抢占市场份额，不断扩大保费规模，采取各种措施激励营销员，进行各种业务竞赛，大规模的广告宣传，有的公司还采取了有奖销售等方式，这些都会导致公司的销售成本增加，额外增加了保险公司的费用支出，有的公司甚至用

分红保险起源

分红保险 一分红保险的起源 随着分红保险在我国的出现，媒介一般将我国寿险公司过去销售的保险统称为传统保险，而将投资连结保险和分红保险这些新推出的保险称为非传统保险。这种分类方式并不十分准确。分红保险最早出现在十八世纪的英国，当时是为抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。1776年，英国公正生命保险社建立十五周年进行 决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10％返还给投保人，这是世界上最早的寿险分红。它兼具保障和投资功能，因此一经推出，立即受到市场的普遍欢迎。到二十世纪六十年代，西方发达国家的寿险公司又在此基础上，进行了多样化的开发。 分红保险在保证保单保险利益的基础上，客户与保险公司共同承担经营风险，使客户有机会分享到保险公司的大部分经营成果，能够提供给客户更多盈利的空间。正是这一点，使它受到了同时注重保障和投资的客户，尤其是东南亚地区客户的青睐，因此在东南亚地区发展得十分迅速，现已成为该地区寿险市场的主力险种之一。 从国内的情况来看，前几年，利率调低对保险市场产生冲击 时，不少专家曾呼吁尽快推出分红保险产品。如今，经过保险业这些年来的发展，一方面国内已出现具备经营分红保险产品能力的保

险公司，如中国人寿，另一方面在市场发展中逐步成熟起来的客户，已产生了与保险公司“风险同担、利润共享”的愿望和心理准备。无论从海外的发展趋势，还是从当前国内寿险市场的需求来看，我们完全可以相信，分红保险将在中国保险市场中占据重要的地位。目前分红的形式主要有累计生息、现金返还、抵缴保费、增加保额和付清保费等四种。在此，我们借用美国寿险业发展历史来说明分红保险的起源。 在商业寿险发展初期，美国出现过两类寿险公司，一类是相互寿险公司（Mutual Life Insurance company），另一类是股份寿险公 司（Stock Life Insurance company）。相互寿险公司的拥有者是客 户，股份寿险公司的所有者是公司股东。相互寿险公司的客户具有双重身份，他们既是公司的客户也是公司的所有人，既承担公司的经营风险也享受公司的利益分配。因此，相互保险公司都销售参与分红保险（Participating），即客户参与红利分配的保险。股份寿 险公司成立的目的是为股东赚取利润，股东在分享公司利润的同时也承担经营风险。早期的股份寿险公司都销售“保证成本和不参与分红保险”（Guaranteed-cost,Non-participating）。这类保险的 客户在保险期间内交纳的保险费、享受的保险金额，以及保单现金价值等要素在投保时就固定，无论寿险公司承保后是否有利润，无论将来的市场环境是否与计算保险费时的假设相一致，都与客户无关。 从寿险公司的发展历史来看，美国的相互寿险公司成立早于股

在分红保险中,按照保险合同约定

竭诚为您提供优质文档/双击可除在分红保险中,按照保险合同约定 篇一：20XX保险代理从业资格证考试练习题(8) 1、在人身意外伤害保险中，如果被保险人在保险期限内多次遭受意外事故并导致残疾，那么，保险人的正确理赔结果是（c） A、按残疾发生的时间先后顺序给付，最多不超过三次 b、按残疾程度最高的一次给付残疾保险金，差额补给 c、每次均给付残疾保险金，但累计不得超过保险金额D、每次均给付残疾保险金，累计以保险金额为限2、根据《保险营销员管理规定》，保险营销员销售分红保险、投资连接保险、万能保险等保险新型产品的，应当明确告知客户此类产品的费用扣除情况，并提示（D） A、投保此类产品的投机风险b、购买此类产品的损失风险 c、投保此类产品的保障风险D、购买此类产品的投资风险 3、根据保险金额与出险时的保险价值的对比关系，保

险合同分为（b） A、单一风险合同、综合风险合同和一切险合同 b、足额保险合同、不足额保险合同和超额保险合同 c、定值保险合同、不定值保险合同和质量保险合同 D、补偿性保险合同、给付性保险合同和储蓄性保险合同 4、人身意外伤害保险可以分为一年期意外伤害保险、极短期意外伤害保险和多年期意外伤害保险三类，这种分类的分类标准是（b） A、责任期限b、保险期限c、保险风险D、险种结构 5、在寿险核保中，被保险人是否需要体检一般取决于（b） A、被保险人的性别和投保金额b、被保险人的年龄和投保金额 c、被保险人的职业和投保金额D、被保险人的种族和投保金额 6、狭义的财产保险的保险标的是指：（c） A、有形财产中的一部分普通财产b、有形财产及其有关人身意外 c、有形财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任 D、有形财产及其有关的人身意外、经济利益和损害赔偿责任

分红保险产品分析

分红保险产品分析 （一）分红保险的优势 1.符合保险市场中消费者的心理 分红保险和投资类寿险产品的重要区别在于其除了分红收益外还有保底收益，而中国百姓历来有崇尚储蓄的传统，大多数传统的中国人也都偏好比较安全的投资方式，这也是为什么银行储蓄、国债等投资方式一直以来为中国百姓所看好的重要原因，但随着央行的逐次降息，银行储蓄这种投资方式已失去往日的辉煌，再加上利息税的征收，更加凸显出分红保险的优势，一方面分红保险有保底收益；另一方面在正常的经营情况下，消费者还可以获得一定的分红，虽然分红收益可能不是很高，但一般分红收益和保底收益之和都要比银行利率高，再加上寿险分红收益不需交纳利息税，这些在一定程度上都促进了分红保险的发展。 2.具有投资和保障的双重功能 分红保险在拥有投资功能的同时，还拥有保障的功能，既符合传统寿险产品的特点，同时又在一定程度上满足了客户对保障功能的需求，尤其象传统保障类险种的分红型，不仅拥有投资的功能，而且保障的额度也比较高，满足了投保者对保障和投资的双重需求。 3.投保简单，便于销售 从投保的程序来看，除传统产品的分红型外，很多分红保险的投保都不需要经过体检，购买程序简单，也方便了客户的购买；从分红保险产品的销售渠道来看，由于分红保险产品的自身特点决定其不仅适合代理人销售，还适合通过中介渠道包括邮政、银行等其它渠道销售，这点无疑拓宽了分红保险的销售渠道，便于消费者购买。近两年，银行中介的发展也异常迅猛，业内最大的保险巨头中国人寿保险公司在2002年一年中仅邮政和银行代理的保费收入就达到166.35亿元。 随着市场的发展，银行保险的即刻出单系统也建立起来，中国人寿保险公司和中国工商银行共同推出的“银保通”一经推出就受到了市场的好评，这些都极大地促进了分红寿险产品的销售。 （二）分红保险的劣势 1.保障功能相对弱化 分红保险虽然有保障的功能，但是保障范围都很有限，保障的额度也比较低，与传统的保障类寿险产品有一定差别，有些险种甚至可以忽略不计，尤其是单纯的储蓄型分红产品，除去保障功能外，与银行储蓄非常类似。 2.分红的不确定性

分红保险问答

继今年3月中宏、友邦、中国人寿3家保险公司先后在上海推出了分红保险业务之后，从7月7日起，康泰人寿保险公司的“世纪长乐终生分红保险”也在京城登台亮相，分红保险之风从上海刮到北京，成为我国寿险产品创新的主流产品。 A：何为分红保险？ 所谓分红保险，是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。分红保险的主要特征在于：投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外，还可以享受保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。分红保险使保户参与分红，但不承担投资风险，从某种角度讲，可以满足广大居民目前的理财需求。 与投资连接保险相比，分红产品的突出优势在于客户不承担投资风险。保险公司经营的好坏只影响客户所得分红的多少，不影响对客户预定的固定回报。投资连接保险是由客户承担投资风险。 与储蓄、投资基金等其它理财工具相比，分红保险的主要特点在于其保障功能。例如康泰的终生分红保险，既能为客户提供分红，又能提供死亡风险保障，客户因疾病或意外伤害而身故，其受益人将获得保险公司的赔付，这是其它理财工具无法比拟的。 B：红利从何而来？ 保险公司所派发的红利从何而来？这是众多投资者最关心的事。具体地说来源于三个方面：当实际投资回报率大于预定利率产生的盈余，称为利差益，例如目前保险监管机构规定的预定利率为2.5％，当人寿保险公司实际的投资回报率为4.5％，这之间的盈余就成为红利的来源；当实际死亡率小于预定死亡率产生的盈余，称为死差益；当实际费用率小于预定费用率产生的盈余，称为费差益。 目前，根据保险监管机构规定，盈余分配的比例不低于当年可分配盈余的70％。具体到每个分红保险的保单持有人，其所分红利的多少是根据其保单的实际价值的多少来分配，即保险公司分红保险的实际盈余率乘以每张分红保单的实际价值，所得结果就是分红保险的保单持有人分到的利差红利。 C：保险公司能否盈利？ 在购买分红保险时，一个值得注意的问题是，保户获得的红利多少，取决于保险公司的经营能力。只有获利能力强，成本控制好的保险公司，其新产品才有竞争力。而我国保险公司在投资管理、财务管理等方面与发达国家还有一定差距。对国内保险公司而言，由于现有的投资工具太少，只有同业存款、国债、金融债、某些好的企业债，以及最多10％的证券投资基金等，加上前几年银行存款利率下调给保险公司造成利差损还大量存在，短期内要取得稳定、丰厚的盈利比较困难，能不能顺利分红尚待观察。另外，由于国内保险公司没有一家上市，保险公司普遍在低透明度下运作，如何了解他们的真实经营情况和财务状况，对国内的消费者来说可能比较困难。

分红险考试复习题

中美联泰大都会人寿保险有限公司天津分公司 分红型产品专项考试测试题 一、单选题（共15题，每题5分，共计75分） 1、保险销售从业人员职业道德原则中（ A ）是核心。 A、诚实信用 B、守法遵规 C、专业胜任 D、客户至上 2、分红保险是保险公司将其实际经营成果优于假设的（B ）按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 A、保费收入 B、盈余 C、营运费用 D、员工薪金 3、红利的特点之一是不确定性，这种不确定性表现在（ D ）。 A、即使有红利派发，红利每年可能高可能低。 B、红利每年可能有可能无，不保证有无。 C、红利的发放次数是不确定的。 D、以上都是。 4、在我公司的终身寿险（分红型，2011）产品中，被保险人因以下情形之一身故的，我公司不承担保险责任（ D ）。 A、在本合同成立之日或最后复效日（以较迟者为准）起2年内自杀的。 B、投保人故意造成的。 C、因被保险人的故意犯罪或者抗拒依法采取的刑事强制措施。 D、以上都是。 5、在以下何种情况发生时，保险合同及其保险责任自动终止（ D ）。 A、投保人在合同有效期内终止合同。

B、合同中止2年后未办理复效。 C、因其他条款或其附加合同所列情况而终止。 D、以上都是。 6、以下是我公司在分配红利的规定，其中不正确的是（ C ）。 A、发放红利方式有多种，客户于投保时自由选择。 B、发放时间为每个保单周年日 C、发放对象是被保险人 D、红利留存在公司，每年以复利方式累积生息。 7、我公司一般（ A ）至少向保单持有人提供一份红利通知书。 A、每年 B、每半年 C、每季 D、每月 8、有权申请领取红利的是（ A ）。 A、投保人 B、被保险人 C、受益人 D、A和B 9、乐悠人生两全保险（A款，分红型）的保单贷款每次最高可以申请现金价值扣除自动垫交的保险费及累计利息，其他保单贷款及累计利息后净额的（B ），每次贷款期限最长（B ）个月。 A、90% 6 B、90% 12 C、80% 6 D、80% 12 10、华彩人生两全保险（分红型）的保险责任有（ E ）。 A、身故保险金 B、生存保险金 C、祝寿金 D、满期保险金 E、以上都是 11、华彩人生两全保险（分红型）的红利领取方式有（ D ）。 A、现金领取 B、累积生息

分红保险精算规定-中国保监会

附件 分红保险精算规定 第一部分总则 一、本规定所称分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。 二、本规定适用于个人分红保险和团体分红保险。 三、分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。保险公司不得将其他产品形式设计为分红保险。 第二部分保险金额 四、对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人分红终身寿险、个人分红两全保险在保单签发时或保险责任等待期结束时的死亡保险金额不得低于已交保费的120%。 死亡保险责任至少应当包括疾病身故保障责任和意外身故保障责任。 第三部分保险费 五、保险公司厘定保险费，应当符合一般精算原理，采用公平、合理的定价假设。 六、保险费应当根据预定利率、预定发生率、预定附加费用率等要素采用换算表方法进行计算。

（一）预定利率 保险公司在厘定保险费时，应根据公司历史投资回报率经验和对未来的合理预期及产品特性按照审慎原则确定预定利率。 （二）预定发生率 保险公司在厘定保险费时，应以公司实际经验数据和行业公开发布的经验发生率表为基础，同时考虑未来的趋势和风险变化，按照审慎原则确定预定发生率。 （三）预定附加费用率 保险公司在厘定保险费时，应以公司实际经验数据为基础，按照审慎原则确定预定附加费用率。 各保单年度的预定附加费用率由保险公司自主设定，但平均附加费用率不得超过下表规定的上限。平均附加费用率是指保单各期预定附加费用精算现值之和占保单毛保费精算现值之和的比例。 七、保险公司应当对定价假设相关参数进行定期回顾与分析，并根据公司实际经验及时调整相关参数。

八、保险公司在产品定价时应进行利润测试。 第四部分保单最低现金价值 九、保单年度末保单价值准备金 保单年度末保单价值准备金指为计算保单年度末保单最低现金价值，按照本条所述计算基础和计算方法算得的准备金数值。 （一）计算基础 1.发生率采用险种报备时厘定保险费所使用的预定发生率； 2.个人分红保险的附加费用率采用下表规定的数值进行计算： 团体分红保险的附加费用率由公司自主确定。

分红保险的基础知识

分红保险的基础知识 分红保险基础知识汇总 1.什么是分红险？ 答：分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。在中国保监会目前的统计口径中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。 2.分红险红利来源有哪些？ 答：分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。 (1)死差益。是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余； (2)利差益。是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余； (3)费差益。是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。 由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在

这样漫长的时间内，实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。 中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。 红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内大多保险公司采取这种方式。增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。 在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。 3.分红险有哪些分类？ 答：分红保险依据功能，可以分为投资和保障两类。 投资型分红险以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。它的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。 保障型分红险主要是带分红功能的普通寿险产品，如两全分红保险和定期分红保险等。这类保险侧重人身保障功能，分红只是作为附加利益。以两全分红保险为例，在固定

分红保险知识介绍

◇ 分红保险的概念 分红保险指保险公司将其实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。据２００３年７月１日实施的《个人分红保险精算规定》，分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。保险公司不得将其它产品设计为分红保险。市场上的分红保险体现为以下三种形态： 由于分红机制的存在， 公司可采用更加保守的定价假设，规避经营风险，提高公司经营稳定性；保单持有人能分享公司的部分盈余，真正实现为客户创造价值，与客户分享经营成果，降低了利率波动时对继续率的影响.所以，分红机制成为寿险公司竞争的重要手段。在国际保险业，大多数的传统产品都是分红保单。 ◇ 分红保险的起源 分红保险最早出现在十八世纪的英国，当时是为了抵御通货膨胀和利率波动风险而设计推出的。 ?1776年：英国公平保险公司进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10%还给保单持有人。 ?1850年：出现增加保额的分红方式。 ?1863年：英国homans and fakler 认为应根据死亡率、利息率、费用率产生的盈余对保单进行分红。 ◇ 分红保险红利的来源

红利来源于 利差益：保险公司实际的投资收益率高于预计的投资收益率时所产生的盈余 死差益：指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数小于预定死亡人数时所产生的盈余费差益：指保险公司实际的经营费用低于预计的经营费用时所产生的盈余 ◇红利分配的原则 保监会规定，保险公司每一会计年度将不低于当年可分配盈余的70%向保单持有人分配。公司确定实际向保单持有人分配的盈余后，应该按照公平性和可持续性原则在各个保单之间进行分配。 除了经验投资回报率、经验死亡率、实际发生的费用率以外，分配给投保人的红利时，保险公司还要考虑 客户的期望值； 与上年的分红水平比较是否具有连续性； 与同业类似产品比较是否具有竞争力； 与产品销售说明比较是否有说服力； 该分红水平是否可以维持几年而不影响公司的稳健经营 ◇红利分配的方式 ※现金红利（也即是说通常所说的美式分红） 指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。包括：现金、抵交保费、累积生息以及购买交清保额等 ※增额红利（也即是说通常所说的英式分红） 指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消；采用增额红利方式的保险公司可在合同终止时以现金方式给付终了红利 目前，包括我公司在内的多数保险公司采用的现金红利方式（对银行代理产品，目

分红保险知识测试题(答案)

分红基础知识测试题 一、填空题2’×20 1、分红保险最早出现在十八世纪的英国，当时是为了抵御通货膨胀和利率风波风险而设计推出的。1776 年，英国公平保险公司进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费10%还给保单持有人。 2、红利来源于死差益、利差益、费差益所产生的可分配盈余。 3、死差益是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数与预定死亡人数少时所产生的盈余。 4、利差益是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。 5、费差益是指保险公司的实际运营管理费用如果低于预计的运营管理费用所产生的盈余。 6、依国家政策和相关规定，国内保险公司资金运用可选择的投资渠道是银行存款、债券、证券投资基金和股票和经保监委批准的其他资金运用方式。 7、根据分红保险合同的约定，红利领取有四种方式可供选择，分别为现金领取、 累积生息、抵缴保险费、缴清增额。 8、保监会规定销售分红保险的保险公司，每年向客户分配的红利不得低于当年可分配盈余的70 %。 二、简答题20’×3 1、分红保险的定义 指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。 2、所有的保险都能分红么？为什么？ 不是的。 据2003年７月１日开始实施的《个人分红保险精算规定》，分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。保险公司不可以将其它产品设计为分红保险。像针对重疾医疗费用、疾病门诊或住院医药费用报销及补贴、意外伤害医疗等健康保险，均不能设计成为分红形式。

保险基础知识测试答案及解析7

保险基础知识测试答案及解析7

保险基础知识测试答案及解析（七） 选择题（2分/题，50题，100分） 1、分红保险分配给保户的保单红利来源于保单盈余，而保单盈余的来源包括（）等。 A、利差益 B、利差损 C、汇兑率 D、汇兑损 【知识点】P.158 分红保险保单的红利 【解析】分红保险产品本质上说是一种保户享有保单盈余分配权的产品，即将寿险公司的盈余（如死差益、利差益、费差益等）按一定比例分配给保单持有人。做题时，注意答案选项中选择带有关键字“益”的选项。因此，此题答案为选项【A】。 2、一般情况下，失效率假设的依据是（）。 A、它公司的未来数据 B、它公司的经验数据 C、本公司的未来数据 D、本公司的经验数据 【知识点】P.167 失效率假设 【解析】人寿保险中有失效率的说法，所谓的失效，简单的说就是原先二十年交费的保单，结果投保人只交了10年就不

B、行业生命表 C、经验生命表 D、国民生命表 【知识点】P.166 生命表的分类【解析】生命表分为国民和经验 国民生命表根据全体国民或特定地区人口的死亡统计数据编制的生命表 经验生命表根据人寿保险、社会保险以往的死亡记录所编制的生命表 国民生命表主要用于【人口统计】，不用做商业保险用途，而经验生命表是社会保险和商业保险根据以往保户的理赔记录编制的，因此，此题答案是选项C。 5、风险的含义是( )。 A、风险是指某种事件发生的确定性 B、风险是指某种事件发生的不确定性 C、风险是指某种事件损失发生的确定性 D、风险是指某种事件盈利发生的不确定性 【知识点】P.2 风险的定义 【解析】书中原文“风险是指某种事件发生的不确定性”。其中，包括风险发生与否的不确定、发生时间的不确定和产生结果的不确定。因此，此题答案是选项【B】。

2015分红险与万能险保险销售资质考试试题汇总

2015分红险与万能险保险销售资质考试试题汇总 ? 1 ?依据风险产生的原因分类，因进口国发生战争、内乱而中止货物进口；因进口国实施进口或外汇管制，对输入货物加以限制或禁止输入；因本国变更外贸法令，使出口货物无法送达进口国，造成合同无法履行等属于（）。 A.社会风险 B.技术风险 C.经济风险 D.政治风险 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 2 ?机器损坏保险的承保风险在财产保险中（）。 A.基本险不予承保，综合险可以承保 B.基本险和综合险都不予承保 C.基本险可以承保，综合险不予承保 D.基本险和综合险都可以承保 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 3 ?保险人自收到被保险人或受益人索赔的请求及有关资料之日起（）日内，对属于保险责任而不能确定保险金数额的，应根据有关已有资料可以确定的最低数额予以赔付。 A.10 B.30 C.60 D.90 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 4 ?在风险管理中，损失的含义一般是指（） A.经济损失 B.折旧损失

C.精神损失 D.政治损失 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 5 ?在寿险核保中，由于优质风险类别的人不仅身体健康，且有良好的家庭健康史，无吸烟、酗酒等不良嗜好，保险人对他们所采取的承保方式是（）。 A、拒保 B、按照标准费率承保 C、按照高于标准的费率予以承保 D、按照低于标准的费率予以承保 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 6 ?社会风险能够造成多种损失。下列损失事件中，属于社会风险造成的损失事件是（）。 A.由于对前景预期出现偏差而导致经营失败 B.由于抢劫而造成的财产损失和人身伤害 C.由于环境污染而造成的财产损失 D.由于本国变更法令而造成的财产损失 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 7 ?在风险管理演变过程中，最有影响的风险管理形式是（）。 A.积极、主动地实施一些有效的防范措施 B.国家政府介入了风险管理领域 C.企业向保险公司购买保险 D.购买保险与其他风险管理组织行为相融合 ?选择： ? A ? B ? C ? D ?? 8

分红保险市场

分红保险市场 一、我国分红保险的发展 近几年，我国保险市场上分红保险热销全国以来，分红保险基本上已成为当前中国保险市场上最热门的字眼，也成为当前人们经济生活中最抢眼的字眼之一。分红保险是一种保单持有人参与分享保险公司可分配盈余，与保险公司共同分享经营成果的险种。保户在按期交纳保费以后不但能够享受到一般的保险功能，还能够定期获得保险公司对资金使用后所得利润的分红。 分红保险的红利主要来源于三方面：死差益、利差益和费差益。三差中死差、费差的占比非常小，一个经营规范、监管严格、竞争激烈的保险市场在承保环节一般都没有利润，所以，分红保单的红利绝大多数来源于投资收益，而投资收益的多少则取决于保险公司资金使用水平的强弱。在分红保险飞速发展的今天，投资收益的高低自然也成为决定红利高低的重要因素。 在国外，分红保险已被发达国家运作了200多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。分红类寿险也是东南亚地区最受欢迎的产品之一。寿险发展的重要方面是其功能的持续丰富和深化，即由单纯保障型发展到保障储蓄型再发展到保障投资型，分红保险就是保障投资型的主要品种。 分红保险在中国的历史并不算长，虽然寿险投资类产品早在前几年就在中国产生，但因为平安保险公司的投连风波，导致投资类寿险产品的发展一度处于停滞状态，甚至危及到寿险市场的发展；加上资本市场连年不利，投资类产品更是雪上加霜，而央行的利息又一降再降，加上利息税的征收，传统投资方式开始失宠，既有保底收益，又有分红收益的分红类保险开始登上历史舞台。从分红保险的发展来看，基本上是和资本市场的连连不景气紧密相关的，仅2002年，寿险分红产品保费收入就达到1121.7亿元，占人身险保费收入的49.3％，分红保险市场已经成为各大保险公司抢占市场份额的必争之地。

分红保险基础知识

分红保险基础知识 分红保险基础知识1、什么是分红险? 答：分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。在中国保监会目前的统计口径中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。 2、分红险红利来源有哪些? 答：分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。 (1)死差益。是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余; (2)利差益。是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余; (3)费差益。是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。 由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益

产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。 中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。 红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内大多保险公司采取这种方式。增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。 在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。 3、分红险有哪些分类? 答：分红保险依据功能，可以分为投资和保障两类。 投资型分红险以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。它的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。 保障型分红险主要是带分红功能的普通寿险产品，如两全分红保险和定期分红保险等。这类保险侧重人身保障功能，分红只是作为附加利益。以两全分红保险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照公司每年的经营投资状况分配，没有确定额度。保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，能形成完善的保障计划。 4、分红险好吗?分红险的分红怎么样?