[提额] 现金分期提额详细讲解(完全版)

[提额] 现金分期提额详细讲解(完全版)

此文如果还说看不懂，只能说明小学4 年级的数学题都做不出来。

一、判断现金分期之后是否能够提额

登陆招行信用卡网银（大众版，专业版都可以），分期理财=>现金分期=>分期申请

此页面下显示最大现金分期金额

最大现金分期金额必须大于可用额度，最大现金分期金额小于或者等于可用额度都无法提额

当最大现金分期金额小于可用额度时，现金分期之后是无法提升额度的，并且最大现金分期金额会随可用额度同步增减，此时最大现金分期金额（肯定为100 的倍数）只比可用额度少几十元。例：可用额度2333，则最大现金分期金额为2300

当最大现金分期金额大于可用额度时，现金分期之后是可以提升额度

的。

二、额度计算方法（此额度计算方法仅限于可提额的情况）

现金分期提额最终能得到最终固定额度=最大现金分期金额+已使用额度（不包括分期付款部分）

例1：现有固定额度29000，已使用额度15000，剩余额度14000查看现金分期所得最大现金分期金额为19000 则: 最终固定额度=19000+15000=34000

例2：现有固定额度29000，临时额度11000，已使用额度25000，剩余额度15000

查看现金分期所得最大现金分期金额为19000 则: 最终固定额度=19000+25000=44000

例3：现有固定额度29000，临时额度11000，已使用额度26000，剩余额度14000

查看现金分期所得最大现金分期金额为19000 则: 最

终固定额度=19000+26000=45000

最大限度的提高已使用额度才能通过现金分期提额到最大值为了最大限度的提高已使用额度，请申请最高的临时额度若还没申请临时额度时，最大现金分期金额+已使用额度=6W 则无需申请临时额度，因为最终固定额度6W 封顶

三、额度提升方法

可用额度必须小于选择分期的金额------此处与文章开头判断是否能通过现金分期提额有异曲同工之妙，原理在最后会讲解。

如果选择分期金额为2000 的话我们需要把卡的可用额度撸到2000 以内，如果选择分期金额为30000 的话我们需要把卡的可用额度撸到30000 以内。以此类推。不管选择分期的金额为多少，可用额度必须小于选择分期的金额。

由于最低现金分期金额为2000 ，所以我们要选择现金分期

2000RMB，选最少的分三期，手续费为19*3=57，不能让小昭撸多我们一分钱。

这时候很多人会想着拼命刷，把卡的可用额度撸到2000 以内。其实不需要，只需要去各大电商买东西，下单后付款成功，额度扣掉。然后把订单取消，这时候额度已经被锁定，剩余可用额度不会变的，扣掉的额度会在1-15 个工作日返还回卡里。这时候可用额度就可以轻松撸到2000 以内，然后再申请现金分期，现金分期申请成功之后会有短信提示固定额度已提升至XXXXXX

以下是现金分期提额原理

现金分期提额原理

招行对每个信用卡账户有一个现金分期的批准额度，也就是最大现金分期金额。

当此额度大于信用卡账户下的总额度时（固定额度+临时额度），可

以通过现金分期提升固定额度。

例1：总额度为3W，批准额度为4W，当已使用额度为0 时，如果申请现金分期4W，这样会导致现金分期之后卡被刷爆，然后卡就用不了，这样必然导致客户投诉。为避免客服投诉，招行将此部分账户设定了一个自动提额触发器，即当客户申请的分期金额大于可用额度时，自动把客户的固定额度调至刚好大于账户已使用额度（原已使用额度+最大现金分期金额），这样就不会把卡刷爆。

为何自动提升的固定额度不是（已使用额度+现金分期金额）？这样的话其实也不会把卡刷爆的，但是这样卡就只剩下100 不到的额度，这就跟刷爆卡没什么区别了... 如果是（已使用额度+最大现金分期金额），这样可以保证现金分期之后卡的可用额度还会比较多，不会只剩下100 不到。最后为了防止出现超高固定额度的卡片（小昭白金都是5W 固定+临时），设定了6W 封顶。

例2：总额度为3W，批准额度为29900，当已使用额度为0 时，如果申请现金分期29900，这样并不会导致现金分期之后卡被刷爆，这样招行就不需要对这部分账户设定自动提额触发器，只需要把最大现金分期金额设定成随可用额度增减即可。

最后：[提额] 现金分期提额详细讲解(完全版) 大家可能会想，招行

把所有账户的批准额度都弄得比总额度小就可以，这样就不会有这

个通过现金分期方法来提额了。其实通过这次现金分期提额的BUG （个人认为对于招行来讲是一个BUG，额度那么好提还得了...）可以看出能通过现金分期提额的账户，招行认为此类客户为优质客户，可以提供大于总额度的现金分期服务。而无法通过现金分期提额的

账户，可能是因为使用时间太短亦或是你进黑名单了！并且，你不是

优质客户，你已经现金分期了29900，不能再给你刷了，还不起咋办....

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三种活动现金流量的比较分析

三种活动现金流量的比较分析 带着这些问题，我们就要具体分析现金流量表的具体项目，一般而言，经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量三者的正负是否正常不能够一锤定音。 １、经营现金净流为"＋"，投资现金净流为"＋"，筹资现金净流为"＋"。这种公司主营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。 ２、经营现金净流为"＋"，投资现金净流为"＋"，筹资现金净流为"-"。这种公司经营和投资良性循环，融资活动的负数是由于偿还借款引起，不足已威胁企业的财务状况。表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。 ３、经营现金净流为"＋"，投资现金净流为"-"，筹资现金净流为"＋"。这种公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业往往是处于扩张时期，这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充，这时我们应着重分析投资项目的盈利能力。

为"-"。这种公司经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。 ５、经营现金净流为"-"，投资现金净流为"＋"，筹资现金净流为"＋"。这种公司靠借钱维持生产经营的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。 ６、经营现金净流为"-"，投资现金净流为"＋"，筹资现金净流为"-"。经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕。可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。 ７、经营现金净流为"-"，投资现金净流为"-"，筹资现金净流为"＋"。企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大，财务状况很不稳定，如果是处于投入期的企业，一旦度过难关，还可能有发展，在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。如果是成长期或稳定期的企业，则非常危险。

财管资料——放弃现金折扣的信用成本

放弃现金折扣的信用成本 商业信用 (1)概念 商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。 (2)具体形式 商业信用的具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 (3)放弃现金折扣成本的计算 放弃现金折扣的机会成本=

【问题】为什么当放弃现金折扣的信用成本大于短期借款利息率时，就说应选择折扣期付款合适？请用通俗的话解说一下放弃现金折扣的信用成本是什么意思？ 【解答】 对于放弃现金折扣的信用成本，可以这样理解：如果企业放弃现金折扣，即选择到期满额付款，则企业把原本能够少支出的现金现在企业可以挪作他用，相当于借了一笔款项，放弃现金折扣的信用成本即为“这笔借款”的“利息”，机会成本越大，则说明“这笔借款”的“利息”越高，当它大于短期借款利息率时，企业应选择折扣期付款。 公式： 【例·单选题】某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为()。 A.10% B.20% C.18% D.28%

『正确答案』C 『答案解析』放弃现金折扣成本率=[1%/(1-1%)]×〔360/(30-10)〕=18% 【例·多选题】放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有()。(2002年) A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高 B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长 C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长 D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长 『正确答案』AD 『答案解析』放弃现金折扣成本= ，折扣百分比提高后，左边计算式的分子变大，分母变小，所以放弃现金折扣成本提高，A正确;信用期延长，公式的分母增大，所以放弃现金折扣成本降低，B不正确;信用期和折扣期等量延长，公式的分子、分母均不变，所以放弃现金折扣成

经营活动产生的现金流量要点

一,经营活动产生的现金流量 1,销售商品提供劳务收到的现金 根据八个科目及补充说明分析填制: 主营业务收入,其他业务收入,应收账款,应收票据预收账款,销项税额,本期计提坏账,本期票据贴现息 例一,企业销售产品100万元,增值税17万元(1)款存银行; (2)货款40万元未收回(1)借:银行存款117 (2)借:银行存款77 贷:主营业务收入100 应收账款40 销项17 贷:主营业务收入100 销项17 解: 销售商品收到的现金 100 4 3.5 3 17 119.5 例三,期初应收账款期末应收账款销售商品收到的现金 2 0 2(应收账款减少) (本期计提坏账准备2万元) (计提坏账准备)2 例四.企业将应收票据10万元,向银行贴现,贴现息1万元. 借:银行存款9 销售商品收到的现金 财务费用 1 10(应收票据减少) 贷: 应收票据10 (贴现息)1 9 注意: 计提坏账准备和票据贴现息抵减在借方 综合例题: 销售商品收到的现金 100 4 3.5 3 17 2 1 116.5

2,收到的税费返还 凡是退税费,补贴收入均在该栏反映 3.收到其他与经营活动有关的现金 主要指押金收入,收到押金暂借款收回,罚款,赔款收入,无指定用途的款项收入 4.购买商品和接受劳务支付的现金 根据七个科目及补充说明分析填制: 主营业务成本,其他业务支出,应付账款,应付票据,预付账款,进项税额,存货 购买商品接受劳务支付的现金 100 2 3 8 17 10 118 例2,本期接受捐赠材料5万元 借: 原材料 5 贷:待转资产价值 5 (增加存货,但不涉及现金流量,需抵减”购买商品接受劳务支付的现金”) 例3,本期火灾损失材料3万元 发生时: 借:待处理财产损益 3 批准后: 借: 营业外支出 3 贷:原材料 3 贷: 待处理财产损益 3 (减少存货但不涉及现金流量,需增加”购买商品接受劳务支付的现金”) 综合例题 购买商品接受劳务支付的现金 100 6 2 3 8 10 17 补充资料: (1)本期接受捐赠材料5万元 5 (2)本期火灾损失材料3万元 3 (3)本期对外捐赠产成品成本7.2万元7.2 (4)本期计入存货成本的折旧费用金额4万元 4 125.2 分析: 本期对外捐赠,减少存货成本,但不影响现金流量,所以应增加购买商品接受劳务支付的现金. 折旧费用制造费用生产成本存货成本,使存货成本增加,但不影响现金流量,应减少购买商品接受劳务支付的现金.

放弃现金折扣成本公式意义解释

应付账款筹资决策 1.如果放弃现金折扣成本＞短期借款利率（或短期投资报酬率），则在折扣期付款，享受现金折扣；反之不享受现金折扣。 2.如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则需在降低放弃现金折扣成本与展延付款带来的损失之间做出选择。 3.如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃现金折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获利益最大）的一家。 （1）如果决定享受现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最大的方案，即享受时选高的。 （2）如果决定放弃现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最小的方案，即放弃时选低的。 【提示】 （1）信用期指的是买方允许顾客从购货到付款之间的时间，即现金折扣条件中“n”的分母，例如：假设现金折扣条件为：2/10，1/20，n/30，则表明信用期为30天。 （2）“放弃现金折扣成本公式”实际上计算的是借款年利率（360天的利率），其中，借款本金＝应付账款总额×（1－折扣百分比）。 如果企业在信用期付款，则： 放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期） 其中，（信用期－折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。 举例说明如下： 假设现金折扣条件是1/10，n/30，应付账款总额为10000元，则： 如果第10天付款只需付10000×（1－1％）＝9900（元） 如果第30天付款需要付10000元 所以，相当于因为使用了这笔款（30-10）＝20（天），需要支付（10000-9900）＝100（元）利息，而借款本金是第10天付款的金额9900元，因此，这笔借款的年利率为：100/9900×（360÷20）＝（10000×1％）÷[10000×（1－1％）]×360÷（30－10）＝1％÷（1－1％）×360÷（30-10） 如果企业在信用期后付款（即展期付款），则： 放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（实际付款期－折扣期） 其中，（实际付款期-折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。 假如上例中实际付款期为第50天，则放弃现金折扣成本＝1％÷（1-1％）×360÷（50－10）。由此可知，展期付款会降低放弃现金折扣成本。

经营活动中的现金流量表

经营活动中的现金流量表 ——摘自《现金流量管理》 经营活动 经营活动的现金流量是来自经营业务活动的现金。每个企业都应尽力获得稳定的经营活动现金流量。因此本项目是现金流量表中关键的一项。 经营活动现金流量可以作为单独的净额在现金流量表的开头列示。或者企业可以通过报告下列项目的总额来提供更多的信息： ●从客户处收取的现金： ●向供应商支付的现金： ●支付给员工：或以员丁的名义支付的现金； ●其他现金支出。 分析 经营收入和来自经营活动的净现金金额是不同的，主要有3个原因： ●折旧： ●固定资产出售的利润或损失： ●营运资金变动。 折旧是一项需从利润中扣除的费用，是一项由于使用固定资产而分配给该期间的成本。它是一项名义或字面上的成本，并不代表一种现金流量。因此，净现金流入量比经营活动的收益要高，高出的金额为折旧费用的数额。 当企业处置固定资产时，它会报告该项处置所取得的利润或损失。这一数额是销售价格与固定资产处置时其在企业会计记录中的账面价值的差额。例如，如果固定资产的账面净值为3．8万美元，以5万美元的价格售出，则该项销售的利润为1．2万美元。经营收益将包括这项1．2万美元的利润。而这项销售的现金收入却是5万美元，而非1．2万美元。因此，在现金流量表中，固定资产处置收益应从经营收益中减除，因为它不是一项经营活动的现金收入。同理，固定资产处置损失应被加回。 营运资金(存货、应收账款及应付账款)变动对现金流量的影响已经在第四章的现金流循环中做出了解释。当存货和应收账款增加时，或应付账款减少时，现金流入量将会低于经营收益。而存货及应收账款的减少，如同应付账款的增加一样，将会使现金流入量高于经营收益。例如，如果一家企业的经营收益为50万美元，但存货和应收账款增长了2．3万美元，则经营活动所收到的现金将会比经营收益低2．3万美元。 投资与融资服务收益 现金流量表列示了利息的收支及收到的股利。股利的支付被列示在筹资活动之前的一个单独的标题下。 纳税 现金流量表还需要考虑所得税。所得税会影响企业的盈利能力和现金流量。递延所得税资产和递延所得税负债也会影响现金流量。在这儿起作用的概念是配比：即将所得税费用与财务报告中的报告收益相配比，尽管与所得税相关的现金流量要在将来的会计期间才会发生。 资本支出 这主要包括购买固定资产的现金支出和处置固定资产的现金收入。 收购与处置 主要的现金流量是由收购和处置营业分部及子公司的现金流入及流出量组成的。收购一家子公司可以采取部分支付现金，部分发行股票或借款股的方式进行。现金流量表必须提供有关收购了千r么和收购款中有多少用现金支付的信息。 收购子公司 (单位：千美元) 收购的净资产 有形固定资产200

拟IPO公司经营活动现金流量净额与净利润差异的9个解释思路 (附3个被否案例及4个成功案例)

拟IPO公司经营活动现金流量净额与净利润差异的9个解释思路（附3个被否案例及4个成功案例） 文/林日升 简明要点经营活动现金流量净额与净利润差异较大仍过会 的情况颇多，差异比例超过100%的案例有之，变化趋势不一的案例亦有之。通常解释思路包括：1.生产经营规模扩大等因素造成的固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目的变动；（经营活动现金流量净额低于净利润） 2. 公司通过票据结算的客户规模增加，而这部分现金流以筹资活动列式；（经营活动现金流量净额低于净利润） 3.主要客户未在信用期内付款造成的应收账款增加（注意：行业状况可能被质疑，进而质疑持续盈利能力）；（经营活动现金流量净额低于净利润） 4.遵守海关政策缴纳进口增值税保证金造成的现金流出；（经营活动现金流量净额低于净利润） 5.存货采购付现增长；（经营活动现金流量净额低于净利润） 6.信用政策调整; 7.随着销售规模增长公司对存货、应收账款管理加强内部控制（经营活动现金流量净额高于净利润） 8.受行业重大事件影响造成行业普遍的现象； 9.对于变化趋势不一的问题，可以辅之以同行业上市公司的

相关数据以说明合理性。 引言经营活动现金流量净额与净利润差异较大是令拟IPO 公司比较头疼的问题。现金流量净额低于同期的净利润水平，即便公司账面上资产大于负债，但公司可以用来偿还借款的银行存款和货币资金仍可能不足。如果这种情况伴随着应收账款大幅增加或预收账款大幅减少，间接说明公司客户资金紧张，市场环境不容乐观。此外，还可能存在破产风险。因为根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国企业破产法〉若干问题的规定（一）》第四条的规定，债权人在债务 人资产大于负债的情况下仍可申请债务人破产。 目录 ▌简明要点 ▌引言 一、否决案例二、反馈意见分析三、解释思路及案例 一、否决案例 从否决案例可以看出，经营活动产生的现金流量净额与同期的净利润水平不匹配可能使证监会认为拟IPO公司持续盈 利能力不足，此外还存在偿债风险，进而被否。 （一）江苏东珠景观股份有限公司 你公司报告期内营业收入、利润增幅较大，而经营活动产生的现金流量净额低于同期的净利润水平，你公司存在一定的偿债风险。

现金流量表的分析与运用

关于现金流量表的分析 现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。它为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。 分析现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付

出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析

经营活动产生的现金流量净额

经营活动产生的现金流量净额＝现金及现金等价物的净增加额－筹资活动产生的现金流量净额－投资活动产生的现金流量净额。 1．吸收投资所收到的现金＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数） 2．借款收到的现金＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数） 3．收到的其他与筹资活动有关的现金如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4．偿还债务所支付的现金＝（短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数）（剔除利息）＋（应付债券期初数－应付债券期末数）（剔除利息） 5．分配股利、利润或偿付利息所支付的现金＝应付股利借方发生额＋利息支出＋长期借款利息＋在建工程利息＋应付债券利息－预提费用中“计提利息”贷方余额－票据贴现利息支出 6．支付的其他与筹资活动有关的现金如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金（收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等）、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 1．收回投资所收到的现金＝（短期投资期初数－短期投资期末数）＋（长期股权投资期初数－长期股权投资期末数）＋（长期债权投资期初数－长期债权投资期末数）该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。 2．取得投资收益所收到的现金＝利润表投资收益－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数） 3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额＝“固定资产清理”的

贷方余额＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数） 4．收到的其他与投资活动有关的现金如收回融资租赁设备本金等。 5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金＝（在建工程期末数－在建工程期初数）（剔除利息）＋（固定资产期末数－固定资产期初数）＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数）上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 6．投资所支付的现金＝（短期投资期末数－短期投资期初数）＋（长期股权投资期末数－长期股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）＋（长期债权投资期末数－长期债权投资期初数）（剔除投资收益或损失）该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。 7．支付的其他与投资活动有关的现金如投资未按期到位罚款。 1、净利润该项目根据利润表净利润数填列。 2、计提的资产减值准备计提的资产减值准备＝本期计提的各项资产减值准备发生 额累计数注：直接核销的坏账损失，不计入。 3、固定资产折旧固定资产折旧＝制造费用中折旧＋管理费用中折旧或：＝累计折 旧期末数－累计折旧期初数注：未考虑因固定资产对外投资而减少的折旧。 4、无形资产摊销＝无形资产（期初数－期末数）或＝无形资产贷方发生额累计数 注：未考虑因无形资产对外投资减少。 5、长期待摊费用摊销＝长期待摊费用（期初数－期末数）或＝长期待摊费用贷方

经营活动产生的现金流量净额如何计算

经营活动产生的现金流量净额如何计算 1、净利润 该项目根据利润表净利润数填列。 2、计提的资产减值准备 计提的资产减值准备＝本期计提的各项资产减值准备发生额累计数 注：直接核销的坏账损失，不计入。 3、固定资产折旧 固定资产折旧＝制造费用中折旧＋管理费用中折旧 或：＝累计折旧期末数－累计折旧期初数 注：未考虑因固定资产对外投资而减少的折旧。 4、无形资产摊销 ＝无形资产（期初数－期末数） 或＝无形资产贷方发生额累计数 注：未考虑因无形资产对外投资减少。 5、长期待摊费用摊销 ＝长期待摊费用（期初数－期末数） 或＝长期待摊费用贷方发生额累计数 6、待摊费用的减少（减：增加） ＝待摊费用期初数－待摊费用期末数 7、预提费用增加（减：减少） ＝预提费用期末数－预提费用期初数

8、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 根据固定资产清理及营业外支出（或收入）明细账分析填列。 9、固定资产报废损失 根据固定资产清理及营业外支出明细账分析填列。 10、财务费用 ＝利息支出－应收票据的贴现利息 11、投资损失（减：收益） ＝投资收益（借方余额正号填列，贷方余额负号填列） 12、递延税款贷项（减：借项） ＝递延税款（期末数－期初数） 13、存货的减少（减：增加） ＝存货（期初数－期末数） 注：未考虑存货对外投资的减少。 14、经营性应收项目的减少（减：增加） ＝应收账款（期初数－期末数）＋应收票据（期初数－期末数）＋预付账款（期初数－期末数）＋其他应收款（期初数－期末数）＋待摊费用（期初数－期末数）－坏账准备期末余额 15、经营性应付项目的增加（减：减少） ＝应付账款（期末数－期初数）＋预收账款（期末数－期初数）＋应付票据（期末数－期初数）＋应付工资（期末数－期初数）＋应付福利费（期末数－期初数）＋应交税金（期末数－期初数）＋其他应交款（期末数－期初数）

现金流量表的五大财务分析指标

现金流量表的五大财务分析指标 （一）偿债能力分析 在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析： 1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。 经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。 2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。 经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。 以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。 这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。 （二）支付能力分析 1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。

现金折扣条件下的应付账款支付决策

浅析现金折扣条件下的应付账款支付决策 ［摘要］如何确定应付账款的支付时间与金额，即是否利用或放弃现金折扣，这是企业商业信用筹资的一个决策内容。本文通过案例说明了现金折扣条件下的应付账款支付决策问题，并从五个方面分析了应付账款支付决策中应当注意的事项。 ［关键词］现金折扣；应付账款；支付决策 在现实的经济活动中，往往是买方市场，大多数情况下，企业购买商品属于赊购行为。一般情况下，赊购产生了企业的应付账款，它也是企业利用商业信用来筹资，如果没有其他条件，这种筹资是“零成本”，但销售方为了尽早地把货款收回，也常常将现金折扣作为对购买方的一种刺激方式，这样，购买方有两种选择：若利用现金折扣，将会得到一定的回报；若购买方放弃现金折扣，将会产生一定的成本。所以如何确定应付账款的支付时间与金额，即是否利用或放弃现金折扣，也就成为了企业关于商业信用筹资的一个决策内容。 1 关于现金折扣条件下的应付账款成本 目前，一般确定现金折扣条件下的应付账款成本是通过放弃现金折扣的成本来衡量的，即放弃现金折扣的成本＝［折扣率÷（１－折扣率）］×［３６０÷（信用期折扣期）］。 例如：某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：①立即付款，价格为９６３０元；②３０天内付款，价格为９７５０元；③３

１~６０天内付款，价格为９８７０元；④６１~９０天内付款，价格为１００００元。请问：①假设银行短期贷款利率为１５％，每年按３６０天计算，计算放弃现金折扣的成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格；②若目前有一短期投资机会，报酬率为４０％，确定对该公司最有利的付款日期和价格。 （１）立即付款 折扣率＝（１００００－９６３０）÷１００００＝３．７％放弃折扣的成本＝３．７％÷（１－３．７％）×３６０÷（９０－０）＝１５．３７％ （２）３０天内付款 折扣率＝（１００００－９７５０）÷１００００＝２．５％放弃折扣的成本＝２．５％÷（１－２．５％）×３６０÷（９０－３０）＝１５．３８％ （３）６０天内付款 折扣率＝（１００００－９８７０）÷１００００＝１．３％放弃折扣的成本＝１．３％÷（１－１．３％）×３６０÷（９０－６０）＝１５．８１％ 对于上述计算的数据可从两个方面来理解，第一种情况：若放弃现金折扣，则带来１５．３７％的年成本，若利用现金折扣，则可获得１５．３７％的年收益；第二种情况：若放弃现金折扣，则带来１５．３８％的年成本，若利用现金折扣，则可获得１５．３８％

现金流量简述

目录 1 现金流量表定义 2 现金流量表的分析 3 编报现金流量表的意义 4 现金流量表的作用 5 现金流量表的缺陷 现金流量表定义 现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金 (包含银行存款) 的增灭变动情形。现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。 现金流量表是一份显示于指定时期(一般为一个月，一季。主要是一年的年报)的现金流入和流出的财政报告。这份报告显示资产负债表(Balance Sheet)及损益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。 过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表, 随着企业经营的扩展与复杂化, 对财务资讯的需求日见增长, 更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题, 渐渐地, 报道企业资金动向的现金流量也获的得许多企业经营者的重视, 将之列为必备的财务报表。 现金流量表的分析 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

透析从净利润到经营活动现金流量净额的调整逻辑

透析从净利润到经营活动现金流量净额的调整逻辑 间接法编制现金流量表，全面地反映了净利润与经营活动现金流量之间的差异，而此差异主要通过资产负债表及利润表项目综合反映。因此，现金流量表补充资料涉及的会计信息有助于判断企业利润质量。 本文透析从净利润到经营活动现金流量调整的整个过程，揭示现金流量表的调整过程与内在的逻辑关系。 一、“净利润”与“经营活动现金流量净额”的关系分解 间接法编制现金流量表就是以“净利润”为起点，通过加或减去若干调整项目，最终得出“经营活动现金流量净额”。 如果只从“净利润”与“经营活动现金流量净额”两者的字面上看，很难看出两者之间有什么联系，也就无法探究如何从“净利润”调整出“经营活动现金流量净额”。 为了便于理解，有必要引入“经营活动利润”这一概念，作为“净利润”与“经营活动现金流量净额”两者的中间变量，即将“净利润”调整到“经营活动现金流量净额”的过程分解成两个步骤。 第一步，将“净利润”调整到“经营活动利润”； 第二步，在“经营活动利润”的基础上调整到“经营活动现金流量净额”。 二、从“净利润”调整到“经营活动利润”过程的解析 众所周知，净利润是根据“营业收入－营业费用+计入当期损益的利得－计入当期损益的损失”计算而来。

但是，在编制现金流量表时，我们更应该强调的是净利润是由“经营活动利润+投资活动利润+筹资活动利润”三部分构成。 即“净利润＝经营活动利润+投资活动利润+筹资活动利润”（公式①）。 此种划分与现金流量表主表划分成经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量的分类保持一致，这是正确理解现金流量表编制的基本前提。 对公式①变型，“经营活动利润＝净利润－投资活动利润－筹资活动利润”（公式②）。 因此，在“净利润”基础上，扣除净利润中的“投资活动利润”及“筹资活动利润”，剩下的就是“经营活动利润”。 1.“投资活动利润”，主要来自两个方面： 1.1对外投资，如交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资及长期股权投资等四大金融资产投资产生的投资收益（损失），体现在利润表中的“投资收益（减：损失）”、“公允价值变动收益（减：损失）”； 1.2对内投资，即处置固定资产、无形资产及其他长期资产产生的损失及收益、固定资产报废活动中产生的损失及收益，其在利润表中对应的项目主要是“营业外收入”与“营业外支出”。 因此，“投资活动利润＝投资收益－投资损失+公允价值变动收益－公允价值变动损失+处置固定资产、无形资产及期其他长期资产产生的收益－处置固定资产、无形资产及其他长期资产产生的损失+固

(完整word版)现金流量表分析案例

现金流量表分析 一、现金流量增减变动分析 （1）经营活动现金流入量与流出量均有所增加，增长幅度分别为1.01%和35.48%，现金流出量的增长大于现金流入量的增长，导致现金流量净额大幅减少，数额为129205.46万元，下降幅度达128.04%。说明该公司2006年经营活动创造现金流量的能力比较弱。 （2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为97.90%和33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势，说明该公司投资规模有所缩小。从2006年该公司的现金流量表可以看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，只有处置固定资产等收回的现金为该企业带来了少量的现金流入，小于支出的现金，最终投资活动的现金流量净额呈负增长。（3）筹资活动现金流入量与05年相比无增减变化，现金流出量增长幅度达97.14%，并且现金流入量小于现金流出量，导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。 二、现金流量结构分析

（1）现金流入结构分析 该公司各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分，在本年度达到了99.73%。该公司的投资和筹资活动所产生的现金流入量的比重很小，现金流出量也是绝大部分由经营活动现金流出量构成，所占比重达到了91.73%。而经营活动的现金流量所占现金流量净额合计的比重却只有38.70%。从现金流量结构分析中可以看出，公司的现金流入量几乎依靠经营活动所产生的现金流量，而本年度，公司经营活动创造现金流量的却能力大幅下降。 结合以上分析看来，本年度，公司在扩大生产，销售收入和利润在大幅增加，但是经营活动的现金流量净额却在大幅减少，所以企业的经营活动创造现金的能力需要特别关注，是进一步分析的方向。 2、结合公司的年报、现金流量表和利润表分析，公司的销售商品、提供劳务收到的现金（470331.66万元）小于本期的营业收入（483070.50万元），本期应收票据和应收账款都有所增加，说明当期业务收入变现能力低，应关注应收账款的质量；公司本期购买商品、接受劳务支付的现金（421633.30万元）大于本期的营业成本（343858.43万元），而本期期末存货和预付账款的数额都大幅增加，说明公司的经营活动现金流出大幅增加是由于公司扩大生产规模和销售，增加材料采购量，导致了存货和预付账款的增加。 3、公司本年度投资活动现金流入量为317.22万元，现金流出量为21946.46万元，投资活动现金流入量远远不能满足其现金流出。本年购置固定资产等所支付的现金为20246.46万元，投资所支付的现金为1700.00万元。本年经营活动现金流量净额为—28295.12万元，筹资活动现金流量净额为—23184.74万元，经营活动和筹资活动的现金流量净额均为负数，不能满足投资活动的现金流出。这说明该公司经营活动和筹资活动创造的现金流量的能力不能满足企业规模的扩张需求，公司应该考虑是否要继续扩张规模，不能在没有资金支持的情况下扩大规模，这样会导致公司陷入资金紧张的状况，导致资金链断裂。 4、从现金流量表可以看出，东方机电公司筹资活动的现金流入主要是通过银行贷款取得，而筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元，而偿还借款的现金流出为2003.00万元，支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。本期的借款连偿还债务都不够，更不用说分配现金股利和利

1经营活动产生的现金流量

1.经营活动产生的现金流量 项目 内容及填列方法 ⑴销售商品、提供劳务收到的现金 内容 ①本期销售商品和提供劳务本期收到的现金 ②前期销售商品和提供劳务本期收到的现金 ③本期预收的商品款和劳务款等 ④本期收回前期核销的坏账损失 ⑤本期发生销货退回而支付的现金（从本项目中扣除） 计算 销售商品、提供劳务收到的现金＝营业收入＋本期发生的增值税销项税额＋应收账款（期初余额－期末余额）（不扣除坏账准备）＋应收票据（期初余额－期末余额）＋预收款项项目（期末余额－期初余额）－本期由于收到非现金资产抵债减少的应收账款、应收票据的金额－本期发生的现金折扣－本期发生的票据贴现利息（不附追索权）＋收到的带息票据的利息±其他特殊调整业务。 ⑵收到的税费返还 反映企业收到返还的各种税费。如收到的减免增值税退税、出口退税、减免消费税退税、减免营业税退税、减免所得税退税和收到的教育费附加返还等。按实际收到的金额填列。 ⑶收到的其他与经营活动有关的现金 反映企业除上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金流入。包括企业收到的罚款收入、属于流动资产的现金赔款收入、经营租赁的租金和押金收入、银行存款的利息收入等。 ⑷购买商品、接受劳务支付的现金 内容 ①本期购买商品、接受劳务本期支付的现金 ②本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项 ③本期预付的购货款 ④本期发生购货退回而收到的现金应从购买商品或接受劳务支付的款项中扣除 计算

购买商品、接受劳务支付的现金＝营业成本＋存货项目（期末余额－期初余额）（不扣除存货跌价准备）＋本期发生的增值税进项税额＋应付账款项目（期初余额－期末余额）＋应付票据项目（期初余额－期末余额）＋预付款项项目（期末余额－期初余额）－本期以非现金资产抵债减少的应付账款、应付票据的金额＋本期支付的应付票据的利息－本期取得的现金折扣＋本期毁损的外购商品成本－本期销售产品成本和期末存货中产品成本中所包含的不属于购买商品、接受劳务支付现金的费用（如未支付的工资、职工福利费和制造费用中除材料以外的其他费用）±其他特殊调整业务。 ⑸支付给职工以及为职工支付的现金 内容 反映企业实际支付给职工以及为职工支付的现金。包括本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等；以及为职工支付的养老、失业等社会保险基金、补充养老保险、企业为职工支付的商业保险金、住房公积金、支付给职工的住房困难补助，以及企业支付给职工或为职工支付的福利费用等。 该项目不包括支付给离退休人员的各种费用；上述职工不包括"在建工程人员"。 计算 支付给职工以及为职工支付的现金＝本期产品成本及费用中的职工薪酬＋应付职工薪酬（除在建工程人员）（期初余额－期末余额）。 ⑹支付的各项税费 内容 反映企业实际支付的各种税金和支付的教育费附加、矿产资源补偿费等。不包括支付的计入固定资产价值的耕地占用税等。 计算 支付的各项税费＝营业税金及附加＋所得税费用＋管理费用中的印花税等税金＋已交纳的增值税＋应交税费（不包括增值税）（期初余额－期末余额）。 ⑺支付的其他与经营活动有关的现金 内容 反映企业除上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出。如罚款支出、支付的差旅费、经营租赁的租金、业务招待费现金支出、支付的保险费、支付给离退休人员的各种费用等。 计算 支付的其他与经营活动有关的现金＝"管理费用"中除职工薪酬、支付的税金和未支付现金的费用外的费用（即支付的其他费用）＋"制造费用"中除职工薪酬和未支付现金的费用外的费用（即支付的其他费用）＋"销售费用"中除职工薪酬和未支付现金的费用外的费用（即支付

主表中经营活动产生的现金流量净额的计算

主表中经营活动产生的现金流量净额的计算 来源：中国会计网 1、销售商品、提供劳务收到的现金＝利润表中主营业务收入×（1＋17%）＋利润表中其他业务收入＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－计提的应收账款坏账准备期末余额 2、收到的税费返还＝（应收补贴款期初余额－应收补贴款期末余额）＋补贴收入＋所得税本期贷方发生额累计数 3．收到的其他与经营活动有关的现金＝营业外收入相关明细本期贷方发生额＋其他业务收入相关明细本期贷方发生额＋其他应收款相关明细本期贷方发生额＋其他应付款相关明细本期贷方发生额＋银行存款利息收入（公式一） 具体操作中，由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表，数据很难精确，该项目留到最后倒挤填列，计算公式是： 收到的其他与经营活动有关的现金（公式二） 补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”－{（1+2）-(4+5+6+7) } 公式二倒挤产生的数据，与公式一计算的结果悬殊不会太大。 4．购买商品、接受劳务支付的现金 ＝〔利润表中主营业务成本＋（存货期末余额－存货期初余额）〕×（1＋17%）＋其他业务支出（剔除税金）＋（应付票据期初余额－应付票据期末余额）＋（应付账款期初余额－应付账款期末余额）＋（预付账款期末余额－预付账款期初余额） 5．支付给职工以及为职工支付的现金＝“应付工资”科目本期借方发生额累计数＋“应付福利费”科目本期借方发生额累计数＋管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”＋成本及制造费用明细表中的“劳动保护费” 6．支付的各项税费＝“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数＋“其他应交款”各明细账户借方数＋“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数＋“其他业务支出”中有关税金项目 即：实际缴纳的各种税金和附加税，不包括进项税。 7．支付的其他与经营活动有关的现金＝营业外支出（剔除固定资产处置损失）＋管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)＋营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)＋其他应收款本期借方发生额＋其他应付。

现金流量分析要点

现金流量分析 在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。 一、现金流量的结构分析 现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析，下面以深圳市某股份有限公司（以 下简称M公司）1998年年报（报表数据从略）为例加以说明。 现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，如M公司现金总流入中经营性流入占40.76%，投资流入占19.9%，筹资流入占39.34%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。 1.流入结构分析 由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。 在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占86.6%，增值税占12.39%，由此反映出该公司经营属于正常； 投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利； 筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源；吸收权益资金流入占47.74%，为次要来源。 2.流出结构分析 该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%.由于公司1998年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量减少。 经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占10.81%，税费占3. 6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占39.26%.筹资流出中偿还本金占47.51%，其他为筹资费和利息支出。 从以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。 3.流入流出比例分析 从M公司的现金流量表可以看出： 经营活动中：现金流入量 4269.89万元

北邮2014财务管理作业四

一、单项选择题（共10道小题，共100.0分） 1. 现金折扣成本是一项（）。 A. 筹资费用 B. 销售成本 C. 收账成本 D. 管理成本 2. 利用成本分析模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是（）。 A. 管理成本 B. 机会成本 C. 短缺成本 D. 转换成本 3. 不直接增加股东财富，不会引起公司资产的流出或负债的增加，但会引起股东权益内部结构发生 变化的股利形式是（）。 A. 现金股利 B. 财产股利 C. 负债股利 D. 股票股利 4. 在确定存货最佳采购批量时应考虑的成本是（）。 A. 购置成本和进货费用

B. 购置成本和储存成本 C. 进货费用和储存成本 D. 机会成本和交易成本 5. 某公司年赊销额为120万元，变动成本率70％，资金成本率10％。现对已过期的应收账款制定 了一种收账方案，采用此方案收账费用为2.5万元，平均收款期为2个月，坏账损失率为2％。 则此方案的收账总成本为（）元。 A. 63000 B. 75000 C. 54000 D. 58000 6. 在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）。 A. 价格昂贵的存货 B. 占有资金多的存货 C. 数量多的存货 D. 品种多的存货 7. 现金作为一种资产，它的（）。 A. 流动性强，盈利性差 B. 流动性强，盈利性强 C. 流动性差，盈利性强 D. 流动性差，盈利性差

8. 下列不影响应收账款机会成本大小的是（）。 A. 赊销净额 B. 应收账款平均收现期 C. 坏账损失率 D. 资金成本率 9. 存货管理中，下列与定货的批量有关的成本有（）。 A. 变动订货成本和变动储存成本 B. 固定订货成本 C. 缺货成本 D. 固定储存成本 10. 能使公司稳定股价又具有较大灵活性的股利分配政策是（）。 A. 剩余股利政策 B. 固定或持续增长的股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 正常股利加额外股利政策