华夏全球精选股票型证券投资基金2011年年度报告
华夏全球精
年年度报
报告
券投资
资基金2011年年度
证券投
选股票型
夏全球精选
股票型证
2011年12月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2012-03-30
§1 重要提示及目重要提示及目录录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。
§2 基金基金简简介
2.1 基金基本情基金基本情况况
2.2 基金基金产产品说明
基金名称华夏全球精选股票型证券投资基金基金简称华夏全球股票(QDII)基金主代码000041
交易代码基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2007-10-09
基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额19,187,361,067.49
基金合同存续期不定期投资目标
主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略
一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。但在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力
等），基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。
业绩比较基准
摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index ）。
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 境外投境外投资顾问资顾问资顾问和境外和境外和境外资产资产资产托管人托管人
2.5 信息披露方式
2.6 其他相其他相关资关资关资料料
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同
时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名
崔雁巍尹东联系电话400-818-6666
010-********电子邮箱
service@https://www.wendangku.net/doc/cd6137828.html, yindong.zh@https://www.wendangku.net/doc/cd6137828.html, 客户服务电话400-818-6666010-67595096传真010-********
010-********
注册地址北京市顺义区天竺空港工业区A 区北京市西城区金融大街25号
办公地址北京市西城区金融大街33号通泰大厦B 座12层北京市西城区闹市口大街1号院1号楼邮政编码100033100033法定代表人王东明
王洪章
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称英文- JPMorgan Chase Bank, National Association 中文
- 摩根大通银行
注册地址- 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址- 270 Park Avenue, New York, New York 10017邮政编码-
10017
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址https://www.wendangku.net/doc/cd6137828.html,
基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
项目
名称
办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所有限公司上海市湖滨路202号普华永道中心11楼注册登记机构
华夏基金管理有限公司
北京市西城区金融大街33号通泰大厦B
座12层
§3 主要主要财务财务财务指指标、基金基金净净值表现及利及利润润分配情分配情况况
3.1 主要主要会会计数据和据和财务财务财务指指标
单位：元
①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金基金净净值表现
3.2.1 基金基金份份额净额净值值增长率及其率及其与与同期同期业绩业绩业绩比比较基准收益率的比基准收益率的比较较
华夏全球股票(QDII)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
基金保证人- -
3.1.1 期间数据和
指标
2011年
2010年
2009年
本期已实现收益 1,064,307,534.34 1,850,727,730.38 -491,448,454.92 本期利润
-3,378,497,832.15
1,628,749,023.63
7,754,120,610.47
加权平均基金份额本期利润
-0.1690 0.0699 0.2998 本期加权平均净值利润率
-19.9100% 8.5400% 44.4000% 本期基金份额净值增长率
-19.5100%
8.8600%
56.6500%
3.1.2 期末期末数数据和指标
2011年末
2010年末
2009年末
期末可供分配利润 -5,341,651,828.04
-4,826,969,087.54
-7,489,713,429.25
期末可供分配基金份额利润
-0.2784
-0.2248
-0.3047
期末基金资产净值 13,845,709,239.45
19,268,351,182.98
20,267,275,138.17
期末基金份额净值
0.722
0.897
0.824
3.1.3 累计期末指标
2011年末
2010年末
2009年末
基金份额累计净值增长率
-27.8000%
-10.3000%
-17.6000%
阶段份额净值增长
率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 5.09% 1.42% 6.72% 1.60%
-1.63%-0.18%过去六个月-20.57% 1.53%-12.38% 1.74%-8.19%-0.21%过去一年
-19.51%
1.25%
-9.42%
1.37%
-10.09%
-0.12%
同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基金合同生效以自基金合同生效以来来基金基金份份额累计净计净值值增长率变动变动及其及其及其与与同期同期业绩业绩业绩比比较基准收益率基准收益率变动变动变动的比的比的比较较
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.3 过去五年 基金去五年 基金每每年净值增长率及其率及其与与同期同期业绩业绩业绩比比较基准收益率的比基准收益率的比较较
本基金合同于2007年10月9日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指其他指标标
过去三年37.26% 1.27%31.55% 1.34% 5.71%-0.07%自基金合同生效起至今
-27.80%
1.57%
-28.41%
1.56%
0.61%
0.01%
(生效以来)日期
(生效以来)基金累计份额净值增长率
(生效以来)业绩比较基准收益率
(过往年份)年份(过往年份)基金净值增长率
(过往年份)业绩比较基准收益率
2007年-0.1070-0.03622008年-0.4110-0.43542009年0.56650.31522010年0.08860.10422011年
-0.1951
-0.0942
单位：元
3.4 过去三年基金的利去三年基金的利润润分配情分配情况况
单位：元
注：本基金过去三年无利润分配事项。
§4 管理人管理人报报告
4.1 基金管理人及基金基金管理人及基金经经理情理情况况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的基金管理人及其管理基金的经验经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首批QDII 基金管理人、境内首只ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司是首批RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2011年，在市场持续下跌的情况下，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，努力为投资人规避风险。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金年度分类排名中（截至2011年12月30日数据），华夏收入股票在217只标准股票型基金中排名第5；华夏大盘精选混合在43只偏股型基金（股票上限95%）中排名第4；华夏策略混合在48只灵活配置型基金（股票上限80%）中排名第5；华夏兴和封闭及华夏兴华封闭在25只封闭式普通股票型基金中分别排名第3和第4。
为引导投资者树立正确的基金投资理念，增进与投资者之间的交流，2011年，华夏基金继续举办理财365、理财直通车等巡回报告会以及理财讲座，主动向投资者提示风险，为投资者提供理财咨询服务。
2011年，华夏基金凭借规范的经营管理及良好的品牌声誉，荣获多家机构评选的多个奖项，主要奖项有：2011年3月，在《证券时报》主办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式暨中国明星基金论坛”中，华夏基金荣获“长期回报明星基金公司奖”；2011年4月，在《上海证券报》主办的中国“金基金”奖颁奖典礼中，华夏基金第六次荣获“金基金TOP 公司奖”；在《中国证券报》、中央电视台主办的“中国基金业金牛奖”评选活动中，华夏基金第六次荣获年度“金牛基金管理公司奖”。
在客户服务方面，2011年，华夏基金继续以客户需求为导向，持续提高服务质量：恢复办理华夏收入等四只基金的转换业务；调整了在本公司进行登记结算基金的分红方式变更规则，使投资者可在不同销售机构对持有的同一只基金可以分别设置不同的分红方式；优化了网上交易定期定额功能，缩短了密码重置、银行卡变更、特殊退款等业务处理周期；推出了针对直销网上交易客户的赎回款划出短信提示等服务。
4.1.2 基金基金经经理（或基金或基金经经理小理小组组）及基金及基金经经理助理理助理简简介
其他指标 报告期（2011-01-01-2011-12-31）
其他指标
报告期末（2011-12-31）
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配 合计
备注
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③根据本基金管理人于2012年3月2日发布的《华夏基金管理有限公司关于增聘华夏全球精选股票型证券投资基金基金经理的公告》，增聘崔强先生为本基金基金经理。
4.2 境外投境外投资顾问为资顾问为资顾问为本基金提供投本基金提供投本基金提供投资资建议的主要成的主要成员简员简员简介介
4.3 管理人管理人对报对报对报告期告期告期内内本基金本基金运运作遵作遵规规守信情守信情况况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人管理人对报对报对报告期告期告期内内公平交易情公平交易情况况的专项说专项说明明
4.4.1 公平交易制度的公平交易制度的执执行情行情况况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.4.2 本投本投资组资组资组合合与其他投其他投资风资风资风格相似的投格相似的投格相似的投资组资组资组合之合之合之间间的业绩业绩比比较
姓名职务
任本基金的基金经理（助理）期
限
证券从业年限说明
任职日期
离任日期
周全
本基金的基金经理、
国际投资部总监
2007-10-09
- 11年
中国人民银行研究生部金融专业硕士。2000年4月加入华夏基金管理有限公司，历任交易主管、行业研究员。
杨昌桁本基金的基金经理2007-10-09- 21年
中国台湾籍，美国田纳西州立大学财务金融专业硕士。自1990年开始从事台湾证券市场的投资管理工作，曾在国票投信投资本部、荷银投信、怡富证券投研部、京华证券研究部、元富证券等任职，具有10年以上的台湾证券市场投资管理经验。2005年1月加入华夏基金管理有限公司，历任公司研究主管。
姓名
在境外投资顾问所任
职务
证券从业年限
说明
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.4.3 异常交易行常交易行为为的专项说专项说明明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 管理人管理人对报对报对报告期告期告期内内基金的投基金的投资资策略和策略和业绩业绩业绩表表现的说明
4.5.1 报告期告期内内基金投基金投资资策略和策略和运运作分析
2011年，全球经济复苏势头有所减弱。新兴市场为了控制高企的通胀，经济增速开始放缓。欧洲经济因为主权债务问题恶化，下半年出现萎缩。美国房地产市场仍在低位振荡，消费增长缓慢。欧洲债务危机严重动摇了投资者信心，股票市场全年跌幅明显。
1季度，美国经济温和复苏，欧洲经济基本稳定，新兴市场通胀压力增大。各国政策延续之前的取向，美欧日保持宽松，新兴市场进一步收紧。但随后出现的中东政局动荡、日本地震灾害，引发了原油价格的持续上涨。全球股市窄幅振荡。
2季度，全球经济增长放缓：美国经济停滞不前，欧洲受主权债务困扰，日本地震破坏了产能，新兴市场需求开始减弱。在种种负面因素作用下，全球股市振荡下跌。
3季度，欧洲债务危机恶化，投资人对希腊彻底失去信心，连带质疑更多国家偿还能力，并对欧洲银行系统的资本充足率、流动性都产生了巨大怀疑。经济增长乏力、欧债危机蔓延，导致大宗商品、周期性行业、新兴市场大幅下跌。资金涌入美国国债、德国国债、美元等低风险资产。
4季度，各国经济景气程度出现差异。美国经济略有好转，欧洲经济状况较差，日本经济仍无起色，新兴市场增速回落。欧债问题仍是影响资本市场的最主要因素，而欧盟提出的各种救助方案，大部分难以有效实施，受此影响，全球股市在一轮快速反弹后，继续振荡下跌。
2011年初，本基金增加了石油行业投资，降低了周期类行业的投资比例，保持了对互联网、消费品的高配置，取得了较好效果。然而，由于对欧洲债务问题的前瞻性不足，组合未能有效规避3季度全球股市的大幅下跌。之后，在市场急跌的过程中，本基金坚定增持了成长股及严重低估的周期股，把握了4季度的股市反弹。
4.5.2 报告期告期内内基金的基金的业绩业绩业绩表表现
截至2011年12月31日，本基金份额净值为0.722元，本报告期份额净值增长率为-19.51%，同期业绩比较基准增长率以美元计为-9.42%（不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。
4.6 管理人管理人对对宏观经济观经济、、证券市券市场场及行及行业业走势的简要展望
展望2012年，我们对投资机会偏乐观。
从宏观经济的角度看，我们认为，全球经济将缓慢增长。新兴市场通胀压力有所缓解，紧缩政策将逐步放松，经济增长速度能够保持。发达国家通过提高政府及个人债务来刺激需求的增长模式难以持续，对全球经济很难产生增量贡献。欧洲银行资产规模的萎缩程度还有很大不确定性，可能引起欧洲区域的衰退。
从流动性的角度看，全球主要央行都维持极低利率，且实行数量宽松，这对资产价格有较大的支撑。在全球形势基本稳定的环境下，流动性可能再次涌入新兴市场和风险资产。如果新兴市场为了保增长放松流动性管理，可能再次受到通胀的侵袭。美国房地产市场基本企稳，其他行业状况也不错，美国的通胀、资产价格在2012年可能会出现上升。
从证券市场的角度看，我们相对看好新兴市场的表现，因为估值处于历史低位，通胀压力已经缓解，经济增长还有较大空间，资金可能明显流入。我们不太看好美国国债等避险类证券，因为流动性虽仍旧宽裕，但发生大规模金融危机的概率降低，相比之下，其他资产类别的回报更具吸引力。
从行业配置的角度看，我们认为，2012年企业盈利增速会放缓，但能分享新兴市场内需增长的龙头企业仍会有较好表现，例如基建、医疗服务行业等。我们还看好不断创新、能激发新需求的行业，例如互联网等。此外，我们也关注受益通胀的原油等资产，宽松的货币政策、不稳定的地缘政治和紧张的供需状况，可能再度引发这类资产价格的上涨。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.7 管理人管理人内内部有部有关关本基金的本基金的监监察稽核工作情察稽核工作情况况
报告期内，本基金管理人在监察稽核工作中加大了对各项业务的合规培训和考试力度，针对投研人员组织了多次合规培训，提高了员工的风险意识与合规意识；进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，强化了对基金投资交易的风险控制及合规检查；加大对日常业务的检查范围及频率，及时开展了员工行为合规检查及对公司投研、营销等业务的专项检查，促进了公司业务的合规运作。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.8 管理人管理人对报对报对报告期告期告期内内基金估基金估值值程序等事程序等事项项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，近三分之二的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.9 管理人管理人对报对报对报告期告期告期内内基金利基金利润润分配情分配情况况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.10 管理人管理人对对会计师计师事事务所出具非所出具非标标准审计报审计报告所告所告所涉涉相关事项的说明
-
§5 托管人托管人报报告
5.1 报告期告期内内本基金托管人遵本基金托管人遵规规守信情守信情况声况声况声明明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人托管人对报对报对报告期告期告期内内本基金投本基金投资运资运资运作遵作遵作遵规规守信守信、、净值计算、利润分配等情分配等情况况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人托管人对对本年度本年度报报告/半年度半年度报报告中告中财务财务财务信息等信息等信息等内内容的容的真
真实、准确和完整和完整发发表意表意见见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报审计报告告
6.1 审计报审计报告基本信息告基本信息
6.2 审计报审计报告的基本告的基本告的基本内内容
财务报表是否经过审计是
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字（2012）第20602号
审计报告标题审计报告
审计报告收件人华夏全球精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段
我们审计了后附的华夏全球精选股票型证券投资基金（以下简称“华夏全球精选基金”）的财务报表，包括2011年12月31日的资产负债表、2011年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是华夏全球精选基金的基金管理人华夏基金管理有限公司
管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
§7 年度年度财务报财务报财务报表表
7.1资产负债资产负债表表
会计主体：华夏全球精选股票型证券投资基金 报告截止日：2011-12-31
单位：元
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述华夏全球精选基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏全球精选基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名汪棣
单峰
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期2012-03-07
资 产
本期末
2011-12-31
上年度末 2010-12-31
资 产:-
-
银行存款1,679,175,511.71
1,482,039,110.40
结算备付金- 1,363,636.36存出保证金-
62,750,000.00交易性金融资产12,064,492,468.5217,694,103,787.04其中：股票投资10,144,988,293.7816,353,011,131.72 基金投资968,171,828.61173,196,850.42 债券投资
951,332,346.13
1,167,895,804.90
资产支持证券投资- - 衍生金融资产- - 买入返售金融资产-
-
应收证券清算款119,270,926.7198,519,928.44应收利息16,123,883.1919,587,279.53应收股利1,993,923.436,736,149.82应收申购款
1,230,752.15
3,724,386.48
报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.722元，基金份额总额19,187,361,067.49份。
7.2 利润表
会计主体：华夏全球精选股票型证券投资基金 本报告期：2011-01-01至2011-12-31
单位：元
递延所得税资产- -
其他资产-
98,542.60
资产总计
13,882,287,465.7119,368,922,820.67负债和所有者权益
本期末 2011-12-31
上年度末 2010-12-31
负债：- - 短期借款- - 交易性金融负债- -
衍生金融负债- 7,278,400.00
卖出回购金融资产款-
- 应付证券清算款4,669,464.68-
应付赎回款5,338,813.6856,818,925.53应付管理人报酬22,163,040.0330,331,101.75应付托管费4,193,007.57
5,738,316.54
应付销售服务费- - 应付交易费用- - 应交税费- - 应付利息- - 应付利润- - 递延所得税负债-
-
其他负债213,900.30404,893.87负债合计36,578,226.26
100,571,637.69
所有者权益：-
-
实收基金19,187,361,067.4921,472,103,738.79未分配利润-5,341,651,828.04-2,203,752,555.81所有者权益合计13,845,709,239.4519,268,351,182.98负债和所有者权益总计
13,882,287,465.71
19,368,922,820.67
项 目
本期
2011-01-01至2011-12-31
上年度可比期间 2010-01-01至2010-12-31
一、收入-2,948,416,958.23
2,092,524,969.391.利息收入
76,110,945.8854,960,799.90其中：存款利息收入3,735,235.993,106,364.71 债券利息收入
67,448,420.49
48,977,939.68
资产支持证券利息收入-
50,980.07 买入返售金融资产收入4,927,289.40
2,825,515.44
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）1,505,046,254.352,303,201,62
3.40其中：股票投资收益
1,206,210,170.09
1,936,663,557.89
7.3 所有者所有者权权益（基金基金净净值）变动变动表表
会计主体：华夏全球精选股票型证券投资基金 本报告期：2011-01-01至2011-12-31
单位：元
债券投资收益
-16,164,650.52
64,289,579.78 资产支持证券投资收益-
236,815.49 衍生工具收益64,636,146.1161,983,294.45 股利收益
251,318,474.85257,032,932.863.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-4,442,805,366.49-221,978,706.754.汇兑收益（损失以“-”号填列）-90,081,985.25-48,557,118.825.其他收入（损失以“-”号填列）3,313,193.284,898,371.66减：二、费用430,080,873.92463,775,945.761．管理人报酬314,601,001.77352,784,561.612．托管费59,519,108.45
66,743,025.14
3．销售服务费-
-
4．交易费用53,652,781.60
42,436,354.68
5．利息支出
- - 其中：卖出回购金融资产支出-
-
6．其他费用
2,307,982.101,812,004.33三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-3,378,497,832.15
1,628,749,023.63
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）-3,378,497,832.15
1,628,749,023.63
项 目
本期
2011-01-01至2011-12-31
实收基金
未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）21,472,103,738.79
-2,203,752,555.8119,268,351,182.98二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
-3,378,497,832.15-3,378,497,832.15三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-2,284,742,671.30240,598,559.92-2,044,144,111.38其中：1.基金申购款482,562,904.19-69,317,869.98413,245,034.21 2.基金赎回款
-2,767,305,575.49
309,916,429.90
-2,457,389,145.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
19,187,361,067.49
-5,341,651,828.0413,845,709,239.45
项 目
上年度可比期间 2010-01-01至2010-12-31
实收基金
未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）24,583,057,572.03
-4,315,782,433.8620,267,275,138.17二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
1,628,749,023.631,628,749,023.63三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-3,110,953,833.24483,280,854.42-2,627,672,978.82其中：1.基金申购款594,870,429.17-99,706,204.85495,164,224.32 2.基金赎回款
-3,705,824,262.41582,987,059.27
-3,122,837,203.14
注： 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人: 王东明 主管会计工作负责人: 崔雁巍 会计机构负责人: 崔雁巍
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情基金基本情况况
华夏全球精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2007]258号《关于同意华夏全球精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集30,048,564,114.29元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（2007）第131号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》于2007年10月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为30,055,638,128.26份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank, National Association ）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括银行存款、短期政府债券等货币市场工具，政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等固定收益类证券，在证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证等权益类证券，以及基金、结构性投资产品、金融衍生产品和中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
7.4.2 会计报计报表的表的表的编编制基制基础础
本财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会于2010年2月8日发布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企遵循企业业会计准则及其他有及其他有关规关规关规定的定的定的声声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要重要会会计政策和政策和会会计估计
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）21,472,103,738.79
-2,203,752,555.81
19,268,351,182.98
-
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。
7.4.4.2 记账记账本位本位本位币币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融金融资产资产资产和金融和金融和金融负债负债负债的分的分的分类类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资(包括股票、存托凭证及信托凭证投资)、债券投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 2、金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融金融资产资产资产和金融和金融和金融负债负债负债的初始的初始的初始确确认、后续计续计量和量和量和终终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融金融资产资产资产和金融和金融和金融负债负债负债的估的估的估值值原则
本基金持有的股票投资(包括股票、存托凭证及信托凭证投资)、债券投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境
未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融金融资产资产资产和金融和金融和金融负债负债负债的抵的抵的抵销销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票(含股票、存托凭证及信托凭证)投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利和基金分红收益扣除股票和基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的用的确确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部分部报报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.14 其他重要的其他重要的会会计政策和政策和会会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税法法规。各个国家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致本基金在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用时，本基金需要作出相关会计估计。
7.4.5 会计政策和政策和会会计估计变计变更以及差更以及差更以及差错错更正的更正的说说明 7.4.5.1 会计政策政策变变更的更的说说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变计变更的更的更的说说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的更正的说说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
7.4.7 重要重要财务报财务报财务报表表项目的目的说说明 7.4.7.1 银行存款
单位：元
7.4.7.2.1 交易性金融交易性金融资产资产
单位：元
项目
本期末
2011-12-31
上年度末 2010-12-31
活期存款1,679,175,511.71
1,482,039,110.40
定期存款
- - 其中：存款期限1-3个月- - 其他存款-
-
合计
1,679,175,511.71
1,482,039,110.40
项目
本期末
2011-12-31成本
公允价值公允价值变动股票
11,804,551,502.94
10,144,988,293.78
-1,659,563,209.16
债券
交易所市场
- - - 银行间市场-
-
-
OTC 市场1,031,497,165.37951,332,346.13-80,164,819.24合计
1,031,497,165.37
951,332,346.13
-80,164,819.24
资产支持证券-
-
-
基金1,096,540,197.00
968,171,828.61
-128,368,368.39
其他-
-
-
合计
13,932,588,865.31
12,064,492,468.52
-1,868,096,396.79
7.4.7.3 衍生金融衍生金融资产资产/负债
单位：元
7.4.7.4 买入返售金融入返售金融资产资产
7.4.7.4.1 各项买项买入返售金融入返售金融入返售金融资产资产资产期末余期末余期末余额额
单位：元
成本
公允价值公允价值变动
股票
13,731,487,134.73
16,353,011,131.72
2,621,523,996.99
债券
交易所市场
- - - 银行间市场-
-
-
OTC 市场1,166,730,974.721,167,895,804.901,164,830.18合计
1,166,730,974.72
1,167,895,804.90
1,164,830.18
资产支持证券-
-
-
基金213,898,307.89
173,196,850.42
-40,701,457.47
其他-
-
-
合计15,112,116,417.34
17,694,103,787.04
2,581,987,369.70
项目
本期末
2011-12-31
合同/名义金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具- - - - 货币衍生工具- - - - 其中：外汇远期- - - - 权益衍生工具- - - - 其他衍生工具- -
- - 合计
-
- -
-
项目
上年度末 2010-12-31
合同/名义金额
公允价值
备注
资产负债
利率衍生工具-
- -
- 货币衍生工具1,953,866,000.00- 7,278,400.00- 其中：外汇远期1,953,866,000.00
- 7,278,400.00
- 权益衍生工具- - - - 其他衍生工具-
- -
- 合计1,953,866,000.00
-
7,278,400.00-
项目
本期末
2011-12-31
账面余额
其中；买断式逆回购
合计
-
-
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末期末买买断式逆回式逆回购购交易中取得的交易中取得的债债券
单位：元
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：元
7.4.7.6 其他其他资产资产
单位：元
账面余额
其中；买断式逆回购
合计
-
-
项目
本期末
2011-12-31
债券代码
债券名称约定返售日估值单价数量（张）估值总额
其中：已出售或再质押总额
合计
-
-
-
项目
上年度末 2010-12-31
债券代码
债券名称约定返售日估值单价数量（张）估值总额
其中：已出售或再质押总额
合计
-
-
-
项目
本期末 2011-12-31
上年度末 2010-12-31
应收活期存款利息68,016.49
82,041.27
应收定期存款利息- - 应收其他存款利息- - 应收结算备付金利息-
525.03
应收债券利息
16,055,865.82
19,498,128.33
应收买入返售证券利息- - 应收申购款利息- -
其他0.88
6,584.90合计16,123,883.19
19,587,279.53
项目
本期末
2011-12-31
上年度末 2010-12-31
其他应收款- 98,542.60
待摊费用- -
合计
-
98,542.60