财务报表分析一串讲文件

第一部分自考导航

一、课程性质

《财务报表分析（一）》是全国高等教育自学考试经济治理类会计专业的必修课程，也是会计学专业学科体系中的核心专业课。该课程是《会计学基础》、《中级财务会计》和《财务治理》等课程的延伸与深化，在会计学科课程体系中占有特不重要的地位。

二、课程地位

本课程是会计专业的一门专业必修课，也是会计专业中较高层次的课程。

三、课程重点

本课程的重点内容是：企业财务报表分析的差不多程序与方法；资产负债表、利润表和现金流量表的结构分析、趋势分析与各个具体项目的解读；企业盈利能力、偿债能力、营运能力和进展能力的分析；企业综合财务分析与评价。

四、自学指导

1、应考者应该在全面、系统学习的基础上掌握《财务报表分析》的差不多内容，对概念、名词、步骤应以识记为主，对名词的内涵、阻碍因素、分析指标、分析方法应以领会为主，还要会应用分析指标和分析方法。在掌握差不多内容的基础上再抓重点、难点，进一步巩固提高学习效果。

2、学习《财务报表分析》要注意查找全书的主线，运用差不多学过的课程，将各章的内容串起来，以便于考虑、便于经历。全书的内容差不多上以财务报告等财务资料为依据，以会计学和

统计学的有关知识为基础，自考生若已牢固掌握或能及时复习会计学和统计学的相关知识，对本课程的学习是大有裨益的。

3、自学考试完全靠考生自觉学习、自主学习。考生应充分利用指定的资料，认真看书、认真做练习，尽可能争取听辅导课。做练习是重要的学习环节，通过做练习常常能发觉自己的疏漏，回头看书，才能准确把握。学习既要逐句、逐段、逐节、逐章地读明白、有选择地经历，也需要比较、归纳、概括，即经历“由薄变厚、由厚变薄”、逐步积存、抓住线索、提炼精髓的过程。应考者可自主安排所学课程，但一定要注意各门课程之间的联系，一定要安排足够的时刻。

4、注重理论联系实际。关于自考者而言，要做好综合练习。

第二部分课程串讲

第一章财务分析概述

第一节财务分析的差不多概念

一、财务分析的目的

（一）财务分析的含义

财务分析是企业相关利益主体以企业财务报表及其他经济资料为依据，结合一定标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行全面分析，为相关决策提供信息支持。

（二）财务分析的目的

财务分析的目的确实是通过对财务报表以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而关心企业相

关利益人进行决策和评价。具体能够分为：

1、为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据。

2、为企业经营治理业绩评价、监督和选择经营治理者提供依据。

二、财务分析的内容

财务分析在一个多世纪的进展中，逐步形成了比较稳定的内容，要紧包括：

(一)会计报表解读

1、会计报表质量分析

会计报表质量分析确实是对财务状况质量、经营成果质量和现金流量表质量进行分析，关注表中数据与企业现实经济状况的吻合程度、不同期间数据的稳定性、不同企业数据总体的分布状况等。

2、会计报表趋势分析

趋势分析是依据企业连续期间的会计报表，以某一年或某一期间（成为基期）的数据为基础，计算每期各项目相对基期同一项目的变动状况，观看该项目数据的变化趋势，揭示各期企业经济行为的性质和进展方向。

3、会计报表结构分析

会计报表结构是指报表各内容之间的相互关系。通过结构分析，能够从整体上了解企业财务状况的组成、利润形成的过程和现金流量的来源，深入探究企业财务结构的具体构成因素及缘故，有利于更准确地评价企业的财务能力。

（二）盈利能力分析

企业盈利能力也称获利能力，是指企业赚取利润的能力。

1、利润的大小直接关系企业所有相关利益人的利益，企业存在的目的确实是最大程度地猎取利润，因此盈利能力分析是财务分析中最重要的一个部分。

2、盈利能力依旧评估企业价值的基础，能够讲企业价值的大小取决于企业以后猎取盈利的能力。

3、企业盈利指标还能够用于评价内部治理层业绩。

在盈利能力分析中，应当明确企业盈利的要紧来源和结构，盈利能力的阻碍因素，盈利能力的以后可持续状况等。

（三）偿债能力分析

企业偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，两者的衡量指标不同，企业偿债能力不仅与债务结构有关，而且还与企业以后收益能力联系紧密，因此在分析时应当结合其他部分的能力分析。

（四）营运能力分析

企业营运能力要紧是指企业资产运用、循环的效率高低。假如企业资产运用效率高、循环快，则企业能够较少的投入猎取比较多的收益，减少资金占用和积压。营运能力分析不仅关系企业的盈利水平，还反映企业生产经营、市场营销等方面的情况，通过营运能力分析，能够发觉企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力。

（五）进展能力分析

企业进展的内涵是企业价值的增长，是企业通过自身的生产

经营，不断扩大积存而形成的进展潜能。企业进展不仅仅是规模的扩大，更重要的是企业收益能力的上升，一般认为是净收益的增长。

（六）财务综合分析

财务综合分析确实是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务状况及效果的结论，讲明企业总体目标的事项情况。财务综合分析采纳的具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法。

三、财务分析的评价基准

（一）财务分析评价基准的含义

财务分析评价基准确实是在一定的评价目的下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准并不是唯一的，采纳不同的基准会使得同一分析对象得到不同的分析结论。在选择分析标准时，应当注意分析目的，并结合企业的实际情况，选择恰当的分析评价基准。

（二）财务分析评价基准的种类

1、经验基准

经验基准是依据大量的长期的日常观看和时刻形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地依照事实现象归纳的结果。

2、行业基准

行业基准是行业所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平。

3、历史基准

历史基准是指本企业在过去某短时期内的实际值，依照需

要，能够选择历史平均值，也能够选择最佳值作为基准。

4、目标基准

目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和实际经济状况提出的理想标准。

第二节财务信息

一、财务信息供给与需求的主体

（一）财务信息供给主体

1、财务信息的披露格式；

2、财务信息的披露意愿；

3、财务信息的披露时刻。

（二）财务信息需求主体

1、股东及潜在投资者

投资者需求的信息要紧与企业价值评估有关，阻碍企业价值的要紧因素是以后的盈利能力，同时投资者还需要关注投资风险，注重企业财务安全性的信息。

2、债权人

债权人关注的企业以后还本付息的能力。

3、企业内部治理者

股东会采取激励和约束措施保证治理者行为符合股东利益，可行的方法是设定一些财务指标，作为衡量治理者业绩的标准，企业内部治理者既是财务信息的需求者，又是财务信息的供给方。因此治理者的财务分析较企业外部相关利益人的分析结果更加准确和详尽。

4、政府

（1）政府作为社会公共治理部门，其要紧收入来源是税收，企业作为纳税主体，需要同意政府的监督合法纳税，现在政府要紧需要与增值税、所得税等有关的财务信息。

（2）政府还可能是企业的投资者。尽管从严格意义上政府只能是国有股东的代理人，而不是直接所有者，然而这并不阻碍其以所有者的角度来需求企业财务信息，所需求的内容也与其他企业股东大体相同。

5、企业供应商

供应商特不关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息，并做出分析，推断企业以后状况，以制定合理的信用政策。

二、财务信息的内容

财务信息的内容能够依据不同标准分类。

第一，按照是否由企业会计系统提供，能够分为会计信息和非会计信息。

第二，按照信息的来源，能够分为外部信息和内部信息。

（一）会计信息和非会计信息

1、会计信息

会计信息是企业会计系统编制并提供，分为外部报送信息和内部报送信息。

（1）外部报送信息

外部报送信息以财务报表为主，财务报告是企业向相关利益人定期报送的，反映企业一定时期内的财务状况、经营成果和现金流量的书面文件。企业应定期向外部相关利益人报送资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和会计报表附注。

（2）内部报送信息

除了定期对企业外部报送的会计信息以外，会计系统还编制一些仅用于内部治理使用的会计信息，如企业成本计算数据和流程、期间费用的构成，企业预算、企业投融资决策信息以及企业内部业绩评价方法和结果等。这些信息作为企业的商业秘密一般并不公开披露，而且国家相关部门也不强制企业对外报送。

2、非会计信息

（1）审计报告；

（2）市场信息；

（3）公司治理信息；

（4）宏观经济信息。

（二）外部信息和内部信息

企业内部信息部分是公开的，部分是非公开的，其中非公开数据包括企业成本构成、企业预算等，这些数据只有企业内部治理者才能在分析中使用，企业外部人难以获得。

三、会计信息的质量特征

会计信息的质量特征包括：

1、可靠性；

2、相关性；

3、可理解性；

4、可比性；

5、实质重于形式；

6、重要性；

7、慎重性；

8、及时性。

第三节财务分析程序与方法

一、财务分析程序

1、确立分析目标，明确分析内容；

2、收集分析资料；

3、确定分析评价基准；

4、选择分析方法；

5、做出分析结论，提出相关建议。

二、财务分析的差不多方法

（一）比较分析法

比较分析法是指通过要紧项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和推断企业经营及财务状况的一种方法。比较分析法是财务分析中最常用的一种方法，通过比较分析，能够发觉所分析数据或指标的问题所在，揭示企业经营活动中的优势和劣势。

1、按照比较形式分类

比较分析法按照比较对象形式的不同能够分为绝对数比较和百分比变动比较。

（1）绝对数比较，是将取得的财务报表数据与比较基准直接比较，绝对数比较最常见的形式确实是比较财务报表，将两期或多期的财务报表予以并行列示，进行对比。

（2）百分比变动比较

通过绝对数比较，分析人员能够观看到项目金融的变动情况和变动趋势，然而此方法的一个缺陷是绝对数变动难以反映不同规模分析对象之间的差异，为了解决那个缺陷，分析人员应当将

变动的绝对数换算为变动的百分比，并做进一步的分析。

变动百分比=分析基准金额分析基准金额

分析项目金额 ×100％

2、按照比较基准分类

比较分析法按照比较基准的不同能够分为：与目标基准比较，与历史基准比较，与行业基准比较。在分析过程中能够综合使用多种基准，从不同角度进行比较，观看分析对象在行业内、国际市场上、历史上的地位和差距。

（二）比率分析法

比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来观看、计量和评价企业财务状况的一种方法。依照分析的不同内容和要求，比率分析法要紧分为构成比率分析和相关比率分析。

1、构成比率分析

构成比率分析是计算某项财务指标占总体的百分比。

构成比率=总体值某项指标值

×100％

在实际分析中，比较常见的构成比率分析是共同比财务报表。

2、相关比率分析

相关比率分析是依照经营活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但有相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。

（三）因素分析法

因素分析法是指通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的阻碍程度的一种方法。

（四）趋势分析法

趋势分析法是依照企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基数，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其进展趋势。

第二章资产负债表解读

第一节资产负债表质量分析

一、资产质量分析

（一）货币资金

货币资金是企业流淌性最强的资产，包括库存资金、银行存款和其他货币资金。

企业保持一定的货币资金的动机要紧有：交易动机、预防动机和投资动机。

货币资金持有量有以下因素决定：

1、企业规模；

2、所在行业特性；

3、企业融资能力；

4、企业负债结构。

（二）交易性金融资产

交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，因此交易性金融资产应当按照公允价值计价。

（三）应收票据

应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇

票。

（四）应收账款

应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系。对应收账款质量的推断应从以下几个方面着手：

1、应收账款账龄；

2、应收账款的债权人分布；

3、坏账预备的计提。

（五）存货

对存货的质量分析，应当关注以下几点：

1、存货的可变现净值与账面金额之间的差异

2、存货的周转状况

存货周转的速度直接关系存货数据质量。一般而言，存货的周转要紧是使用存货周转率和存货周转天数，在分析推断时应当注意：

第一，假如企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货数；

第二，注意存货发出计价方法差不，企业关于相同的存货流程，假如存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，然而这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；

第三，假如能够得到存活内部构成数据，应当分类不分析周转情况，观看具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的以后趋势。

3、存货的构成

4、存货的技术构成

（六）长期金融资产

划分非流淌资产的金融资产包括可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资。

1、长期股权投资

企业的权益性投资能够分为以下几个类不：

（1）对投资单位实时操纵的权益性投资，即对子公司投资；

（2）与其他合营方一同对被投资单位实施共同操纵的权益性投资，即对合营企业投资；

（3）对被投资单位具有重大阻碍的权益性投资，及对联营企业投资；

（4）对被投资单位不具有操纵、共同操纵和重大阻碍，同时在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

2、持有至到期投资

对持有至到期投资质量分析应当注意以下几点：

（1）对债权相关条款的履约行为进行分析。

（2）分析债权人的偿债能力。

（3）持有期内投资收益的确认。

3、可供出售金融资产

可供出售金融资产的计量同交易性金融资产相同，差不多上按照公允价值进行计量，区不在于公允价值变动并不对应计入当期损益，而是直接计入所有者权益项目，排除了企业据此操纵利润的可能。

（七）固定资产

固定资产质量分析时，应当注意以下方面：

1、应当关注固定资产规模的合理性；

2、固定资产的结构；

3、固定资产的折旧政策。

（八）在建工程

在建工程是企业正在建筑过程中的，以后将形成自有固定资产的工程，包括固定资产新建工程、改扩建工程等。在建工程的目的是最终成为固定资产，增加企业的生产经营能力，因此保质保量地早日完工对企业具有重大意义，如此能够增加企业效益，降低建筑成本。

（九）无形资产

无形资产是指企业拥有或操纵的没有失误形态的可辨认的非货币性资产。

（十）商誉

关于非同一操纵下的控股合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认资产公允价值份额的差额在合并方的个不资产负债表上不确认为商誉，而在合并报表中列示为商誉。

（十一）递延所得税资产

递延所得税资产产生于可抵扣临时性差异，企业应当可能以后期间能否取得足够的应纳税所得额用以利用该可抵扣临时性差异，否则应以可能取得用来抵扣可抵扣临时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。

二、负债质量分析

（一）流淌负债分析

1、流淌负债按照不同的标准，能够有不同的分类方法：

（1）按照偿付手段的不同，能够分为货币性流淌负债和非货币性流淌负债。

（2）按照偿付金额是否确定，能够分为金额确定的流淌负债和金额需要可能的流淌负债。

（3）按照形成方式分类，能够分为融资活动形成的流淌负债和营业活动形成的流淌负债。

（二）长期负债分析

财务分析人员应当注意企业的租赁是否符合下列融资租赁的确认条件：

1、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2、承租人有购买租赁的选择权，所订立的购买价格可能将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就能够合理确定承租人将会行使这种选择权。

3、即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。

5、租赁资产性质特征，假如不做较大改造，只有承租人才能使用。

三、所有者权益质量分析

第二节资产负债表趋势分析

一、比较资产负债表分析

比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。比较的方式特不简单，确实是资产负债表连续期间的金额并列起来，分析者观看和比较相同项目增减变化的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。

二、定比趋势分析

通过比较资产负债表，我们能够初步了解企业连续期间的财务状况，然而趋势分析是动态分析，应当观看企业相关财务指标在一定时刻内的变动趋势、变动方向和变动速度。而这些内容难以通过比较资产负债表观看出来，为此需要设计定比趋势资产负债表进行分析。具体方法是选择分析期的第一期为基期，为了便于观看，将该期的所有指标设定为一个指数（能够是100，也能够是1），此后每期都与基期的指标相比，得出相关于基期的指数，从而推断变动趋势和变动速度。

第三节资产负债表结构分析

一、共同比资产负债表分析

运用共同比资产负债表，能够综合观看企业在连续若干年内的财务状况变动情况和趋势，获得有价值的比较信息。

二、资产负债表结构分析

（一）资产结构

1、企业资产结构阻碍因素：

（1）企业内部治理水平；

（2）企业规模；

（3）企业的资本结构；

（4）行业因素；

（5）经济周期。

2、资产结构的内容

从不同的角度观看，企业资产结构要紧有以下几种：

（1）按照资产流淌性，能够分为流淌资产和长期资产。

一个企业流淌资产与长期资产之间的比重除了取决于上述资产结构阻碍因素之外，还与治理层的风险态度有专门大联系，与之相适应存在三种资产结构：

①保守型资产结构是指企业为了回避财务风险和经营风险，持有数量较大的流淌资产，其中货币资金和交易性金融资产的比重较其他企业为大；

②适中型资产结构是指企业将流淌资产和长期资产保持在适中的水平上；

③激进型资产结构持有的流淌资产进一步减少，长期资产比重增加，如此在增加企业风险的同时也增加了企业的盈利能力。

（2）按照资产的使用形态，能够分为有形资产和无形资产。

（二）资本结构

企业资本结构的阻碍因素：

1、企业面临的筹资环境；

2、资本成本与融资风险；

3、行业因素；

4、企业生命周期；

5、获利能力和投资机会。

第三章利润表解读

第一节利润表质量分析

收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益总流入。

企业利润的质量能够从两个方面进行分析：

1、从利润结果来看，因为权责发生制的关系，因此企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差；

2、从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资本价值变动损益等，不同来源的利润在以后的可持续性不同，只有企业利润要紧有来自于那些以后持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。

一、营业收入

企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。

营业收入是企业制造利润的核心，最具有以后的可持续性，假如企业的利润总额绝大部分来源为营业收入，则企业的利润质量较高。在分析营业收入时，需要注意以下几个问题：

1、企业营业收入确认的具体标准；

2、企业营业收入的品种构成；

3、企业营业收入的区域构成；

4、企业营业收入中来自于关联方的比重；

5、行政手段造成的收入占企业收入的比重。

二、营业成本

营业成本进行质量分析时，需注意以下几点：

1、关注企业存货发出的方法及其变动。

2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本行为。

三、营业税费

营业税费是指企业的营业税金及附加，及由营业收入补偿的各种税金及附加费，要紧包括营业税、消费税、资源税、都市维护建设税和教育费附加等。

四、销售费用

销售费用是指企业在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费，包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务费以及销售部门人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、维修费和其他经费等。销售费用作为一种期间费用，与本期营业收入有较强的相关关系，产生的阻碍也仅止于本期，因此从本期收入中全额扣除。

五、治理费用

治理费用是指企业行政治理部门为组织和治理经营活动而发生的各项费用，包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动爱护费、待业保险费、董事会费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、

技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费等。

六、财务费用

财务费用是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入）、金融机构手续费、汇兑损失（减汇兑收益）以及其他财务费用。

财务费用的发生有关的业务包括：

1、与企业借款融资相关；

2、与企业购销业务中的现金折扣相关；

3、与企业外币业务汇兑损益相关。

七、资产减值损失

资产减值损失核算企业依据企业会计准则计提的各项资产减值预备所形成的损失。企业许多资产减值预备在计提后不能转回，如此的资产要紧是固定资产、无形资产等长期资产。

八、公允价值变动损益

公允价值变动净损失要紧衡量的是这些资产在存续期间内没有实现的价值变动，但应当注意的是，当这些会计项目在日后出售时，应当将其前期出现的公允价值变动损益转入投资收益，立即未实现的价值变动转为以实现的部分，鉴于此，该科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。

九、投资净收益

投资净收益是投资收益与投资损失的差额。投资收益是指企业从事各项对外投资活动取得的收益（各项投资业务取得的收入

一个经典的公司财务报表分析案例,很详细

一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率

财务报表分析

一、公司基本情况： 1.公司的法定中文名称：股份有限公司 公司的法定英文名称： 2.公司的法定代表人： 3.股票种类：A股 股票代码：601003 股票简称：柳钢股份 股票上市交易所：上海证券交易所 4.公司注册地址：公司办公地址： 公司概况：股份有限公司(以下简称公司或本公司)于2000 年4 月7 日经广西壮族自治区人民政府桂政函[2000]74 号文批准，由广西(集团)公司(以下简称集团公司)作为主发起人，联合柳州有色冶炼股份有限公司、柳州市柳工物资有限公司、广西壮族自治区冶金建设公司、柳州化学工业集团有限公司共同发起设立。公司于2000 年4 月14 日经广西壮族自治区工商行政管理局批准注册，营业执照注册号为(企)450200000000013。公司原名广西柳州金程股份有限公司，2001年10月更名为股份有限公司。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]21 号文核准，本公司于2007年2月5日至6日采用网下配售和网上发行相结合方式向社会公开发行人民币普通股（A 股）10,700万股，每股面值1元，每股发行价格10.06 元。发行后本公司注册资本从60,488.70万元增至71,188.70万元。 根据本公司2007年5月14日股东大会通过2006年度利润分配议案，以2007年2 月27日公司挂牌上市后的总股本71,188.70万股为基数，每10股送10股。本次送股数量为71,188.70万股，每股面值1元，变更后公司注册资本为142,377.40万元。 根据本公司2008年5月6日股东大会通过2007年度利润分配议案，以2007年12月31日总股本142,377.40万股为基数，以公积金转增股本，每10股转增8股。本次转增113,901.92万股，每股面值1元，变更后公司注册资本为256,279.32万元。 公司经营范围为：烧结、炼铁、炼钢及其副产品的销售，钢材轧制、加工及其副产品的销售；炼焦及其副产品的销售（凭有效的安全生产许可证核准的范围经营）；本企业自产产品及相关技术的出口业务；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；本企业进料加工和"三来一补"业务。（凡涉及许可证的项目凭许可证在有效期限内经营） 二、对资产负债表的分析： （一）对资产的各个项目的分析：

财务报表分析作业及标准答案(全)[1]

财务报表分析作业１ 一、单项选择（请选出一个正确的答案,填在括号中。) 1.财务报表分析的对象是企业的基本活动,不是指(D ）。 A筹资活动B投资活动Ｃ经营活动Ｄ全部活动 2．企业收益的主要来源是（A )。 A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益 3．下列项目中属于长期债权的是( B)。 A短期贷款Ｂ融资租赁Ｃ商业信用 D短期债券 4.当法定盈余公积达到注册资本的（Ｄ）时,可以不再计提。 Ａ５％ B１0％ C25％ D50% ５.在财务报表分析中，投资人是指（D ）。 A 社会公众 B金融机构 C 优先股东 D普通股东 6．流动资产和流动负债的比值被称为(A ）。 A流动比率 B速动比率Ｃ营运比率D资产负债比率 7.资产负债表的附表是（D ）。 A利润分配表B分部报表C财务报表附注Ｄ应交增值税明细表8．我国会计规范体系的最高层次是(C )。 A企业会计制度 B企业会计准则Ｃ会计法 D会计基础工作规范9．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本,又称为（Ｄ )。 A实收资本 B股本C资本公积 D注册资本 1０．不属于上市公司信息披露的主要公告的有(C ）。 Ａ收购公告 B重大事项公告C利润预测D中期报告 二、多项选择(请选出二至五个正确答案,填在括号中。） 1.下列项目属于资本公积核算范围的是( CDE）。 A接受捐赠Ｂ法定资产重估增值C提取公积金 D对外投资Ｅ股本溢价 2.资产负债表的初步分析可以分为（ ABＤ)三部分。 A所有者权益分析 B负债分析 C现金流动分析D资产分析E资本结构分析 ３．财务报表分析具有广泛的用途，一般包括(ABＣＤE ）。 A.寻找投资对象和兼并对象B预测企业未来的财务状况 Ｃ.预测企业未来的经营成果 D评价公司管理业绩和企业决策 Ｅ.判断投资、筹资和经营活动的成效 4．财务报表分析的主体是（AＢCDＥ )。 A 债权人 B投资人Ｃ经理人员 D审计师 E职工和工会 5.作为财务报表分析主体的政府机构,包括（AＢCDE ）。 A税务部门Ｂ国有企业的管理部门 C证券管理机构D会计监管机构Ｅ社会保障部门 6．财务报表分析的原则可以概括为（AＢＣDE ）。 A目的明确原则 B动态分析原则 C系统分析原则Ｄ成本效益原则 E实事求是原则 7.对财务报表进行分析，主要是对企业的（CDE ）进行分析,为进一步分析奠定基础。 A投资情况 B筹资情况 C财务状况 D经营成果E现金流量

华锐风电财务报表分析

向前<<截止日期>>向后2014-09-302014-06-302014-03-312013-12-31 净利润(万元)-43570.20-28568.04-17121.520.00 扣除非经常性损益后的净利 -45871.13-30430.99-17326.000.00润(万元) 净资产(万元)855798.58874244.04886571.57911170.66未分配利润(万元)-324509.68-309507.51-298060.99-280939.47资本公积(万元)726560.49727959.89728315.48726560.49 每股收益(元)-0.11-0.07-0.040.00加权每股收益(元)-0.11-0.07-0.040.00 扣除非经常性损益后的每股 0.000.000.000.00 收益(元) 扣除非经常性损益后的每股 0.00-0.080.000.00 收益(加权)(元) 每股净资产(元) 2.13 2.17 2.21 2.27 调整后的每股净资产(元)0.000.000.000.00净资产收益率(%)-5.09-3.27-1.930.00加权净资产收益率(%)-4.93-3.20-1.900.00 扣除非经常性损益后的净资 -5.36-3.48-1.950.00收益率(%) 扣除非经常性损益后的净资 0.00-3.410.000.00 收益率(加权)(%) 每股经营活动产生的现金流 -0.060.00-0.090.00量净额(元) 财务简况

业绩预告 截止日期2014-12-31公告日期2014-10-31预测类型预亏 预测摘要预计2014年度归属于上市公司股东的净利润可能为亏损 预测原因 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损,主要原因为:逾期货款账龄增加,坏账准备计提继续提高;资金紧张导致正在执行的项目配套件供应不及时、项 目执行延迟,销售收入低于预期。 预测内容预计2014年度归属于上市公司股东的净利润可能为亏损 截止日期2014-09-30公告日期2014-08-30预测类型预亏 预测摘要预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润可能为亏损 预测原因 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损,主要原因为:逾期货款账龄增加,坏账准备计提继续提高;资金紧张导致正在执行的项目配套件供应不及时、项 目执行延迟,销售收入低于预期。 预测内容预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润可能为亏损截止日期2014-06-30公告日期2014-04-30预测类型预亏 预测摘要预计2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为亏损 预测原因预测年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。主要原因为:公司受到被立案调查等各种不利因素影响,客户回款延迟,导致计提的坏账准备增加,影响公司经营业 绩。 预测内容预计2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为亏损 截止日期2013-12-31公告日期2014-01-30预测类型预亏 预测摘要预计2013年度归属于上市公司股东的净利润-300000万元 预测原因 在手订单执行延迟,装机量少;客户延迟付款,本年度计提坏账准备及发生财务费用约9亿元左右;为进一步拓展市场,改善因风电行业调整带来的资金紧张、人员变动等对客户风电场维护的影响,本年度加大和强化了服务力度,增加维护费用约6亿元左右;经对2013年年末的相关资产、负债科目初步清查,对可能的损失进行了初步测算和计提,金额约5.5亿元左右;除上述外,公司自查披露2011年度会计差错后被中国证监会立案调查,面临潜在的行政处罚和索赔,经初步测算后对有关预计负债进行了预提,对公司2013年业绩也产生了重大影响。以上相关数据均为初步测 算结果,均未经审计。 预测内容预计2013年度归属于上市公司股东的净利润-300000万元截止日期2013-09-30公告日期2013-08-31预测类型预亏 预测摘要预计2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为亏损 预测原因预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。主要原因是在手订单执行及客户 付款延迟,影响公司经营业绩。 预测内容预计2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润为亏损 截止日期2013-06-30公告日期2013-04-27

财务报表分析综合练习题及答案(2015春).

财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资

企业财务报表分析范例——两公司对比分析

企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。

财务报表分析(一)

财务分析概论 1. 变动百分比= 分析基准额 分析基准额分析项目金额 -×100% 2. 构成比率= 总体值 某项指标值 ×100% 3. 定比动态比率= 固定基期数额 分析期数额 ×100% 4. 环比动态比率= 前期数额 分析期数额×100% 第五章 偿债能力分析 1. 营运资本=流动资产—流动负债 2. 流动比率= 负债 流动资产流动 =负债负债 负债资产流动流动+)流动—流动( = 流动负债 流动负债营运资金+ =1+ 流动负债 营运资金 =1+营运资金比率 3. 速动比率= 流动负债 速冻资产 4. 速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 5. 现金比率= 流动负债 短期有价证券 现金+ 6. 资产负债率= 资产总额 负债总额 ×100% 7. 股权比率= 资产总额 所有者权益 ×100% 8. 资产负债率+股权比率= 资产总额 负债总额 ×100%+资产总额所有者权益×100% = 资产总额 所有者权益总额 负债总额+×100% =100%=1

股权比率=1—资产负债率 9. 产权比率= 所有者权益 负债总额 ×100% = 资产总额负债总额/资产总额所有者权益 = 股权比率 资产负债率 = 所有者权益总额 所有者权益 资产总额- = 11 -股权比率 10．权益乘数= 所有者权益总额 资产总额 = 所有者权益总额 所有者权益总额 负债总额+ =1+产权比率= 股权比率 1 11.有形资产债务比率= 有形资产总额 负债总额 ×100% = 无形资产 资产总额负债总额 -×100% 12.有形净值债务比率= 有形净值总额 负债总额 ×100% = 无形资产 所有者权益总额负债总额 -×100% 13利息保障倍数= 利息费用 息税前利润 =利息费用利息费用利润总额+ =利息费用 利息费用 所得税净利润++

《财务报表分析》作业(一)

财务报表分析复习题 一、名词解释 1、现金流量表 2、会计政策 3、会计估计 4、资产负债表日后事项 5、资产负债率 6、产权比率 7、经营周期 8、每股收益 9、市盈率 二、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中） 1、（）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A．投资活动 B．经营活动C．筹资活动 D．以上各项均是 2、企业收益的主要来源是（）。 A、经营活动 B、投资活动 C、筹资活动 D、投资收益 3、下列项目中属于长期债权的是（）。 A、短期贷款 B、融资租赁 C、商业信用 D、短期债券 4、流动资产和流动负债的比值被称为（）。 A、流动比率 B、速动比率 C、营运比率 D、资产负债比率 5、下列各项中，（）不是影响固定资产净值升降的直接因素。 A、固定资产净残值 B、固定资产折旧方法 C、折旧年限的变动 D、固定资产减值准备的计提 6、我国会计规范体系的最高层次是（）。 A、企业会计制度 B、企业会计准则 C、会计法 D、会计基础工作规范 7、不属于上市公司信息披露的主要公告的有（）。 A、收购公告 B、重大事项公告 C、利润预测 D、中期报告 8．诚然公司报表所示：2000年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（）。 A、55.8％ B、55.4％ C、56％ D、178％ 9．可用于偿还流动负债的流动资产指（）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 10．可以分析评价长期偿债能力的指标是（）。 A存货周转率 B流动比率 C保守速动比率 D固定支出保障倍数 11．某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（）。 A19% B18% C45% D21% 12．酸性测试比率，实际上就是（）。 A流动比率 B现金比率 C保守速动比率 D速动比率 13．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（）。 A汇兑损溢 B购建固定资产而发行债券的当年利息

财务报表分析综合练习题

财务报表分析综合练习题（答案供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（ B ）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ A ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ D ）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）。 A . 90天 B. 180天 C. 270天 D. 360天 6.某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以 计算的2008年的产权比率为（ A ）。 A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ B ）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（ C ）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（ D ）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（ A ）。 A. 企业的各项基本活动 B. 企业的经营活动 C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ D ）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（ B ）。

企业财务报表分析的基本内容

企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的

比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目

财务报表分析(一)

第二章） 第三章资产负债表解读 第一节资产负债表质量分析 一、资产质量分析 资产是指企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。 （一）货币资金 货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金，银行存款，其他货币资金。 企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机，预防动机和投资动机。企业持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之如果持有量太小，则可能增加企业流动性风险。 企业货币资金持有量由以下因素决定： 1.? 2.企业规模 3.所在行业特性 4.企业融资能力 5.企业负债结构 （二）交易性金融资产 交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获得，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。

（三）应收票据 · 应收票据是指企业因销售商品，提供劳务而收到的商业汇票。 （四）应收帐款 应收帐款是企业对外销售产品，提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项。 1.应收帐款的帐龄 账龄越长，应收帐款不能收回的可能性就越大，发生坏帐的可能性就越大。 2.应收帐款的债务人分布 （五）存货 存货，是指企业在日常生活中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料。 | 对于存货的质量分析，应当关注以下几点： 1.存货的可变现净值与帐面金额之间的差异 （1）产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，是正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值（2）用于生产的材料，在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产

《财务报表分析》作业一参考答案共18页文档

《财务报表分析》作业一参考答案 一、名词解释 1、财务报表分析-是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。 2、经营活动-是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理等五项活动。 3、会计政策-是指企业在会计核算时所遵循（选择）的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法。 4、会计估计-是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。 5、资产负债表日后事项-是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。 二、单项选择题 1、D 2、A 3、B 4、D 5、D 6、A 7、D 8、C 9、D 10、C 三、多项选择题 1、ABE 2、ABD 3、BCDE 4、ABCDE 5、CDE 6、ABCDE 7、ABCDE 8、ABD 9、BCD 10、ABCE 11、ACE 12、ABE 四、简答题 1、答：经济活动分析是指利用会计、统计、业务核算、计划等有关资料，对一定期间的经济活动过程及其结果进行比较、分析和研究。经济活动分析是挖掘内部潜力，提高管理水平的工具。经济活动分析与财务报表分析的明显区别在于：经济活动分析是管理者的分析，使用的资料不局限于财务资料，强调与计划对比，内容除财务报表分析外还包括成本分析和生产分析。而财务报表分析主要是对公开发布的

财务报表的分析。 2、债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括： （1）公司为什么需要额外筹集资金； （2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么； （3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还； （4）公司将来在哪些方面还需要借款。 3、答：财务报表分析的一般步骤包括： （1）明确分析目的 （2）设计分析程序 （3）收集相关信息 （4）将整体分为各个部分 （5）研究各个部分的特殊本质 （6）研究各个部分之间的联系 （7）得出分析结论 4、答：重要的会计政策，是指如不说明就会引起报表使用人误解的会计政策。具体来说包括： （1）合并原则。 （2）外币折算方法。 （3）收入确认的原则。 （4）所得税的处理方法。 （5）存货的计价方法。 （6）长期投资的核算方法。

财务报表分析—综合分析

北京同仁堂财务报表分析 ——综合分析 一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析： 权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分析。这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。 总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。 二、采用杜邦财务分析体系来综合分析同仁堂和同属中药行业的云南白药 财务比率汇总表 同仁堂云南白药 年度2006年度2007年度2008年度2006年度2007年度2008年度 权益净利率0.05 0.08 0.10 0.27 0.22 0.17 权益乘数 1.29 1.24 1.23 1.92 2.04 1.56

企业财务报表分析指标大全

. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .

(完整版)财务报表分析

财务报表分析——现金流量表 现金流量表的主要内容：反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的现金流量表，包含一个企业重要的会计信息，是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。 现金流量表的作用：1、可以了解企业创造未来现金流量的能力。2,、可以了解企业偿 还债务、支付股利的能力以及对外筹资的能力。3、可以了解企业净利润与经营活动与经营活动现金流量之间差异产生的原因。4、可以了解企业当期有关现金、非现金投资和筹资等事项对其财务状况的影响。5、可以了解企业运用资产产生有效收益的能力。6、可以了解企业的成长能力。 现金流量表组成部分：1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金及其现金等价物净增加额6、期末现金及现金等价物余额 现金流量表与资产负债表的关系：现金流量表是资产负债表的补充说明，如果没有现金等价物现金流量表的期末现金及现金等价物余额的本期金额与资产负债表货币资金的本期 金额相同。 现金流量表与利润表的关系：现金流量表是利润表的补充说明，编制现金流量表可以根据利润表用间接方法调整编制。 现金流量表与所有者权益表动表的关系：无直接关系 分析： 现金流量表增减变化分析：经营活动现金流入量与流出量均有增加，流入量增加29.71%，流出量增加39.31%，说明企业创造现金能力不强。现金流入主要来源于销售货物说明经营 活动良好，现金流入大部分在于购买商品、接受劳务而且增加量较多说明今年扩大生产。投资活动现金流入量84.45%变动较大但总额不打。流出量变动稍大为110.39%。筹资活动现金流入量与流出量变动很大流入量增加53.73%，流出量增加90.02%，说明企业主要现金来源于筹资活动。该企业可能还处于开发期，经营活动现金流量净额较小投资活动流出大于现金流入，企业多依赖于筹资活动现金流量。 净现金流量结构分析：企业经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额均为负值，只有筹资活动产生的现金流量为正值。企业筹资活动产生的现金流量净额大于经营活动与投资活动产生的现金流量净额的总和，说明企业的现金主够偿债，不会产生债务危机。企业经营活动产生的现金流量净额的负值与资产负债表结合就可以看出企业主要的经营活动的现金都用于存货、生产产品，说明企业未来现金流量应该有所好转。企业投资活动产生的现金流量净额与资产负债表结合就可以看出企业主要投资物为投资性房地产。

财务报表分析网上作业1答案

徐工科技2010年度偿债能力分析报告 所属行业：专业设备制造业股票代码：000425 一、企业简介： 徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名 徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8屏蔽内容中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。 公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液

压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70％的产品为国内领先水平，20％的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。 二、企业2010年偿债能力指标的计算： （一）短期偿债能力指标 1、流动比率=流动资产÷流动负债 =2467656202.46÷2311443363.33=1.07 2、应收账款周转率=主营业务收入÷[(期初+期末)应收帐款÷2]= 7.67 3、存货周转率=主营业务收入成本÷[(期初+期末)存货÷2]= 2.96 4、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(2467656202.46-1144568216.84)÷2311443363.33= 0.57 5、现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 =(458056962.89+ 6680000)÷2311443363.33=0.198 （二）长期偿债能力指标 1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)X100%=（2320557679.97÷3638232589.15）X100%=63.78% 2、产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%=（2320557679.97÷1317674909.18）X100%=176.11%

【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总

【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总

财务报表分析综合练习题（此题来自四川电大教学平台供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（A）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（D）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）。 A.90天 B.180天 C.270天 D.360天 6.某公司2008年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，据以 计算的2008年的产权比率为（A）。 A.1.16 B.0.54

C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（B）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（C）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（D）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（A）。 A.企业的各项基本活动 B.企业的经营活动 C.企业的投资活动 D.企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（D）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（B）。 A.现金比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率 13.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（B）。 A.速动比率大于1 B.营运资金大于零

企业财务报表分析报告

附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况

（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告

（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。