04 上市比较

一、中小板和创业板首发上市条件对比分析

1、首发上市条件

根据《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定，中小板和创业板首次公开发行并上市条件主要差异如下：

项目创业板中小板

主体资格最近两年内主营业务和董事、高级管理人员

均没有发生重大变化，实际控制人没有发生

变更。

最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重

大变化，实际控制人没有发生变更。

盈利要求标准一、最近2年连续盈利，最近2年净利

润累计不少于1000万元；标准二、最近1

年盈利，最近一年营业收入不少于5000万元。

最近3年净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；

最近3年经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币

5000万元；或者最近3年营业收入累计超过人民币3亿

元。

资产要求最近一期末净资产不少于2,000万元。

最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和

采矿权等后）占净资产比例不高于20%。

募集资金使用募集资金应当用于主营业务，并有明确的用

途。

募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营

业务。

2、创业板有业绩成长性要求

从盈利或业绩要求来看，2014年5月新修订的创业板《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》虽然取消了净利润连续增长、营业收入30%以上的增长要求，但仍要求保荐人对发行人的成长性出具专项意见，且在证监会实际审核过程中，创业板相比中小板要求申报期每年业绩具备快速增长的条件，以满足创业板对公司成长性的要求。

下表统计了最近上市的20家创业板企业上市前三年营业收入和扣除非经常性损益后净利润及每年的业绩增长率。从这20家企业上市前三年业绩来看，绝大部分（18家）企业上市前三年的业绩每年处于持续增长的趋势，仅有2家企业报告期业绩因行业性因素有下滑现象（详见表1、表2）。因此，从最近上市的创业板案例来看，绝大部分创业板企业上市前三年的业绩均呈现持续增长的趋势，且增幅较大。

表1：最新上市创业板企业营业收入增长情况一览

单位：万元

注：金石东方主营业务系钢增强塑料复合管道，鲍斯股份主营业务系螺杆主机，均为传统行业，业绩下滑为行业性因素；除金石东方和鲍斯股份外，其余企业报告期营业收入均有显著增长

表2：最新上市创业板企业扣非后净利润增长情况一览

单位：万元

注：金石东方主营业务系钢增强塑料复合管道，鲍斯股份主营业务系螺杆主机，均为传统行业，业绩下滑为行业性因素；除金石东方和鲍斯股份外，其余企业报告期扣非净利润均有显著增长

综上，若公司拟上创业板，需要保持收入和净利润持续增长,若无法实现连续增长则应选择中小板。若公司申报期业绩不具备持续增长的条件或呈现下滑趋势，将无法满足创业板对成长性的要求，审核及过会风险较大。

二、中小板和创业板审核要求的对比分析

从审核要求来看，创业板审核要求较中小板更严，反馈次数更多，披露要求更高，面对同一个问题，创业板发审部门往往会要求保荐机构和其他中介机构反复核查、不断反馈，要求发行人补充披露的内容十分详细。

截至2015年4月24日，2015年以来上中小板首发过会率100%，创样板过会率93.88%。

三、结论

创业板的优劣势：创业板的优势是对企业规模要求小，创业板的劣势是审核要求和披露要求相比中小板更严，反馈次数多，工作量大，对业绩增长有要求，过会率低于中小板。

中小板的优劣势：中小板的优势是审核要求和披露要求相比创业板更宽松，反馈次数相对较少，未对企业申报期业绩持续增长和成长性做明确要求，过会率高于创业板,中小板的劣势是企业规模要求较大。

企业在国内与国外上市的比较

企业在国内与国外上市的比较 一、国内上市的标准要求 (2) 二、海外上市的标准要求 (3) （一）香港交易所上市的标准要求 (3) （二）美国纳斯达克上市的标准 (4) （三）纽约交易所上市的要求 (4) （四）伦敦交易所上市的标准 (5) 三、国内企业在国外上市的利弊分析 (5) 四、目前国内企业在海外上市的情况分析 (6) （一）、全球IPO遭遇“滑铁卢” (6) （二）、国内企业海外上市发展趋势 (6) （三）、存在的困难 (7) 五、目前国内企业在境内上市情况分析 (7) （一）、从2006-2011年前三季度VC/PE支持中国企业境内外上市数量 (7) （二）、2006-2011年前三季度VE/PE支持中国企业境内外上市账面回报 (8) （三）、2011年前三季度VE/PE支持中国企业境内外上市账面回报 (9)

一、国内上市要求： （一）、主板、中小板和创业板 条件主板、中小板创业板 主体资格依法设立且合法存续的股份有限公司依法设立且持续经营三年以上的股份有限公 司 经营年限持续经营时间应当在3年 以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更 为股份公司可连续计算) 持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算) 盈利要求（1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计 超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性 损益前后较低者为计算依据；最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长； （2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净 额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％； （3）最近一期不存在未弥补亏损；净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计 算依据。（注：上述要求为选择性标准，符合 其中一条即可） 资产要求最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养 殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20% 近一期末净资产不少于两千万元 股本要求发行前股本总额不少于人民币3,000万元企业发行后的股本总额不少于3,000万元 主营业务要求最近3年内主营业务没有发生重大变化发行人应当主营业务突出。同时，要求募集资 金只能用于发展主营业务 创业板其他要求无1、发行人的经营成果对税收优惠不存在严重 依赖； 2、在公司治理方面参照主板上市公司从严要 求，要求董事会下设审计委员会，并强化独立 董事履职和控 股股东责任； 3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力 作尽职调查和审慎判断，并出具专项意见； 4、要求发行人的控股股东对招股说明书签署 确认意见； 5、要求发行人在招股说明书显要位置做出风 险提示，内容为“本次股票发行后拟在创业板 市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点， 投资者面临较大的市场波动风险，投资者应充 分了解创业板市场的投资风险及本公司所披 露的风险因素，审慎作出投资决定” 6、不要求发行人编制招股说明书摘要。

关于上市公司财务分析报告

关于上市公司财务分析报告 财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。下面是关于上市公司财务分析报告，欢迎参考阅读！ 上市公司财务分析报告范例一一、我国物流类上市公司简介 随着国民经济的发展，我国物流产业迅速发展壮大，部分优秀物流企业已经开始进入股票市场，给股票市场注入了活力。我国沪深股市现有物流类上市公司63家，63家物流类公司中包括主营物流业务的上市公司以及经营物流相关业务的上市公司。主营物流业务的上市公司有8家，即渤海物流、炎黄物流、外高桥、外运发展、捷利股份、招商局、物华股份、中储股份。与物流业务相关的上市公司又细分为6类共55家。从各上市公司从事物流活动的内容来看，几乎涵盖了仓储、运输、配送、包装加工、代理、信息服务等物流全过程。值得注意的是，介入物流业的上市公司几乎都是依靠拓展主业或在原有主业的基础上转型而来。港口、机场、仓储、交通运输类等传统的流通领域企业，通过自身主营业务的扩展介入物流业，提供第三方物流服务，包括盐田港、上港集箱、上海机场、营口港等。 我国物流类上市公司总体业绩和全部上市公司相比明

显处于优势。根据2001年的中报统计，整体上沪深两市的上市公司平均的毛利率是26.93%，而物流上市公司的毛利率达到了43.39%，另外整体上市公司主营业务收入的增长率来看，平均的水平达到19.48%，而物流业的上市公司达到24.56%.尽管这2年整个物流行业的收益率在下降，但相对于市场整体水平来说还是处于一个相对比较高的水平。也就是显示了物流行业未来还有相当广阔的发展空间。 二、主成分分析法与相关计算分析 主成分分析（principal components analysis）也称为主分量分析，是由Holtelling于1933年首先提出的。主成分分析是利用降维的思想，把多指标转化为少数几个综合指标的多元统计分析方法。在本文的应用中，用此方法从所选的11个指标中求出11个主成份，然后按照一定的要求（本文采用因子累积解释方差的比例达80%以上）筛选得到几个主成分，来代替原始指标，再以各主成分的方差贡献率为权数，将所选取得主成分进行综合，得到各个股票的综合得分，然后依据它对各公司进行排序、比较、分析。因此本文采用主成分分析法对我国物流行业中20个上市公司进行综合评价。具体操作采用了SPSS软件。 本文把物流行业的东方航空、中储股份等20支股票作为样本，将主营业务收入（X1），主营业务利润（X2）利润总额（X3），净利润（X4），总资产（X5），净资产（X6），净

推动企业上市工作汇报doc

推动企业上市工作汇报 推动企业上市工作汇报 资本市场是现代金融体系的重要组成部分，企业通过资本市场融资，有利于企业实现制度创新、管理创新、技术创新，是现代企业做大做强、提升产业层次、促进产业结构升级的重要途径。近年来，******区按照“政府统筹规划、政策引导推动、优势企业带动、梯次推进互动”的方针，大力推动企业多渠道、多形式上市融资。去年以来，******公司、******公司成功在深交所上市，******公司、******公司、XX公司先后在天津股权交易所挂牌交易，通过首发上市募集资金共计亿元，占全市8家上市企业首发募集资金37亿元的65%；私募股权融资亿元，占全市6家在天交所挂牌交易企业募集资金亿元的%，有效破解了企业发展的资金瓶颈，推动了地方经济持续较快发展。 一、厚基础，提升企业上市竞争力

坚持把培育优质企业作为上市融资的前提，强力实施“三大工程”，全面提高企业的整体素质和发展水平，推动企业做优做强，增强企业核心竞争力。一是实施龙头企业培育工程。围绕全市工业发展整体布局，依托西部工业集聚区，加大招商引资和项目建设力度，着力延伸氟、钛、硅、锆和汽车零部件“五大产业链条”，加快氟化学产业园区、******产业园区、光伏产业园区、风神轮胎产业园区和高新技术创业园区“五大产业园区”建设，促进产业集聚发展，培育符合产业政策、具有发展潜力的支柱企业和行业龙头企业，储备了一批主业突出、管理水平高、产品竞争力强、发展潜力大的企业，从根本上增强企业上市的竞争力。二是实施自主创新能力提升工程。坚持科技驱动，加强以企业为主体的自主创新活动，积极推进研发基地建设，建立科技创新基金，鼓励企业与高等院校、科研院所合作，加大自主研发力度，健全以企业为主体、产学研相结合的技术创新体系，不断提高企业创新能力和整体竞争力。******区连续五次获得“全国科技进步先进区”称号，全区已有国家级高新技术企业2家，建立国家级认可实验室1个、省级工程技术研究中心3个、博士后研发基地3个。三是实施科技“小巨人”打造工程。依据国家产业政策，结合企业发展实际，对符合高成长

企业上市融资方案

风险投资与海外上市 IPO就是initial public offerings(首次公开发行股票） 首次公开招股是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。 另外一种获得在证券交易所或报价系统挂牌交易的可行方法是在招股书或登记声明中约定允许私人公司将它们的股份向公众销售。这些股份被认为是"自由交易"的，从而使得这家企业达到在证券交易所或报价系统挂牌交易的要求条件。大多数证券交易所或报价系统对上市公司在拥有最少自由交易股票数量的股东人数方面有着硬性规定。 国内企业在美上市的一般程序 与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种" 稀有资源" ，所谓" 壳" 就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场上进一步筹集资金的能力。要充分利用上市公司的" 壳" 资源，就必须对其进行资产重组。买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。 所谓买壳上市，是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。 借壳上市，是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。 它们的共同之处在于，都是一种对上市公司" 壳" 资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市。它们的不同之处在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。 所以“壳”是指有股票上市但没有业务的公司。美国有很多上市公司因为种种原因失去业务，如高科技公司因为技术跟不上潮流而停业，开矿公司因储备不足或产品价格低而放弃，制造业因工资太高、竞争无力而停工的。但这些公司仍保持上市的资格。“借壳”指收购这类公司，与之合并成为美国的上市公司。 “借壳”上市选择个“好壳”很关键，首先壳公司必须“干净”，公司可以没有资产，没有业务，但不能有债务与法律诉讼，也不能有违反证券法的问题。另外壳公司的上市资格必须保持完整，包括根据美证监局的要求，按时申报财务与业务情况。最后壳公司要有足够的“大众股份”和“大众股东”，合并后交易才能活跃。所谓“大众股东”是指壳公司最初上市时购买发行股票的股东。 在美国发行或出售证券，均须遵守美国联邦证券法律和法规，其中最重要的是1933 年证券法和1934 年证券交易法。证券法和相关立法的目的是保证发行公司将披露有关其经营的所有实质性信息，从而向可能的投资人提供必要的信息，使公司能准确地分析投资于该公司所具有的潜在风险和收益。 在美国发行证券必须按证券法向美国证券管理委员会（简称" 证管会" ）注册。除非按规定可免于注册，或在国外交易的证券满足一定的条件，上市才不必经过注册。 为在美国向公众发行和出售证券，证券发行公司须向证管会报送注册报告书。证管会主要审查注册报告书中所披露的信息是否成分和准确。证管会官员有权要求发行公司修改注册报告书。一旦注册报告书被宣布有效，证券便可以按照注册报告书所描绘的方式出售。 美国有三大主要的证券交易市场———纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克交易所，此外，也有针对中小企业及创业企业设立的电子柜台市场OTCBB ，OTCBB 是由纳斯达克管理的股票交易系统，众多公司的股票先在此系统上市，获得最初的发展资金，通过一段时间的扩张积累，达到纳斯达克或纽约证券交易所的挂牌要求后升级到这些市场。在纳斯达克上市的公司，只要净资产到400 万美元，年税后利润超过75 万美元或市值达5000 万美元，股东在300 人以上，股价达到每股4 美元的，便可直接升入纳斯达克小资本市场。净资产到600 万美元以上，毛利达到100 万美元以上的公司股票还可直接升入纳斯达克市场。因此OTCBB 又被为纳斯达克的预备市场。 与纳斯达克相比，OTCBB 以门槛低而取胜，它对企业基本没有规模或盈利上的要求，只要有3 名以上的做市商愿证券做市，企业股票就可以在OTCBB 上流通了。也就是说到OTCBB 上市本身是很简单的：要有一赚钱的概念与一好的商业计划就足够了。 买壳上市是美国自1934 年开始实行的一种简捷的合法上市方法，上市成本低，时间快，而且欲上市企业采取此途径可以100 ％保证获得上市，避免了直接上市的高昂费用与上市流产的风险。因此目前采取借壳上市的企业越来越多，去年借壳上市的企业比前年增加了三倍。

座谈会上的讲话稿 在企业上市工作座谈会上的讲话 精品

座谈会上的讲话稿在企业上市工作座谈会上的讲话一抢抓机遇、加速推进,不断丰富上市服务工作2019年是资本市场改革年,新股发行、新三板扩容、沪港通等重磅政策落地. 当前,资本市场也逐步回暖,这些都为企业上市带来了更多机遇.我们将按照培育储备一批、后备改制一批、申报上市一批的总体思路,分层推进、滚动培训、形成梯队,努力形成企业主动、服务促动、政策驱动的三维联动发展格局. 1、抓模拟上市,助推企业打好基础、练好内功.按照资源资产化、资产资本化、资本股份化、股份证券化的思路,率先在全市启动实施企业模拟上市制度,及时推出中小企业模拟上市主要指标评价体系,引导企业对照上市公司的财务制度、资产管理制度完善公司治理结构,以国际化标准完善企业内部管理. 对健康档案数据进行认真梳理,将主业突出、科技含量高、经济效益好的企业及时纳入模拟上市后备库.目前30家重点企业已基本完成模拟上市,另有20家左右的后备企业. 2.抓服务指导,帮助厂长开阔视野、更新观念.为加强企业上市工作的领导,单设区金融工作办公室,集体牵头负责区企业上市工作. 分行业召开企业家座谈会,了解企业主真实想法和思想现状,帮助企业把握宏观经济形势和行业发展趋势,为顺利开展模拟上市工作打下坚实基础.举办全区企业负责人和财务人员培训班,邀请华泰证券、海通证券、申银万国等机构赴重点培育企业开展业务指导,帮助企业理解思路,找准方向和突破口,做好上市前期准备工作. 先后组织10多家企业赴复旦大学、清华大学学习,60多家企业到上海、无锡实地参观上市公司,让企业亲自感受经济结构转型的紧迫性,增强资本运转意识的能力.3.抓政策扶持,促进企业加快上市、做强做大. 区委、区政府在充分征求相关部门和企业意见的基础上,制订出台了《推进转型升级综合改革的若干政策实施细则》.对经批准设立或变更的股权明晰、治理结构规范的股份有限公司给予一次性奖励10万元；通过上市辅导验收且向中国证监会报送发行申请材料并受理后,一次性奖励20万元；企业成功上市,一次性奖励100万元. 有效的激励政策和扶持措施调动了企业上市的积极性.现阶段我区海企仓储

某上市公司的营销及经营分析报告word资料10页

XX产业开发有限公司 经营评价与建议 鉴于时间及条件所限，我们无法对XX公司的内部管理做深入的调查，仅对银川XX汁的销售情况进行了调查，未对XX制品的市场情况做更进一步的了解。有关资料均有XX公司提供，所有分析与判断均在这些资料基础上利用我们的知识和常识得出的。 一、现状与优劣势分析 一、现状 XX公司自今年三月份以来进行扎实的营销管理基础工作和务实的市场开拓工作，在资金匮乏的情况下开拓了19个经销商，今年的销售额有望逼近一百万元。 二、优势分析 目前，XX公司的优势主要有两个： 1.产品自身优势。宁夏XX的知名度、美誉度在国人心目中都很高，同其他地区的同类产品相比具有产地品牌的独占性。消费者、经销商对XX和XX制品的接受没有太大的障碍，即使不知道XX具体功效的人也都知道宁夏XX有滋补作用。 2.到目前为止，XX汁及其他XX制品尚无主导品牌。西部阳光产品可以说是同其他品牌的产品处在同一起跑线上，这对一个规模很小的企业来说无疑是件好事。 二、劣势分析 目前，XX公司的劣势就是资金匮乏，由于资金缺乏，造成了如下情况： （1）无法从事更多的市场推广活动； （2）限制了新产品的研发工作； （3）产品成本高，使得产品的利润空间降低而不能给经销商予以销售支持。 应该看到，XX公司现在具有的优势并不能长期拥有，这是因为宁夏XX的知名度和美誉度并不能等于XX公司的知名度和美誉度，一旦宁夏其他企业的XX制品在市场上创出了品牌，XX公司的优势就荡然无存，所以，XX公司必须抓住时机，在其他公司的品牌尚未建立起来之前抢得先机。

二、解决问题的方式及评价 XX公司现在面临下面几种选择： 1．继续现在的外包生产方式 这种生产方式管理难度小，但是在销售量不能达到一定规模之前，产品的交货期很难得到保证，产品成本无法降低，新产品研发受到限制，这必将影响到销售量的继续扩大。 2．自我积累，购买设备 设备购买进来之后，成本、交货期和新品研发会有所改善，但问题是就XX公司现在的积累能力而言，在几年之内完成积累基本上是不可能的。 3．利用贷款 XX公司现在正在积极争取400万元的银行贷款以购买生产和试验设备，并进行市场拓展，但是能否获得贷款，至今还是个未知数，即使获得了贷款，也还有两个问题： （1）据XX公司预测，如果获得了400万的贷款，2019年有望获得1500万元的销售收入和120万元的利润，但是这1500万元只是一个估数，基本上没有依据，也没有分解到各个销售区域； （2）即使能够实现1500万元的销售收入，归还贷款也需要三年左右的时间。 4．贴牌生产 现在XX公司正与承德露露进行合作洽谈，生产露露牌“幸露XX汁”，这对在短时间内扩大XX公司的销售额和利润会有很大的帮助。但是，这里面有一个很重要的风险就是XX公司有可能在合作中失去自己的作用，因为灌装设备是露露的，品牌是露露的，销售网络是露露的，XX公司只能提供原浆，而这些原浆还是在河北兴隆打的。露露如果跳过XX 公司，直接找人打浆，XX公司没有任何控制力，虽然XX公司具有相关的专利权，但是这种专利的保护是非常脆弱的，因为一旦露露对专利中的一部分技术进行了改动，就不算进犯XX公司的专利。 贴牌生产的另外一个方式就是购买设备，为别人生产，大约需要投资150万元左右，而这150万元的投资有望在短时间内收回。 但是，无论如何，贴牌生产都无法树立自己的品牌，而且是在帮助一个本来就远比自己强大的对手。贴牌生产的主要作用只能是积累资金，为未来创造品牌打下一定的基础。 5．合作生产 合作生产包括两种方式： （1）引进投资，购买设备，入股到XX公司。这种方式对XX公司是非常有利的，但是，由于XX公司的资产过于庞大，外来投资方投进来的几百万资金虽然能够起到大作用，但只能占到很少的股份，很少会有投资者会这样干。 （2）XX公司拿出一部分资产，比如说厂房，同外来投资者新建一个公司，这样，生产和实验设备就解决了，生产成本、交货期和新品开发也同样得到解决。

文化传媒行业上市公司财务分析报告

文化传媒行业上市公司财务报表案例分析报告 一、案例公司背景介绍 （一）蓝色光标 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司是在原北京蓝色光标数码科技有限公司整体变更的基础上发起设立的。蓝色光标成立于1996年7月，总部位于北京。2008年1月14日原有限公司股东会决议通过公司整体变更设立股份有限公司。公司于2008年1月17日在北京市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》中，公司名称变更为"北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司"，注册资本为人民币5,000万元。 蓝色光标于2010年2月26日发行2000万股，发行价格33.86，募集资金总计 67,720 万元。公司于2013年9月5号增发 4,886.72万股，增发价格 28.69 元，增发募集资金总计 140,199.99 万元，增发方式:采取非公开的发行方式。根据中国国际公关关系协会数据测算，蓝色光标2009年市场占有率达到2.18%，位列于中国本土公关公司第一位。 作为中国本土公共关系行业最著名的品牌之一，蓝色光标从成立之日起，一直秉承“专业立身、卓越执行”的经营理念。蓝色光标引领了本土公关业的兴起和繁荣，从IT领域发展到电信、汽车、金融、医疗、快速消费品、政府及非赢利组织，从北京、上海、广州这些中心城市发展到全国。在The Holmes Report公布的2012年亚太公关报告中，蓝色光标被评选为“2012年度亚洲最大公关公司”。 蓝色光标经营的范围包括：公共关系策略咨询、公众传播、媒体关系、危机管理、投资者关系、企业形象管理、活动管理等。业务领域涵盖IT、电信、金融、医疗、快速消费品、耐用消费品（汽车、家电）、政府及非赢利组织。 （二）华谊兄弟 华谊兄弟传媒股份有限公司(原名浙江华谊兄弟影视文化有限公司)是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，由王中军、王中磊兄弟在1994年创立。 2004年11月19日，浙江华谊兄弟影视文化有限公司成立，2008年1月21日，浙江华谊兄弟影视文化有限公司依法整体变更为华谊兄弟传媒有限公司。2008年3月12日，公司注册资本由10,008万元增至12,600万元。 公司于1998年投资著名导演冯小刚的影片《没完没了》、姜文导演的影片《鬼子来了》正式进入电影行业，随后全面投入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩，并且在2005年成立华谊兄弟传媒集团，是知名的综合性娱乐集团。2009年9月27日，证监会创业板发行审核委员会公告，华谊兄弟传媒股份有限公司（首发）获得通过，这意味着华谊兄弟成为了首家获准公开发行股票的娱乐公司，也迈出了其境内上市至关重要的一步。 华谊兄弟公司运作特点：已经实现了从编剧导演、制作到市场推广、院线发行等基本完整的传媒体系。在影视方面的投资：华谊兄弟影业投资有限公司是新中国最早进行商业化电影制作的民营电影公司之一，并且创造去多个票房奇迹。而且多次在国际、国内电影奖项上获奖。华谊兄弟立足在电影投资、制作、发行方面的丰富经验的基础上，进一步延伸电影产业链，进入影院放映业务，实现公

金融及企业上市工作情况汇报

金融及企业上市工作情况汇报 （2010年1月） 邓又林 2009年，在市委、市政府的正确领导下，我市金融及企业上市工作全面落实科学发展观，紧紧围绕“对接长珠闽，建设新赣州”发展战略，突出“一条主线、六个重点”的工作部署，开拓创新，不断进取，全面出色地完成了2009年初确定的工作目标和要求。 一、以大力推动经济社会发展为主线，金融发展和企业上市工作呈现六个亮点 第一个亮点：全市存贷款增量分别突破两百亿元大关。截止2009年底，全市金融机构本外币各项存款余额1129.46亿元，比年初增加242.55亿元，同比多增85.90亿元，增长27.35%，人民币各项存款余额1123.09亿元，比年初增加240.03亿元，同比多增83.87亿元，增长27.18%。全市金融机构本外币合并各项贷款637.51亿元,比年初增加211.07亿元, 增长49.50%，同比多增117.63亿元，人民币各项贷款634.71亿元，比年初增加208.86亿元，同比多增115.55亿元，增长49.05%，比全省平均增长水平高9.99个百分点。全市存贷比达56.78%，比上年提高了8.56个百分点。 第二个亮点：贷款投放结构更加优化。2009年12月末，我市新增短期工业贷款、私营企业及个体贷款共40.24亿元，增长88.50%，同比多增34.15亿元。短期农业贷款余额99.34亿元，比年初增加30.69亿元，同比多增18.96亿元；全市个人中长期消费贷款余额为130.55亿元，比年初增加58.61亿元，同比多增34.40亿元。截至

2009年11月末，累计发放10491笔下岗失业人员小额贷款，金额6.54亿元，完成省定任务的247.65%，发放量连续三年排全国地级市首位。 第三个亮点：企业上市工作取得实质性突破。去年12月16日，崇义章源钨业公司首发申请在中国证监会发审委第146次工作会议上成功“过会”，实现我市从实施核准制（2001年3月）以来股票发行零的突破，目前进入“路演”和询价阶段，有望在今年一季度成功发行上市。虔东稀土公司也正在紧张有序地准备上报中国证券会的申报材料，而且我们已将该企业的情况向国家证监会发行监管部的领导作了详细介绍，预计今年三月中旬可完成材料申报工作。 第四个亮点：企业担保体系日臻健全。随着去年底我市两家注册资本达1亿元的担保公司——赣州市城投担保有限公司和江西明弈鸿泰投资担保有限公司经省金融办批准设立，目前全市已设立了44家信用担保企业，为将近2600户企业提供了约17亿元的贷款担保。全国首家新市民创业贷款担保中心运作良好，共发放新市民创业贷款2290万元。省委苏荣书记作出重要批示，对赣州的中小企业信用担保体系建设给予了充分肯定。 第五个亮点：地方融资渠道进一步拓宽。去年，我市成功发行了15亿元的江西省第一个地方发行债券项目——2009赣州发展债，我市地方铁路公司与江西国际信托股份有限公司签约一笔约3亿元的信托银信理财产品；我市首只创业投资基金——赣州高能矿业及能源基金与首批五家拟投资企业举行了投资签约仪式；平安证券与市政府合作设立20亿基金顺利签约，进入实质性操作阶段；积极支持金融机构向工商企业和中小企业开展票据贴现业务，至12月末，

新公司上市方案如何做好规划(详细)知识讲解

公司上市方案规划 第一部分内部程序 一、董事长要考虑的事情 二、董事会秘书是企业上市的先行官 三、企业上市筹备阶段的工作协调四、具体操作 第二部分外部程序 一、报国务院证券监督管理机构核准 二、报交易所申请上市 三、证券交易所统一股票上市交易后的上市公告

公司上市方案规划（详细） 第一部分内部程序 一、董事长要考虑的事情 1.为什么要上市？分析上市与不上市的利弊，得出结论。 2.自查企业家底，产权是否明析，股权结构是否合理，管理团队是否稳定、是否目标一致。 3.募集资金规模，投向哪些项目，以及盈利预测、风险控制。 4.到哪里上市——境内外、主板市场、中小企业板或创业板？ 5.预计上市时间、上市费用、机会成本。 6.如何选择中介机构及合作伙伴，企业内部由谁来负责上市全过程的总协调？ 7.哪些是不确定因素以及防范措施？ 8.当前宏观政策是否有利促进企业上市，如何整合上市资源，突出企业上市优势，争取顺利通过核准上市？ 二、董事会秘书是企业上市的先行官董事会秘书作为企业高管（副经理级别的人担任董事会秘书），其定位具有角色的特殊性，董事会秘书的职业操守包括专业素质直接影响着企业上市工作的成功与否。因为董事会秘书是企业融资、企业上市的主要策划人之一，也是具体的执行人。在选择中介机构、企业改制设立、申请及报批、发行上市等上市前的各环节中，始终起着关键作用。所以工作中，常常把董事会

秘书定义为企业上市的先行官。《公司法》第124条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。”董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘，董事会秘书应对董事会负责。拟上市企业的董事会秘书在上市运作的整个过程中都应以上市公司董事会秘书的工作标准来要求自己，接受董事会秘书的专业培训，熟悉相关法规政策，理清思路，找准方向，审时度势，为企业拟订上市规划并报企业决策层审议通过后操作实施，同时配合中介机构进场协同作战。 三、企业上市筹备阶段的工作协调企业上市一般分为五个阶段，即：上市筹备阶段、聘请中介机构、企业股份制改组阶段、上会核准申报材料制作及申报阶段、股票发行上市阶段。 1、上市筹备阶段，由企业一把手挂帅，正式成立上市领导小组，全面负责上市工作，由拟选董事会秘书代理执行具体工作。设立上市筹备组，主要成员单位有：办公室、财务部、法律部、生产部、市场销售部、科研开发部、后勤部等部门负责人及企业候选的董事会秘书等，各成员之间互相配合协同作战。其主要工作有： ⅰ.企业财务部配合会计师及评估师进行公司财务审计、资产评估及盈利预测编制工作； ⅱ.企业分管领导及董事会秘书负责协调企业与省、市各有关政府部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各

某上市公司年度财务报表分析与评价报告

上市公司年度财务报表分析及评价报告 ——青岛XX电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。

1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的506.5337万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为2606.5337万股,配售后总股本为29606.5337万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为41449.1472万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购283.6338万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为7927.6338万股,配股后总股本为49376.7810万股。其中,海信集团公司持有国有法人股28992.7810万股,占总股本的58.72%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本41.28%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付2.5股股票;对价安排执行后,原非流通股股东持有的非流通股股份变更为有限售条件的股份,流通股股东获付的股票总数为5096万股。股权分置改革完成后,海信集团有限公司持有的有限售条件的流通股23896.781万股,占总股本的48.4%;无限售条件的流通股数量为25480万股,占总股本的51.6%。

推进企业上市工作汇报

推进企业上市工作汇报 推动企业股份制改革和上市工作是促进经济又好又快发展的重要举措，我们按照上级的统一部署，积极鼓励和引导优势企业通过资本市场实现资源优化配置和制度创新，精心培育上市资源，加快企业上市工作步伐。现将企业上市推进工作汇报如下： 一、工作进展 1、明确重点。根据我县的产业特点，我县把特色产业作为培育上市资源的重点和突破口。同时，精心选择产品市场占有率高、具有一定资源和技术优势、经济效益较好的骨干企业进行重点培植、扶持。 2、扎实推进。重点对有上市意愿的企业进行帮助和引导，调查了解企业在股份制改造和筹备上市过程中存在的问题和困难，与企业共同探讨解决的措施和办法，保障企业上市的基础工作扎实有效推进。一确定工作目标，初步确定用3～5年时间，按上市公司的要求规范、完善各项工作，创造条件，争取早日实现上市目标。考虑到公司成长性较好，主要体现在销售收入和净利润的增长率较高，以及拥有一定的创新能力，且为细分行业中的龙头等因素，拟首选创业板上

市。二规范上市主体。三优化股权结构，目前公司内部已进行了企业合并，已完成了增资扩股和股权结构调整。四改善企业管理，针对企业管理不够规范，离上市企业的要求还有较大差距的状况，以建立现代企业制度为目标，完善管理制度，细化管理流程，加强内部控制和管理。五明确发展方向，根据上市公司的财务及盈利条件要求，公司明确立足自身条件与现有基础，牢牢抓主要产品，做出特色。针对行业特性，培植核心竞争力，以提高盈利能力为目标，以消费需求为导向，加大研发投入，延长产业链，培植新的增长点，着力提高产品附加值。 3、加强沟通。企业实现上市与保荐券商密切相关，为了解企业上市要求和程序，邀请券商到公司进行考察并进行咨询。证券公司根据企业目前资产规模、财务与经营状况及独特的运营模式与盈利模式，认为公司具备运作上市的特质和潜力，但离上市企业应具备的条件和标准还有一定差距，存在诸多不确定因素和风险。公司的商业模式、盈利模式、核心竞争力打造、内部控制与管理、公关能力与企业形象等方面都亟待改善、加强和提升，对管理团队更是重大考验。通过沟通，认清问题，明确了下一步努力方向。 二、存在问题 1、对企业上市的认识有待深化。通过到企业走访、了解，不少企业对上市存在畏难情绪和模糊认识。一是上市知

某上市公司财务分析报告

某上市公司财务分析报告 导语：上市公司财务分析报告怎么写?下面YJBYS为您推荐某上市公司财务分析报告 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地; 2、所有权结构、公司结构、主管单位; 3、公司重大事件(如重组、并购、业务转型等)。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构： ① 该行业中厂商的大致数目及分布; ② 产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据(一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度); ③ 进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势： ① 年增长率(销售收入、利润)、市场总容量等的历史数据; ② 依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势;

③ 分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。(应提供有关专家意见)。 3、产业竞争分析： ① 行业内的竞争概况和竞争方式; ② 对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势; ③ 影响该行业上升或者衰落的因素分析; ④ 分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。 4、相关产业分析： ① 列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析; ② 列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5、劳动力需求分析： ① 该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况; ② 劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6、政府影响力分析： ① 分析国家产业政策对行业发展起的作用(政府的引导倾向、各种优惠措施等); ② 其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对

推进企业上市工作总结doc

推进企业上市工作总结 篇一：全面推进企业上市工作 结合实际积极引导 全面推进企业上市工作 今年以来，在市委、市政府的正确领导下，在市有关部门的指导帮助下，围绕年初下达的目标任务，加快推进企业上市工作，取得了一些初步成效，主要做了以下几方面工作： 一、加强管理，着力完善工作机制 今年以来，按照市统一要求和部署，我区切实完善企业上市工作网络，明确区分管领导负责企业上市工作，办公室设在区发改局（区上市办），主要负责为企业发展解决资金、帮助融资和上市工作，并列入年度考核。同时，建立了工作联系人制度，加强相关职能部门之间的统一协作，区财政局、税务局、环保局等政府职能部门为企业改制、上市提供政策指导，公开办事程序，开辟“绿色通道”，主动提供服务，全方位推动了我区企业上市工作。 二、跟踪调研，着力提供上市服务 目前，我区服务业增加值占地区生产总值的比重已超过90%。针对辖区服务业企业较多的特点，我区将上市的工作重点放在成长型企业和高新技术企业的选取培育上。上半年，

区上市办会同区统计局、科技局等对全区属地企业进行了细致的排查，－ 1 － 确保把符合条件的后备企业一个不漏地纳入后备企业信息资源库。在此工作的基础上，对照后备企业的有关标准，向部分企业发放了上市和融资意向表进行意向调查，了解后备企业的上市意向及情况。同时通过区国资局对有发债意向的企业进行摸底。经过走访调查，目前我区有上市意向的企业为数不少，如万亚资讯网络有限公司、恒堂保健食品有限公司，亿明动画设计有限公司等。恒堂保健食品有限公司从事女性健康服务，是国内最强、最具有服务意识的女性健康连锁机构，拥有全国百家直营专卖店。泛亚是江苏较大的服务外包企业，XX年成立，主要从事域名注册，软件开发，虚拟主机的业务，是位立百度前三的合作伙伴。XX年实现销售3个亿，拥有镇江等5个分公司。万亚动漫则是一家跨越网络、电视、无线、手机等各媒体平台的新兴数字动漫文化企业。这些企业均具备高成长特点。但创业板对拟上市企业的资产规模、股本要求以及财务报表等都有严格要求，如创业板上市的公司最近期末净资产不得少于XX万，公司资产不得全部或者主要为现金、短期融资或者长期融资。万亚无土地房产和机器设备，用其计算机和办公设备计入资产无法达到要求。恒堂、万亚等也同样面临严格的上市企业财务要

某上市公司财务分析报告模板

上市公司投资价值分析报告参考框架 一、公司背景及简介 1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地； 2、所有权结构、公司结构、主管单位； 3、公司重大事件（如重组、并购、业务转型等）。 二、公司所属行业特征分析 1、产业结构： ①该行业中厂商的大致数目及分布； ②产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据（一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度）； ③进入壁垒和退出成本：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力成本、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的成本和转型成本等。 2、产业增长趋势： ①年增长率（销售收入、利润）、市场总容量等的历史数据； ②依据上述历史数据，及科技与市场发展的可能性，预测该行业未来的增长趋势； ③分析影响增长的原因：探讨技术、资金、人力成本、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力。（应提供有关专家意见）。 3、产业竞争分析： ①行业内的竞争概况和竞争方式； ②对替代品和互补品的分析：替代品和互补品行业对该行业的影响、各自的优劣势、未来趋势； ③影响该行业上升或者衰落的因素分析； ④分析加入WTO对整个行业的影响，及新条件下其优劣势所在。 4、相关产业分析： ①列出上下游行业的具体情况、与该行业的依赖情况、上下游行业的发展前景，如可能，应作产业相关度分析； ②列出上下游行业的主要厂商及其简要情况。 5、劳动力需求分析： ①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需情况； ②劳动力市场的变化对行业发展的影响。 6、政府影响力分析： ①分析国家产业政策对行业发展起的作用（政府的引导倾向、各种优惠措施等）； ②其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。 三、公司治理结构分析 1、股权结构分析：列出持股10%（必要时列出10%）以上的股东，有可能应找到最终持有人； 2、是否存在影响公司的少数股东，如存在分析该股东的最终持有人等情况，及其在资本市场上的操作历史； 3、“三会”的运行情况：如股东大会的参加情况、对议案的表决情况、董事会董事的出席情况、表决情况、监事会的工作情况及其效率； 4、经理层状况：总经理的权限等； 5、组织结构分析：公司的组织结构模式、管理方式、效率等； 6、主要股东、董事、管理人员的背景、业绩、声誉等； 7、重点分析公司第一把手的情况（教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景）其在公司中的作用； 8、分析公司中层管理人员的总体情况，如素质、背景、对公司管理理念的理解、忠诚度等。 四、主营业务分析 1、主导产品

企业上市工作进展情况汇报3.

关于企业上市工作进展情况的汇报 XX 上市办 (20XX 年 XX 月 XX 日 根据会议安排,现将我县企业上市工作进展情况汇报如下:一、组织机构建立情况 为推进我县企业上市工作,切实加强组织领导,县政府成立了以副县长为组长,县政府办、经信、发改、财政、金融办、人社、国土、住建、国税、地税、工商、质监、审计、环保、科技、人行等县直有关部门主要负责人为成员的企业上市工作领导小组,领导小组办公室设在县经信委,安排 3名人员具体负责全县企业上市的组织、协调、指导和推进工作,解决企业上市工作中遇到的困难和问题。 二、扶持政策制定情况 县政府制定了《关于加快推进企业上市工作的实施意见》, 意见从指导思想、工作目标、后备资源、上市质量、上市渠道、分类指导、资金支持、战略投资、融资支持、专项资金、奖励力度、体制机制、协调服务、调度机制等方面,在总体推进企业上市工作中,县上市办已制定了年度工作计划,安徽新林服装有限公司拟申报为市重点上市培育企业。 三上市企业资源库建立及规划情况 根据我县现有 142家规模以上工业企业现状,选择一批主营业务突出,产品竞争力强,具有良好发展前景和增长潜力的优势企 业, 认真筛选入库, 有重点的培育扶持。目前, XX 时装有限公司、 XX 面粉有限公司、 XX 食品有限公司、 XX 轻纺科技有限公司等 4家企业已列入我县有培育价值的上市培育资源库,县里将重点培育扶持。重点上市培育企业安徽新林服装有限公司,已积极落实上市工作规划,成立上市工作领导小组,组织专家团队对企业进行综合评价,正对企业各项上市前期工作进行梳理。 四、优惠政策落实情况

拟对列入市、县重点培育企业投资高新技术项目、重点技术改造项目,符合有关政策规定的,优先推荐享受国家及地方贴息和扶持资金,支持培育企业申报高新技术企业和技术创新优势企业,以及申请国家和省高新技术产业资金、中小企业专项资金、科技三项经费等各项政策性扶持资金;积极与金融机构协调,对培育企业优先安排贷款和中小企业投资担保;政府有关部门对培育企业法定代表人及相关人员进行适当表彰,在评定劳动模范时予以优先考虑。在项目建设用地方面,县上市办协调县国土部门优先安排土地使用指标,如安徽 XX 时装有限公司在 XX 镇工业园区新增 100亩用地扩建,已协调好用地指标。 五、重点上市培育企业进展情况 我县选择 XX 服装有限公司作为市重点上市培育企业。安徽 XX 服装有限公司2011年总资产 2.5亿元,净资产 1.2亿元,销售收入 2.8亿元,净利润 1800万元。三年上市规划为 2013年按上市公司的标准严格规范公司运作,为公司上市做好各项基础性 工作。 2014年和会计师事务所、律师事务所及券商接触,着手公司股份制改造工作; 2015年完成公司股份制改造, 力创进入辅导期并正式完成。