公司财务报表分析毕业论文
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目录
1 引言 1
2 论文研究的背景与意义 1
2.1论文研究的背景 (1)
2.2论文研究的意义 (2)
3 胜景山河生物科技股份财务报表及相关指标分析 2
3.1胜景山河生物科技股份概述 (2)
3.2资产负债表分析 (2)
3.2.1 资产负债表分析的基本原理 (2)
3.2.2 资产负债表部分项目具体分析 (3)
3.2.3 流动资产结构分析 (4)
3.3利润表分析 (6)
3.3.1 利润表分析的基本原理 (6)
3.3.2 利润表的具体分析 (6)
3.4现金流量表分析 (10)
3.4.1 现金流量表分析的基本原理 (10)
3.4.2 现金流量表具体分析 (10)
3.5偿债能力分析 (12)
3.5.1 短期偿债能力分析 (12)
3.5.2 长期偿债能力分析 (14)
3.6获利能力分析 (16)
3.6.1 主营业务利润率、成本费用利润率 (16)
3.6.2 税前、税后利润率 (17)
3.6.3 净资产收益率、总资产收益率 (17)
3.7营运能力分析 (18)
3.7.1 应收账款周转 (19)
3.7.2 存货周转 (19)
3.7.3 流动资产周转 (20)
3.7.4 总资产周转 (20)
4 结论与建议21
4.1结论 (21)
4.2建议 (21)
5 研究局限性22
参考文献23
情况的发生等问题，更是值得我们去研究和探查的。
3 胜景山河生物科技股份财务报表及相关指标分析
3.1 胜景山河生物科技股份概述
胜景山河生物科技股份是省唯一的一家专业化、高科技生物酿造黄酒的大型现代化股份制企业，经营围是生产、销售黄酒，主营业务是从事新型黄酒的研发、生产与销售。2003年12月26日，胜景山河在经济技术开发区破土动工。2006年1月10日，第一瓶酒下线，主要生产新型饮用黄酒，产品分为低、中、高端黄酒，销售方式
主要分为经销商经销和公司直销方式，产品主要定位于中部地区，如及周边地区市场（包括、、、、、广西）。
3.2 资产负债表分析
3.2.1 资产负债表分析的基本原理
资产负债表是反映企业在某个特定日期的全部资产、负债及所有者权益的财务状况。对其资本结构分析，可以判断其结构的健全和合理与否，可以看出其经济实力和经济基础稳定与否。
3.2.2 资产负债表部分项目具体分析
下面表1是胜景山河股份近几年资产负债表的项目，对此表做了对应的结构趋势图表，并进行相关的分析如下：
表1 胜景山河近几年资产负债表单位：万元时间2007-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2010-9-30 流动资产合计16,754.60 23,837.04 31,175.42 36,603.46 固定资产与在建工程合计7,.57 6,726.64 6,417.13 6,119.89 无形资产及递延资产1,393.87 1,368.81 1,330.60 1,356.31 资产总计25,240.05 31,932.48 38,923.15 44,.66 负债合计20,060.05 17,838.44 19,794.48 21,754.50 所有者权益合计5,180.00 14,094.04 19,128.67 22,325.16 负债和所有者权益合计25,240.05 31,932.48 38,923.15 44,.66
表2 胜景山河近几年资产结构趋势表
时间2007-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2010-9-30 流动资产合计66.38% 74.65% 80.09% 83.04%
固定资产与在建工程合计28.10% 21.07% 16.49% 13.88%
无形资产及递延资产 5.52% 4.29% 3.42% 3.08%
资产总计100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
图1 胜景山河近几年资产结构趋势图
从上面表2和图1可以看出，在胜景山河的资产结构组成当中，流动资产占了绝大部分，在66.38%至83.04%之间，并且一直呈上升趋势；固定资产与在建工程所占比例在13.88%至28.10%，比例不大，而且呈下降趋势，说明其在缩小规模，不合行业扩展的特点；而无形资产及递延资产所占比例比较小，也是呈下降趋势。再结合行业龙头古越龙山的资产结构趋势图分析（如下图2），可以看出其流动资产所占比例处在60%至66%之间，前后变动也不大；其固定资产与在建工程所占比例处在23%至29%之间，并且呈上升趋势，说明其正在扩大规模，符合行业特点。相比之下，胜景山河的流动资产所占比例明显偏高，而固定资产和在建工程所占比例偏低，无论是从其固定资产的绝对数还是相对数来看，显而易见其不是在扩大规模，而是在缩小规模，与行业特点有悖。
图2 古越龙山近几年资产结构趋势图
3.2.3 流动资产结构分析
流动资产是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期变现或者运用的资产，其特点是周转速度快，变现能力强。对流动资产组成的结构进行分析，有利于确定流动资产业务的合法性、合理性，有利于检查流动资产业务账务处理的正确性，揭露其存在的弊端，提高流动资产的使用效益。下面表2是胜景山河近几年流动资产结构趋势表，对此进行相关分析如下：
表3 胜景山河近几年流动资产结构趋势表
时间2007-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2010-9-30 平均比例货币资金14.49% 3.77% 6.80% 4.02% 7.27% 应收账款 1.72% 1.71% 0.37% 0.30% 1.03% 预付款项 6.28% 1.06% 2.71% 2.60% 3.16% 其他应收款 3.01% 2.64% 1.23% 1.23% 2.03% 存货74.49% 90.82% 88.88% 91.86% 86.51% 流动资产合计100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
图3 胜景山河近几年流动资产结构趋势图
3.2.3.1 对存货的分析
从表3和图3可以看出，胜景山河的流动资产中，存货占了绝大部分，比例处在74.49%至91.86%之间，平均高达86.51%，所占比例相当高，且呈上升趋势。再结合古越龙山近几年流动资产结构趋势表分析（下面表4），可以看到其存货所占的比例基本持平在74.81%左右，前后变动幅度不大，与行业平均水平相差不大，合情合理！相比之下，明显看出胜景山河的存货偏高。那为何胜景山河会有如此高的存货？其质量如何？那么高存货当中，究竟是产品的增多，还是原材料的增多，或者二者兼有？这显然值得我们进一步深入分析。
先从其产品角度来分析，结合之前分析结果可知，胜景山河的生产规模并没有扩反而在缩小，按理说其产能就会降低，产量就会比以前的少，所以产品增多说法不成立。再从原材料角度来分析，既然说其生产规模在缩小，那么为何还要采购那么多的原材料呢？莫非是该公司能够测定未来原材料的价格会更高，因此多采购原材料以备未来生产所需？这样也会增加其管理成本和相关成本，这可能也是得不偿失！再说，那么多的资金投入了原材料，那平时的生产经营又靠什么来运营呢？恐怕，这种说法也难已成立。
那么，胜景山河如此高的存货究竟来自哪里？据有关报道，该公司2010年末的存货比例之所以大，其中库存原酒有2.22万吨放于防空洞中，成本约1.45亿元，约占公司总资产比例的三分之一，经过证监会审查发现，胜景山河未对存放在防空洞的原酒实施盘点，会计师亦未实施监督盘点等审计程序，仅采取估算防空洞容积的方法来估算储酒的数量。显然，这是不合理的，同时也违反了会计信息质量要求的可靠性和谨慎性！如果上述报道属实，则真的说明该公司存在虚构存货的行为。
表4 古越龙山近几年流动资产结构趋势表
时间2007-12-31 2008-12-31 2009-12-31 平均比例货币资金16.89% 14.56% 13.30% 14.92% 应收票据0.64% 0.73% 0.24% 0.54%
应收账款7.49% 6.43% 8.04% 7.32%
预付款项0.23% 2.02% 2.04% 1.43% 其他应收款 1.69% 0.63% 0.63% 0.98% 存货73.06% 75.63% 75.74% 74.81%
流动资产合计100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
3.2.3.2 对货币资金及相关款项的分析
从表3和图3可以看出，胜景山河的货币资金所占比例在4.02%至14.49%之间，平均比例为7.27%，所占比例不大，但前后变动很大，呈下降趋势；再结合表4古越龙山的货币资金来看，其所占比例在13.30%至16.89%之间，前后变动不大，平均比例为14.92%，是胜景山河的2倍多。相比之下，可以看出胜景山河的货币资金所占比例非常低，难以想象其资金是如何运营的？
同理，从表3和图3可以看出胜景山河的应收账款、预收款项、其他应收款等流动资产所占比例不高，且呈下降趋势。进一步质疑其流动资产是如何运作的？
总的来说，胜景山河的流动资产结构不合理，难以想象其流动资产是如何运作，难以相信其存货的真实性、合理性。