企业风险管理模型方法综述
０引言
在风险管理研究方面诸多专家过去曾提出了较系统的风险管理理论与方法［１－１０］，而几乎所有的大企业都有专门从事风险管理的部门及风险管理者，中小企业也通过不同形式与风险管理咨询公司或专家合作以加强对本企业的风险管理。系统总结了风险管理理论所涉及的方法、模型和工具，并对各种模型的优缺点作出了评价，最后对企业风险管理建模未来的研究方向进行了展望。
１企业风险管理理论的模型、方法和工具
风险建模是指确定企业风险和绩效指标的方法。由于现实世界千变万化，企业受经营环境、行业特点、自身条件等各种因素的影响，没有通用的、适用于所有企业的建模方法。根据企业面临环境的不确定性程度，企业风险模型大致分为两种，即确定性模型［１１］和不确定性模型［４］。１．１确定性模型
大部分企业至少具有一个简单的财务模型来描述诸如风险因素、条件、战略和战术等各种输入因素如何影响企业管理中的关键绩效指标（ＫＰＩｓ，ＫｅｙＰｅｒｆｏｒｍａｎｃｅＩｎ－ｄｅｘｓ）。对上市公司来说，ＫＰＩｓ通常由市场给出（如企业的股票分析师通常非常重视这种测量方法）。这种方法一般用在战略发展和运营规划中。一般地，为了达到ＫＰＩｓ要求的效果，业务决策需要做仔细的调整与变化。后来发展的许多模型非常重视通过原因结果的结构来分析企业的投入与产出。这类方法被称作结构化金融模型。
这类模型通常被称为确定性模型，因为它们在描述基于一定投入条件的期望产出时，没有考虑低于或高于期望价值的产出概率分布。通过将特定的输入视为变量，这类模型可以转化为随机模型，并进一步分为两种，即统计分析模型和结构化仿真模型。“统计”与“结构化”指模型中随变量之间关系的表达方式，“分析”与“仿真”指数据的计算方式。以下是对这四个术语的解释，表１也列出了它们之间的区别与联系。
分析模型。通过一系列方程的处理解答来得到最终结果。这类模型需要有限制条件的一系列假设以及数学上容易处理的概率分布。其优于仿真方法的特点是计算的快捷和方便。
仿真模型（通常称为蒙特卡罗仿真）。该模型需要海量的计算机模拟产生的数据以便于模拟结果。这种方法非常灵活，可以适用于复杂关系的处理，而且较少依赖于各种假设条件和标准的概率分布。其优于分析模型的特点是将现实与虚拟世界联系起来的能力可以达到要求的精度。
统计模型。这类模型主要依据于随即变量的统计特性而不考虑变量之间的因果关系。其优于结构模型的特点是模型参数比较容易获得（如通过公共数据）。
结构模型。这类模型主要基于明显的原因结果分析而不是数据之间的统计关系。该模型既需要数据也需要专家的意见。其优于统计模型的特点是长于因果分析，而
企业风险管理模型方法综述
丁德臣，何建敏，吴广谋
（东南大学经济管理学院，南京２１１１８９）
摘要：系统总结了企业风险管理理论所涉及的模型、方法和工具，对确定性模型和不确定性模型进行了详细介绍，并对各种模型的优缺点及使用范围作出了综合评价。针对现有的建模方法存在研究思路过于狭窄、研究对象过于片面、研究假设过于苛刻以及缺乏对风险全面整合的能力等缺陷，认为研究方法在定量与定性方面应当有所创新，影子期权、实物期权理论和博弈论等理论可以为企业风险建模提供一个新的视角。
关键词：风险管理>确定性模型；不确定性模型>实物期权；影子期权；博弈论
中图分类号：Ｆ８３０．５９３文献标志码：Ａ文章编号：１００２－０２４１（２００８）０７－０１８９－０６
收稿日期：２００７－１２－２１
基金项目：国家自然科学基金项目“流动性调整期望损失Ｌａ－ＥＳ和最优变现策略”（７０６７１０２５／Ｇ０１１５）
第一作者简介：丁德臣（１９７０－），男，山东淄博人，博士研究生，高级工程师，研究方向：企业风险管理。
且可以模拟不同决策所产生的不同结果。如动态金融分析（ＤＦＡ，ＤｙｎａｍｉｃＦｉｎａｎｃｉａｌＡｎａｌｙｓｉｓ）模型就是一种结构化的模型，主要关心的是金融行业的一些特定的灾难和金融风险。表１对统计模型与结构模型进行了比较。
表１统计模型与结构模型的比较
以上介绍的这类确定性模型的有效应用，一般需要各种复杂的前提假设以及海量的支撑数据。而现实实践中这类苛刻的条件是不可能存在的，尤其是在面对运营风险和战略风险时。
１．２不确定性模型
当变量的历史数据或概率分布不能够完全确知时，不确定性模型可以在某种程度上弥补确定性模型的弊端。图１是对它们的一种分类。
图１风险建模方法连续分布图
对历史数据和专家输出进行归纳，可以发现这些方法分布于不同位置。根据信息的来源，分布于图１左边的方法主要依赖于历史数据，包括如基于历史数据的实证分析法、假设分布合适参数法、变量回归法、随即微分方程法和极值理论。这些方法已经被金融机构广泛应用于金融风险的建模。
图１右边的方法主要依赖于专家意见，包括Ｄｅｌｐｈｉ法、偏好法、影响图表法。这些方法最近几十年来已经被许多决策和风险分析家成功地应用于企业管理中的运营风险分析，应用的行业主要是制造业（尤其是石油及天然气行业）和医药行业。
图１中间部分的方法既依赖于可能获得的历史数据，也依赖于专家对缺失数据的判断。专家判断主要是用于表明关键变量之间的关系以及根据经验、辅助的和少量的数据来确定原因和结果之间的关系。例如，系统动态模拟、贝叶斯网络法和模糊逻辑法主要适用于运营风险和战略风险的建模。
１．２．１依据历史数据的方法
（１）实证分析法。最简单和最直接的方法就是假定历史数据可以完全确定概率分布，因此，数据可以被直接用于建立一个不连续的概率分布。当然，危险在于假定数据是完整的，而且可以收集足够多的某一时间段的数据来发现整个的输出。
（２）假设概率分布合适参数法。一种对实证分析的变通就是假定风险可以被一种假设概率密度函数描述。于是数据被用于估计该函数的参数。例如，保险行业一般认为事件的概率可以近似认为服从泊松分布或逆二项式分布，而严格来讲应该近似服从对数正态分布或帕累托分布（条件原则或尾部分布）。
（３）随即微分方程法。一个随即微分方程表达了一个变量在ｔ时刻和ｔ＋１时刻数值的变化。之所以被称为随即微分方程是因为在这段时间这种变化是预期变化和不确定或随机变化的综合。这种随机变化代表了一种特定概率分布下一个随机变量的变化。从一个初始值开始，通过重复性的计算来决定一个情景在未来一段时期内（例如１０年）概率数值如何变化。成百甚至上千的情景以这种方式被激发出来。这些情景可以被总结为未来一段时期内每一个点上的概率分布。
（４）极值理论。在风险管理中，一个概率分布最重要的部分就是尾部所代表的尾部风险。在优化企业战略时，尾部分布被认为是用于确定资本和缺量风险的门槛。但是，大多数风险建模方法只重视概率分布可以精确计算出来的主体部分。极值理论就是针对尾部概率分布进行精确建模的技术。极值理论被用于对小概率事件的建模和估计。根据应用环境的不同，各种各样的极值理论模型和技术被开发出来，以应对诸如海平面、风速和污染问题，这些领域发生的灾难巨大但是频率很低。最近，极值理论开始越来越多的应用于金融风险管理。
估计小概率事件的最大困难是在大多数情形下有关的数据很少或几乎没有。极值理论法是建立在渐进理论基础上的一种建模方法。根据稀有事件的发生状况，极值理论方法对随机变量的极值有限分布进行了建模。
（５）回归法。通常建立一个可以检测自变量的模型是很有必要的。一个线型回归方程表示一个独立变量是一个或多个预测变量的函数。回归方程为决策者们在面临动态问题时如何应对特定风险提供了更多的信息。１．２．２依赖于历史数据和专家输出组合的方法
一般情况下对风险进行直接分析的数据很难得到，于是有必要构建一个模型来集成这些数据。这就需要依赖于专家的经验和知识来填补数据的鸿沟。以下方法即是试图通过利用历史数据和专家经验来建立一种系统的动态模型。
（１）系统动态模拟。这种方法非常逼真地模拟了决定一个动态系统的因果关系。这种方法主要依赖于历史数据和高层管理者的经验来建立一个随机动态模型。这种模型一般用于运行蒙特卡罗模拟以及为输出变量建立一个概率分布。
该方法相对以上参数逼近的各种方法，具有许多优点。尤其是在处理运营风险时，优点更为突出：一是基于专家的经验和知识提供了弥补历史数据差距的一种系统方法。当面对运营风险时，由于历史数据缺乏而不能应用以上统计方法时，这种方法非常管用。二是当运营情况发生变化时，为如何确定运营风险的变化提供了一种解决办法。这种方法明显地抓住了变量之间的因果联系，与非因果方法相比，可以容易地找到减少风险以及度量风险影响的方法。三是随着业务越来越复杂，知识变得越来越零散和混乱。虽然许多经理对自己的专业领域都有很好的认知，但很少有人能够对整个组织有很好的把握。为了获得组织的整体印象，运营风险的来源以及它们如何影响财务绩效，就需要跨部门、跨领域的知识组合。系统动态模拟方法就是通过一种结构化的、参与式的决策制定过程建立了这种联系。
（２）模糊逻辑法。模糊数学是一种具有良好架构的工程科学方法，已经被广泛而成功地运用于控制系统和专家系统中。它是一种复杂系统的建模技术，复杂性来源于系统中变量的模糊性、不确定性。当遇到复杂问题时，如语言变量用于表达逻辑规则，信息主观性强、不完全或不可靠，而且问题领域通常是非线性的，模糊逻辑方法的优越性就体现出来了。模糊系统与人们的认知比较相近，所以通常用来建立专家系统。规则空间的模糊特性使它很容易处理不同专家针对同一个模型变量的理解。在风险建模和评估领域，模糊逻辑方法显示出巨大的潜力，如判定基于专家意见和多维风险空间以及高度非线性时所发生的运营风险的概率。
１．２．３依据专家意见估算概率
在一些极端情况下，没有任何数据，只有靠专家的经验和知识。事件的概率分布可以通过专家的推测来估计。行为科学家通过大量的研究发现，由于偏见或误导，简单的方法会产生不可靠的结果［１２］。如人们往往高估某些事件的概率仅仅是因为它们容易被假设或想象误导。人们还往往习惯于认可和接受一些明显的或简单的数据所得出的概率分布。决策和风险分析家已经发展了一些克服这些偏见的模型。其中一些如下所述。
（１）偏好理论。这种方法是通过咨询专家在对事件处理时的喜好来估计概率分布的。为了避免风险厌恶，下注量不能太大。如表２的打赌，打赌的利润数量为ｘ和ｙ美元，有专家根据所占据的立场来进行调整。在这个点上，每一方的期望值在双方专家心目中是相等的。也就是：
＄ｘＰ（ｃ）－＄ｙ［１－Ｐ（ｃ）］＝＄ｘＰ（ｃ）＋＄ｙ［１－Ｐ（ｃ）］
其中Ｐ（ｃ）是一个新竞争者进入市场的概率。解这个方程，得：
Ｐ（ｃ）＝＄ｙ／（＄ｘ＋＄ｙ）
表２进入市场的赌注
（２）相关可能性判断。这种方法要求专家根据偏好理论为相关事件的可能性提供信息。专家被要求对已知概率分布的可能性作出非常可能、不太可能和可能三种回答。如一个旋转轮，轮子不同部分被涂上不同的颜色，比例与事件发生的可能性相对应。如果轮子平稳的旋转，最后停留的位置落在某一颜色区域的可能性由专家给出非常可能、不太可能和可能三种回答。颜色区域根据答案进行减少或增加的调整，直到专家认为这两种事件发生的可能性完全相等。这种方法一般用于对简单事物的概率判断。
（３）辅助概率分析分解法。通常根据条件原因分解事件可以帮助专家评估复杂系统的风险（如图２所示）。这种方法可以揭示已知事件（输入）、情景、不确定性（中
间变量）和结果（输出）的相互依赖性。一个影响图模型包含的风险节点代表围绕在事件或输出中的不确定条件。节点之间的联系由连接箭头表示，箭头方向代表影响方向。这种方法用图表的方式显示了风险、风险组成部分的处理过程以及输出之间的联系，可以帮助使用者了解外部不确定性的影响。
图２新竞争者进入市场影响图
这种方法一方面增加了概率分析方法的数量，另一方面它允许来自多位专家和学者的输入，帮助将客观数据和主观数据有机结合起来。
一个新竞争者的概率Ｐ（ｃ）可以用贝叶斯方法估计。贝叶斯估计的原则：优化方程根据包含在原始条件中的新条件来对概率进行修正。
Ｐ（ｃ）＝∑ｉＰ（Ｃｉ｜Ｒｉ，Ｔｉ）Ｐ（Ｒｉ，Ｔｉ）
其中，ｉ是一种产品的指数，Ｐ（Ｒｉ，Ｔｉ）为在管制的敌对变化和新技术的引进情况下的联合概率分布，∑ｉＰ（Ｃｉ｜Ｒｉ，Ｔｉ）是一个新竞争者出现情况下产品ｉ的条件概率分布。这个公式对分析条件概率∑ｉＰ（Ｃｉ｜Ｒｉ，Ｔｉ）很有帮助，而且比直接计算Ｐ（ｃ）简单和直接。
很多专家需要对条件概率和联合分布概率作出估计。例如，一个专家可能被要求评估针对某一种产品的管制条件发生变化的概率，另一个专家来评估新技术引进的概率，而第三个专家来分析在给定管制条件和新技术引进情况下新竞争者出现的概率。
（４）德尔菲法。２０世纪５０年代，美国科学家和兰德公司为了预测未来的军事变化发明了这种方法。从那时起该方法就被作为一种集体决策的通用战略使用，也被用于概率的估计。企业针对某个风险同时咨询多个专家，专家们根据自己的经验做出各自的评估，企业综合这些评估得出一个折中的结果，把该结果送交给专家们，专家们据此对自己的评估进行修改，直至达到一致。Ｄｅｌｐｈｉ法的优点是简单易行，取各家之长，避各家之短，有一定的科学性和实用性，缺点是仍属主观判断，所需时间较长。
对主观概率的估计决不像上述方法那样简单。没有任何一种方法可以单独地对概率作出准确的估计。一般地，需要将多种方法结合起来使用才能起到更好的效果。２企业风险管理建模方法评述及未来研究方向
企业风险管理经过半个多世纪的发展，不仅在理论上而且在方法上取得了巨大进展，但是由于现实世界的变化，企业及所处环境的高度不确定性，企业风险管理的理论与方法在处理现实问题时仍然显得力不从心。虽然风险建模研究的文献非常多，但是，由于研究技术和研究思维的差异，目前尚有以下问题需要深入研究。
（１）由于风险建模的研究方法和研究思路等大多借鉴相关研究领域和行业的成果，尤以金融风险管理最为明显，因此模型的通用性有待改进。
（２）风险模型的度量方法在方法自身的科学性、适用性和实用价值方面还存在不少问题，尤其是各种度量方法和模型的前提假设（如宏观经济的波动、决策者的偏好以及对主观概率的选择等）往往与现实情况出入很大，所得出的结果缺乏现实的指导意义［１３］。
（３）模型研究对象不全面。现有研究过多地集中在对可以量化或容易量化的风险（如各种高频低危的风险事件）研究上，而对不易量化或难以量化的风险（如各种高危低频的风险事件）研究较少［１４］。通过对现有企业实践的调查［１５］发现，很少有研究将战略风险的确认和控制整合到企业范围内的ＥＲＭ。
（４）模型缺乏对各种风险的集成与整合。一方面，企业发现其面临的最大风险，如声誉风险、战略风险，却非常难以量化［１６］。虽然现有的研究对企业评估这些风险帮助不大，但是至少可以加强对这些风险的理解与认识，即使这些风险难以量化。另一方面，虽然各种形式风险之间的联系与集成对度量公司全面风险是至关重要的，但是现有的研究很少对如何评估这些风险之间的联系提供帮助［１７］。因为如何量化风险组合（即各种风险之间的联系）相对于量化单种风险更加困难。
在传统的风险管理和金融风险管理领域，个体风险可以通过保险合同或其他类型的金融衍生品套期保值来达到规避风险的目的。而管理学家认为，风险管理是战略管理的一部分，风险管理是“企业不断通过承受风险寻找新的竞争优势”的过程。风险管理的目的不仅仅是努力减少和转移企业未来面临的风险，更重要的是通过一定限度的风险承担以确保企业在未来的动态竞争中获得持续的竞争优势。这种动态的观点使实物期权分析成为风险管理建模中一个非常适合的方法。
在不确定性和变化日趋激烈的全球市场上，如果一个公司想有效地充分利用未来的投资机会，对竞争者的威胁作出恰当的反映，从而减少市场的不利变化所带来的风险，战略的适应性至关重要。金融学中实物期权、影子期权等新的估值方法和产业组织学、博弈论等理论［１８－２０］以及系统思考的方法［２１］可以对风险管理研究提供新的视角。
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（责任编辑徐惠）
（上接第１４６页）
和移动通信终端技术；华为集团不仅与摩托罗拉、ＩＢＭ、英特尔、ＡＬＴＥＲＡ、ＳＵＮ等世界一流企业成立联合实验室，广泛开展技术与市场方面的合作，而且还通过对外直接投资在海外设立了美国硅谷研究所、美国达拉斯研究所、瑞典研究所、印度研究所和俄罗斯研究所等５个研究所。２００１年华为印度研究所成为中国第一个获得ＣＭＭ四级国际认证的软件研究开发机构；联想集团则建成全球化研发网络，这一网络以香港为轴心，横跨北京、深圳、美国硅谷。其中，美国硅谷是技术情报站，及时监控和反馈世界计算机市场的最新技术动态和商业动态；香港承担主板等新产品的开发和中试；深圳直接为香港中心服务，其主要职责是降低人员开支；北京研发中心承担质量评测、整机开发、汉字系统开发等功能。在这一国际化研发体系支撑下，联想
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ＨＥＪｕｎ
（ＩｎｓｔｉｔｕｔｅｏｆＦｉｎａｎｃｅ＆Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，ＳｈａｎｇｈａｉＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＦｉｎａｎｃｅａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓ，Ｓｈａｎｇｈａｉ２００４３３，Ｃｈｉｎａ）
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ＯｖｅｒｖｉｅｗｏｆＥｎｔｅｒｐｒｉｓｅＲｉｓｋＭａｎａｇｅｍｅｎｔＭｏｄｅｌｉｎｇ
ＤＩＮＧＤｅｃｈｅｎ，ＨＥＪｉａｎｍｉｎ，ＷＵＧｕａｎｇｍｏｕ
（ＳｃｈｏｏｌｏｆＥｃｎｏｍｉｃｓａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ，ＳｏｕｔｈｅａｓｔＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｎａｎｊｉｎｇ２１１１８９，Ｃｈｉｎａ）
Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅｐａｐｅｒｓｕｍｍａｒｉｅｓｍｏｄｅｌｓ，ｍｅａｓｕｒｅｓａｎｄｔｏｏｌｓｏｆｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｓｙｓｔｅｍａｔｉｃａｌｌｙａｎｄｄｅｓｃｒｉｂｅｓｄｅｔｅｒｍｉｎｉｓｔｉｃｍｏｄｅｌｓａｎｄｕｎｄｅｔｅｒｍｉｎｉｓｔｒｉｃｍｏｄｅｌｓｐａｒｔｉｃｕｌａｒｌｙ．Ｔｈｅｎｉｔｅｓｔｉｍａｔｅｓｐｉｔｆａｌｌｓａｎｄｖｉｒｔｕｅｓｏｆｄｉｆｆｅｒｅｎｔｋｉｎｄｓｏｆｍｏｄｅｌｓｗｈｏｌｅｌｙ．
Ｅｘｉｓｔｉｎｇｍｏｄｅｌｉｎｇｍｅｔｈｏｄｓａｒｅｓｈｏｒｔａｔｔｈｅｉｒｎａｒｒｏｗｓｃｏｐｅ，
ｕｎｉｌａｔｅｒａｌｏｂｊｅｃｔｓ，
ｒｉｇｏｒｈｙｐｏｔｈｅｓｅｓａｎｄ
ｌａｃｋｏｆｃａｐａｂｉｌｉｔｉｅｓｏｆｉｎｔｅｒｇｒａｔｉｎｇｖａｒｉｏｕｓｋｉｎｄｓｏｆｒｉｓｋｓ．Ｆｉｎａｌｌｙ，ｎｅｗｍｅｔｈｏｄｓｓｕｃｈａｓｓｈａｄｏｗｏｐｔｉｏｎｓｔｈｅｏｒｙ，ｒｅａｌｏｐ－ｔｉｏｎｓｔｈｅｏｒｙａｎｄｇａｍｅｓｔｈｅｏｒｙａｒｅｐｕｔｆｏｒｗａｒｄｉｎｏｒｄｅｒｔｏｃｏｎｑｕｅｒｔｈｅｓｅｄｅｍｅｒｉｔｓ，ｗｈｉｃｈｃｒｅａｔｉｖｅｌｙｃｏｍｂｉｎｅｂｏｔｈ
ｑｕａｎｔｉｔａｔｉｖｅａｎｄｑｕａｌｉｔａｔｉｖｅｔｅｃｈｎｉｑｕｅｓ．
Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔe ｄｅｔｅｒｍｉｎｉｓｔｉｃｍｏｄｅｌｓe ｕｎｄｅｔｅｒｍｉｎｉｓｔｒｉｃｍｏｄｅｌｓe ｒｅａｌｏｐｔｉｏｎｓe ｓｈａｄｏｗｏｐｔｉｏｎｓe ｇａｍｅｔｈｅｏｒｙ
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全面风险管理体系建设方案
全面风险管理体系建设 方案 内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
我们侧重从企业整体层面制定风险战略、完善内控体系、设计风险管理流程和组织职能等。我们帮助企业搭建风险管理的综合架构，建立风险管理的长效机制，从根本上提升风险管理的效率和效果。 全面风险管理体系建设将帮助企业达到以下目标： ·从企业战略出发，统一风险度量，建立风险预警机制和应对策略 ·明确风险管理职责，将所有风险的管理责任落实到企业的各个层面 ·形成风险信息的收集、分析、报告系统，为风险的实时有效监控和应对提供依据 ·避免企业重大损失，支持企业战略目标的实现 ·使所有企业利益相关人了解企业的风险，满足股东以及监管机构的要求 ·形成一套自我运行、自我完善的风险管理机制 · 风险评估 系统辨识客户企业面临的风险，将辨识出的风险进行定性和定量的分析，评价风险对企业目标的影响。 ·统一的风险语言 ·确定风险列表和坐标图
·确定企业风险管理的重点 ·明确风险的价值 · 风险管理诊断 评估企业风险管理体系的整体水平，诊断对于重大风险管理的应对手段，把握企业了解当前的风险管理现状，提出改进的建议方案。 ·评估核心风险的管理状况 ·满足合规的要求 ·找出风险管理现状与最佳管理实践之间的差距 · 风险战略设计 根据企业的发展战略，结合企业自身的管理能力，明确风险管理目标，并针对不同的风险，引入量化分析工具，确定风险偏好和承受度，设计保证战略目标实现的风险管理战略。 ·确定风险管理指导方针 ·确定风险偏好及风险承受度 ·确定企业整体风险模型 ·确定风险预警体系 · 风险文化建设 统一企业的风险意识和风险语言，培养企业员工的风险责任感，建设与企业风险战略相符合的风险文化。 ·普及风险管理知识 ·强化全员风险意识
公司战略与风险管理论文
公司战略与风险管理 国贸1301 庄雅兰 学号：2 摘要：在当前的市场经济体系下，企业面临的各种风险普遍存在，企业的风险 管理是企业经营的重要内容；风险管理对于企业目标的实现、经营效率的提高、企业报告的可靠以及有关政策法规的执行都将是十分有益的，对于提升企业生存能力、增强企业核心竞争力具有不可替代的作用。如果不能正确处理风险，那么将会给企业带来巨大的经济损失，但同时如果可以正确认识和处理风险，它也会带给企业巨大的经济效益，它也是企业获得利益的主要源泉。因此，现代企业应该正确认识和处理风险，采取积极主动的措施来进行科学的风险管理，这样才能够保证企业的顺利发展。 关键词：企业，风险管理，市场经济 一．企业风险管理的含义 企业风险管理是指生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程。从表层上分析，风险管理就是对生产活动或行为中的风险进行管理，从深层上研究，风险管理是指主体通过风险识别、风险量化、风险评价等风险分析活动，对风险进行规划、控制、监督，从而增大应对威胁的机会，以成功地完成并实现总目标。风险管理的主体是管理人员，客体是生产活动中的风险或不确定性，大型、复杂的生产活动过程应设置专门的风险管理机构和相应的风险负责人。 风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成，通过计划、组织、指挥、控制等职能，综合运用各种科学方法来保证生产活动顺利完成；风险管理技术的选择要符合经济性原则,充分体现风险成本效益关系，不是技术越高越好，而是合理优化达到最佳，制定风险管理策略,科学规避风险；风险管理具有生命周期性，在实施过程的每一阶段，均应进行风险管理,应根据风险变化状况及时调整风险应对策略，实现全生命周期的动态风险管理。 全面风险管理是风险管理理论演进与研究的最新阶段，与传统的风险管理有着诸多不同。全面风险管理强调与企业战略的结合，整体上考虑企业的风险，并由专门的风险管理部门进行管理和实施，并考虑到了所有者利益关系人的共同利益最大化。传统风险管理方式往往仅由各个职能部门就业务领域的单个风险实施风险控制，缺乏整体性，而全面风险管理则不然。 二．现代企业风险管理的基本内容 1.风险意识 在现代企业战略与风险管理中，风险意识是其中最基本的内容。是指在风险
风险管理能力成熟度模型
风险管理能力成熟度模型 1、目的：通过模型的使用，使咨询顾问对企业的风险管理现状进行评估和经过风险管理咨询改进后的风险管理能力成熟度进行预测，作为形成风险管理能力成熟评估报告及风险管理解决方案的有效工具。 2、应用阶段：风险管理评估、风险管理解决方案设计和实施阶段。 3、方法：风险管理六要素模型、成熟度模型与对标管理模型相结合。 4、工作步骤： 5、工具：风险管理能力成熟度模型 5.1风险管理咨询实施前——风险管理能力成熟度现状评估模型
5.1.1指标说明 5.1.1.1纵向指标 纵向分为五个阶段，表示成熟度总体实现的方式，说明每个阶段的特性。 5.1.1.1.1初始阶段特点：遇到事情是特立特办的，没有归纳总结过程，没有沉淀，必须向领导请示的状态，造成内耗较大。国企这种情况较少，私企较多。 5.1.1.1.2可重复状态：已经有相应的办事流程，对可重复的事项有运作流程。特殊事项才需要领导层判断。 5.1.1.1.3确定阶段：有标准和思考方向，以便不断摸索（有以前经验的沉淀）。通过政策流程标准使其固化。 风险管理成 熟度能力 风险管理六要素 优化阶段 管理阶段 确定阶段 可 重复阶段 初始阶段
5.1.1.1.4管理阶段：处于这个阶段公司的较少，需要把管理量化。（比如在IBM有一些要把管理的要素量化，但前提是要固化，有标准、有流程、有数据、有系统、有素材），提出量化管理思想（从数字角度有说明，使领导容易把控），但不是绝对的量化。 5.1.1.1.5优化阶段：在合理收益前提下，在可接受风险情况下，帮助企业管风险，提高企业效率。通过风险管理的持续改进，不断自我推进，自我改善，形成良性循环。更以风险为导向，去做许多事情。 5.1.1.2横向指标 分为六要素，是分解过程，有相互关系说明，按事务来分，把业务分解为六部分。 5.1.1.2.1业务及政策：有总体目标，必然要有相关政策制度，明确制度与流程的关系。 5.1.1.2.2业务流程：制度要有流程这个载体，制度表单化，表单流程化才能把制度落实下来 5.1.1.2.3人员及组织结构：业务流程要有人来实现，因此要有相关人员及组织结构（落实到组织、部门、岗位、人）组织架构本身对人员有影响（结构能体现人员设置是否重叠） 5.1.1.2.4管理层报告：要通过一定的报送方式（管理报告）才能让管理层了解（表单）运营情况（规划报告、总结报告等） 5.1.1.2.5模型及假设：报告蕴含某些方法和模型，才能保证结论。 5.1.1.2.6系统及数据：报告要有数据和系统支撑（管理上定义的素材）。
网络仿真技术文献综述
成绩：
网络仿真文献综述 摘要:网络仿真技术是一种通过建立网络设备和网络链路的统计模型, 并模拟网络流量的传输, 从而获取网络设计或优化所需要的网络性能数据的仿真技术。网络仿真技术以其独有的方法能够为网络的规划设计提供客观、可靠的定量依据，缩短网络建设周期，提高网络建设中决策的科学性，降低网络建设的投资风险。 网络仿真技术是一种通过建立网络设备和网络链路的统计模型, 并模拟网络流量的传输, 从而获取网络设计或优化所需要的网络性能数据的仿真技术。由于仿真不是基于数学计算, 而是基于统计模型，因此，统计复用的随机性被精确地再现。 关键词：网络仿真；统计模型；仿真技术
1.前言 目前，数据网络的规划和设计一般采用的是经验、试验及计算等传统的网络设计方法。不过，当网络规模越来越大、网元类型不断增多、网络拓扑日趋复杂、网络流量纷繁交织时，以经验为主的网络设计方法的弊端就越来越显现出来了。网络规划设计者相对来说缺乏大型网络的设计经验，因此在设计过程中主观的成分更加突出。 数学计算和估算方法对于大型复杂网络的应用往往是非常困难的，得到的结果的可信性也是比较低的，特别是对于包交换、统计复用的数据网络，情况更是如此。因此，随着网络的不断扩充，越来越需要一种新的网络规划和设计手段来提高网络设计的客观性和设计结果的可靠性，降低网络建设的投资风险。网络仿真技术正是在这种需求拉动下应运而生的。网络仿真技术以其独有的方法能够为网络的规划设计提供客观、可靠的定量依据，缩短网络建设周期，提高网络建设中决策的科学性，降低网络建设的投资风险。 网络仿真技术是一种通过建立网络设备和网络链路的统计模型, 并模拟网络流量的传输, 从而获取网络设计或优化所需要的网络性能数据的仿真技术。由于仿真不是基于数学计算, 而是基于统计模型，因此，统计复用的随机性被精确地再现。它以其独有的方法为网络的规划设计提供客观、可靠的定量依据，缩短网络建设周期，提高网络建设中决策的科学性，降低网络建设的投资风险。 2.网络仿真软件比较分析 网络仿真软件通过在计算机上建立一个虚拟的网络平台，来实现真实网络环境的模拟，网络技术开发人员在这个平台上不仅能对网络通信、网络设备、协议、以及网络应用进行设计研究，还能对网络的性能进行分析和评价。另外，仿真软件所提供的仿真运行和结果分析功能使开发人员能快速、直观的得到网络性能参数，为优化设计或做出决策提供更便捷、有效的手段。因此运用网络仿真软件对网络协议、算法等进行仿真已经成为计算机网络通信研究中必不可少的一部分。 2.1 OPNET仿真软件介绍
企业财务风险及其应对文献综述
企业财务风险及应对探讨文献综述 重庆工商大学会计专业200X级X班XX 指导老师XXX 目录 摘要 ............................................................................................................................... 错误!未定义书签。 一、财务风险基础理论研究在理论界，财务风险已经成为现在财务理论的核心内容，得到了学者的广泛关注和重视。财务风险与企业资金的筹措、运用、管理以及安全密切相关，它是从价值方面反映企业在理财活动里边以及处理财务关系中所遇到的风险。.......................... 错误!未定义书签。 1、财务风险的概念研究........................................................................................ 错误!未定义书签。James C. Van Horn, John M. Wachowicz Jr(2001)在《Fundamental of Financial Management》里面更宽泛地说明了财务风险包括可能丧失偿债能力的风险，以及由于使用财务杠杆而导致的每股收益变动。 ......................................................................................................................................... 错误!未定义书签。 2、财务风险的类型研究........................................................................................ 错误!未定义书签。 二、财务风险产生因素研究.......................................................................................... 错误!未定义书签。 三、财务风险管理策略研究.......................................................................................... 错误!未定义书签。参考文献 ......................................................................................................................... 错误!未定义书签。
企业风险管理的主要方法
企业风险管理的主要方法 风险管理就是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进行识别、估测、评价的基础上,优化组合各种风险管理技术,对风险实施有效的控制,妥善处理风险所致的结果,以期以最小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展与科技的进步,现实生活中的风险因素越来越多,无论企业还就是社会,都日益认识到进行风险管理的必要性与迫切性。人们想出种种办法来对付风险,但无论采用何种方法,风险管理的一条基本原则就是:以最小的成本获得最大的保障。 一、企业经营中常见风险 每个企业在经营中都有可能性发生风险,如何化解与减少风险就是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险,然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识,进行科学的管理与科学的决策,建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来瞧主要有七种风险: 1、经济合同风险:就是指企业在履行经济合同过程中,对方违反合同规定或遇到不可抗力影响,造成本企业的经济损失。因
此,企业在进行经营与产品合同签订后的履约及赔偿责任问题。合同签订后还应密切注视其执行情况,要有远见地处理随时发生的变化。 2、债务风险:就是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债,企业应控制负债比率。 3、担保风险:就是指为其她企业的贷款提供担保,最后因其她企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务,严格审批手续,一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 4、汇率风险:就是指企业在经营进出口及其她对外经济活动时,因本国与外国汇率变动,使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务,密切注视各种货币的汇率变化,以便采取相应措施。 5、投资风险:就是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好,投资资本下跌。企业对此应采取:在项目投资前,一定要各职能部门与项目评审组一起进行严格的、科学的审查与论证,不能盲
风险控制模型(初稿)
风险控制模型（征求意见稿） 前言 担保机构是一个专业性极强的高风险行业，为切实增强本公司风险控制能力，有效控制和降低风险。根据本公司相关管理制度和有关规定，按照授信业务风险管理的前、中、后三个阶段，本着审慎原则，初步设计本公司授信前风险评估、保中风险监控、事后追偿及处置模型，用以指导授信业务决策，并在实际工作中逐步加以完善。 第一部分授信前风险评估 一、客户信用等级评定标准 客户信用等级的评定是风险控制部风险防范的第一步，客户经理在客户基本数据的采集上，应力求做到真实、可靠；评审经理在分析判断经营管理要素时，应力求做到全面、客观、细致，并结合行业及同类企业特点，综合评价客户信用等级。以此测算担保风险的影响程度，判断是否可以给予担保授信。 客户信用等级的评定表 被测评客户名称：年月日 测评项目参照 分值 评分标准测评 项目 参照 分值 评分标准生产企业流通企业生产企业流通企业 A、经营者素质10 ＜1得0 ≥0.9得4 1、商业经历 2 ＜0.9得3 2、经营业绩 2 3、速动比率8 ≥1得8 ≥0.8得8 3、信用记录 3 ≥0.8得7 ≥0.6得7 4、管理能力 3 ≥0.5得6 ≥0.4得6 B、客户经济实力15 ＜0.5得5 ＜0.4得5 1、净资产8 4、负债净值比率 6
2、固定资产净值+在建工程+长期投资7 D、客户资产管理及盈 利能力 35 C、资金结构30 1、应收账款周转次数7 ≥8得7 ≥10得7 1、资产负债率8 ≤50得8 ≤60得8 ≥4得6 ≥6得6 ≤60得7 ≤70得7 ≥1得5 ≥4得5 ≤70得6 ≤75得6 ＜1得4 ≥3得4 ≤75得5 ≤80得5 ＜3得3 ≤80得4 ≤85得4 2、存货周转率8 ≥6得8 ≥6得8 ≤85得3 ≤90得3 ≥1得7 ≥1得7 ≤90得2 ≤95得2 ＜1得6 ＜1得6 ≤95得1 ≤100得1 3、销售利润率10 ＞95得0 ＞100得0 4、总资产利润率10 2、流动比率8 ≥1.5得8 ≥1.2得8 E、企业发展前景10 ≥1.2得6 ≥1.1得7 1、主要产品生命周期 4 ≥1.1得5 ≥1得6 2、市场预期 2 ≥1得3 ≥0.95得5 3、企业营销环境 4 客户信用等级参照分值实际得分客户信用等级参照分值实际得分AAA 90-100 BBB 60-69 AA 80-89 BB 50-59 A 70-79 B 0-49 授予客户信用等级：评审经理： 说明： 1、客户等级分值：A+B+C+D+E 2、资产负债比率：负债总额/资产总额*100% 3、流动比率：流动资产/流动负债*100% 4、速动比率：速动资产/流动负债*100% 5、负债净值比率：负债总额/资本净值*100% 6、应收帐款周转率（次数）；赊销净额/平均应收帐款净额 7、存货周转率：销货成本/平均存货 8、销售利润率：税后利润/销售收入净值*100% 9、总资产利润率：税后利润/年均资产总额*100% 10、评定分值时应结合行业、规模、经营特点灵活掌握。 二、风险系数测算标准 为充分反映风险形态，客户经理应对授信业务进行风险度测算，形成量化指标，作为风险预控的一项客观参考标准。 （一）担保对象权数
多领域建模理论与方法
XXX理工大学 CHANGSHA UNIVERSITY OF TECHNOLOGY&TECHNOLGY 题目：多领域建模理论与方法 学院： XXX 学生： XXX 学号: XXX 指导教师： XXX 2015年7月2日
多领域建模理论和方法 The theories and methods of Multi-domain Modeling Student:XXX Teacher:XXX 摘要 建模理论和方法是推动仿真技术进步和发展的重要因素，也是系统仿真可持续发展的基础[1]文中综述了多领域建模主要采用的四种方法，并重点对基于云制造的多领域建模和仿真进行了叙述，并对其发展进行了展望。 关键词：多领域建模仿真；云制造；展望 Abstract：The theory and method of system model building is not only the key factor to stimulate the development and improvement of simulation technique but also the base of system simulation. This paper analysis four prevails way in Multi-domain Modeling, especially to the Multi-domain Modeling and Simulation in cloud manufacturing environment. We give a detail on its development and future. Keywords: Multi-domain Modeling and simulation; Cloud manufacturing; Future development 一引言 随着科学技术的发展进步和产品的升级需求，对产品提出了更高的要求，使得建模对象的组成更加复杂，涉及到各个学科、进程的复杂性以及设计方法的多元化。这些需求都是以前单领域建模方案无法满足的，因此，必须建立一个建模方式在设计过程中完成对繁杂目标的多领域建模、结构仿真、多元化分析等。 多领域建模是将机械、控制、电子等不同学科领域的模型“组装”成一个更大的模型进行仿真。根据需要的不同，实际建模过程中，可以将模型层层分解。将不同领域的仿真模型“零件”组装成“部件”，“子系统”则是由不同学科下的部件装配而成，与此同时装配完成的不同学科的分子系统还能再装配成为一个全面仿真模型，称之为“系统”，由此可见多领域建模技术在繁杂产品设计过程中具有出众的优势。 本文对多领域建模常用的四种方法：基于各领域商用仿真软件接口的建模方法；基于高层体系结构的建模方法；基于统一建模语言的多领域建模方法和基于云制造环境下多领域建模的方法进行了分析并对基于云制造环境下多领域建模方法进行了展望。
浅谈企业风险管理论文全文
浅谈企业风险管理 蔡则明吉林大学 摘要 随着全球化的发展，市场竞争越来越激烈，任何企业都处在多变的环境中， 重要性和紧迫性逐步突显出来。企业的风险管理是企业经营的重要内容，风险管理对于企业目标的实现、经营效率的提高、企业报告的可靠以及有关政策法规的执行都将是十分有益的，对于提升企业生存能力、增强企业核心竞争力具有不可替代的作用。因此，有必要对我国企业风险管理进行研究。本文介绍了风险管理的理论，并对风险管理的内涵及过程进行了阐述，指出建立风险管理体系将有助于提升企业风险管理水平，从而创造更好的经济效益。讨论分析了我国企业风险管理发展的新趋势，并指出风险管理新趋势对我国企业实施风险管理的启示。本文总结了风险管理的意义及我国的风险管理现状，并讨论了完善我国企业的风险管理体系 关键词：风险 ,企业风险管理，启示 一、企业风险管理简介 （一）企业风险管理概述 风险是客观存在不可避免的，人们只能把风险缩减到最小程度。这就要求社会各部门积极主动认识管理风险，以保证社会生产正常运行，在此背景下，20世纪30年代产生了风险管理。风险管理是指经济单位对风险进行识别、衡量、分析，并在此基础上有效地处置风险，以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法。 企业风险管理是企业管理层根据战略决策的要求，对影响战略目标实现的不确定因素进行识别、分析评价、管理与处理，为使风险损失、可能性、发生频率降到适当低的水平的系统管理过程。企业风险管理所涉及的范围十分广泛，从目前的市场环境看现代企业主要针对投资风险、产品风险、市场风险、政策风险等风险采取相应的措施进行预防和防范[1]。 （二）企业风险管理的含义
生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程。 从表层上分析，风险管理就是对生产活动或行为中的风险进行管理，从深层上研究，风险管理是指主体通过风险识别、风险量化、风险评价等风险分析活动，对风险进行规划、控制、监督，从而增大应对威胁的机会，以成功地完成并实现总目标。风险管理的主体是管理人员，客体是生产活动中的风险或不确定性，大型、复杂的生产活动过程应设置专门的风险管理机构和相应的风险负责人。 风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成，通过计划、组织、指挥、控制等职能，综合运用各种科学方法来保证生产活动顺利完成；风险管理技术的选择要符合经济性原则,充分体现风险成本效益关系，不 科学规避风险；风险管理具有生命周期性，在实施过程的每一阶段，均应进行风险管理,应根据风险变化状况及时调整风险应对策略，实现全生命周期的动态风险管理。 （三）企业风险管理的意义 由于各种不确定因素的存在，企业的经营活动难免存在各种风险，企业必须及时采取必要措施对风险进行控制，才能避免或降低风险给企业带来的损失，从而确保企业经营目标的实现。因此，有效的风险管理对企业来说具有重要意义[2]。 1.有利于实现企业的经营方针和经营目标。企业经营活动的目标是追求股东价值最大化，但在实现这一目标的过程中，会受到各种不确定性因素的影响，从而影响企业经营活动目标的实现。因此，企业有必要进行风险管理，化解各种不利因素的影响，以保证经营目标的实现。健全的风险控制制度，可以增强企业的管理功能，会计信息可以在会计系统中畅通无阻地传递，对于偏离企业经营方针和经营目标的经济行为，可以立即予以发现并及时反馈到企业各级管理机构，便于采取措施，使企业的经营活动按照既定的方针进行。 2.有利于提高业务处理的工作效率。风险控制系统要求企业各个职能部门的工作能够相互协调和制约，通过业务处理的授权，使企业各职能部门明确工作范围和职权，使各个职能部门能够各司其职，各负其责，从而提高工作效率。风险控制制度是社会经济发展到一定阶段的产物，是现代化企业管理的重要手段。在信息产业已经发达的现代社会，不断完善企业内部风险控制制度，对于防范舞弊、
企业风险管理的主要方法
企业风险管理的主要方法 风险管理是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进行识别、估测、评价的基础上，优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制，妥善处理风险所致的结果，以期以最小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展和科技的进步，现实生活中的风险因素越来越多，无论企业还是社会，都日益认识到进行风险管理的必要性和迫切性。人们想出种种办法来对付风险，但无论采用何种方法，风险管理的一条基本原则是：以最小的成本获得最大的保障。 一、企业经营中常见风险 每个企业在经营中都有可能性发生风险，如何化解和减少风险是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险，然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识，进行科学的管理和科学的决策，建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来看主要有七种风险： 1.经济合同风险：是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和产品合同签订后的履约及赔偿责任问
题。合同签订后还应密切注视其执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。 2.债务风险：是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债，企业应控制负债比率。 3.担保风险：是指为其他企业的贷款提供担保，最后因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 4.汇率风险：是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务，密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。 5.投资风险：是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在项目投资前，一定要各职能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资项目更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。
风险控制模型
风险控制模型 前言 担保机构是一个专业性极强的高风险行业，为切实增强本公司风险控制能力，有效控制和降低风险。根据本公司相关管理制度和有关规定，按照授信业务风险管理的前、中、后三个阶段，本着审慎原则，初步设计本公司授信前风险评估、保中风险监控、事后追偿及处置模型，用以指导授信业务决策，并在实际工作中逐步加以完善。 第一部分授信前风险评估 一、客户信用等级评定标准 客户信用等级的评定是风险控制部风险防范的第一步，客户经理在客户基本数据的采集上，应力求做到真实、可靠；评审经理在分析判断经营管理要素时，应力求做到全面、客观、细致，并结合行业及同类企业特点，综合评价客户信用等级。以此测算担保风险的影响程度，判断是否可以给予担保授信。 客户信用等级的评定表 被测评客户名称：年月日 测评项目参照 分值 评分标准测评 项目 参照 分值 评分标准生产企业流通企业生产企业流通企业 A、经营者素质10 ＜1得0 ≥0.9得4 1、商业经历 2 ＜0.9得3 2、经营业绩 2 3、速动比率8 ≥1得8 ≥0.8得8 3、信用记录 3 ≥0.8得7 ≥0.6得7 4、管理能力 3 ≥0.5得6 ≥0.4得6 B、客户经济实力15 ＜0.5得5 ＜0.4得5 1、净资产8 4、负债净值比率 6
2、固定资产净值+在建工程+长期投资7 D、客户资产管理及盈 利能力 35 C、资金结构30 1、应收账款周转次数7 ≥8得7 ≥10得7 1、资产负债率8 ≤50得8 ≤60得8 ≥4得6 ≥6得6 ≤60得7 ≤70得7 ≥1得5 ≥4得5 ≤70得6 ≤75得6 ＜1得4 ≥3得4 ≤75得5 ≤80得5 ＜3得3 ≤80得4 ≤85得4 2、存货周转率8 ≥6得8 ≥6得8 ≤85得3 ≤90得3 ≥1得7 ≥1得7 ≤90得2 ≤95得2 ＜1得6 ＜1得6 ≤95得1 ≤100得1 3、销售利润率10 ＞95得0 ＞100得0 4、总资产利润率10 2、流动比率8 ≥1.5得8 ≥1.2得8 E、企业发展前景10 ≥1.2得6 ≥1.1得7 1、主要产品生命周期 4 ≥1.1得5 ≥1得6 2、市场预期 2 ≥1得3 ≥0.95得5 3、企业营销环境 4 客户信用等级参照分值实际得分客户信用等级参照分值实际得分AAA 90-100 BBB 60-69 AA 80-89 BB 50-59 A 70-79 B 0-49 授予客户信用等级：评审经理： 说明： 1、客户等级分值：A+B+C+D+E 2、资产负债比率：负债总额/资产总额*100% 3、流动比率：流动资产/流动负债*100% 4、速动比率：速动资产/流动负债*100% 5、负债净值比率：负债总额/资本净值*100% 6、应收帐款周转率（次数）；赊销净额/平均应收帐款净额 7、存货周转率：销货成本/平均存货 8、销售利润率：税后利润/销售收入净值*100% 9、总资产利润率：税后利润/年均资产总额*100% 10、评定分值时应结合行业、规模、经营特点灵活掌握。 二、风险系数测算标准 为充分反映风险形态，客户经理应对授信业务进行风险度测算，形成量化指标，作为风险预控的一项客观参考标准。 （一）担保对象权数
企业风险管理论文范文2篇
企业风险管理论文范文2篇 企业风险管理论文范文一：企业财务风险管理内部控制研究 在当今全球经济和社会一体化快速发展的背景之下，企业面临的经营管理内外部环境呈现出不断复杂化的发展趋势。环境的变化不断改变着企业的经营策略和管理方法，因为在外部环境不断变化并且控制外部环境的难度越来越大的情况下，企业只有不断改变自身去适应新的环境才能生存和发展。其中，企业财务风险控制是企业改革和发展过程中的一个关键组成部分。我国企业进行风险管理的起步较晚，很多企业的风险管理意识相对较差，企业经营管理的各领域风险管理制度或者措施并未建立和实施，尤其是数量比例很高的中小企业的风险管理状况较差。在企业整体风险管理发展落后的环境之下，企业财务风险管理的发展也是不容乐观。迫于风险因素增多对于企业生存和应对复杂环境产生的压力，国家和企业认识到风险管理对于企业内部控制工作的驱动影响越来越大，并提倡风型的内部控制。因此，积极探索和研究内部控制视角下的企业财务风险管理对企业有效应对财务风险，高速、健康发展具有非常重大的实际应用意义。 1.内部控制和财务风险管理研究现状 财务风险的内容方面。陈小鲁认为集团公司财务风险控制的内容是筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制和分配风险控制。而占松涛认为凡能影响企业财务状况和资金周转，可能使
企业在当前或未来某一时期发生财务危机的风险因素都应纳入企业财务风险控制的范畴，财务风险的内涵已经扩大到企业资金运动的方方面面。对于风险管理现实状况的研究。胡小红认为安然、中航油等企业因财务原因倒闭破产案例的主要原因是风险意识淡薄和没有有效的防范企业财务风险。郑涵少则认为现阶段经济环境下，企业进入了集团化的成长发展阶段，跨地域经营使得母子公司或者总分公司之间的财务会计信息沟通和交流受阻，企业必须在扩大经营范围和规模的同时加强财务会计信息化建设，以此来规避企业所面临的财务风险。关于内部控制和财务风险管理两者相融合的研究。刘印平等，高秀兰所持观点大致相同，即企业的内部控制向风险管理靠拢的趋势正不断加强，两者的融合越来越深入，以风险管理为主导、适应企业风险管理内部控制新制度正在迅速发展。财务风险管理作为风险管理的一个核心内容，必须要加强与内部控制的联系，要借助内部控制的功能进一步加强风险管理，使控制和风险管理在财务风险管理方面发挥综合性的作用。本文在总结前人研究成果的基础上，对我国企业现有内部控制下存在的财务风险问题进行具体分析，并进一步提出了内部控制下财务风险防范体系构建的几点建议，以为企业完善内部控制，更大程度地规避财务风险提供借鉴。 2.内部控制和财务风险管理相关理论 2.1财务风险内涵 财务风险是指企业在生产经营活动中，由于各种因素的影响致使企业的实际收益偏离预期的收益的可能性以及偏离程度。财务风险从不同的角度可以进行不同的划分。从影响因素的来源上
风险的管理方法是什么
风险的管理方法是什么 投资风险管理。 它是指因投资不当造成投産企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在专案投资前，一定要各职能部门和专案评审组 一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资专案 更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。 经济合同风险管理。 它是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和産 品合同签订後的履约及赔偿责任问题。合同签订後还应密切注视其 执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。 産品市场风险管理。 它是指因市场变化、産品滞销等原因导致跌价或不能及时卖出自己的産品。産生市场风险管理的原因有三个：(1)市场销售不景气， 包括市场疲软和産品産销不对路;(2)商品更新换代快，新産品不能 及时投放市场;(3)国外进口産品挤占国内市场。 存货风险管理。 它是指因价格变动或过时、自然损耗等损失引起存货价值减少。这时企业应马上清理存货，生産时要控制投入、控制采购、按时産出，加强保管。有些观念保守的企业担心存货贬值https://www.wendangku.net/doc/d112743870.html,， 怕影响当前效益，长期不处理，结果造成産品积压，损失越来越大。 债务风险管理。 它是指企业举债不当或举债後资金使用不当致使企业遭受损失了避免企业资産负债，企业应控制负债比率。许多企业因股东投资强 度不够，便以举债扩大生産经营或盲目扩大徵税，结果提高资産负
债率，造成资金周转不灵，还会影响正常地还本付息。最有可能导 致企业资不抵债而破産。 担保风险管理。 它是指爲其他企业的贷款提供担保，最後因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要 完善反担保手续以避免不必要的损失。 汇率风险管理。 它是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注 意其外币债务。密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。特别是在银行有外币贷款的企业更应如此。 1.设定止损点; 2.始终仅将一部分资产用作投资; 3.根据走势进行交易; 4.控制情绪。 管理风险的方法在开仓之后使用。最主要的控制风险的方法是设定止损点，从而有效控制损失的限度。 Stop-loss(止损)–即在错误估计交易形势的情况下设立的中止 交易或退出交易的底线。在进仓时需要设置止损点，以避免自己遭 受过多的损失。 (1)控制方法包括： a.风险避免：即放弃和不进行可能带来损失的活动和工作。 b.风险防止：即采取预防和抑制等手段减少损失发生的机会或降低损失的严重性。 c.风险分离：即将面临损失的风险单位进行分离。
企业风险与风险管理概述
第九章风险治理 第一节风险和风险治理 一、风险与风险分类。风险是指经济主体的信息尽管不充分，然而却足以成为其备选方案的每一个可能出现的结果指定一个概率值。 尽管风险是有可能导致企业亏损的一种概率分布。然而在现实经济生活中，风险及其特征却十分复杂而且
形式多种多样。因此，在经济学及其他学科领域，关于风险的认定、分类一直没有一个定论。然而，一般来讲都把风险分为环境风险、过程风险、决策信息风险三类。 1、环境风险。要紧是指企业经营的外部环境因素所产生的风险。包括竞争厂商、股东关系、资本来源、灾难性损失、政治与主权、法律、管
制、产业市场、金融市场等等。 2、过程风险。要紧包括经营风险、授权风险、信息处理/信息技术风险、忠诚风险、金融风险等等。 3、决策信息风险。包括经营决策风险、金融决策风险、战略决策风险等等。 二、企业风险与风险治理。 1、企业风险是指企业在生产经
营过程中所面临的各种不确定性以及由此而可能给企业造成的危害或损失。企业风险最终表现为导致企业生产经营活动的失败，是企业遭受不同程度的损失。企业风险有外部的和内部的。企业外部的如体制变化、政策变化、宏观治理失误、经济滑坡、法律调整、国际市场变化、利率变化、汇率调整、消费者需求变化、竞争对
手出现等均会导致企业风险。而企业内部的如决策失误、治理不善、组织协调失衡等等也同样会导致企业风险。 企业风险的特征：风险领域的广泛性、风险因素的多样性、风险征兆的隐含性、风险诱因的国际性。 2、世界是一个充满了风险的世界。风险治理差不多成为现代企业经
营治理不可缺少的重要组成部分。 风险增加了企业决策难度。企业在经营决策中，面临这许许多多的风险和不确定性因素。众多的风险因素使得企业决策变量的数目突然增加，使得企业风险更加难以准确预测。 风险增加了企业的经营成本。为了幸免风险对企业经营产生不利阻碍，企业不得不投入人力、物力和财
内部控制与企业风险防范——文献综述及研究思路
内部控制与企业风险防范——文献综述及研究思路 湖南商学院论文 内部控制与企业风险防范 ——文献综述及研究思路 [内容摘要] 20世纪初期，随着资本主义经济迅速发展，股份公司规模日益扩大，所有权与经营权进一步分离，为防范和揭露错误与弊端，逐步形成了一些组织、调节、制约和监督企业经营管理活动的方法，最终建立了内部控制制度。内部控制制度自产生以来，就倍受理论界和实务界的关注。随着人类步入 21 世纪，世界经济的急剧变化，企业与外界环境的联系加强，使原有的内部控制制度的局限性日益明显，如对风险管理强调不够，并且接连的知名大企业的丑闻连续暴光案，也给内部控制理论界和实务界带来了巨大的压力，促使他们将目光聚焦在风险管理上。企业的风险管理一时间成为了人们关注的焦点，也作为企业战略管理中的核心登上了公司治理的舞台。
[关键词] 内部控制,风险,风险防范 [ABSTRACT] Since the internal control mode comes into being, it has attracted the attention of people. However, this mode has not been used in practice perfectly since its birth. As the global economy changes greatly in the 21st century，enterprises contact more closely with the environment outside. The limit of internal control is becoming more and more obvious. With a series of cases of fraud in the well-known enterprise revealed，it brings unprecedented pressure to theoretic and practical fields. All these force us to focus on risk-oriented internal control approach again and continue to do research on this to improve it. [KEY WORDS] Internal Control, Risk, Risk Prevention 一、选题背景及选题意义 （一）选题背景 1995年曾显赫一时的巴林银行在3月6日这一天被荷兰国际集团收购；2001年12月美国最大的能源公司之一安然公司申请破产；2005年伊利董事被拘捕；2008年9月雷曼兄弟在次级抵押贷款市场加剧的形势下申请破产；同年，曾位
现代企业风险管理分析(doc 6页)
风险管理 一、企业风险种类 1.市场风险 市场变数极多，因市场突变、人为分割、竞争加剧、通货膨胀或紧缩、消费者购买力下降、原料采购供应等而事先未预测到的风险，导致市场份额急剧下降，或出现反倾销、反垄断指控。 2.产品风险 因企业新产品、服务品种开发不对路，产品有质量和缺陷问题，产品陈旧，或更新换代不及时等导致的风险。 3.经营风险 由于企业内部管理混乱、股东撤资、资产负债率高、资金流转困难、三角债困扰、资金回笼慢、资产沉淀，造成资不抵债或亏损的困境。 4.投资风险 各类投资项目论证不力、收益低下亏损、股东间不合作或环境变化导致项目失败。 5.外汇风险
因外汇汇率波动而使以外币计价的企业资产与负债价值上涨或下降。 6.人事风险 企业对董事、监事、经理和管理人员任用不当，无充分授权，或精英人才流失，无合格员工，员工大面积（集体）辞职造成损失。 7.体制风险 企业因选择企业制度、法人治理结构、组织体系、激励机制不当而运作困难或内耗增大，或公司期限届满而面临解散清算。 8.购并风险 企业的股权发生变化或转移，而引起善意或恶意的收购和企业间的合并。 9.自然灾害风险 因自然环境恶化、地震、洪水、火灾、台风、暴雨、沙暴、雪暴、天文异变、交通事故、危险品泄漏、环境污染、地质（地基）变动等造成损失。 10.公关危机 企业因多种原因，如产品质量不合格、劳资纠纷、法律纠纷、重大事故案被公众媒体曝光，而使企业公信力和美誉度急剧下降。11.政策风险
因政府法律、法规、政策、管理体制、规划的变动，税率、利率变化或行业专项整治，加入世贸组织、双边或多边贸易摩擦等造成的影响。 12.外交风险 我国与其他国之间政治、外交关系的恶化，导致正常经贸和技术合作的中断或终止。 二、风险决策类型 三、风险处置办法 设计系列组合措施，把企业风险总损失降低到最低程度。 1.回避风险 对一些风险过大的方案应加以回避。如： ——拒绝与不守信用的厂商业务往来。 ——新产品在试制阶段发现诸多问题而果断停止试制。 2.减少风险 对风险无法回避的，可以设法减少风险。如： ——决策多方案优选和相机替代。 ——及时与政府部门沟通获取政策信息。 ——在发展新产品前，充分进行市场调研。
NPT型IGBT电热仿真模型参数提取方法综述_徐铭伟
电力自动化设备 Electric Power Automation Equipment Vol．33No．1Jan.2013 第33卷第1期2013年1月 0引言 近年来，绝缘栅双极型晶体管IGBT （Insulated Gate Bipolar Transistor ）因其不断改善的电压、电流承受能力和工作频率、功率损耗等性能指标而被广泛应用到机车牵引、开关电源、新能源发电等电能变换和处理领域中［1］，因此IGBT 的可靠性受到国内外科研工作者的广泛关注。研究表明，与IGBT 器件结温（T j ）相关的热循环过程和器件封装材料热膨胀系数不一致是致其故障的主要诱因［2-3］，IGBT 的电热仿真模型可以估计结温的变化情况，从而可用于IGBT 可靠性的评估。国内外对IGBT 的电热仿真模型开展了大量研究工作［4-6］，其中基于半导体物理并考虑自热效应（Self -heating ）的IGBT A.R.Hefner 器件模型［6］ 和反映其封装传热过程的Cauer 网络［7-9］联合组成的IGBT 电热模型准确度较高，并已在Saber 、Pspice 等电路仿真软件中得到应用［10-11］，但是，仿真软件有限的器件模型库无法满足仿真需要，同时出于技术保密的缘故，半导体制造商并不会提供建立电热模型需要的模型参数，因此如何建立一种有效并准确的参数提取方法就显得十分必要。 IGBT 电热仿真模型参数同半导体物理、器件以 及封装结构直接相关，无法直接测量，只能通过一定 的技术方法和手段获取。一个有效的参数提取过程是获得有效的电热模型的前提条件；此外，实现模型参数的准确提取对于分析IGBT 的性能、优化驱动电路的设计、指导其应用以及选型都具有重要意义。在参数提取之后，有效性验证也至关重要，可以让使用者合理选择器件的工作范围。由于非穿通（NPT ）型 IGBT 目前在工业领域中已获得了广泛而成熟的应 用［12］，本文将以其作为参数提取的研究对象。本文从NPT 型IGBT 电热仿真模型的工作原理出发，首先将模型参数分为电参数和热参数两大类。然后对近年来模型参数提取方法的研究情况进行讨论，依据提取手段的不同将文献中出现的IGBT 电参数提取方法归纳为4类：仿真提取［13］；经验估计，如利用经验公式［12，14-18］、数据手册［15-16］或者参数典型范围［12］；参数隔离［19-27］；参数优化，包括直接搜索技术［14］、模拟退火算法［28-29］、变量轮换法［30-32］等。同时归纳Cauer 网络的参数提取可以从IGBT 的封装结构［8-9，33-34］和封装瞬态热阻曲线［7，35-36］2个方向出发，并列表给出了提取电参数和热参数的不同方法之间的优缺点。最后对各种提取方法进行了总结，并讨论了一个模型电参数提取步骤，以增强参数提取工作的有序性和可靠性，这对于提高IGBT 电热仿真模型的应用水平，扩大其使用范围起到了积极的作用。 1IGBT 电热仿真模型及其参数 IGBT 的电热仿真模型是建立在考虑了半导体 自热效应的Hefner 物理模型基础之上，耦合了受结温影响的器件模型及与散热路径相关的动态热模型。在分析器件损耗特性、辅助电力电子设计以及研究因器件老化衰退引起的变换器端口特性等方面， ＮＰＴ型ＩＧＢＴ电热仿真模型参数提取方法综述 徐铭伟，周雒维，杜 雄，沈 刚，杨 旭 （重庆 大学输配电装备及系统安全与新技术国家重点实验室，重庆400044） 摘要：对NPT 型IGBT 电热仿真模型的工作原理进行了概述，并将模型参数分为电参数（即基于半导体物理的Hefner 器件模型参数）和热参数（即反映器件封装传热的Cauer 网络参数）两大类，然后对近年来模型参数提取方法的研究情况进行讨论。依据提取技术手段的不同将IGBT 电参数提取方法归纳为仿真提取、经验估计、参数隔离和参数优化4类，并从时效性、准确性、复杂性等方面对各种方法进行了比较和评价；从IGBT 的封装结构和封装瞬态热阻曲线2个方向出发讨论了Cauer 网络参数的提取。最后讨论了一个模型电参数的提取步骤。 关键词：绝缘栅双极型晶体管；电热；仿真；模型；参数提取；热网络；电参数；热参数中图分类号：TM 322 文献标识码：A DOI ：10.3969／j.issn.1006-6047.2013.01.026 收稿日期：2011－08－09；修回日期：2012－10－19 基金项目：科技部国际合作项目（2010DFA72250）；国家自然科学基金资助项目（51077137）；输配电装备及系统安全与新技术国家重点实验室重点资助项目（2007DA10512711101）；中央高校基本科研业务费资助项目（CDJXS11150022） Project supported by the International Cooperation Project of the Minister of Science and Technology of China （2010DFA -72250），the National Natural Science Foundation of China （51077137），the Key Program in State Key Laboratory of Power Transmission Equipment &System Security and New Tech -nology （2007DA10512711101）and the Fundamental Research Funds for the Central Universities of China （CDJXS11150022）