基于信息不对称的中小企业应收账款质押融资信用评价体系的建立

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基于信息不对称的中小企业应收账款质押融资信用评价体系的建立

作者：杨小平邹飞

来源：《经营管理者·中旬刊》2016年第07期

摘要：随着社会经济的迅猛发展，以及国家鼓励创业政策的出台，中小企业占据的市场

份额在逐年增大，在创造就业机会，促进经济发展和维持社会稳定等方面产生了巨大的作用。然而，企业在其成长发展过程中，不可避免地陷入“融资难”的困境，利用企业资产中占比较高的应收账款出质获取资金的方式成为了解决企业融资问题的途径之一。本篇基于银企之间的信息不对称的缺陷，致力于建立一套适合中小企业的应收账款质押融资的信用评级体系，使得银企间的信贷信息合理互通，协助银行全面了企业的受贷资格，帮助中小企业获取周转资金，同时也拓宽了银行的信贷模式。

关键词：信息不对称中小企业应收账款质押融资信用评级体系

一、中小企业应收账款质押融资信用评级体系的建立

现有的银行信贷体系中对应收账款质押融资的评价体系，尚缺乏较为完善的指标和比例对企业的信用进行合理的评级。银行倾向于给有着很强偿债、营运能力的大型企业贷款，往往忽略了许多具有很强发展潜力且资信水平也很高的中小企业。本篇详细分析了现有体系的不足，并加以改善，使之更能真实且翔实地反应中小企业的资信状况，让银行对贷款企业有了更全面的了解。在本体系中加重了对中小企业本身现金流量的考量，在应收账款内也加入了对应收账款的账龄、退货以及坏账记录的调研；最后也涉及到企业所在行业状况及其产品的替代性和价格优势等。

建立体系的基础是从中小企业本身信用评估以及应收账款和担保物评估这两个方面。

1.中小企业自身信用评估体系的建立。中小企业自身信用评估涵盖以下三点：偿债能力、偿债意愿、供应链交易情况。

1.1偿债能力衡量指标：财务状况。检查中小企业的财务状况就是对量化的财务数据进行衡量与比较，研究中小企业资产负债，所有者权益之间的关系。具体指标有：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、风险水平指标、现金流量指标。在本体系中，加大了现金流量指标的比重。

1.2偿债能力衡量指标二：经营状况指标。主要从环境因素、成长因素、创新因素进行考核。