证券参考书目
参考书目：
1,《中国投资银行》(上,中,下),王海平,何旺民主编,中国民航出版社,1998年. 2,《资本运营论》赵炳贤著,企业管理出版社,1998年
3,《证券发行与承销》,中国证监会从业资格考试委员会办公室编,2002年
4,《证券交易》,编写同上
5,《证券投资基金》,编写同上
6,《投资银行学》,任映国,徐洪才主编,经济科学出版社,2000年
7,《投资银行的魅力》,常振明,杨巍主编,社会科学文献出版社2001年
8,《现代投资银行学》,冯惠敏等主编,中国金融出版社,2000年
9,《投资银行并购业务》,王明夫主编,企业管理出版社,1999年
10,《中国证券市场典型案例》,吴晓求主编,中国人民大学出版社2002年
11,《企业并购原理》,吴晓求主编,中国人民大学出版社2002年
12,金德环《投资银行学》上海财经大学出版社
13,徐荣梅《投资银行学》中山大学出版社
14,陈宪等《投资银行实务：基金与组合投资》立信会计出版社 1998。
15,《中国证券大全》中国经济出版社 1998
16,汪忠良等《投资银行实务：股票发行与交易》立信会计出版社 1998。
17,任淮秀《投资银行业务与经营》中国人大出版社 2000。1
18,汪芳等《我国证券市场的规范和发展》《经济师》2002
推荐书目:
1、《摩根财团——美国一代银行王朝和现代金融业的崛起》第二版
获得1990年美国国家图书奖
英文名：The House of Morgan: An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Finance
罗恩·彻诺（Ron Chernow）著，中国财政经济出版社2003年9月出版
推荐理由：摩根家族的发迹史和19-20世纪美国金融市场和银行业发展演变的全景图，前任财政部副部长、现任亚洲开发银行副行长金立群先生的翻译代表了中文相关专业译著的最高水平。
2、《华宝家族》罗恩·彻诺著，目前内地还没有中文译本
英文名：The Warburgs: The Twentieth-Century Odyssey of a Remarkable Jewish Family
推荐理由：德国犹太富商Sigmund Warburg创办的著名商人银行华宝（瑞银华宝的前身）的兴衰史反映了19-20世纪欧洲与美国政经格局变迁对银行家个人与金融机构（尤其是投资银行）发展带来的巨大影响。
3、《豪门世家洛希尔》牛津学者Niall Ferguson著，目前内地还没有中文译本
英文名：The House of Rothschild: Money's Prophets 1798-1848（上册），The House of Rothschild: The World's Banker 1849-1998（下册）
推荐理由：作为欧洲200多年来政治、经济与金融市场演变中最为重要的银行家族洛希尔（德国犹太人），其成败荣辱与英美国家实力的此消彼长以及巴黎、伦敦和纽约等金融中心的地位起伏紧密相联。
4、《花旗帝国》
英文名：Tearing Down the Walls: How Sandy Weill Fought His Way to the Top of the Financial World. . .and Then Nearly Lost It All
《华尔街日报》著名记者莫尼卡·兰利（Monica Langley）著，中信出版社2005年1月出版
推荐理由：该书详尽描述了东欧犹太移民家庭出身的桑迪·韦尔从创办小经纪公司到相继并购希尔森、美国运通、旅行家保险、美邦、所罗门兄弟及至花旗银行的传奇业绩，对有志于跨国金融机构的专业人士的职业生涯发展也提供了诸多经验、教训和启发。
5、《贼巢》，获得美国普利策新闻奖
英文名：Den of Thieves
《华尔街日报》著名记者詹姆斯·B·斯图尔特（James B. Stewart）著，国际文化出版公司2004年5月出版
推荐理由：对华尔街“债券之王”、犹太人迈克尔·米尔肯与伊凡·布斯基、马丁·西格尔和丹尼斯·利文建立美国金融史上最大的内幕交易网的纪录片式的叙述。同时也可将该书看作是20世纪80年代风云一时的德崇证券（Drexel Burnham Lambert）的兴亡史。
6、《门口的野蛮人》
英文名：Barbarians at the Gate: The Fall of RJR Nabisco
布赖恩·伯勒（Bryan Burrough）、约翰·希利亚尔（John Helyar）著，机械工业出版社2004年5月出版
推荐理由：环环相扣、渐入佳境地再现了华尔街有史以来规模最大的杠杆收购交易（对RJR纳贝斯克公司的争夺战）；同时，也使读者深入了解美国私人股权投资公司的典范—KKR 的成长历程和相关专业人士的职业发展。
7、《说谎者的扑克牌》
英文名：Liar's Poker
迈克尔·刘易斯（Michael Lewis）著，海南出版社2000年9月出版
推荐理由：所罗门兄弟前交易员的经典之作，读者从中能了解20世纪80年代的美国证券市场发展，并学到很多有关交易领域的知识。
8、《大交易》
英文名：Big Deal : Mergers and Acquisitions in the Digital Age
布鲁斯·瓦瑟斯坦（Bruce Was-serstein）著，海南出版社2000年1月出版
推荐理由：现任拉扎德（Lazard Freres & Co.）投资银行CEO的美国著名并购业务银行家的作品，对现代资本市场发展与企业并购的原因、交易者和趋势作了言简意赅的回顾和分析。机构概况与职业发展
9、《华尔街巨人》
英文名：Who's Who and What's What on Wall Street
《华尔街日报》编辑、记者著，海南出版社2000年12月出版
推荐理由：从公司结构、发展战略、资产、利润和损失等方面全景式地分析华尔街最大与最分散经营的全方位服务公司、主要的零售经纪行、机构交易行、投资银行和商业银行。
该书还详细介绍了华尔街券商借以开展绝大部分业务的场所—纽约证券交易所和纳斯达克以及管理其业务的政府机构—证券与交易委员会和联邦储备委员会。
10、《华尔街追梦实录》
英文名：Monkey Business: Swinging Through the Wall Street Jungle
约翰·罗尔夫（John Rolfe）彼德·特鲁珀（Peter Troob）著，机械工业出版社2001年5月出版
推荐理由：两位刚从美国商学院毕业的MBA学生，用幽默的笔触，回顾了他们从走进华尔街到成为“标准的投资银行家”的一路摸爬滚打的历程。对于志在从Analyst、Associate 起步，进军投资银行业的MBA学生来说，此书的参考价值不言而喻。
金融与证券专业职业规划
金融与证券专业职业规划 我是一名就读于xxxx的一名学生,是xx系xx班的学生。职业生涯的规划是每一位大学生走向社会,面临工作的一个重要前提,也是大学生的一门必修课程,因为良好的规划是胸有成竹做事的保障,理性分析自己专业未来的发展趋势,总结自身优势和不足是至关重要的。人生之路说长也长,因为这是你一生意义的诠释;人生之路说短也短,因为你度过的每一天都是你的人生。每个人都在计划自己的人生,都在实现自己的梦想,中国人常说,尽人事,听天命,但对于我们可以控制的,理当全力以赴,因为我是掌控着,是操纵者;对于不可控制的,我们应当养成坦然接受的胸怀和气度。要抱着一种信念,那就是不做则已,要做就要做好。 首先,“没有目标的船永远不能到达成功的彼岸,”职业规划让我们明确自己未来的职业目标,并以实现这个目标的要求时刻约束自己,给自己寻求更加专业的知识和丰富经验的动力。 其次,职业规划也给你四年的大学生活做了相应的规划,在每个阶段,应该做什么事情,不让没好珍贵的大学时光虚度,是大学生会更加充实。 最后,进行正确合理的职业规划,是将来进入职场时,拥有一份好工作的保证。甚至可以说,一个成功的职业规划即是一个人的人生规划,是生命走向精彩辉煌的基础。 所以,大学生对自己未来的职业进行具体详细的规划具有重要的意义。 二、自我分析 我是一个比较外向的女孩,性格开朗,很容易与人相处。我的父亲从小就注重对我的文化素质培养,尤其是文学方面。我喜欢读文学气息强烈的书刊,逐渐形成了较强的分析、理解能力。
“吃得苦中苦,方为人上人。”这是我父亲教会我的第一句名言,也是陪我一次次克服成长经理的困难的信念。再大的风浪,只要有不怕困难的勇气和为理想拼搏的勇气,我都可以坚持。我认为,生活的意义在于不断的为社会、他人创造出价值。每个人都是社会的一分子,从小到大,从社会中汲取了太多的养料,因此,在自己力所能及之时,就应该回报社会。哪怕仅仅是为社会的建设增一块砖,加一块瓦,也是你生存意义的体现。 对于金融有着极其深厚的喜爱,在这个专业能够以极大的热情去学习。 三、专业就业方向及前景分析 我现在所学的专业是金融学,主要研究如何在不确定的条件下稀缺资源进行跨时期的分配。主要培养具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术,能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务,有一定综合判断和创新能力,能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。 金融专业的就业方向主要是: (一)商业银行,包括四大行和股份制商行、城市商业银行、外资银行国内分支机构。 (二)证券公司,含基金管理公司;上交所、深交所、期交所。 (三)信托投资公司、金融投资控股公司、投资咨询顾问公司、大型企业财务公司。 (四)金融控股集团、四大资产管理公司、金融租赁、担保公司。 (五)保险公司、保险经纪公司。
一些证券法基本原则
《证券法》的基本原则包括：一是公开、公平、公正原则（又称三公原则）；二是当事人法律地位平等原则；三是自愿、有偿、诚实信用原则；四是守法原则；五是禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场原则；六是证券业与银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理原则；七是统一监督管理证券市场的原则；八是自律管理与监督管理结合的原则；九是审计监督的原则法 浅谈证券法的基本原则 我国《证券法》自1998年虽几经修定，但在规范证券发行和交易行为、保护投资者的合法权益、维护证券市场健康有序发展的目的上，仍是始终如一的。2005年修定的《证券法》更加明确了证券法的基本原则，该法第3、4、5、6、7、8、9条分别相应规定“三公”、平等自愿有偿和诚信、分业经营管理、集中统一监管等原则。证券法明确上述原则，不仅在于确立原则的权威指导价值和作用，更重要的是归纳总结了证券市场运行的基本规律。 立法者对法律原则的认识也是一般理论上的，不能要求过于具体，因为如果法律能够规定很具体，相关原则就具有规则的特性而不再属于原则。法律如果不能完全归纳总结成功的实践经验，上升到法律一般性要求，体现法治一般原则，这种立法价值就值得怀疑了。证券法把该法的基本问题放在总则予以明确，并规定了证券法的基本原则，这也是可以理解的。 一、证券法基本原则特性 证券法基本原则来源于证券发行、交易、服务、监管的活动领域的归纳总结，可表述为贯穿于整个证券法领域，在证券市场起着核心的指导性意义的准则、规则，是证券市场规范化、法制化管理的要求和体现，也是证券法律制度内容的核心和重点。它对证券法起着指导和核心的作用，表现为既要在制定证券法律制度时，以之作为证券法所有具体内容的指导思想和精髓，又要在证券法体系中，将之置于总则之中，使其不仅对证券法具体内容进行约束指导，而且还要要求其他证券立法活动，也不能违反和抵触该原则。 我国证券法的基本原则，也具有如下特性： 一是证券市场的相关性。证券法基本原则离不开证券市场，它与证券发行、交易、服务、监管等活动具有密切相关性。证券法基本原则可以说是缘生于证券市场，证券市场的所有活动和行为经过多年实践总结，逐渐归纳概括上升到准则、原则，是来之于证券市场的实践。诸如“三公”原则（公开、公平、公正）几乎是所有国家证券市场具有的共性，它紧密结合着证券市场中发行、交易、登记、服务、监管等实际活动。总结其成功经验，分析其存在的问题，明确其具体做法及措施，使“三公”原则在指导证券市场健康良性运行发展中更好地发挥作用。
2017证券从业资格考试 金融基础测试试卷.
证券金融基础1（题目） 一、单选题 1.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。 A保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务 B证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为 C证券发行人负责证券发行的主承销工作 D证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构 2.为保护个人投资者利益，对于部分（）的投资，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面知情同意书。 A高风险证券 B股票 C基金 D债券 3.当通货膨胀率升高时，债券的实际收益率（）。 A不变 B不确定 C上升 D下降 4.目前，道—琼斯股价平均数采用（）。 A加权股价平均数法 B加权股价指数法 C简单算数平均数法 D修正股价平均数法 5.在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。 A商业银行 B证券公司 C证券监督管理委员会 D证券交易所 6.下列关于公募基金的说法，错误的是（）。 A面向公众公开发售 B募集对象不固定 C投资金额要求低 D相比私募基金，运作上市灵活性较高 7.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当具备（）以上条件。A大学本科 B大学专科 C高中 D中专 8.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。 A公司债券 B股票 C可转换债券 D政府债券
9.在融资租赁中，出租人为承租人购买设备所垫付的资金，要从承租人那里通过（）的方式全部收回。 A贷款 B分红 C股权 D租金 10.下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。 A促进创业投资良性循环 B将发挥对高科技企业“助推器”的功能 C强化以市场为导向的资本约束机制 D有效降低我国金融市场非系统性风险 11.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。 A财富 B股票价格 C货币价格 D消费 12.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（）。 A随即消失 B依然存在 C转为股票 D自动终止 13.资产证券化起源于（）。 A德国 B美国 C希腊 D英国 14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。 A第三产业 B房地产 C实业 D有价证券 15.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以（）。 A冻结被调查事件当事人的证券账户 B关闭被调查事件当事人的证券账户 C限制被调查事件当事人的证券买卖 D中止被调查事件当事人的证券买卖 16.下列选项中，不属于证券交易所自律管理的是（）。 A对会员进行管理 B对上市公司进行管理 C对证券保荐业务进行管理 D对证券交易活动进行管理 17.关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。
金融证券专业个人简历范文
金融证券专业个人简历范文 基本信息姓 名： 性 别： 女民 族： 汉族出生年月：1988年8月18日户 籍： 湖南益阳现所在地： 湖南长沙毕业学校： 湖南工业职业技术学院学 历： 专科专业名称： 金融与证券毕业年份： 全文结束》》年求职意向职位性质： 全职职位类别： 证券/金融/投资；销售行政及商务；行政/后勤职位名称：助理工作地区： 湖南待遇要求：1500元/月可面议需要提供住房到职时间：
两周内技能专长语言能力： 英语 ; 普通话一般 教育经历时间所在学校学历全文结束》》年9月全文结束》》年7月湖南省桃江七中高中培训经历时间培训机构证书全文结束》》年3月全文结束》》年7月公司性质：其他所属行业： 教育、培训、科研院所担任职位： 教师-小学教师工作描述： 在四川贫困山区义务支教，让我从本质上认识到，只有更加努力奋斗去实现自己的目标、充实自己才能更好的尽自己的力量帮助别人。 所在公司： 云南省楚雄化妆品专卖店时间范围： 全文结束》》年6月销售代表工作描述： 在此次暑期兼职中，体会到了作为一名合格销售人员必须着眼与客户需求和企业效益，并需能与客户沟通，并能通过沟通，了解客户的偏好。 自我评价 性格活泼开朗，能吃苦耐劳。有着良好的人际交往与沟通能力！在大学期间，不但认真学习专业技能，掌握了较强的专业知识，并把理论知识运用到实践中去，还在第三届素质拓展文化艺术节模拟炒股大赛中荣获三等奖。并在假期努力拓展自己的视
野，认真做好每一件事。同时发扬团队精神，帮助其他同学，把自己好的学习经验无私的介绍给其他同学，共同发展，共同进步，曾帮助贫困同学通过爱心人士资助的湖南省20名助学申请名额且荣获校级优秀团员！并有一定的文字功底，曾经在校刊上发表过文章在多次参加义务献血后，更加懂得珍惜生命，热爱生活。在xx年6月至9月在云南省楚雄化妆品专卖店做销售代表。在xx年6月，前往四川山区志愿支教，感受到乡村农民的热情，并深深感受山区孩子的活泼和天真，与之融为一个整体。同时，充实了自己的人生，并获得优秀支教志愿者！ 希望能充分利用自己的优势为公司带来效益。(XX http://)
最新我国金融证券业发展现状及问题
我国金融证券业发展现状及问题 二、中国金融证券业发展现状 国内金融证券业近年来的发展前景较为客观，但是在发展的过程中，还面临着一些问题，困扰着中国证券行业的发展 1.国内证券业发展市场波动较大，致使研究方法失效，估值体系紊乱，投资者无所适从，整个市场处于非理性的状态。中国证券投资者只有在指数和股价上涨时才能盈利，在只能做多的交易制度下，市场参与主体无法回避系统性风险，券商的业务也具有明显的牛熊周期特征，市场下跌，交易清淡，投资收入减少甚至亏损，业绩波动性较大，证券行业的可持续发展受到严重制约 2.中国证券业积极推进机构投资者的发展和壮大，希冀其发挥稳定市场的作用。然而实证表明，基金等机构投资者的投资行为与股票市场的波动存在一定的正相关关系。当前的基金行为没有起到稳定股票市场的作用，反而加剧了市场的波动。“靠天吃饭”的传统观念，造成了券商业务单一，收入结构失衡 3. “有标识”性的金融证劵业的发展，也是国内证劵业未来的发展防线之一。我国证券业的发展基本处于经营模式单一、盈利模式同质化竞争阶段，还没有形成自身特色的核心竞争力。证劵企业需要通过产品创新、技术创新、管理创新和渠道创新，做出自己的特色，做大做强，形成独特的竞争力 三、我国金融证券业发展趋势 1.我国《证券公司风险控制指标管理办法》指出：“证券公司经营各类业务的资格条件与其净资本规模挂钩，如证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得
低于100%，并要求证券公司在开展具体业务时，需要根据不同业务类型按照不同比例计算风险准备。”金融证劵公司的发展规范化，势在必行 以净资本为核心的风险控制指标体系的建立，正是为了加强证券公司的风险监管，督促证券公司加强内部控制、防范风险。未来证券公司的业务规模将直接取决于证券公司的资本规模 2.调查结果表明，“近年来，美国证券公司营业收入年均复合增长率为10.5%，其中经纪、自营与承销业务收入的年均复合增长率分别为4.9%、5.9%和10%，而资产管理业务的年均复合增长率则达到18.7%，其增长速度超过了经纪、自营、承销等传统业务”。与此相比，我国的金融证券业虽然有了大幅度的增长，但其主要推动力仍然来自于传统的经纪、承销和自营三大业务，受市场和政策环境制约，创新类业务只在集合理财和权证创设等局部领域获得突破。我国证券业的发展，需要实现多元化的趋势，随着证券市场制度变革和产品创新的加速，酝酿多时的一些创新业务都将可能进行试点（如：资产管理业务带来的资产管理收入及其他可能推出的创新业务带来的收入，提升传统业务的收入规模，改善公司收入结构等）。
证券法名词解释 简答题 论述
一名词解释 1.证券：表示一定权利的书面凭证，记载并代表一定权利的文书P2 2.证券权利：证券所表彰的权利内容，包括债权和股权及少量衍生类投资权益P3 3.公开原则：证券发行、交易都必须遵循重要事实的公开原则，信息披露义务人应当真实准确及时完整的披露与证券交易和发行及证券价格有关的各种重要信息，不得虚假记载、误导陈述或重大遗漏，公开原则的核心是信息公开和透明P54 4.持续信息披露：证券发行人，证券发行人主要股东和有关当事人披露与证券交易和证券价格有关的重大信息P82 5.实质监管：对发行人及上市公司是否符合法定实质条件的监管P91 6.证券发行：创设证券权利的复杂行为，包括劝导投资、投资者认购、发行人分配证券、接受资金和交付证券在内的各项行为P109 7.证券募集：本身包含有劝导、兜售之意，即向投资者发出出售证券的意思表示P110 8.超额配送选择权：在稳定股票市场价格的特别措施，被视为安定操作的特殊形式P150 9.操纵市场：行为人以不正当手段，影响证券交易价格或证券交易量，扰乱证券市场秩序的行为P334 10.内幕交易：证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前买卖相关证券或泄露该信息，或建议他人买卖相关证券的行为P310 11.善意收购：上市公司收购的动机或意图符合目标公司股东或管理层利益的上市公司收购P262 12.恶意收购：上市公司收购的动机或意图违背目标公司或管理层利益的上市公司收购P262 13.要约收购：投资者持有上市公司一定比例以上的股票时，应当通过向被收购公司全体股东发出要约的方式来继续收购的一种法律制度P267 14.协议收购：投资者通过与上市公司特定股东签订股份转让协议的方式购买其所持上市公司股票的收购制度P276 15.虚假陈述：特定主体在证券发行与交易过程中，违反证券市场信息披露义务，采取虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露等形式谋取不当利益的行为P289 16.征集表决权：征集人出于控制公司或改组公司董事会进而调整公司经营策略的目的，将记载必要事项的空白授权委托书交付公司股东，劝说股东选任自己或第三人代理行使其表决权的行为P278 二简答 1 上市公司收购的特征和本质P259 本质：证券买卖，具有证券交易的性质 特征：上市公司收购之利益主体的多元化上市公司收购客体的多样性 上市公司收购场所的特定性上市公司收购目的的多重性上市公司收购之规制的严格性 2 内幕交易法律责任的构成要件P319：内幕证券内幕信息内幕人内幕交易行为 3 证券法中首次公开发行债券和首次公开发行股票的条件P118 ●主体资格：发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司 ●独立性：发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 ●运行规范：发行人应当依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度相关机构和人员能够依法履行职责
金融证券市场监管方面存在的问题分析
金融证券市场监管方面存在的问题分析 摘要：金融是现代经济的核心，而证券市场是金融市 场的重要组成。近年来，我国市场经济不断发展，证券市场也随之发展开来，政府对证券市场的监管力度逐渐增强，金融证券市场相应制度逐渐完善。然而，因我国金融证券市场起步较晚，在长期发展中，国家政府就监管方面仍存在问题，影响了金融市场的健康 发展，对此，文章证券市场监管方面的问题展开探讨，并针对性地提出解决措施，推动我国金融市场健康发展。 关键词：金融证券市场；监管；问题；解决措施新形势下，就我国目前的证券市场运行势态来看，证券 市场正处于亚健康状态，造成该问题的原因在于：政府监管的不利。我国政府在证券市场监管中，一直追求的是公平、公正、公开的原则，而在证券市场实际运行中，证券市场却并未遵循政府意志，而是自由运行。因此，制定切实可行的监管策略，具有较高的现实意义。 1.证券市场监管的简单概述 证券市场监管，主要是指政府行政部门运用相关法律规 范，对证券募集、发行、交易等流动过程进行监督，有效约 束证券投资机构非法牟利、恶意搅乱市场等行为。简单而言，证券市场监管，是对我国金融证券市场的一切经济活动、参与者等的行为进行的监管。 2.我国证券市场监管方面存在问题2.1?C券市场较为单 我国是一个产业大国，即使我国仍处于发展状态，在商 品市场上却已经处于世界领先地位。与西方发达国家相比，我国金融证券市场起步较晚，发展速度较慢，规模也相对较小。而导致该
现象的原因则是：我国经济发展、融资制度等问题，多数企业对银行贷款过于依赖，企业内部融资制度规范性、完整性存在问题。最终，证券市场单一、狭窄，影响了我国金融市场的发展壮大。 2.2监管制度存在问题新形势下，经济体制的改革，我国经济 市场发展迅速， 金融证券市场也随之发展。然而，在经济环境、政治环境等中仍存在问题，缺乏相应的制度控制，监管制度也缺乏长远规划，过于追求高效、快速的经济发展，忽视了稳健、安全的指导思想，使得证券市场发展出现危机。实际上，在我国证券市场监管体制中，主要存在以下几方面问题：政府相关行政部门监管方式存在看缺陷；证券监管决策缺乏科学性；政府监管主体的权利过于集中等，为证券市场带来混乱，影响了我国证券市场长远发展。 2.3法治监管不完善
金融类银行证券风投专业大学生研究生必须了解的投融资概念
金融类银行证券风投专业大学生研究生必须了解的投融资概念、岗位和薪资 一、投融资划分三个阶段投资有三大阶段： 第一阶段：投资早期，一般包括种子轮和天使轮； 1.种子期只有idea，没有具体的产品。 投资人：创业者自掏腰包或者亲朋好友亲情资助，也有种子期投资人 投资量级：100万元左右 特点：在这个阶段的投资风险最高，成功率也最低，但是因为是最早期投资，所以以较少的投资就能获得较多的股权，一旦成功的话，回报最高。 2.天使期有了产品雏形、有了初步的商业模式、积累了一些核心用户，也就是大家常说的DEMO落地，开始找钱了。 投资人：天使投资人、天使投资机构 投资量级：1000万元左右 特点：在这个阶段的投资风险也特别高，成功率也特别低，但是因为是很早期的投资，所以以较少的投资就能获得较多的股权，所以一旦成功的话，回报特别高。 第二阶段：投资中期，一般包括A轮和B轮，VC是主要参与者； 3.A轮有了成熟的产品，公司开始正常运作一段时间并有完整详细的商业及盈利模式，在行业内拥有一定的地位和口碑。公司依旧可能处于亏损状态。 投资人：专业的风险投资机构（VC） 投资量级：1000万-1亿元 特点：投资风险相对天使期低，成功率稍高，但是算早期投资，以较少的投资获得较多的股权，回报很高。 4.B轮经过一轮烧钱有较大发展。公司开始盈利。商业模式、盈利模式没有问题。需要推出新业务、拓展新领域。 投资人：大多是上一轮的风险投资机构跟投、新的VC加入、私募股权投资机构（PE）开始加入。 投资量级：2亿元以上 特点：此阶段投资风险相对较低，成功率较高，但是相对前面几轮投资回报率略低，但依然可观。 第三阶段：投资后期，一般是CD轮和IPO，PE是主要玩家。 5.C轮：离上市不远。已经开始盈利，基本是行业内前三把交椅。这轮除拓展新业务，补全商业闭环、写好story准备上市的意图。 投资人：主要是PE，有些之前的VC也会选择跟投 投资量级：13亿元以上 特点：此阶段投资风险很低，是上市前最后一次高回报投资。一般C轮后就是上市。也有公司选择融D轮，但不是很多，A轮、B轮融资泛指创业公司接受风险投资的融资次
证券法的基本原则
证券法的基本原则 证券法的基本原则 证券法的基本原则是证券法的立法精神的体现，是证券发行、证券交易和证券管理活动必须遵循的最基本的准则，它贯穿证券立法、执法和司法活动的始终。 （一）公开原则 公开原则是证券法的核心和精髓所在。公开原则不仅是证券发行和交易活动应遵循的基本原则之一，也是对证券市场进行监管的有效手段。美国法官布兰迪斯有句名言：“阳光是最好的防腐剂，街灯是最好的夜警”，形象地说明了公开原则对于证券市场的重要性。由于证券市场是一个信息不对称的市场，大多数投资者只能依靠从公开渠道所获取的与证券有关的信息作出投资决策判断，只有依法将与证券有关的一切真实信息向公众公开，投资者在从事证券投资时，才能作出准确的判断。因此，信息公开既是投资者作出科学投资决策的前提，也是对证券发行人进行监管的有效方式。 证券法的公开原则所包含的内容是多方面的，凡是与证券和证券市场有关的一切活动与信息都应当公开。既包括与证券发行、交易行为有
关的各种信息公开；也包括与证券发行、交易有关的规则公开；既包括证券发行人及其有关的信息公开；也包括市场其他参与者的信息要公开，如大股东持股信息，中介机构的承销信息，监管机构的监管行为与信息等。就主体而言，所有证券市场的参与者，包括发行人，中介机构，投资者，监管者都应当遵循公开原则。但主要对象则是上市公司和监管机构。 根据证券法的公开原则，要求公司和有关单位所披露的信息必须做到真实、准确、完整、充分、及时和可利用，不得有任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。从公开的过程来看，包括发行公开、上市公开、上市后其信息持续公开。从公开的内容看，主要是公司招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告及经营状况和其他影响证券交易的重大事件。 （二）公平原则 公平原则，是指在证券发行和证券交易中双方当事人的法律地位平等、法律待遇平等、法律保护平等，以及所有市场参与者的机会平等。在证券发行和交易活动中，机会平等更为重要，它体现为公平的市场准入和市场规则，每个当事人的机会和条件都应当是相同的。如证券发行人有公平的筹资机会，证券经营机构有公平的经营机会，证券投资者有公平的交易机会。对所有的证券市场参与者实行公平的市场规则，
最新我国金融证券业发展现状及问题浅析
我国金融证券业发展现状及问题浅析 本文是一篇我国金融证券业发展现状及问题介绍，国内金融证券业近年来的发展前景较为客观，但是在发展的过程中，还面临着一些问题，困扰着中国证券行业的发展，让我们一起来看看具体内容吧! 一、我国金融证券业的发展特点 1.相关资料显示：近几年内中国证监对证券公司的综合治理工作过程中，累计处置了31家高风险公司，对27家风险公司实施了重组，使其达到持续经营的标准;2007年至2009年前三季度，中国证监会又批准成立了四家证券公司，使目前我国正常经营的证券公司数量达到108家;根据中国证券业协会网站公布的信息，目前通过创新类试点评审的证券公司共计29家。由此可见，金融证券公司的风险意识及竞争意识普遍提高了，业务发展更加规范化，其竞争状态日趋激烈。 2.市场竞争激烈，竞争的原则，使得经济市场也面临着优胜劣汰的局面，金融证券业的部分业务也出现向大型证券公司集中的趋势。近年来，随着国家相关部门的监管，国内证券公司竞争格局发生了较大变化，一批存在较大风险的证券公司退出竞争舞台，而一批风险控制能力强、资产质量优良的证券公司则得到迅速成长，在经纪、投资银行等业务中取得了较为明显的领先优势。 3.经济全球化的趋势日渐强烈，随着国际证券公司在中国设立合资公司，国内证券公司开始直接面对拥有雄厚实力的国际证券公司的正面竞争，未来证券行业的竞争格局将发生重大变化，国内证券公司将面对来自境外同业更为激烈的竞争。随着证券行业对外开放步伐进一步加快，将有更多国际证券公司进入中国资本市场，这意味着今后我国证券公司面临的外资证券公司的业务冲击也将越来越激烈。
二、中国金融证券业发展现状 国内金融证券业近年来的发展前景较为客观，但是在发展的过程中，还面临着一些问题，困扰着中国证券行业的发展。 1.国内证券业发展市场波动较大，致使研究方法失效，估值体系紊乱，投资者无所适从，整个市场处于非理性的状态。中国证券投资者只有在指数和股价上涨时才能盈利，在只能做多的交易制度下，市场参与主体无法回避系统性风险，券商的业务也具有明显的牛熊周期特征，市场下跌，交易清淡，投资收入减少甚至亏损，业绩波动性较大，证券行业的可持续发展受到严重制约。 2.中国证券业积极推进机构投资者的发展和壮大，希冀其发挥稳定市场的作用。然而实证表明，基金等机构投资者的投资行为与股票市场的波动存在一定的正相关关系。当前的基金行为没有起到稳定股票市场的作用，反而加剧了市场的波动。“靠天吃饭”的传统观念，造成了券商业务单一，收入结构失衡。 3. “有标识”性的金融证劵业的发展，也是国内证劵业未来的发展防线之一。我国证券业的发展基本处于经营模式单一、盈利模式同质化竞争阶段，还没有形成自身特色的核心竞争力。证劵企业需要通过产品创新、技术创新、管理创新和渠道创新，做出自己的特色，做大做强，形成独特的竞争力。 三、我国金融证券业发展趋势 1.我国《证券公司风险控制指标管理办法》指出：“证券公司经营各类业务的资格条件与其净资本规模挂钩，如证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%，并要求证券公司在开展具体业务时，需要根据不同业务类型按照不同比例计算风险准备。”金融证劵公司的发展规范化，势在必行。 以净资本为核心的风险控制指标体系的建立，正是为了加强证券公司的风险监管，
金融类职业资格证书一览
金融类职业证书一览 为较好的适应新时期金融领域应用型人才的需求和广大学生自身发展需要，全面推进应用型金融专业人才建设，进一步促进我系金融专业学生综合素质和金融实践能力的不断提高，经金融教研室搜集和整理，特向金融学专业同学介绍金融类相关专业考试及网站。 证券类 一、证券业从业人员资格考试 证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券投资咨询机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员，必须在取得从业资格的基础上取得执业证书，从事相应的证券活动。 所有在华外资从事证券业务的相关机构也必须遵守上述制度安排，取得中国证券业协会认可的从业资格。 证券业从业人员资格考试自2003年起向社会及境外人士开放。凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的境内外人士都可以报名参加证券业从业人员资格考试。 1、报名、考试时间：通常1年四次。报名采取网上报名方式。应考人员登录协会网站，按照要求报名。报名费每单科人民币70元。 2、考试方式：全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。 3、考试题型有三种，分别是单项选择题、不定选项选择题和判断题。每种题型都是60道，其中单项选择题每个分；不定选项选择题，40道是分，20道是1分（题目中会标明）；判断题每个分。 4、考试科目：考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。 选报的考试科目数量没有限制，一次考试可以选择报考一科或者全部五科。 参加中国证券业协会统一组织的证券从业资格考试，考试成绩合格可取得成绩合格证书，考试成绩长年有效。通过基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。 二、期货从业人员资格考试 期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。依照《期货从业人员管理办法》，中国期货业协会负责组织从业资格考试。 1、考试内容与要求：考试分为两科，期货基础知识和期货法律法规。（1）“期货基础知识”科目要求考生掌握期货市场的基本概念、基本原理和基础知识，熟悉期货市场发展的一般规律及其运作过程，了解期货市场的基本业务、期货交易的基本方法与程序、期货交易的策略和技巧。（2）“期货法律法规”科目要求考生了解和掌握期货市场的基础法律知识、主要法律制度和监管制度等，树立期货市场法律观念、守法合规和自律意识，提高执业水平。 2、考试方式：（1）考试采取闭卷、计算机考试方式。所有试题均为客观选择题。（2）每科试题量为155道，满分100，60分为及格。（3）每科考试多场次组织，单科考试时间为100分钟。 3、试题类型及分值：2009年期货从业人员资格考试对试题数量及分值做了部分调整。（1）基础知识科目：共155道题目；单项选择题：60道，每道分，共30分；多项选择题：60道，每道分，共30分；判断是非题：20道，每道分，共10分；综合题：15道，每道2分，共30分；（2）期货法律法规科目：共155道题目；单项选择题：60道，每道分，共30分；多项选择题：60道，每道分，共30分；判断是非题：20道，每道分，共10分；综合题：15道，每道2分，共30分。 4、参考教材：期货基础知识：《期货市场教程（第六版）》（中国期货业协会编，中国财政经济出版社出版）；期货法律法规：“期货法律法规汇编”（第三版）（中国期货业协会编）。 三、证券经纪人专项考试
金融法-我国证券立法的现状及完善
我国证券立法的现状及完善 金硕渠留虎 201150010121 摘要：证券市场的开放和发展，对筹集融通建设资金以及推动企业转换经营机制，深化经济和金融体制改革，促进社会主义经济发展，有着十分重要的作用。为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，保障证券市场有序运行，必须有证券法规范。我国证券市场发展的历史短暂，目前正处于发育成长时期，要使其健康成长必须使其在规范中运行，而证券市场规范的基础就是要建立完备的证券法律制度。文章从历史的角度介绍了我国证券相关法律法规的组成和发展情况，并对我国证券市场的现行法律法规的现状进行了介绍；同时从不同的角度阐述我国证券业现行相关法律法规中存在的问题和不足之处，分析其产生的原因，并提出相应的完善我国证券监管法律制度的建议。 证券市场作为我国资本市场的重要组成部分，在实现国内市场经济持续、健康、快速发展方面发挥了重要作用。自我国证券行业发展至今，相继出台一系列相关的法律法规，从不同的角度调节并极大的促进了证券市场的稳定有序运行。但由于起步较晚，法律以及规章制度的不健全，我国证券市场同时存在着各种各样的问题，对于建立一个合理有序的投资市场又是极大的障碍。因此，要不断加强学习并完善我国证券市场的监管法律制度，加强对证券市场的监管、维护投资者合法权益。 一、我国证券立法的现状 （一）我国证券相关法律的历史发展 我国的股票发行、债券发行开始于“洋务运动”，证券交易活动也随之产生。1914年北洋政府颁布了《证券交易所法》，这是旧中国第一部关于证券交易所的立法，它使证券交易所第一次以法律形式被予以承认。 国民党统治时期，国民党政府曾于1929年10月3日颁布了一部《交易所法》，与北洋政府的交易所法相比，该法更为完善，是旧中国最为完善的证券法。 新中国成立初期，中国人民银行曾颁布《管理证券交易暂行办法》《证券交易所营业简则》《经纪人申请登记办法》《股票上市须知》《交割办法》等各项规章制度，对促进金融稳定和市场繁荣都起到了重要作用，达到了引导和招揽游资并将其用于生产，缓解金融市场压力的目的。 改革开放以后，证券市场又逐步形成和发展起来。90年代初期，上海、深圳证券交易所分别设立，中国证券业协会也宣告成立。随之而来的是证券立法的快速发展。《中华人民共和国国库券条例》《股票发行与交易管理暂行条例》《企业债券管理条例》《证券公司管理暂行办法》《证券交易所管理办法》等一系列调整种类证券和法规相继出台，1999年7月1日起，新的《中华人民共和国证券法》正式生效。从我国的证券立法过程中可以看出这样一个趋势——从以地方性的法规和行政规章为主体，到以全国性的行政法规为主体，最后制定颁布统一的《证券法》。证券监管法律制度是现代金融法律制度的重要组成部分，在市场经济法律体系中占有重要地位。《证券法》为证券市场规范运行和投资者合法权益保护等提供了重要保障。
金融与证券专业求职信
金融与证券专业求职信 金融与证券专业求职信 金融与证券专业求职信1 尊敬的xxx公司领导： 感谢您在百忙中浏览我这份求职信，给一个即将毕业的大学生一个机会，在此我表示深深的感谢! 久闻贵公司实力不凡，年轻有实力的工作团队使贵公司具有独特的市场地位，公司业绩也在非凡的竞争力上完美得体现。据悉贵公司为了做大做强，正在招聘员工，所以特写此自荐书，希望加盟贵公司，成为你们优秀团队的一员。 本人基本情况如下：我是从XXX学院刚毕业的应届毕业生。在校期间，依照我所学的金融与证券专业，学习各种与专业知识相关的知识，比如，《金融期货》《货币银行学》《商业银行》《财务管理》等，还有专业课程如《证券市场基础知识》《证券交易》《证券投资分析》等。对于计算机，也能够熟练地进行操作，不仅如此，本人在校期间还通过学习取得了计算机一级证书。为了能够更好的学习和了解证券市场，我还积极的实地了解了很多证券公司，在网上关注证券市场信息了解市场动态。因为我知道，想要在证券市场上闯出属于自己的天空，除了对证券这行业有独特的偏爱以外还要有属于自己的炒作能力和学习能力，在这点上我还是有明显的自信的。 我是一个性格比较开朗的女孩，能够在认真够做好工作的同时，
也能较好的融洽同事之间的关系;对于证券这行业，我知道良好的沟通能力是十分重要的，刚好，这一点是我的强项;开朗的性格也能让我对生活变得坚强，从容面对工作中的种种困难，用积极热诚的态度迎接生活和工作带来的挑战。我是一个非常有上进心的人。如果我进入公司，时间会证明一切。仔细、负责、热情是我的个性。我清楚的认识道：过去的并不代表未来，勤奋才是真，我有很多东西需要学习，走上工作岗位后，我会坚持不懈的虚心学习，严格要求自己，踏踏实实的做好本职工作，在实践中得到锻炼、提高。 我热爱贵单位所从事的事业，殷切地期望能够在您的领导下，为这一光荣的事业添砖加瓦，我会尽力为贵公司付出我的一份赤诚的力量，真心的希望贵单位能给我一个展现平台的机会!选择单位，工资和待遇不是我考虑的首要条件。我更重视单位的整体形象、管理方式、员工的士气及工作气氛。我相信贵单位正是我所追求的理想目标。我很自信地向您承诺：选择我，您绝不会后悔。 最后谨祝贵公司事业蒸蒸日上! 此致 敬礼！ 求职人：xxx 20xx年xx月xx日 金融与证券专业求职信2 尊敬的领导： 您好！
证券法 心得
《证券法》学习心得 今年四月中旬公司组织了对员工的培训，其中包对《证券业从业人员执业行为准则》、《证券法》、“八荣八耻”等一系列知识的学习。以下是我学习《证券法》后的心得体会。 证券法属于经济法系，是以证券市场上的各个参与主体之间经济关系为调整对象的法律条例。证券法的基本原则集中体现在规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展上。证券法的原则是为了实现证券法的任务，要求证券市场的参与者和监督管理者必须遵守的最基本的活动准则，它是证券法的精神所在，贯穿于证券法律法规的始终。我国《证券法》总则部分规定了九条原则，我认为其中以“三公原则”，即公开、公平、公正原则为最重要的也是最基本的原则。以下就本人学习这三原则谈谈一些肤浅的看法。 一是公开原则： 公开原则也叫信息公开制度。它是指证券发行者在证券发行前或发行后根据法定的要求和程序向证券监督管理机构和证券投资者提供规定的有关能够影响证券价格的信息资料。公开原则要求企业所公开的信息应做到： 1、真实。公开的企业财务等内容必须准确、真实，不得有虚假不实记载。 2、全面。所有与证券价格有关的信息资料应尽可能详细地公开，不得故意隐瞒、遗漏。 3、及时。企业的有关信息应以最快的速度传达到接受者，不得故意拖拉迟缓。 4、易得。信息资料应以广大投资者最易得的形式加以公开。发行者应设法通过各种宣传媒体进行传播。 5、易解。信息内容的表达应通俗简明，易被大众理解。不得使用深奥的、容易引起误解的字句。 我认为，买股票毕竟不同于购买一般的实物商品，购买者在不了解发行者的财务状况、经营状况和信用状况的情况下，是无法判定其价值的。如果没有信息公开制度，发行者就得不到应有的外部约束，虚假证券就难免招摇过市，投机、行骗、欺诈行为就会兴风作浪。只有确立公开原则，才能切实保护投资者的知情权和合法利益，才能有效完善投资环境，维护证券市场的稳定。 二是公平原则： 公平原则是指证券商事关系主体在证券募集、发行、交易、服务活动中应公平合理，照顾各方的权利和利益。公平原则要求证券商事关系主体做到：
浅谈金融危机对我国证券市场的影响
一、２００８年年底之前金融危机对我国证券市场的影响 １、出口大幅回落影响企业利润 ２００８年，金融危机对我国的出口影响逐月增加，从１１月开始首次出现了负增长，１１月份当月我国口１１４９．９亿美元，下降２．２％，中国外贸单月进出口首次出现负增长。１２月份当月我国进出口总值１８３３．３亿美元，下降１１．１％；其中出口１１１１．６亿美元，下降２．８％；进口７２１．８亿美元，下降２１．３％。中国纺织、房产、玩具、钢铁行业以及家具、卫浴、五金、电子等产品的出口企业受到严重影响，向美、日、欧出口明显减少。欧盟、美国和日本是我国前三大贸易伙伴，受金融危机影响，２００８年向三个市场的出口明显回落。特别是我国沿海企业，很多属于劳动密集型企业，那些实力不强，自身抗风险能力低的企业纷纷倒闭。２００９年的出口更加困难。２００８年大部分国内企业在销售上都出现了不同程度的萎缩，表现在企业利润上面就是增速放缓、持平甚至亏损。 ２、零八年度证券市场步入低谷 自２００８年初，受企业赢利不容乐观的基本面的影响，Ａ股一路走低，市场信心受到严重打击。为了刺激股市交易，管理部门两次下调证券交易成本：在大小非成为众矢之的，《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》于４月２０日出台，中国证监会规定 浅谈金融危机 对我国证券市场的影响 宋雪莲 黑龙江农垦党校 １５００９０ 大小非减持超过总股本１％的，须通过大 宗交易系统转让；４月２４日起印花税税率 由千分之三下调至千分之一，９月１９日起 印花税改为单边征收。两次利好政策出台 当天，沪深股市均大涨９％以上。不过， 这并未改变大盘下跌态势。在这期间实际 上导致证券市场一蹶不振的原因还是金融 危机，危机导致我国在短期内需不足、出 口下降，外资将会迅速撤离。这种连锁反 应才是对外贸依赖性经济结构最致命的打 击，无论经济是否还会持续增长，但企业 对市场的变动最敏感也最具决定意义。汇 率的微调也已经不能再对出口造成决定影 响。无论美国是不是通过救市计划，全球 金融监管将会日趋严格，消费信用将会收 缩，同时美国也在节衣缩食并积极调整自 身产业结构。这不但客观上造就全球需求 不足，而且还会引发各国就业危机和贸易 保护主义抬头，汇率的波动相对影响较 小。 二、０９年我国证券市场的微妙变 化１、内需因素 出口下降，企业的利润保障主要还是通过增加国内的销售额来完成。因此，内需的现状与上市企业的业绩联系是相当紧密的。而我们却又不得不面对中国内需不足的现状，如果要探寻其深层次的原因，主要是重投入轻分配的结果，直接表现为工资占ＧＤＰ比例太低，一般工人工资的平均水平较低。中国工人平均工资是美国工人的４％，跟１９７５年的韩国类似。而更为关键的是，中国内需不足依赖外贸的经济模式，是体制按照自身的利益分配特征，并以其强大的单极政治力量塑造出来的。民间虽然拥有大量存款，但由于医疗保险、社会保险等民生体制尚不完善，这些钱并不能转化为消费。因此内需将很难真正被调动起来，因此企业依靠内需完成盈利任务的目标十分渺茫。２、外汇储备因素 曾经在越南发生的金融危机被认为是逆差造成外汇储备不足，于是很多人认为我国因为外汇储备充裕而不会重蹈越南覆辙。其实更细化而言，外汇储备如果因为结构问题而流动性不足，即使数字庞大，也难以应付短时间内的外汇挤兑。事实上，我国１．８万亿外汇储备中，能即时动用的只有３０００亿现金，其他绝大部分都是各种深陷泥潭的债券和一些低价值的股权。因此，在最近一段时间内如果我国把目前仅有的３０００亿外汇现金仍转化为境外债权，那么我国外汇储备短期将随时陷入挤兑危机，其效果可参考越南，即：如果国内人民币在极短时间内挤兑美元并外 流，可以造成人民币急速贬值，国内重现通 货膨胀，那么汇率就会出现巨幅波动。从短 期分析，当某种货币存在升值预期，汇率与 股市的关系是：预期本国货币升值—热钱流入—股市上涨—吸引更多热钱流入—加大升值压力—汇率升值—热钱流出—股市大幅下挫。这种股市大起大落的系统风险 将减弱其对经济发展的促进作用。从长期 分析，宏观经济增速的减退和股市对经济 促进作用的减弱必将影响到股市主体上市 公司，进而影响整个证券市场发展。人民币 汇率稳定则升值预期对股市的短期推动影 响很小、有限利率上升空间有利于演绎股 市的中长期上升趋势，而人民币贬值则反 之。３、房地产业的因素 ２００６年初，韩国的国土研究院经过对上万的家庭调查研究，并和英美等国进行了比较，显示韩 国国民收入攒六年才能买得起房。而在美 国和英国，要购买住宅，则分别只需要２． ７年和４．１年全部收入。而正是这个２．７年 便能购买住宅的美国发生了房地产次贷危 机，并成为引爆世界金融危机的导火索。反观中国，一份由国土资源部发布的“２００８年全国主要城市地价状况分析报告”指出，２００８年中国商品房平均销售价格逼近４０００元关口，达到３９１９元／平米。初级住房小康标准是人均３０平米，三口之家９０平米的建筑面积需要将近３６万元。而当年城镇居民人均可支配收入为１５７８１元，意味着一家人要不吃不喝１２年！房价收入比接近于１２，该数据数倍于国际惯例，中国房地产市场存在很大的泡沫。但是这个泡沫现在并不能把它打破，因为与房地产业相关行业众多，有一个庞大的产业链条，并且解决了很大程度的就业问题，若房地产泡沫破裂，很有可能引发更多企业倒闭，甚至引发社会动荡。房地产业一定程度决定了证券市场的稳定，而持续的高
新旧法条对比解读证券法
新旧法条对比解读证券法 1.为混业经营预留政策空间 现行证券法(以下简称原法)：证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。 修订后的法律(以下简称新法)：证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。 2.允许开发新的证券交易品种 原法：证券交易以现货进行交易。 新法：证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。 3.为国企买卖股票留出法律空间 原法：国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上市交易的股票。 新法：国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定。 4.不再限制券商融资融券 原法：证券公司不得从事向客户融资或融券的证券交易活动。 证券公司接受委托卖出证券必须是客户证券账户上实有的证券，不得为客户融券交易。证券公司接受委托买入证券必须以客户资金账户上实有的资金支付，不得为客户融资交易。 新法：证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准。 5.取消禁止银行资金入市规定 原法：禁止银行资金违规流入股市。 新法：依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市。 6.建立证券发行上市保荐制度 原法：没有这方面的规定。 新法：发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 7.增加公司负责人的责任规定 原法：没有这方面的规定。 新法：上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。