金融词汇英文对照表
资产担保证券（AssetBackedSecurities的英文缩写）
ABS
Accelerateddepreciation 加速折旧
Acceptor 承兑人；受票人；接受人
Accommodationpaper 融通票据；担保借据
Accountspayable 应付帐款
Accountsreceivable 应收帐款
AccreditedInvestors 合资格投资者；受信投资人
指符合美国证券交易委员(SEC)条例，可参与一般美国非公开(私募)发行
的部份机构和高净值个人投资者。
Accreditvalue 自然增长值
Accrediting 本金增值
适用于多种工具，指名义本金在工具（如上限合约、上下限合约、掉期和
互换期权）的期限内连续增长。
Accrualbasis 应计制；权责发生制
Accruedinterest 应计利息
ACE 美国商品交易所
AcidTestRatio 酸性测验比率；速动比率
Acquisition 收购
Acrosstheboard 全面一致；全盘的
Actinginconcert 一致行动；合谋
Activeassets 活动资产；有收益资产
Activecapital 活动资本
Actualmarket 现货市场
Actualprice 现货价
Actualusefullife 实际可用年期
Actuary 精算师；保险统计专家
ADB 亚洲开发银行
(AsianDevelopmentBank的英文缩写)
ADR 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证(参见
AmericanDepositoryReceipt栏目）
ADS 美国存托股份
(AmericanDepositoryShare的英文缩写)
Advalorem 从价；按值
Advaloremstampduty 从价印花税
Adjudicator 审裁员
Adjustableratemortgage(ARM) 调息按揭
Admittedvalue 认可值
Advance 垫款
Affiliatedcompany 关联公司；联营公司
Afterdate 发票后，出票后
After-hoursdealing 收市后交易
After-market 后市
[股市]指某只新发行股票在定价和配置后的交易市场。市场参与者关注的
是紧随的后市情况，即头几个交易日。有人把后市定义为股价稳定期，即
发行结束后的30天。也有人认为后市应指稳定期过后的交易市况。然
而，较为普遍的是把这段时期视为二级市场。
After-taxprofits 税后盈利/利润
Afternoonsession 午市（股市）
Agedependency(ratio) 年龄抚养比率
Agencyaccount 代理户口；代客户买卖户口
Aginganalysisofaccounts 帐龄分析
AGM 周年大会
(AnnualGeneralMeeting的英文缩写)
Agreement 协议；协定
Alertmessage 讯息提示
All-or-noneorder 整批委托
Allocation 分配；配置
Allottee 获配发人
Allotment 配股
Allowance 备抵（会计）
Alpha(MarketAlpha) 阿尔法；预期市场可得收益水平
Alternativeinvestment 另类投资
AmericanChamberofCommerce 美国商会
AmericanCommoditiesExchange 美国商品交易所
AmericanDepositoryReceipt 美国存股证；美国预托收据；美国存托凭证
[股市]指由负责保管所存托外国股票的存托银行所发行一种表明持有人拥
有多少外国股票(即存托股份)的收据。ADR一般以美元计价和进行交易，
及被视为美国证券。对很多美国投资者而言，买卖ADR比买卖ADR所代
表的股票更加方便、更流动、成本较低和容易。大部份预托收据为ADR；
但也可以指全球预托收(GDR)，欧洲预托收据(EDR)或国际预托收据
(IDR)。从法律和行政立场而言，所有预托收据具有同样的意义。AmericanDepositoryShare(ADS) 美国存托股份
AmericanStockExchange 美国证券交易所
Americanstyleoption 美式期权
美式期权的持有人有权在期权期限内的任何时候执行期权，包括到期前和
到期日。
Amex 美国证券交易所
Amortizableintangibles 可摊销的无形资产
Amortization 摊销
AmsterdamStockExchange 阿姆斯特丹证券交易所
AnnualGeneralMeeting(AGM) 周年大会
Annualized 年度化；按年计
Annualreport 年报；年度报告
Anticipatorybreach 预期违约
AntimonopolyAct 反垄断法
Antitrust 反垄断
APEC 亚太区经济合作会议；亚太经合会
(AsiaPacificEconomicCooperation的英文缩写)
Appealspanel 上诉委员会
Appreciation [财产]增值；涨价
Appropriation 拨款；经费；指拨金额
Arbitrage 套利；套汇；套戥
指通过同时买卖两种等同工具或证券，但买入价比卖出价低廉而获得的保
证或无风险利润。
Arbitration 仲裁
Arm'slengthtransaction 公平交易
Arrears 欠款；积欠款项
ArticlesofAssociation 公司章程；组织细则
ASEAN 东盟；东协；亚细安(参见AssociationofSouthEastAsianNations栏目) Asianbanksyndicationmarket 亚洲银团市场
AsianDevelopmentBank(ADB) 亚洲开发银行
Asiandollarbonds 亚洲美元债券
Asiantigers [经济]亚洲小龙，指发展迅速并取得成功的经济体；亚洲四小龙包括韩
国、台湾、香港和新加坡。AsiaPacificEconomicCooperation??(APEC) 亚太区经济合作会议；亚太经合会
Ask(asked)price 沽盘价；卖盘价
AssetAllocation 资产配置
AssetBackedSecurities 资产担保证券（简称“ABS”）
AssetManagement 资产管理
Assetstripping 资产剥离；拆卖资产
Assetswap 资产掉期；资产互换
一种由现金信用工具和掉期组成的一篮子工具，这种互换将非票面值工具
（债券或贷款）的现金流转换为票面值（浮动利率）结构。资产掉期通常
将固定利率债券转换为票面值浮动利率债券。但交叉货币资产掉期也十分
常见，它们将现金流从一种货币转换为另一种货币。Assignmentmethod 转让方法；指定分配方法
AssociationofSouthEastAsian??Nations(ASEAN) 东南亚国家联盟（东盟）；东南亚国家协会（东协）；亚细安
ASEAN目前有10个成员国，包括：菲律宾、马来西亚、泰国、汶莱、新
加坡、印度尼西亚、越南、缅甸、寮国和柬埔寨。
ASX 澳大利亚证券交易所
At-the-closeorder 收市盘
At-the-money 平价
[期权]执行价格被设定为与基础工具的现行市场价格相同。
At-the-moneyoption 平价期权；等价期权
AucklandStockExchange 奥克兰证券交易所
Auctionmarket 竞价市场
Austeritymeasures 紧缩措施
Authorizedcapital 法定股本；核准资本
Authorizedfund 认可基金
Authorizedrepresentative 授权代表
AustralianOptionsMarket 澳大利亚期权交易所
AustralianStockExchange 澳大利亚证券交易所
Back-doorlisting 借壳上市
Back-endload 撤离费；后收费用
Backoffice 后勤办公室
BacktobackFXagreement 背靠背外汇协议
Balanceofpayments 国际收支平衡；收支结余
Balanceoftrade 贸易平衡
Balancesheet 资产负债表
Balancesheetdate 年结日
Balloonmaturity 到期大额偿还
Balloonpayment 期末大额偿还
Bank,Banker,Banking 银行；银行家；银行业
BankforInternational??Settlements(BIS) 国际结算银行
Bankruptcy 破产
Baseday 基准日
Baserate 基准利率
BaselCapitalAccord 巴塞尔资本协议
BasisPoint(BP) 基点；点子
一个基点等如一个百分点（%）的百分之一。
举例：25个基点=0.25%
Basisswap 基准掉期
Basketofcurrencies 一揽子货币
Basketwarrant 一揽子备兑证
Bearmarket 熊市；股市行情看淡
Bearposition 空仓；空头
Bearraid 疯狂抛售
Bearer 持票人
Bearerstock 不记名股票
Behind-the-scene 未开拓市场
Belowpar 低于平值
Benchmark 比较基准
Benchmarkmortgagepool 按揭贷款基准组合
Beneficiary 受益人
Bermudanoption 百慕大期权
百慕大期权介乎美式与欧式之间，持有人有权在到期日前的一个或多个日
期执行期权。
Bestpractice 最佳做法；典范做法
Beta(Marketbeta) 贝他(系数)；市场风险指数
Bid 出价；投标价；买盘
指由买方报出表示愿意按此水平买入的一个价格。
BigBand 金融改革
Billofexchange 汇票
Billsdepartment 押汇部
Binary 二元制；二进法（只有两个可能的结果）
Binaryoption 二元期权
又称数字期权或非全有即全无期权。如果基础工具满足预先确定的启动条
件，二元期权将支付一个固定金额，在其他情形下则不支付任何收益。BIS 国际结算银行
(BankforInternationalSettlements的英文缩写)
Blackoutperiod 封锁期
Blocktrade 大额交易；大宗买卖
Bluechips 蓝筹股
BlueSky [美国]蓝天法；股票买卖交易法
Boardofdirectors 董事会
Bonafidebuyer 真诚买家
Bondmarket 债券市场，债市
Bonds 债券，债票
Bonusissue 派送红股
Bonusshare 红股；红利股票
Bookclosedate 截止过户日期
Bookclosureperiod 停止过户期间
Bookvalue 帐面值
Bookbuilding 建立投资者购股意愿档案；建档；询价圈购
[股市]包销商用以定价一笔发行的方法。包销商在促销活动结束后把所收
集的初步购股订单一一记下，然后根据投资者愿意支付的价格水平订定最
终发行价。
Bookrunner 投资意愿建档人；帐簿管理人
[股市]指负责为发行建立投资者购股意愿档案的银行，亦即负责为一笔发
行组织承销、拟定不同市场的发行规模、执行促销活动、定价、配置和后
市稳定工作的银行。
Boom-bust 繁荣－崩溃（形容周期的快起快落）
BOOT 建造/拥有/经营/转让
(Build,Own,OperateandTransfer的英文缩写)
BOT 建造/经营/转让
(Build,OperateandTransfer的英文缩写)
Bottomline 底线；最低限度
Bottom-up 由下而上(方法)
Bouncedcheque 退票
Bourse 股票交易所(法文)
BP(BasisPoint) 基点；点子（参见BasisPoint栏目）
Brandmanagement 品牌管理
Break-upfees 协议解约金
Break-upvaluation 破产清理价值评估；解约价值评估
Breakevenpoint 收支平衡点
BrettonWoodsSystem 布里敦森林体系
它是于1944年7月22日在美国新罕布什尔州布里敦森林召开的联合国
家货币金融会议上创立的一个国际货币固定汇率制度。根据协定，美元与
黄金挂钩，而所有其他货币汇价则钉住美元。体系于上世纪70年代初崩
溃。
Bridgingloan 临时贷款/过渡贷款
Broadmoney 广义货币（参见M1栏目）
Broker,Broking,BrokerageHouse 经纪；证券买卖；证券交易；证券行；经纪行BrusselsStockExchange 布鲁塞尔证券交易所
BSSM 建造/设备供应-服务/维修
(Build/Supply-Service/Maintain的英文缩写)
Bubbleeconomy 泡沫经济
Build,OperateandTransfer(BOT) 建造/经营/转让
Build,Own,OperateandTransfer??(BOOT) 建造/拥有/经营/转让
Build/Supply-Service/Maintain??(BSSM) 建造/设备供应-服务/维修
Bullmarket 牛市；股市行情看涨
Bullets 不得赎回直至到期(债券结构之一)
Bullish 看涨;看好行情
Bundesbank 德国联邦银行；德国央行
Businessday 营业日
Businessmanagement 业务管理；商务管理；工商管理
Businessstudies 业务研究；商业研究
Butterflyspread 蝶式买卖
Buy-back 回购
Buy-sideanalyst 买方分析员
[股市]为机构投资者服务的股票研究分析员。
Buyer'scredit 买方信贷（进口）
Buyout 收购；买入
By-law 细则；组织章程
C-Corp [美国]指一般股份有限公司
CAC 巴黎CAC指数
CAGR 复合年增长率
Calendaryear 月历年度
Call-over 公开作价
Call-spreadwarrant 跨价认购权证
Calloption 认购期权
Callprotection/provision 赎回保障/条款
Callwarrant 认购认股权证
Callablebond 可赎回债券
Candlestickchart 阴阳烛图表
日本传统使用的图表方法，最早用于稻米期货市场。个别表示价格的条状
看似一根两端露出烛芯的蜡烛。蜡烛本身代表从开市到收市的价格差异，
烛芯代表最高和最低位，而蜡烛颜色则显示收盘价比开盘价高开还是低
开。一般是白色或绿色代表有较高的收盘价，红色或黑色代表有较低的收
盘价。
Cap 上限
Capacity 生产能力；产能
CAPEX 资本支出
CapitalAdequacyRatio 资本充足比率
Capitalbase 资本金；资本基楚
Capitalexpenditure 资本支出
Capitalization 资本化；资本总额
Capitalmarkets 资本市场；资金市场
Capitalraising 融资；筹集资金
Cappedfloater 封顶浮动利率债券
Carrytrade 利率差额交易；套利外汇交易；息差交易
例如：当利率偏低，投资者便借入短息（1%）买长债（4%），稳赚可观
息差；及/或当美元汇价看低，便借入美元买进看升的亚洲股、汇市。Carryingcost 利息成本；持有成本；资金成本差额
Carryingvalue 账面价值
Cash-settledwarrant 现金认股权证
Cashearningspershare 每股现金盈利
Cashflow 现金流量
CBO 债券抵押债券（参见CollateralizedBondObligation）
CBRC 中国银监会（参见ChinaBankingRegulatoryCommission栏目）CCASS 中央结算及交收系统
(CentralClearingAndSettlementSystem的英文缩写)
CD 存款证
(CertificateofDeposit的英文缩写)
CDO 债务抵押债券（参见CollateralizedDebtObligation）
CDS 参见CreditDefaultSwap栏目
CEDEL 世达国际结算系统(即欧洲货币市场结算系统)
Ceiling 上限
Ceiling-flooragreement 上下限协议
CentralClearing&Settlement??System 中央结算及交收系统
Centraltransactionlog 中央交易记录
Centralizedborrowingandlendingsystem 中央股份借贷系统
CEO 首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长
(ChiefExecutiveOfficer的英文缩写)
CEPA 即2003年6月29日于香港签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关
系的安排》，是英文
“TheCloserEconomicPartnershipArrangement(CEPA)betweenHon
gKongandtheMainland”的简称。
Certificateofdeposit 存款证
Certificateofincumbency 公司授权/委任书
CertifiedPublicAccountant(CPA) 注册会计师
CFO 首席财务官；财务总监；首席财务长
(ChiefFinancialOfficer的英文缩写)
Chaebol 韩国财阀；韩国大企业
Chaindebts 三角债
Changeofdomicile 迁册(公司更改注册地址)
Chapter11 指美国《破产法》第11章的破产保护申请。Charteredfinancialanalyst(CFA) 注册金融分析师；特许财务分析师
ChicagoBoardofTrade 芝加哥交易所
ChicagoBoardOptionsExchange 芝加哥期权交易所
ChicagoMercantileExchange 芝加哥商品交易所
ChiefExecutiveOfficer(CEO) 首席执行官；行政总监；执行总监；首席执行长ChiefFinancialOfficer(CFO) 首席财务官；财务总监；首席财务长
ChiefInformationOfficer(CIO) 首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
ChiefOperationsOfficer(COO) 首席营运官；营运总监；首席营运长
Chinabanking 中国银行业
ChinaBankingRegulatory??Commission(CBRC) 中国银行业监督管理委员会，简称“银监会”
ChinaCapitalMarkets 中国资本市场；中国资金市场
ChinaDevelopmentBank (中国)国家开发银行
ChinaInternationalCapital??Corporation,CICC 中国国际金融有限公司；中金公司
Chinaprivatization 中国民营化；中国私有化；中国私营化
Chinarestructuring 中国重组；中国改组
ChinaSecuritiesRegulatory??Commission(CSRC) 中国证券监督管理委员会，简称“证监会”
ChinaStockMarkets 中国股票市场；中国股市
ChineseWall 中国墙；职能分隔制度
CIO 首席信息官；首席资讯官；首席资讯长
(ChiefInformationOfficer的英文缩写)
Claim 索偿
Clawbacknotification 回拨/增加本地公开发行份额通知
Cleanprice 洁净价
[债市]指债券不包含应计利息的现金流现值
CLO 贷款抵押债券（参见CollateralizedLoanObligation）
Closed-endfund 封闭式基金
Closingprice 收盘价
Co-leadmanager 副主承销；联席主承销
Codeofconduct 操守准则
Collars 利率上下限
CollateralizedBondObligation 债券抵押债券
[债市]一种由多个差级组成的债券结构。它与房产抵押贷款债券相似，但
抵押品不是房产抵押贷款，而是评级较低的债券。CollateralizedDebtObligation 债务抵押债券
[债市]是贷款抵押债券、债券抵押债券和房产抵押贷款债券的一般名称。CollateralizedLoanObligation 贷款抵押债券
[债市]一种由个人或商业贷款池组合（不包括房产抵押贷款）的贷款还款
支持的结构性债券。
CollateralizedMortgage??Obligation 房产抵押贷款债券
[债市]一种由房产抵押贷款的还款支持的债券。
Co-manager 副承销商
Comfortletter 安慰函；告慰信(由会计师发出)
Commercialloan 商业贷款
Commercialpaper 商业票据
Commissionrebate 佣金回扣
CommodityExchange,Inc. 商品交易所有限公司(纽约)
Commonstock 普通股
Companyfinance 公司财务
Complexcashflow 复合现金流
Compoundannualgrowthrate 复合年增长率
Compoundoption 复合期权
以期权为基础工具的期权，它允许购买者在事先确定的时期内，以一个固
定价格购买（或出售）期权。这种期权通常以利率工具或外汇为基础。投
资者通常在波幅较高的时期内购买复合期权，以减轻因标准期权价格上升
而带来的损失。
Concession 回扣；佣金；特许经营权
Conferencecall 电话会议
Confidentialpre-filingreview 呈报前机密性审核
Confidentialsubmission 机密呈交
Confidentialityagreement 保密协议
Conglomerate 集团/联合大企业/多业公司
Connectedtransaction 关联交易
Consideration 约定金额；代价；考虑因素
Consolidation 整合；合并；盘整
ConstantMaturityTreasury??Derivative 固定期限国债衍生产品
Constituentstock 成分股
Constructioninprogress 在建工程
ConsumerPriceIndex(CPI) 消费物价指数
Consumption 消费
Contestedtakeover 争夺式收购
Contingentliability 或有负债
Contingentpremium 或有保费
Continuingobligation 持续责任
Contrabroker 对手经纪
Contractualjointventure 合约性合作/合资经营
Controllingstake/interest 控股权/权益
Conventionalcap 传统上限
Conversionofstateassetsinto??stateshares 国家资产作价入股
Conversionpremium 转换溢价
Conversionprice 转换价
Conversionratio 换股比率
Convertednetcollections 转换后净收入
Convertiblebonds 可转换债券；可换股债券
[债市]一种由公司发行的债券。持有人可以按一个预先确定的价格将这种
债券转换为固定股数的公司股票。由于债券中嵌入了一个公司股票的认购
权，可转换债券的利率远远低于传统债券，因此是公司筹集债资的一个廉
价方法。这种债券对现有股东造成的问题是转换稀释了公司发行在外的股
权。一般来讲，债券被转换成公司自身的股票。Convertiblecurrency 可自由兑换货币
指在进口、出口、兑换和进行跨境借贷方面，不存在任何限制或监管要求
的货币。
Convexity 债券凸性
[债市]用以量度某只债券的价格与收益关系的方法。存续期间变化比率。COO 首席营运官；营运总监；首席营运长
(ChiefOperationsOfficer的英文缩写) CopenhagenStockExchange 哥本哈根证券交易所
CorePCEdeflator 核心个人消费支出平减指数
Corporatebonds 公司债券
Corporatefinance 企业融资
Corporategovernance 企业管治；公司治理
Corporatevision 企业视野
Corporatization 公司化
Cost 成本
Costoverrunloans 成本垫支贷款
Costofcarry 持有成本
Counsel'sopinion 法律顾问意见书
Counterparty 对手方；交易对手
Counterpartycreditexposure 对手的信贷风险
Coupon 票息；券息
[债市]发行人承诺会按面值年率计算，向债券持有人支付直至到期日的债
券利息。举例：假如债券的票息为10%，每年便按面值100元支付10
元的利息，一般是分期每6个月(半年)或3个月(每季)派息一次。Couponfrequency 派息频率
[债市]指债券每年派发利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次) Couponrate 孳息率；票息
Covenant 契约
Coveredwarrant 备兑认股权证
一种由第三方（通常是银行或证券公司）发行的权证，它赋予持有人在指
定时期内，以一个固定价格购买一家公司现有股票的权利。
CPA 注册会计师（CertifiedPublicAccountant的英文缩写）
CPI 消费物价指数
(ConsumerPriceIndex的英文缩写)
CreditDefaultSwap 信用违约交换；信用违约互换
Creditfacilities 信贷措施
Creditfonciaamortization 抵押式摊还法
Creditline 备用信贷；信用额度
Credit-linkednotes 信用风险连结证券；信贷关联证券
Creditrating 信用评级；信贷评级
Creditrisk 信用风险
因合约一方或多方不能履行合约规定的金融债务，而导致的持有某个特定
合约或合约组合的金融损失风险。
Creditspread 债券息差
Creditwatch 债信观察
Crosscurrencyinterestrateswap 交叉货币利率掉期
Crosstrade 交叉盘
CSRC 中国证监会
(参见ChinaSecuritiesRegulatoryCommission栏目) Currencyoption 货币期权
Currencyswap 货币掉期；套汇
Currentaccountdeficit 收支往来帐户赤字；经常帐(目)赤字
Currentasset/liability 流动资产/负债
Current/liquidratio 流动比率
Custodian 保管机构；托管人
Customs&usages 惯例和用法
Cyclicality 周期
DAX 德国综合指数
Dailymargin 每日按金
Daycount 日算[债市]用以计算债券到期前部份期间的应计利息和折现率的协议日
数。
Dayorder 当日指令
Debtequityratio 债资比率；股本负债率
Debt-equityswap 债换股；债转股互换
这不是通常意义上的互换。它是实物工具的一次性交易，不涉及任何未来
现金流的交换。这种交易牵涉到用股权代替债务（债券或贷款），而且通
常是在债务变得不能维持时进行的。它们通常被债务沉重的公司和国家所
采用。
Debtissuingvehicles 债务发行工具
Debtservicecoverageratio 债务偿还比率
Defaultfine 违约罚金
Defaulting 违约；不履行义务
Defaultinterest 滞纳利息
Defaultrisk 不能收回本金的风险
Defensive 防守性；具抗跌力
Deferredasset 递延资产
Deferredcharges 递延费用；待摊费用
Deferredtax 递延税项
DefinedContributionPlan 固定供款计划
Deflation 通货紧缩；通缩
Deflator 平减指数
Delayeddata 延时资讯；非即时数据
Deleveraged 削减头寸；降低杠杆风险
Delineationofactivities 业务划分
Delist 停牌；除牌
Delta 德耳塔（希腊字母）；变化；变数；避险比率；
[期权]德耳塔描述了期权金对基础工具价格变化的敏感度。换言之，期权
的德耳塔是在基础工具发生小幅变化时，为对冲期权的价格变化所需要的
基础工具数量。期权的德耳塔随着基础工具价格的变化而变化。Demutualization 股份化；股份制
Depreciation 折旧
Deregulation 放宽管制
Derivatives 派生产品；衍生产品；衍生金融投资工具
衍生产品或工具的价值随着一个或多个基础市场变量（如股票或商品价
格、利率或汇率）的变化而变化。基础衍生产品包括远期合约、期货、掉
期、期权、认购或认沽权证和可转换债券。
DeutscheBorseAG 德国证券及衍生工具交易所
DeutscheTerminborse 德国期货交易所
Devaluation 贬值
Differentialreporting 权衡报告制度；差别报告规范体系
Dilution 摊薄；股权稀释
Directinvestment 直接投资
Directlaborcost 直接劳动成本
DirectionalMovementIndex(DMI) 趋向指标；动向指数
Directors'undertakings 董事承诺
Dirtyprice 脏价
[债市]指债券包括应计利息的现金流现值
Disclaimer 免责声明
Disclosure 信息披露
Discountrate 折扣率；贴现率
Discretionarymanager 全权管理人
Discretionaryorder 全权委托盘
Discretionarypower 酌情权
Discretionarytrust 全权信托
Dishonouredcheque 空头支票；退票
Disinflation 通货膨胀率减缓；反通货膨胀
Disinterestedshareholder 无利害关系股东；不涉利益的股东
Disposableincome 可支配收入；可支配所得
Distressedsecurities 受压的证券；陷入财政困难公司的证券
Diversification 多元化；分散投资
Dividend 股息
Dividendinspecie 以股代息
DJIA 道琼斯工业平均指数
DohaRound [世贸谈判]多哈回合
DomesticQualifiedInstitutional??Investor(DQII) 国内合资格机构投资者
Doublebottom/doubledip 双底(金融图表)
DowJonesIndustriesAverageIndex 道琼斯工业平均指数
Downsiderisk 下跌风险；跌价风险
Downstreamenterprise 下游企业
Downturn 逆转；由好变坏
DQII 国内合资格机构投资者
(DomesticQualifiedInstitutionalInvestor的英文缩写)
Dragonbonds 小龙债券（亚洲美元债券）
Drawingexpenseinadvance 预提费用
Dualcurrencybonds 双货币债券
Due-on-saleclause 转售即还条款
Duediligence 尽职调查
指为了达成承销一笔证券发行的目的，针对某公司或企业的业务、财务状
况和前景(包括其面对的主要风险)而进行的一个全面的调查。尽职调查一
般可分为业务尽职调查和法律尽职调查两类。
Dumping 倾销
Duration 存续期间
[债市]测量某只债券由于收益变动而产生价格变动的方法。一种测算债券
价格波幅相等于债券加权平均到期年期现金流的敏感性测量方法。Dynamichedging 动态避险策略
E-commerce 电子商务
E-tailers 网上零售商
EAFE 欧洲、澳大利亚和远东地区
(Europe,Australia&FarEast的英文缩写)
EASDAQ 欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲的纳斯达克
（EuropeanAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations
的英文缩写）
Earningpershare(EPS) 每股盈利
EBITDA 未计利息、税项、折旧及摊销前盈利
(EarningsBeforeInterest,Tax,DepreciationandAmortization的英文
缩写)
EEC 欧洲经济共同体(欧共体)
Embeddedoption 内嵌期权；隐含期权
一种内嵌在债务工具中，影响其本金偿还的期权（通常为利率期权）。内
嵌期权的例子包括房产抵押贷款证券以及可赎回和可回售债券。内嵌期权
并非一定是利率期权；一些内嵌期权与股市指数或商品的价格相联系。Emergingmarket 新兴市场
EMU 欧洲货币联盟(参见EuropeanMonetaryUnion栏目) Engagementletter 委托书
Environmentalprotection 环(境)保(护)
Environmentalwaste 环境废物
EPS 每股盈利
Equity,Equities 股本，股权，股票
Equitycushion 股本作垫
Equitywarrant 认股权证
这种权证赋予持有人在特定时期内以预先设定价格购买公司股票的权利
（而非义务）。其中一种类型是由公司发行的，它赋予持有人在固定时期
内以指定价格购买其股票的权利。认股权证通常与债券一起附带发行；认
购权有助于降低债券利率，但如果期权得以执行，则将会稀释现有股权。
另一种类型是备兑权证（参见Coveredwarrant）。
EU 欧洲联盟(欧盟)
(EuropeanUnion的英文缩写)
Euro 欧罗；欧元
Eurobond 欧洲债券‘欧洲货币债券
Eurodollarbonds 欧洲美元债券EuropeanAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQ
欧洲证券经纪商协会自动报价系统；又称欧洲纳斯达克
uotations(EASDAQ)
EuropeanEconomicCommunity 欧洲经济共同体（欧共体）
EuropeanMonetaryUnion(EMU) 欧洲货币联盟
EMU的主要目标是要建立名为欧元(Euro)的单一欧洲货币。欧元于2002
年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币。EMU成员国目前包括：德国、法
国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙及
葡萄牙
EuropeanOptionsExchange 欧洲期权交易所
Europeanstyleoption 欧式期权
欧式期权是只能在到期日执行的期权。
EuropeanUnion(EU) 欧洲联盟（欧盟）
Ex-coupon 不附息票
Ex-date 除净日
Ex-dividendbasis 除息基数
Ex-rights 除权
Exchangeablebond 可交换债券
与可转换债券十分相似，但主要区别是这类债券的基础股票通常不是发行
公司的股票。
Executivedirector 执行董事
Exchangerate 兑换率；汇率
Exerciseprice 履约价；行使价
Exitfee 退出费
Exitprice [股市]平仓价
Exoticoption 第二代期权组合（设回报上或下限）
Exoticwarrant 非标准型权证；特种认股证
Exploitationlicense 采矿许可证
Exploitationright 采矿权
Explorationright 探矿权
Export-orientedeconomy 外向型经济
Exposuredraft 征求意见稿
Extendiblebonds 可延期债券
Externalauditor 外部审计师；外聘核数师
Externaldebt 外债
Extraordinarygeneralmeeting(EGM) 股东特别大会
Extraordinaryitem 非经常项目；特殊项目
Facevalue 面值
Fairmarketprice 公平市价
Fairmarketvalue 公平市值
FannieMae 参见FederalNationalMortgageAssociation栏目
FAS133 美国金融会计标准委员会的衍生会计准则，于2000年6月开始实施。这
个准则要求所有在SEC注册的公司在其资产负债表中反映包括衍生头寸的
公平价值（即按市值计价）。公司只有在能够证明风险对冲的有效性（即
衍生产品的价值变化与被对冲之金融工具的相应价值变化互相抵消）后，
才可以使用对冲会计法（参见Hedgeaccounting）。Feasibilityreport 可行性研究报告
FEC 外汇券
FederalDepositInsurance??Corporation(FDIC) 美国联邦存款保险公司
FederalNationalMortgageAssociation(FannieMae) 美国联邦国家房屋贷款协会（业内简称FannieMae“房利美”）FederalOpenMarketCommittee 美国联邦公开市场委员会
Fee-BasedContent 收费信息（互联网）
FFO 营运现金流量，（FundsfromOperations的英文缩写）
Fiduciary 信托人/信托机构
Fiduciaryduty 受信责任；诚信义务
FIG 金融机构组
(FinancialInstitutionsGroup的英文缩写)
FinancialAdvisor 财务顾问；融资顾问
FinancialBusinessOperation??Permit 经营金融业务许可证
Financialexposure 财务风险
Financialforecast 财务预测
FinancialInstitutionsGroup??(FIG) 金融机构组
Financiallease 财务租赁；金融租赁
FinancialManagement 财务管理
FinancialMarkets,FinancialProducts 金融市场；金融产品
FinancialServices 金融服务
Financialyear 财政年度
Firstmortgage 第一抵押权
Fiscalpolicy 财政政策
Fiscalyear 会计年度；财政年度
Fixedassetlossesinsuspense 待处理固定资产损失
Fixedincome 固定收益；定息债券
Flattrades 平价交易
Floatation 发行证券；挂牌上市
FloatingRateNote 浮息票据
Floor 下限
Floorbroker 出市经纪
Follow-onoffering 后续发行
FOMC 联邦公开市场委员会
Forcemajeure 不可抗力
ForeignDirectInvestment(FDI) 外国直接投资
ForeignExchange(FOREX) 外汇；外汇交易
ForeignExchangeBusiness??OperationPermit 经营外汇业务许可证
ForeignExchangeCertificate 外汇券
Foreignexchangemortgageloan 外汇抵押贷款
Foreignexchangeswapcenter 外汇调剂中心
Foreign-fundedenterprise 外商投资企业
FormulaeBasedAmortization 按公式计算的摊还方法
ForwardRateAgreement 远期利率协议
FRA 远期利率协议
Franchiser 项目招商人
Franchisor 特许专营受权公司
FrankfurtStockExchange 法兰克福证券交易所
Freecashflow 自由现金流量；净现金流
Freefloat 公众持股量
[股市]指由机构投资者及公众投资者所持有的股份总数占公司已发行股票
总数的百分比。
FRN 浮息票据
Frontiertrade 边境贸易
FTSEIndex 伦敦金融时报指数(又称富时指数)
Fulldisclosure 全面披露
Fullydiluted 全面摊薄
Fullypaid-upcapital 缴足股本
Fundamentals 基本因素；基本面
FundManagement 基金管理
Futuremarket 期货市场
Futures 期货
FX 外汇
G&A [会计]一般及行政费用
(General&AdministrativeExpenses的英文缩写)
G7 七大工业国
GAAP [美国]一般公认会计原则
(GenerallyAcceptedAccountingPrinciple的英文缩写)
Gateway 网关/国际关口局
GATT 关税及贸易总协定
(GeneralAgreementonTariffs&Trade的英文缩写）
GDP 国内生产总值；本地生产总值
(GrossDomesticProduct的英文缩写)
GDR 全球预托收据；全球存股证
Gearingratio 运用倍数；杠杆比率；资本负债比率
GEM 创业板（GrowthEnterpriseMarket的英文缩写）GeneralAgreementonTariffs&Trade(GATT) 关税及贸易总协定
General&AdministrativeExpenses 一般费用及行政费用
Generalmanagement 一般管理；综合管理；行政管理
Generalmandate 一般性授权
Generaloffer [股市]全面收购建议
GenerallyAcceptedAccountingPrinciple [美国]一般公认会计原则
GiniIndex 基尼指数，用来衡量收入或贫富差距的指标
Globalbearerwarrant 全球不记名认股权证
Globalcoordinator 全球协调人
GlobalDepositoryReceipt 全球预托证券；全球存股证
Globalfinance 全球金融；全球财务
Globalfinancialfirm/institution 全球金融公司/机构；世界性金融公司/机构
Globaloffering 全球发行
GNP 国民生产总值
Goingpublic 上市；公开上市
Goodsandservicestax(GST) 商品及服务税；销售税
Goodwillamortization 商誉价值摊销
GovernmentConcessionary&SoftLoan 政府特许及软性贷款
Graceperiod 宽限期；优惠期
Greenshoe 绿鞋；超额配售选择权
[股市]超额配售是所有股票发行的一个重要元素，特别是对采用
Bookbuilding销售方法的发行而言。包销发行成功主要归功于能争取到高
于发行量的投资者需求。在这情况下，未能满足的需求会向后市寻求买
入，从而有助实现强劲的价格表现和提高发行在二级市场的流动性。为了
让包销商能超额配售然后具有灵活度可从市场买回股份以有助稳定后市的
交易价，发行人授予包销商greenshoe，一般相当于发行量的15%，让
包销商有选择权可于定价日后30天(稳定期)内以发行价向发行人买入额外
股份。额外股份只能用于配售给未获满足的超出发行量的投资者订单。超
额配售选择权通常是股价在二级市场上升才被行使，不然的话，一般会通
过从二级市场买回股票以填补超额销售的数量。Grossdomesticproduct 国内生产总值；本地生产总值
Grossnationalproduct 国民生产总值
Grossprofit 毛利润
Grossspread 总差额
[股市]也称为总佣金或总费用。发行总差额包含三个部份：承销费、经办
费和销售特许佣金。
GroupofSeven 七大工业国
GrowthEnterprisesMarket(GEM) 创业板
GrowthFund 增长型基金；成长型基金
Gunjumping 偷步
H-share H股；国企股
HangSengChinaEnterpriseIndex 恒生中国企业指数(香港)
HangSengIndex 恒生指数(香港)
Hardcurrency 硬货币；投资者对其有信心的价值稳定的货币
Hardlanding [经济]硬着陆，意指经济出现剧烈震荡。
Hedgeaccounting 对冲会计法
通过对冲会计法，金融市场对冲的收益和损失的会计认可被推延至基础风
险暴露的相应收益和损失得到认可之后。由于这种方法使公司能够将对冲
成本计入风险暴露的成本基础，因此公司一般倾向使用它。这方法将收益
与损失冲销匹配起来，从而降低了利润的波动性，符合对冲的目的。HedgeFund 对冲基金；套保基金；避险基金
Hedging 对冲;套保
HIBOR 香港银行同业拆借利率
Hiddenreserves 隐藏准备金
HKFE 香港期货交易所有限公司
HKMA 香港金融管理局(金管局)
HKSAR 香港特别行政区
HKSCC 香港中央结算有限公司
HKSE 香港证券交易所
HoldingCompany 控股公司
Homepage 首页（互联网）
HongKongFuturesExchangeLtd. 香港期货交易所有限公司
HongKongInterbankOfferRate(HIBOR) 香港银行同业拆借利率
HongKongMonetaryAuthority 香港金融管理局(金管局)
HongKongSecuritiesClearingCo.Ltd. 香港中央结算有限公司HongKongSpecialAdministrativeRegion 香港特别行政区
HongKongStockExchange 香港证券交易所
Hotmoney 热钱；游资
HSCEI 恒生中国企业指数(香港)
HSI 恒生指数(恒指)(香港)
Hurdlerate 要求报酬率
Hybridcap 混合上限
IAS 国际会计准则
(InternationalAccountingStandards的英文缩写)
ICP 互联网内容供应商
(InternetContentProvider的英文缩写)
Idlefunds 闲置资金
IMF 国际货币基金组织
(InternationalMonetaryFund的英文缩写)
IMM 国际货币市场
(InternationalMonetaryMarket的英文缩写)
Implicitdeflator 隐性通货紧缩指数
Impliedvolatility 引伸波幅；隐含波动率
Importedinflation 输入型通货膨胀
Importquota 进口配额
Importtariff 进口关税
In-the-money 价内
[期权]指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。
期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价
内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来
越相似。因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。
Incentivesite 鱼饵网点（互联网）
Incometax 所得税；入息税；薪俸税
Indemnification 赔偿；补偿；豁免（责任）条款
Indexedperformance 指数表现
Indicationofinterests 投资兴趣指标
Indicativeprice 指示性价格
IndustrialandCommercialConsolidated??Tax 工商统一税
Inflation 通货膨胀；通胀
Informationmemorandum 资料备忘录
Informationtechnology(IT) 信息科技
InitialConversionPremium 初次转换溢价
InitialPublicOffering 首次公开招股发行
Insidertrading 内幕交易
Insolvent 资不抵债
Institutionalinvestor 机构投资者
Intangibleasset 无形资产
Intellectualproperty(IP) 知识产权
InterestRateSwap(IRS) 利率掉期
Interest-bearingassets 生息资产
Intergovernmentalloan 政府间贷款
Interimreport 中期报告
Intermediary 中介机构;中介人
InternationalAccountingStandards(IAS) 国际会计准则
InternationalFinance 国际融资
InternationalMarket 国际市场
InternationalMonetaryFund(IMF) 国际货币基金组织
InternationalMonetaryMarket(IMM) 国际货币市场
InternationalOrganizationfor??Standardization 国际标准化组织
InternationalTrust&InvestmentCorp. 国际信托投资公司(国投公司)
InternetContentProvider(ICP) 互联网内容供应商
Internetpresence 网上广告
Intradayliquidity 即日流动资金
Intradaymargincall 即日追补按金
Intranet 内联网
Intrinsicvalue 内在价值
期权位于价内的金额，即期权相对现行远期市场价格的价值。期权的权酬
由内在价值和时间价值组成。
Inventory 存货；库存
Investment,Investing 投资
Investmentadvice,Investmentadvisor 投资咨询；投资顾问
Investmentbank,Investmentbanking 投资银行；投资银行服务
Investmentgrade 投资级
Investmentresearch 投资研究
InvestorRelations 投资者关系
IPO 初次公开发行；首次公开招股
Irrevocableletterofcredit 不可撤消信用状
IRS 利率掉期
ISO 国际标准化组织
Issued(andoutstanding)shares 已发行股票
Issuer 发行人
IT 信息科技
ITIC 国际信托投资公司(国投公司)
JGB 日本政府债券，是英文JapanGovernmentBonds的缩写。
Jobber 证券经纪商
Jointaccount 联名帐户；共同帐户
Jointandseveralliabilities 共同及连带责任
Jointglobalcoordinator 联席全球协调人
Jointstockcompany 股份有限公司
Jointventure 合营企业；合资企业
Jointlyoperatedmines 联办矿
Jumbocertificate 大额股票
Juniormortgage 次级按揭
Junkbond 垃圾债券
KoreaCompositeIndex 韩国综合指数
KoreaStockExchange 韩国证券交易所
KualaLumpurStockExchange 吉隆坡证券交易所
L/C 信用状
LaborArbitrage 劳动力套利
Laggedeffect 滞后影响
Largeopenposition [股市]大额未平仓合约
LBO 杠杆买断交易；借贷融资收购
Leadmanager 主承销；牵头经办人
Legalpersonsshares 法人股
Lender 贷款人
Lenderofthelastresort 最后贷款人
Letterofcredit 信用状
Levelplayingfield 公平竞争环境
Leverage=levelofdebt/equity 债务水平/比重
LeveragedBuyOut(LBO) 杠杆买断交易；借贷融资收购
Leveragedrate 杠杆比率
LIBOR 伦敦银行同业拆借利率
Licensedbank 持牌银行
Lien 扣押；扣押权；留置权
LIFFE 伦敦国际金融期货及期权交易所
Limitorder 限价盘；限价委托
Limitedrecourse 有限追索权
Limitedpartnership 有限责任合伙
LinkedExchangeRateSystem 联系汇率制度
Liquidinvestment 短期投资
LiquidYieldOptionNote 流动收息权利票据
Liquidity 流动性；流动资金；变现能力
[市场流动性]用以量度市场的深度-可以买入/售出多少而对价格不构成影
响。
Liquidityratio 速动比率
Liquidityrisk 流动性风险
指与缺乏流动性之市场的相关交易的风险。这些市场的特征是：买卖差价
过大，缺乏透明度，无论规模大小，在交易发生后，价格都会发生很大变
化。
Listedcompany 上市公司
Litigation 诉讼
Localtollcollectinghighway??infrastructureindex 地方收费公路基楚设施指数
Lock-in 锁定条件；自然出现（条件）
Lock-out 消除锁定条件；自然消失（条件）
Lock-up 锁定；封锁
[股市]由发行公司或第三者供应方(如适用)作出承诺，在事先未取得承销
商(包销商)的同意前，不得进一步出售股份。封锁期一般是180天，但也
可视乎情况而较长。
Lock-UpAgreement 锁定协议
LondonCommodityExchange 伦敦商品交易所
LondonInterbankOfferRate 伦敦银行同业拆放利率
LondonInternationalFinancial??FuturesandOptionsExc
伦敦国际金融期货及期权交易所
hange
LondonMetalExchange 伦敦金属交易所
LondonStockExchange 伦敦证券交易所
LondonTradedOptionsMarket 伦敦期权市场
Long(position) 长仓；好仓；看涨
Longcall 买入认购权；认购长仓
Longforward 买远期
Longoptionscontract 期权长仓合约