中小企业“29”种融资模式介绍

中小企业“29”种融资模式介绍

29种融资模式主要分为四类：一是债权融资，二是股权融资，三是内部融资和贸易融资模式，四是项目融资和政策融资，五是信托融资。但多数模式融资门槛高、融资成本贵、融资效率低，远达不到中小企业融资”小额、快速、灵活“的需求。

一、债权融资模式

1、国内银行贷款

银行贷款是指银行以一定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定期限归还的一种经济行为。在很多国家，银行贷款在企业融资总额中所占的比重都是最高的。企业对融资的需求不同，对融资渠道的选择就不同。如果需要一种风险小、成本低的资金，银行贷款是最合适的。建立良好的银企关系，合理利用银行贷款，是中小企业解决资金困难，取得经营成功的重要手段。

2、国外银行贷款

国外银行贷款，顾名思义，是由外资银行向企业提供的贷款。在我国加入世界贸易组织协议中，对于银行业的开放是逐步推进的。目前，我国金融监管当局已经取消了中资企业向外资银行申贷的审批，取消了对外资金融机构外汇业务对象的限制。这意味着以前只有对三资企业、港澳台和外国人提供外汇业务的外资银行，可以把外汇业务服务对象扩大到中国境内所有单位和个人。由于现获准在华经营的都是世界著名并在全球拥有广泛分支机构且与同业签有协议的大银行，通过这些银行办理外汇业务，不仅可以节省时间，而且节省了资金在途的利息，还可以免去因中外银行间的中转而额外支付的手续费。在不久的将来，外资银行、中资银行、合资银行可以在完全相同的领域和条件下，向所有的中国企业和居民提供全方位的服务。外资银行开展的外汇和人民币业务为中小企业间接融资开辟了新的渠道，可以为中小企业发展提供及时的资金支持。

3、发行债券融资

债券是企业直接向社会筹措资金时，向投资者发行，承诺按既定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。《公司法》规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者两个以上的国有独资主体投资设立的有限责任公司，为了筹集生产经营资金，可以发行公司债券。

4、民间借贷融资

民间借贷是指自然人之间或自然人与法人、其他组织之间的借贷关系。在我国，民间借贷活动一直游离于现行金融体制之外，处于地下状态。民间借贷多发生在经济较发达、市场化程度较高的地区，例如我国广东、江浙地区。这些地区经济活跃，资金流动性强，资金需求量大。市场存在现实需求决定了民间借贷的长期存在并且业务兴旺。这种需求表现为：一方面，国有商业银行对中小企业普遍存在一定程度的“忽视”，中小企业出于自身生存和发展的要求，迫切需要资金支持，但在正规融资渠道又受到长期排斥。另一方面，民间又确有大量的游资找不到好的投资渠道。正是这样的资金供求关系催生了民间借贷，并使之愈演愈烈。

5、信用担保融资

信用担保作为一种特殊的中介活动，介于商业银行与企业之间，它是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。担保人提供担保，来提高被担保人的资信等级。另外，由于担保人是被担保人潜在的债权人和资产所有人，因此，担保人有权对被担保人的生产经营活动进行监督，甚至参与其经营管理活动。

6、融租赁融资

融资租赁指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。

二、股权融资模式

7、股权出让融资

股权出让融资，是指中小企业出让企业的部分股权，以筹集企业所需要的资金。按所出让股权的价格与其账面价格的关系，股权出让融资可以划分为溢价出让股权、平价出让股权和折价出让股权；按出让股权所占比例，又可以划分为出让企业全部股权、出让企业大部分股权和出让企业少部分股权。

8、增资扩股融资

增效扩股融资，是指中小企业根据发展的需要，扩大股本，融入所需资金。按扩充股权的价格与股权原有账面价格的关系，可以划分为溢价扩股、平价扩股；按资金来源划分，可以分为内源增资扩股（集资）与外源增资扩股（私募）。

9、产权交易融资

产权交易是企业财产所有权及相关财产权益的有偿转让行为和市场经营活动，是指除上市公司股份转让以外的企业产权的有偿转让。可以是企业资产与资产的交换、股份与股份的交换，也可以是用货币购买企业的资产，或用货币购买企业的股份，也可以是几种形式的综合。

10、杠杆收购融资

杠杆收购是指主要通过债务融资，即增加公司财务杠杆力度的办法筹集收购资金来获得对目标企业的控制权，并用目标公司的现金流量偿还债务。在杠杆收购中一般借入奖金占收购资金总额的70%-80%，其余部分为自有资金。通过杠杆收购方式重新组建后的公司总负责率为85%以上。

11、引进风险投资

风险投资（Venture Capital）是一种投资于极具发展潜力的高成长性风险企业并为之提供经营管理服务的权益资本。风险投资的运营主要分为资金的进入、风险企业的生产经营和风险资本的退出这三个阶段。一个风险企业从创业到发展壮大一般则要经过种子期、创建期、扩展期和成熟期四个阶段。

12、投资银行投资

投资银行是资本市场的专家。企业在上市公开募集资金之前可以先通过私募引入投资银行的投资，使其成为企业的战略投资者。这一方面能吸引新的股东注资入股，提高企业的知名度；另一方面，投资银行也可以利用自己的资源，辅导企业良性成长。

13、国内上市融资

我国的股票市场正处于发展阶段。对于企业中符合发行股票要求的企业来说，可以考虑利用股票市场筹集所需资金。股票融资的目的不尽相同。中小型企业发行股票不单单是为了筹集资金，也有的是为了使企业进一步发展壮大。

14、境外上市融资

境外上市融资，是企业根据国家的有关法律在境外资本市场上市发行股票融资的一种模式。目前我国企业实际可选择的境外资本市场包括美国纽约股票交易所和NASDAQ股票市场、伦敦股票交易所、新加坡股票交易所、香港联合证券交易所主板和创业板市场。其中香港联交所是国内企业境外上市融资的首选。

15、买壳上市融资

所谓买壳上市，是指非上市公司通过收购控股上市公司来取得上市地位，然后利用反向收购的方式注入自己的有关业务和资产。这种方式就是非上市公司利用上市公司的“壳”，先达到绝对控股地位，然后进行资产和业务重组，利用目标“壳”公司的法律上市地位，通过合法的公司变更手续，使自己成为上市公司。与之相对应的还有借壳上市。

三、内部融资和贸易融资模式

16、留存盈余融资

企业除了从外部融资外，还可以通过对分配方式的科学合理安排获得需要的资金。企业的税后利润是企业可以从内部掌握的资金，使用起来灵活，具有一定的优越性，筹资成本相对较低。留存盈余是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分配的税后利润留存于企业，实质上是对企业追加投资。如果企业将留存盈余用于再投资所获得的收益率低于股东自己进行另一项风险类似的投资的收益率，企业就不应该保留留存盈余而应将其分配给股东。

留存盈余融资是企业内部融资重要方式。中小企业的收益分配包括向投资者发放股利和企业保留部分盈余两个方面，企业利用留存盈余融资，就是对税后利润进行分配，确定企业留用的金额，是为了投资者的长远增值目标服务。从另外一个角度看，研究中小企业如何以留存盈余融资，就是研究企业如何进行分配的股利政策。股利政策对公司筹措资金决策非常重要。股利政策包括是否发放股利、何时发放股利、发放何种形式的股利、股利发放数量多少等问题。如果这些问题处理得当，能够直接增加企业积累能力，吸引投资者和潜在投资者投资，增强其投资信心，为企业的进一步发展打下良好的基础。

17、资产管理融资

资产管理融资属于企业的内源融资。企业可以将其资产通过抵押、质押等手段融资，另外应该指出的是，通过对资产进行有效科学的管理，节省企业在资产上的资金占用，也可以扩大企业的资金来源。资产管理融资主要可分为两类：一是应收账款融资；二是存货融资。

18、票据贴现融资

票据贴现融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转民，往往需要通过票据贴现的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。

19、资产典当融资

典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。典当行则是指依照《中华人民共和国公司法》和《典当行管理办法》设立的专门从事典当活动的企业法人。典当迄今已有1700多年的历史。在中国近代银行业诞生之前，典当是民间主要的融资渠道，在调剂余缺、促进流通、稳定社会等方面占据相当重要的地位。现在典当行是以实物占有权转移形式为非国有中、小企业和个人提供临时性质押贷款的特殊金融企业。典当融资是我国中小企业融资渠道的有效补充。

当中小企业把有关物品用来质押典当时，典当行就会根据该物品的市场零售价及新旧程序、质量优劣，尽可能做出公平、合理的评估，然后在此基础上确定典当发放的额度，并向中

小企业提供资金。典当也许是一种最古老的行当，并且在许多人眼里具有不光彩的历史。但在近年的企业融资中，典当以它特有的优势重新拥有了市场。典当行具有两个基本功能：一是融资服务。只要当物在当期内不发生绝当（即不再赎回），典当就在发挥融资功能。二是商品销售服务。事实上，随着私营中小企业大规模发展，在我国的许多地区特别是东南沿海地区，典当行更多体现的是第一功能，商品销售功能成为次要的功能。

20、商业信用融资

商业信用是指在商品交易中，交易双方通过延期付款或延期交货所形成的一种借贷关系，是企业之间发生的一种信用关系。它是由商品交换中商品与货币在时间上的分离而产生的，它产生于银行信用之前。中小企业如果能有效地利用商业信用，可以在短期里筹措一些资金，从而暂时缓解企业的资金压力。商业信用发生在购销者之间，信用双方互惠互利，采用这种方式融资快捷方便，保证了企业再生产的顺利进行。目前，商业信用已成为企业短期融资的重要方法，在经济生活中发挥着越来越大的作用。

21、国际贸易融资

国际贸易融资是指各国政府为支持本国企业进行进出口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供资金，主要形式有国际贸易短期筹资和中长期筹资两种。

国际贸易短期筹资包括出口商的筹资和进口商的筹资。出口商的筹资包括：进口商对出口商的预付款；银行对出口商提供贷款。进口商的筹资包括：出口商向进口商提供信贷；银行对进口商提供贷款。

国际贸易中长期筹资即是我们通常所说的出口信贷，它是以出口国政府的金融支持为后盾，通过银行对出口商或进口商提供低于市场利率并提供信贷担保的一种筹资方式。具体表现为国际商品交换中的延期付款信用和货币资本的借款。前者是指出口商为了向外国买主推销商品，以延期付款作为优惠条件来吸引对方，从而向进口商提供的信用；后者是指当出口商接到国外买主的订单以后，在其向买主交售货物并收到货款之前，需要从银行或其他金融机构得到贷款，以继续组织出口货物的生产和销售。

22、补偿贸易融资

国际补偿贸易是国外向国内公司提供机器设备、技术、各种服务、培训人员等作为贷款，待项目投产后，国内公司以该项目的产品或以商定的其他方法予以偿还的经济活动。补偿贸易按偿还方式来划分，一般分为直接补偿、间接补偿和综合补偿三种形式。补偿贸易是一种重要的筹资方式，对中小企业具有重要意义。

四、项目融资和政策融资模式

23、项目包装融资

所谓项目包装融资，是指根据市场运行规律，经过精密的构思和策划，对具有潜力的项目进行包装和运作，以丰厚的回报吸引投资者，为项目融得资金，从而完成项目的建设。项目离不开包装，要想取得良好的经济的社会效益，必须做好项目的包装。对于一个项目的包装，其最终目的，就是要让国内外投资者在很短的时间内，选择既是政府所需要的，又是投资者投资风险较小和发展前景看好的项目。

24、高新技术融资

高新技术融资，即用高新技术成果进行产业化融资的一种模式，是科技型中小企业可以采用的一种适用的融资模式。科技型中小企业具有建设所需资金少，建成周期短，决策机制灵活，管理成本低廉，能够适应市场多样性的需求等特点，特别是在创新机制和创新效率方面具有其他企业无法比拟的优势。近年来的发展表明，科技型中小企业无论是在数量上还是在质量上，都已经成为国民经济的重要组成部分，是国家经济发展新的重要的增长点。结合我国科技型中小企业发展的特点和资本市场的现状，建立以政府支持为主的科技型中

小企业技术创新基金，是促进我国经济持续、稳定发展的一项重要措施。

25、B OT项目融资

BOT的英文全称为Build-Operate-Transfer，意思是建设-经营-转让。BOT的实质是一种债务与股权相混合的产权。它是由项目构成的有关单位（（承建商、经营商及用户等）组成的财团所成立的一个股份组织，对项目的设计、咨询、供货和施工实行一揽子总承包。项目竣工后，在特许权规定的期限内进行经营，向用户收取费用，以回收投资、偿还债务、赚取利润。特许权期满后，财团无偿将项目交给政府。BOT项目是一种特许权经营，只有经过政府颁布特许的具有相关资格的中小企业才能通过BOT项目进行投资和融资。

26、IFC国际投资

IFC，是国际金融公司的简称，是世界银行集团成员之一°IFC成立于1956年7月，其宗旨是对发展中国家（会员国）的私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金，促进发展中国家私营经济的增长和国内资本市场的发展，促进发展中国家私营部门的可持续投资，从而减少贫困，改善人民生活。中国目前是国际金融公司投资增长最快的国家之一，是国际金融公司投资第九大的国家。

27、专项资金投资

专项资金投资，指投资于专项用途的资金。为了繁荣市场经济，促进产业竞争力的加强，近年来我国政府财政出资设立了针对特定项目的专项资金。全国各省市为了增强自己的竞争力，扶持科技含量高的产业或者优势产业，各地政府也相继设立了一些政府基金予以支持。这对于广大中小企业尤其是在某一行业、某一领域具有一定竞争力的中小企业来说，是获取融资、为企业长远发展扩充资源的良好机会。中小企业应认真分析本地区、本行业有关专项资金的适用条件，根据自身特点争取相关的资金支持。

28、产业政策投资

产业政策投资，是指政府为了优化产业结构，促进高新技术成果产业化而提供的政策性支持投资。政策性支持投资种类，可以分为财政补贴、贴息贷款、优惠贷款和税收优惠政策等。中小企业分处各行各业，每个产业和行业的发展分处不同阶段，有其特定的规律和特点，中央政府和地方政府为了提高我国经济建设的水平，促进产业和行业经济繁荣，分别有针对性地给予了大量优惠性政策支持。

五、信托融资模式

29、信托融资模式

信托最早起源于英国，为适应市场经济的发展，人们对传统财产管理的方式提出了变革的要求，进而希望投资、融资方式的多样化，在此背景下，信托应运而生。信托是以资产为核心，信任为基础，委托为方式的财产管理制度。信托融资是指利用信托的方式为项目筹集资金，可以既融资又融物，在信用关系上体现了委托人、受托人和受益人的多边关系，在融资形式上实现了直接融资和间接融资相结合，在信用形式上成为银行信用和商业信用的结合点。作者：新浪博主对外经贸大学资本运营中心

中小企业融资方式

中小企业融资方式 中小企业融资方式 一、引言 中小企业在发展过程中常常面临资金短缺的问题，而融资是解决资金需求的有效途径之一。本文将详细介绍中小企业可以采用的不同融资方式，包括传统融资方式和新兴的融资方式。 二、传统融资方式 ⒈银行贷款 ⑴资金贷款：企业通过向银行申请贷款以满足日常运营资金需求。 ⑵抵押贷款：企业将资产或财产作为抵押物向银行申请贷款。 ⑶担保贷款：企业通过担保机构或第三方提供担保，以降低银行风险并获取贷款。 ⒉股权融资 ⑴私募股权融资：企业向特定的机构或个人出售股份，获得融资。

⑵上市融资：企业通过在股票市场上发行股票融资，如 IPO（首次公开募股）。 ⒊债券融资 ⑴公司债券：企业发行债券向投资者借款。 ⑵可转换债券：企业发行的债券可以在特定条件下转换为 股票。 三、新兴融资方式 ⒈程序化融资 ⑴众筹：企业通过向大众募集资金实现融资。 ⑵ P2P（个人对个人）融资：企业通过P2P平台向个人借款。 ⑶码市融资：企业在码市平台上销售软件等产品以获得融资。 ⒉创业投资 ⑴天使投资：早期投资者向初创企业提供资金和资源支持。 ⑵风险投资：向高风险高回报的初创企业投资。 ⒊拍卖融资 ⑴资产拍卖融资：企业将其资产通过拍卖方式出售，获得 融资。

⑵股权拍卖融资：企业通过股权拍卖向投资者融资。 四、附件 本文档附带以下附件供参考： ⒉股权融资协议范本 ⒊债券发行文件示例 ⒋众筹平台常见问题解答集 五、法律名词及注释 ⒈IPO（Initial Public Offering）：首次公开募股，是指一家公司首次向公众发行股票。 六、结论 本文详细介绍了中小企业融资的各种方式，包括传统融资方式和新兴融资方式。中小企业可以根据自身情况选择最适合的融资方式来解决资金需求。

中小企业常用的融资方式

中小企业常用的融资方式 在我国，中小企业在国民经济的发展中扮演着非常重要的角色，自经济体制改革以来，我国中小企业在扩大就业、增加财政收入、推动经济发展方面都做出了巨大贡献。以下是店铺为大家整理的中小企业常用的融资方式，希望你们喜欢。 中小企业常用的融资方式 一、综合授信 即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。 二、信用担保贷款 在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。 三、买方贷款 如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。

企业、公司融资种类及详细分析

中国中小企业融资二十八种模式 一、国中小企业融资28种模式分为四大类 (2) 第一类：债权融资模式 (2) 第二类：股权融资模式 (2) 第三类：内部融资和贸易融资模式 (2) 第四类：项目融资和政策融资模式 (3) 二、第一类——债权融资模式 (3) （一）第一种模式：国内银行贷款 (3) （二）第二种模式：国外银行贷款 (3) （三）第三种模式：发行债券融资 (4) （四）第四种模式：民间借贷融资 (4) （五）第五种模式：信用担保融资 (5) （六）第六种模式：金融租赁融资 (5) 三、第二类——股权融资模式 (5) （一）第七种模式：股权出让融资 (5) （二）第八种模式：增资扩股融资 (6) （三）第九种模式：产权交易融资 (6) （四）第十种模式：杠杆收购融资 (6) （五）第十一种模式：引进风险投资 (7) （六）第十二种模式：投资银行投资 (7) （七）第十三种模式：国内上市融资 (8) （八）第十四种模式：境外上市融资 (9) （九）第十五种模式：买壳上市融资 (9) 四、第三类——内部融资与贸易融资模式 (10) （一）第十六种模式：留存结余融资 (10) (二）第十七种模式：资产管理融资 (10) （三）第十八种模式：票据贴现融资 (11) （四）第十九种模式：资产典当融资 (11) （五）第二十种模式：商业信用融资 (12) （六）第二十一种模式：国际贸易融资 (12) （七）第二十二种模式：补偿贸易融资 (12) 五、第四类——项目融资和政策融资模式 (13) （一）第二十三种模式：项目包装融资 (13) （二）第二十四种模式：高新技术融资 (13) （三）第二十五种模式：BOT项目融资 (13) （四）第二十六种模式：IFC国际投资 (14) （五）第二十七种模式：专项资金投资 (14) （六）第二十八种模式：产业政策投资 (15) 六、结束语 (15) 1、中小企业融资模式的选择运用 (15) 2、中小企业融资模式的组合运用 (15) 3、中小企业融资模式的创新运用 (15)

中小企业融资的渠道和方式

中小企业融资的渠道和方式中小企业是国家经济发展的重要组成部分，但由于融资渠道有限，一直以来都是融资难的困境之中。这篇文章将会探讨中小企业的融资渠道和方式，帮助这些企业更好地获得融资支持。 一、银行贷款 银行贷款是中小企业最常用的融资方式。中小企业可以选择信用贷款、抵押贷款、保证人担保贷款等多种贷款方式。与其他融资方式相比，银行贷款的优势在于手续简单、利率相对较低、资金稳定可靠。但银行贷款的限制较大，需要较好的企业信誉和抵押物等条件，无法满足一些短期和创新型融资需求。 二、股权融资 股权融资是企业向投资者出售公司股份来获得资金的方式，适合经营时间较长、稳定运作的中小企业。股权投资者不仅提供资金支持，同时也可以提供管理经验和资源支持。但这种方式却很少被中小企业采取，主要原因在于增加外部股东管理成本、股权交易成本高、业务不透明等。 三、债权融资 债权融资是企业以发行债券、定向融资等方式向债权人获得资金。相对于股权融资，债权融资的优势在于降低资本结构负担、增加短期流动性、降低税负，适合长期资金集中运用。但是，债

券发行手续复杂，信息透明度不高、抵押物等风险较高等因素限制了中小企业的使用。 四、担保融资 担保融资是指企业获得资金时，由第三方机构向银行或其他金融机构进行企业信用评估、担保并为企业提供担保凭证。担保凭据除了保证企业取得足够的贷款外，同时还能提高企业的借款额度和贷款期限。该方式的缺点在于高额的担保费用和较长的手续时间。 五、众筹融资 近年来，随着电商和互联网的发展，众筹成为了一种的新型融资方式。中小企业可以通过互联网平台向大众募集资金，同时也能加强企业与客户的互动关系并实现营销。但众筹中也存在资金安全、信息透明度、投资者分散等风险。 综上所述，中小企业的融资渠道和方式是多样化的，需要根据自身需求选择合适的融资方式。即便在同一家企业中，不同的阶段也需要采取不同的融资方式。在寻求融资支持的同时，企业也需要做好风险评估和信息披露工作，提高企业信用度，为未来融资打下坚实的基础。

中小企业“29”种融资模式介绍

中小企业“29”种融资模式介绍 29种融资模式主要分为四类：一是债权融资，二是股权融资，三是内部融资和贸易融资模式，四是项目融资和政策融资，五是信托融资。但多数模式融资门槛高、融资成本贵、融资效率低，远达不到中小企业融资”小额、快速、灵活“的需求。 一、债权融资模式 1、国内银行贷款 银行贷款是指银行以一定的利率将资金贷放给资金需要者，并约定期限归还的一种经济行为。在很多国家，银行贷款在企业融资总额中所占的比重都是最高的。企业对融资的需求不同，对融资渠道的选择就不同。如果需要一种风险小、成本低的资金，银行贷款是最合适的。建立良好的银企关系，合理利用银行贷款，是中小企业解决资金困难，取得经营成功的重要手段。 2、国外银行贷款 国外银行贷款，顾名思义，是由外资银行向企业提供的贷款。在我国加入世界贸易组织协议中，对于银行业的开放是逐步推进的。目前，我国金融监管当局已经取消了中资企业向外资银行申贷的审批，取消了对外资金融机构外汇业务对象的限制。这意味着以前只有对三资企业、港澳台和外国人提供外汇业务的外资银行，可以把外汇业务服务对象扩大到中国境内所有单位和个人。由于现获准在华经营的都是世界著名并在全球拥有广泛分支机构且与同业签有协议的大银行，通过这些银行办理外汇业务，不仅可以节省时间，而且节省了资金在途的利息，还可以免去因中外银行间的中转而额外支付的手续费。在不久的将来，外资银行、中资银行、合资银行可以在完全相同的领域和条件下，向所有的中国企业和居民提供全方位的服务。外资银行开展的外汇和人民币业务为中小企业间接融资开辟了新的渠道，可以为中小企业发展提供及时的资金支持。 3、发行债券融资 债券是企业直接向社会筹措资金时，向投资者发行，承诺按既定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。《公司法》规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者两个以上的国有独资主体投资设立的有限责任公司，为了筹集生产经营资金，可以发行公司债券。 4、民间借贷融资 民间借贷是指自然人之间或自然人与法人、其他组织之间的借贷关系。在我国，民间借贷活动一直游离于现行金融体制之外，处于地下状态。民间借贷多发生在经济较发达、市场化程度较高的地区，例如我国广东、江浙地区。这些地区经济活跃，资金流动性强，资金需求量大。市场存在现实需求决定了民间借贷的长期存在并且业务兴旺。这种需求表现为：一方面，国有商业银行对中小企业普遍存在一定程度的“忽视”，中小企业出于自身生存和发展的要求，迫切需要资金支持，但在正规融资渠道又受到长期排斥。另一方面，民间又确有大量的游资找不到好的投资渠道。正是这样的资金供求关系催生了民间借贷，并使之愈演愈烈。 5、信用担保融资 信用担保作为一种特殊的中介活动，介于商业银行与企业之间，它是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。担保人提供担保，来提高被担保人的资信等级。另外，由于担保人是被担保人潜在的债权人和资产所有人，因此，担保人有权对被担保人的生产经营活动进行监督，甚至参与其经营管理活动。

中小企业常见的融资方式

中小企业常见的融资方式 中小企业是经济发展的重要组成部分，但由于资金短缺，融资成为中小企业发展中的一大难题。为了解决这一问题，中小企业常常采取多种融资方式，下面我们就来了解一下常见的融资方式。 1. 银行贷款 银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。中小企业可以通过向银行申请贷款来获取所需的资金。贷款期限、利率和还款方式等条件根据企业的实际情况来确定。银行贷款相对来说比较稳定，但需要具备一定的信用和还款能力。 2. 私募债 私募债是中小企业融资的一种方式，通过向特定的机构或个人发行债券来筹集资金。私募债的特点是融资周期相对较短，适合短期资金需求较大的企业。但私募债的融资成本相对较高，需要对企业的还款能力和风险承受能力进行评估。 3. 股权融资 股权融资是企业通过发行股票或股权转让来获取资金的方式。中小企业可以通过向风险投资机构或个人出售部分股权来融资。股权融资可以提高企业的资本实力，但也会带来一定的股权分散和治理问题。 4. 小额贷款

小额贷款是专门针对中小微企业的融资方式，由政府或政府指导基金提供贷款支持。小额贷款的特点是贷款额度相对较小，审批流程相对简化，利率相对较低，更适合资金需求较小的中小企业。 5. 信用担保 信用担保是中小企业融资的一种方式，通过向专业担保机构支付一定费用，由担保机构为企业提供信用担保，增加企业获得贷款的信用度。信用担保可以帮助中小企业解决信用问题，提高融资的成功率。 6. 租赁融资 租赁融资是指中小企业通过租赁设备或资产来融资。企业可以将自己的资产租给金融机构，然后再通过租赁方式将资产租回来，获得资金。租赁融资可以帮助企业解决资金问题，同时还可以减轻企业的资金压力。 7. 互联网金融 随着互联网的发展，互联网金融逐渐成为中小企业融资的新方式。中小企业可以通过互联网平台申请贷款，或者通过众筹、P2P借贷等方式来筹集资金。互联网金融的特点是融资便捷、流程简化，但也需要注意风险防范和合规性问题。 融资对于中小企业的发展至关重要，但选择合适的融资方式也是一项挑战。中小企业在选择融资方式时需要考虑自身的实际情况、资

中小企业融资方式选择

中小企业融资方式选择 中小企业融资方式选择 一、引言 中小企业的融资是其发展壮大的重要一环。选择合适的融资方 式对企业的发展至关重要。本文档将介绍中小企业常见的融资方式，并分析各种方式的优缺点，旨在为中小企业提供参考，帮助其做出 明智的融资决策。 二、常见融资方式 ⒈银行贷款 银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。企业可以向银行 申请借款，通常需要提供资产质押或保证人担保。优点是利率相对 较低，还款期限较长。缺点是融资门槛较高，审批时间较长。 ⒉股权融资 中小企业可以通过发行股票或吸纳股东的方式融资。股权融资 可以帮助企业快速获得大额资金，且不需要偿还利息。但也会导致 企业股权结构复杂化，并可能失去部分控制权。 ⒊债券发行

债券发行是一种借款人发行债券，吸引投资者购买的融资方式。中小企业可以发行债券募集资金，用于项目投资或资金周转。债券 发行相对于银行贷款具有灵活性，但发行成本较高，适用于信用较 好的企业。 ⒋信托融资 信托融资是指中小企业与信托公司合作，通过信托计划融资。 信托融资可以提供较为灵活的融资方式，具有较高的资金利用效率。然而，信托融资利率较高，要求企业有一定的信用背景。 ⒌租赁融资 租赁融资是指企业通过租赁设备或资产来获取资金。租赁融资 可以帮助企业快速获得所需设备或资产，并将租赁费付款视为融资 成本。但长期来看，租赁融资成本较高。 三、各种方式的优缺点比较 ⒈优势 ●银行贷款：利率低，还款期限长。 ●股权融资：融资额度大，不需要偿还利息。 ●债券发行：灵活性高，适用于信用较好的企业。 ●信托融资：融资方式灵活，资金利用效率高。

●租赁融资：快速获得资产，将租赁费视为融资成本。 ⒉劣势 ●银行贷款：融资门槛高，审批时间长。 ●股权融资：可能导致股权结构复杂化，失去部分控制权。 ●债券发行：发行成本高。 ●信托融资：利率较高，要求信用背景。 ●租赁融资：长期成本高。 四、附件 本文档涉及的附件详见附件A。 五、法律名词及注释 ⒈股权：指企业所发行的股票或股份，代表企业所有者的权益。 ⒉债券：指企业或为了筹集资金而发行的债务凭证，承诺在一 定时间内按照约定支付利息和本金。 ⒊信托：指信托公司基于合同关系，按照委托人的要求，以信 托财产为特定目的管理的一种法律关系。 ⒋租赁：指出租人将动产、不动产等财产交付给承租人使用， 承租人按照约定支付租金的行为。

中小企业常见的融资方式

中小企业常见的融资方式 随着经济的发展和市场的竞争日益激烈，中小企业面临着融资难的困境。融资是中小企业发展的重要环节，而中小企业常见的融资方式有多种，包括银行贷款、股权融资、债券融资、天使投资、风险投资等。本文将就这些常见的融资方式进行介绍和分析。 1. 银行贷款 银行贷款是中小企业最常用的融资方式之一。中小企业可以通过向银行申请贷款来获得资金支持。贷款金额可以根据企业的实际需求来确定，通常需要提供担保物和还款保证。银行贷款的优势是利息相对较低，还款期限相对较长，但审批流程相对较繁琐，需要提供大量的企业财务材料和担保物。 2. 股权融资 股权融资是中小企业通过发行股票或出售股权来融资的方式。中小企业可以将一定比例的股权出售给投资者，以获得资金支持。股权融资的优势是相对灵活，可以根据企业的实际情况和需求来确定融资金额和股权比例。但股权融资需要考虑股权稀释和股东权益的问题，同时还需要考虑投资者对企业经营和决策的影响。 3. 债券融资 债券融资是中小企业通过发行债券来融资的方式。中小企业可以发行公司债、企业债等债券品种，向投资者募集资金。债券融资的优

势是利息相对较低，还款期限相对较长，同时债券通常有一定的信用评级，可以提高企业的融资能力。但债券融资需要考虑债券的偿还压力和债务风险，同时还需要承担一定的发行成本和管理成本。 4. 天使投资 天使投资是中小企业通过向个人或机构投资者融资的方式。天使投资者通常是一些有经验和资源的个人或机构，他们愿意投资于初创企业或有潜力的中小企业。天使投资的优势是投资者通常具有丰富的行业经验和资源，可以为企业提供更多的支持和指导。但天使投资需要考虑投资者对企业经营和决策的影响，同时还需要考虑投资者对企业股权的要求。 5. 风险投资 风险投资是中小企业通过向风险投资机构融资的方式。风险投资机构通常是一些专业的投资机构，他们愿意投资于有潜力和高成长性的中小企业。风险投资的优势是投资机构通常具有丰富的投资经验和资源，可以为企业提供更多的支持和指导。但风险投资需要考虑投资机构对企业经营和决策的影响，同时还需要考虑投资机构对企业股权的要求。 中小企业常见的融资方式有银行贷款、股权融资、债券融资、天使投资和风险投资等。不同的融资方式有不同的优势和限制，中小企业在选择融资方式时需要综合考虑企业的实际情况、融资需求和发

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王铁军：中小企业融资28种模式结合-融资,中小企业,创业-商务 指南- 近日，大连市中小企业服务中心在星海会展中心主办了一场名为“中小企业融资28种模式及实务运作”的讲座，主讲人是北京大学中国金融研究中心特邀研究员王铁军，他对与会的260多企业负责人发出呼吁，现在中小企业都缺钱，现在中小企业融资都很难，要想解决融资难题，要把目光放得宽一些，别只盯着银行不放。 王铁军指出，当前，我国中小企业融资状况为：中小企业贷款难，各类银行放款难，中小企业间接融资难，中小企业直接融资难。除此之外，中小企业信贷融资还出现了“两极分化”现象：产品有销路，企业效益好、资信质量高的中小企业成为各金融机构的争夺对象；产品销路不好，企业效益一般、资信质量低的中小企业，成为金融机构的冷落对象。 那么如何解决中小企业融资难问题呢？王铁军分析认为，宏观经济层面上，国家应出台扶持中小企业的方针政策，国家与社会金融机构进行体制改革，中小企业自身提高信誉与抗风险能力。此外，更应该从微观经济层面上做出努力，即进行金融应用产品与技术创新，拓展与增加中小企业融资渠道，中小企业自身掌握

融资运作技术。 王铁军将目前中国中小企业融资模式总结为四大类28种，分别是： 第一类债权融资方式 其中包括国内外银行贷款，发行债券融资，民间借贷融资，信用担保融资，金融租赁融资； 第二类股权融资模式 其中包括股权出让融资，增资扩股融资，产权交易融资，杠杆收购融资，风险投资融资，融资银行融资，国内上市融资，境外上市融资，买壳上市融资； 第三类内部融资和贸易融资模式 其中包括留存盈余融资，资产管理融资，票据贴现融资，资产典当融资，商业信用融资，国际贸易融资，补偿贸易融资； 第四类项目融资和政策融资模式 其中包括项目包装融资，高新技术融资，BOT项目融资，IFC 国际融资，专项资金融资，产业政策融资。 王铁军同时提醒，中小企业在发展过程中，可以同时选择几种融资模式进行组合使用，如银行贷款＋补偿贸易；高新技术＋增

中小企业融资

中小企业融资 第一篇 中小企业融资是指小型和中型企业为了满足其资金需求而寻求外部资金支持的过程。在许多情况下，中小企业往往面临资金紧缺的问题，这可能会限制它们的业务发展和扩大规模的能力。因此，寻求融资是中小企业的一个重要任务，可以帮助它们实现业务目标并提升竞争力。 中小企业融资有许多途径和方式。下面将介绍几种主要的融资方式： 1. 债务融资：这是一种通过向金融机构贷款或发行债券等方式获得资金的融资方式。债务融资的好处是能够快速获取资金，并且不会削弱企业所有权。然而，债务融资需要偿还利息和本金，可能增加企业的财务压力。 2. 股权融资：这是一种通过出售股份或激励投资者购买股份来融资的方式。股权融资的好处是可以为企业提供长期资金，并且投资者可以共享企业的风险和收益。但是，股权融资会削弱企业所有权，并可能导致与投资者之间的冲突。 3. 私募融资：这是一种通过向私人投资者或风险投资基金等专业机构融资的方式。私募融资通常适用于高风险、高潜力的企业，投资者通常会要求较高的回报率。 4. 众筹：这是一种通过公众的集体资金捐赠或购买产品来融资的方式。众筹的好处是可以帮助企业快速筹集资金，并且通过与公众互动，可以增加企业的知名度和用户群体。 5. 政府支持：许多国家和地区都提供了对中小企业的融

资支持政策，例如贷款担保、利息补贴、税收优惠等。中小企业可以积极申请这些政府支持，以减轻融资的负担。 除了上述融资方式，中小企业还可以考虑其他创新的融资方式，例如供应链融资、租赁融资、债转股等。根据企业的具体需求和条件，选择适合的融资方式是至关重要的。 同时，中小企业在寻求融资时还应注意以下几点： 1. 商业计划书：准备一份详细、清晰且具有吸引力的商业计划书，包括企业的发展战略、市场分析、财务预测等。这有助于投资者对企业进行评估，并决定是否提供融资支持。 2. 资金需求估计：准确估计资金需求，避免因融资不足或融资过多而导致经营困难。同时，合理规划资金的使用和回报预期，提高企业融资的成功率。 3. 融资渠道多样化：不要只依赖单一的融资渠道，而是寻求多种融资方式的平衡组合。这样可以降低融资风险，并拓宽融资的来源。 4. 与投资者沟通：保持与投资者的良好沟通和关系，及时向其提供企业的经营情况和发展计划等信息。这有助于增加投资者的信任，并可能为将来的融资提供更多机会。 总结起来，中小企业融资是一个关键的任务，可以推动企业的发展和壮大。在选择融资方式时，企业应充分考虑自身的需求和条件，并综合利用各种融资渠道。同时，良好的沟通和关系管理也是融资成功的重要因素之一。进一步深入研究和了解融资策略对中小企业的发展至关重要。持续关注和应对不同的融资挑战将帮助中小企业实现可持续发展。