金拐棍专业版操作说明

目 录

λ 目 录 (1)

λ 产品概述 (3)

λ 软件安装 (3)

2.1系统配置要求 (3)

2.2软件安装 (4)

2.3软件升级 (6)

2.4软件卸载 (6)

λ 用户登录 (7)

3.1用户登录 (7)

3.2忘记密码 (7)

λ 账户设置 (8)

4.1基本资料 (8)

4.2修改密码 (8)

λ 金融客户管理 (9)

5.1客户管理 (9)

? 5.1.1新建客户 (9)

? 5.1.2编辑客户 (10)

? 5.1.3删除客户 (11)

? 5.1.4还原客户 (11)

? 5.1.5复制客户 (12)

? 5.1.6客户类型转换 (12)

? 5.1.7创建群组 (13)

? 5.1.8客户检索 (14)

? 5.1.9个性列表设置 (15)

? 5.1.10客户信息导出 (16)

5.2日历 (17)

? 5.2.1创建日历活动 (17)

? 5.2.2修改日历活动 (20)

? 5.2.3查看日程 (20)

? 5.2.4设置工作提醒 (21)

λ 理财规划 (22)

6.1创建理财规划 (22)

? 6.1.1新建或选择客户 (22)

? 6.1.2新建或选择规划 (22)

? 6.1.3收集客户信息 (23)

? 6.1.4设置理财目标 (23)

? 6.1.5设置保障信息 (26)

6.2结果分析 (27)

? 6.2.1财务报表 (27)

? 6.2.2财务分析 (28)

? 6.2.3资产配置 (28)

? 6.2.4保险管理 (29)

? 6.2.5可行性分析 (30)

? 6.2.6情景分析 (31)

? 6.2.7现金流分析 (33)

? 6.2.8敏感度分析 (33)

6.3产品配置（企业版） (33)

? 6.3.1投资产品推荐（企业版） (34)

? 6.3.2保险产品推荐（企业版） (38)

6.3生成报告书 (38)

6.5规划监控 (40)

λ 金融工具 (40)

7.1特色工具 (40)

? 7.1.1退休规划 (41)

? 7.1.2购房能力测算 (42)

? 7.1.3购房规划 (42)

? 7.1.4子女教育规划 (42)

? 7.1.5快速投资 (43)

? 7.1.6快速保险 (44)

7.2投资工具 (45)

? 7.2.1基金筛选器 (45)

? 7.2.2理财产品筛选 (46)

? 7.2.3基金诊断 (47)

? 7.2.4理财产品诊断 (48)

? 7.2.5基金比较 (49)

? 7.2.6理财产品比较 (50)

? 7.2.7保险产品筛选 (51)

7.3金融计算器 (52)

? 7.3.1货币时间价值计算器 (52)

? 7.3.2利率转换 (55)

? 7.3.3房贷摊销 (55)

? 7.3.4现金流计算器 (56)

? 7.3.5日期转换 (57)

? 7.3.6债券计算器 (58)

? 7.3.7统计计算器 (59)

? 7.3.8普通计算器 (60)

? 7.3.9个税计算器 (60)

λ 附件： (61)

λ 常见问题 (61)

λ 意见反馈 (63)

λ 联系我们 (64)

产品概述

随着银行财富管理业务的发展，传统单一的理财系统不再能满足理财师多层次、多极化的理财服务需求。北京财蕴天下信息技术有限责任公司凭借自身强大的科研能力，数据库资源及人才优势，历时多年深入调研，为理财师精心打造了金拐棍理财资讯平台。

金拐棍理财资讯平台是以支持金融理财师展业为核心，集合金融客户管理、资产管理、理财规划、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式理财终端，具有快速、便捷、实用、专业等特点，是维护客户关系，提升营销业绩的有力支持。

金拐棍，不只是理财，更是一种工作方式。

产品特点

用最先进的应用程序搭建理财、营销一体化财务管理业务平台

运用专业的标准化流程向客户提供全方位理财规划报告

简化操作流程，提供优质、友好的用户体验

引入大量科学、深入的业务数据，将理财师从数据查找中彻底解放出来

通过专业、精确投资分析方法提供海量投资分析报告

应用科学技术为客户提供全面、个性化风险管理解决方案

提供大量便捷、使用理财业务工具

软件安装

2.1系统配置要求

开始安装“金拐棍”理财资讯终端前，请确认计算机满足以下最小系统要求：

最低硬件配置

双核CPU

1G内存

支持DirectX9的显卡

不低于100M 的磁盘空间（包含运行环境约需1G磁盘空间）

1024*768以上分辨率的监视器、鼠标和键盘

支持操作系统

软件支持的操作系统包括：Windows XP（SP2），Windows 2003，Windows Vista（SP1），Windows 2008，Windows 7，Windows 2008 R2

2.2软件安装

安装环境

初次安装本软件时，系统会自动检测运行环境。如果用户操作系统不支持本软件时，会弹出“系统不匹配”的提示框，需点击“下载升级包”，升级、安装操作系统。

如果用户未安装 .NET Framework 等程序，点击“安装”一一安装即可。

安装完“安装环境”所有程序后，自动跳转至“金拐棍安装程序”，详细操作见下一节“软件安装”。如果无需安装运行环境，则流程见下一节“软件安装”。

软件安装

打开软件安装包，双击运行FinancialWorkStation.exe程序；或下载软件后直接运行FinancialWorkStation.exe程序。

阅读“软件许可协议”并勾选“同意”，点击“下一步”；选择程序安装路径（一般情况下选择默认路径），点击“下一步”开始安装；直至弹出“安装成功”，点击“完成”按钮完成安装。

2.3软件升级

当系统出现更高版本时，可通过手动升级和自动升级对软件版本进行升级。若软件未及时升级，则部分功能可能无法正常使用，建议您及时升级。

自动升级

系统会通过消息中心提醒软件升级，直接点击“立即升级”即可。

手动升级

若当系统弹出自动升级提醒时选择取消或忽略，则可通过软件上方的设置界面，选择“手动升级”。

2.4软件卸载

在左侧系统菜单“所有程序> 金拐棍”目录下，点击图标“”，点击“下一步”，直至完成卸载。

用户登录

3.1用户登录

双击电脑桌面上的软件图标，或打开电脑左侧系统菜单，单击运行“金拐棍”

程序，进入用户登录界面。在“登录邮箱”栏输入邮箱名，填写登录密码后，点击“登录”按钮，进入系统登录画面。由于系统要同步大量数据信息，在登录过程中，您可能需要等候一段时间。

3.2忘记密码

在软件登录界面，点击“忘记密码”进入安全中心，根据提示信息操作，输入验证

邮箱，进入邮箱进行身份验证，重新设置密码即可。

账户设置

4.1基本资料

在软件右上角点击“账户与安全”图标“”，弹出“账户与安全”设置页面。理财师资料所填信息会反映在规划报告书中，请准确填写。

4.2修改密码

正确输入注册时填写的原始密码后，重复填写6-16为新密码字符，点击“保存”按钮即可完成密码修改。

金融客户管理

该模块可以帮助理财师收集客户信息，分组管理、快速检索客户，发送营销短信和邮件，安排日常工作等，是个性化、便捷式的客户管理工具。

5.1客户管理

单击头部导航“客户管里”，在左侧导航中选择“客户”，进入客户管里界面，可对客户进行新建、编辑、删除、复制、检索、状态转换、写信、创建规划等操作。

? 5.1.1新建客户

单击“新建客户”按钮，在弹出的浮动窗中选择“真实客户”或“潜在客户”后，开始新建客户，进入客户信息录入界面。其中，“真实客户”代表“与理财师有合同关系的客户”，“潜在客户”代表“与理财师没有合同关系的客户”。

客户信息录入界面分两部分：基本信息和财务信息。其中，基本信息分为个人信息、联系方式、家庭成员三部分，可通过“”按钮展开或收起；财务信息分为资产、负债、年收入、年支出、固定用途储蓄5部分，可通过标签相互切换。

基本信息录入

标有“*”或弹出“”提示信息的选项为必填项；单击日期控件“”可动态选择具体日期。点击“确定”按钮后保存已编辑信息，点击“取消”按钮放弃编辑。

财务信息录入

录入财务信息时，可通过“编辑框”直接录入金额，也可单击“”按钮，在弹出

窗口中选择具体产品信息。其中，单击“”按钮增加产品，单击“”按钮删除相应产品。

? 5.1.2编辑客户

在已建立的客户列表中，双击具体客户信息区域，或勾选具体客户（单选）后点击“编辑”按钮，进入客户信息编辑页面，可对客户信息进行修改。

具体客户信息编辑、修改过程参见5.1.1“新建客户”部分。

? 5.1.3删除客户

在已建立的客户列表中，勾选具体客户（可多选）后点击“删除”按钮，弹出“确定删除？”提醒对话框，点击“是”，删除所勾选客户信息，点击“否”取消该操作。

? 5.1.4还原客户

点击“还原”图标按钮，弹出“还原客户”窗口，在“已删除客户列表”中勾选具体客户（可多选）后点击“还原”按钮，即可恢复所勾选的客户信息。

先勾选需要复制的客户，然后点击“复制”图标按钮，即可复制所勾选的客户信息。

? 5.1.6客户类型转换

在客户列表中，勾选具体客户（单选），点击“转换”按钮，即可完成所勾选客户

类型在“真实客户”与“潜在客户”之间的转换；或者直接单击具体客户类型进行转换。

? 5.1.7创建群组

点击群组设置图标，在弹出的“群组设置”窗口中点击“”新建组；在弹出的“新建组”窗口中，添加、勾选、设置条件，且输入组名后，点击“确认”按钮即可成功添加群组。

添加条件：在“新建组”窗口中，可点击“”弹出可添加条件浮动窗；单击任

意选项，则该条件选项（如年龄、婚姻状况、金融资产等）进入左侧“选择条件”框，点击“”可将选择条件移出；点击“”，弹出“过滤器”窗口，可增加条件的选项。

? 5.1.8客户检索

快速检索：

在设置、创建了群组后，可单击列表顶部的“群组名”快速检索符合相应条件的客户。在“群组设置”弹出框所勾选的“群组名”将显示在列表顶部。

搜索查找：

在界面右上方的搜索框内输入关键字，选择关键字匹配类型，即可按照姓名、地址、电话、邮箱等关键字快速搜索客户。

高级查找：

点击 “高级查找”，弹出“高级查询”窗口，“添加条件”和选项设置“”同5.1.6中的“添加条件”；“”为多选框，“”为单选框，所勾选的条件项显示在顶部的“查找条件”后；可在“符合条件的客户”结果栏中再次筛选客户。

? 5.1.9个性列表设置

点击个性化列表设置按钮“”，弹出个性化列表设置窗口，在左侧“备选项”中勾选所要展示的列表项；右侧为已选客户列表项，鼠标移入显示“移除”按钮，单击移除该列表项，并可拖动改变各列表项的展示顺序；点击“确定”按钮完成个性化列表

设置，点击“取消”按钮放弃操作。

用户可在“个性化列表”、“个人情况列表”、“联系方式列表”、“财务情况列表”、“其他情况列表”等各分类列表间快速切换，从而选择需要展示的客户列表项。

? 5.1.10客户信息导出

点击“导出”图标按钮，弹出“导出列表设置”窗口，在“备选项”中勾选导出列表的项目（可多选）至导出项，可通过拖动项目，调整列表中各项的前后顺序，点击“确

定”按钮，即可导出列表中所选择的各项客户信息。

5.2日历

单击头部导航“客户管里”，在左侧导航中选择“日历”，进入日历界面。日历分为工作日历和理财日历（开发中），用户可创建各类日历活动，查询日程安排，创建工作提醒等。

? 5.2.1创建日历活动

工作日历分日、周、工作周、月、年5个视图，各视图间可相互切换，可通过“”、“”按钮选择查看日期，点击“今天”按钮回到日历当天。

在 “工作日历”任意视图展示页面，单击“+创建”按钮创建详细活动；或在时间轴区域单击鼠标左键拖动（选择具体时段），在弹出的“活动”小窗口中单击“创建活动”按钮创建简单活动；此外，还可从首页快捷键区以及客户管理界面的功能键区单击“创建活动”按钮进入日历活动创建页面。

进入创建活动页面后，可设置活动相关信息。其中，“主题”内容为必填项。

勾选“持续一整天”，开始时间和开始时间只需填写日期，不考虑具体时间轴。

勾选“重复设置”，弹出“重复设置”，可以重复设置活动。

在设置活动时间部分，可选择“持续一天”，也可选择“重复设置”。勾选“重复设置”后弹出“重复设置”浮动窗，设置该活动重复的时间范围。

? 5.2.2修改日历活动

在任意视图中，单击需要修改的活动便签纸，在弹出的浮动窗口中点击“编辑活动”，进入日历活动修改页面，具体修改操作同5.2.1“创建日历”；在浮动窗口中点击“删除”，弹出确认提示框，点击“是”，则删除该条日历活动。

鼠标左键拖动“活动便签”，调整活动时间。“活动便签”下方出现“”表示可以调整便签大小，从而调整活动持续时间长短。

? 5.2.3查看日程

国际养老基金投资运营的经验借鉴

国际养老基金投资运营的经验借鉴

————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：

养老基金投资运营的经验借鉴 摘要 本章系统分析了国际养老基金的投资运营经验，研究了国内全国社保基金和企业年金的管理模式及投资表现，并对国内外养老基金的投资运营经验进行了总结。研究表明，虽然国内外养老基金投资运营的模式各不相同、监督方式各具特色、投资方向各有侧重、投资绩效参差不齐，但养老基金普遍拓宽投资渠道、更加侧重固定收益投资。同时,各国政府对养老基金的投资运营赋予各种优惠政策和扶持政策，建立多种形式的收益保障机制。 一、养老基金投资运营的国际经验 （一）北美地区 1.美国基本养老保险 美国现行的养老金体系由三大支柱组成。第一支柱是为面向全社会提供基本的退休生活保障，由政府强制执行建立的社会保障计划;第二支柱是由政府雇主或者企业雇主出资建立，４01(K）计划是第二支柱的重要组成部分;第三支柱主

要是个人自行管理的个人退休账户（IRA),是一种由联邦政府通过提供税收优惠而发起、个人自愿参与的补充养老金计划,个人储蓄及商业养老保险属于第三支柱的范畴。其中，第一支柱是三大支柱的基石，也是本节讨论的重点。 (1)基本情况 根据1９35年《社会保障法案》而建立的联邦政府养老、遗属及残障保险信托基金（OAＳDI）是美国覆盖面最广的第一支柱社会保障制度。OAＳＤI实行全国统筹的现收现付制度,截至2010年底的覆盖面已经达到1.56 亿人，资产总额达到2．61万亿美元。 (２）管理模式 OAＳＤI 采取统一管理模式，OAＳＤI理事会进行日常管理和运营,由财政部、劳工部、卫生署和社会保障署对OA ＳＤI进行行政管理。199４美国成立了专门“社会保障顾问委员会”，该委员会对社保基金进行整体上的监督、咨询和评估。 （3)投资范围 根据《社会保障法案》规定，OASDＩ只能投资于美国财政部专门为其发行的特种国债。特种国债分为两类: 一类是短期债券,以日为计息单位；另一类是长期债券,以年为计息单位。目前，OAＳＤI的全部资产均为年利率从4%到

基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号(优选.)

最新文件---------------- 仅供参考--------------------已改成-----------word文本 --------------------- 方便更改 赠人玫瑰，手留余香。 基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 现将《基本养老保险基金投资管理办法》印发给你们，请认真贯彻执行。 国务院 2015年8月17日 （此件公开发布） 第一章总则 第一条为了规范基本养老保险基金投资管理行为，保护基金委托人及相关当事人的合法权益，根据社会保险法、劳动法、证券投资基金法、信托法、合同法等法律法规和国务院有关规定，制定本办法。 第二条本办法所称基本养老保险基金(以下简称养老基金)，包括企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民养老基金。 第三条各省、自治区、直辖市养老基金结余额，可按照本办法规定，预留一定支付费用后，确定具体投资额度，委托给国务院授权的机构进行投资运营。委托投资的资金额度、划出和划回等事项，要向人力资源社会保障部、财政部报告。 第四条养老基金投资应当坚持市场化、多元化、专业化的原则，确保资产安全，实现保值增值。

第五条养老基金投资委托人（以下简称委托人）与养老基金投资受托机构（以下简称受托机构）签订委托投资合同，受托机构与养老基金托管机构（以下简称托管机构）签订托管合同、与养老基金投资管理机构（以下简称投资管理机构）签订投资管理合同。 委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的权利义务，依照本办法在养老基金委托投资合同、托管合同和投资管理合同中约定。 第六条养老基金资产独立于委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的固有财产及其管理的其他财产。委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构不得将养老基金资产归入其固有财产。 第七条委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构因养老基金资产的管理、运营或者其他情形取得的财产和收益归入养老基金资产，权益归养老基金所有。 第八条受托机构、托管机构、投资管理机构和其他为养老基金投资管理提供服务的法人或者其他组织因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金资产不属于其清算财产。 第九条养老基金资产的债权，不得与委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构和其他为养老基金投资管理提供服务的自然人、法人或者其他组织固有财产的债务相互抵销；养老基金不同投资组合基金资产的债权债务，不得相互抵销。 第十条养老基金资产的债务由基金资产本身承担。非因养老基金资产本身承担的债务，不得对基金资产强制执行。 第十一条养老基金投资按照国家规定享受税收优惠。具体办法由财政部会同有关部门另行制定。 第十二条国家对养老基金投资实行严格监管。养老基金投资应当严格遵守相关法律法规，严禁从事内幕交易、利用未公开信息交易、操纵市场等违法行为，严禁通过关联交易等损害养老基金及他人利益、获取不正当利益。任何组织和个人不得贪污、侵占、挪用投资运营的养老基金。 第二章委托人 第十三条省、自治区、直辖市人民政府作为养老基金委托投资的委托人，可指定省级社会保险行政部门、财政部门承办具体事务。

企业年金基金的资产组合模型.doc

年金基金的投资组合：理论、模型与实践 李曜 （上海财经大学金融学院，上海200433） 摘要：企业年金在我国处于变革和发展的关键时期，未来巨量资金的投资组合问题值得关注。本文回顾了西方养老基金投资领域的研究文献，无论是税收套利模型还是对养老金收益担保公司的看跌期权模型，都不能解释现实。国际经验研究表明，企业年金的投资组合和发起企业的经营活动现金收益率有密切关系。本文提出了一个考虑发起企业的经营活动现金回报率之后的年金组合理论模型，分析了当前我国行业年金、地方企业年金以及保险公司经办年金等三类年金的投资组合情况，并提出了相关政策建议。 关键词：企业年金；投资组合；理论模型；海外养老金投资 作者简介：李曜，经济学博士，上海财经大学金融学院副教授，研究方向：公司金融与投资理论。 中图分类号：F8309 文献标识码：A The investment of corporate pension fund: theory, model and practice Abstract：China’s corporate pension fund is at the crucial stage of transform and development. The investment of such a huge fund needs pre-research. The paper reviews the western literature on pension fund investment. Whether the theoretical tax arbitrage model or the put-to-PBGC model cannot be applied in the practice. The empirical study indicates that the affinity exists between the cash flow return of company and its pension’s portfolio. The author advocates a pension portfolio model inspired by such an affinity. At last the paper analyses the present investment of three patterns o f China’s pensions managed by the industry, the local authority, and the insurance company. The author gives policy suggestions in conclusion. 2004年以来至今，一系列企业年金法规制度以前所未有的密度出台，为我国企业年金的长足发展夯实了制度基础，将我国企业年金推入了一个全新时代。2005年8月，劳动和社会保障部公布了获得37个年金基金管理资格的29家机构，年金正式具备了开展市场化运作的条件。按照企业年金规模占GDP的比例估计，2012、2020、2030年分别可以达到10%、15%和20%，具体规模分别为1.5万亿元、5.8万亿元和14.5万亿元。[1] 因此，在市场前景广阔、法规政策引导、相关机构齐备的新形势下，我国年金基金的投资成为一个非常现实和迫切需要研究的问题。本文拟总结西方年金基金投资的理论以及实践经验，为我国年金的投资提供借鉴。 年金投资组合的理论及经验研究 年金基金管理中，首先需要确定基金的资产组合，西方学者在该领域的研究主要有两个理论模型。一个是税收套利（tax arbitrage）模型，由Black 和Tepper分别提出（Black , 1980; Tepper, 1981），他们认为养老基金应全部投资于公司债券。理由是公司债券是所有金融工具中税负最重的，必须提供足够的收益，才能吸引纳税投资者的投资，而免税投资者持有公司债券相当于获得了“经济租金”。比如一种债券提供10%的收益率，才能吸引一个30%边际税率的纳税投资者，纳税投资者获得了7%的税后投资回报，而免税投资者则可以多获得3%的收入。税收套利模型认为养老基金法人作为免税投资者，应充分利用免税优势，获得最大利益。这一理论模型仅仅从税收角度考虑问题，在实践中，很少有养老基金完全采用这一理论。Bodie等人对美国539个企业的养老基金进行了研究（Bodie, Light, Morck, Taggart,1985），发现不到10%的基金是100%的固定收入证券组合。 另一个理论模型可以称为“对养老金收益担保公司的看跌期权模型”（the Put to PBGC）。由Sharpe, Treynor和Harrison等提出（Sharpe,1976; Treynor, 1977; Harrison and Sharpe, 1983），他们认为养老基金资产组合应该全部投资于股票和其他高风险的资产。原因在于美国政府的养老金收益担保公司（pension benefit guaranty corporation, PBGC）保证了参保企业养老基金的最终责任，在公司无法支付退休职工的养老金时，由PBGC接管养老基金的全部资产并加上发起公司净资产市场价值的30%。这等于是公司养老计划和

金拐棍专业版操作说明

目 录 λ 目 录 (1) λ 产品概述 (3) λ 软件安装 (3) 2.1系统配置要求 (3) 2.2软件安装 (4) 2.3软件升级 (6) 2.4软件卸载 (6) λ 用户登录 (7) 3.1用户登录 (7) 3.2忘记密码 (7) λ 账户设置 (8) 4.1基本资料 (8) 4.2修改密码 (8) λ 金融客户管理 (9) 5.1客户管理 (9) ? 5.1.1新建客户 (9) ? 5.1.2编辑客户 (10) ? 5.1.3删除客户 (11) ? 5.1.4还原客户 (11) ? 5.1.5复制客户 (12) ? 5.1.6客户类型转换 (12) ? 5.1.7创建群组 (13) ? 5.1.8客户检索 (14) ? 5.1.9个性列表设置 (15) ? 5.1.10客户信息导出 (16) 5.2日历 (17) ? 5.2.1创建日历活动 (17) ? 5.2.2修改日历活动 (20) ? 5.2.3查看日程 (20) ? 5.2.4设置工作提醒 (21) λ 理财规划 (22) 6.1创建理财规划 (22) ? 6.1.1新建或选择客户 (22) ? 6.1.2新建或选择规划 (22) ? 6.1.3收集客户信息 (23) ? 6.1.4设置理财目标 (23) ? 6.1.5设置保障信息 (26) 6.2结果分析 (27) ? 6.2.1财务报表 (27) ? 6.2.2财务分析 (28)

? 6.2.3资产配置 (28) ? 6.2.4保险管理 (29) ? 6.2.5可行性分析 (30) ? 6.2.6情景分析 (31) ? 6.2.7现金流分析 (33) ? 6.2.8敏感度分析 (33) 6.3产品配置（企业版） (33) ? 6.3.1投资产品推荐（企业版） (34) ? 6.3.2保险产品推荐（企业版） (38) 6.3生成报告书 (38) 6.5规划监控 (40) λ 金融工具 (40) 7.1特色工具 (40) ? 7.1.1退休规划 (41) ? 7.1.2购房能力测算 (42) ? 7.1.3购房规划 (42) ? 7.1.4子女教育规划 (42) ? 7.1.5快速投资 (43) ? 7.1.6快速保险 (44) 7.2投资工具 (45) ? 7.2.1基金筛选器 (45) ? 7.2.2理财产品筛选 (46) ? 7.2.3基金诊断 (47) ? 7.2.4理财产品诊断 (48) ? 7.2.5基金比较 (49) ? 7.2.6理财产品比较 (50) ? 7.2.7保险产品筛选 (51) 7.3金融计算器 (52) ? 7.3.1货币时间价值计算器 (52) ? 7.3.2利率转换 (55) ? 7.3.3房贷摊销 (55) ? 7.3.4现金流计算器 (56) ? 7.3.5日期转换 (57) ? 7.3.6债券计算器 (58) ? 7.3.7统计计算器 (59) ? 7.3.8普通计算器 (60) ? 7.3.9个税计算器 (60) λ 附件： (61) λ 常见问题 (61) λ 意见反馈 (63) λ 联系我们 (64)

老年人投资理财方案(自己)

老年人投资理财方案 第一节理财声明 “专业理财保障和提升退休生活” 本理财方案是以陈先生夫妇目前家庭及经济等状况为依据，详细分析了客户的家庭情况、经济状况和理财需求，进行了各种理财产品的比较，供客户参考。以便客户选出最适合自己的理财产品及其组合，希望能让客户的资产有效抵御通货膨胀，并实现资产保值增值,使客户的退休生活更有保障。 一、理财基本目标： 1、优化投资理财组合，收入来源多元化。 2、购买合适的老年保险，加强长期及全面保障。 3、有效运用金融投资工具，使资产得到保值增值。 4、增加现金持有量，增强短期支付能力。 二、理财基本原则： 理财的基本原则：在安全有保障的提前下，实现资产保值增值。 第二节客户基本情况分析 一、家庭情况： 1、陈先生：72岁，退休12年，平时比较清闲，曾有相关理财经历，有两住宅，自住，有养老保险、医疗

保险，属小康之家。 2、陈先生夫人：70岁，退休15年，有养老保险、医疗保险。 3、陈先生孩子：两个，均已成家立业，且有较独立的经济基础。 二、经济状况及分析 （一）、经济状况 陈先生家庭经济状况表： 表1：月度收支情况表

表2：年度收支情况表 （二）、分析 由上可知，陈先生夫妻两个的收入主要是他们的退休金收入，其他收入偏少，工资收入占94%，而其他收入仅占6%，也就是说他们的收入较为稳定。而支出方面，没有其他大的额外支出，主要是基本生活支出，占总支出的66.7%，因为生活基本支出相对稳定，所以可以看出陈先生夫妻俩的支出一般不会有大的波动。总支出占总收入的比重为26.5%，也就是说他们有73.5%的大部分剩余可支配资金。 第三节理财组合 我们得知，陈先生夫妻两个，只要是男方做主。他们之前有过炒股的经历，但是被套了。也有过买国债、银行理财产品等的经历，也就是说他们很有投资理财的意识。由于陈先生夫妻俩有

AFP资格认证网络培训考试心得

AFP?资格认证网络培训及考试心得 一、培训前期准备 同学们在购买套餐后，就可以开始学习了。开始学习前，首先要对平台的使用研究清楚，按照提示下载安装各种插件，确保用您的计算机能够正常观看网络视频和进入在线教室，同时熟悉各种系统提示性信息。 目前教学中讲解的金融理财工具主要是“金拐棍”理财资讯平台。您可以按照金库网提供的联系方法购买“金拐棍”理财资讯平台或者财务计算器。目前FPSB China认可的财务计算器包括HP12C、德州仪器和卡西欧，在《学习中心》的“资料”中下载以及录音回放中可以找到相关财务计算器的使用方法介绍。 “金拐棍”理财资讯平台中的“金融计算器功能”已嵌入标委 会考试系统，功能上可以完全代替财务计算器功能。 二、AFP资格认证各模块特点 AFP资格认证涉及内容较多，相对于CFP?资格认证来说，知识点的难度较小。AFP资格认证考试强调知识的理解和运用能力、分析和综合能力、专业评估和判断能力，不测试背诵和记忆能力，这就要求学员在学习过程中对某一知识点要理解透彻，不能浮于文字表面。 （一）金融理财基础模块： 该模块是AFP资格认证培训体系中的基础，特别是CFP资格认证

制度、货币时间价值和金融理财工具及其运用这三个科目贯穿于整个课程体系。 下面分课程逐一介绍： 1、金融理财与CFP资格认证制度： 本章文字性的内容较多，学习过程中重点掌握职业道德准则，首先要掌握各个职业道德准则的基本原则；然后，掌握具体准则、应尽责任和禁止事项；最后，特别注意区分正直诚信和客观公正两个原则。执业操作准则和商标使用规则也需要重点掌握。 2、货币时间价值：该章内容是AFP资格认证培训中重难点之一。货币时间价值是金融学科的基础概念,凡是涉及投融资的内容,都是以这个模型为基础的.在学习过程中，首先，要理解什么是货币时间价值，掌握时间价值模型的五个主要因素（时间、利率、现值、终值、年金）及其之间的关系。其次要掌握名义年利率、有效年利率以及连续复利的关系，净现值和内部收益率法，这是本章的两个基础概念，要在理解的基础上加以学习掌握，并应用于具体计算。 3、金融理财工具及其运用：该课程是一门技能课程，学习好该工具对后面课程的学习、考试还有平时工作都是有帮助的。在学习“金拐棍”理财资讯平台的过程中，首先学习金融计算器各个功能键的含义以及如何操作；然后通过题目进行强化训练。在以后各模块、各章节的学习过程中，也会用到“金拐棍”理财资讯平台的金融计算器功能，在学习过程中，应多多练习，熟练掌握具体操作过程和步骤。

养老投资的分三步规划方案

01 首先认识自己，现状诊断 你知道，你每个月缴纳的社保，有多少进入个人账户，有多少进入统筹账户吗？ ——各个地区比例还各不相同哦。 按照你现在的年龄持续缴纳，到退休的时候，能够领到多少基本养老金？ ——算法挺复杂，缴纳基数、缴纳期限不同，领取金额也不同。 你知道你现在的储备，距离你“理想中”的退休生活，还有多大差距吗？ ——此外还要问问自己，你定的目标，是否合理。 只有解决了这些问题，我们才能进一步，去匹配养老投资的产品。 看到这里，小欧必须要亮出一个实用工具——“社保养老金计算器”。（放在文末阅读原文里了，可自取哦） 年龄、工作地点、工作时间、退休年龄、预计工资增长水平均可以输入，来模拟测算退休时的基本养老金水平。 系统已经建立好了模型，不同地区的缴纳规则都已经提前录入了！ 然后你会得到这样一个参考值，看到退休后的基本养老金模拟测算结果，和购买力估算。 同时，你的退休金大致处于一个怎样的水平也能看到！ 这里的养老舒适度，指的就是“养老金替代率”=退休金收入/在职工资收入*100%，是衡量退休生活保障程度的关键性指标。数字越大，说明退休后生活越舒适。 在使用计算器的过程中，小欧的朋友曾提过一个问题： 这个计算器不对啊，怎么我工资越高，工资增长越快，反而退休舒适度越低呢？ 其实，不是计算器错了，而是养老金替代率本身描述的是，退休后仅靠退休金，能达到退休前生活水平的程度，越是高薪一族，退休后的落差反而越大。 数据来源：中欧基金整理，其中中国的养老金替代率仅考虑企业员工基本养老金 预测替代率为依据社会人口年龄结构变化趋势及当前政策管家线性推演的结果，不代表实际精准预测。 02

平安养老金橙养老保障管理产品 投资组合账户说明书

平安养老金橙养老保障管理产品投资组合账户说明书

目录 一、组合设臵 二、投资范围及对象 三、投资组合策略 （一）养老金橙现金增利组合（开放型）（二）养老金橙股票配臵组合（开放型组合）（三）养老金橙债券增强组合（开放型）（四）养老金橙1号组合（封闭型） （五）养老金橙2号组合（封闭型） （六）养老金橙3号组合（封闭型） （七）养老金橙4号组合（封闭型） （八）养老金橙5号组合（封闭型） （九）养老金橙6号组合（封闭型） （十）养老金橙7号组合（封闭型） 四、投资限制 五、风险揭示

一、组合设臵 平安养老金橙养老保障管理产品，根据投资政策不同，平安养老金橙养老保障管理产品组合分为开放型组合和封闭型组合两大类别。 二、投资范围及对象 平安养老金橙养老保障管理产品的投资范围和对象依照《养老保障管理业务管理暂行办法》（保监发[2013]43号）的相关要求，参照保险资金适用的投资范围和对象，具体适用的政策文件包含《保险资金运用管理暂行办法》、《保险资产配臵管理暂行办法》、《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》、《保险资金投资债券暂行办法》、《关于保险资金投资有关金融产品的通知》、《基础设施债权投资计划管理暂行规定》、《保险资金参与股指期货交易规定》、《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》等。当监管部门对保险资金投资对象和范围有调整时，按照新的政策要求执行。 本产品的资产配臵包括：在国内依法公开发行或上市的股票、股票基金、股票型保险产品、权证、股指期货、债券、债券回购、债券基金、债券型保险产品、银行存款、货币市场基金、商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产管理公司

养老金投资运营方案

养老金投资运营方案 人社部正协调制定养老金投资运营策略，下面是由应届毕业生小编为大家带来的关于养老金投资运营方案最新消息，希望能够帮到您! 养老金入市渐近 人社部关于养老金投资运营启动在即的消息，再度点燃了很多投资者的兴奋热情。然而，由于受到低风险倾向的影响，养老金的大范围入市恐怕不会如很多人期待的那样快速。最终，如何保证收益率和安全稳定两者兼得，将是养老金运营的关键。 养老金投资运营已箭在弦上。 10月25日，人社部召开第三季度新闻发布会。新闻发言人李忠在谈及社会保障的 下一步工作时称，要“启动养老保险基金投资运营，组织第一批委托省份和社保基金会签 订合同，公告第一批养老基金管理机构”。 这里的养老保险基金(下称“养老金”)，根据国务院去年8月印发的《基本养老保险基 金投资管理办法》(下称《办法》)，包括企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民养 老基金。 李忠介绍说，目前，人社部会同财政部、全国社会保障基金理事会(下称“全国社保基 金理事会”)一起制定并印发了委托投资合同。并将加快制定一些配套政策，比如抓紧研究 制定托管机构、投资管理机构评审办法等相关的配套文件。研究制定基金资产配置、设计投资产品、管理投资风险相关预案。 在中央财经大学保险学院教授郝演苏看来，养老金投资运营应当选择资本市场、经 济环境相对好的时期，当前“真正做起来很难”。相关决策部门要在有效防范风险的前提下 把“老百姓(49.960, 0.76, 1.54%)的养命钱”保值增值，压力大。 统筹层次较低 在当天的新闻发布会上，李忠表示，将在年内组织第一批委托省份与全国社保基金理事会签订合同。在此之前，已有广东省和山东省将部分养老金结余委托全国社保基金理事会进行投资运营。 根据《全国社会保障基金理事会基金年度报告(2015年度)》，2015年，广东委托资 金权益1196.49亿元，其中，委托资金1000亿元，累计投资收益314.27亿元，扣除按 合同约定返还首个委托期2年期应得收益117.78亿元后，首个委托期满至2015年末的

养老金全国投资运营已有内部方案

媒体称养老金全国投资运营已有内部方案 3月26日，一位老人在北京西坝河西里社区散步。如何保障养老金安全，成为养老金入市之争的关键问题。本报记者周岗峰摄 人口输出省份养老金尚不足偿还“空账”；各地养老金“贫富”差异也致统一投资经营难 养老金保值增值的话题一直是社会关注的热点。如今，国家层面上的养老金投资运营总体方案仍议而不决，如何保证养老金安全仍是待解难题。 3月19日，广东省千亿养老金委托全国社保基金理事会运营，一时间被当做“养老金入市”大门开启的试点。 3月26日，财政部通知要求，地方社保基金结余不能用于自主投资运营，必须存于财政专户或者购买特种国债。该消息随即又被解读为，财政部为养老金投资运营“降温”。 事实上，财政部这个通知发布日期是2月15日。和广东省试点并无直接关联。此前多年，财政部对于社保基金的要求也一直是存于财政专户、不能随便进行投资运营。 但种种迹象表明，养老金“入市”似乎已箭在弦上，已进入日程投资运营方案更成为各方期待的目标。 已有内部方案

据内部人士透露，养老金全国投资运营方案已经有了内部方案，但始终议而不决。 一位参与方案设计讨论的人士透露，养老金投资运营方案在2011年就有了实质性的突破。 去年8月17日，国务院总理温家宝召开国务院常务会议时，曾专门讨论过社保基金的投资运营问题。会议提出要“适当拓宽”基本养老保险基金投资渠道，实现保值增值。这次会议在明确投资运营的同时，也推动了方案的制定。 去年12月20日，社科院社会保障国际论坛举行，社科院社保研究中心主任郑秉文发布了《中国养老金发展报告2011》。这次会议上，全国社保基金理事会会长戴相龙、全国人大常委会副委员长华建敏以及人社部和财政部相关负责人均不同程度地发出了“养老金投资运营”的声音。 “这次会开得还是比较成功的。”郑秉文27日向记者介绍。 在养老金投资运营的呼声之下，人社部作为主管部门态度相对谨慎。 2011年人社部三次季度新闻发布会，对于养老金入市问题，前两次新闻发言人尹成基的表态，都是“正在研究投资运营办法”。 不过，2011年10月25日，人社部第三季度新闻发布会，尹成基的说法有了突破，将借鉴全国社保基金会以及企业年金的成功经验和做法。 真正的突破性表态是在今年两会时期。温家宝总理作政府工作报告首提社保基金投资监管、保值增值。 3月5日，人社部部长尹蔚民、副部长胡晓义也明确表示，投资运营方向已经明确，投资运营会采取组合投资方式，而不是单一的模式。但是谈及具体方案，仍然表示还在研究论证。 关键是意见不统一 实际上，国家早在2008年就开始社保基金投资监管的立法工作。 2011年7月1日，《社会保险法》正式实施，按照惯例，作为我国社保领域的根本大法，其相关配套法规也应同步出台。 去年，社保法配套的关于“基金先行支付”、“外国人参保”方面的规章都已出台，但

平安养老金橙养老保障管理产品投资组合账户说明书.

平安养老金橙养老保障管理产品投资组合账户说明书目录 一、组合设臵 二、投资范围及对象 三、投资组合策略 (一养老金橙现金增利组合(开放型 (二养老金橙股票配臵组合(开放型组合 (三养老金橙债券增强组合(开放型 (四养老金橙1号组合(封闭型 (五养老金橙2号组合(封闭型 (六养老金橙3号组合(封闭型 (七养老金橙4号组合(封闭型 (八养老金橙5号组合(封闭型 (九养老金橙6号组合(封闭型 (十养老金橙7号组合(封闭型 四、投资限制 五、风险揭示 一、组合设臵

平安养老金橙养老保障管理产品,根据投资政策不同,平安养老金橙养老保障管理产品组合分为开放型组合和封闭型组合两大类别。 二、投资范围及对象 平安养老金橙养老保障管理产品的投资范围和对象依照《养老保障管理业务管理暂行办法》(保监发[2013]43号的相关要求,参照保险资金适用的投资范围和对象,具体适用的政策文件包含《保险资金运用管理暂行办法》、《保险资产配臵管理暂行办法》、《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》、《保险资金投资债券暂行办法》、《关于保险资金投资有关金融产品的通知》、《基础设施债权投资计划管理暂行规定》、《保险资金参与股指期货交易规定》、《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》等。当监管部门对保险资金投资对象和范围有调整时,按照新的政策要求执行。 本产品的资产配臵包括:在国内依法公开发行或上市的股票、股票基金、股票型保险产品、权证、股指期货、债券、债券回购、债券基金、债券型保险产品、银行存款、货币市场基金、商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产管理公司 基础设施投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划等,以及监管部门规定的其他投资品种和范围。 三、投资组合 (一养老金橙现金增利组合(开放型 1.组合特征 该组合具有较强流动性,低风险的特征。 2.投资目标

混合型养老金产品的定价及风险分析

混合型养老金产品的定价及风险分析 陈凯何银深 2012-6-20 15:11:11 来源：《保险研究》(京)2011年12期第80～87页 内容提要：混合型养老金就是把DB模式和DC模式有效结合起来的一种新的养老金计划。本文主要分析了两种典型的混合型养老金——传统DB模式与DC模式混合型养老金和保证固定收益率的混合型养老金，将养老金的固定收益保证视为欧式期权，利用 Black-Scholes模型进行期权定价。再对两种养老金计划下投资组合风险和宏观经济风险对期权价格的影响进行分析。最后，本文对这两种计划进行了比较，发现在实务中保证固定收益率的混合型养老金更具有优势。 关键词：混合型养老金Black-Scholes期权定价 作者简介：陈凯，博士，北京大学经济学院风险管理与保险学系讲师；何银深，北京大学数学科学学院硕士研究生（北京100871）。 一、引言 目前，我国的养老保险体系分为三个层次：一是基本养老保险，主要目标是提供退休职工的基本生活保障，需要按国家统一政策规定强制实施；二是企业补充养老保险，也称企业年金，它是在基本养老保险的基础上根据企业自身情况，为该企业职工额外设立的一种辅助性养老保险；三是个人储蓄性养老保险，此类保险的特点是自愿性，由职工个人自愿选择保险公司、自愿参加，作为在前两者的补充。虽然当前我国的基本养老保险制度已经覆盖了全国绝大多数居民，但是这样的养老保险仅能提供最基本的生活保障，大多数时候是远远不够的，需要企业年金和个人储蓄型养老保险的支撑。但是，我国目前的企业年金进展较为缓慢。我国的企业年金从2004年开始试点，至今已经7年有余，但整体的发展规模较小，发展速

基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号

基本养老保险基金投资管理办法 国发〔2015〕48号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 现将《基本养老保险基金投资管理办法》印发给你们，请认真贯彻执行。 国务院 2015年8月17日 （此件公开发布） 第一章总则 第一条为了规范基本养老保险基金投资管理行为，保护基金委托人及相关当事人的合法权益，根据社会保险法、劳动法、证券投资基金法、信托法、合同法等法律法规和国务院有关规定，制定本办法。 第二条本办法所称基本养老保险基金(以下简称养老基金)，包括企业职工、机关事业单位工作人员和城乡居民养老基金。 第三条各省、自治区、直辖市养老基金结余额，可按照本办法规定，预留一定支付费用后，确定具体投资额度，委托给国务院授权的机构进行投资运营。委托投资的资金额度、划出和划回等事项，要向人力资源社会保障部、财政部报告。 第四条养老基金投资应当坚持市场化、多元化、专业化的原则，确保资产安全，实现保值增值。 第五条养老基金投资委托人（以下简称委托人）与养老基金投资受托机构（以下简称受托机构）签订委托投资合同，受托机构与养老基金托管机构（以下简称托管机构）签订托管合同、与养老基金投资管理机构（以下简称投资管理机构）签订投资管理合同。 委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的权利义务，依照本办法在养老基金委托投资合同、托管合同和投资管理合同中约定。

第六条养老基金资产独立于委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构的固有财产及其管理的其他财产。委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构不得将养老基金资产归入其固有财产。 第七条委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构因养老基金资产的管理、运营或者其他情形取得的财产和收益归入养老基金资产，权益归养老基金所有。 第八条受托机构、托管机构、投资管理机构和其他为养老基金投资管理提供服务的法人或者其他组织因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金资产不属于其清算财产。 第九条养老基金资产的债权，不得与委托人、受托机构、托管机构、投资管理机构和其他为养老基金投资管理提供服务的自然人、法人或者其他组织固有财产的债务相互抵销；养老基金不同投资组合基金资产的债权债务，不得相互抵销。 第十条养老基金资产的债务由基金资产本身承担。非因养老基金资产本身承担的债务，不得对基金资产强制执行。 第十一条养老基金投资按照国家规定享受税收优惠。具体办法由财政部会同有关部门另行制定。 第十二条国家对养老基金投资实行严格监管。养老基金投资应当严格遵守相关法律法规，严禁从事内幕交易、利用未公开信息交易、操纵市场等违法行为，严禁通过关联交易等损害养老基金及他人利益、获取不正当利益。任何组织和个人不得贪污、侵占、挪用投资运营的养老基金。 第二章委托人 第十三条省、自治区、直辖市人民政府作为养老基金委托投资的委托人，可指定省级社会保险行政部门、财政部门承办具体事务。 第十四条委托人应当履行下列职责： （一）制定养老基金归集办法，将投资运营的养老基金归集到省级社会保障基金财政专户。 （二）与受托机构签订养老基金委托投资合同。