年一建工程经济梅世强36讲课件笔记71156

第一章：工程经济

1Z101010资金时间价值的计算及应用

1、利息的计算

⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

⑵、影响资金时间价值的因素

○1资金的使用时间

○2资金数量的多少

○3资金投入和回收的特点

○4资金周转的速度

⑶、利率的高低是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的高低的决定因素

○1社会平均利润率（首先取决、最重要）

○2借贷资本的供求情况（其次取决。借大于求，利率下降。反之上升）

○3风险（风险与利率成正比）

○4通货膨胀（可以使利息无形中成为负值）

○5期限

⑷、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同

⑸、利息常常被看成是资金的一种机会成本

⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率

2、资金等值的计算及应用

⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。

①、两笔资金如果金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两

笔资金是否可能等值。不可能

②、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可

能等值。可能

③、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果等值。则在

其他时间点上其价格关系如何。相等

④、现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在第二年年末价值相等，若利率不

变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。相等

⑵、影响资金等值的因素有哪些

○1资金数额的多少

○2资金发生的长短

○3利率的大小（关键因素）

⑶、现金流量图作图方法规则

②、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况（横轴上方现金流入）

③、箭线的长短与现金流量数值大小成比例

④、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不

是3年初）

⑷、现金流量图的三要素

○1流量的大小（现金流量数额）

○2方向（现金流入或现金流出）

○3作用点（现金流量发生的时点）

⑸、一次支付的终值

存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？

F=P（1+i）n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）

⑹、一次支付的现值

现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？

P=F（1+i）-n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）

⑺、等额支付的终值

未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？

F=A（1+i）n-1/i（F-终值，i-利率，n-年限，A-年金）

⑻、等额支付的现值

现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？

P=A（1+i）n-1/i（1+i）n（P-现值，i-利率，n-年限，A-年金）

3、名义利率与有效利率的计算

⑴、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔

⑵、计息周期利率（i）

⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）

⑷、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r）r=i*m

⑸、实际利率：又称有效利率，复利计算利率

A、计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）

⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%，问资金的名义利率？

r=i*m=3%*4=12%

⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？

i=r/m=10%/2=5%

⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流动资金200万，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？

200*1.5%*4=12万元

⑼、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？

季度利率i=r/m=8%/4=2%

半年的有效利率（i eff））=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%

⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率

月利率i=1%

季度的有效利率（i eff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%

⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元

季度的有效利率（i eff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%

季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元

⑿、某施工企业，希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经咨询有甲乙丙丁四家银行愿意提供贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁）

1Z101020技术方案经济效果评价

1、经济效果评价的内容

⑴、所谓经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。

⑵、在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行的市场价格，计算拟定技术方案的投资费用等。

⑶、对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。

⑷、独立型与互斥型方案的区别(了解即可)

①、独立型：这种对技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”即不需要

横向比较

②、互斥型：包含两部分内容1、考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经

济效果检验”。2、考察那个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”

⑸、技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。

⑹、运行期分为投产期和达产期两个阶段

⑺运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期（或折旧年限）、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定

2、经济效果评价指标体系

⑵、静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素

⑶、静态指标的适用范围

○1对技术方案进行粗略评价

○2对短期投资方案进行评价

○3对逐年收益大致相等的技术方案进行评价

3、投资收益率分析

⑴、投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常年份的年净收益额与技术方案总投资的比率

⑵、投资收益率的指标（不要求计算）

A、总投资收益率（ROI）

ROI=EBIT/TI (EBIT—息税前利润，TI—总投资)

总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金

B、资本金净利润率（ROE）

ROE=NP/EC (NP—净利润，NE—技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所得税税后）

⑶、投资收益率的优点及适用范围

A、优点：可适用于各种投资规模

B、适用范围：主要用在技术方案制定的早期阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而且生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。

4、投资回收期分析

⑴、投资回收期计算

A、某技术方案估计总投资2800万元，技术方案实施后各年净收益为320万元该技术的静

态投资回收期为？

P t=2800/320=8.75年

B、某技术方案投资现金流量表的数据如下，计算该技术方案的静态投资回收期

某技术方案投资现金流量表

P t（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量）

P t=（6-1）+︱-200︱/500=5.4年

注：累计净现值可能要自己算

⑵、静态投资回收期优点、缺点、使用范围

A、优点：静态投资回收期反应抗风险能力

B、使用范围：

①、技术上更新迅速的技术方案

②、资金相当短缺的技术方案

③、未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案

C、缺点：静态投资回收期没有全面地考虑技术方案整个计算期内的现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。

5、财务净现值分析

⑴、计算

财务净现值（FNPV）=现金流入现值之和-现金流出现值之和（每年一题）

A、基本计算，给现金流量图，求FNPV

B、用等值计算的系数，计算FNPV

⑵、判别

A、FNPV大于等于0，可行。反之不可行

B、FNPV是一个绝对数指标。

C、如果某个方案的FNPV小于0，将来这个方案建成投产之后一定是亏损的。不正确

⑶、缺点

A、首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的

B、在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选

C、财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率

D、不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果

E、没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度

6、财务内部收益率分析

⑴、财务内部收益率（FIRR）其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率

⑵、优点

财务内部收益率指标考虑了资金的时间价值以及技术方案在整个计算期内的经济状况，不仅能反映投资过程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部参数影响，（基准收益率IC）完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。这种技术方案内部决定性，使它在应用中具有一个显著地优点（与净现值比，比较客观，没有主观因素的影响）

7、基准收益率的确定

⑴、基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平

⑵、测定

A、在政府投资项目、企业投资项目，采用行业财务基准收益率作为方案的基准收益率

B、在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑国家风险因素

C、投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，除了应考虑上述第2条中所涉及的

因素外，还应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定

D、资金成本：是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费

E、投资的机会成本是在技术方案外部形成的，他不可能反映在该技术方案财务上

F、投资风险：风险与收益率成正比

G、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本

8、偿债能力分析

⑴、偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源

⑵、偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率

⑶、适用范围：借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。

⑷、n—项目计算期（项目受惠期），FNPV-净现值，FIRR-内部收益率，I C-基准收益率

A、基准收益率(IC)提高，FNPV变小，TIRR不变

B、对于独立方案，FNPV=FIRR

C、对于独立方案，FIRR大于I C，则FNPV大于0。反之亦然

D、对于独立方案，FIRR等于I C，则FNPV等于0。反之亦然

E、对于独立方案，FIRR小于I C，则FNPV小于0。反之亦然

F、对于互斥方案，甲FNPV大于乙FNPV，则甲FIRR不一定大于乙FIRR。为不确定性关系

G、已知F，求P。n一定,i越高，P越小。

H、已知P，求F。i一定,n越长，F越大。

I、某技术方案在不同收益率i下的净现值为i=7%时，FNPV为1200万；i=8%时，FNPV为

800万；i=9%时，FNPV为430万；该技术方案内部收益率的范围？大于9%

(完整版)工程经济学笔记

1、资金的时间价值 1、资金的时间价值：资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。 2、影响资金时间的主要因素： 1)资金的时间价值 2)资金数量的大小 3）资金投入和回收的特点（在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大） 4）资金周转的速度（↑，资金回收↑，原资金时间价值↑） 3、衡量资金时间价值的尺度（利息与利率） 1）利息：一定数额货币经过一段时间后资金的绝对增值； 借贷过程中，债务人支付给债权人的超过原借贷款金额的部分； 占用资金所付的代价或是放弃近期消费所得的补偿（资本化利息） I=F-P 式中；I—利息 F—还本利息总金额 P—原借贷款金额，又称“本金”。 2）利率：单位时间内所得利息额与原借贷款金额之比。 i=l/p 式中：i—利率 l—利息 p—本金 3）计息周期n：表示计算利息的时间单位，通常为年、半年、季、月、周或天。 4）影响利率高低的因素： ①首先取决于社会平均利润率的高低，随之呈正向变动，遵循“平均利润率代数和不为零”； ②在平均利润率不变的情况下，取决于金融市场上借贷资本的供给情况； ③借出资本要承担风险的高低； ④通货膨胀的影响； ⑤受借出资本的期限长短影响（贷款期限越长，风险就越大，利率就越高） 注* 通常指根据法律或合同、契约的规定，在借贷关系中对债权人负有不偿还义务的人。付款者有权请求他方为特定行为的权利主

体，是指那些对企业提供需偿还的融资的机构和个人。 4、单利和复利 1）单利：计算利息时，以本金为基数计算利息，不将利息计入本金，所获得的利息与时间成正比。 I=P*i*n 式中： l —利息 p —本金 i —计息周期的利率 n —计息周期 而第n 期末单利的本利和F 等于本金加上利息，即F=P+P*i*n=p （1+i*n ）（i 、n 对应一致）。 2）复利：计算利息时，以本金和累计利息之和为基数计算利息。 I t =i*F t-1 式中：I t —第t 期的利息 i-计算周期复利利率 F t-1-第（t-1）期末的复利本利和。 而第n 期末的复利本利和：F t =F t-1*(1+i) 3）复利的计算方法： ①离散型复利（按期（年、半年、季、月、周、日）计算的复利【普通复利】 常用支付形式：一次性支付/等额支付 ②连续式复利（按瞬时计算的复利） 5、利息和利率在工程经济活动中的作用 1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力； 2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金； 3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆； 4）利息与利率是金融企业发展的重要条件。 1、2 等 值 计 算 1）等值：在资金时间因素的作用下，在不同的时间点上绝对值资金（不等）具有相同的价值。 2）现金流量：（CI-CO ）t ：考查对象整个期间各时点t 上实际发生的资金流出或 资金流入。 式中：（CI ）t 指现金流入 cash inflow （CO ）t 指现金流出 cash flow 3）现金流量图： ①始点o 表示第1年（或月、日）开始；“1”表示第1年（或月、日）结束，第2年（或月、日）开始，即第n 期终点与第（n+1）期始点重合（时间点为本期结束点） ②纵轴表示现金流量，向下表示流出，向上表示流入 ③现金流量的三要素：现金流量的大小； 现金流量的方向； 现金流量的作用点。 累计现金流量图见书P13-P14.

最全的一建工程经济公式

一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、单利计算 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1()1( 3、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-11 11 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（） （ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 1 1-+=n i i F A ）（ 4、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 5、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i = 。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ?? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为：??? ?????-??? ??+=-? ?? ? ? +=111m m m r P P m r P I 单 i P I t ?=m i r ?=

一建经济公式

2016梅世强一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） ②现值计算（已知F 求P ） 2、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ①终值计算（即已知A 求F ） ②现值计算（即已知A 求P ） 3、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即： m i r ?= 4、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。 5、财务净现值FNPV:每笔按复利折现，看差值，≥0，方案可行；＜0，方案不可行。 6、财务内部收益率FIRR ： 实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折 现率。不受外界参数干扰.计算麻烦，某些情况有多个或不存在。FIRR ≧i c 可行，FIRR ＜i c 不可行。 FIRR 的判断：1.FNPV 1>0，FNPV 2<0，则FIRR 在i 1-i 2之间。 2.|FNPV 1|>|FNPV 2|，则FIRR 靠近i 2；

3.|FNPV 1|<|FNPV 2|，则FIRR 靠近i 1。（谁小靠近谁） 7、投资收益率指标的计算 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额 与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率 1.总投资收益率=%100?总投资 益）年息税前利润（年净收 2.年息税前利润（年净收益）=利润总额+利息 3.总投资=建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金 4.资本金净利润率=%100?资本金 净利润 5.净利润=利润总额-所得税 6.资本金=总投资-债务资金 8、静态投资回收期 ·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： 式中 I ——总投资； A ——每年的净收益。 ·当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 9、借款偿还期：计算等同于 静态投资回收期 10、利息备付率：应>1；一般情况，不宜<2。 式中：税息前利润=利润总额＋计入总成本费用的利息费用； 当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。 11、偿债备付率：应>1；一般情况，不宜<1.3。 12、量本利模型 利润=单价×产量－可变成本×产量－固定成本 基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。 13、以产销量表示的盈亏平衡点BEP （Q ）

(完整版)自考工程经济复习笔记

高等教育自学考试“工程经济”复习笔记 第一章工程经济分析的基本经济要素 工程经济分析的基本要素包括五方面内容，它们是：现金流量、投资、成本费用及其构成。本章的重点在于理解和记忆各个基本概念的含义，并能够估算固定资产投资、流动资金投资和总成本费用。 一、现金流量 1、现金流量的概念：它是以项目作为一个独立系统，反映项目在整个寿命周期内实际收入（收益）和实际支出（费用）的现金活动它只计算现金收支（包括现钞，转账支票等结算凭证。 2、现金流量图的绘制：绘制中要注意的是，一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。 二、投资 1、投资的基本概念与构成

建筑工程费 设备购置费 固定资产投资安装工程费 工程建设其他费用预备费用 I 工程项目总投资 固定资产投资方向调节税建设期借款利息流动资金 在这里，工程项目总投资可以理解为建设项目的投入和维持生产 投入的周转资金的总和。投资后形成资产，我们看： 固定资产 工程项誌投资形成的资产』囂囂流动资产 I 固定资产是指使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。固定资产使用时，以折旧的形式分批转移到新产品的价值中去。 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产，如专利权、商标权等等。 递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，如开办费等。

流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变 现或者耗用的资产。包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款项、 存货等。 T'吒尊『肪学现：tip廻?召＜4 u R4吟玄?邛帝■泪I 辽n.wss^：^-^ii￡r穗刚暑空肛探■惜首准旬*忑±朮性:：吿?目制M翊稠足. 丘砂费ar^p?5 三、 门E巧旳畀明审啻両亏和TR—亍导匪■■冯酊円轧棗i?旻耳庭士F刃旺估骂一Wff?fH^-. ETRb 这几种估算方法应该掌握，特别是生产规模指数法和分项类比估算法，可以参照教材例题。 第二章工程经济分析的基本原理 工程经济分析的基本原理就是对技术方案的经济效益进行分析、 计算和评价，从中选出最优方案。这就需要通过一套完整的指标体系在两个以上技术方案经济效益比较时，必须使它们“可比”，因此要掌握 4 个可比原则，资金在运动中会产生价值（随时间变化），其增值部分就资金的时间价值，由于资金随时间变化，不同时期的不同资金金额可以折算为某一时间点上相同的金额，这就是资金的等 删tzmt样nn肚岂栏也*■册眸■詡计鼻和比 刘翳斤用总塢帛據州

2019一建工程经济计算公式学霸笔记(徐蓉59个计算点)

徐蓉一级建造师《建设工程经济》精讲通关计算公式汇总 1. 单利计算 单i P I t ?= 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 )i ×n ＋P(1=I ＋P =F 单n F —本利和 P —本金 i 单—单利利率 In —单利总利息 2. 复利计算 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；F t-1——表示第（t －1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： ) 1(1i F F t t +?=- 3. 一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1() 1( 4. 等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-11 11 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（）（ ④偿债基金计算（已知F 求A ）

1 1-+=n i i F A ）（ 5. 名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 6. 有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ? ? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为： ??? ?????-??? ??+=-??? ?? +=111m m m r P P m r P I 再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eFF 为： 11i eff -?? ? ??+==m m r P I 7. 投资收益率的指标（不要求计算）P20 ○ 1 总投资收益率（ROI ） ROI=EBIT/TI (EBIT —息税前利润，TI —总投资) 总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金 ○ 2 资本金净利润率（ROE ） ROE=NP/EC (NP —净利润，NE —技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所得税税后） 8. 投资回收期

18年一建工程经济必过资料

2018 一级建造师《工程经济》知识点大全 复习要点：编制招标控制价 招标控制价编制时，应该注意以下问题： (1) 《建设工程工程量清单计价规范》GB50500--2013 将原规范中“国有资金投资的工程建设项目应实行工程量清单招标，并应编制招投标控制价……”上升为强制性条文，即：国有资金投资的工程建设招投标，必须编制招标控制价。 (2) 招标控制价编制的表格格式等应执行《建设工程工程量清单计价规范》GB50500--2013 的有关规定。 (3) 一般情况下，编制招标控制价，采用的材料价格应是工程造价管理机构通过工程造价信息发布的材料单价，工程造价信息未发布材料单价的材料，其材料价格应通过市场调查确定。另外，未采用工程造价管理机构发布的工程造价信息时，需在招标文件或答疑补充文件中对招标控制价采用的与造价信息不一致的市场价格予以说明，采用的市场价格则应通过调查、分析确定，有可靠的信息来源。 (4) 施工机械设备的选型直接关系到基价综合单价水平，应根据工程项目特点和施工条件，本着经济实用、先进高效的原则确定。 (5) 应该正确、全面地使用行业和地方的计价定额以及相关文件。 (6) 不可竞争的措施项目和规费、税金等费用的计算均属于强制性条款，编制招标控制价时应该按国家有关规定计算。 (7) 不同工程项目、不同施工单位会有不同的施工组织方法，所发生的措施费也会有所不同。因此，对于竞争性的措施费用的编制，应该首先编制施工组织设计或施工方案，然后依据经过专家论证后的施工方案，合理地确定措施项目与费用。财务比率是通过财务报表中的财务数据的关联性计算的，它显示了财务报表科目之间的关系。 常用的财务比率有以下几种： (1) 偿偾能力比率，常用的指标有资产负债率、流动比率和速动比率三个指标。 ①资产负债率资产负债率是企业总负债与总资产之比，它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业偿债能力的重要指标。其计算公式为：资产负债率=总负债+总资产X100% ②流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，主要反映企业的楼債能力。其计算公式为：流动比率=流动资产+流动负债 ③速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债之间的比率关系，反映企业对短期债务偿付能力的指标。其计算公式为：速动比率=速动资产+流动负債 (2) 资产管理比率，资产管理比率是用于衡量公司资产管理效率的指标。常用的指标有总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。 ①总资产周转率总资产周转率是指企业在一定时期内主营业务收入与总资产的比率。总资产周转率的计算公式如下：总资产周转率(次)=主营业务收入+资产总额 ②流动资产周转率流动资产周转率是指企业在一定时期内营业收入与全部流动资产之间的比率，通常用周转次数和周转天数来表示。两个指标的计算分别如下：流动资产周转次数=流动

一级注册建造师知识点建设工程经济篇

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一级注册建造师知识点--建设工程经济篇 投资收益率：总投资收益率、资本金净利润率 静态分析 静态投资回收期(P) 盈利能力分析 动态分析：财务内部收益率、财务净现值、 财务净现值率?动态投资回收期(P’) 确定性分析?偿债能力分析：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、 流动比率、速动比率 财务生存能力分析：累计盈余资金大于0 1：财务分析 盈亏平衡分析 不确定性分析 敏感性分析 2：财务净现值率（FNPVR）= 财务净现值（FNPV）/ 投资现值（IP），投资现值与财务净现值的折现率一致。 3：计息周期有效利率（i）= 名义利率（r）/ 一年内的计息周期数（m）即：i=r/m。 4：年有效利率i eff?=（1+r/m）m-1 5：F= P (1+i)n?= A[(1+i)n-1/i]

6：利息备付率（ICR）：指项目在借款偿还期内每年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值，即：ICR=EBIT/PI。对于正常经营的项目，利息备付率应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2。 7：偿债备付率(DSCR)：指项目在借款偿还期内，每年可用于还本付息的资金（息税前利润+折旧+摊销-企业所得税）与当期应还本付息金额（PD）的比值，即：DSCR=(EBITDA-TAX) / PD。偿债备付率正常情况下应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3。 8：资产负债率=负债总额/资产总额*100%，一般来说，该指标为50%比较合适。 9：速动比率=速动资产/流动负债，速动资产有两种计算方法：1）速动资产=流动资产-存货?2）速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款。 10：流动比率=流动资产/流动负债，一般来说，生产企业合理的最低流动是2。 11：生产能力利用率=盈亏平衡点产量/设计生产能力。盈亏平衡点为企业的保本点。 12：投资回收期能够体现投资回收快慢，财务内部收益率（FIRR）能体现投资大小对方案资金回收能力的影响。 13：财务现金流量表分为：项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。 14：项目投资现金流量表的现金流出包括：建设投资、流动资金（没有利息支出）。

一建 工程经济 计算题汇总

第一章：工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 （4-6题） ⑸、一次支付的终值P6 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n i P F )1(+= （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑹、一次支付的现值P7 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ n i F P -+=)1( （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑺、等额支付的终值P9 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ i i A F n 1 )1(-+= （式中：F —终值，i —利率，n —年限，A —年金） ⑻、等额支付的现值P9 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ n n i i i A P ) 1(1 )1(+?-+= （式中：P —现值，i —利率，n —年限，A —年金） 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 一次支付终值 P F P(F/P,i,n) n i P F )1(+= 一次支付现值 F P F(P/F,i,n) n i F P -+=)1( 等额支付终值 A F A(F/A,i,n) i i A F n 1 )1(-+= 等额支付现值 A P A(P/A,I,n) n n i i i A P )1(1)1(+-+= 偿债年金 F A F(A/F,i,n ） 1 )1(1-+=n i F A 资金回收 P A P(A/P,i,n) 1 )1()1(-++=n n i i i P A 3、名义利率与有效利率的计算P11 ⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数m ，计息周期利率i ）P12

2019年一级建造师 建设工程经济个人学习笔记精编

一级建造师工程经济笔记 前言： 1、本笔记以梅世强的老师的讲义为基石，不断在学习中丰富整理，共80页，包含了课本中的历年必考重点及一般重要内容。为本人学习经验的总结，适合学习时间有限的朋友。 2、本笔记根据2016年的经济教材编写。汇集了历年的必考点，红色和※所示的是必须会的，黑色部分随没有采色重要，但也是书上提练出来的可考重点，本人认为所编考点应该能够涵盖考试考点。但在学习中为增加理解还需翻阅课本。 3、为方便记忆，本人收集、并创作了一些口决，所收集口决因不能找到具体创作者，故特请原作者见谅。 4、希望大家学习该资料的同时，积极提出宝贵意见，以便本人持续的完善和提高。

第一章工程经济 1Z101011利息的计算 1、资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值 2、※影响资金时间价值的因素：1）资金使用时间2）资金量的多少3）资金投入和回收特点4）资金周转速度。（口决：两周时间收回。“两”指“资金量”） 3、对于资金时间价值的换算方法与采用复利计息的方法完全相同，通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度 4、利息常常被看做是资金的一种机会成本。 5、※影响利率的5个决定因素：1）首要因素，社会平均利润率（大）是利率的最高界限2）借贷资本的供求情况（供过求，利率下降，求过供，利率上调）3）风险（与利率成正比）4）通货膨胀（对利息有直接影响）5）期限。（口决：供货期险峻） 6、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率；复利计算分为：间断复利和连续复利。一般采用间断复利 1Z101012资金等值计算及应用 1、※金额相等的两笔资金，在资金时间价值的作用下，其价值不同。反之，金额不等的两笔资金，在资金时间价值的作用下，其价值有可能具有相等的价值； 2、※现金流量图绘制:1）横轴时间轴2）垂直箭线表示现金流量，上收入、下支出3）箭线长短与数值 大小应成比例4）箭线与时间轴的交点即为现金流量的交点 3、※现金流量3要素：现金流量大小、方向和作用点（发生时点）。 4、※影响资金等值的三个因素：1）资金数额2）资金发生时间长短3）利率（折现率）。利率是关键因素。（口决：树长绿） 终值和现值及等额年金的计算公式

完整版工程经济学笔记

1资金的时间价值 1、资金的时间价值：资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。 2、影响资金时间的主要因素： 1）资金的时间价值2）资金数量的大小 3）资金投入和回收的特点（在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大） 4资金周转的速度（T,资金回收T,原资金时间价值T） 3、衡量资金时间价值的尺度（利息与利率） 1 ）利息：一定数额货币经过一段时间后资金的绝对增值； 借贷过程中，债务人支付给债权人的超过原借贷款金额的部分；占用 资金所付的代价或是放弃近期消费所得的补偿（资本化利息） 匸F-P 式中；I —利息F —还本利息总金额P —原借贷款金额，又称“本金”。 2 ）利率：单位时间内所得利息额与原借贷款金额之比。 i=l/p 式中：i —利率I —利息p —本金 3 ）计息周期n表示计算利息的时间单位，通常为年、半年、季、月、周或天。 4 ）影响利率高低的因素： ①首先取决于社会平均利润率的高低，随之呈正向变动，遵循“平均利润率代数和不为零”； ②在平均利润率不变的情况下，取决于金融市场上借贷资本的供给情况； ③借出资本要承担风险的高低； ④通货膨胀的影响； ⑤受借出资本的期限长短影响（贷款期限越长，风险就越大，利率就越 高） ________________________________ J 通常指根据法律或合同、契约的规定，在借贷关系中对债权人负有不偿还义务的人。付款者有权请求他方为特定行为的权利主体，是指

那些对企业提供需偿还的融资的机构和个人。 4、单利和复利 1）单利：计算利息时，以本金为基数计算利息，不将利息计入本金，所获得的利息与时间成正比。 I=P*i* n 式中：I —利息p —本金i —计息周期的利率n —计息周期 而第n期末单利的本利和F等于本金加上利息，即F=P+P*i*n=p（1+i*n）（i、n 对应一致）。 2 ）复利：计算利息时，以本金和累计利息之和为基数计算利息。 I t =i*F t-i 式中：I t—第t期的利息i- 计算周期复利利率 F t-i-第（t-1 ）期末的复利本利和。 而第n期末的复利本利和：F t=F-i *（1+i） 3 ）复利的计算方法： ①离散型复利（按期（年、半年、季、月、周、日）计算的复利【普通 复利】常用支付形式：一次性支付/等额支付 ②连续式复利（按瞬时计算的复利） 5、利息和利率在工程经济活动中的作用 1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力； 2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金； 3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆； 4）利息与利率是金融企业发展的重要条件。 1、2等值计算 1）等值：在资金时间因素的作用下，在不同的时间点上绝对值资金（不等）具有相同的价值。 2）现金流量：（CI-CO）t :考查对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入。 式中：（Cl）t指现金流入cash inflow （CQ t指现金流出cash flow 3）现金流量图： ①始点o表示第1年（或月、日）开始；“ 1”表示第1年（或月、日）结束，第2年（或月、日）开始，即第n期终点与第（n+1）期始点重合（时间点为本期结束点 ②纵轴表示现金流量，向下表示流出，向上表示流入 ③现金流量的三要素：现金流量的大小；现金流量的方向；现金流量的作用点。

2019一建工程经济计算公式学霸笔记(徐蓉59个计算点).docx

徐蓉一级建造师《建设工程经济》精讲通关计算公式汇总 1. 单利计算 I t 二 P i 单 式中I t -------------- 代表第t 计息周期的利息额；P -------- 代表本金；i 单 ---------- 计息周期单利利率 F = P + I n = P （1+ n × 单） F —本利和P —本金i 单一单利利率In —单利总利息 2. 复利计算 11 二 i '：Ft i 式中i ――计息周期复利利率；F t-i ――表示第（t - 1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： F t =F tJ （1 i ） 3. 一次支付的终值和现值计算 ① 终值计算（已知P 求F 即本利和） F=P （I ：：i ）n ② 现值计算（已知F 求P ） P=-^n =F （1 也）』 （1 i ）n 4. 等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续 的，且数额相等，即： ①终值计算（即已知A 求F ） F =A(LJ ))^1 ②现值计算（即已知A 求P ） ③ 资金回收计算（已知P 求A ） A=P 亠丄 (1 ÷i ) n — ④ 偿债基金计算（已知F 求A ） A=F - (1 ?i) n -1 5. 名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即： ^i m 第1页 A t -A -常数(t =1,2,3,..?, n ) (1 ■ i) n -1 P r i 宀A i ( I .i )

6. 有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ,由式（1Z101021）可知： I=-（1Z101022-1） m （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P,名义利率为r ,一年内计息m次，则计息周期利率为—丄。根据一次支 m 付终值公式可得该年的本利和F，即： F=Pd m m 根据利息的定义可得该年的利息I为： =PG 丄『_P=P%+丄］ I m J代m丿 再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eFF为： i eff 1 1 P m 7. 投资收益率的指标（不要求计算）P20 ①总投资收益率（ROI） ROI=EBIT/TI （EBlT —息税前利润，TI —总投资）总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金 ②资本金净利润率（ROE ROE=NPzEC （NP —净利润，NE-技术方案资本金）（净利润=利润总额-所得税）（所得税税后） 8. 投资回收期 F t=（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1 ）+ （上一年累计现金流量的绝对值Z出现正值年份的净现金流量） 9. 财务净现值 n X FNPV CI -CO 1 ?i c（1Z101035） t ￡t 式中FNPV ――财务净现值； （CI-CO）t――第t年的净现金流量（应注意“ + ”、“ - ”号）； 基准收益率； 第2页

2019年一建建设工程经济知识点汇总(完整版)

一建工程经济知识点完整版 一．资金时间价值的计算及应用 1. 资金时间价值： （1）概念：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 ——产生资金时间价值的两个必不可少的因素：①投入扩大再生产或资金流通；②时间变化。 （2）影响资金时间价值的因素：①资金使用时间；②资金数量大小；③资金投入和回收的特点（总资金一定，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；资金回收额一定，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多）；④资金周转的速度。 2. 利息与利率： （1）概念：——资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。 ——复利计算有间断复利和连续复利之分。实际应用中都采用间断复利。 ——再工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 （2）利率高低的决定因素： <1>社会平均利用率：利率的高低取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 <2>金融市场上借贷资本的供求情况：借贷资本供过于求，利率便下降。 <3>风险；风险越大，利率越高。 <4>通货膨胀：资金贬值使利率无形中成为负值。 <5>期限：贷款期限越长，不可预见因素越多，利率也越高。 （3）利息与利率在经济活动中的作用： ——以信用发生筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 ——信用就是经济活动中产生的赊欠关系，包括银行信用和商业信用。 （4）利息的计算：（单利与复利之分） <1>单利： 单i t ?=P I 在工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。 <2>复利：）（i 11t t +?=-F F 利生利，利滚利。本金越大，利率越高，计息周期越 长，单利与复利差距就越大。 3. 资金等值概念； （1）两笔资金相同，在不同时间点，在资金时间价值作用下两笔资金不可能存在等值关系。 （2）两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值作用下，两笔资金有可能等值。 （3）两笔金额不等的资金，在不同的时间点上，在资金时间价值的作用下，如果某个时间点等值，则利率不变的情况下，其它时间点上也等值。 （4）两笔资金金额相等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两者资金等值。 （5）两笔资金金额不等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。 4. 影响资金等值的因素有三个：①资金数额的多少；②资金发生时间的长短；③利率的大小（是关键因素）。 5. 现金流 量图： （1）现金流量图

工程经济学读书笔记

工程经济学读书笔记 工程经济学是工程与经济的交叉学科，是研究工程技术实践活动经济效果的学科，下面是工程经济学读书笔记，请看： 工程经济学读书笔记关键概念： 1、投资：狭义的投资是指为建造和购置固定资产、购买和储备流动资产而事先垫付的资金及其经济行为。广义的投资是指一切为了将来的所得而事先垫付的资金及其经济行为。 投资活动是诸多要素的统一：投资主体、投资环境、资金投入、投资产出、投资目的。 2、投资主体：是指各种从事投资活动的法人和自然人。在我国实践中，具体表现为从事投资的各级政府、企业、个人及外商等。 3、经营性投资：是指所形成的资产主要用于物质生产和营利性服务。主要特征为：投资资金所转换的资产在运转中进行经济核算，以其收入弥补其支出，计算和考核盈亏。正常情况下，所投资金能够完成周转过程。 4、生产成本：和期间费用共同构成总成本费用，是指企业发生的费用中，能够和一定产品对象相联系的支出，包括费用发生时能够确定产品成本对象的直接费用和需要

按照一定标准分配计入产品成本的间接费用。具体包括四部分内容：直接材料费、直接工资、其他直接支出、制造费用。 5、经营成本：是指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出后的成本费用。 计算公式：经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-流动资金贷款利息。 6、固定成本：凡是成本总额在一定时期和一定业务量范围内，不受业务量增加减少变动影响而固定不变的成本。但就单位产品中的固定成本而言，则与业务量的增减成反比例变动。 7、变动成本：指成本总额与业务量总数成正比例增减变动关系的成本。但就单位产品的成本而言，则是固定不变的。 8、固定资产折旧：指固定资产在生产过程中，由于损耗而使其价值逐渐减少的现象。固定资产由于损耗而转移到产品中去的那部分价值，在实际工作中称为折旧额或折旧费。我国现行固定资产折旧方式主要有三种方式，即：平均年限法/Nd；）、余额递减法、年数和折旧法。 9、余额递减法：是一种典型的加速折旧法，该方法的特点是固定资产使用前提取的折旧较多，随着时间的推移，计提折旧的数额越来越少。其意图在于鼓励企业家大设备和建筑物的更新速度，促进技术进步。余额递减法适用于近代

(一级建造师)建设工程经济笔记

1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1、资金时间价值：资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值 2、影响资金时间价值的因素： ①资金的使用时间、②资金数量的多少、③资金投入和回收的特点、④资金周转速度 3、使用资金的原则：充分利用并最大限度地获取时间价值 ①加速资金周转、②尽早回收资金、③从事回报高的投资、④不闲置资金 4、利息：（绝对尺度）资金时间价值的一种重要表现形式 ①利息的本质是由贷款发生利润的一种再分配，是资金的机会成本 ②利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿 5、利率：（相对尺度）单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示 6、决定利率高低的因素： ①]社会平均利润率、②借贷资本供求状况、③借出资本承担的风险、④]通货膨胀、⑤借出资本期限 7、单利：利不生利，没有完全反映资金的时间价值，通常只适用于短期投资或短期贷款 8、复利：利生利、利滚利 ①间断复利——普通复利，是按期（年、季、月等）计算复利。实际使用多采用 ②连续复利——按瞬时计算复利 9、现金流量：考察技术方案整个期间各时点t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量 现金流出t CO ；现金流入，用t CI ；净现金流量()t CO CI - 10、现金流量图三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（发生时点） 11、在考虑资金时间价值的前提下，在一定的利率条件下，不同时点、不同金额的资金在价值上是等效的，称为资金等值。 12、在复利计算中，当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率。 13、名义利率（r ）：指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即：r ＝i×m 14、有效利率（i eff ）：指资金在计息中所发生的实际利率，包括：计息周期有效利率和年有效利率 计息周期利率i ：i ＝r/m 年有效利率 i eff ：11-??? ??+=m eff m r i 15、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 ①按资金收付周期的实际利率计算 ②按计息周期的有效利率计算 注：对等额系列流量，计息周期与资金收付周期一致时才能用 1Z101020技术方案经济效果评价 1、技术方案经济效果评价基本内涵 技术方案是工程经济最直接的研究对象，获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的目的。 2、效果评价：对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证 3、技术方案经济效果评价基本内涵

一级建造师梅世强工程经济(2019听梅世强课后逐条对照的)

1Z101000工程经济 P1 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这 部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金 随时间周转使用的结果。 P2 影响资金时间价值的因素主要有： 资金的使用时间； 资金数量的多少； 资金投入和回收的特点； 资金周转的速度。 P2 在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 P2 利率的高低由以下因素决定： 利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动； 在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。 借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高； 通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值； 借出资本的期限长短。 P3 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 P5 复利计算有间断复利和连续复利之分。 P6 现金流量图三要素：现金流量的大小、方向、作用点（现金流量发生的时点） A 是年金 P 是现值 F 是终值 P/A 是已知年金求现值 P/F 是已知终值求现值。 首先，要明确名义利率和实际利率的区别，以i 表示实际利率，r 表示名义利率，n 表示年计息次数，那么名义 利率与实际利率之间的关系为 i ＝(1＋r/n)n －1＝(1＋ik)n －1 。 当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。如：某债券按 季计息，季末付息，年利率12%，那么 每季的名义利率是12 %/4 =3%。 因为是按季计息，所以每年实际利率 为（1+3%）^ 4 -1 = 12.55%，每月实际利率是12.55%/4 =3.14% ＞名义利率3%。 P6 F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n) P= n i F )1(+=F(1+i)-n P=F(P/F,i,n) F=i i A n 1 )1(-+ F=A(F/A,i,n) A=1 )1(-+n i i F A=F(A/F,i,n) P=n n i i i A )1(1)1(+-+ P=A(P/A,i,n)

一建工程经济重点总结篇(最全最强大总结)

1Z101000 工程经济基础 1Z101000 工程经济基础知识体系 1Z101010掌握现金流量的概念及其构成 1．知识体系 工程经济基础 时间价值理论 现金流量图 资金等值计算 投资方案 经济效果评价 评价理 论应用 建设工程项目可行性研究的概念和基本内容 建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响 盈亏平衡分析 ( 盈亏平衡点BEP ) 敏感性分析 ( 敏感度系数E ) 评价内容 盈利能力 清偿能力 抗风险能力 成本效益分析法 财务评价 指标体系 静态经济评价指标 （R;P t ;,P d ;利息与偿债备付率） 动态经济评价指标 （P t ’; FNPV; FIRR; FNPVR ） 成本效能分析法 评价方法

表示2. 知识要点 现金流量 某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例分别为：20%、50%、30%，项目从第四年开始产生效益，每年的净现金流量为300万元，项目计算期十年，在最后一年可收回固定资产余值及流动资金100万元。则该项目的现金流量图为（） 知识要点：1Z101013现金流量图的绘制方法答案：C 100 100 B D 500 100 100 500

解题思路：在画现金流量图时，注意现金流量三要素：现金流量的大小、方向（流出或流入）及作用点（现金发生的时间电）。 解题技巧：在画现金流量图时，投资一般画在年初，收益一般画在年末，箭头向上表示受益（现金流入），箭头向下表示支出(现金流出)，箭头上方（下放）注明现金流量的数值。现金流量图画得正确与否是正确进行资金等值计算的前提。画现金流量图时一定要注意全面，不要有漏项。同时要注意区分年初与年末。 1Z101080熟悉资金的时间价值概念及其相关计算 1．知识体系 2．知识要点 （1）资金的时间价值 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 1.与采用复利计算利息 的方法相同。 2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 利息计算 不计在先前利息周期中所累积增加复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。 )：r=i ×m, 1)1(-+ =m eff m r i 1.不同时期、效”的资金称为等值，又叫等效值。2.等值基本公式： （F/P ，i ，n ） （（A/P ，i ，n ） （（F/A ，i ，n ） （影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。

级注册建造师知识点建设工程经济篇

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一级注册建造师知识点--建设工程经济篇 投资收益率：总投资收益率、资本金净利润率 静态分析 静态投资回收期(P) 盈利能力分析 动态分析：财务内部收益率、财务净现值、 财务净现值率?动态投资回收期(P’) 确定性分析?偿债能力分析：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、 流动比率、速动比率 财务生存能力分析：累计盈余资金大于0 1：财务分析 盈亏平衡分析 不确定性分析 敏感性分析 2：财务净现值率（FNPVR）= 财务净现值（FNPV）/ 投资现值（IP），投资现值与财务净现值的折现率一致。 3：计息周期有效利率（i）= 名义利率（r）/ 一年内的计息周期数（m）即：i=r/m。 4：年有效利率i eff?=（1+r/m）m-1 5：F= P (1+i)n?= A[(1+i)n-1/i] 6：利息备付率（ICR）：指项目在借款偿还期内每年可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值，即：ICR=EBIT/PI。对于正

常经营的项目，利息备付率应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2。 7：偿债备付率(DSCR)：指项目在借款偿还期内，每年可用于还本付息的资金（息税前利润+折旧+摊销-企业所得税）与当期应还本付息金额（PD）的比值，即：DSCR=(EBITDA-TAX) / PD。偿债备付率正常情况下应当大于1，根据我国企业历史数据统计分析，一般情况下，偿债备付率不宜低于。 8：资产负债率=负债总额/资产总额*100%，一般来说，该指标为50%比较合适。 9：速动比率=速动资产/流动负债，速动资产有两种计算方法：1）速动资产=流动资产-存货?2）速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款。 10：流动比率=流动资产/流动负债，一般来说，生产企业合理的最低流动是2。 11：生产能力利用率=盈亏平衡点产量/设计生产能力。盈亏平衡点为企业的保本点。 12：投资回收期能够体现投资回收快慢，财务内部收益率（FIRR）能体现投资大小对方案资金回收能力的影响。 13：财务现金流量表分为：项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表。 14：项目投资现金流量表的现金流出包括：建设投资、流动资金（没有利息支出）。 15：项目资本金现金流量表的现金流出包括：项目资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税金及附加等。 16：项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金。生产期利息计入生产成本。