利欧股份2012年报(通用设备资产营运)利欧集团股份有限公司财务管理_九舍会智库

浙江利欧股份有限公司

ZHEJIANG LEO CO.,LTD.

2012年度报告

证券代码：002131

证券简称：利欧股份

披露日期：2013年3月26日

薪酬报告(见尾页) 九舍会智库　【第 1 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

1

第一节 重要提示、目录和释义

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人王相荣、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员) 陈林富声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

截至2012年12月31日，公司总股本为319,644,353股。因长沙天鹅2012年度经营业绩未达盈利预测，长沙天鹅原股东需以其持有利欧股份的2,380,510股股份进行补偿（该部分股份不拥有表决权且不享有股利分配的权利），公司总股本扣除该部分股份后，实际可参与2012年度利润分配的股份数量为317,263,843股。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以317,263,843股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 2 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

2

目 录

第一节 重要提示、目录和释义 ....................................... 1 第二节 公司简介 ................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................... 8 第四节 董事会报告 ................................................ 10 第五节 重要事项 .................................................. 31 第六节 股份变动及股东情况 ........................................ 38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................ 42 第八节 公司治理 .................................................. 50 第九节 内部控制 .................................................. 56 第十节 财务报告 .................................................. 58 第十一节 备查文件目录 ...........................................

142

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 3 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

3

释义

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 4 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

4

重大风险提示

1、市场波动风险

公司产品以出口为主，2010年、2011年和2012年，公司产品出口销售收入占当年主营业务收入的比例分别为：96.81%、95.36%和73.97%。近年来，在国际市场开拓过程中，公司依靠产品良好的性价比优势，与世界知名的微型小型水泵和园林机械制造商、经销商及国外连锁超市建立了稳定的合作关系。

目前，全球经济复苏依然缓慢，并且存在诸多不确定因素，可能影响公司产品出口收入的稳定增长。如公司主要客户所在国的政治经济环境、贸易政策等发生重大变化，也将对公司的经营产生一定影响。因此，公司存在市场波动风险。

2、原材料价格波动风险

公司产品生产所用的主要原材料包括铜漆包线、铝锭、硅钢片、PP 及ABS 塑料和轴料等，材料成本占主营业务成本的比例在50%以上。由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大，因此原材料价格的波动将直接影响公司的营业成本，进而对公司的经营业绩带来影响。因此，公司存在主要原材料价格波动风险。

3、管理风险 （1）产业整合风险

2007年12月，公司与大农机械合资设立大农实业，进入清洗与植保机械行业，这是公司首次进行行业整合；2010年6月，公司设立湖南利欧，此后，又于2012年1月初完成了对长沙天鹅的收购，成功进入工业泵市场；2012年2月，公司又完成了对无锡锡泵和大连华能的收购，此次收购进一步丰富了公司的工业泵产品线，增强了公司在工业泵市场的竞争力。

公司将根据业务发展需要，对各家子公司进行整合。由于公司和各家子公司在企业文化、管理制度、业务模式等方面存在诸多不同，若整合过程不顺利，无法发挥预期的协同效应，将对公司的经营业绩产生不利影响，损害股东的利益。因此，公司存在产业整合风险。

（2）人力资源风险

近年来，国内许多地区都出现了“用工荒”现象，由于劳动力短缺导致用工成本持续上升，尤其在制造业发达地区（如广东、浙江、江苏等省份）较为明显。

虽然公司通过优化产品结构、提高设备自动化程度、优化工艺流程、提高产品售价等措施，部分抵消了劳动力短缺和劳动力成本上升对公司的不利影响，但是如果劳动力短缺和劳动力价格上涨的状况持续存在，将对公司进一步扩大经营规模形成较大制约。因此，公司存在人力资源风险。

4、出口退税率变化导致公司业绩波动的风险

目前，公司大部分产品的出口退税率为13%和15%，出口货物实行“免、抵、退”税政策。国家出口退税率的上调，短期来看，有利于增强公司产品的出口竞争力，

有助于公司进一步

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 5 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

5

扩大出口销售，拓展国际市场，长期来看，有助于产业的转型升级。

但是，若未来出口退税率下调，将直接影响产品销售毛利率，对公司产品的出口竞争力和经营业绩产生不利影响。

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 6 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

6

第二节 公司简介

一、公司信息

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 7 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

7

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 8 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

8

第三节 会计数据和财务指标摘要

一、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

二、非经常性损益项目及金额

单位：元

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 9 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

9

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □ 适用 √ 不适用

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 10 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

10

第四节 董事会报告

一、概述

2012年，在全球经济持续疲软、国内经济低位运行等内外部经营环境下，公司按照“市场为本，突破瓶颈；快速行动，效率优先”的经营方针，积极采取措施应对各种不利因素及困难，稳步有序的推进各项工作。2012年，公司通过收购兼并等形式，积极推进产品转型升级，拓宽业务领域，公司已成功转型进军水利水务、电力、矿山冶金、石油化工四大工业泵领域。目前，公司业务已涵盖了微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大业务领域。本报告期，公司还制定和逐步实施了产品升级与品牌升级相结合的战略，针对目标市场，定向研发产品，强势推广自主品牌，整合民用泵、工业泵等各业务板块的资源，以期将公司从单一的泵产品制造商打造成为全系列泵产品与系统解决方案的提供商。

报告期内，公司实现营业收入162,032.32万元，同比增长25.66%，其中，主营业务收入158,910.31万元，同比增长26.23%；2012年实现归属于上市公司股东的净利润4,786.33万元，同比下降58.91%。公司经营业绩下滑的主要原因有：1、公司业务规模扩大，工业泵业务推广活动增加，管理费用、销售费用和财务费用的支出大幅上升；2、日立泵持续亏损导致无锡锡泵亏损额扩大；3、公司最近几年成立的部分子公司仍处于亏损状态。

报告期内，公司对工业泵子公司的整合取得初步成效。经过一年的整合，公司与各工业泵子公司之间的协同效应得以充分发挥，业务规模快速扩大。2012年，大连华能实现营业收入10,289.43万元，较2011年增长107.59%；长沙天鹅新增有效合同（指列入公司设计、排产计划的合同）金额突破了3.5亿元，创历史最好水平，且连续中标2个百万千瓦海水机组的循环泵供货项目，单个项目标的额均在3,000万元以上，实现了历史性的突破。

报告期内，由于资本市场环境和公司经营情况发生变化，公司终止实施2011年度的非公开发行股票方案。公司根据资本市场环境和公司实际情况，召开公司董事会、股东大会审议通过了新的方案，并于2012年底将相关材料上报中国证监会审核。

二、主营业务分析

1、概述

本报告期，本公司及控股子公司主要从事微型小型水泵、园林机械、清洗和植保机械、工业泵的研发、设计、制造、销售业务。

单位：万元

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 11 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

11

公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：

公司于2011年度报告披露的战略目标：

公司具体发展目标是：聚焦于若干核心业务领域，用十年时间将公司打造为一家提供系统解决方案和全系列泵产品的世界级泵产品制造商，年销售收入达到100亿元人民币，企业规模国内最大并进入全球泵业十强。

要打造百亿级销售收入的企业，公司必须在现有业务之外，培育新的利润增长点，因此，积极推动业务转型升级是实现公司战略目标的重要手段。具体而言，公司将以现有民用泵业务为基础，积极拓展工业泵市场，重点领域包括：水利、水务系统用泵；钢铁、冶金、矿山用泵；石油、石化、化工泵；电站泵（含核泵）。

根据公司的总体布局，公司将在国内建设三大生产基地，一是由公司本部和大农实业组成的民用泵生产基地，包含小型水泵、园林机械、电机、清洗及植保机械等现有业务；二是由湖南利欧泵业有限公司和湖南长沙利欧天鹅工业泵有限公司组成的湖南基地，主要生产水利、水务系统用泵、钢铁、冶金、矿山用泵、电站泵等产品；三是在大连建设石化泵生产基地，主要生产石油、石化、化工泵等产品。

报告期内进展情况：

2012年初，公司完成了对长沙天鹅、无锡锡泵和大连华能的收购。本报告期，公司已初步完成水利水务、电力、矿山冶金、石油化工四大工业泵领域的布局。目前，公司业务已涵盖了微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大业务领域。

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入

报告期内，公司完成了对长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵三家工业泵公司的收购，财务报表的合并范围发生了变化，工业泵产品的销售收入大幅增加。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □ 否

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 12 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

12

[注]2011年销售额、生产量和库存量不含长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵的产品。

本报告期，公司微型小型水泵和园林机械产品的库存量较去年分别下降31.56%和52.20%，主要原因是公司通过推进精益管理战略，优化库存管理、订单管理，效果明显。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用

公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况

公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用

3、成本

行业、产品分类

单位：元

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 13 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

13

说明

A “配件”类产品：包括公司销售的电机及水泵、园林机械、工业泵及清洗和植保机械零部件。

B “其他”类产品： 包括变频供水系统及排污控制系统等产品及检测服务。 公司主要供应商情况

公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用

4、费用

单位：万元

和无锡锡泵纳入合并报表范围。

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 14 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

14

（2）管理费用较去年同期上升67.98%，主要原因系1）公司将长沙天鹅、大连华能和无锡锡泵纳入合并报表范围；2）为适应公司规模的日益扩大，公司员工数量增加并调增工资，导致2012年的职工薪酬较2011年同期增长。

（3）财务费用较去年同期上升204.70%，主要原因是由于业务发展需要，公司继续借入短期借款，短期借款的增加导致利息支出金额较大。 5、研发支出

单位：万元

6、现金流

单位：元

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用

（1）经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降32.68%，主要原因系本期公司支付的销售费用、管理费用和保证金及押金大幅增加所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额较去年同期上升31.68%，主要原因系本期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅减少所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额较去年同期下降40.22%，，主要原因系本期公司支付的

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 15 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

15

银行利息增加所致。

（4）现金及现金等价物净增加额较去年同期下降72.93%，主要原因系上期现金及现金等价物增加额包含公司购买的3,600万的理财产品；本期将三个月以内的保证金不作为现金等价物列示。

报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用

三、主营业务构成情况

单位：元

说明：上述分地区的主营业务构成中，销售到国外的营业收入是指公司自营出口的销售收入。国内销售包含两部分，一部分为间接出口销售收入34,265.39万元，另一部分为纯内销销售收入41,366.63万元。本年度，公司产品出口销售收入（包括自营出口和间接出口）为117,543.68万元，占公司主营业务收入的比例为73.97%，国内销售收入的占比较去年大幅上升，主要原因为本期长沙天鹅、无锡锡泵和大连华能的销售收入并入合并报表范围。

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用

四、资产、负债状况分析

1、资产项目重大变动情况

单位：元

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 16 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

16

2、负债项目重大变动情况

单位：元

3、以公允价值计量的资产和负债

单位：元

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否

五、核心竞争力分析

公司的核心竞争力体现为以下方面的竞争优势：

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 17 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

17

（一）行业协同优势

公司的业务领域跨越微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵等多个行业，形成了独特的行业协同优势，具体体现为：

第一，公司微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械产品具有相似的应用领域（如园林绿化、园林浇灌、居民家庭庭院作业、家庭供排水等），在客户群体、营销网络方面部分重叠，可共享公司的国际营销资源，使三类产品的销售相互促进，公司在获取市场信息、新产品市场开拓、客户关系维护等方面可有效降低费用支出；

第二，微型小型水泵、园林机械产品的核心技术工艺和装配工艺具有相似性，可共享公司的技术、研发资源，一方面可降低公司的技术及研发费用支出，另一方面，两类产品在技术创新、技术改进方面相互促进，有助于公司加快新产品开发进度；

第三，微型小型水泵和园林机械产品具有相同的核心部件（电机），生产过程中使用的大部分原材料相同，产品生产、装配过程具有相似性，有利于公司降低原材料采购成本，提高设备利用率；

第四，湖南是国内大中型工业泵产品的重要生产基地之一，具备丰富的技术和人才资源，并具备成熟的工业泵产品生产配套体系。为充分利用公司丰富的制造业管理经验和湖南地区优秀的工业泵行业技术、管理、销售人员，公司设立了湖南利欧，建立湖南工业用泵基地。同时，公司收购长沙天鹅后，将有助于从功能定位、业务分工、品牌建设、人员分工等多方面进一步整合利欧股份与长沙天鹅的生产资源、技术力量和销售渠道，改善生产规划，提高产能，利用规模效应，降低采购、生产、营销成本，实现快速成长，最终形成以温岭为基地的微小型水泵板块和以湖南为基地的工业用泵板块的“两翼齐飞”格局，实现协同效应。

综上，公司同时经营微型小型水泵、园林机械、清洗与植保机械、工业泵四大类产品，可根据市场需求的变化调整产品的产量，并相应调配公司的有关资源（产能、设备、技术、研发等），有利于公司提高资源利用效率，降低运营成本，达到盈利水平最大化，并规避了生产单一产品的经营风险。

（二）制造能力优势

公司的产品制造能力在微型小型水泵行业内处于领先地位，具体体现为以下三个方面： 1、核心部件自制能力强

电机是微型小型水泵和园林机械产品的核心部件，是影响整机产品质量和性能的最重要因素。公司微型小型水泵和园林机械产品所用的电机全部自制，此外，公司还自行生产和加工其它重要的零部件。目前，公司产品的零部件自制率约80％，在行业内处于较高水平。

相比同行业中很多厂商外购主要零部件进行组装的简单生产方式，公司的生产模式更能保证产品质量的高性能和稳定性，集中体现了公司的整体技术水平，赢得了国际大客户的肯定和信赖，体现了公司区别于组装型企业的差异化市场定位。另一方面，自制核心部件有利于公司降低产品生产成本，获取较高的利润率。

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 18 页】　通用设备制造业

浙江利欧股份有限公司2012年度报告全文

18

2、生产装备水平高

公司的生产装备水平在微型小型水泵和园林机械行业处于领先地位。IPO 募集资金到位以后，公司购置了大量生产设备，包括进口高速冲床、兰化炉、注塑机、数控车床、自动绕线嵌线机、自动喷漆流水线以及先进装配流水线等。这些先进的生产设备除了用于产品装配，也用于制造、加工产品的重要配件，如电机的定转子、转轴、泵体、托架、塑料件等。

上述先进生产设备的大量使用提高了产品生产的机械化、自动化水平，大大提高了生产效率和产品质量的稳定性。

3、产品品种丰富

与行业内大部分企业只集中生产几个产品品种不同，公司拥有丰富的产品线。丰富的产品线可以满足国际大客户“一站式”采购的需求，有利于公司赢得大订单。随着公司产品线越来越丰富，公司的产品产量大幅增加。生产规模的扩大推动了采购规模扩大，批量生产和批量采购使公司获得了显著的规模经济优势，降低了产品采购成本和产品制造成本。同时，生产规模的扩大使公司接纳大订单的能力大大增长，近三年公司大客户数量持续增加，客户质量不断提升。

（三）国际营销能力强

公司作为行业内最早开拓国际市场的企业之一，通过不断参加国际知名展会、走访客户、实地考察市场等方式，积累了丰富的国际销售经验和客户资源。

目前，公司已在世界各主要销售市场建立了完善的营销网络，已和当地主流销售渠道建立了稳定的合作关系。公司客户中有行业内知名的制造商、当地主要经销商、国际知名连锁超市，也有中小型进口商、零售商、制造商，还有国内主要出口贸易商，销售渠道丰富，客户层次多样，客户合作稳定。

经过多年的积累，公司在所在行业内已经树立了良好的企业形象和知名度，为推广公司自主品牌奠定了坚实基础。

（四）技术创新能力强，具有突出的研发优势

公司自设立以来，一直坚持技术领先战略，在技术、研发环节持续投资，致力于形成核心竞争能力，以保持公司的长期竞争优势。

公司组建了专业研发团队，负责水泵、园林机械、电机、清洗与植保机械产品的技术研发、结构设计、外形设计、产品测试和产品认证。经过多年的持续投入，公司已形成了完备的产品开发体系，具备了较强的自主研发能力和工业设计能力，在行业内处于领先地位。根据国家发展和改革委员会、科学技术部、财政部、海关总署和国家税务总局联合发布2011年第29号公告，公司技术中心被认定为第十八批享受优惠政策的国家级企业（集团）技术中心。

公司始终坚持以国际市场需求为导向组织产品研发工作，对公司的国外客户而言，公司熟悉国际产品标准、

能快速响应客户需求并高效率地完成产品开发等多方面的优势极大地增

薪酬报告(见尾页)

九舍会智库　【第 19 页】　通用设备制造业