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金融学综合之证券投资学试题(6)

金融学综合之证券投资学试题(6)
金融学综合之证券投资学试题(6)

金融学综合之证券投资学试题(6)

下面请看2017年金融学综合:证券投资学试题(6)

证券投资对象的分析

一、判断题

1、债券是发行人筹措资金的重要手段,投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。

答案:是

2、地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点,投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。

答案:非

3、任何公司债券都存在着信用风险,但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。

答案:是

4、投资者投资于某固定利率债券,则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。

答案:非

5、债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式,但定价的原理都是一样的。

答案:是

6、债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为:若债券发行时,债券的票面利率小于市场利率,债券将溢价发行。

答案:非

7、在经济发展阶段,企业既是债券的供给者,又是债券的需求者,所以这个阶段的债券价格变动方向很难确定。

答案:非

8、债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系,对于投资者来说,当预期市场利率将下降时,应该及时将债券售出。

答案:非

9、当债券的市场价格大于债券的内在价值时,投资者应该选择卖出该债券。

答案:是

10、债券信用评级的对象很广泛,包括中央政府债券、地方政府债券、金融债券和公司债券等。

答案:非

11、利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务型证券有关,普通股票不存在收益率的期限结构的。

答案:是

12、期限结构预期说认为利率的期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的,并且由于这种预期导致正收益率曲线出现的情形应该等于由预期导致的反收益率曲线的情形。

答案:非

13、股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标,是灵敏反映社会经济形势的指示器。

答案:是

14、股票的市场价值一定大于股票的票面价值。

答案:非

15、公司的经营状况应该与公司股票的市场价格成正相关的关系,即公司经营好的,股票价格一定上升。

答案:非

16、股价平均数就是股价指数。

答案:非

17、应用简单算术股价平均数计算平均股价,当发生样本股拆股、送股等情况时,股价平均数就会失去真实性、连续性和时间数列上的可比性。

答案:是

18、股价指数用以反映市场股票价格的相对水平,它先确定一个基期,将基期股价或市价总值作为基期值,并据此计算以后各期股价或市价总值的指数值。

答案:是

19、当股份公司发放股票股息、公积金转增股份以及对原有股东按一定比例配股时要对股票进行除权处理。

答案:是

20、除息基准价是用除息当日的收盘价减掉现金股息后的值。

答案:非

21、道琼斯指数采用的计算方法是简单算术平均的方法,因而道琼斯指数的代表性较低。

答案:非

22、香港的恒生中国企业指数是指被香港恒生指数服务有限公司定为红筹股公司的股价所计算出的指数。

答案:非

23、优先认股权栠??普通股东的一种特权,它授予它的持有者按一定价格在一定时期内优先购买股票的权利,实际上它是一种短期的股票看跌期权。

答案:非

24、认股权证是对债权人、优先股票股东和普通股股东的优惠权。

答案:非

25、在认股权证发行后,只有当普通股的价格涨到超过认股权证的认股价格时,认股权证才具有理论价值。

答案:是

26、可转换债券是指允许投资者在一定时期内按一定比例或价格转换为成一定数量的该发行公司普通股票的特殊公司证券。

答案:是

27、在可转换证券的面值一定时,可转换证券的转换价格与转换比例是成反比例的。

答案:是

28、转换价格修正条款是发行公司为了自己的利益而制定的对投资者不利的条款。

答案:非

29、可转换债券的内在价值相当于将未来一系列债息收入加上转换价值用投资者要求的必要到期收益率折算成的现值。

答案:栠??

二、单项选择题

1、以下各种债券中,通常认为没有信用风险的是_____。

A 中央政府债券

B 公司债券

C 金融债券

D 垃圾债券

答案:A

2、以下关于投资于地方政府债券的表述,说法不正确的是_____。

A 地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠

B 地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择

C 地方政府债券没有任何风险

D 地方政府债券的收益率一般高于国债收益率

答案:C

3、以下关于公司债券的说法,不正确的是_____。

A 公司债券的收入稳定性高于股票

B 公司债券的收益率高于政府债券

C 公司债券的流动性好于政府债券

D 公司债券的收益要受信用风险的影响

答案:C

4、以下不属于决定债券价格的因素是_____。

A 预期的现金流量

B 必要的到期收益率

C 债券的发行量

D 债券的期限

答案:C

5、以下可以作为债券定价原理的是_____。

A 将债券的预期现金流量进行代数相加

B 将债券的利息总额与本金相加

C 将债券的预期现金流量序列加以折现

D 将债券的面值乘以一个百分比

答案:C

6、关于债券票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响,说法不正确的是_____。

A 债券票面利率等于市场利率时,债券采取平价发行的方式发行

B 债券票面利率高于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行

C 债券票面利率低于市场利率时,债券采取折价发行的方式发行

D 债券票面利率高于市场利率时,债券采取溢价发行的方式发行

答案:B

7、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系,判断正确的是_____。

A 市场利率上升,债券的价格也会跟着上升

B 市场利率上升,债券的收益率将下降

C 市场利率下降,债券的价格将上升

D 市场利率下降,对债券的收益率没有影响

答案:C

8、当预期市场利率将上升时,对债券投资的正确决策是_____。

A 若已经持有债券,应该继续买入债券

B 若已经持有债券,应该卖出手中持有债券

C 若尚未投资债券,应该买入债券

D 若已经持有债券,应该继续持有债券

答案:B

9、某一附息债券的票面金额为100元,期限为3年,票面利率为5%。投资者认为该债券的必要收益率为8%,计算该债券的内在价值为_____。

A 92.27

B 93.28

C 95

D 100

答案:A

10、以下各证券中,不需要进行信用评级的是_____。

A 地方政府债券

B 普通股票

C 金融债券

D 公司债券

答案:B

11、以下关于利率期限结构的说法,有误的是_____。

A 利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务性证券有关

B 股票不存在收益率的期限结构

C 利率期限结构是在假设除期限以外其他因素都相同的前提下得到的

D 利率期限结构只是针对债券的,对于其他货币市场以及资本市场工具都不适用

答案:D

12、认为利率期限结构是由???们对未来市场利率变动的预期决定的理论是_____。

A 期限结构预期说

B 流动性偏好说

C 市场分割说

D 有效市场说

答案:A

13、以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是_____。

A 股票价格指数

B GDP

C 某蓝筹股票的价格水平

D 银行存款利率

答案:A

14、股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积_____。

A 股票的面值

B 股票的市场价格

C 股票的内在价值

D 股票的净值

答案:A

15、引起股价变动的直接原因是_____。

A 公司资产净值

B 宏观经济环境

C 股票的供求关系

D 原材料价格变化

答案:C

16、以下关于股票价格指数样本股的选择,说法有误的是_____。

A 样本股的市值要占上市股票总市值的大部分

B 样本股价格变动趋势能够反映市场股票价格变动的总趋势

C 样本股一经选定就不再变化

D 样本股必须在上市股票中挑选

答案:C

17、有X、Y、Z三种股票,某日收盘价为每股8元、6元、4元,次日Y股进行拆股,一股拆成2股,若不考虑市价变化,则按照调整股价法计算的修正的算术平均股价为_____。

A 6元

B 5元

C 8元

D 4元

答案:A

18、派许指数指的是下列哪个指数_____。

A 简单算术股价指数

B 基期加权股价指数

C 计算期加权股价指数

D 几何加权股价指数

答案:C

19、除去交易中股票领取股息的权利是_____。

A 除息

B 除权

C 除股

D 除利

答案:A

20、按照时间先后顺序,以下各时间排在最后的是_____。

A 宣布日

B 派息日

C 股权登记日

D 除息日

答案:B

21、通常所说的道·琼斯指数是指它的_____。

A 工业股价平均数

B 运输业股价平均数

C 公用事业股价平均数

D 股价综合平均数

答案:A

22、香港的红筹股指数指的是_____。

A 香港恒生指数

B 香港恒生中国企业指数

C 恒生香港中资企业指数

D 香港创业板指数

答案:C

23、具有优先认股权的是_____。

A 公司债务人

B 公司原有股东

C 公司债权人

D 公司独立董事

答案:B

24、认股权证属于以下哪种期权_____。

A 短期的股票看跌期权

B 长期的股票看跌期权

C 短期的股票看涨期权

D 长期的股票看涨期权

答案:D

25、假设某公司发行的认股权证,规定认股价格为12元,现在该公司股票价格为14元,每张认股权证可以购买到0.5份股票,则计算此时该认股权证的价值为_____。

A 2元

B 1.5元

C 1 元

D 0元

答案:C

26、可转换证券属于以下哪种期权_____。

A 短期的股票看跌期权

B 长期的股票看跌期权

C 短期的股票看涨期权

D 长期的股票看涨期权

答案:D

27、某可转换债券的面值为100元,规定转换比例为20,则转换价格为_____。

A 100元

B 50元

C 25元

D 5元

答案:D

28、某一可转换债券,面值为100元,票面利率为6%,转换比例为20,转换期限为2年,若当前该公司的普通股股价为6元一股,则转换价值为_____ 。

A 100元

B 110元

C 120元

D 130元

答案:C

29、某一可转换债券,面值为100元,票面利率为6%,转换比例为20,转换期限为2年,若当前该公司的普通股股价为6元一股,投资者要求的必要收益率为8%,则该债券为一般债券的投资价值为_____。

A 95.64元

B 96元

C 96.43元

D 97.12元

答案:C

多项选择题

1、以下关于中央政府债券,说法正确的是_____。

A 中央政府债券几乎没有信用风险

B 中央政府债券具有流动性强的特点

C 中央政府债券不受公司经营风险的影响

D 中央政府债券不受利率风险的影响

答案:ABC

2、关于地方政府债券的说法,正确的是_____。

A 地方政府债券的信用风险要高于中央政府债券

B 地方政府债券的收益率一般高于中央政府债券

C 地方政府债券需要地方政府进行财产担保

D 地方政府债券的流动性与中央政府债券相同

答案:AB

3、以下关于公司债券的说法,正确的是_____ 。

A 公司债券的信用风险要高于政府债券

B 公司债券的收益率因为公司的不同而不同

C 同一公司的公司债券因为期限长短而表现出收益率的不同

D 公司债券只受公司特有风险的影响,不受市场风险等宏观经济风险的影响

答案:ABC

4、以下属于决定债券价格因素的是_____。

A 投资预期的现金收入流量

B 必要的到期收益率

C 债券面值

D 债券期限

答案:ABD

5、在货币政策各项工具中,会导致债券价格上升的是_____。

A 央行提高存款准备金率

B 央行降低存款准备金率

C 央行降低再贴现率

D 央行在公开市场上购入债券

答案:BCD

6、以下有关市场利率与债券票面利率关系对债券发行价格的影响,说法正确的是_____。

A 市场利率高于票面利率时,债券采取折价发行

B 市场利率高于票面利率时,债券采取溢价发行

C 市场利率等于票面利率时,债券采取平价发行

D 市场利率低于票面利率栠??,债券采取折价发行

答案:AC

7、关于市场利率与债券价格的关系,以下说法正确的是_____。

A 市场利率与债券价格是负相关的

B 市场利率与债券价格是正相关的

C 市场利率与债券价格之间没有关系

D 市场利率变动对债券价格有重要影响

答案:AD

8、以下各项债券定价定理,正确的是_____。

A 债券的市场价格与到期收益率呈反方向变动

B 若债券的收益率在整个有效期内不变,则折价或溢价的大小将随到期日的临近而逐渐增大

C 债券收益率的下降会引起债券价格上升

D 债券的息票率越高,由收益率变化引起的债券价格变化的百分比就越小

答案:ACD

9、可以作为投资者投资债券决策参考的变量是_____。

A 债券的内在价值

B 债券的市场价格

C 债券的到期收益率

D 债券的必要收益率

答案:ABCD

10、以下债券在国内金融市场发行时需要经过信用评级的是_____。

A 中央政府债券

B 地方政府债券

C 金融债券

D 公司债券

答案:BCD

11、关于研究利率期限结构的限制性条件,以下正确的是_____。

A 利率期限结构只与具有固定偿还期限的债务性证券有关

B 利率期限结构是用来说明其他条件都相同,而只有期限不同的债券利率之间的关系

C 利率期限结构只同权益性证券有关

D 利率期限结构只适用于研究不同期限政府债券票面利率之间的关系

答案:AB

12、解释利率期限结构的理论主要有_____。

A 有效市场假说

B 期限结构预期说

C 流动性偏好说

D 市场分割说

答案:BCD

13、股票具有价值,主要原因是_____。

A 股票是现实资产所有权的证明

B 股票能够为持有人带来股息

C 股票能够为持有人带来资本利得

D 股票是债权的凭证

答案:ABC

14、以下有关股票价值的指标,需要计算才得到的是_____。

A 票面价值

B 内在价值

C 账面价值

D 清算价值

答案:BCD

15、以下对股票价格有影响的因素是_____。

A 发行公司经营发展状况

B 宏观经济发展状况

C 一国政治态势

D 投资者心理因素

答案:ABCD

16、编制股票价格指数时,样本股的选择标准为_____。

A 样本股的市值需要占上市股票市值的绝大部分

B 样本股必须是高成长企业的股票

C 样本股价格的变动趋势要能反映市场股价的变动趋势

D 选择股价水平较高的股票作为样本股

答案:AC

17、在用加权平均股价法计算股价指数时,可以作为权重的变量有_____。

A 股票成交量

B 股票总市值

C 股票的发行量

D 股票的换手率

答案:AC

18、简单算术股价指数的计算方法有_____。

A 相对法

B 总和法

C 修正除数法

D 调整股票数量法

答案:AB

19、以下哪些情况下,要对股价进行除息处理_____。

A 发放现金股息

B 送股加发放现金股息

C 配股

D 公司发行债券

20、以下关于除息基准价的说法,正确的是_____。

A 除息基准价等于除息日前一天的收盘价减去现金股息

B 除息日的开盘价一定高于除息基准价

C 除息日的开盘价一定低于除息基准价

D 除息日的开盘价可能高于、低于或等于除息基准价

答案:AD

21、道琼斯指数包括_____。

A 工业股票价格平均指数

B 运输业股票价格平均指数

C 公用事业股票价格平均指数

D 综合股票价格平均指数

答案:ABCD

22、下列采用派许加权方法计算的股价指数有______。

A 上证综合指数

B 上证成分股指数

C 上证50指数

D 深圳成分股指数

答案:ABCD

23、以下关于优先认股权的理解,正确的是_____。

A 优先认股权是普通股股东的一种特权

B 持有优先认股权的股东可以在公司在发股融资时,优先以优惠价认购新股

C 优先认股权实际上是一种长期的股票看涨期权

D 优先认股权作为一种权利可以进行交易

答案:ABD

24、以下关于优先认股权与认股权证的比较,正确的是_____。

A 优先认股权是短期的股票看涨期权;认股权证是长期的股票看涨期权

B 优先认股权产生于公司发行普通股时;认股权证产生于公司发行债券或优先股时

C 优先认股权是对原股东的优惠;认股权证是对债权人和优先股股东的优惠

D 优先认股权可以进行单独交易;认股权证不能进行单独交易

答案:ABC

25、关于认股权证的价值,以下说法正确的是_____。

A 认股权证一经发行,对于持有该认股权证的投资者就具有一定的价值

B 认股权证在发行开始没有价值,只有到股票市场价格上涨到大于认股权证规定的认股价格时,才有价值

C 认股权证的价值实际上就是其作为股票的长期看涨期权的价值

D 认股权证的价值对于认股权证的交易价格有一定的影响

答案:BCD

26、以下关于公司发行可转换证券的好处,说法正确的是_____。

A 可以增强对投资者的吸引力

B 可以节约公司的融资成本

C 可以使公堠??在资本市场低迷时融得资金

D 不需要公司偿还任何本金

答案:ABC

27、发行可转换债券的公司为了促使投资者尽快将可转换债券转换成股票,可以采取的方法有_____。

A 转换期内转换比例逐渐递减

B 转换期内转换比例逐渐递增

C 制订赎回条款

D 制订回售条款

答案:AC

28、以下属于可转换证券特点的是_____。

A 可转换证券既具有债券和优先股票的特性,又具有普通股票的特点

B 可转换证券的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换

C 可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权

D 可转换证券在到期之前必须转换成普通股票

答案:ABC

29、关于可转换债券的理论价值,以下理解正确的是_____。

A 若市场不具备转换条件,可转换债券的理论价值等同于作为普通债券的理论价值

B 若投资者将可转换债券进行转换,可转换债券的价值为债息现金流的折现与转换价值折现之咠?

C 转换价值越高,投资者进行转换时可转换债券的理论价值越高

D 转换价值越高,投资者未进行转换的可转换债券的理论价值越低

答案:ABC

证券投资学复习题doc

《证券投资学》复习题1 一、名词解释 1.套利定价模型(APT):是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系,即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。 2.马柯维茨有效组合:在构造证券资产组合时,投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合,满足这一要求的组合称为有效组合,也称马柯维茨有效组合。 3.股票收益:主要是指股票投资所带来的收益,主要来源于两个方面:股票所带来的股息(红利)和股票买卖的溢价收入。 4.开放式基金和封闭式基金:开放式基金是指基金设立后,投资者可以随时申购或赎回基金单位,基金规模不固定;封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定,在发行完毕后的规定期限内,基金规模固定不变。 5.心理线:是由上涨日的比率来衡量的。这种设计的理论基础是;投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果,而交易的结果又决定着股价的走势,因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考,而且可以用交易的结果表示出来。 二、单选题 1.某人投资了三种股票,这三种股票的方差一协方差矩阵如下表,矩阵第(i, j)位置上的元素为股票i与j的协方差,已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3,0.3,0.4,则该股票投资组合的风险是( C )。 A.8.1 B.5.1 C.6.1 D.9.2 2.对于付息债券,如果市场价格低于面值,则(B )。 A.到期收益率低于票面利率 B.到期收益率高于票面利率 C.到期收益率等于票面利率 D.不一定 3.假设某股票组合含N种股票,它们各自的非系统风险是互不相关的,且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时,投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是( B )。 A.不变,降低B.降低,降低C.增高,增高D.降低,增高 4.某种债券A,面值为1000元,期限是2年。单利每年付一次,年利率是10%,投资者认为末来两年的折算率为r=8%,则该种债券的投资价值是( C )。 A.923.4 B.1000.0 C.1035.7 D.1010.3 5.一般地,银行贷款利率和存款利率的降低,分别会使股票价格发生如下哪种变化( B ) A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨 股票的β系数为,Y股票的β系数为,现在股市处于牛市,请问你想短期获得较大的收益,则应该选哪种股票(A ) A、X B、Y C、X和Y的某种组合 D、无法确定

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合

证券投资学试题(9)-金融学综合 下面请看2017年金融学综合:证券投资学试题(9) 现代证券投资理论 一、判断题 1、现代证券投资理论是为解决证券投资中收益-风险关系而诞生的。 答案:是 2、以马柯维茨为代表的经济学家在20世纪50年代中期创立了名为“资本资产定价模型”的新理论。 答案:非 3、证券组合理论由哈里·马柯维茨创立,该理论解释了最优证券组合的定价原则。 答案:非 4、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。 答案:是 5、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

答桠?:非 6、收益率的标准差可以测定投资组合的风险。 答案:是 7、有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。 答案:是 8、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合,取决于投资者对风险的偏好程度。 答案:是 9、投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。 答案:非 10、马柯维茨认为,证券投资过程可以分为四个阶段,其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合,然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。 答案:是 11、CAPM的一个假设是存在一种无风险资产,投资者可以无限的以无风险利率对该资

产进行借入和贷出。 答案:是 12、无风险资产的收益率为零,收益率的标准差为零,收益率与风险资产收益率的协方差也为零。 答案:非 13、引入无风险借贷后,所有投资者的最优组合中,对风险资产的选择是相同的。 答案:是 14???在市场的均衡状态下,有些证券在切点组合T中有一个非零的比例,有些证券的组合中的比例为零。 答案:非 15、资本市场线上的每一点都表示由市场证券组合和无风险借贷综合计算出的收益率与风险的集合。 答案:是 16、资本市场线没有说明非有效组合的收益和风险之间的特定关系。 答案:是 17、单项证券的收益率可以分解为无风

证券投资学题库答案

个人收集整理勿做商业用途 投资学题库 单项选择题: 1在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A ?股票 B .银行本票 C .基金证券 D .金融证券 2 .将有价证券分为上市证券与非上市证券地依据是(D ). A .募集方式 B .证券发行主体地不同 C .证券所代表地权利性质 D .是否在证券交易所挂牌交易 3. 普通开放式基金份额属于(B ). A .上市证券 B .非上市证券 C .公司证券 D .私募证券 4. 发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A .商品证券 B .公募证券 C .私募证券 D .货币证券 5. 证券持有者在不造成资金损失地前提下,可以用证券换取现金.这表明了证券具有(C ). A .期限性 B .安全性 C .流动性 D .收益性 6. 通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A .开放式基金 B .圭寸闭式基金 C .公司型基金 D .契约型基金 7. 随着(D )地成立和第一期股本地认定和筹集,中国第一家近代意义地股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整理,勿做商业用途 A .江南制造总局 B .安庆军械所

C .福州船政局 D .上海轮船招商局 &根据我国政府对WTO地承诺,外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A .中国证监会 B .证券交易所 C .证券业协会 D .国家外汇管理局 9?目前(A )已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者,除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外,还广泛涉足基金和股票投资.资料个人收集整理,勿做商业用途 A ?保险公司 B .商业银行 C .主权财富基金 D .证券经营机构 10. 下列关于社保基金地描述中,正确地是(C ). A ?通过公开发售基金份额筹集资金 B .企业及其职工在依法参加基本养老保险地基础上自愿建立 C ?由社会保障基金和社会保险基金组成 D ?将收益用于指定地社会公益事业地基金 11. QFII制度是指允许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇 资金,并转换当地货币,通过严格监管地专门账户投资当地(A ),其资本利得、股息等经 批准后可转为外汇汇出地种制度?资料个人收集整理,勿做商业用途 A .证券市场 B .基金市场 C .信托市场 D .房地产市场 12. 2002年12月,依据《外资参股证券公司设立规则》设立地第一家中外合资证券公司 (A ) 获中国证监批准正式成立.资料个人收集整理,勿做商业用途 A .华欧国际证券有限公司 B .中国国际金融有限公司 C .海富通证券公司 D .湘财证券 13. 2006年9月8日经国务院同意、中国证监会批准,由上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立(C ).该交易所地 成立,将有力推进中国金融衍生产品地发展,对健全中国资本市场体系结构具有划时代地重 大意义.资料个人收集整理,勿做商业用途 A .中国金属期货交易所 B .中国外汇期货交易所

证券投资学试卷模拟试题及其答案

证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值:(C) A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险:(A) A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险:(B) A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标:(B) A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素:(D) A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型:(B) A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是(C) A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于:(B) A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点,得到:(D) A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内,持有100股以上的股东不少于(A)人。 A.5000 B.500 C.1000 D.100 2.资产负债率是反映上市公司(B)的指标。 A.偿债能力 B.资本结构 C.经营能力 D.获利能力 3.按照我国法律,上市申请人在接到上市通知书后,应在股票上市前(D)将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A.5个工作日 B.6个工作日 C.4个工作日 D.3个工作日 4.(B)属于系统风险。 A.交易风险 B.信用交易风险 C.证券投资价值风险 D.流动性风险 5.持有公司(A)以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A.10% B.15% C.20% D.30% 6.期权的(D)无需向交易所缴纳保证金。 A.卖方 B.买方或者卖方 C.买卖双方 D.买方 7.如果协方差的数值小于零,则两种证券的收益率变动结果(B)。 A.相等 B.相反 C.相同 D.无规律性 8.(C )的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A.宏观调控下的减速 B.转折性 C.失衡 D.稳定、高速 9.“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D)为对象。 A.企业债券 B.农产品 C.外汇 D.政府债券

证券投资学试题精选(已排版)

证券概述 1、证券按其性质不同,可以分为(A)。 A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券C.商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 2、广义的有价证券包括(A)货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券D.债务证券 3、有价证券是(C)的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同,可分为公司证券、(D)、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B . 保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是(C)。 A.买卖差价 B.利息或红利 C .生产经营过程中的价值增值 D .虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成(A)关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。(对) 2、购物券是一种有价证券。(错) 3、有价证券是指无票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。(错) 4、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。(错) 5、有价证券本身没有价值,所以没有价格。(错) 6、有价证券是虚拟资本的一种形式,能给持有者带来收益。(对) 7、持有有价证券可以获得一定数额的收益,这种收益只有通过转让有价证券才能获得。(错) 8、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。(对) 9、资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。(对) 10、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。(错) 债券 1、债券是由(C)出具的。 A .投资者 B .债权人 C .债务人 D .代理发行者 2、债券代表其投资者的权利,这种权利称为(A)。 A .债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据(D)分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B .对象 C .目的 D .主体 4、计算利息时,按一定期限将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算的债券被称为(B)。 A .贴现债券 B .复利债券 C .单利债券 D .累进利率债券 5、贴现债券的发行属于(C)。 A.平价方式 B .溢价方式C.折价方式 D .都不是 6、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是( A )。 A . 券面形态 B .发行方式 C .流通方式 D . 偿还方式 7、公债不是(D)。 A .有价证券 B .虚拟资本 C .筹资手段 D . 所有权凭证 8、安全性最高的有价证券是( B )。 A . 股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债 券 9、公司不以任何资产作担保而发行的债券是(A)。 A .信用公司债 B .承保公司债 C .参与公司债 D .收益公司债 10、公司以其金融资产抵押而发行的债券是(C )。 A .承保公司债 B .不动产抵押公司债 C .证券抵押信托公司债 D .设备信托公司债

《证券投资学》模拟试题及答案

一、填空题(每空1分,共20分) 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类:即和。 5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因 此可和。 6、证券投资风险有两大类:和。 7、《公司法》中规定,购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种, 即:和。 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分) 1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积 极的成份。() 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。() 3、股东权益比率越高越好。() 4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。() 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。() 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。() 三、计算题(每题12分,共24分) 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一 是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约, 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题:(共26分) 1、国际资本与国际游资的区别?(6分) 2、试述我国信息披露存在的问题。(6分) 3、如何理解财务状况分析的局限性。(7分) 4、我国上市公司购并存在的问题。(7分) 参考答案 一、填空题(每空1分,共20分) 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权(买进期权)看跌期权(卖进期权) 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分)

证券投资学期末考试

第一章导学 证券是各类合法权益凭证的统称。 证券包括:货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券 有价证券:是指那些代表着一定的价值,能够设定、证明持有者的收入权益,并可以在市场上转让流通,从而具有价格表现的证券。 按照证券收益是否固定分类:固定收益证券、变动收益证券。 按照证券是否上市分类:上市证券、非上市证券。 按证券募集方式分类:公募证券、私募证券。 证券投资:是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金,并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。 第二章证券投资要素 按照投资者结构划分,证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。 合格境外投资者 QFII 股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益,并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。 按股东所享有的权益划分:普通股、优先股、后配股、混合股。 普通股票的权益: 第一,公司决策参与权。 第二,公司盈余分配请求权。 第三,公司剩余财产分配权。 第四,优先认股权。

第五,股份自由转让权。 第六,股东责任的有限性。 股份公司税后利润的分配顺序: (1)弥补公司以前年度亏损。 (2)提取法定公积金。公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。 (3)经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 (4)支付股利。 ----先支付优先股股股息 优先股的优劣: 优:一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。 二是在收益与剩余财产分配顺序上,优于普通股。 劣:第一,优先股持有者一般无权参与公司的经营管理,没有对公司人事、决策等方面的表决权。 第二,优先股的股息率固定,即使公司经营状况良好,优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。 按票面是否标明金额划分:面额股票,无面额股票。 A种股票:是以人民币计值和购买,主要针对国内投资者发行的股票。B种股票:是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值,供境内外投资者用外币认购的普通股票。 按绩效或收益特征划分,主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。

证券投资学试题全部与答案

第一章证券概述 一、单选题 1、证券按其性质不同,可以分为()。 A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货币证券 C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有价证券 2、广义的有价证券包括()货币证券和资本证券。 A.商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券 3、有价证券是()的一种形式。 A.商品证券B.权益资本C.虚拟资本D.债务资本 4、证券按发行主体不同,可分为公司证券、()、政府证券和国际证券。A.银行证券B.保险公司证券C.投资公司证券D.金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益,这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是()。 A.买卖差价B.利息或红利 C.生产经营过程中的价值增值D.虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比B.反比C.不相关D.线性

二、多选题 1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为()。 A.商业汇票B.证据证券C.凭证证券D.资本证券 2、广义的有价证券包括很多种,其中有()。 A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券 3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有()。 A.商业汇票B.商业本票C.银行汇票D.银行本票 4、下列属于货币证券的有价证券是()。 A.汇票B.本票C.股票D.定期存折 5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券,持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有()。 A.银行证券B.股票C.债券D.基金证券 6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为()。A.非挂牌证券B.非上市证券C.场外证券D.场证券 三、判断题 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。() 2、购物券是一种有价证券。()

《证券投资学》期末试题

《证券投资学》期末试题 一、单项选择题 1.由于______的作用,投资者不再满足投资品种的单一性,而希望建立多样化的资产组合。 A 边际收入递减规律 B 边际风险递增规律 C 边际效用递减规律 D 边际成本递减规律 答案:C 2.我国现行法规规定,银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资,但仅限投资于______。 A 股票 B 国债 C 公司债 D 证券投资基金 答案:B 3.有价证券所代表的经济权利是______。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 答案:D 4.在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是______。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 特别股 答案:B 5.股份公司对股东派发的最普遍、最基本的股息形式是______。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 答案:A 6.我国的股票中,以下不属于境外上市外资股的是______。 A A股 B N股 C S股 D H股 答案:A 7.通常信用度高并被称为“金边债券”的是______。 A 国债 B 市政债券 C 金融债券 D 公司债券 答案:A 8.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是______。 A附有赎回选择权条款的债券 B附有出售选择权条款的债券

C附有可转换条款的债券 D附有交换条款的债券答案:B 9.证券投资基金由_______托管,由______管理和操作。 A 托管人管理人 B 托管人托管人 C 管理人托管人 D 管理人管理人 答案:A 10.投资者作为公司的股东,有权对公司的重大投资决策发表意见,进行表决的是______。 A 公司型投资基金 B 契约型投资基金 C 股票型投资基金 D 货币市场基金 答案:A 11.以下不属于封闭型投资基金特点的是______。 A 有明确的存续期限 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 答案:C 12.主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是______。 A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案:A 13.接受客户委托,在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是______。 A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商 答案:B 14.专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是备______。 A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司 答案:B 15.以下关于证券发行市场的表述正确的是______。 A 有固定场所 B 有统一时间 C 证券发行价格与证券票面价格较为接近

证券投资学试题及答案汇总

证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案:ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有:______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案:ABCD 3、机构投资者的特点主要有:______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案:ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有:______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案:ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案:ABC 6、根据证券所体现的经济性质,可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券

答案:BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案:ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案:ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东,享有多项权利,主要有:______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案:ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案:BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案:ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案:ABCD

(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称,是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证(股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单);广义证券根据体现的信用性质:无价证券:只是一般的凭证(证据证券、凭证证券)如借条、收据等;有价证券:代表财产权的证券,它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票,各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有,其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入,实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动,赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系: 转化:两者一定条件下会相互转化 (1)动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入;而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 (2)持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上,而投机者持有证券的时间较短。 (3)决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察,而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 (4)风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险,风险承受能力也较差;而投机者往往喜欢风险,他们为了赚大钱愿意冒风险 (5)投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券,而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用:平衡价格;保持证券交易的流动性;分担价格变化的风险。 投机的消极作用: (1)、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户,而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失,不利于社会安定。 (2)、在投机过度的情况下,一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易,甚至制造谣言,进行虚假交易,垄断操纵证券市场,违背证券市场“公平、公正、公

5.《证券投资学》题库(二)

《证券投资学》题库(二) ——师说教育集团考试教学团队编录—— 第十二章证券投资公司因素分析 二、判断题 1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。答案是 2 、从公司的股东角度来看,资产负债率越大越好。答案非 3、对固定资产投资的分析应该注意固定资产的投资总规模,规模越大越好。答案非 4、当会计制度发生变更,或企业根据实际情况认为需要变更会计政策是,企业可以变更会计政策。答案是 5、每股收益越高则市盈率越低,投资风险越小,反之亦反。答案非 6、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。答案非 7、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。答案非 8、一般而言,应收帐款周转率越高,平均收帐期越短,说明应收帐款的回收越快。答案是 9、公司的资产中,存货的数量越大,该公司的速动比率会越小。答案非 10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。答案非 三、单项选择题 1、_____是企业战略思想的集中体现,是企业经营范围的科学规定,同时又是制定规划的基础。 A 品牌战略 B 治理结构 C 投资战略 D 经营战略 答案 D 2、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_____。 A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表 答案 B 3、_____是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率

答案 D 4、反映企业应收帐款周转速度的指标是_____。 A 固定资产周转率 B 存货周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率 答案 B 5、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_____利益的程度。 A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人 答案 D 6、_____主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析。 A 股票获利率 B 市盈率 C 每股收益 D 每股净资产 答案 A 7、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_____的数据作为标准。 A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度 答案 C 8、公司营业利润与销售收入的比率是_____。 A 投资收益率 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率 答案 C 9、上市公司定期公告的财务报表中不包括_____。 A 资产负债表 B 损益表 C 成本明细表 D 现金流量表 答案 C 10、以下各资产项中,流动性最强的是_____。 A 流动资产 B 长期资产 C 固定资产 D 无形资产 答案 A 11、公司的每股净资产越大,可以判断_____。 A 公司股票的价格一定越高 B 公司的内部资金积累越多 C 股东的每股收益越大 D 公司的分红越多 答案 B 四、多项选择题

《证券投资学》题库试题及答案

《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案:非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案:是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在,从融资者的角度看,是间接融资。 答案:是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案:C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案:B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案:D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案:ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案:ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案:ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案:是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案:是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案:是 4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案:是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案:非 6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。 答案:非 7、股东只负有限连带清偿责任,即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案:是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础。

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一.名词解释(4×4`) 1.债券: 2.股票价格指数: 3.市净率: 4.趋势线: 二.填空(5×2`) 1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、___、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分,可分为___和公司型基金。 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、___、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和___。 5.M ACD是由正负差(DIF)和___两部分组成。 三.单选(15×2`) 1.交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是() A.期货B.股权C.基金D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指() A.市净率B.市盈率C.市销率D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是() A.DIF<0 B.短期RSI>长期RSI C.DEA<0 D.OBOS<0 4.证券按其性质不同,可以分为() A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券 C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性 6.安全性最高的有价证券是() A.股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券 7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的()为准。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 8.金融期货的交易对象是() A.金融商品B.金融商品合约 C.金融期货合约D.金融期货 9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.行业大环境 10、行业分析属于一种()。 A.微观分析 B.中观分析 C.宏观分析 D.三者兼有 11.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是() A.资产负债表B.利润表 C.现金流量表D.利润分配表 12.开盘价与收盘价相等的K线是() A.锤型线 B.纺锤线 C.十字形 D.光头线 13.K线中四个价格中最重要的价格是() A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价

证券投资学试题及答案解析

《证券投资学》试题 一、填空题(每空1分,共20分) 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类:即和。看涨期权(买进期权)看跌期权(卖进期权) 5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类:、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定,购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种,即:证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分) 1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积极的成份。(x) 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。( x ) 3、股东权益比率越高越好。( x ) 4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。( x ) 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。() 三、计算题(每题12分,共24分) 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后,每份合约价值为50×8300=415000(元),对冲盈利2份合约为7万元,即(450000-415000)×2=70000(元) 由于在现货市场上其损失了7万元,而在期货市场上盈利了7万元,总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约,一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。 2:第一种方法盈利为:(26-20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法:每个合约期权费为100×1=100(元), 则10000元可购合约数为10000÷100=100(份)

证券投资学复习资料

证券投资学复习资料 一、名词解释 1、股票股票是一种有价证券,它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。 2、债券债券是依照法定程序发行,约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券是国家或地区政府、金融机构、企业等机构为筹措资金而直接向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息和按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3、可转换债券可转换债券是指发行人依法定程序发行,持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券的证券。 4、注册制注册制又叫申报制或形式审查制,是指政府对发行人发行证券,事先不作实质性审查,仅对申请文件进行形式审查,发行者在申报申请文件以后的一定时期以内,若没有被政府否定,即可以发行证券。 5、核准制核准制是指发行人申请发行证券,不仅要求公开披露与发行证券有关的信息,符合公司法和证券法若所规定的条件,而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构。 6、无风险资产无风险资产是指未来收益和风险都确定的资产。 7、股票指数期货股票指数期货是指期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数期货合约,并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式。 8、套期保值套期保值是指通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流的交易行为。 9、看涨期权它是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权的卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进义务。 10、无差异曲线无差异曲线是指在一定的风险收益水平下投资者对不同证券投资的满足程度是没有区别的。 11、零息票债券零息票债券又称贴现债券,是一种以低于面值的贴现方式发行,承诺在到期日按面值偿还的债券。 12、附息票债券附息票债券是一种承诺在债券到期日之前,依照债券的票面利率定期向投资者支付利息,并在债券到期日时偿还本金的债务。 二、简答题 1、普通股和优先股的区别 (1)普通股股东享有公司的经营参与权,而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。 (2)普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定,而优先股的收益是固定的。(3)普通股股东不能退股,只能在二级市场上变现,而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。 (4)优先股票是特殊股票中最主要的一种,在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 2、债券按发行主体分类 (1)政府债券国家债券地方政府债券 (2)金融债券 (3)公司债券

金融学综合之证券投资学试题(3)

金融学综合之证券投资学试题(3) 下面请看2017年金融学综合:证券投资学试题(3) 证券市场的运行与管理 一、判断题 1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案:是 2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行,发行手续简单但费用较高。 答案:非 3、募集设立的公司一般规模较大,自发起到设立的时间也较长。 答案:是 4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。 答案:非 5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时,投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量,自愿申购新股。 答案:是 6、溢价发行映?成熟证券市场最基本、最常用的方式,通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案:是 7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。 答案:是 8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小,特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案:是 9、一般说来,期限长的债券票面利率高于期限短的债券,信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案:是 10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销,而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案:非 11、部分偿还是在债券到期前,分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。 答案:非 12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让,也可以在交易所上市。 答案:是 13、股份公叠?的上市资格不是永久的,当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时,它的上市资格将被取消。 答案:是 14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。 答案:是 15、场内交易采用经纪制进行,投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内

证券投资学试题及答案解析(2)

证券投资学试题及答案解析(2) 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案:是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案:是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案:是 4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案:是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案:非 6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。 答案:非 7、股东只负有限连带清偿责任,即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案:是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础。 答案:是 9、在特殊情况下,公司可以用特设的公积金来调剂盈余,支付股息。 答案:是 10、采用股票股息的形式,实际上是一部分收益的资本化,增加了公司股本,相应地减少了公司的当年可分配盈余。 答案:是 11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下,才能充分显示出来,对保护优先股票的股东具有实际意义。 答栠??:是 12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案:是 13、债券的性质是所有权凭证,反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 答案:非 14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 答案:是 15、零息债券,即贴现债券,指债券发行价格远远低于面值,到期时按面值偿还的债券。 答案:非 16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

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