北外商务谈判

涉外商务谈判成功的基本要求有哪些？

答题要领：

理解涉外商务谈判与国内商务谈判的区别；以及涉外商务谈判的特性所要求谈判者所具备的素质。

涉外商务谈判是国内商务谈判的延伸和发展，两者不存在质的差别，但是，如果谈判者以与对待国内谈判对手、对待国内商务活动同样的逻辑和思维去对待涉外商务谈判对手和处理国际商务谈判中的问题，显然难以取得谈判的圆满成功。在涉外商务谈判中，谈判者除了要把握好一些基本的谈判原则、技巧、策略，还应注意以下几个方面：

一、有更充分的准备

涉外商务谈判的负责性要求谈判者在谈判之前要做更为充分的准备：一是充分分析和了解潜在的谈判对手，明确对方和可能的谈判者个人的情况，分析政府介入的可能性以及介入可能带来的问题；二是研究商务活动的环境，包括国际政治、经济、法律和社会环境等，评估各种潜在的风险及其可能产生的影响，拟定各种防范风险的措施；三是合理安排谈判计划，解决好谈判中可能出现的体力疲劳、难以获得必要的信息等问题。

二、正确对待文化差异

谈判者对文化差异必须要有足够的敏感性，要尊重对方的文化习惯和习俗。谈判者不仅要善于从对方的角度看问题，而且要善于理解对方看问题的思维方式和逻辑。任何一个涉外商务谈判活动中的谈判人员都必须认识到，文化是没有优劣的，必须尽量避免模式化地看待另一种文化的思维习惯。

三、具备良好的外语技能

谈判者能够熟练运用对方语言，至少双方能够使用一种共同语言来进行磋商交流，对提高谈判过程中双方交流的效率，避免沟通中的障碍和误解，有着特别重要的意义。

在哪些情况下需要使用以及如何使用不开先例的谈判技巧？

答题要领：

理解不开先例是优势谈判技巧的一种。了解运用中应采用的先例本质。

在运用时，应了解这里的先例是指同类事物在过去的处理方式。商务谈判中采用的先例主要有三种情况：与对方过去谈判的先例、与他人过去谈判的先例、外界通行的谈判先例。作为一个成功的商务谈判者，在运用不开先例技巧中，必须充分运用好各种先例，为自己的谈判成功服务。特别是在面对下属各种情形时，应运用不开先例技巧：一是谈判内容属保密性交易活动时；二是交易商品属于垄断交易时；三是市场有利于我方而对方急于达成交易时；四是对方提出的交易条件难以接受时。

运用不开先例机巧的目的在于让对方接受己方提出的交易条件。这一技巧运用得成功与否，取决于谈判者所采用的先例的力量大小和提出的交易条件的适度性。它们之间有着正相关的密切联系。为此，在实际操作中，我们不仅需要反复衡量交易条件，注意交易条件的合理性、适度性，让对方有接受的余地，而且还要反复强调不开先例的事实和理由，通过加强先例的真实性和可信度，让对方对己方宣传的先例深信不疑

同时，还要运用类比性强的先例，着重强调本次交易与先例在交易条件、市场行情、竞争情况、相关因素等方面的相似性，通过强化先例的类比性，使先例的力量得到充分发挥。

商务谈判策略是指什么？其制定程序是如何的？运用时有哪些原则？（出自第三单元）

一、商务谈判策略是指什么

1、它是一种面向未来的整体概念

2、它是实现某些目标的意愿，策略的选择对谈判将起到决定性的作用

3、它是经过论证后的恰当的选择

二、制定商务谈判策略的程序

1、进行现象分解

2、寻找关键问题

3、确定目标

4、形成假设性解决方法

5、对解决方法进行深度分析

6、生成具体的谈判策略

7、拟定行动计划方案

三、商务谈判策略运用的基本原则

1、周密谋划原则

2、随机应变原则

3、有理、有利、有节原则

如何把握商务谈判的概念？（出自第一单元）

一、谈判的概念

“谈判是一种双方致力于说服对方接受其要求是所运用的一种交换意见的技能。其最终目的就是要达成一项对双方都有利的协议”——美国著名谈判咨询顾问C. Wwayne Barlow & Glenn P. Eisen 合著《谈判技巧》谈判的本质：1、目的性2、相互性

3、协商性

二、商务谈判的概念1、商务2、谈判

三、商务谈判的特征

1、谈判对象的广泛性和不确定性

2、谈判双方的冲突性和合作性

3、谈判的多变性和随机性

4、谈判的公平性和不平等性

5、谈判的博弈性

6、谈判既有科学性，也有艺术性

四、商务谈判的原则

1、合作原则

2、互惠互利原则

3、立场服从原则

4、对事不对人原则

5、坚持使用客观标准原则

6、遵守法律原则

7、讲究诚信原则

市场营销领域简介

市场营销领域简介

第一部分市场营销领域简介1．市场营销概述 2．相对优势的战略决策 3．营销环境与营销道德规范4．建立全球化的视野

功能的交叉与连接 功能相互交叉的企业运作体系：以客户为中心进入21世纪，企业面临着许多变化与机遇。技术是决策过程中的一种驱动力，不管这种决策是公司的战略决策，还是共同基金投向的投资决策，都是如此。大大小小的企业都要通过技术创新去适应经营管理的新方法。企业界正在发生着日新月异的变化，这使得管理者们不仅仅局限于对各部门的日常管理，而是为提高企业的竞争力而进行决策，以适应迅速变化着的数字化市场。 各个部门的管理者们在日常工作中要进行应急决策，所以，所有的部门都应该把客户摆在中心的位子。以客户为中心的理念要由企业所有的工作人员在日常工作中贯彻，他们的工作岗位或许是会计，财务，也或许是生产，人力资源管理，市场营销等等。但是，要把以客户为中心的理念渗透到企业的所有层面并不是一件轻而易举的事情，成功的例子也并不多见。 按照传统的观念，一个公司的决策可以分成3个层次，即公司决策、企业决策和部门决策。公司决策与企业决策要靠部门决策来支撑，因为只有将所有的部门决策汇集在一起，才能形成一种

竞争优势。一般说来，部门所做的工作是整个企业希望达到的目标的一部分。比如，部门层面上的营销决策所要解决的问题是什么样的产品能够提升客户满意度和客户价值，产品定价多高，如何将商品递送给客户，什么样的营销交流能达到预期的目的等等。与此不一样的是，生产部门的决策所要解决的问题却是生产什么样的产品，要达到什么样的生产速度，如何从事生产（究竟是以劳动密集型还是以资本密集型操作）等等。由于在部门层面上考虑问题只需一个部门的专业特长，所以传统的对管理者的训练方法一直是“垂直型”的。 这种垂直型的工作方法在公司里架起了一个个竖井。在竖井里工作着的人们一般不会了解自己工作的成功与否对企业的最终产品或是服务究竟有多重要。也正是由于这种竖井式的操作，使得企业中条块分割，每个部门里都是专家，但是这些专家们都只会与本部门的成员交流。比如，营销人员只会与营销同行交流，生产技术人员的交流场所仅限于工场或是车间，研究人员的交流对象是研发部门工作人员，财会人员也只是在财务部门高谈阔论。

大数据在市场营销领域的五大应用方向

大数据在市场营销领域的五大应用方向 知识就是力量。知识尤其对于那些知识销售者更显重要。营销人员深谙此道，并且知道过去几年，大数据的到来为什么是他们的一大幸事。当今世界，技术驱动大数据产生了很多创意营销，这也产生了无尽的信息需求。 这是一个对数据迫切需要的时代。需要量化的情况变得越来越多，一个人的生活的各个方面都可以被测量、存储、计算和分析，并得出有价值的结论。这样的结论对很多人包括广告商、政治家、社会学家都有帮助。这样关于个人数据量的快速增长，这是前所未有的。 所有这些数据就像是一个能梦想成真的营销者，能精确定位潜在客户。而在以前要实现它是很不容易的。技术人员现在可以使用大数据找到目标客户，在十年前这是不可能的。 传统教科书的营销方式，如电子邮件、订阅、新闻已经被基于网络浏览习惯挖掘的现代市场营销策略所替代，而现在实现这些却很容易。 所以，在不同的领域如何利用大数据进行市场营销？我们列举了最常见的应用。 应用1：谷歌趋势视角 作为展示国内及国际市场密切关注的谷歌趋势结果。这是当今最直观的、简易的、基于大数据来源的在线分析平台。该平台可以让您查看到每天的搜索热词，并且对比这些热词搜索量的历史趋势。利用大数据分析出新趋势是一个简单的应用，它可以帮助我们将长期营销资源投入到人们每天关注的话题上。 应用2：定义你的ICP ICP即完美客户画像，可以利用大数据进行开发。利用数据信息来定义目标受众的年龄、住址、教育、收入、收入等特征。还可以用更多的细节信息来进行购买用户的分层，而我们更容易获得用户上网行为习惯、在线搜索数据等细节信息。 一旦定位到了理想的目标客户，你将处于有利位置来调整你的销售信息。例如，针对用户姓名、生命阶段特征来向客户推送相关的销售信息，让目标客户真实感受到公司的用心良苦。 应用3：确定客户的购买要素 现在营销重点大部分放在创建和发布传播内容上。但什么样的要素有助于把潜在客户变成真正购买客户？是什么要素使他们真正有意愿购买？而这些问题在几年前一直没有 答案，现在只是需要一个点击信息。点评软件帮助你识别这类的内容，来引导目标客户，并转换成真实销售。这样我们就能真正量化哪些是有价值的营销内容。

开卷2012《证券投资学考试资料全

名词解释 1.证券法：指调整和规范证券的种类、证券发行关系、证券交易关系、证券市场监督管理关系以及其他相关关系的法律规范的总称。 2.资本证券：是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 3.证券上市：是指某种证券获准成为证券交易所交易对象的过程。 4.证券交易所：又称场内交易市场、集中竞价交易市场，是指在依法设立的证券交易所的交易大厅中，由证券交易所会员（会员制证券交易所）或者与证券交易所签订入场交易协议的自营商和经纪商（公司制证券交易所）进行集中交易的证券交易市场。 5.直接发行：是证券的发行人自己办理发行事宜，自行承担发行风险的发行方式。 6.间接发行：也被称为证券承销，指发行人委托专业的证券承销机构负责办理发行事宜的发行方式，包括包销和代销。 7.柜台市场：又称店头交易，是指证券交易双方在证券商开办的交易柜台上进行交易所形成的分散的双向证券交易市场。 8.第三市场：又叫柜台外市场，是指非证券交易所成员的经纪商在柜台交易市场买卖已上市证券所形成的市场。 9.证券交割：是指股票买卖成交后，证券商和投资者签署成交确认书，卖方向买方交付股票、买方向卖方交付价款的过程。 简答 1.直接发行与间接发行的比较： 直接发行是证券的发行人自己办理发行事宜，自行承担发行风险的发行方式。这一发行方式存在一定缺陷，如由于证券发行的专业性和技术性均较强，因此直接发行失败的可能性较大，而一旦失败，发行人就必须全部未售出部分证券的认购责任；直接发行行为缺乏专业的证券承销机构的外部监督，因此如果发行人存在违法行为，也难以被及时发现和制止。 间接发行也被称为证券承销，指发行人委托专业的证券承销机构负责办理发行事宜的发行方式，包括包销和代销。这一发行方式的优点是：由于专业的证券发行机构具备较好的发行实力和经验，因此发行成功的把握较大；另外，专业的证券发行机构能够从职业的角度对所出售的证券质量进行一定的监督，这有利于保护投资者的合法权益。间接发行的缺点主要是，对发行人而言，发行成本比较高。 2.场内交易与场外交易比较： 场内交易市场，即证券交易所，又称为集中竞价交易市场，是指在依法设立

证券投资管理专题培训

证券投资管理培训 本章属于财务管理的重点章节。本章从考试来说属于分数较多的章节。本章的题型有客观题、计算题，也可和其他章节出综合题，客观题的考点主要在各种证券投资的种类及特点上；计算和综合题的出题点主要集中在债券、股票及基金投资收益率的计算以及债券、股票及基金在价值的计算与决策上。 第一节证券投资概述 一、证券的含义与种类 （一）含义 含义：用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益。 证券有两个最基本的特征：一是法律特征，二是书面特征。 （二）证券的种类及特点

公司证券的风险则视企业的规模、财务状况和其他情况ā?/td>

按照证券收益稳定状况的不同固定收益证券 风险小，但报酬不高变动收益证券风险大，但报酬较高 按照证券到期日的长短短期证券收益一般较低，但时间短，风险小长期证券收益一般较高，但时间长，风险大 按照证券是否在证券交易所挂牌交易上市证券可在交易所公开挂牌交易非上市证券不可在交易所公开挂牌交易 按照募集方式的不同公募证券筹集资金潜力大、筹资围广、增强证券流动性、有利于提高发行人的声誉；但发行手续复杂，发行时间长，发行费用高 私募证券 手续简单，节约发行时间和发行费用；但筹资数量有限，流通性较 差，不利于提高发行人的社会信誉 二、效率市场假说 证券投资风险与收益的确定和证券投资决策是以效率市场假说为前提的。效率市场假说是关于证券市场价格对相关信息反映程度的假定。证券价格对有关信息的反映速度越快，越全面，证券市场就越有效

率。根据证券价格对不同信息的反映情况，可以将证券市场的效率程度分为三等，即弱式有效市场、次强式有效市场和强式有效市场。

证券投资学期末考试试题(A)

2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金

7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 四、简答题（5′× 4 = 20′） 1.股票的特征 2.开放式基金与封闭式基金的区别 3.证券市场的参与者 4.技术分析的定义和假设 五、计算题（5′× 3 = 15′） 1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。 2.假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。 股价交易量种类基期报告期基期报告期 A 8 12 100 150 B 5 8 60 100 C 10 14 100 120 D 9 15 60 80 3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格 六、画图题（5′× 2 = 10′） 1.根据以下价格画出K线图 开盘价最低价最高价收盘价18日12 11.5 13 12.5

证券投资学模拟题(开卷)

《证券投资学》模拟题（补） 一．单项选择题 1．以下各项中，不属于证券投资收益的是（）。 A．利息收益B．资本损益 C．资本利得D．股票价值 2．以下各项中，不属于证券市场功能的是（）。 A．规避风险功能B．融资功能 C．资本配置功能D．资本定价功能 3．证券投资人包括（）。 A．个人投资者和证券发行人B．证券发行人和机构投资者 C．个人投资者和机构投资者D．证券交易所和机构投资者 4．以下关于股票性质的描述中错误的是（）。 A．股票是有价证券B．股票是要式证券 C．股票是综合权利证券D．股票是非资本证券 5．下列各项中，不属于美国股市三大股指的是（）。 A．道琼斯指数B．标准普尔指数 C．日经225指数D．纳斯达克综合指数 6．债券按利率是否固定划分为（）。 A．短期债券、浮动利率债券B．中期债券、长期债券 C．长期债券、固定利率债券D．固定利率债券、浮动利率债券7．基金按可否赎回可以划分为（）。 A．封闭式基金、公司型基金B．公司型基金、开放式基金 C．公司型基金、契约型基金D．封闭式基金、开放式基金 8．下列各项中，不属于基本分析方法的是（）。 A．宏观分析B．行业分析 C．技术分析D．公司分析 9．证券市场按职能可以划分为（）。 A．基金市场和衍生证券市场B．发行市场和交易市场 C．股票市场和债券市场D．有形市场和无形市场 10．证券发行按发行对象可以划分为（）。 A．公募发行和市价发行B．公募发行和私募发行 C．市价发行和私募发行D．市价发行和面值发行 11．证券承销方式包括（）。 A．包销和赊销B．包销和代销 C．分销和代销D．赊销和代销 12．下列各项中，不属于股票特征的是（）。 A．收益性B．风险性 C．固定性D．参与性 13．债券的特征不包括（）。 A．安全性B．风险性 C．偿还性D．流动性 14．下列各项中，不属于证券投资基金功能的是（）。 A．扩大风险功能B．转化投资功能 C．专业理财功能D．优化投资结构功能

证券投资管理制度1

证券投资管理制度 第一章总则 第一条为加强与规范上海福汇投资有限公司（以下简称“公司”）证券投资业务的管理，有效控制风险，提高投资收益，维护公司及股东利益，依据《证券法》、《上海证券交易所上市规则》、《公司章程》等法律、法规、规范性文件以及公司章程的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。 第二条本制度所称证券投资，主要是指在国家政策允许的情况下，公司在控制投资风险的前提下，以提高资金使用效率和收益最大化为原则，在证券市场投资有价证券并承担有限责任的行为。 第三条公司的证券投资包含以下类型： 1、股权投资：新股认购、上市公司增发、配股及拟上市公司的股权投资，国债、公司债券（含可转债）； 2、上市证券投资：已上市交易的证券及其衍生产品（含股票、基金、债券、股指期货等）； 3、上海证券交易所认定的其他投资行为。 第四条本制度适用于公司本部。下属控股子公司未经授权，不得进行任何证券投资事项。 第五条证券投资的原则： （一）公司的证券投资应严格遵守《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等国家法律、法规、规范性文件并按照《公司章程》、

《上海福汇投资有限公司董事会议事规则》等规定履行审批程序。 （二）公司的证券投资必须注重风险防范、保证资金运行安全、效益优先、量力而行。 （三）公司的证券投资应遵循确保资金安全、效益优先的原则； （四）公司的证券投资必须与财务结构相适应，规模适度，量力而行，不能影响公司正常经营，不能影响自身主营业务的发展。 （五）公司证券投资资金来源为公司自有资金。不得使用募集资金、银行信贷资金等不符合国家法律法规和中国证监会、上海证券交易所规定的资金用于直接或间接的证券投资。 第六条凡违反相关法律法规、本制度及公司其他规定，致使公司遭受损失的，应视具体情况，给予相关责任人以处分，相关责任人应依法承担相应责任。 第二章证券投资的资金管理及账户管理 第七条根据公司股东大会对董事会的授权，公司用于证券投资的资金使用不得超过人民币5000 万元（暂定5000万）。 第八条证券投资资金应开设专门的银行帐户，并在证券公司设立资金帐户，与开户银行、证券公司达成三方存管协议，使银行帐户与资金帐户对接。根据公司自有资金情况及投资计划，公司用于证券投资的资金可以一次性或分批转入资金帐户，每笔超过50万元的资金调拨均须经公司董事长、财务负责人会签后才能进行,资金帐户中的资金只能转回公司指定三方存管账户。因证券投资所得收益必要

证券投资期末考试复习题库整理版

一、名词解释 1.市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。 2.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。 3.可转换债券：简称可转债，指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。 4.债券的内在价值：债券内在价值是指债券的理论价格，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和。 5.资产重组：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。 6.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。 7.优先股: 股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。 8.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。 9.股价指数: 金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。反映股票价格涨跌。 10.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易 11.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。 12.现货交易：现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的,根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。 13.黄金交叉：上升中的短期移动平均线由下向上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这时候压力线被向上突破，表示股价奖继续上涨，行情看好。 14.证券投资基金：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。 15.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票 16.溢价发行：是指股票发行人以高于票面额度的价格发行股票。还可使公司获得高于票面额的溢价增值收益，用较少的股份筹得较多的资金，降低筹资成本。溢价发行包括时价和中间价发行两种方式。 17..证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。 二、单选题 1.证券按其性质不同，可以分为（A ）。 A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有券 2.广义的有价证券包括（A ）,货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券

证券投资学模拟题(开卷)

《证券投资学》模拟题（补）一．单项选择题 1．以下各项中，不属于证券投资收益的是（）。 A．利息收益B．资本损益 C．资本利得D．股票价值 2．以下各项中，不属于证券市场功能的是（）。 A．规避风险功能B．融资功能 C．资本配置功能D．资本定价功能 3．证券投资人包括（）。 A．个人投资者和证券发行人B．证券发行人和机构投资者 C．个人投资者和机构投资者D．证券交易所和机构投资者 4．以下关于股票性质的描述中错误的是（）。 A．股票是有价证券B．股票是要式证券 C．股票是综合权利证券D．股票是非资本证券 5．下列各项中，不属于美国股市三大股指的是（）。 A．道琼斯指数B．标准普尔指数 C．日经225指数D．纳斯达克综合指数 6．债券按利率是否固定划分为（）。 A．短期债券、浮动利率债券B．中期债券、长期债券 C．长期债券、固定利率债券D．固定利率债券、浮动利率债券 7．基金按可否赎回可以划分为（）。 A．封闭式基金、公司型基金B．公司型基金、开放式基金 C．公司型基金、契约型基金D．封闭式基金、开放式基金 8．下列各项中，不属于基本分析方法的是（）。 A．宏观分析B．行业分析 C．技术分析D．公司分析 9．证券市场按职能可以划分为（）。 A．基金市场和衍生证券市场B．发行市场和交易市场 C．股票市场和债券市场D．有形市场和无形市场 10．证券发行按发行对象可以划分为（）。

A．公募发行和市价发行B．公募发行和私募发行 C．市价发行和私募发行D．市价发行和面值发行 11．证券承销方式包括（）。 A．包销和赊销B．包销和代销 C．分销和代销D．赊销和代销 12．下列各项中，不属于股票特征的是（）。 A．收益性B．风险性 C．固定性D．参与性 13．债券的特征不包括（）。 A．安全性B．风险性 C．偿还性D．流动性 14．下列各项中，不属于证券投资基金功能的是（）。 A．扩大风险功能B．转化投资功能 C．专业理财功能D．优化投资结构功能 15．下列各项中，不属于金融衍生工具特征的是（）。 A．低风险B．杠杆性 C．不确定性D．跨期性 16．下列各项中，不属于基本分析方法的是（）。 A．宏观分析B．行业分析 C．技术分析D．公司分析 二．多项选择题 1．证券的特点包括（）。 A．产权性B．收益性 C．流通性D．风险性 2．证券市场的参与主体包括（）。 A．证券发行人B．证券投资人 C．证券中介机构D．证券自律组织 3．证券发行按发行对象划分为（）。 A．公募发行B．私募发行 C．市价发行D．面值发行 4．按证券发行条件及投资者的决定方式可以将证券发行划分为（）。

证券投资管理

证券投资管理 （一）证券投资的种类 证券是指票面上有一定金额，代表财产所有权或债权，可以有偿转让的票证。证券投资是企业投资的重要组成部分，科学地进行证券投资管理能增加企业收益，降低风险，有利于财务目标的实现。 证券的种类很多，目前可供企业投资的主要有以下几种。 1.国库券 国库券是政府发行的有价证券，本金安全，流动性好，是企业进行短期投资的主要对象。 2.短期融资券 短期融资券是由财务公司等金融机构及工商企业所发行的短期无担保本票。通常按折现的办法出售，到期日一般在一年以内，利率通常比国库券的利率要高。 3.可转让存单 可转让存单是指可以在市场上出售的在商业银行存放特定数额、特定期限存款的证明。 4. 企业股票和债券 股票和债券是企业证券投资的主要对象。一般用于长期投资，也可用于短期投资。 企业进行长期证券投资的目的主要有：控制相关企业，满足未来的一笔资金需求。而企业进行短期证券投资的目的主要有：暂时存放闲置资金，满足季节性经营对现金的需求。 （二）证券投资组合 证券投资的盈利性吸引投资者，但其投资的风险性又使投资者望而却步。证券投资组合是指将资金有选择地投向一组证券，即将鸡蛋放在不同的篮子里来规避风险。通过有效的投资组合，可以达到降低风险的目的。 证券投资组合的风险按性质不同可以分为两种，即非系统风险和系统风险。非系统风险是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。该风险可以通过投资组合分散掉一部分，又称可分散风险或公司个别风险。随机抽取两种股票，其

绝大多数的相关系数在0.5~0.7之间。国外研究证明，随机抽取40种股票便可以分散掉非系统风险。我国目前用10种证券进行组合可达到分散风险的目的。系统风险是指某些因素给市场所有证券都带来经济损失的可能性。这种风险影响到证券市场的所有股票，不能通过证券组合分散掉，又称不可分散风险或市场风险。如果我们进行恰当的投资组合，便可以在分散风险的同时取得合适的报酬。常用的投资组合方法有： （1）选择足够多的证券进行组合； （2）将风险处于大、中、小的证券各取三分之一进行组合； （3）把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合。

证券投资学期末考试

第一章导学 证券是各类合法权益凭证的统称。 证券包括：货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券 有价证券：是指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。 按照证券收益是否固定分类：固定收益证券、变动收益证券。 按照证券是否上市分类：上市证券、非上市证券。 按证券募集方式分类：公募证券、私募证券。 证券投资：是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金，并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。 第二章证券投资要素 按照投资者结构划分，证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。 合格境外投资者 QFII 股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益，并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。 按股东所享有的权益划分：普通股、优先股、后配股、混合股。 普通股票的权益： 第一，公司决策参与权。 第二，公司盈余分配请求权。 第三，公司剩余财产分配权。 第四，优先认股权。

第五，股份自由转让权。 第六，股东责任的有限性。 股份公司税后利润的分配顺序： （1）弥补公司以前年度亏损。 （2）提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。 （3）经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 （4）支付股利。 ----先支付优先股股股息 优先股的优劣： 优：一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。 二是在收益与剩余财产分配顺序上，优于普通股。 劣：第一，优先股持有者一般无权参与公司的经营管理，没有对公司人事、决策等方面的表决权。 第二，优先股的股息率固定，即使公司经营状况良好，优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。 按票面是否标明金额划分：面额股票，无面额股票。 A种股票：是以人民币计值和购买，主要针对国内投资者发行的股票。B种股票：是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值，供境内外投资者用外币认购的普通股票。 按绩效或收益特征划分，主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。

市场营销领域简介(DOC 64页)

第一部分市场营销领域简介1．市场营销概述 2．相对优势的战略决策 3．营销环境与营销道德规范 4．建立全球化的视野

功能的交叉与连接 功能相互交叉的企业运作体系：以客户为中心进入21世纪，企业面临着许多变化与机遇。技术是决策过程中的一种驱动力，不管这种决策是公司的战略决策，还是共同基金投向的投资决策，都是如此。大大小小的企业都要通过技术创新去适应经营管理的新方法。企业界正在发生着日新月异的变化，这使得管理者们不仅仅局限于对各部门的日常管理，而是为提高企业的竞争力而进行决策，以适应迅速变化着的数字化市场。 各个部门的管理者们在日常工作中要进行应急决策，所以，所有的部门都应该把客户摆在中心的位子。以客户为中心的理念要由企业所有的工作人员在日常工作中贯彻，他们的工作岗位或许是会计，财务，也或许是生产，人力资源管理，市场营销等等。但是，要把以客户为中心的理念渗透到企业的所有层面并不是一件轻而易举的事情，成功的例子也并不多见。 按照传统的观念，一个公司的决策可以分成3个层次，即公司决策、企业决策和部门决策。公司决策与企业决策要靠部门决策来支撑，因为只有将所有的部门决策汇集在一起，才能形成一种竞争优势。一般说来，部门所做的工作是整个企业希望达到的目标的一部分。比如，部门层面上的营销决策所要解决的问题是什么样的产品能够提升客户满意度和客户价值，产品定价多高，如何将商品递送给客户，什么样的营销交流能达到预期的目的等等。与此不一样的是，生产部门的决策所要解决的问题却是生产什么样的产品，要达到什么样的生产速

度，如何从事生产（究竟是以劳动密集型还是以资本密集型操作）等等。由于在部门层面上考虑问题只需一个部门的专业特长，所以传统的对管理者的训练方法一直是“垂直型”的。 这种垂直型的工作方法在公司里架起了一个个竖井。在竖井里工作着的人们一般不会了解自己工作的成功与否对企业的最终产品或是服务究竟有多重要。也正是由于这种竖井式的操作，使得企业中条块分割，每个部门里都是专家，但是这些专家们都只会与本部门的成员交流。比如，营销人员只会与营销同行交流，生产技术人员的交流场所仅限于工场或是车间，研究人员的交流对象是研发部门工作人员，财会人员也只是在财务部门高谈阔论。 条块分割环境下产生的部门决策，是企业内部人员冲突的根本原因。比如，人们常见营销部门与生产部门闹意见。营销部门总是希望企业迅速地调整产出量，或是提高，或是降低。但是生产计划一经制定，往往变得钢性十足。 要想制定出以客户为中心的决策并贯彻实施，就需要各部门的分工协作。所谓跨部门的运作，是指“水平型”管理，它要求企业中各部门之间默契的合作。要做到这一点，营销管理人员就应该十分关注财务问题，同样，负责生产的管理者也应该十分了解企业的客户。 如今的企业经营环境对部门间的协调与合作提出了很高的要求。进入了21世纪，人们已经感受到了这样的压力，即比以往任何时候都迅速地将产品推向市场。与此同时，客户对产品的期望值也越来越高。一般认为，将个性化的产品在最短的时间里送到客户的手中是客

投资学

《投资学》教学大纲 课程编码： 课程名称：投资学 学时/学分：32/2 先修课程：《中级财务会计Ⅰ》、《中级财务会计Ⅱ》、《西方经济学》、《高等数学》适用专业：会计学 开课教研室：会计教研室 执笔： 审定：

一、课程性质与任务 1.课程性质：本课程是会计学专业一门重要的专业课，是所有会计学专业学生的必修课。 2.课程任务：本课程是为学生将来从事证券投资打好理论基础和提供基本的实战技巧训练，并引导已在进行证券投资的学生学会防范风险的基本方法和提高技术水平，并学会相应的获利技巧。本课程的基本教学任务是较系统地向学生介绍股票、债券、基金投资的基本理论和密切结合我国证券市场的实际情况讲解证券投资的基本方法。 二、课程教学基本要求 本课程教学环节包括32个理论课时，课堂实践采用课前发言、课堂讨论等多种形式，成绩考核形式包括：第一，日常性考核：以平时的考勤、课前自由发言情况、课堂提问成绩和作业成绩作为考核中的平时成绩；第二，期中考核：开卷考试；第三，期末考核：闭卷考试（统一命题、流水阅卷）。30%平时成绩（作业、课堂提问+期中成绩）+70%期末考试试卷成绩=期末课程总成绩。 三、课程教学内容 第一章导论 1.教学基本要求 证券及证券市场的基本含义和证券市场的发展历史是本学科的基础知识，也是了解证券投资相关知识的基础，是本科学生必须掌握的知识点。通过学习，学生需要了解证券的定义以及证券市场的基本结构。 2.要求学生掌握的基本概念、理论 通过本章学习，使学生能准确理解证券、有价证券等基本概念，掌握投资学的研究方法。 3.教学重点和难点 教学重点是有价证券的种类和特征；证券和证券市场的基本经济效用。 4.教学内容 一、证券的概念 二、证券分类 三、有价证券 四、有价证券的经济效用 第二章证券投资对象 1.教学基本要求 通过本章教学，使学生了解基本证券商品的概念与特征，掌握股票与债券的区别，以及股价指数的确定方法。 2.要求学生掌握的基本概念、理论 通过本章学习，使学生能准确理解股票、债券、基金等基本概念，掌握股票与债券的区别。 3.教学重点和难点

(完整word版)证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公

证券投资学开卷AB卷

1、间接投资的形式主要是（ A ）。 A、购买各种各样的有价证券 B、购买厂房、机器、设备、交通运输工具 C、购买土地或土地使用权 D、购买专利、商标等无形资产 2、证券投资的基本目标是（ A ）。 A、取得股息或红利 B、谋取差价收益 C、实现最小风险 D、获取最大收益 3、下列是机构投资者的是（ C ）。 A、居民个人 B、外国投资者 C、政府部门 D、家庭 4、个人投资的主体是（ B ）。 A、个体企业 B、个人 C、合伙制企业 D、集体企业 5、离开了（ B ），证券投资就成了无源之水，无本之木。 A、生产性投资 B、实物投资 C、固定资产投资 D、流动资产投资 6、随着经济的发展、金融的深化，以及证券制度的建立，（A ）已成为最基本、最主要的投资方式。 A、证券投资 B、房地产投资 C、股票投资 D、债券投资 7、投资基金是（ B ）的一种，是通过发行基金的受益凭证募集社会公众投资者的零星资金。 A、金融租赁 B、金融信托 C、金融机构 D、金融市场 8、按（ A ）的不同，投资可分为国内投资和国际投资。 A、投入地域 B、投资主体 C、经营目标 D、投资来源 9、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ C ）。 A、买卖差价 B、利息或红利 C、生产经营过程中的价值增值 D、虚拟资本价值 10、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ A ）关系。 A、正比 B、反比 C、不相关 D、线性11、债券是由（ C ）出具的。 A、投资者 B、债权人 C、债务人 D、代理发行者 12、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ A ）。 A、债权 B、资产所有权 C、财产支配权 D、资金使用权 13、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ B ）。 A、贴现债券 B、复利债券 C、单利债券 D、累进利率债券 14、安全性最高的有价证券是（ B ）。 A、股票 B、国债 C、公司债券 D、金融债券 15、以下风险最大的债券是（ C ）。 A、国家债券 B、金融债券 C、企业债券 D、地方政府债券 16、蓝筹股通常指（ B ）的股票。 A、发行价格高 B、经营业绩好的大公司 C、交易价格高 D、交易活跃 17、上海证券交易所综合股价指数简称（ C ），是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。 A、上证30指数 B、上证成指 C、上证指数 D、上证A指 18、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（ D ）。 A、B股 B、H股 C、A股 D、N股 19、境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票称为（ B ）。 A、B股 B、H股 C、A股 D、N股 20、对于身边有点闲钱，但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是（ C ）。 A、股票 B、债券 C、证券投资基金 D、银行储蓄 二、多项选择（每题1分，共20分）

第一学期证券投资学期末考试试题(A)1

第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（ 1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（ 1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素

6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 三、名词解释（ 4′× 5 = 20′） 1.有价证券 2.优先股 3.开放式基金 4.股价指数

证券投资管理培训

证券投资管理培训 Document number【980KGB-6898YT-769T8CB-246UT-18GG08】

证券投资管理培训 本章属于财务管理的重点章节。本章从考试来说属于分数较多的章节。本章的题型有客观题、计算题，也可和其他章节出综合题，客观题的考点主要在各种证券投资的种类及特点上；计算和综合题的出题点主要集中在债券、股票及基金投资收益率的计算以及债券、股票及基金内在价值的计算与决策上。 第一节证券投资概述 一、证券的含义与种类 （一）含义 含义：用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益。 证券有两个最基本的特征：一是法律特征，二是书面特征。 （二）证券的种类及特点 公司证券的风险则视企业的规模、财务状况和其他情况ā/td>

按照证券是否在证券交易所挂牌交易上市证券可在交易所公开挂牌交易非上市证券不可在交易所公开挂牌交易 按照募集方式的不同公募证券 筹集资金潜力大、筹资范围广、增强证券流动性、有利于提高发 行人的声誉；但发行手续复杂，发行时间长，发行费用高 私募证券 手续简单，节约发行时间和发行费用；但筹资数量有限，流通性 较差，不利于提高发行人的社会信誉 二、效率市场假说 证券投资风险与收益的确定和证券投资决策是以效率市场假说为前提的。效率市场假说是关于证券市场价格对相关信息反映程度的假定。证券价格对有关信息的反映速度越快，越全面，证券市场就越有效率。根据证券价格对不同信息的反映情况，可以将证券市场的效率程度分为三等，即弱式有效市场、次强式有效市场和强式有效市场。 资本市场类别特点存在信息的种类 有效市场强式有效市 场 (1)满足信息公开的有效性 (2)满足信息从被公开到被接收的有效性 (3)满足投资者对信息作出判断的有效性 (4)满足投资者实施投资决策的有效性 公开信息 次强式有效 市场 (1)信息公开的有效性受到损害 (2)满足信息从被公开到被接收的有效性 (3)满足投资者对信息作出判断的有效性 (4)满足投资者实施投资决策的有效性 公开信息和内幕信息 弱式有效市 场 (1)信息公开的有效性受到损害 (2)满足信息从被公开到被接收的有效性 (3)投资者对信息作出判断的有效性受到损害 (4)满足投资者实施投资决策的有效性 公开信息和内幕信息 无效市场(1)信息公开的有效性受到损害 (2)信息从被公开到被接收的有效性受到损害 (3)投资者对信息作出判断的有效性受到损害 (4)投资者实施投资决策的有效性受到损害 公开信息和内幕信息 三、证券投资的含义与目的 含义特点目的 指投资者将资金投资于股票、债券、基金及衍生证券等资产，从而获取收益的一种投资行为。相对于实物投资而言，证 券投资具有流动性强、价 格不稳定、交易成本低等 特点。 (1)暂时存放闲置资金； (2)与筹集长期资金相配合； (3)满足未来的财务需求； (4)满足季节性经营对现金的需求； (5)获得对相关企业的控制权。 四、证券投资的种类及特点(P276-277) 五、证券投资风险与收益

证券投资管理办法(改)

证券投资管理办法(改) 北京汇源饮料食品集团有限公司证券投资管理制度 第一章总则 第一条为规范公司投资行为，加强风险防范，根据《中华人民共和国公司法》.《中华人民共和国证券法》.《证券经营机构自营业务管理办法》.《禁止证券欺诈行为暂行办法》.《证券公司内部控制指引》等国家法律.法规和中国证券监督管理委员会的有关规范性文件，结合本公司实际情况，制定本办法。 第二条本办法适用于证券投资业务的工作规范和风险控制。 第三条本公司证券投资的最高决策机构为证券投资决策委员会，职能部门为证券投资部。证券投资中的账户管理.资金调拨的管理部门为资金计划部，财务核算与绩效评估的管理部门为计划财务部，风险监控的管理部门为风险管理部。 第四条公司证券投资投资的范围仅限于上市流通的人民币普通股股票.基金券.可流通的债券。增加投资范围须经公司投资决策委员会决策通过。 第五条公司证券投资的资金来源为公司自有资金。 第二章投资计划和投资决策 第六条证券投资部指定投资小组，投资小组根据《公司证券投资管理办法》，负责向投资决策委员会提交投资计划和具体投资方案。

第七条投资计划应包括投资研究报告和投资建议书。 投资研究报告应明确证券投资的依据和理由，至少应包括上市公司情况分析.同行业比较分析以及公司发展预测分析。 投资建议书至少应包括投资规模.投资组合.投资品种.单个品种的持股数量.股票与现金的比例.投资时间.买入价位.目标价位.止损点和预期收益等。 第八条投资小组执行单个投资计划，投资额为1000万元以上的项目，须形成投资计划书报投资决策委员会决策；投资额为1000万元以下的项目由证券投资部报公司分管副总裁决策，决策意见应在一个工作日内上报董事长。 投资决策委员会是公司董事会下的最高投资决策权力机构。其主要工作是根据公司年度经营计划制定证券投资原则，并对证券投资部提出的1000万元以上的项目投资计划做出决策。 第九条投资小组以定期会议的形式开展工作，如遇特殊情况也可临时召开紧急会议。 第三章投资计划的实施 第条投资计划经公司投资决策委员会批准后即正式立项并进入实施程序。 第一条在实施过程中，如遇国家有关政策.市场状况发生重大变化，公司财务.人事发生重大变化或因发生其他不可预测的重大事件而导致原投资方案无法按计划实施，投资小组随时可根据