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第七章,企业偿债能力分析

第七章企业偿债能力分析

练习题

1.某企业2009年末产权比率为80%，流动资产占总资产的40%。有关资料如下：

（1）该企业资产负债表中的负债项目如下表7－12所示：

未决诉讼600万元，其他或有负债900万元。

要求：

（1）计算该企业所有者权益总额；

（2）计算该企业流动资产和流动比率；

（3）计算该企业资产负债率；

（4）计算该企业或有负债金额。

2.某公司2009年12月31日资产负债表如下表7－13所示：（单位：万元）

表7－13 资产负债表

要求：计算该公司2009年年末的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、权益乘数以

及产权比率。

3．某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为1450万元，年初应收账款为1250万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为2700万元。一年按360天计算。

要求：

（l）计算该公司年末流动负债余额；

（2）计算该公司年末存货余额和年平均余额；

（3）计算该公司本年营业成本；

（4）假定本年赊销净额为9600万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。

4.某企业2009年年初流动资产为120万元，年初存货为60万元，年初应收帐款38万元。2009年年末的有关资料为：流动负债70万元，货币资金42万元，流动比率2.2，速动比率1.2，全年应收帐款周转率12次，全年营业成本156万元。假定该企业流动资产仅包括货币资金、应收帐款与存货。

要求：

（1）计算该企业2009年年末流动资产、年末存货和年末应收帐款；

（2）计算该企业2009年流动资产周转率和存货周转率。

5.某公司2009年末有关数据如表7－14：（单位：万元）

要求：

（1）根据以上资料，计算该公司2009年的流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转天数、长期资本负债率、已获利息倍数、销售净利率以及权益净利率；

（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如表表7－15所示，试根据（1）的计算结果，对本公司财务状况简要评价。

表7－15

习题解答

1、解答：（1）所有者权益总额=144000/80%=180000元（所有者权益=负债*产权比例）

（2）总资产=144000+180000=324000元（总资产=所有者权益+负债）

流动资产=324000×40%=129600元（流动资产占总资产的40%）

流动比率=129600/48000=2.7 （流动比率=流动资产/流动负债）

（3）资产负债率=144000/324000=0.44 （资产负债率=总负债/总资产）

（4）或有负债金额=1500+6000+600+900=9000元（或有负债=。。。。）

2、解答：流动比率=2250/1090=2.06 流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(475+750)/1090=1.12 速动比率=速动资产/流动负债

现金比率=475/1090=0.44 现金比率=货币现金/流动负债

资产负债率=2950/6550=0.45 资产负债率=总负债/总资产

权益乘数=6550/3600=1.82 权益乘数=总资产/净资产（净资产=所有者权益）

产权比率=2950/3600=0.82 产权比率=负债/所有者权益

3、解答：（1）年末流动负债=2700/3=900万元

（2）年末存货余额=（3-1.5）*900=1350万元

年平均存货余额=（1450+1350)/2=1400万元

（3）本年营业成本=1400*4=5600万元

（4）年平均应收账款余额=（1250+1350）/2=1300万元

应收账款周转期=1300/9600*360=49天

4、解答：（1）年末流动资产=70*2.2=154万元

年末存货=（2.2-1.2）*70=70万元

年末应收账款=154-70-42=42万元

（2）营业收入=12*（42+38）/2=480万元

流动资产周转率=480/（（154+120）/2）=3.5次

存货周转率=156/（（60+70）/2）=2.4次

5、解答：（1）流动比率=（300+200+102+98+500）/（300+200）=2.4

速动比率=（300+200+102+98）/（300+200）=1.4

存货周转率=2400/[（500+400）/2]=5.33次

应收账款周转天数=（98+82）/2*360/3000=10.8天

长期资本负债率=975/（975+1025）=48.75%

已获利息倍数=（90+10）/10=10

销售净利率=54/3000=1.8%

权益净利率=54/[(1025+775)/2]=6%

（2）流动比率和速动比率均高于行业平均水平，说明企业偿付能力较强，所面临的短期流动性风险较小，债权人安全程度高。

但是长期资本负债率高于行业平均水平，说明其长期资本结构稳健性不强，同时利息保障倍数也高于行业平均，后者降低了前者带来的风险，一定程度上保障了长期债权人的利益。

存货周转速度略低于行业平均水平，说明其存货规模状况可进一步改善；

应收账款周转天数显著低于行业平均时间，说明该企业应收账款的管理能力较强。

销售净利率和权益净利率均低于行业平均水平，说明企业的盈利能力不高，股东可获得的收益低于行业平均水平。

总的看来，该公司的营运能力和偿债能力都较强，只是盈利能力有待进一步提高。

财务分析之·偿债能力分析(doc 10)

财务分析之·偿债能力分析企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。企业偿债能力低不仅说明企业资金紧张，难以支付日常经营支出，而且说明企业资金周转不灵，难以偿还到期债务，甚至面临破产危险。企业偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。（一）短期偿债能力分析企业短期债务一般要用流动资产来偿付，短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率。 1．流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之比。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。这是因为流动资产中变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业短期偿债能力才会有保证。人们长期以来的这种认识因其未能从理论上证明，还不能成为一个统一标准。运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题：

（1）流动比率高，一般认为偿债保证程度较强，但并不一定有足够的现金或银行存款偿债，因为流动资产除了货币资金以外，还有存货、应收帐款、待摊费用等项目，有可能出现虽说流动比率高，但真正用来偿债的现金和存款却严重短缺的现象，所以分析流动比率时，还需进一步分析流动资产的构成项目。（2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。这种比较通常并不能说明流动比率为什么这么高或低，要找出过高或过低的原因还必须分析流动资产和流动负债所包括的内容以及经营上的因素。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收帐款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。【例3-2】为便于说明，本章各项财务比率的计算，将主要采用XYZ公司作为例子，该公司的资产负债表、利润表如表3-2、3-3所示：资产负债表表3-2 编制单位：XYZ公司2002年12月31日单位：万元表3-3 利润表

习题集第10章企业偿债能力分析答案解析

习题习题第 10 章企业偿债能力分析一、单选题 1.某企业现在的流动比率为2，下列经济业务中会引起该比率降低的是（） A．用银行存款偿还应付账款 B．发行股票收到银行存款 C．收回应收账款 D．开出短期票据借款答: D 2.如果流动比率大于１，则下列结论成立的是（） A．速动比率大于１ B．现金比率大于１ C．营运资本大于０ D．短期偿债能力绝对有保障答: C 3.在企业速动比率是０ .８的情况下，会引起该比率提供的经济业务是（） A．从银行提取现金 B．赊购商品 C．收回应收账款 D．开出短期票据借款

答: D 4.某企业年初流动比率为２ .２，速动比率为１；年末流动比率为２ . ４，速动比率为０ .９。发生这种情况的原因可能是（） A．存货增加 B．应收账款增加 C．应付账款增加 D．预收账款增加答: A 5.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（） A．营运资金减少 B．营运资金增加 C．流动比率提高 D．流动比率降低答: C 6.影响企业短期偿债能力最根本的原因是（） A．企业的经营业绩 B．企业的融资能力 C．企业的权益结构

D．企业的资产结构答: A 7.运用资产负债表可计算的比率是（） A．应收账款周转率 B．总资产报酬率 C．已获利息倍数 D．现金比率答: D 8.下列项目中，不属于速动资产的项目是（）A．应收账款 B．预付账款 C．其他货币资金 D．交易性金融资产答: B 9.与资产负债率指标之和等于１的指标是（）A．业主权益乘数 B．股东权益比率 C．产权比率 D．资产长期负债率

答: B 10.下列项目中，属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是（） A．流动比率 B．现金比率 C．速动比率 D．现金流量比率答: D 二、多选题 1.下列项目中，属于速动资产的有（） A．现金 B．应收账款 C．其他应收款 D．固定资产 E．存货答: ABC 2.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（）A．流动比率 B．速动比率

企业偿债能力的分析

企业偿债能力的分析【摘要】在我国社会主义市场经济快速发展的背景下，同行业间竞争日趋激烈。由于财务分析在我国起步较晚，企业偿债能力分析研究在诸多方面还存在一定的缺陷，缺乏一定的科学性。并且单纯的借助国外的一些方法进行零散的、片面的分析，难以综合的去评价企业的经营成果。针对这一现状，首先从国内学者关于企业偿债能力分析的研究着手，通过对企业偿债能力进行分析研究，分析出其存在的问题，并针对其具体得问题提出相应的改进方法，让企业可以根据自身的情况和特点选择适合自己企业的偿债方法，从而增强了企业的发展能力，也大大的提高了企业的盈利能力。【关键词】财务分析；相关理论；偿债能力；解决对策一、绪论随着我国社会主义市场经济的快速发展，同行业间的竞争日趋激烈，企业为了扩大规模或研发新技术，都需要充足的资金作后盾。企业普遍认识到利用外部资金创造利润和企业价值的重要，负债经营已经被企业普遍采用。负债经营作为企业的一种融资渠道，它不但可以解决企业资金的短缺问题，还可以产生财务杠杆效应，给企业的投资者带来巨大的

效益，但是由于企业自身对未来现金流量的流入和偿债能力的分析都不够准确，也使得企业经营面临风险。对企业偿债能力的分析不应该仅仅是企业的投资者和债权人的责任，企业自身也应该加强偿债能力的分析，在效益和风险之间做出适当的权衡。二、企业偿债能力分析存在的问题 1.分析指标计算方法不严密企业偿债能力的实际状况主要表现在能否及时偿还企业的各项债务，而账面利润的多少，并不能代表企业偿债能力的实际状况，主要是看企业是否拥有一定的货币资金。因为，企业所获得的利润无论怎么丰富也并不能代表该企业就一定有多余的货币资金来偿还所欠的债务，更不能说一定的货币资金就可以维持企业的顺利发展。所谓的现金流量并不是企业偿债能力分析指标的计算方法的基础，，而是以税前的利润，这就足够说明了利润的多少并不能够完全的反映企业的实际现金周转率。其次，从速动比率、流动比率等这些可以反映企业偿债能力情况大小的指标的计算方法中也可以看出，如果分母和分子不发生相同比例的变化，企业便可以通过调整部分流动负债或流动资产来粉饰，这样就会导致企业偿债能力的状况显示良好，也会使各信息使用者被误导，做出错误的判断。 2.分析方法的局限性

企业的偿债能力浅析

目录引言 (2) 一、企业偿债能力分析的意义和主要内容 (2) (一)偿债能力分析的涵义 (2) (二) 偿债能力分析的目的、意义 (2) (三)企业偿债能力分析的主要内容 (3) 二、企业偿债能力分析的主要指标 (3) （一）短期偿债能力分析的主要指标 (3) （二）长期偿债能力分析的主要指标 (5) 三、影响企业偿债能力的主要因素 (6) （一）影响企业短期偿债能力的主要因素 (6) （二）影响企业长期偿债能力的主要因素 (7) 四、提高企业偿债能力的途径 (9) （一）提高资产质量 (9) （二）科学举债与优化资本结构、降低财务风险紧密相联 (9) （三）努力提高自身盈利能力及经营现金流量水平 (10) （四）制定合理的偿债计划 (10) 五、安徽海螺水泥股份有限公司概况 (11) (一)公司历史简介 (11) (二) 公司主导产品 (12) (三) 安徽海螺水泥股份有限公司偿债能力分析 (12) 结束语 (18)

企业的偿债能力浅析引言偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。能否及时偿还到期债务，是反映企业财务状况好坏的重要标志。企业偿债能力的强与弱关系着一个企业的生存与发展，是企业健康发展的基本前提，也是企业利益相关人最关心的财务能力之一。企业全部的经营活动——融资、投资以及经营等均影响企业的偿债能力。可见，偿债能力分析是企业财务分析中的一个重要组成内容。因此，利用财务信息进行企业偿债能力分析，揭示企业偿债能力的影响因素，对于提高企业的偿债能力、为企业保驾护航都有着重要的意义。近年来，随着我国市场经济的不断发展和完善，市场竞争日益激烈，企业的偿债能力应受到越来越多的关注。我们周围有许多企业的倒闭就是因为资金链的断裂、资不抵债，而武汉科技大学金融证券研究所最新的调研，截止2008年6月30日，沪深A股“资不抵债”的上市公司共有44家之多，上了“超级垃圾”公司的排行榜，令股民们震惊。可见，不管是中小型企业还是上市公司，都应将自身的偿债能力上升到企业生死存亡的高度来认识和面对，应加强科学合理地认真分析，将之作为企业正常经营的晴雨表。一、企业偿债能力分析的意义和主要内容 (一) 偿债能力分析的涵义偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和长期偿债能力的分析两个方面。短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力，企业能否及时偿付到期的流动负债，是反映企业财务状况好坏的重要标志。财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。企业的长期负债包括长期借款、应付长期债券等。 (二) 偿债能力分析的目的、意义

浅谈企业偿债能力分析

浅谈企业偿债能力分析陈平内容提要：在市场经济条件下,同行业间竞争激烈。企业要立于不败之地,就必须有足够的资金做后盾。为了弥补自有资金的不足,负债经营是各个企业不可避免要走的一条路。负债作为企业的一种资金来源渠道,它既可为企业带来厚利,又使企业面临巨大的风险。因此,企业就必须在效益和风险之间作出适当的权衡。在充分利用外部资金的同时,又要保持合理的负债比率和结构。这就要求企业重视对偿债能力的分析。为做好企业偿债能力的分析，必须作好财务基础规范工作，还要考虑到提高和降低公司偿债能力的相关因素，只有这样才能保证做好企业的偿债能力分析，为企业管理者做好战略决策提供财务依据。关键词：企业偿债能力；短期偿债能力；长期偿债能力一、偿债能力的内容及意义（一）企业偿债能力的内容企业的偿债能力是指企业对到期债务的偿还、变现、信用评估及应变风险的能力。偿债能力的强弱，体现了企业的财务状况，是企业发展状况的重要反映指标。企业偿债能力分析的内容受企业负债的内容和偿债所需资产内容的制约。企业的偿债能力分析包括企业的短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在

短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响，一个企业虽然拥有良好的营运能力和较强的盈利能力，但一旦短期偿债能力不强，就会因为资金周转困难影响正常的生产经营，降低企业的盈利能力，严重时会出现财务危机。长期偿债能力是指企业偿还本身所欠长期负债的能力，或者说是在企业长期负债到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。企业利用借入资金开展生产经营活动，一方面可以促进企业生产的快速发展，另一方面也会加大企业的资金成本和财务风险。（二）企业偿债能力的意义企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。企业经营者要保证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通或顺利进行，而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周转。因此，企业偿债能力分析，对于企业生产经营者及时发现在经营过程中存在的问题，并采取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利进行有着十分重要的作用。企业偿债能力分析有利于正确评价企业的状况。企业偿债能力是企业经营状况和财务状况的综合反映。企业偿债能力分析，可以说明企业财务状况及其变动情况。这对于正确评价企业偿债能力，说明财务状况变动的原因，找出企业经营中取得的成绩和存在的问题，提出正确的解决措施是十分有益的。短期偿债能力对企业的意义，企业必须十分重视短期偿债能力的

浅析企业偿债能力分析

浅谈企业偿债能力分析平容提要：在市场经济条件下,同行业间竞争激烈。企业要立于不败之地,就必须有足够的资金做后盾。为了弥补自有资金的不足,负债经营是各个企业不可避免要走的一条路。负债作为企业的一种资金来源渠道,它既可为企业带来厚利,又使企业面临巨大的风险。因此,企业就必须在效益和风险之间作出适当的权衡。在充分利用外部资金的同时,又要保持合理的负债比率和结构。这就要求企业重视对偿债能力的分析。为做好企业偿债能力的分析，必须作好财务基础规工作，还要考虑到提高和降低公司偿债能力的相关因素，只有这样才能保证做好企业的偿债能力分析，为企业管理者做好战略决策提供财务依据。关键词：企业偿债能力；短期偿债能力；长期偿债能力一、偿债能力的容及意义（一）企业偿债能力的容企业的偿债能力是指企业对到期债务的偿还、变现、信用评估及应变风险的能力。偿债能力的强弱，体现了企业的财务状况，是企业发展状况的重要反映指标。企业偿债能力分析的容受企业负债的容和偿债所需资产容的制约。企业的偿债能力分析包括企业的短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。短期偿债

能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响，一个企业虽然拥有良好的营运能力和较强的盈利能力，但一旦短期偿债能力不强，就会因为资金周转困难影响正常的生产经营，降低企业的盈利能力，严重时会出现财务危机。长期偿债能力是指企业偿还本身所欠长期负债的能力，或者说是在企业长期负债到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。企业利用借入资金开展生产经营活动，一方面可以促进企业生产的快速发展，另一方面也会加大企业的资金成本和财务风险。（二）企业偿债能力的意义企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。企业经营者要保证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通或顺利进行，而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周转。因此，企业偿债能力分析，对于企业生产经营者及时发现在经营过程中存在的问题，并采取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利进行有着十分重要的作用。企业偿债能力分析有利于正确评价企业的状况。企业偿债能力是企业经营状况和财务状况的综合反映。企业偿债能力分析，可以说明企业财务状况及其变动情况。这对于正确评价企业偿债能力，说明财务状况变动的原因，找出企业经营中取得的成绩和存在的问题，提出正确的解决措施是十分有益的。短期偿债能力对企业的意义，企业必须十分重视短期偿债能力的分析和研究。了解影响短期偿债能力的因素，对于分析企业短期偿债

企业偿债能力分析

企业偿债能力分析 ——以重庆莱美药业股份有限公司为例

财务报表分析摘要偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。能否及时偿还到期债务，是反映企业财务状况好坏的重要标志。通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和风险。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。一般来说，股东都关注公司的盈利能力，但发起人股东或国家股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。本文以重庆莱美药业股份有限公司近3年的财务数据为基础，对其偿债能力进行全面分析与评价，通过历史数据报表的收集和分析来了解各财务指标近年来的变化状况和变化趋势，探求变化的原因和内在联系，尝试着对国美电器的发展现状进行剖析，提出符合实际发展需要的财务观点，为企业的发展做出规划。本文研究思路大致分为三部分，第一部分是对偿债能力理论的相关概述，明确偿债能力分析的重要性以及分析方法。第二部分首先对莱美药业所处的医药行业进行宏观环境分析和竞争环境分析。然后，以莱美药业为研究对象，对企业的财务指标进行整合分析，进行偿债能力的有效评价，分析总结莱美药业的发展状态。第三部分是对莱美药业的未来发展在前文的研究基础上提出可行性发展建议。关键词：莱美药业；偿债能力

企业偿债能力分析——以重庆莱美药业股份有限公司为例目录摘要 ................................................................................................................................................... I 一、相关理论概述 (1) （一）偿债能力的概念 (1) （二）偿债能力分析的意义 (1) 1.评价企业财务状况 (1) 2.控制企业财务风险 (1) 3.预测企业筹资前景 (1) 4.把握企业财务活动 (2) （三）偿债能力分析指标 (2) 1.短期偿债能力分析 (3) 2、长期偿债能力分析 (4) 二重庆莱美药业股份有限公司的偿债能力分析 (5) （一）基于PEST分析方法分析医药行业宏观环境 (5) （二）基于波特五力模型分析医药行业竞争环境 (6) 1、行业新进入者的威胁 (6) 2.购买者的议价能力 (6) 3.供应商的议价能力 (7) 4.替代品的威胁 (7) 5.同业竞争者的竞争程度 (7) （三）莱美药业偿债能力分析 (8) 1.莱美药业公司简介 (8) 2. 莱美药业短期偿债能力分析 (9) 3.长期偿债能力分析 (10) 三对管理者的相关建议 (13) （一）选择合适的筹资方式 (13) （二）改善应收帐款管理 (13) （三）加强存货的科学管理 (13) 参考文献 (14)

第10章--企业偿债能力分析习题答案

第十章企业偿债能力分析

六、典型案例 1.计算青岛海尔公司2007、2008年主要短期偿债能力指标、长期偿债能力指标以及现金对偿债能力影响指标。（1）2007年主要短期偿债能力指标、长期偿债能力指标以及现金对偿债能力影响指标 ①短期偿债能力指标：流动比率=7 790 864÷4 043 223=1.93 速动比率=（7 790 864-13-2 928 666-94 294）÷4 043 223=1.18 现金比率=2 420 832÷4 043 223=0.60 经营现金流动比率=1 278 857÷4 043 223=0.32 ②长期偿债能力指标: 资产负债率=4 132 836÷11 188 965=36.94% 有形净值负债率=4 132 836÷（7 056 129-146 417）=59.81% 现金对偿债能力影响指标：利息保障倍数=1 278 857÷25 702=49.76 利息保障总额比率=1 278 857÷[（3 233 123+4 132 836）÷2]=0.35 （2）2008年短期偿债能力指标、长期偿债能力指标以及现金对偿债能力影响指标 ①短期偿债能力指标：流动比率=7 863 334÷4 444 539=1.77 速动比率=（7 863 334-1 852 917-168 607）÷4 444 539=1.31 现金比率=2 461 586÷4 444 539=0.55 经营现金流动比率=1 317 590÷4 444 539=0.30 ②长期偿债能力反指标：资产负债率=4 529 540÷12 230 598=37.03% 有形净值负债率=4 529 540÷（7 701 058-134 944）=59.87% 现金对偿债能力影响指标：利息保障倍数=1 317 590÷24 599=53.56 现金债务总额比率=1 317 590÷[（4 529 540+4 132 836）÷2]=0.30 2.根据分析目的与要求选择分析方法，主要有水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等。运用各种方法做出各种分析表，提示青岛海尔公司经营活动和财务活动。对青岛海尔公司的经营能力、负债状况、流动性、偿债能力和盈利性分别进行分析和评价。 3.利用行业信息，分析评价青岛海尔公司在同行业中的偿债能力

第10章企业偿债能力分析习题

第十章企业偿债能力分析一、单项选择题 1. 某企业现在的流动比率为2 ：1 ，下列经济业务中会引起该比率降低的是（）。 A.用银行存款偿还应付账款 B.发行股票收到银行存款 C. 收回应收账款 D.开出短期票据借款 2.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）。 A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C. 营运资金大于0 D.短期偿债能力绝对有保障 3.在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）。 A.银行提取现金 B.赊购商品 C. 收回应收账款 D.开出短期票据借款 4.某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1；年末流动比率为2.4，速动比率为0.9。发生这种情况的原因可能是（）。 A.当存货增加 B.应收账款增加 C. 应付账款增加 D.预收账款增加 5.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（）。 A.营运资金减少 B.营运资金增加 C. 流动比率提高 D.流动比率降低 6.影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是（）。 A．企业的经营业绩 B．企业的融资能力 C．企业的权益结构 D．企业的资产结构 7.运用资产负债表可计算的比率有（）。 A．应收账款周转率 B．总资产报酬率 C．利息保障倍数 D．现金比率

8.下列项目中，不属于速冻资产的项目是（） A．应收账款 B.预付账款 C．其他货币资金 D.交易性金融资产 9.与资产负债率指标之和等于1的指标是（） A．业主权益乘数 B.股东权益比率 C．产权比率 D.资产长期负债率 10.下列项目中，属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是（） A.流动比率 B.现金比率 C．速动比率 D.现金流量比率二、多项选择题 1.下列项目中，属于速动资产的有（）。 A.现金 B.应收账款 C.其他应收款 D. 固定资产 E.存货 2.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（）。 A.流动比率 B.速动比率 C.资产负债率 D.净资产负债率 E.赚取利息倍数 3.企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（）。 A.流动比率提高 B.流动比率降低 C.流动比率不变 D.速动比率不变 E.营运资金不变 4.计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（）。 A.存货的变现速度慢 B. 存货的周转速度慢

偿债能力分析 (2)

1.3研究方法文献研究法。别称查找文献法，被广大学者普遍运用于各种学术研究的一种方法。本文笔者搜集查阅大量有关于我国华夏幸福基业股份有限公司财务状况和发展问题的资料的主要渠道是图书馆跟各大网站上的期刊，报纸，论文等资料和国内外参考文献，归纳整理出了偿债能力分析的基本数据资料，为论文撰写提供了一定的理论数据基础。实证分析法。通过大量的调查和资料与数据的搜集，并综合运用财务报告分析、会计学、财务管理等相关理论，通过财务报表与财务指标评价对比分析华夏幸福财务现状，从中发现华夏幸福在偿债能力中存在的问题，进而提出改进措施。比率分析法。文中根据华夏幸福2012年至2016年的财务数据，计算出财务指标来解析华夏幸福偿债能力，从中看出华夏幸福的投资价值。 1.4文献综述投资者在投资之前，首先关注企业的财务状况，其中企业的偿债能力就是一个重点关注项目，偿债能力的研究无疑成了学者研究的一个热门话题，国内外学者研究的方向有联系又有区分，国外学者的研究侧重于指标的选取以及几个指标之间的比重，而国内学者的研究多偏向于联系企业实际经营活动，如影响因素、负债经营存在问题以及提高偿债能力的策略等。 1.4.1国外文献综述 Russ Giesy（1992年）在研究的过程中，通过实际的统计数字证实经营风险、净收益等不同因素受到资产结构的影响，在此基础上，他提出的建议是企业最理想的资产结构应该大约为资产负债率的一半。[23] Fosberg（2004年）在研究后发现，公司的负债率很大程度受到其规模的影响，对于所有处于正常模式的企业来说，现金流都是至关重要的资产之一，很多企业的财务之所以出现难以维持企业发展的现象，主要原因就是到期债务过多，超出现金流的偿还范围。 George Gallinger(2005年）提出使用流动比率和速动比率来衡量企业的流动性具有一定的局限性，无法从企业融资与投资等动态方面的经营活动衡量企业的短期偿债能力。[24] Julie E. Margret（2011年）在Taylor and Francis出版书探讨了法律和

企业偿债能力分析研究

企业偿债能力分析研究提纲：在全球经济化条件下，负债经营已成为现代企业必不可少的融资手段和策略。合理运用负债经营，能够给企业带来财务杠杆效益。但是，债务也会给企业带来财务风险。因此如何使企业在负债经营与稳健发展中实现双赢，就必须分析企业的偿债能力。企业的偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。摘要：随着社会主义经济的发展，负债经营在现代企业经营中扮演着越来越重要的角色。合理运用负债经营，能够给企业带来财务杠杆效益。但是，负债也会给企业带来财务风险。所以，对企业偿债能力的分析就显得尤为重要。在投资之前，对企业偿债能力进行合理的分析，是预测风险、保护企业利益的一种有效方法。本文是对企业短期偿债能力和长期偿债能力影响因素、分析指标、提高方法等进行的简要分析，以增强企业应付经营风险的能力。关键词：短期偿债能力长期偿债能力影响因素分析指标提高方法在全球经济化条件下，负债经营已成为现代企业必不可少的融资手段和策略。合理运用负债经营，能够给企业带来财务杠杆效益。但是，债务也会给企业带来财务风险。所以，对企业偿债能力的分析就显得尤为重要，拥有足够的偿债能力是负债经营的基础。随着我国社会主义市场经济的发展，企业之间的竞争日趋激烈，自有资金的不足使得企业陷入经营困境。但是目前国内外许多企业为了追求收入与资产的快速增长，使企业的负债规模不断扩大，偿债能力指标不断恶化且不断突破风险预警线，给企业的持续发展造成一定的负面影响。因此如何使企业在负债经营与稳健发展中实现双赢，就必须分析企业的偿债能力。一、短期偿债能力分析（一）影响企业短期偿债能力的因素 1、企业的净资产。企业的净资产是企业所拥有的，能以货币计量的在企业清算时真正可用来抵偿到期债务的经济实力。它是企业清偿债务能力的主要保证。 2、企业的盈利能力。这是影响企业短期偿债能力的最根本原因。企业的盈利能力强，就会取得可观的利润，而利润的取得，便会增加企业资金，提高企业偿债能力。 3、企业的现金流入。企业负债的偿付有两种方式，一是用自身的资产偿付，二是举新债来偿付旧债，但最终也要用自身的资产来偿付。短期负债一般来讲需要以企业的流动资产（主要是现金）来偿付，因此，充足、稳定的现金收入是企业偿债能力强的重要标志。 4、企业的融资能力。一个企业如果有较强的融资能力，与银行等金融机构保持良好的信用关系，随时能够筹措到需要的资金，即使该企业的各种偿付能力指标并不高，却总能按期偿付其债务和支付利息，那么该企业也具备很强的偿债能力。（二）分析企业短期偿债能力的指标短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，即企业在1年内或超过1年的一个营业周期内需要偿付的债务，这部分负债对企业的财务风险影响较大，如果不能及时偿还，就可能使企业陷入财务困境，面临破产倒闭的危险。分析评价企业短期偿债能力主要有以下指标。 1、流动比率。流动比率是企业流动资产与流动负债的比值，表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。该指标越高，表示企业偿付能力越强，企业的财务风险越小，安全程度越高。但流动比率也并非越高越好，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效地加以利用，可能会影响企业的盈利能力。一般认为，该指标为2:1最好。但不同的行业有不同的特点，要根据企业的性质和营业周期的长短来评价，不能一概而论。 2、速动比率。速动资产与流动负债的比值称为速动比率，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款等。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。一般情况下，该指标为1时最为合适。但与流动比率一样，

第十章企业偿债能力分析教案

第十章企业偿债能力分析 1．本章重点内容（1）短期偿债能力分析指标与方法（2）长期偿债能力分析指标与方法 2．本章难点内容（1）资产负债率分析和利息赚取倍数分析（2）根据计算的长短期偿债能力指标对企业的偿债能力进行分析 3．本章教学中应注意的问题（1）各个指标的计算及结果的分析（2）结合实例探讨如何根据计算的指标对企业的偿债能力进行分析三、本章应讲授的内容 1．偿债能力分析的目的从企业的角度介绍偿债能力分析的目的，结合企业财务目标介绍偿债能力分析的内容。 2．偿债能力分析的内容从短期偿债能力和长期偿债能力分析两个方面阐述偿债能力分析的内容。 3．影响短期偿债能力的因素从企业内部和外部两个方面介绍这些因素如何影响企业短期的偿债能力；短期偿债能力指标计算与分析。 4．影响企业长期偿债能力的因素结合实际情况讨论企业的盈利能力、投资效果等如何对企业的长期偿债能力产生了影响；长期偿债能力指标的计算与分析。 5．短期偿债能力的静态动态指标各个短期偿债能力指标的介绍和计算，根据计算的结果对短期偿债能力的评价。 6．资产规模对长期偿债能力的影响结合企业负债，从资产角度阐述长期偿债能力指标的计算以及计算结果所代表的企业的长期的偿债能力。 7．盈利能力对长期偿债能力影响的分析结合企业资产的变现，对销售利息比率、利息保证倍数等角度评价企业的长期偿债能力。四、课堂习题 1．习题内容：影响短期偿债能力的因素与影响长期偿债能力的因素有何不同？ 2．参考答案：回答这个问题可从以下几个角度思考: 第一，影响短期偿债能力的因素主要考虑债务到期时候的现金流量。第二，影响长期偿债能力的因素主要考虑企业的盈利能力。五、案例分析五谷道场9年兴衰的反思 1.案例介绍

中小企业偿债能力分析

摘要偿债能力分析是企业财务报表中的一个很重要的因素，是表明一个企业的财务灵活性以及偿还债务的能力。对于中小企业来说，企业偿债能力的强弱直接关系到企业的生死存亡，是企业生存以及健康发展的基本前提。了解中小企业的偿债能力，对于中小企业有效筹集资金、建立合理的资本结构无疑具有十分重要的意义。本文主要对中小企业偿债能力进行分析，以增强中小企业应付经营风险的能力。关键词：中小企业；偿债能力；经营风险

一、中小企业偿债能力分析的含义及意义（一）中小企业偿债能力分析的含义偿债能力是指企业偿还其各种到期债务的能力。对一个现代的中小企业来说，负债是其资金来源的重要组成部分，将来债务一旦到期必然要以其资产或劳务偿付的，企业的盈利也可以用来归还到期的债务。具体来说，企业的偿债能力表现在是否能够及时、有效地归还其到期债务。（二）中小企业偿债能力分析的意义偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志，适当的举债经营可以给企业带来更多的财富，现代的中小企业也多是充分利用外来资金成本低的明显优势，其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分，并且将自有资金与外来资金结合在一起而实现企业的可持续经营。当企业的投资回报率高于借入资金成本时，适当的举债经营能够给公司的所有者带来不少好处，比如财务杠杆效应以及“通货膨胀效益”。二、中小企业偿债能力分析（一）短期偿债能力分析的主要指标短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱主要取决于流动资产的流动性，通常可以通过一系列短期偿债能力的指标来反映。短期偿债能力主要通过企业的流动资产、速动资产、现金及经营活动现金净流量与流动负债的比值得出流动比率、速动比率、现金比率及经营现金流量比率等来对中小企业的偿债能力进行分析。比率的大小将决定中小企业偿债能力的强弱，不但可以与同一行业的竞争对手进行比较，也可以通过自身的发展趋势展开一系列地分析。但是中小企业短期偿债能力分析已经出现诸多缺陷，并不能够反映企业的真实偿债能力，比如计算指标时依据的口径不统一；短期偿债能力指标都是静态指标，分析的是中小企业这一静态时点上的偿债能力，并不能够准确地反映出企业在下一个期末的潜在偿债能力；比如中小企业下一个期间的劳务收入带来的现金流入会增强企业的偿债能力，或者中小企业带来的费用支出会大大地降低企业的偿债能力，而由于上述指标的局限性，这些都没有得到体现。因此，在分析时都需要考虑这些因素。

企业偿债能力分析论文

目录摘要 ................................................................................................ - 1 -第一章我国企业偿债能力简要分析.......................................... - 2 -第二章我国企业偿债能力分析中存在的问题 .............................. - 2 - 2.1传统的偿债能力 ................................................................. - 2 - 2.2分析方法存在的问题.......................................................... - 2 - 2.3偿还债务资金来源单一化 .................................................. - 2 - 第三章出现偿债能力分析的原因 ............................................... - 3 - 3.1在短期偿债能力分析上的局限性 ....................................... - 3 - 3.2在长期偿债能力分析上存在的局限性................................ - 3 - 3.3企业偿债能力的分析数据的来源存在一定的局限性。...... - 3 - 第四章企业偿债能力分析的改进 ................................................. - 4 - 4.1对短期偿债能力的分析 ...................................................... - 4 - 4.2对长期偿债能力分析.......................................................... - 4 - 参考文献：..................................................................................... - 5 -

浅谈企业偿债能力分析

本科生毕业论文题目：浅谈企业偿债能力分析姓名：钱志源学号：201222260233 所在学院：财务会计学院专业班级：12级财务管理本2班指导教师：丁兴安

年月日

声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计），是本人在指导老师指导下，独立进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本毕业论文（设计）的研究成果不包含任何他人享有著作权的内容。对本论文（设计）所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人签名：日期：年月日

浅谈企业偿债能力分析摘要：市场经济发展进入了一个新的时期，衡量企业经营能力的因素不再局限在实际利润收入，从目前的发展来看偿债能力作为影响企业发展的一个关键性因素，能够直接影响到一个企业的未来发展。文章通过对原有的资料分析总结，明确了在当前的社会经济发展中，要采用更为有效的方式对一个企业的偿债能力进行分析，借助市场化的利用方式，实现企业偿债能力持续提升的目的，构建一个良好的企业发展应对模式，从而实现推动国内经济发展的作用。关键词：企业；偿债能力；上市公司；对策 Analysis of the solvency of enterprises Abstract: t he development of the market economy entered the a new period, measure business ability is no longer confined to the actual profit income, from the point of view of the current development of solvency is a key factor affecting the development of enterprises to directly influence to the future development of an enterprise. The summarizing and analyzing of the original data, clear in the current social and economic development, to the solvency of an enterprise are analyzed by more effective way, with the market use, realize the solvency of enterprises continued to improve, to construct a good enterprise development response mode, in order to achieve the role of promoting the development of the domestic economy. Keywords: enterprise; solvency; listing Corporation; Countermeasures

企业偿债能力分析

企业偿债能力分析摘要偿债能力是反映一个企业的财务灵活性及其偿还债务的能力。企业偿债能力的强弱关乎企业的生死存亡，是企业健康发展的基本前提，也是投资者、债权人以及企业相关利益者非常关心的问题，企业全部的经营活动——融资、投资以及经营等均影响企业的偿债能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。本文主要介绍了企业偿债能力分析的背景和意义，对企业偿债能力进行了分类。企业偿债能力分析是财务分析的一个重要方面, 而我国企业偿债能力分析在诸多方面都存在一定的缺陷, 企业偿债能力分析缺乏科学性。本文从短期偿债能力和长期偿债能力两方面进行分析，分析短期偿债能力和长期偿债能力分析存在的问题，提出改进的方法，并提出了提高偿债能力的方法。关键词：企业偿债能力；短期偿债能力；长期偿债能力；短期偿债能力分析；长期偿债能力分析

Abstract Key Words：Key Words1；Key Words2；Key Words3；Key Words4；Key Words5； Key Words6

目录摘要 (1) Abstract (2) 一、引言 ...................................................................................... 错误！未定义书签。 1．研究背景 ......................................................................... 错误！未定义书签。 2．研究意义 ........................................................................ 错误！未定义书签。二、企业偿债能力概述 .............................................................. 错误！未定义书签。 1．短期偿债能力分析 ......................................................... 错误！未定义书签。 2．长期偿债能力分析 ......................................................... 错误！未定义书签。三、企业偿债能力分析的发展现状 .......................................... 错误！未定义书签。四、企业偿债能力分析存在的问题 .......................................... 错误！未定义书签。 1．短期偿债能力分析中存在的问题 ................................. 错误！未定义书签。 2．长期偿债能力分析中存在的问题 ................................. 错误！未定义书签。五、企业偿债能力分析中存在的问题的改进 .......................... 错误！未定义书签。 1．短期偿债能力分析中存在的问题的改进 ..................... 错误！未定义书签。 2．长期偿债能力分析中存在的问题的改进 .................... 错误！未定义书签。六、结论 ...................................................................................... 错误！未定义书签。参考文献 ...................................................................................... 错误！未定义书签。

第七章,企业偿债能力分析

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