西仪股份募集说明书

西仪股份募集说明书

经本公司董事会认真研究确定了本次募集资金投向项目，并通过了募集资金

投资项目可行性研究报告，认为本次募集资金投资项目符合本公司发展规划和发

展战略，实施后将进一步提升本公司的生产能力和产品技术，增强市场竞争力和

盈利能力。

一、募集资金运用概况

（一）预计募集资金总量及使用计划

本次发行预计募集资金总额21,024万元，净额约18,976万元。

按投资项目的轻重缓急，本次募集资金将投资于以下项目：

序号项目名称投入资金（万元）

1 汽车发动机连杆生产线技术改造项目 14,941.6

2 其他工业产品生产线技改项目 6,001.02

合计20,942.62

为了抓住市场机遇，在募集资金到位后使其能够尽快产生收益，公司已经开

始投资建设上述项目，项目资金投入的时间进度计划如下表所示：

项目建设期第一年投入（万元）第二年投入（万元）

汽车发动机连杆 24个月 9,342 6,441.60

其他工业产品项目 18 个月 1,269 4732.02

（二）募集资金投资项目的审批

汽车发动机连杆生产线技术改造项目已经中国兵器装备集团公司以“兵装计[2006]532号”、云南省人民政府国防科工办“已云科工办［2006］147号”文件批准，并经云南省经济委员会备案（备案项目编码：065300003720062）。

其他工业产品生产线技改项目已经中国兵器装备集团公司以“兵装计

[2006]530号”文件批准、云南省人民政府国防科工办“已云科工办［2006］148号”文件批准，并经云南省经济委员会备案（备案项目编码：065300003520055）

公司2006年8月16日召开的第一届董事会第八次会议审议通过了《关于上市

募集资金投资项目的议案》，2006年9月5日召开的公司2006年第一次临时股东大

会审议通过了《关于本次发行募集资金项目可行性的议案》。

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（三）募集资金超过或不足的安排

若本次实际募集资金超过项目投资需求，超过部分将用于补充公司流动资金

和偿还银行借款；若本次实际募集资金不能满足项目投资的需求，公司将通过银

行贷款或自筹资金方式解决资金缺口。

二、募集资金投入项目简介及投资估算

（一）汽车发动机连杆生产线技术改造项目

1、项目情况

（1）项目投资概算

本项目引进先进的生产工艺和技术，新增关键设备、模具、检测设备，对连

杆生产车间进行适当地规划布置，新建、新增连杆锻件生产能力500万支/年；新

建连杆总成机加工生产线三条，新增连杆总成生产能力500万支/年。

本项目总投资14,941.6万元，其中：建设投资13,213.6万元，铺底流动资金

1,728万元。具体投资构成见下表：

项目建筑工程设备购置及安装工程其它费用合计

投资(万元) 408.2 11,035.6 3,497.8 14,941.6

比例(%) 2.73 73.86 23.41 100

（2）项目技术情况

本项目设年锻件生产能力500 万支连杆毛坯锻造生产线一条；三条连杆总成

机加工生产线，即：胀断连杆生产线、体上攻丝连杆总成生产线、常规连杆总成生产线，各生产线的年生产能力分别是120 万件、140 万件、240 万件。

①生产技术选择及技术水平

锻造生产线：根据连杆产品特点，按设备生产能力、使用效率、劳动生产率，

新建的锻造生产线拟采用德国电液锤生产线。该工艺技术具有节能节材、高效环保、自动化程度高，人员少，劳动强度低，生产效率高等特点，符合国家产业发展政策，是连杆锻造技术的发展趋势。

胀断连杆生产线：90 年代，胀断工艺在工业发达国家的连杆制造中进入实

际应用生产阶段，材料适用范围由最初的粉末锻造连杆，发展到中高碳钢锻造连杆。它克服了传统制造工艺中连杆体和盖的联接面的铣削和磨削、螺纹孔和定位孔或定位齿面的加工，使连杆体—盖实现精确合装，并提高剖分面承载能力。激光胀断与普通连杆加工工艺相比：最大优点在于不需要接触材料表面即可进行加工，无刀具磨损，生产工艺的重复性和稳定性非常高。减少生产工序和加工机床，占地面积节省；减少加工工时，降低制造费用。因此，随着我国汽车工业的发展，云南西仪工业股份有限公司招股说明书

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激光胀断工艺的开发应用是提高汽车产品质量、降低成本的必然途径。

体上攻丝连杆总成生产线：本生产线采用锯床锯（铣）开大头孔后，通过立

式铣床和平面磨床对结合面进行铣－磨工艺，螺栓孔的加工在加工中心上完成，保证螺孔的尺寸精度和对结合面的垂直度要求。大小头孔采用加工中心进行粗、半精、精镗加工，保证其尺寸精度及位置精度。由于加工中心具有很强的柔性、且刚性好，能满足多品种批量生产，适应市场需要。另外，由于连杆毛坯质量的大幅度的提高，使毛坯的对称度、平面度得到保证，因此，本次设计采用双端面磨床，利用毛坯外形定位，对连杆两端面进行磨削，既保证其面对称度、平面度要求，又可提高生产效率，节约成本。

常规连杆总成生产线：此生产线采用了体上攻丝连杆总成生产线的先进工艺

及技术，如：大小头孔的精加工、两端面的磨削、锯开、二次拧紧工艺等。在这条生产线中，还增加了螺栓凸台面的加工。除了采用以上先进技术外，重点解决生产组织方式，即按工艺流程组建各个生产单元，利用信息技术，将各生产单元有机地联系起来，最大限度地利用设备，发挥设备潜力，降低生产成本。

②质量标准

该项目产品的质量标准参见“第六节业务和技术七（一）质量控制体系与

质量控制标准”。

③工艺流程

连杆锻造工艺流程为：下料→感应加热→辊锻制坯→预锻与终锻→切边与冲

孔→预热淬火→回火→喷丸→清校→压印→探伤

精锻连杆主要生产流程为：连杆毛坯锻造→热处理→喷丸→粗磨平面→锯断

→加工体盖结合面→加工螺栓孔→装配→精磨平面→精镗→珩磨。

胀断连杆总成生产流程：连杆毛坯锻造→喷丸→粗磨平面→加工螺栓孔→激光切槽→胀断→装配→精磨平面→精镗→珩磨。

④主要设备的选择与投资估算

锻造生产线主要设备的选择与投资估算：

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A 新增主要设备情况

序

号

设备名称

及型号

主要技术

规格

数量

(台)

动力

(kW)

制造

国别

1 棒料剪断机Q42-250B 1 18 沈阳锻压厂

2 自动化中频感应加热炉 550kVA 1 550 德国

3 楔横轧Φ800×700 1 110 德国

4 短行程电液模锻锤HO-U500 50KJ 1 110 德国

5 315 机械切边压力机 3150kN 1 37 德国

6 余热油浴淬火和连续式退火炉 600Kg/h 1 121 上海电炉厂

7 履带式抛丸清理机QR3210 D1000×1100 2 60 青岛铸造厂

8 电磁涡流硬度分选装置 CS-TEST1016 1 5 德国

9 荧光磁粉探伤设备 CEW-2000 2 10 洛阳磁星

10 精压机J84-1250 1250T 2 64 营口锻压厂

11 电子称 1.5Kg 2 大连电子称厂

12 布氏硬度仪S73A 2 4 北京天平厂

13 洛氏硬度仪 2 4 中国

14 其它（传送带等设施） 1 套 30 自制

合计 - 1123 -

B 投资估算

国内设备引进设备

序金额

号

项目费率

（%）

人民币

（万元）

费率

（%）人民币

（万元）

外币

（万欧元）

合计

（万元）

备注

（欧元：

人民币）

设备原价487 3158 € 309.6 3645 1:10.2

设备运杂费 10 48.7 3 94.9 143.6

新增

投资

设备安装费 4 19.5 2 63.2 82.7

新增投资合计 555.2 3316.1 3871.3

1

进口设备从属费

用 2.6 82.2 82.2

2 工艺总投资 555.2 3398.

3 3953.5

3 新增设备基础费

4 19.

5 2 63.2 82.7

连杆总成机生产线主要设备的选择与投资估算

A 新增主要设备情况

胀断连杆生产线由引进的1 台激光胀断机床、10 台加工中心及1 台立式珩

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磨机等组成，组成年产120 万件连杆的总成生产线。

体上攻丝连杆总成生产线引进12 台加工中心及1 台立式珩磨机、3 台双端

面磨床等设备组成年产140 万件连杆总成生产线

常规连杆总成生产线引进21 台加工中心、2 台立式珩磨机、6 台双端面磨床

等设备组成年产240 万件连杆总成生产线。

B 投资估算如下表：

⑤核心技术及其取得方式

本项目技术主要来源于引进、吸收并自主开发。公司拥有连杆模具、毛坯、

总成等一全套的设计开发、工艺技术和生产制造能力，同时通过自主开发成功采用了胀断连杆技术，在国内同行业中具有技术领先水平。详见“第六节业务与技术六（四）核心技术”。

（3）项目选址

公司位于云南省昆明市西山区海口镇，距昆明市区30余公里，距火车站4公

里，有公路、铁路和滇池水路相通，交通便利，周围有厂矿云集，属于昆明市的工业生产聚集地。

本项目厂房位于工厂西北角,为混凝土排架结构。车间共有三跨，跨度分别

为15m、15m、15m，车间长72m，建筑面积3240平方米。厂房内有完善的公用管线，且架空敷设。该厂房已改造完毕，满足连杆总成机械加工要求。

（4）可能产生的环保问题和解决措施

可能存在的环保问题：本项目可能产生少量废气、固体废弃物、废水及噪声。其中：固体废弃物主要有锻造生产中产生的飞边余料和金切加工中产生的铁屑

国内设备引进设备

金额

序号项目费率

（%）

人民币

（万元）

费率

（%）

人民币

（万元）

外币

（万欧元）

合计

（万元）

备注

(欧

元：

人民

币)

设备原价 4080.10 2346.00 （€ 230.0） 6426.10 1:10.2

设备运杂费 10 408.01 3.5 82.11 490.12

新

增

投

资设备安装费 2 81.60 1 23.46 105.06

新增投资合计 4569.71 2451.57 （€ 230.0） 7021.28

1

进口设备从属

费用 2.6 60.82 60.82

2 工艺总投资 4569.71 2512.39 （€ 230.0） 7082.1

3 新增设备基础

费 3 122.40 1.5 35.19 157.59

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等；废液主要有金切加工中产生的乳化液废水

解决措施如下：废气采用安装风机的方式进行室内全面换气进行净化处理；

固体废弃物由专职人员清扫并由工厂废料站集中收集处理；废水排入污水处理站，达到国家《污水综合排放标准》GB8978-1996一级标准后排放；噪声通过加放减振装置，扩大厂区绿化面积有效降低噪声。

（5）主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况

公司主要原材料为合金钢，主要供应商为宝钢集团上海五钢有限公司、长城

特钢厂、云南铝厂。其它物资采购均有三家以上合格供应商，对公司的生产经营

基本没有影响。公司生产的连杆毛坯和连杆总成均不需要生产协作，产品包装箱由昆明纸箱厂提供。

该项目所需能源及动力为水、电及焦炭，云南省内资源丰富，其供应均能得

到充分的保障。

（6）项目财务评估

本项目投产后新增销售收入32,250万元，新增利税总额5,997.8万元。经财务

分析，项目所得税前财务内部收益率22.93%，所得税前的财务净现值13,216.9万元，所得税前的投资回收期6.61年。投资利润率21.98%，投资利税率31.61%。财务上是可行的。

（7）项目的组织方式及进展情况

本项目由公司自行组织实施，并将成立专门的项目小组负责组织筹划。本项

目的建设期为二年。

2、市场前景分析

（1）行业分析

汽车零部件制造业是汽车工业的基础和重要组成部分。《汽车产业发展政策》

就汽车零部件及相关产业制定对能为多个独立的汽车整车生产企业配套和进入

国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业，国家在技术引进、技术改造、融资以及兼并重组等方面予以优先扶持。《汽车工业“十一五”规划》中特别指出：对于已形成一定基础、批量为引进车型配套、影响整车性能的关键总成和系统零部件产品的汽车零部件企业要集中支持发展，提高竞争力；对于已有一定比较优势的劳动密集型、材料密集型产品要继续做大做强；对于国内尚属空白或开始起步，但具有潜在市场需求的高新技术产品要重点发展，以基本满足主机配套要求并参与国际分工。

（2）市场容量分析

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2007 年国内连杆需求量达到3,552.96 万支，2008 年将达到4,000 万支左右，2010 年预计达到6,937 万支，此后市场需求的增长速度将放缓，但规模将进一步扩大。从国际市场来看，2006 年国际市场连杆需求量已达到27,300 万支，国际市场需求量保持平稳，以年增长率3%计算，预计2010 年将达到30,000 万支（数据来源于国际汽车制造商协会）。

（3）公司目前的市场

公司自上世纪九十年代中期进入汽车连杆制造业以来，抓住国内汽车产业的

高速发展机遇，通过自身的努力和市场开拓，公司本部连杆（含毛坯）产量 2005 年250.64 万支，2006 年331.68 万支，2007 年产量420.07 万支，同类产品市场占有率连续四年国内第一。目前拥有3150t、1000t 和2000t 共3 条连杆热模锻生产线和9 条机加生产线，年生产能力已达连杆总成500 万支（含另两个合资公司产能210 万支），具有较强的产品开发能力，能够适应多品种、小批量生产，产品质量、工艺、技术及加工手段在国内处于领先地位，并在国内建立了一定的销售网络和售后服务体系。

公司生产的连杆主要为长安汽车集团、哈飞集团、上汽集团、南汽集团、江

铃集团、吉利集团、一汽海马、昌河铃木等国内主要汽车发动机生产企业配套。目前公司又开发了华晨、奇瑞、保定长城等10 多家新客户，为其开发新产品。

此外公司还被纳入国际汽车巨头的零部件全球采购体系。在与客户多年良好的合

作中，企业的技术水平、质量保障能力为长期合作、配套关系建立了坚实的基础。同时公司不断加大对外合资合作力度，逐步形成合理的生产区域布局。

（4）未来市场的增长预测

汽车工业持续快速发展为汽车零部件制造业提供了更大的发展空间，不断增

长的市场需求支撑着汽车工业实现规模经营，日益增强的综合国力和综合科技能力也有力支持着汽车工业的向前发展。世界汽车工业发展和市场的国际化将为我国取得国外先进技术和管理经验提供了有利的外部环境。

据中国汽车工业协会预测，2008 年中国汽车产量有望达到1000 万辆。成为

世界上继美国和日本之后的第三大汽车生产国。

根据中国汽车工业协会对未来十年国内汽车社会保有量和市场需求量了进

行预测。到2010 年我国汽车产量将达到1100 万辆，中国有望在未来10～15 年

成长成为全球最大的汽车市场，年销量达到1700 万辆，汽车保有量超过1 亿辆。在此期间，世界汽车工业正经历着深刻的变化，国际汽车零部件工业竞争加

剧，汽车零部件全球生产采购已成为经济全球化的一个重要组成部分，也为我国汽车零部件先于整车走向世界提供了有利的时机。

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（5）与主流轿车形成配套将是未来市场的主要格局

连杆行业降低风险度的发展对策是进入主流轿车的配套体系。连杆产品属于

汽车产业链的配套产品，随着产业竞争的加剧，利润空间紧缩，连杆产品也存在一定的产业风险，为最大限度降低连杆产品的产业风险必须与主流轿车形成配套，并逐步进入跨国公司的全球采购系统，成为跨国公司的全球供应商。就连杆采购和供应方面而言，紧密合作型的上下游关系将是决定未来连杆市场的关键。逐步实现产品的升级换代，紧跟主流轿车厂商的技术革新需求，并充分满足，以此提高客户忠诚度，是确保产品市场占有率和利润空间的关键，本次募集资金投资项目的形成将从技术上、质量上、生产规模上满足现有国内主流轿车厂商配套的需求，因此市场前景较好。

（二）其他工业产品生产线技改项目

1、项目情况

（1）项目投资概算

项目总投资为：6,001.02 万元，其中建设资金5,451 万元，铺底流动资金为：550.02 万元。在建设资金中：设备购置4,389 万元，安装费300 万元，建筑工程费157 万元，其它费用605 万元。

（2）项目技术情况

①生产技术选择及技术水平

为实现公司发展的战略目标，根据市场需求，对现有生产线进行有效改造，

提升其他工业产品的生产能力，采用（或引进）新技术、新工艺、新设备，形成多品种、批量化、柔性化其他工业产品生产格局。

②质量标准

该项目产品的质量标准参见“第六节业务和技术七（一）质量控制体系与

质量控制标准”。

（3）可能产生的环保问题和解决措施

环保问题：项目投产后，可能产生危害环境的主要污染物有：①喷漆过程中

扩散的苯分子；②废弃的切削金属屑及切削冷却液；③表面处理的喷砂（灰尘）、

镀铬（金属离子及酸雾）磷化（含磷污水及空气中的磷化物）；④设备运输中产生的噪声。

环保措施及效果：废水排入污水处理站，经处理达到国家标准后排放；为防

止苯分子扩散污染，将单独设立喷漆场所，以及喷砂工程场所；增加高效的除尘设备，增加通风、空气净化设施；给操作人员发放劳保护具；操作人员定期体检；云南西仪工业股份有限公司招股说明书

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固体废物集中后送回收部门统一处理。

（4）主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况

本项目生产所需的主要原材料是普通金属材料中的：钢、铝、铜、钛合金，

以及木材、工程塑料、橡胶等，市场货源充足，大部分在云南省内都能解决，少部份可从上海、广东沿海或省外有关生产厂家协作供给。其它辅料及消耗材料用量不大，均可直接在市场上购得。公司与相关供应商有长期协作关系，完全能够满足项目生产所需的外部协作条件。

（5）项目财务评估

改造形成新的生产线后，年均销售收入为10,600 万元，财务内部收益率为

26.31%，投资回收期5.09 年（含建设期）。

（6）项目的组织方式

本项目由西仪股份其他工业产品分厂负责具体实施。

2、市场前景分析

（1）国内外市场需求现状

随着国际形势的发展，由于其他工业产品广泛运用于国防建设，在国外市场

具有一定的市场空间。

（2）国内外市场需求预测

随着国际局势的发展，各国都不断加强建设力量，加大了开支。公司生产的

产品广泛采用新结构、新材料、新工艺，总体方案设计合理，造型美观，结构紧凑，简单新颖，操作方便，工效好，重量轻，精度、可靠性高，综合性能达到世界先进水平，广泛应用于国防装备，具有很强的市场竞争力。综合国内国际装备的发展趋势来看，对其他工业产品的质量、性能要求不断提高，同时各国为适应建设的需要，对其他工业产品的需求将不断加大，项目产品凭借其自身的特点，拥有十分广阔的市场和巨大的发展空间。

（3）目标市场分析

项目产品的目标市场主要是满足现代化装备的需求，随着我国现代化的建设

发展，对项目产品的需求将不断增长，同时，由于国际形势的发展，各国为了自云南西仪工业股份有限公司招股说明书

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身建设的需求，对其他工业产品的需求非常大，公司的其他工业产品由于其品种齐全，性能优良，价格竞争优势，能够满足国外市场对此类其他工业产品综合性能的需求。因此，项目产品在日益竞争激烈的国际市场中拥有非常稳定的市场份额。__

最新私募股权投资基金募集说明书

XX紫金赛伯乐股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 募集说明书 XX赛伯乐绿科投资管理有限公司 A有限公司联合发起B有限公司

特别声明 XX紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业（有限合伙）（下称“本基金”）是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期，投资者购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生收益，也可能承担基金投资所带来损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况的变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 <1、本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准> <2、本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉

目录 释义 (5) 摘要 (7) 第一章中国私募股权投资机会分析 (9) 1.1发达的制造业............................................... 错误!未定义书签。 1.1.1世界级的制造中心..................................... 错误!未定义书签。 1.1.2大量接近上市的公司................................... 错误!未定义书签。 1.1.3与制造业相关的投资机会............................... 错误!未定义书签。 1.2加速来临的行业整合......................................... 错误!未定义书签。 1.2.1行业集中度低......................................... 错误!未定义书签。 1.2.2行业整合加速......................................... 错误!未定义书签。 1.2.3与行业整合相关的投资机会............................. 错误!未定义书签。 1.3快速进程中的城市化......................................... 错误!未定义书签。 1.3.1未来世界最大的消费市场............................... 错误!未定义书签。 1.3.2未来世界流通业龙头................................... 错误!未定义书签。 1.3.3高速成长的品牌消费品行业............................. 错误!未定义书签。 1.3.4与城市化相关的投资机会............................... 错误!未定义书签。第二章基金的组织、运行与管理 (9) 2.1.1组织形式 (9) 2.2设立方案 (9) 2.1.2 责任 (9) 2.2.1基金定位 (10) 2.2.2基金名称 (10) 2.2.3基金性质 (10) 2.2.4注册地址 (10) 2.2.5设立方式 (10) 2.2.6基金规模 (11) 2.2.7基金份额 (11) 2.2.8初始认购价格 (11) 2.2.9认购限额............................................. 错误!未定义书签。 2.2.10认购起止时间........................................ 错误!未定义书签。 2.2.12收益的分配 (11) 2.2.13基金主要费用 (12) 2.2.14基金募集方式和对象 (13) 2.2.15基金存续期 (13) 2.2.16基金投资期 (13) 2.2.17基金投资方向 (13) 2.2.18禁止从事的经营活动 (13) 2.2.19基金风险控制 (14) 2.3有限合伙人入伙条件 (14) 2.4管理与决策 (14) 第三章基金的理念、策略、团队与投资业绩 (15)

专项计划

专项计划 篇一：专项资产管理计划解读与分析 资产证券化政策解读与分析 20XX年3月15日，证监会颁布了《证券公司资产证券化业务管理规定》。 一、资产证券化业务定义 资产证券化业务是指以特定基础资产或资产组合产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。其中，基础资产或资产组合指的是符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产，可以是企业应收账款、信贷资产、信托受益权、基础设施受益权等财产权利，商业物业等不动产财产，以及证监会认可的其他财产或财产权利。基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。 证券公司通过设立特殊目的载体，即为证券公司为开展资产证券化业务专门设立专项资产管理计划，开展资产证券化业务。 二、专项计划的设立

（一）专项计划设立申请条件 1、证券公司设立专项计划应具备以下条件：具备证券资产管理业务资格；最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚；具有完善的合规、风控制度以及风险处置应对措施，能有效控制业务风险。 2、投资者应当为合格投资者，合计不得超过200人。交易转让后也不得超过200人。合格投资者标准证监会另行规定。 （二）专项计划中基础资产的要求 1、基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制。能够通过专项计划相关安排，解除基础资产相关担保负担和其他权利限制的除外。 2、原始权益人不得侵占、损害专项计划资产。必须确保基础资产真实、合法、有效，不存在任何影响专项计划设立的情形；必须依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产。 3、列入专项计划的基础资产应当按照法律法规规定办理转让批准、登记手续。法律法规没有要求办理的，专项计划管理人应当采取有效措施，维护基础资产安全。 4、以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基

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私募股权投资基金募集说明书 XX基金（有限合伙） 募集说明书 XX有限公司 201X年11月

摘要 在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，XX基金管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立XX投资基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。 ?基金名称：XX基金（有限合伙）（以下简称“本基金”） ?基金类型：有限合伙制股权投资基金 ?基金管理人：XX有限公司 ?投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、 创业型企业 ?基金期限：5+2年 ?基金规模：5亿元人民币（首期募集3亿元人民币） ?基金管理费：2011～2013年各年度年管理费为基金总规模 的2％；2014年及以后各年度年管理费为已投资并处于投 资管理状态下各项目原始投资本金总金额的2%，但某年度 已经完全退出的项目，自下一年度起将不再视为处于投资 管理状态。 ?预期投资收益率：80%（预期投资收益率不作为最终承诺）

?投资收益分配：基金就其任何项目投资取得现金收入，基 金管理人将在取得现金收入三十日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益率小于等于15%（“优先收益”）的情况下，基金管理人不享受业绩分成；在合伙人的投资收益率大于15%的情况下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例对超出15%投资收益率的的剩余可分配收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利（详见《XX投资基金（有限合伙）合伙协议》）。 为避免疑义，上述投资收益率的计算方法为：投资收益率=（基金就其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴出资额）/合伙人总实缴出资额*100%。 ?认购期限：2010年xx月xx日至2011年xx月xx日 ?基金份额：共100份，500万元人民币/份 ?最低认购额：人民币1000万元人民币

资产支持专项计划备案管理方案计划办法

资产支持专项计划备案管理办法 2015-02-06 第一章总则 第一条为做好资产支持专项计划（以下简称专项计划）备案管理工作，根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关法律法规、规范性文件及自律规则，制定本办法。 第二条管理人设立专项计划，应依据本办法进行备案。本办法所称管理人，是指具备客户资产管理业务资格的证券公司、证券投资基金管理公司设立的具备特定客户资产管理业务资格 的子公司（以下简称基金子公司）。 第三条中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)负责专项计划的备案和自律管理。 第四条管理人应当指定专人通过基金业协会备案管理 系统以电子方式报送备案材料。 第五条管理人、原始权益人和其他资产证券化业务服务机构及相关人员应当承诺相关备案材料内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其出具的相关文

件及备案材料中引用内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 第六条专项计划在基金业协会备案不代表基金业协会 对专项计划的风险或收益做出判断或者保证，不能免除信息披露义务人真实、准确、完整、及时、公平地披露专项计划信息的法律责任。 第七条基金业协会根据公平、公正、简便、高效的原则实施专项计划的备案工作。 第二章设立备案 第八条管理人应在专项计划设立完成后5个工作日内，向基金业协会报送以下备案材料: （一）备案登记表； （二）专项计划说明书、交易结构图、发行情况报告； （三）主要交易合同文本，包括但不限于基础资产转让协议、担保或其他增信协议（如有）、资产服务协议（如有）、托管协议、代理销售协议（如有）； （四）法律意见书；

资产支持专项计划说明书内容与格式指引

附件5： 资产支持专项计划说明书 内容与格式指引（试行） 总则 一、根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》等法律法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会的有关规定，制定本指引。 二、证券公司、基金管理公司子公司等相关主体（以下简称管理人）开展资产证券化业务应当按照本指引的要求订立资产支持专项计划说明书。 三、管理人应当保证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。 四、本指引的规定是对计划说明书信息披露的最低要求。不论本指引是否有明确规定，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，均应披露。 管理人可根据基础资产及原始权益人所属行业或业态特征，在本指引基础上增加有利于投资者判断和决策的相关内容。 五、本指引部分条款具体要求不适用的，管理人可根据实际情况，在不影响内容完整性的前提下作适当调整，但应在申报时 1

作书面说明；由于涉及特殊原因申请豁免披露的，应有充分依据，管理人及律师应出具意见。 六、计划说明书应包括封面、扉页、目录、释义和正文内容等部分。 计划说明书封面和目录 计划说明书封面应当标有“XX资产支持专项计划说明书”的字样。封面下端应当标明管理人的全称、公告年月以及相关机构签章。 管理人应当在计划说明书的扉页提示投资者：“资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、××证券交易场所同意本期资产支持证券的挂牌转让（如有），并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。” 计划说明书释义应在目录次页排印，对计划说明书中的有关机构简称、代称、专有名词、专业名词进行准确、简要定义。 计划说明书正文 第一章 当事人的权利和义务 1.1资产支持证券持有人的权利与义务 2

资产支持专项计划服务协议

资产支持专项计划服务协议 甲方（资产服务机构）：融资租赁有限公司（或简称“租赁”） 法定代表人： 注册地址： 邮编： 办公地址： 邮编： 乙方（管理人）：证券有限公司（或简称“”） 法定代表人： 注册地址： 办公地址： 邮编： 鉴于： 1.系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准的具有办理客户资产管理业务资格的证券公司，拟发起设立租赁年第一期资产支持专项计划并作为该专项计划的管理人，为认购人的利益管理、运用该等专项计划项下的资产并获取收益； 2.根据《租赁年第一期资产支持专项计划说明书》（以下简称“《计划说明书》”）《租赁年第一期资产支持专项计划标准条款》（以下简称“《标准条款》”）和《租赁年第一期资产支持专项计划资产支持证券认购协议》（以下简称“《认购协议》”）的约定，拟将专项计划募集资金用于向租赁购买基础资产，并与租赁签订《租赁年第一期资产支持专项计划资产买卖协议》。 3.根据《计划说明书》、《标准条款》和《认购协议》的规定，管理人拟委任租赁为资产服务机构，租赁愿意接受该委任，由租赁按照本协议的规定为专项计划提供与基础资产及其回收有关的管理服务及其他服务，并按照本协议的规定租赁有权向专项计划收取服务报酬或费用。 鉴此，双方现达成协议如下： 第1条定义 如无特别说明，本协议中所定义的词语或简称应与《标准条款》中相关的词语或简称的定义具有相同的含义，具体见《标准条款》第一条的约定，该条约定构成本协议不可分割的组成部分，与本协议具有相等的法律效力。 第2条基础资产的管理和服务 2.1 资产服务机构的委任 2.1.1 管理人委任租赁作为专项计划的资产服务机构，由其按照本协议的规定为专项计划提供与基础资产及其回收有关的管理服务及其他服务。同时，租赁接受该委任并同意将根据本协议的规定履行相应职责。 2.1.2 除前述规定以外，在必要的限度内，资产服务机构有权以自己的名义参加与基础资产有关的法律程序，包括但不限于进行与租金回收有关的强制执行程序、租赁合同项下承租人的破产清算程序和其他相关法律程序。管理人在此授权资产服务机构以资产服务机构自己的名义签署和交付任何通知、请求、权利主张、书面请求及与上述法律程序有关的其

合伙型私募股权基金资本招募说明书

基金名称 资本招募说明书 发起人机构名称： 法定代表人： 办公地址： 联系： 传真： 邮政编码： 编制日期： 重要提示 本《资本招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。 本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。本《资本招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请,普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场,其应为投资目的而认缴出资,而不得再销售或分销该等权益。除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》(以下简称《有限合伙协议》)的约定,认缴人取得的基金权益不得转让。 本基金的管理人(管理人名称)已经依法设立。 本基金的管理人保证本《资本招募说明书》的容真实、准确、完整。管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 目前我国资本市场、市场主体及市场规则不够成熟,有关产业投资基金的相关法规和政策尚未公布,特提醒投资者对此予以关注。 投资有风险,投资者投资于本基金前应认真阅读本《资本招募说明书》。 基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案,不表明其对基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金不存在风险。 1.释义

在本《资本招募说明书》中,除非上下文另有明确说明,下列词语分别具有本条所指含义： 1.1“基金”、“本基金”,指基金名称,系拟根据《中华人民国合伙企业法》在中国境注册的有限合伙形式的股权投资企业。 1.2“《有限合伙协议》”,指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议,包括其所做的修订、补充或重述。 1.3“《合伙企业法》”,指《中华人民国合伙企业法》,由中华人民国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过,自2007年6月1日起施行。 1.4“发起人”、“管理人”,指管理人名称。 1.5“管理团队”、“高级管理人员”,指管理人的管理团队、高级管理人员。 1.6“托管机构”,指本基金委托的对基金账户的现金实施保管的机构。 1.7“普通合伙人”,指普通合伙人名称。 1.8“有限合伙人”,指认缴出资或受让有限合伙权益而被接纳为本基金有限合伙人的投资人。 1.9“存续期限”,指本基金的存续期限。 1.10“认缴出资额”,指合伙人承诺的向本基金缴付,并为普通合伙人所接受的现金金额。 1.11“实缴出资额”,指合伙人履行其出资承诺,实际向基金缴付的出资金额。 1.12“实缴出资比例”,指上下文提及的某一类或某几类合伙人中、任何一个合伙人的实缴出资额占该等合伙人实缴出资额之和的比例。 1.13“预期基本收益”,指对于每一合伙人而言,基于该合伙人实缴出资额,自每一笔出资实际缴付之日起至相应金额被该合伙人收回之日止,为该合伙人提供 %的年化收益率的金额。 1.14“管理费”,指作为管理人向本基金提供投资管理和行政事务服务的对家而由本基金支付给管理人或其指定的履行管理职责的其关联方的报酬。 1.15“合伙费用”,指应由基金负担的所有与基金的设立、运营、终止、解散、清算等相关的费用。 1.16“元”,指人民币元。

证券公司设立专项计划发行资产支持证券申请文件清单及要求

证券公司设立专项计划发行资产支持证券申请文件清单及要求 2015-02-04 一、申请文件： （一）申请书； （二）计划说明书草案； （三）主要交易合同文本草案； （四）法律意见书； （五）特定原始权益人最近3年（未满3年的自成立之日起）经审计的财务会计报告及融资情况说明； （六）中国证监会要求的其他材料。 二、计划说明书应当包括以下内容： （一）专项计划的交易结构； （二）信用增级方式； （三）资产支持证券的发行规模、品种、期限、预期收益率、资信评级状况（如有）、登记、托管、交易场所等基本情况； （四）特定原始权益人、管理人等业务参与人情况；

（五）基础资产情况及其现金流预测或者收益分析； （六）专项计划资产的管理安排； （七）现金流归集、投资及分配； （八）风险揭示与防范措施； （九）专项计划的设立、终止等事项； （十）专项计划清算程序、清算财产的分配顺序及方式； （十一）信息披露安排； （十二）主要交易文件摘要。 计划说明书应当在显著位置说明，资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者任何其他机构的负债，并提示资产支持证券投资风险。 三、法律意见书应当包括以下内容： （一）管理人、销售机构、托管人的资质及权限； （二）说明书、资产转让协议、托管协议、认购协议等法律文件的合法性； （三）基础资产的真实性、合法性、有效性、权利归属及其负担情况；

（四）基础资产转让行为的合法性； （五）专项计划信用增级安排的合法性、有效性； （六）对可能影响资产支持证券投资者利益的其他重大事项的意见。 四、证券公司、其他相关业务参与机构及相关人员应当作出承诺，保证申请文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其出具的相关文件及申请文件中引用内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 五、证券公司编制申请文件时，应当尽量使用事实描述性语言；报送申请文件时，应当提交原件1份、复印件2份；申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或者更换。

股权投资基金募集说明书(模板)

股权 投资基金 （有限合伙） 募集说明书 _________________________ 理有限公司 ____________ 年____月 特别声明 ______________________________ 权投资基金（有限合伙）（下称本基金”是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期，投资者购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况的变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 1、本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准> 2、本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉 目录 本《_______________________________________ （有限合伙）募集说明书》

中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 摘要 在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，理有限公司拟作为普通合伙人发起设立本基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。 基金名称：_______________________ （有限合伙）（以下简称本基金” 基金类型：有限合伙制 基金管理人：____________________________ 管理有限公司 投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企业 基金期限：_________ （投资期为—年，退出期为年，合伙人一致同 意的情况下可延长—年。） 基金规模：_____ 人民币（首期募集______ 元人民币） 基金管理费：管理费为已投资并处于投资管理状态下各项目原始投资本金总金额的 ________ （通常为2%）,但某年度已经完全退出的项目，自下一年度起将 不再视为处于投资管理状态。 预期投资收益率：年化_______ （预期投资收益率不作为最终承诺） 投资收益分配：基金就其任何项目投资取得现金收入，基金管理人将在取得现金收入 _________ 日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益 率小于等于 _____ （优先收益”的情况下，基金管理人不享受业绩分成；在合 伙人的投资收益率大于 ____ 的情况下，由基金管理人和全部合伙人按照 ___________ （通常是20%: 80%）的比例对收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利（详见

资产支持专项计划标准条款

编号： 租赁一期资产支持专项计划标准条款 管理人：证券有限公司 中国 年月日 前言 为规范租赁一期资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）的运作，明确专项计划的管理人与资产支持证券持有人之间的权利与义务，依照《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称“《管理规定》”）、中国证券投资基金业协会《资产支持专项计划备案管理办法》（以下简称“《备案办法》”）等法律、行政法规和中国证监会的有关规定订立《一期资产支持专项计划标准条款》（以下简称“《标准条款》”或“本标准条款”）。认购人认购专项计划的资产支持证券，应与管理人签署《一期资产支持专项计划认购协议》（以下简称“《认购协议》”）。本标准条款与《认购协议》、《一期资产支持专项计划说明书》（以下简称“《计划说明书》”）共同构成《管理办法》所要求的管理人与认购人签订的资产管理合同。 第1条定义 1.1 定义 1.1.1 项目涉及的主体定义 1.1.1.1 原始权益人/差额支付承诺人/卖方：系指融资租赁有限公司。 1.1.1.2 管理人：系指根据《标准条款》担任管理人的证券有限公司，或根据《标准条款》任命的作为管理人的继任机构。

1.1.1.3 销售机构/买方：系指证券有限公司。 1.1.1.4 交易安排人：系指证券有限公司。 1.1.1.5 资产服务机构：系指根据《服务协议》担任资产服务机构的融资租赁有限公司，或根据该协议任命的作为资产服务机构的继任机构。 1.1.1.6 继任资产服务机构：系指根据《服务协议》的规定任命的后备资产服务机构或替代资产服务机构（视具体情况而定），以及任何允许的继任机构。 1.1.1.7 担保人：系指有限责任公司。 1.1.1.8 监管银行：系指根据《监管协议》担任监管银行的银行股份有限公司支行，或根据该协议任命的作为监管银行的继任机构。 1.1.1.9 托管人/托管银行：系指根据《托管协议》担任托管人的银行股份有限公司分行，或根据该协议任命的作为托管人的继任机构。 1.1.1.10 法律顾问：系指律师事务所。 1.1.1.11 评级机构：系指证券评估有限公司或其继任机构。 1.1.1.12 资产支持证券持有人：系指任何持有资产支持证券的投资者，包括优先级资产支持证券持有人和次级资产支持证券持有人。 1.1.1.13 有控制权的资产支持证券持有人：在优先级资产支持证券本金和收益偿付完毕之前，系指优先级资产支持证券的持有人；在优先级资产支持证券本金和收益偿付完毕之后，系指次级资产支持证券的持有人。 1.1.1.14 中国证监会：系指中国证券监督管理委员会。 1.1.1.15 中国基金业协会：系指中国证券投资基金业协会。 1.1.1.16 登记托管机构/中证报价：系指中证机构间报价系统股份有限公司。 1.1.1.17 报价系统：系指机构间私募产品报价与服务系统。 1.1.2 主要专项计划文件

股权投资基金管理有限公司备案申请材料

关于山东*某某*股权投 资 基金管理有限公司 备案的申请材料

山东*某某*股权投资基金管理有限公司筹备组 二零一五年四月 目录 第一部分、备案申请书 第二部分、筹备工作委托书 第三部分、组建方案 一、设立可行性、自身优势特点、运行管理计划 二、组织架构、高管配置、拟设立基金情况 三、出资人主体资格证明、公司章程

第一部分 备案申请书 根据山东市政府“渝府发〔2008〕110号”文件《山东市人民政府关于鼓励股权投资类企业发展的意见》之规定，我们特吸引本地投资人投资，拟投资500万人民币成立山东*某某*股权投资基金管理有限公司（有限责任公司，企业名称以山东市工商行政管理局核名通知书确定的名称为准），其总部落户山东大渡口。基金托管银行为山东农村商业银行股份有限公司大渡口支行。 随着我国经济体制改革的不断深化，创业风险股权投资基金、产业投资和私募股权投资基金等股权类投资机构不断发展，已成为现代金融市场不可或缺的重要组成部分。通过股权投资方式对市场资源的优化配置，有助于企业实现价值创造，完善法人治理结构；有助于扩大直接融资规模，弥补中小企业间接融资的缺陷和直接融资的政策障碍，推动地方资本市场建设；有助于完善资金资产管理功能，形成要素市场辐射，推动金融中心建设。 山东*某某*股权投资基金管理有限公司将依据现有法律和政策，发挥股东资源和高管团队的金融、财务、管理、法律技术和市场资源优势，吸引更多投资者来投资，以自有资本为风险保障，以募集股权投资基金为主要资金筹措方式，以中小企业的发展和壮大为主要投资

股权投资工作。山东*某某*股权投资基金管理有限公司力争在力所能 及的情况下，为改善本市中小企业直接融资无门、间接融资困难的瓶 颈难题做出贡献；为推动山东市金融中心的建设做出最大的努力。 特此申请！ 山东*某某*股权投资基金管理有限公司筹备组 联系人： *吉祥* 电话：1*****20808 2015年4月15日

股权投资基金(PE)知识手册

私募股权投资基金（PE） 知识手册 2011-7-4

目录 前言-------------------------------------------------------------------3 一．概念篇-------------------------------------------------------------4 1．1.什么是私募股权基金（PE）------------------------------------------4 1．2 私募股权基金的起源和发展------------------------------------------4 1．3.私募股权投资基金的分类--------------------------------------------6 1．4.私募股权投资基金的特点--------------------------------------------6 1．5.私募股权投资基金的组成形式----------------------------------------6 1．6. 私募股权投资基金的主要参与方-------------------------------------7 1．7. 什么是风险投资基金(VC)-------------------------------------------8 1．8. 什么是成长基金---------------------------------------------------8 1．9. 私募股权投资基金与阳光私募基金区别-------------------------------8 1．10. 私募股权投资基金、私募证券投资基金、公募基金的区别--------------8 1．11. 私募股权投资基金有什么独特机制？--------------------------------9 1．12．私募股权投资价值特征--------------------------------------------9 1．13．PE与VC到底有什么区别？----------------------------------------10 1．14．什么是并购基金 -------------------------------------------------12 1．15．什么是引导基金 -------------------------------------------------12 二．管理篇-------------------------------------------------------------12 2．1 什么是LP?什么是GP？----------------------------------------------12 2．2 什么是承诺出资制？------------------------------------------------13 2．3 什么是联合投资？--------------------------------------------------13 2．4 什么是关键人条款？------------------------------------------------13 2．5 什么是分成障碍？--------------------------------------------------14 2．6 优先收益（又称“门槛收益率”）------------------------------------14 2．7 什么是CATCH-UP追补条款？-----------------------------------------14 2．8 什么是CLAWBACK回拨条款-------------------------------------------14 2．9 什么是基金中的基金？----------------------------------------------14 2．10什么是平行基金？-------------------------------------------------14

广东高考专项计划

广东高考专项计划 篇一：广东省XX年重点院校招收贫困地区农村学生专项计划文科第一次投档情况 广东省XX年重点院校招收贫困地区农村学生专项计划文科第一次投档情况 篇二：广东省XX年重点高校招收农村和贫困地区文科 篇三：XX年广东各批次高考录取时间安排 XX年广东各批次高考录取时间安排一览 【导语】：XX 年广东高考录取工作什么时候开始？高等学校分六批次进行录取，包括提前批、第一批本科、第二批本科A类、第二批本科B类、第三批专科A类、第三批专科B类。 高考 高考，是普通高等学校招生全国统一考试的简称，中华人民共和国(港、澳、台除外)最重要的入学考试。由中华人民共和国教育部统一组织调度，或实行自主命题的省级考试院(海南省为考试局)命题，每年6月7日、6月8日为考试日，部分省区高考时间为3天。 XX年广东各批次学校高考录取时间安排一览高考及招

生时间表 (1)高等学校招生统一考试时间：6月7、8日。 (2)提前批本科录取高等学校、第一批艺术类高等学校：7月6日～7月10日，其中提前第一批本科高等学校录取时间7月6日～7月8日，提前第二批本科高等学校录取时间7月8日～7月10日; (3)提前自主招生(含高校专项计划、综合评价录取试点)及“高校专项计划”本科高等学校：7月10日～7月11日; (4)“地方专项计划”录取本科高等学校：7月12日～7月13日; (5)第一批录取本科高等学校(含体育类)：7月14日～7月21日; (6)第二批A类录取本科高等学校(含体育类、音乐类、美术类院校)：7月22日～7月30日; (7)第二批B类录取本科高等学校(含体育类、音乐类、美术类院校)：7月31日～8月4日; (8)“3+证书”类院校：8月5日～8月8日; (9)提前批录取专科高等学校：8月5日～8月8日;

股权投资基金募集说明书

股权投资基金募集说明书 天津AAAAA股权投资基金 募集说明书 类型：有限合伙型股权投资基金 总发行量：人民币五十亿元 每单位面值：人民币一元 BBBBB资产管理有限公司 二O 一O年六月 目录 一、重要提示 二、释义 三、基金概要 四、投资目标 五、投资方式 六、投资策略 七、投资决策和管理 八、风险揭示 九、基金架构 十、基金发起人及基金投资者 十一、基金有限合伙人联席会议 十二、基金普通合伙人 十三、基金托管人 十四、其他专业机构

十五、发行安排 十六、基金设立 十七、基金收益分配 十八、基金的会计与审计 十九、税款 二十、基金终止 二十一、基金清算 二十二、基金费用 二十三、有关基金信息的告知 一、重要提示 本基金的募集和设立依据国家有关规定向国家相关管理部门备案。但相关管理部门的备案并 不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 截止本说明书发出之日本基金的普通合伙人一一BBBBB资产管理有限公司已经设立。 投资有风险，投资者认购基金时应认真阅读本说明书。本说明书适用于基金的首期募集。 （本文本为机密件，妥善保管，不得外传。） 二、释义 本基金说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金或本基指天津三AAAA A殳权投资基金合伙企业（有限合伙）； 金： 基金说明书或指《天津三AAAAA殳权投资基金合伙企业（有限合伙）募集说明书》； 本说明书： 相关管理部指国家发展和改革委员会 门： 基金合伙协议指本《天津三AAAA A殳权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙合同》及当事或本基金合伙人对其不时作出的修订； 协议： 基金合伙协议指受《天津三AAAA A殳权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙合同》约束， 当事人：根据该合伙合同享有权利并承担义务的基金有限合伙人、基金普通合伙人、基金托管人；

专项计划范文

专项计划范文 资产证券化政策解读与分析 xx年3月15日，证监会颁布了《证券公司资产证券化业务管理规定》。 一、资产证券化业务定义 资产证券化业务是指以特定基础资产或资产组合产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。其中，基础资产或资产组合指的是符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产，可以是企业应收账款、信贷资产、信托受益权、基础设施受益权等财产权利，商业物业等不动产财产，以及证监会认可的其他财产或财产权利。基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。 证券公司通过设立特殊目的载体，即为证券公司为开展资产证券化业务专门设立专项资产管理计划，开展资产证券化业务。 二、专项计划的设立 （一）专项计划设立申请条件 1、证券公司设立专项计划应具备以下条件：具备证券资产管理业务资格；最近1年未因重大违法违规行为受到行政处罚；具有完善的合规、风控制度以及风险处置应对措施，能有效控制业务风险。 2、投资者应当为合格投资者，合计不得超过200人。交易转让后也不得超过200人。合格投资者标准证监会另行规定。

（二）专项计划中基础资产的要求 — 1 — 1、基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制。能够通过专项计划相关安排，解除基础资产相关担保负担和其他权利限制的除外。 2、原始权益人不得侵占、损害专项计划资产。必须确保基础资产真实、合法、有效，不存在任何影响专项计划设立的情形；必须依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产。 3、列入专项计划的基础资产应当按照法律法规规定办理转让批准、登记手续。法律法规没有要求办理的，专项计划管理人应当采取有效措施，维护基础资产安全。 4、以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施。基础资产的规模、存续期限应当与资产支持证券的规模、存续期限相匹配。同时，专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行。 （二）专项计划增级方式 专项计划可以通过内部或者外部信用增级方式提升资产支持证券 信用等级。同一专项计划发行的资产支持证券可以划分为不同种类，同一种类的资产支持证券，享有同等权益，承担同等风险。 专项计划可以由取得中国证监会核准的资信评级机构进行初始评 级和跟踪评级。

房地产基金募集说明书

房地产基金募集说明书 --------------知识就是力量-----精品word文档值得下载------知识改变未来---------------- ,,,,,,,,一号基金计划 募集说明书 一、基金设立背景 股权投资基金是近年来国内迅速发展的一种新型直接融资手段，投资对象为企业股权。近年来，中国市场的高成长吸引了大批外国股权投资基金来中国投资，中国已成为全球股权投资基金增速最快的国家。中国本土的企业和富裕阶层也对股权投资表现出日益浓厚的兴趣。 中国经济经过30年的高速发展，现在正处在经济转型的关键期。大力发展资本市场，特别是规范股权投资基金运作，已经成为各级政府解决经济转型期矛盾的关键。根据国家发展改革委的有关文件精神，,,,,滨海新区于2008年11月率先推出《,,,,股权投资基金和股权投资基金管理公司(企业)登记备案管理试行办法》，在此政策推动下，仅,,,,目前注册登记股权投资基金(管理)公司已达158家。 全球金融危机爆发至今，因美国等经济强国的经济增长持续衰退，海外资本放慢甚至停止对外投资脚步。国内保守型金融政策和经济持续增长的压力，使房地产市场面临银行放贷的重重障碍。在巨大的资金缺口重压下，市场上发展前景良好且具备持续盈利能力的优质物业不断浮现，这些急需开发资金的物业因银行收缩银根面临荒芜风险。如在市场低迷之时低价获取这些项目，对该等项目进行适合其自身条件并符合市场预期的改建或包装，通过对物业使用权或者所有权的交易，在短期内就能实现良好的经济收益。 二、基金架构

1 图例 2 架构说明 --------------知识就是力量-----精品word文档值得下载------知识改变未来---------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- --------------知识就是力量-----精品word文档值得下载------知识改变未来---------------- 2.1 基金名称:,,,,,,,,股权基金合伙企业(有限合伙)，为一家在 中国,,,,滨海区注册的，专注于住宅类房地产和商业地产领域投资的 有限合伙企业。 2.2 基金出资 (1) 普通合伙人出资 普通合伙人为,,,,,,,,投资管理有限公司，出资额为人民 币叁佰万元。 (2) 有限合伙人出资 有限合伙人出资人民币玖仟柒佰万元。鉴于基金的合伙人数有50人 限制，为保证合伙人质量和可持续发展，现就有限合伙人的候选条 件规定如下: , 具有初始出资能力，基金有限合伙人的出资原则上不低于壹仟 万元人民币; , 资源优势:基金优先考虑具有金融管理、风险控制、建设管理、 土地开发、政府、市场等各项资源支持能力的合伙人。 3 资金筹措

有限合伙基金募集说明书全套

××创业投资合伙企业（有限合伙）或XX投 资公司 募集说明书 备注：该募集说明书内容较为丰富，在实务操作中，基金募集说明书无需上述完整内容，各投资者可根据实际需要筛选、组合成适用于自身的募集说明书！

××创业投资合伙企业（有限合伙） 设立与运作说明书 内容摘要 拟成立的基金是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，采取有限合伙制形式注册，专门从事股权投资的企业； 基金的初始出资额暂定为亿元人民币，计划由意向出资人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位，XX有限公司将按照中心出资额的 1％进行出资；合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等； XX有限公司作为中心的管理人对中心的资产运作和管理；管理人将按照所管理实际资产额的％收取年度管理费。 管理人承诺：在实际投资到目标项目前，不收取管理费；只对实际投资的部分收取；管理人将以业绩奖励的方式参与基金投资收益的分配； 为确保投资的安全性，对单个项目的投资原则不超过中心净资产的 30％；基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期为 1－5年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。 一、基金设立背景 （一）国家政策层面： （二）产业现状 二、定位及优势 1、产业基金的概念和××产业基金的定位 （1）产业基金的概念 （2）××产业基金的定位 2、同其他股权类投资基金的比较优势 ××产业基金异化了传统上金融资本与产业资本之间资金供给与需求者之间的关系，而

是通过控制与改造的互动形式实现资本的最大增值。与传统的投资基金所仅仅能够给目标企业带来资金支持外，××产业基金为目标公司带来的价值： 帮助企业完善公司治理结构，并建立和健全激励约束机制，提高公司管理层和员工的积极性，从而改善公司经营效率； 利用自己的专家库资源为目标企业确定合适的战略定位，以及引进相关背景的战略合作伙伴，帮助企业拓展潜在业务和市场，增加股东价值； 帮助目标企业进行行业整合，通过扩张性收购，把相关业务做大做强，提高企业的营业额和利润，从而提升企业价值； 帮助目标企业策划如何根据资本市场的要求进行与管理层股权激励、公司增资、收购兼并等活动，并就其合适的发行上市（IPO 或者借壳上市）等事宜提供专业化的咨询意见和建议； 产业基金的投资方向并不专注于特定的行业，而是根据市场机会、针对拟投资企业的价值提升潜力等进行分析的基础上，灵活投资，在给目标企业带来价值的基础上，实现投资价值。 3、产业基金与其他类型的股权投资基金的收益比较 根据美国著名的私募股权投资机构凯雷所做的《私募股权投资基金相对于指数的表现》之分析，全美私募股权投资基金（主要是产业基金和风投基金）相对于各类股票指数来看，无论是3－5 年短期收益还是10－20 年长期收益，内部收益率（IRR）明显要高于各类股票指数。而对于不同种类的私募股权投资基金，它们的内部收益率和收益的波动性差别很大。通过对比全美前 25％产业基金和全美前25％的风投基金的收益表现，我们可以看出，在3－5 年期和20 年期上，产业基金的收益率强于风投基金。虽然在10－15 年期，产业基金的收益率弱于风投基金，但是从风险角度看，风投基金的收益率波动性很大，而产业基金的收益率比较稳定，风险明显小于前者。综上所述，私募股权投资基金的收益强于各类股票指数，而综合考量收益和风险两个因素，则私募产业基金表现最出色。 四、基金组建的具体事宜 1、基金名称 XX创业投资合伙企业（有限合伙） 2、基金注册地 XX市XX区。 3、基金的组织形式