中国电子元器件分销行业概况研究-行业概况

中国电子元器件分销行业概况研究-行业概况

（一）行业概况

电子元器件产业链通常由电子元器件制造商、电子元器件分销商、电子产品设计制造商三个环节组成，分别承担生产、销售、使用的角色，并紧密地联系在一起。

由于电子元器件上游厂商资金和技术密集，市场份额集中度较高，下游应用涉及多个行业，应用层面的个性化程度较高，产品技术性较强，导致电子元器件原厂难以匹配下游多样化需求，因此原厂有限的销售资源和技术服务能力只能用于覆盖下游部分蓝筹客户，其余销售和技术服务必须通过电子元器件分销商来完成。

电子元器件分销商是联结上下游供求必不可少的纽带，目前电子元器件分销厂商已承担了终端应用中的大量技术服务需求，有效保障了原厂产品在终端的高效应用，提高了产业链的整体效率和价值。电子元器件行业规模不断增长，国内市场表现优于国际市场，多个下游行业的应用前景明朗，电子元器件行业具备广阔的发展空间和增长潜力。

1、全球市场

电子元器件的核心配件主要以半导体材料为基础，因此国外市场针对电子元器件行业的景气描述是通过对半导体行业的描述来体现。近年来，随着全球整体电子产品制造业的快速发展，全球整体半导体行业景气度持续保持较高的水平。

从全球半导体市场规模来看，自2010年智能手机行业的爆发性增长以来，半导体行业重启增长周期。近年来智能手机渗透率不断提升，半导体行业进入中高速增长区间。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）统计数据显示，2016年全球半导体销售额为3,389亿美元，同比增长1.1%。在物联网、车联网等智能化理念驱动下，智能化浪潮将有利于半导体行业长期景气，持续更新及不断创新的电子产品销量增长将推动行业整体发展，如智能家居设备、便携式电子设备、基于车联网的车载电子设备等。根据世界半导体贸易统计组织数据，2018年全球半导体销售额将达到3,691亿美元，2016年到2018年的复合增长率为4.3%。

2010-2016年全球半导体销售规模情况

2、国内市场

（1）国内市场概况

受益于中国的人口规模和智能设备普及需求，中国市场已成为全球最重要的半导体消费市场。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）的数据显示，2016年亚太

地区（除日本）半导体市场规模达到2,084亿美元，占全球市场份额的61.50%。2016年，亚太地区（除日本）半导体销售增长3.6%，日本半导体销售增长3.8%，而北美地区和欧洲地区的半导体销售额分别减少4.7%、4.5%，亚洲的半导体市场地位越发重要。WSTS预计2017年-2018年亚太地区（除日本）的半导体市场规模将分别增长6.2%、2.2%。

自2000年以来，凭借较为显著的成本优势，中国逐渐成为世界电子行业相关产品的主要生产基地，目前中国已成为全球最主要的电子产品制造基地和电子产品出口大国。同时，在中国国民经济增长强劲、工业现代化程度加深及居民消费水平升级的带动下，在中国市场已形成了规模庞大、增长迅速的电子元器件内需市场。

根据工信部数据，2011年至2016年，中国电子元件市场销售产值年均复合增长率达6.27%，2016年的增速进一步加快，同比增长13.07%，2016年全年生产电子元件37,455亿只，同比增长9.3%。

2011-2016年中国电子元件市场销售产值情况

电子器件方面，2011年至2016年，中国电子器件市场销售产值的年均复合增长率为6.78%。其中，2016年电子器件行业实现销售产值17,361亿元，较2015年同比增长13.07%。

2011-2016年中国电子器件市场销售产值情况

微型化、高速度、大容量、智能化、个人化、集成化是个人计算机、汽车电子、医疗电子、消费类电子等电子整机产品结构升级的六大趋势，由此决定了电子元器件产品必须向小型化、多功能化、集成模块化、高频化、宽带化等方面发展。可见，未来电子元器件产品亦存在着较大的升级需求。鉴于此，随着电子元器件产品技术的不断升级，电子元器件行业也将保持快速增长的趋势。

（2）主要应用领域

①通信行业

通信行业作为推动科技进步的核心动力之一，承载着未来“互联网+”、智慧城市、智慧生活等发展愿景，5G、物联网、光通信、云计算、大数据等子行业交融发展，将推动产业结构不断升级。近年来随着“宽带中国”等政策的深入推进和市场需求的不断扩张，光通信行业进入快速发展期，三大运营商网络投资高企，光纤网络建设加速。2016年中国固定互联网宽带接入用户净增3,774万户，总接入户数

达到2.97亿户，其中光纤接入用户达2.28亿户，占宽带总用户的76.6%，截止到2017年7月，中国固定互联网宽带接入用户达到3.26亿户，相比2016年年底增长9.62%，其中光纤接入用户达到2.66亿户，相比2016年年底增长16.67%，光纤接入用户数占宽带总用户的81.64%。2016年全国新建光缆线路554万公里，光纤线路总长度3,041万公里，同比增长22.3%。光纤接入的渗透率不断提升，光纤接入用户占比不断提升，光通信基础设施的持续建设将有力推动光电转换元器件产品、光通信芯片的销售增长。

2010-2016年中国互联网接入用户数（单位：亿元）

随着国民经济的快速发展以及通信行业技术的日益成熟，特别是4G技术的成熟和落地，中国对通信网络的基础建设需求不断加快，国内电信运营商积极推进宽带网络的建设，近年来不断加大资本投入，2014年、2015年、2016年移动电话基站数快速增加，2016年移动电话基站数净增加92.6万个，其中4G基站新增86.1万个，2016年4G基站总数达到263万个，2015年国内三大运营商资本性支出合计4,386亿元，达到历史投资顶峰。2017年1月工信部联合发改委发布《信息基

础设施三年行动方案》，计划2016-2018年拟投资1.2万亿于通信基础设施建设，2016年三大运营商合计投资约3,800万元，因此2017年、2018年的电信行业投资将有一定的增长空间。电信运营商的投资需求将促进通信电子元器件的销售增长。

2010-2016年移动电话基站数（单位：万座）

随着4G网络逐渐完成部署，以云计算、人工智能技术等为代表的物联网IT行业革命已经开启。根据工信部发布的《2016年通信运营业统计公报》2016年移动互联网接入流量消费达93.6亿G，同比增长123.70%；固定宽带接入时长达57.5万亿分钟，同比增长15.0%。在巨大的网络流量增长压力下，通信网络的通信模式和架构亟待升级，全球通信设备投资将不断回升。②工业控制行业工业控制行业即为自动化控制行业，是指通过电力电子和信息技术的紧密结合控制电机运作，达到提高生产效率及产品质量、降低能耗的目的。工控行业的下游可分为OEM市场和项目型市场两大类，OEM全称为原始装备制造商，集成自动化产品供应商的通用

型设备或关键元器件并销售给客户；项目型市场直接面向最终用户，通过投标方式为特定客户提供定制化产品。

工控行业由于下游面向各行各业，受经济周期影响较大。2015年受工业与制造业投资下滑影响，行业同比下滑6.5%。2016年企稳复苏，行业扭转负增长趋势，同比增长0.9%，市场规模达到1,403亿元，预计2017年行业增长将达到4%-5%，主要原因是传统项目型市场回暖和OEM市场加速崛起。从长期来看，劳动力成本不断上升将倒逼劳动密集型产业向自动化方向升级，国家颁布的“中国制造2025”规划将密集出台扶持政策，产业自动化将稳步升级。另一方面，工控行业的本土品牌份额已由2010年的27.1%上升到2016年的34.7%，整体行业的加速国产化将发挥进口替代作用。预计工控行业2020年的市场规模将达到1,850亿元，2017年到2020年间的年均复合增长率达到7.2%。

2010-2016年工控行业市场规模（单位：亿元）

③手机行业

以智能手机为主导的消费电子行业覆盖范围较广，既包括了相对传统的电视机、台式电脑、数码相机、CD播放器、音响等，也包括了新兴的智能手机、平板电脑、可穿戴设备等智能电子产品。在消费电子领域，根据2017年美国拉斯维加斯电子展（CES）发布的数据，2016年全球科技产品消费达到7,400亿美元，其中58%来自于智能手机，市场规模达到4,310亿美元。2017年全球科技产品消费将继续扩大，达到7,540亿美元，智能手机消费将继续主导消费电子行业。

近年来，在全球范围内，智能手机行业发展较为迅速，由2011年的4.73亿部迅速增长至2016年的14.80亿部，占整体手机出货量的比例也由26.63%增长到了74.86%，行业整体发展趋势较快。

2011-2016年全球手机出货量情况

在国内市场，中国的智能手机用户亦迅速增长。智能手机在全球手机市场中的渗透率达到75%左右，其中，在中国渗透率可达85%，中国已成为全球最大的智

能手机市场。手机行业更新换代较快，近两年在中国智能手机“换机潮”的推动下，行业出货量增长明显。

2012年-2016年中国手机出货量情况

在旺盛的需求的基础上，中国已成为全球最大的手机生产基地。根据工信部数据，2016年中国移动手机产量为21亿部，同比上涨13.6%，其中智能手机产量为15台部，同比上涨9.9%。

产业发展方面，经过多年的发展，中国手机产业发展已较为成熟，中国已拥有全球最大运营商、最大的电信设备制造商、最大的用户市场与最大的代工生产企业。根据工信部的报告，2016年国产手机品牌在全球手机市场具有举足轻重的地位，尤其是在4G时代，国产品牌手机如华为、中兴、联想、OPPO、步步高、宇龙酷派、金立都大力推进4G手机业务，对国际品牌手机形成了较大的冲击。

国内4G手机业务的大力推进另一方面还为智能手机行业的发展创造了新的需求，有助于其进一步成长。根据工信部统计，中国4G手机出货量持续扩大，已超

过手机出货量的50%以上，2015年4G移动电话用户新增28,894.10万户，总数已达38,622.50万户。另一方面，在快速增长的基础上，4G智能手机的渗透率仅为29.60%，可见，未来智能手机市场仍存在广阔的发展空间。

国内手机品牌厂商在提升市场份额的同时，将更注重对产品质量和品牌培育的投入，提升对国际厂商的竞争力。随着3G向4G过渡以及未来5G技术的发展应用，预计国内的智能手机出货量将持续保持增长的态势，因此，手机行业对应的电子元器件产品需求将相应获得持续增长。

④其他消费电子行业

a. 民用无人机行业

民用无人机行业主要分为消费无人机行业和工业无人机行业。消费无人机市场近年来高速增长，产业开始崛起，全球市场需求旺盛，2013年-2015年全球消费级无人机规模从14.95亿元增长至110.50亿元。根据智研资讯发布的《2017-2022年中国无人机市场供需预测及投资战略研究报告》，2017年中国民用无人机市场规模预计将达到54亿元，增速达50%。

2013-2015年全球民用无人机市场销量情况（单位：万架）

b. 汽车电子

汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的总称。经过多年发展，中国已成为全球第一大汽车产销国。由于用户对于汽车舒适、安全、娱乐性能的需求不断提升，汽车电子在整车成本中的占比持续提升，意法半导体预测汽车电子在汽车整车成本中的占比将由目前的25%提高到2020年的50%。另外，当前新能源汽车中汽车电子成本占比已经达到47%。根据中投顾问产业研究中心发布的数据，中国汽车电子市场2016年销售额为5,071.50亿元，同比增长13%，2009年至2016年年均复合增长率达到18.85%，行业处于高速成长阶段。

2009-2016年中国汽车电子市场规模

c. 可穿戴设备

可穿戴设备主要包括智能手环、手表、眼镜和跑鞋等产品，根据万得资讯的数据，中国可穿戴设备市场规模在2012年仅6.1亿元，在2015年即已达到114.9亿元，2012年-2015年间年均复合增长率为166.07%，行业处于爆发式增长阶段。随着智能手表等新一代智能可穿戴设备投产，国内可穿戴设备将迎来崭新的发展局面，预计2016年中国可穿戴设备市场规模将达到169.4亿元。2012年至2016年中国可穿戴设备销售情况如下：

2012-2016年中国可穿戴设备销售情况

d. 智能家居

智能家居是以住宅为平台，将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设施与节约日常生活成本的管理系统。尽管智能家居在国内仍是一个新兴行业，但是其发展速度和未来的市场规模不可小觑，行业有望进入快速成长期。根据万得资讯的数据，2013年中国智能家居市场规模为30.8亿元，2014年达到38亿元，同比增长23.69%，预计至2017年市场规模将突破80亿元，年均复合增长率可达24.87%。

2010年-2017年智能家居市场规模及预测