2012证券从业考试真题基础+交易
2011年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案
一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
1．在深圳交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。
A．运行独立
B．监察独立
C．代码独立
D．指数独立
2．下列属于深证交易所的综合指数的是（）。
A．深证成分股指数
B．深证A股指数
C．深证综合指数
D．深证B股指数
3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（）。
A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券
C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”
4．我国主权财富基金的发端是（）。
A．中国投资有限责任
公司
B．中国国际金融有限
公司
C．QFII
D．QDII
5．收入型基金以获取
（）为目的。
A．基金资产的长期稳
定增值
B．当期的最大收入
C．投资组合的债券中
得到适当的利息收益
D．获取稳定收益
6.以下不属于证券交易
所会员大会的职权的是
（）。
A.制定和修改证券交
易所章程
B．选举和罢免会员理
事
C．审议和通过理事会、
总经理的工作报告
D．制定证券交易价格
7．当未来市场利率趋
于下降时，应选择发行
（）。
A．长期债券
B．短期债券
C．不确定
D．中期债券
8．债券发行的定价方
式以（）最为典型。
A．累积投标询价
B．上网竞价
C．公开招标
D．协商定价
9、金融期货不包括
（）。
A．外汇期货
B．利率期货
C．股权类期货
D．货币期货
10．证券公司自营业务
的最高决策机构是（）。
A．公司总经理
B．自营业务部门
C．公司投资决策机构
D．董事会
11．在上市公司的
税后利润中，其分配顺序是
（）。
A．公积金和公益金、
优先股股息、普通股股息、
盈余公积金
B．公积金和公益金、
优先股股息、盈余公积金、
普通股股息
C．盈余公积金、公益
金、任意公积金、优先股股
息、普通股股息
D．公积金和公益金、
普通股股息、优先股股息、
盈余公积金
12．履约担保的标的证
券数量等于（）
A．权证上市数量×行权
比例×担保系数
B．证上市数量+行权比
例+担保系数
C．权证上市数量-行权
比例-担保系数
D．权证上市数量÷行权
比例÷担保系数
13．保险公司次级债的
期限为（）。
A．2年以上
B．3年以上
C．5年以上(含5年)
D．10年以上(含10年)
14．按（）划分，
结构化金融衍生产品分为
利率联结型产品、股权联结
型产品(其收益与单只股
票，股票组合或股票价格指
数相联系)、汇率联结型产
品、商品联结型产品。
A．联结的金融基础产品
B．收益保障性
C．发行方式
D．价格决定方式
15．双重交易机制是（）的重要特征。
A．存托凭证
B．证券交易所交易基金
C．认股权证
D．备兑凭证
16．债券是实际运用的（）证书。
A．虚拟资本
B．真实资本
C．要式证书
D．证权证书
17．一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是（）。
A．基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用
B．基金规模越大，基金管理费率越高
C．基金风险程度越高，基金管理费率越高
D．我国债券基金的管理费率一般低于股票基金
18．债券发行注册制的核心是（）。
A．质量控制原则
B．数量控制原则
C．实质管理原则
D．公开原则
19．公开披露的基金信息不包括（）。
A．基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
B．基金份额申购、赎回价格
C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
D．基金管理人的资产
20．公司型基金通过
（）选举董事。
A．董事长
B．公司员工
C．股东大会
D．证监会
21．股权类产品的
衍生工具不包括（）。
A．股票期货
B．股票期权
C．股票指数期货
D．货币互换
22．外国债券的发行一
般由（）的金融机构、
证券公司承销。
A．投资者所在国
B．发行者所在国
C．发行地所在国
D．第三国
23．当股份公司因解散
或破产进行清算时，优先股
股东可优先于普通股股东
分配公司剩余资产，但一般
是按优先股票的（）清
偿。
A．份额
B．固定股息率
C．市值
D．面值
24．股息率可调整优先
股票的股息率的调整一般
随（）的变化作调整。
A．公司经营状况
B．银行存款利率
C．普通股股息
D．股票市场市盈率
25．在中国境外注册、
在香港上市但主要业务在
中国内地或大部分股东权
益来自中国内地的股票是
（）。
A．B股
B．H股
C．红筹股
D．H股
26．外国证券机构直接
从事B股交易的申请可由
（）受理。
A．证券交易所
B．国务院
C．国家外汇管理局
D．中国证监会
27．股东大会是股份公
司的权力机构，由（）
组成。
A．持股5%以上的股东
B．公司高级管理人员
c．全体股东
D．全体员工
28．如果市场是有效
的，则债券的平均收益率和
股票的平均收益率（）。
A．大体保持相对稳定
B．保持相对的关系
C．两者没有任何关系
D．大体保持相等的关
系
29．通常所说的“金边
债券”是指（）。
A．政府债券
B．企业债券
C．金融债券
D．以金融储备为担保
而发行的债券
30．可转换公司债券享
受转换特权，在转换前和转
换后的形式分别为（）。
A．公司债券、股票
B．股票、公司债券
C．股票、股票
D．债券、债券
31．我国在国际市
场已发行的金融债券的最
长期限为（）年。
A．5
B．8
C．12
D．15
32．依据我国《证券投资基金法》规定，基金管理人的职责之一是（）。
A．出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况
B．负责办理基金名下的资金往来
C．安全保管基金的全部资产
D．及时向基金份额持有人分配收益
33．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为（）万元。
A．2200
B．2250
C．2300
D．2350
34．（）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换
支付浮动利率和固定利率的远期协议。
A．远期利率协议
B．远期汇率协议
C．债券类资产的远期合约
D．股权类资产的远期合约
35．金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应风险。
A．资产和负债
B．资产
C．负债
D．资产或负债
36．金融期货交易实行
保证金制度和每日结算制
度，交易者均以（）为
交易对手。
A．买方
B．卖方
C．期货经纪公司
D．交易所(或期货清算
公司)。
37．为政府、金融机构
和企业提供筹集资金的渠
道是（）的基本功能。
A．同业拆借市场
B．回购协议市场
C．证券流通市场
D．证券发行市场
38．根据契约，对在代
办股份转让系统中挂牌公
司的信息披露行为进行监
管、指导和督促是（）
的权力。
A．证券公司
B．证券业协会
C．证监会
D．证券交易所
39．在计算股份指数
时，先计算各样本股的个别
指数，再加总求算术平均
数，这是股票价格指数计算
方法中的（）。
A．计算期加权法
B．基期加权法
C．综合法
D．相对法
40．从财务风险的角度
分析，当融资产生的利润大
于债息率时，给股东带来的
效应是（）。
A．资本收益
B．收益减少
C．资本损失
D．收益增长
41．我国证券公司
设立子公司，实行（）。
A．审批制
B．注册制
C．报备制
D．备案制
42．证券公司应当自领
取营业执照之日起（）
日内，向证券监督管理机构
申请经营证券业务许可。
A．5
B．7
C．10
D．15
43．下列关于证券公司
的分类监管制度的说法，正
确的是（）。
A．以净资本为基准
B．以扶优限劣为核心
C．以提高风险管理能
力为目的
D．以市场准人和监管
措施为依据
44．《证券发行与承销
管理办法》规定，目前在深
圳中小企业板公司的首次
公开发行过程中，发行人及
其保荐机构可以通过
（）直接确定发行价
格。
A．累计投标询价
B．初步询价
C．静态市盈率
D．动态市盈率
45．股份公司申请上市
的，其股本总额不得少于
（）万元。
A．500
B．1000
C．2000
D．3000
46．股份有限公司将法
定公积金转为股本时，留存
的该项公积金不得少于注册资本的（）。
A．10%
B．15%
C．20%
D．25%
47．（）负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。
A．社保基金理事会
B．证券业协会
C．中国证券投资者保护基金有限公司
D．中国证券登记结算机构
48．指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的（）投资。
A．社会闲资
B．对冲基金
C．激进的投资者
D．社保基金
49．投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为（）。
A．手续费
B．印花税
C．申购费
D．赎回费
50．基金管理费费率大小，通常（）。
A．与基金规模成反比，与风险成正比
B．与基金规模成反比，与风险成反比
C．与基金规模成正比，与风险成正比
D．与基金规模成正比，与风险成反比
51．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（）。
A．上市交易的股票
B．期货
C．上市交易的国债
D．上市交易的企业债
券
52．除交易所交易的标
准化期权、权证之外，还存
在大量场外交易的期权，这
些新型期权通常被称为
（）。
A．现货期权
B．期货期权
C．看跌期权
D．奇异型期权
53．股票价格指期货数
的出现主要是为了规避
（）。
A．市场风险
B．违约风险
C．系统性风险
D．非系统风险
54．国债基金的收益率
易受货币市场利率的影响，
一般影响机制是（）。
A．货币市场利率下调
时，国债基金的收益率下降
B．货币市场利率上升
时，国债基金的收益率上升
C．货币市场利率上升
时，国债基金的收益率下降
D．货币市场利率下调
时，国债基金的收益率不
变；只有货币市场利率上升
时，国债基金的收益率才变
55．根据相关规定，上
市公司非公开发行股票，发
行对象均属于原前千名股
东的，可以由上市公司
（）。
A．代销
B．包销
C．倾销
D．自销
56．拉斯贝尔加权指数
是指（）。
A．基期加权股价指数
B．计算期加权股价指
数
C．简单算术股价指数
D．几何加权股价指数
57．沪深300指数的计
算采用（），按照样本
股的调整股本权数加权计
算。
A．除数修正法
B．派许加权法
C．市值总价加权法
D．加权平均法
58．关于私募证券，下
列说法正确的是（）。
A．发行人通过中介机
构发行
B．审查条件严格，投
资者也较少
C．证券发行的对象是
少数特定的投资者
D．采取公示制度
59．关于股票的清算价
值，下列说法正确的是
（）。
A．股票清仓时，股票
所能获得的出售价值
B．股票的清算价值应
与账面价值相等
C．股票的清算价值是
公司清算时每一股份所代
表的实际价值
D．公司破产清算时，
其发行的股票的交易价值
60．在一般国家，社保
基金分为两个层次：其一是
国家以（）形式征收的
全国性基金；其二是由企业
定期向员工支付并委托基
金公司管理的（）。
A．社会保障税；社会
保险基金
B．社会保障税；企业
年金
C．社会保险基金；社
会保障基金
D．社会保险基金；企业年金
二、多项选择题(每题l分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)
1．特殊类型基金包括（）。
A．系列基金
B．基金中的基金
C．保本基金
D．交易型开放式指数基金
2．证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明（）。
A．机构地址
B．个人真实姓名
C．机构联系电话
D．机构名称
3．根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。
A．远期汇率协议
B．债权类资产的远期合约
C．远期利率协议
D．股权类资产的远期合约
4．我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（）。
A．不可上市流通
B．可上市流通
C．可挂失
D．可记名
5．资产证券化的有关当事人包括（）。
A．信用增级机构
B．资金和资产存管机构
C．特定目的机构或特
定目的受托人
D．原始权益人
6．国际证监会组织公
布的证券市场监督目标
（）。
A．保证证券市场的公
平、效率和透明
B．稳定市场价格
C．降低系统性风险
D．保护投资者
7．我国《上市公司证
券发行管理办法》规定，上
市公司增资的方式有
（）。
A．向原股东配售股份
B．向不特定对象公开
募集股份
C．非公开发行股票
D．发行可转换公司债
券
8．金融互换可分为
（）。
A．利率互换
B．股权互换
C．货币互换
D．信用互换
9．期货价格克服了分
散、局部的市场价格在
（）的局限性
A．时间上
B．空间上
C．数量上
D．质量上
10．下列既可以是证券
发行人，也可以是证券投资
者的是（）。
A．政府机构
B．保险公司
C．商业银行
D．个人
11．股票发行市场
的主要参与者是（）。
A．股票承销商
B．股票发行者
C．股票投资者
D．证券业协会
12．固定收益证券综合
电子平台所交易的固定收
益证券包括（）。
A．ETF
B．公司债券
C．分离交易的可转换
公司债券中的公司债券
D．国债
13．外国债券一般是由
发行地所在国的（）承
销。
A．证券公司
B．几家大银行
C．金融机构
D．中央银行
14．契约型基金与公司
型基金的区别主要在于
（）。
A．投资对象不同
B．基金的营运依据不
同
C．投资者的地位不同
D．资金的性质不同
15．股权类产品的衍生
工具的种类包括（）。
A．股票指数期权
B．股票指数期货
C．股票期权
D．股票期货
16．固定收入型基金的
主要投资对象是（）。
A．债券
B．普通股
C．优先股
D．期权
17．中国证监会对申请
设立子公司的证券公司在
（）等方面提出了审慎
性要求。
A．风险控制指标
B．智力结构
C．内部控制机制
D．经营管理能力
18．证券投资基金具有（）特点。
A．定向投资
B．集合投资
C．专业理财
D．分散风险
19．影响股票价格的宏观经济与政策因素包括（）。
A．货币政策
B．市场利率
c．通货膨胀
D．经济周期循环
20．债券按照其券面形态可分为（）。
A．凭证式债券
B．记账式债券
C．附息债券
D．实物债券
21．证券市场按交易结构可分为（）。
A．货币市场
B．外汇市场
C．无形市场
D．有形市场
22．随着信用制度的发展，（）等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。
A．银行信用
B．国家信用
C．私人信用
D．商业信用
23．《证券业从业人员执业行为准则》要求从业人员（）。
A．不得损害所在机构的合法权益
B．不得从事与其履行职责有利益冲突的业务
C．不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券
D．不得在经纪业务中
接受客户的全权委托
24．证券交易市场包括
（）。
A．证券交易所市场
B．票据交易所市场
C．场外交易市场
D．产权交易中心
25．关于股票的内在价
值，下列说法正确的是
（）。
A．股票的内在价值即
理论价值，也即股票未来收
益的现值
B．股票的内在价值决
定股票的市场价格，股票的
市场价格总是围绕其内在
价值波动
C．由于未来收益及市
场利率的不确定性，各种价
值模型计算出来的“内在价
值”只是股票真实的内在价
值的估计值
D．经济形势的变化、
宏观经济政策的调整、供求
关系的变化等都会影响股
票未来的收益，但内在价值
不会变化
26．财政政策是政府的
重要宏观经济政策，其对股
票价格的影响表现在
（）。
A．通过扩大财政赤字、
发行国债筹集资金，增加财
政支出，刺激经济发展
B．通过调节税率影响
企业利润和股息
C．干预资本市场各类
交易适用的税率
D．国债发行量会改变
证券市场的证券供应和资
金需求，从而间接影响股票
价格
27．根据我国政府对
WTO的承诺，在加入后3
年内，允许合资券商
（）。
A．开发咨询服务及其
他辅助性金融服务，包括公
开收购及公司重组等列
B．对所有新批准的证
券业务给予国民待遇
C．设立合营公司，外
资比例不超过1／4
D．在中国设立分支机
构
28．基金管理人运用基
金财产进行证券投资，不得
有（）的情形。
A．违反基金合同关于
投资范围、投资策略和投资
比例等约定
B．一只基金持有一家
上市公司的股票，其市值超
过基金资产净值的10%
C．一只基金持有一家
上市公司的股票，其市值超
过基金资产净值的7%
D．同一基金管理人管
理的全部基金持有一家公
司发行的证券，超过该证券
的5%
29．担任合规总监的任
职选择条款包括（）。
A．具有任职资格
B．具有8年以上证券
工作经验
C．通过有关专业考试
或具有8年以上法律工作经
历
D．从事证券工作5年
以上
30．根据我国《公司法》
规定，公司可以收购本公司
股份的情形有（）。
A．将股份奖励给本公
司职工
B．为减少公司注册资本
C．维护二级市场股价
D．与持有本公司股份的其他公司合并
31．按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征（）
A．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前
B．当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本
C．混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息
D．期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回32．有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（）。
A．指定商业银行
B．证券登记结算机构
C．资产托管机构
D．证券交易所
33．如果（），那么资产评估机构不能申请证券评估资格。
A．在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年
B．因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日
起至提出申请之日止未满3
年
C．申请证券评估资格
过程中，因隐瞒有关情况或
者提供虚假材料被不予受
理或者不予批准的，自被出
具不予受理凭证或者不予
批准决定之日起至提出申
请之日止未满3年
D．最近3年在税务、
工商、金融等行政管理机关
以及自律组织、商业银行等
机构有不良诚信记录
34．下列各项中，不属
于证券公司短期融资债的
发行市场的有（）。
A．银行间债券市场
B．公募基金市场
C．沪深股票市场
D．国际资本市场
35．下列关于封闭式基
金和开放式基金的说法中，
正确的有（）。
A．封闭式基金一般有
固定的存续期限
B．开放式基金一般没
有固定的存续期限
C．封闭式基金投资人
少
D．开放式基金投资人
多
36．我国中小企业板块
的总体设计可以概括为“两
个不变”和“四个独立”，其
中“两个不变”是指（）。
A．中小企业板块的监
控系统与主板相同
B．中小企业板块的股
票编码与主板市场相同
C．中小企业板块遵循
的法律、法规和部门规章与
主板市场相同
D．中小企业板块的发
行上市条件和信息披露要
求与主板市场相同
37．下列关于金融衍生
工具概念的说法中，正确的
有（）。
A．又称金融衍生产品，
与基础金融产品相对应
B．其价格取决于基础
金融产品价格的变动
C．包括独立衍生工具
和嵌入式衍生工具
D．衍生工具包括金融
远期合约、金融期货、金融
互换和期权
38．下列各项中，属于
金融衍生工具特征的有
（）。
A．跨期性
B．期限性
C．联动性
D．收益性
39．金融期货的主要交
易制度有（）。
A．集中交易制度
B．标准化的期货合约
和对冲机制
C.保证金制度
D．限仓制度
40．下列关于期货交易
保证金的说法中，正确的有
（）。
A．期货交易买卖双方
都有可能在最后结算时发
生亏损，所以双方都要缴纳
保证金
B．双方成交时缴纳的
保证金称为初始保证金
C．保证金账户必须保
持一个最低的水平，称为维
持保证金
D．当交易者连续亏损，
保证金余额不足以维持最
低水平时，结算所会通过经
纪人发出追加保证金的通
知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平
三、判断题(每题0．5分，共30分，不选、错选均不得分)
1．为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（）2．我国《证券法》规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（）3．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（）4．对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（）
5．我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（）
6．证券业协会的权利机构是理事会。（）
7．金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。（）
8．金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（）
9．发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。（）
10．一般意义上的优先股票就是指股息率固定的优先股票。（）
11．证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持
有证券也就是同时拥有这
部分的资产，因而证券本身
具有收益性。（）
12．被动型基金由于其
投资组合模仿某一股价指
数或债券指数，收益随着即
期的价格指数呈反向波动。
（）
13．我国早期的股票发
行制度是行政审批制，目前
已开始实施注册制。（）
14．证券交易所可以对
特定证券投资者采取证券
市场禁入措施，限制或者禁
止其证券交易行为。（）
15．与发行股票和债券
相比，发行存托凭证的成本
更低。（）
16．证券市场是价值直
接交换的场所。（）
17．利率期货的基础资
产是利率指数。（）
18．浮动利息债券是息
票累积债券的一种。（）
19．我国目前尚没有分
离交易的可转换公司债券。
（）
20．在日本发行的外国
债券的面值货币是日元。
（）
21．利率风险是系统风
险，因而对不同证券的影响
程度是相同的。（）
22．我国投资者进行记
账式国债的买卖，必须在证
券公司开立债券账户。
（）
23．无记名股票是指在
股票票面和股份公司股东
名册上均不记载股东姓名
的股票。（）
24．我国现行基金指数
的选择范围包括了在证券
交易所上市的封闭式基金
和没有在证券交易所上市
的开放式基金。（）
25．在证券市场监管内
容方面，各国均以强制方式
要求信息披露。（）
26．在我国混合资本债
券的期限为10年及以上。
（）
27．目前在我国市场上
的可转换证券只有可转换
债券。（）
28．股票是有价证券，
我国《公司法》规定，股票
由公司董事长签名，公司盖
章。（）
29．提货单、运货单、
仓库栈单以及商业汇票都
属于商品证券。（）
30．中证500指数为小
盘股指数。（）
31．证券投资咨询
机构的业务人员属于证券
业从业人员。（）
32．我国《证券公司监
督管理条例》明确规定了证
券公司的设立条件与基本
程序。（）
33．有价证券本身是具
有市场价值的。（）
34．无限售条件股份不
包括境内上市外资股，即B
股。（）
35．股票股息是以股票
的方式派发的股息，只能由
公司用新增发的股票作为
股息代替现金分派给股东。
（）
36．收益与风险的本质
关系可以用公式表述为：预
期收益率=无风险利率+风
险补偿。（）
37．证券公司的自营业
务必须以自己的名义、通过
专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。（）
38．资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。（）
39．限定性集合资产管理计划中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的15%。（）40．制衡性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。（）
41．结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分。（）42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（）
43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。（）
44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托一理关系。（）
45．股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以面额溲有任何意义。（）
46．证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售
的股票持有期限不少于5个
月。（）
47．承购包销是指通过
招标方式确定债券承销商
和发行条件的发行方式。
（）
48．我国规定，首次公
开发行股票以协商定价方
式确定股票发行价格。
（）
49．中小企业板指数以
最新自由流通股本数为权
重，即以扣除流通受限制的
股份后的股本数量为权重，
以基期加权法计算；并以逐
日连锁计算的方法得出实
时指数的综合指数。（）
50．上市公司在3年内
购买、出售重大资产或者担
保金额超过公司资产总额
10%的，应当由股东大会做
出决议。（）
51．投资者可以通过买
卖不同的股票来消除证券
的非系统性风险。（）
52．一般来说，率先涨
价的商品、上游商品、热销
商品股票的购买力风险较
大，国家进行价格控制的公
用事业、基础产业和下游产
品等股票的购买力风险较
小。（）
53．利率风险对普通股
的影响不像债券和优先股
那样没有回旋余地。（）
54．普通股没有还本要
求，股息也不固定，因而不
存在信用风险。（）
55．不同债券的利率不
同，这是对财务风险的补
偿。（）
56．自2006年1月1
日新修订的《证券法》实施，
我国将证券公司分为经纪
类和综合类证券公司，实行
分类管理。（）
57．我国《证券法》规
定，证券公司的组织形式为
有限责任公司、股份有限公
司以及合伙形式。（）
58．会计师事务所申请
证券相关业务许可证时，应
提交最近5年的年度会计报
表。（）
59．从事证券相关业务
的会计师事务所、审计师事
务所必须具有10名以上取
得证券、期货相关业务资格
考试合格证书或者已经取
得许可证的注册会计师(不
含分支机构注册会计师)。
（）
60．货银兑付原则是证
券结算的一项基本原则，可
以将证券结算中的违约交
收风险降低到最低程度。
（）
2011年证券从业资格
考试《证券市场基础知识》
真题答案详解
一、单项选择题
1．【答案详解】A。中
小企业板块的总体设计可
以概括为“两个不变，，和
“四个独立”。其中，“四个
独立”是指中小企业板块是
主板市场的组成部分，同时
实行运行独立、监察独立、
代码独立、指数独立。运行
独立是指中小企业板块的
交易由独立于主板市场交
易系统的第二交易系统承
担。
2．【答案详解】C。深
证交易所的综合指数包括
深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。
3．【答案详解】D。地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券，简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专用债券(收益证券)。前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
4．【答案详解】A。中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
5．【答案详解】B。收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和权益收入型基金。
6．【答案详解】D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。
7．【答案详解】B。当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券；当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。
8．【答案详解】C。债
券发行的定价方式以公开
招标最为典型。按照招标标
的的分类可分为有价格招
标和收益率招标；按价格方
式分类可分为美式招标和
荷兰式招标。
9．【答案详解】D。按
基础工具划分，金融期货主
要有三种类型：外汇期
货、利率期货、股权类
期货。
10．【答案详解】D。证
券公司自营业务的最高决
策机构是董事会。
11．【答案详解】C。在
上市公司的税后利润中，其
分配顺序如下：(1)弥补以前
年度的亏损；(2)提取法定盈
余公积金；(3)提取公益金；
(4)提取任意公积金；(5)支
付优先股股息；(6)支付普通
股股息。
12．【答案详解】A。履
约担保品数量计算公式：对
于证券给付结算方式的认
购权证，申请保管的履约担
保标的证券数量一权证上
市数量×行权比例×担保系
数(担保系数由发行人、深
交所和公司三方协商，确定
后由深交所发布)。
13．【答案详解】C。保
险公司次级债是指保险公
司经批准定向募集的、期限
在5年以上(含5年)，本金
和利息的清偿顺序列于保
单责任和其他负债之后、先
于保险公司股权资本的保
险公司债务。
14．【答案详解】A。按
联结的金融基础产品划分，
结构化金融衍生产品分为
利率联结型产品股权联结
型产品(其收益与单只股
票，股票组合或股票价格指
数相联系)、汇率联结型产
品、商品联结型产品。
15．【答案详解】B。双
重交易机制是证券交易所
交易基金的重要特征。
16．【答案详解】B。债
券是一种虚拟资本。因为债
券的本质是证明债权债务
关系的证书，在债权债务关
系建立时所投入的资金已
被债务人占用，因此，债券
是实际运用的真实资本的
证书。
17．【答案详解】B。管
理费率的高低与基金规模
有关，一般而言，基金规模
越大，基金管理费率越低。
但同时基金管理费率与基
金类别及不同国家或地区
也有关系。一般而言，基金
风险程度越高，其基金管理
费率越高，其中费率最高的
基金为证券衍生工具基金。
18．【答案详解】D。债
券发行制度有核准制度和
注册制度两种。前者的核心
是实质管理原则，后者的核
心是公开原则。
19．【答案详解】D。
(1)基金招募说明书、基金合
同、基金托管协议；(2)基金
募集情况；(3)基金份额上市
交易公告书；(4)基金资产净
值、基金份额净值；(5)基
金份额申购、赎回价格；(6)
基金财产的资产组合季度
报告、财务会计报告及中期
和年度基金报告；(7)临时报
告；(8)基金份额持有人大
会决议；(9)基金管理人、基
金托管人的专门基金托管
部门的重大人事变动；(10)
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
(11)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。
20．【答案详解】C。公司型基金本身就是一个公司，它是依照公司法的规定组建的，以营利为目的，主要投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会委托专门的投资管理机构进行公司资金的投资运作。
21．【答案详解】D。股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
22．【答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。
23．【答案详解】D。当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司剩余资产，但一般
是按优先股票的面值清偿。
24．【答案详解】B。股
息率可调整优先股票的股
息率的调整一般与公司的
经营状况无关，而主要随市
场上其他证券价格或者银
行存款利率的变化作调整。
25．【答案详解】C。红
筹股不属于外资股。红筹股
是指在中国境外注册、在香
港上市但主要业务在中国
内地或大部分股东权益来
自中国内地的股票。
26．【答案详解】A。外
国证券机构直接从事B股
交易及外国证券机构驻华
代表处成为证券交易所的
特别会员的申请可由证券
交易所受理；新建合营从事
证券投资基金、证券承销业
务公司的设立由中国证监
会受理有关申请。
27．【答案详解】C。股
票持有人作为股份公司的
股东，有权出席股东大会，
体现对公司经营决策的参
与权。股东大会是股份公司
的权力机构，由全体股东构
成。
28．【答案详解】A。从
单个债券和股票来看，他们
的收益率经常会发生差异，
而且有时差距还很大。但总
体而言，如果市场是有效
的，则债券的平均收益率和
股票的平均收益率会大体
保持相对稳定的关系，其差
异反映了
二者风险程度的差并。
29．【答案详解】A。在
各类债券中，政府债券的信
用等级是最高的，通常被称
为“金边债券”。投资者购买
政府债券，是一种较安全的
投资选择。
30．【答案详解】A。可
转换公司债券兼有债权投
资和股权投资的双重优势，
转换以前为公司债券，转换
以后为股票。
31．【答案详解】C。我
国在国际市场已发行的金
融债券的期限均为中、长
期，最短的为5年，最长的
12年，绝大多数采用公募方
式发行。
32．【答案详解】D。根
据我国《证券投资基金法》
的规定，基金管理人应按照
基金合同的约定确定基金
收益分配方案，及时向基金
份额持有人分配收益。
33．【答案详解】C。基
金资产净值=基金资产总值
-基金负债。即基金资产净
值=(10 ×
30+50×20+100×10+1000)-(5
00+500)=2300(万元)。
34．【答案详解】A。远
期利率协议属于金融远期
合约，是指按照约定的名义
本金，交易双方在约定的未
来日期交换支付浮动利率
和固定利率的远期协议。
35．【答案详解】D。金
融互换交易的主要用途是
改变交易者资产或负债的
风险结构(如利率或汇率结
构)，从而规避相应风险。
36．【答案详解】D。金
融期货交易实行保证金制
度和每日结算制度，交易者
均以交易所(或期货清算公
司)为交易对手，基本不用
担心交易违约。而远期交易
通常不存在上述安排，存在
一定的交易对手违约风险。
37．【答案详解】D。政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。
38．【答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。
39．【答案详解】D。相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。
40．【答案详解】D。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是收益减少的财务风险。
41．【答案详解】A。证券公司子公司是指依照《公司法》和《证券法》设立，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。同证券公司的设立制度一样，我国证券公司设立子公司同样实行审批制。
42．【答案详解】D。证
券公司设立申请获得批准
后，申请人应当在规定期限
内向公司登记机关申请设
立登记，领取营业执照。证
券公司应当自领取营业执
照之日起l5日内，向证券监
督管理机构申请经营证券
业务许可。未取得经营证券
业务许可，证券公司不得经
营证券业务。
43．【答案详解】A。作
为我国证券公司常规监管
的重要措施之一，分类监管
制度主要以净资本为基准、
以风险管理能力为核心、以
合规程度为依据、以市场准
入和监管措施为手段、以扶
优限劣为目标。
44．【答案详解】B。《证
券发行与承销管理办法》对
在深证钲券交易所中小企
业板上市的公司，规定可以
通过初步询价直接定价，在
主板市场上市的公司必须
经过初步询价和累计投标
询价两个阶段定价，不再强
制所有公司都要经过两个
询价阶段。
45．【答案详解】D。根
据《证券法》第五十条规定，
股份有限公司申请股票上
市应当符合的条件之一是
公司股本总额不少于人民
币3000万元。
46．【答案详解】D。根
据《公司法》第一百六十条
的规定，股份有限公司将法
定公积金转为股本时，留存
的该项公积金不得少于注
册资本的25%。
47．【答案详解】C。
根据中国证监会、财政部、
中国人民银行联合发布的
《证券投资者保护基金管
理办法》，中国证券投资者
保护基金有限责任公司(简
称“保护基金公司”)于
2005年8月30日注册成立。
保护基金公司是负责保护
基金筹集、管理和使用，不
以营利为目的的国有独资
公司。
48．【答案详解】D。由
于指数基金收益率的稳定
性、投资的分散性以及高流
动性，特别适于社保基金等
数额较大、风险承受能力较
低的资金投资。
49．【答案详解】A。投
资者在买卖封闭式基金时，
在基金价格之外还要支付
手续费。印花税属于基金交
易费；申购和赎回费是在买
卖开放式基金时发生的费
用。
50．【答案详解】A。基
金管理费费率的大小通常
与基金规模成反比，与风险
成正比。基金规模越大，风
险越小，管理费率就越低；
反之，则越高。
51．【答案详解】B。目
前我国的基金主要投资于
国内依法公开发行上市的
股票、非公开发行股票、国
债、企业债券和金融债券、
公司债券、货币市场工具、
资产支持证券、权证等。
52．【答案详解】D。金
融期权是指合约买方向卖
方支付一定费用，在约定日
期内(或约定日期)享有按事
先确定的价格向合约卖方
买卖某种金融工具的权利
的契约。除交易所交易的标
准化期权、权证之外，还存
在大量场外交易的期权，这
些新型期权通常被称为奇异型期权。
53．【答案详解】C。股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。
54．【答案详解】C。国债基金的收益率会受货币市场利率的影响，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率上升，其收益率将下降。
55．【答案详解】D。我国《证券发行与承销管理办法》和《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司非公开发行股票为采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采用代销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。
56．【答案详解】A。基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。
57．【答案详解】B。沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。
58．【答案详解】C。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
59．【答案详解】c。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实
际价值。从理论上讲，股票
的清算价值应与账面价值
一致，实际上并非如此。只
有当清算时的资产实际出
售额与财务报表上反映的
账面价值一致时，每一股的
清算价值才会和账面价值
一致。但在公司清算时，其
资产往往需要打折出售，清
算价值往往小于账面价
值。
60．【答案详解】B。在
一般国家，社保基金分为以
社会保障税等形式征收的
全国性基金和由企业定期
向员工支付并委托基金公
司管理的企业年金。由于资
金来源不一样，且最终用途
不一样，这两种形式的社保
基金管理方式完全不同。
二、多项选择题
1．【答案详解】ABCD。
特殊类型基金包括系列基
金、基金中的基金、保本基
金、交易型开放式指数基金
与ETF联接基金。
2．【答案详解】BD。
《证券、期货投资咨询管理
暂行办法》第二十二条规
定，证券、期货投资咨询人
员在报刊、电台、电视台或
者其他传播媒体上发表投
资咨询文章、报告或者意
见时，必须注明所在证券、
期货投资咨询机构的名称
和个人真实姓名，并对投资
风险作充分说明。证券、期
货投资咨询机构向投资人
或者客户提供的证券、期
货投资咨询传真件必须注
明机构名称、地址、联系电
话和联系人姓名。
3．【答案详解】ABCD。
根据基础资产划分，常见的
金融远期合约包括四个大
类，即A、B、C、D四个选
项。
4．【答案详解】ACD。
我国近年通过银行发行的
凭证式国债具有的特点是：
可记名、可挂失、不可上市
流通。
5．【答案详解】ABC。
资产证券化交易比较复杂，
涉及的当事人较多，一般而
言，主要包括发起人、特定
目的机构或特定目的受托
人、资金和资产存管机构、
信用增级机构、信用评级机
构、承销人、证券化产品投
资者。除上述当事人外，证
券化交易还可能需要金融
机构充当服务人。服务人负
责对资产池中的现金流进
行日常管理，通常可由发
起人兼任。
6．【答案详解】ACD。
国际证监会组织公布了证
券监管的三个目标是：保护
投资者；保证证券市场的公
平、效率和透明；降低系统
性风险。
7．【答案详解】ABCD。
我国《上市公司证券发行管
理办法》规定，上市公司增
资的方式有A、B、C、D四
个选项。
8．【答案详解】ABCD。
金融互换是指两个或两个
以上的当事人按共同商定
的条件，在约定的时间内定
期交换现金流的金融交易，
可分为货币互换、利率互
换、股权互换、信用互换等
类别。
9．【答案详解】AB。
期货价格并非时时刻刻都
能准确地反映市场的供求关系，但这一价格克服了分散、局部的市场价格在时间和空间上的局限性，具有公开性、连续性、预期性的特点。
10．【答案详解】ABC。证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括公司(企业)、政府和政府机构、金融机构。证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人，相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、
金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
11．【答案详解】ABC。股票发行市场由三个主体因素相互连结而组成，这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。
12．【答案详解】BCD。固定收益证券综合电子平台是上海证券交易所设置的、与集中竞价交易系统平行、独立的固定收益市场体系。固定收益平台所交易的固定收益证券包括国债、公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券。
13．【答案详解】AC。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。因此，外国债券的发行一般由投资者所在国的金融机构、证券公司
承销。
14．【答案详解】BCD。
契约型基金又称为单位信
托基金，是指将投资者、管
理人、托管人三者作为信托
关系的当事人，通过签订基
金契约的形式发行收益凭
证而设立的一种基金。公司
型基金是依据基金公司章
程设立，在法律上具有独立
法人地位的股份投资公司。
二者的主要区别体现在选
项B、C、D三方面。
15．【答案详解】ABCD。
股权类产品的衍生工具是
指以股票或股票指数为基
础工具的金融衍生工具，主
要包括股票期货、股票期
权、股票指数期货、股票指
数期权以及上述合约的混
合交易合约。
16．【答案详解】AC。
固定收入型基金的主要投
资对象是债券和优先股，因
而尽管收益率较高，但长期
成长的潜力很小，而且当市
场利率波动时，基金净值容
易受到影响。
17．【答案详解】ACD。
根据《证券公司设立子公司
试行规定》，对申请设立予
公司的证券公司在风险控
制指标、净资本、经营管理
能力、风险管理、内部控制
机制等方面提出了审慎性
要求，规定最近一年净资本
不低于12亿元。
18．【答案详解】BCD。
证券投资基金的特点是集
合投资、分散风险、专业理
财。
19．【答案详解】ABCD。
影响股票价格的宏观经济
与政策因素包括经济增长、
经济周期循环、货币政策、
财政政策、市场利率、通货
膨胀、汇率变化、国际收支
状况。
20．【答案详解】ABD。
债券有不同的形式，根据债
券券面形态可以分为实物
债券、凭证式债券和记账式
债券。
21．【答案详解】CD。
按证券交易活动是否在固
定场所进行，即交易场所结
构的不同，证券市场可分为
有形市场和无形市场。
22．【答案详解】ABD。
随着信用制度的发展，商业
信用、国家信用、银行信用
等融资方式不断出现，越来
越多的信用工具随之涌现。
23．【答案详解】ABCD。
四个选项均属于《证券业从
业人员执业行为准则》对从
业人员的要求。
24．【答案详解】AC。
证券交易所是为已经公开
发行的证券提供流通转让
机会的市场。证券交易市场
通常可分为证券交易所市
场和场外交易市场。
25．【答案详解】ABC。
D选项，经济形势的变化、
宏观经济政策的调整、供求
关系的变化等都会影响股
票未来的收益，从而引起内
在价值的变化。
26．【答案详解】
ABCD。财政政策对股票价
格的影响有四个方面：①扩
大财政赤字、发行国债筹集
资金，增加财政支出，或是
通过增加财政盈余或降低
赤字，减少财政支出，改
变企业生产的外部环境，进
而影响企业利润水平和股息派发；②通过调节税率影响企业利润和股息；③干预资本市场各类交易适用的税率；④国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。
27．【答案详解】ABD。根据我国政府对WT0的承诺，允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究、咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在中国设立分支机构。加入后3年，内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过l／3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销，从事8股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。
28．【答案详解】AB。基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%；
②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%；③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；④违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；⑤中国证监会规定禁止的其他情形。
29．【答案详解】CD。
合规总监的任职条件中工
作经历属于选择条款，可以
是从事证券工作5年以上，
并且通过有关专业考试或
具有8年以上法律工作经
历；或在证券监管机构的专
业监管岗位任职8年以上。
30．【答案详解】ABD。
我国《公司法》第一百四十
三务规定，公司不得收购本
公司股份。但是，有下列情
形之一的除外：①减少公司
注册资本；②与持有本公
司股份的其他公司合并；③
将股份奖励给本公司职工；
④股东因对股东大会做出
的公司合并、分立决议持异
议，要求公司收购其股份
的。
31．【答案详解】AD。
A选项，当发行人清算时，
混合资本债券本金和利息
的清偿顺序列于一般债务
和次级债务之后；D选项，
期限在15年以上，发行之
日起l0年内不得赎回。发
行之日起10年后发行人具
有1次赎回权，若发行人未
行使赎回权，可以适当提高
混合资本债券的利率。
32．【答案详解]ABC。
《证券公司监督管理条例》
第六十二条第一款规定，指
定商业银行、资产托管机构
和证券登记结算机构应当
对存放在本机构的客户的
交易结算资金、委托资金
和客户担保账户内的资金、
证券的动用情况进行监督，
并按照规定定期向国务院
证券监督管理机构报送客
户的交易结算资金、委托资
金和客户担保账户内的资
金、证券的存管或者动用情
况的有关数据。
33．【答案详解】ABC。
D选项应为：最近3年在税
务、工商、金融等行政管理
机关以及自律组织、商业银
行等机构无不良诚信记录
是申请证券评级业务许可
的资信评级机构应具备的
条件。
34．【答案详解】BCD。
公司短期融资债券是证券
公司以短期融资为目的，在
我国银行间债券市场发行
的约定在一定期限内还本
付息的金融债券。
35．【答案详解】AB。
封闭式基金通常有固定的
封闭期，通常在5年以上。
而开放式基金没有固定期
限，投资者可随时向基金管
理人赎回基金单位。封闭式
基金与开放式基金投资人
数的多少无法判定。
36【答案详解ICD。考
生还应掌握“四个独立”，即
运行独立、监察独立、代码
独立、指数独立。
37【答案详解】ABCD。
金融衍生工具又称金融衍
生产品，是与基础产品相对
应的一个概念，指建立在基
础产品或基础变量之上，其
价格取决于基础金融产品
价格(或数值)变动的派生金
融产品。题中四个选项均正
确。
38．【答案详解】AC。
金融衍生工具有以下四个
特征：跨期性、杠杆性、联
动性、不确定性或高风险
性．
39.【答案详解]ABCD。
本题考查金融期货的主要
交易制度。
40.【答案详解】ABC。D选项应为：当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。
三、判断题
1.【答案详解】B。多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式，因此又称为“多头保值”或“买空保值”。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。
2.【答案详解】B。我国《证券法》第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；(3)公司有重大违法行为；(4)公司最近三年连续亏损；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。
3.【答案详解】B。特定目的机构或特定目的受
托人，是指接受发起人转让
的资产，或受发起人委托持
有资产，并以该资产为基础
发行证券化产品的机构a资
金和资产存管机构是为保
证资金和基础资产的安全，
特定目的机构通常聘请信
誉良好的金融机构进行资
金和资产的托管机构。
4.【答案详解】A。对
于无息票债券而言，由于投
资期间并无利息收入，因而
也不存在再投资风险，持有
无息票债券直至到期所得
到的收益就等于预期的到
期收益。
5.【答案详解】B。我
国股票市场融资国际化是
以B股、H股、N股等股票
融资作为突破口的。
6.【答案详解】B。根
据证券法规定，证券业协会
的权力机构为由全体会员
组成的会员大会。
7.【答案详解】A。期
货合约设计成标准化的形
式是为了便于交易双方在
合约到期前分别作一笔相
反的交易以对冲，从而避免
实物交割。
8.【答案详解】B。金
融期权是指以金融工具或
金融变量为基础工具的期
权交易形式。
9．【答案详解】A。有
担保的存托凭证分为一、
二、三级公开募集存托凭证
和美国144A规则下的私募
存托凭证。这四种有担保的
存托凭证各有其不同的特
点和运作惯例，美国的相
关法律也对其有不同的要
求。其中，一级存托凭证允
许外国公司无须改变现行
的报告制度就可以享受公
开交易证券的好处。即发行
一级有担保存托凭证，美
国的相关法律对其公开性
没有详细要求。
10．【答案详解】A。股
息率固定优先股票，是指发
行后股息率不再变动的优
先股票。大多数优先股的股
息率是固定的，一般意义上
的优先股票就是指股息率
固定的优先股票。
11．【答案详解】B。证
券代表的是对一定数额的
某种特定资产的所有权或
债权，投资者持有证券也就
同时拥有取得这部分资产
增值收益的权利，因而证券
本身具有收益性。
12．【答案详解】B。
被动型基金一般选取特定
指数作为跟踪对象，因此通
常又被称为指数基金。指数
基金是20世纪70年代以来
出现的新的基金品种。由于
其投资组合模仿某一股价
指数或债券指数，收益随着
即期的价格指数上下波动，
因此当价格指数上升时，基
金收益增加；反之，收益减
少。
13．【答案详解】A。略
14．【答案详解】A。
对于上市的证券，证券交易
所有权依照有关规定，暂停
或者恢复其交易。中国证监
会也有权要求证券交易所
暂停或者恢复上市证券的
交易。证券交易所应当建
立市场准入制度，并根据证
券法规的规定或者中国证
监会的要求，限制或者禁止
特定证券投资者的证券交
易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证劵投资者的证券买卖行为。
15．【答案详解】A。对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强。二是避开直接发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。
16．【答案详解】A。证券市场具有以下三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。
17．【答案详解】B。利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。
18．【答案详解】B。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债券按照计息方式的不同，又可以细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。
19．【答案详解】B。2006年5月8日，中国证监会发布《上市公司证券发行管理办法》明确规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。
20．【答案详解】A。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。
21．【答案详解】B。系
统风险之一的利率风险是
指市场利率变动的可能性。
利率风险对不同证券的影
响是不相同的。
22．【答案详解】B。记
账式国债以记账形式记录
债权、通过证券交易所的交
易系统发行和交易，可以记
名、挂失。投资者进行记账
式证券买卖，必须在证券交
易所设立账户。
23．【答案详解】A。无
记名股票是指在股票票面
和股份公司股东名册上均
不记载股东姓名的股票。
24．【答案详解】B。我
国现行基金指数的选择范
围，包括了在证券交易所上
市的封闭式基金和在证券
交易所上市的开放式基金。
25．【答案详解】B。证
券市场的监管，是国家金融
监管的重要组成部分。由于
各国证券市场发育程度不
同，政府宏观调控手段不
同，所以，各国证券市场的
监管模式也不一样。
26．【答案详解】B。根
据央行的界定，混合资本债
券的期限必须在15年以上，
发行之日起l0年内不得赎
回。
27．【答案详解】A。目
前，我国只有可转换债券。
28．【答案详解】A。股
票是有价证券，我国《公司
法》规定，股票由法定代表
人签名，公司盖章。发起人
的股票，应当标明“发起人
股票”字样。
29．【答案详解】B。商
业汇票属于货币证券。
30．【答案详解】A。中
证500指数又称中证小盘
500指数，简称中证500(CSI
500)。
31．【答案详解】A。从
事证券、期货投资咨询业务
的人员，必须取得证券、期
货投资咨询从业资格并加
入一家有从业资格的证券、
期货投资咨询机构后，方可
从事证券、期货投资咨询业
务。
32．【答案详解】B。我
国《证券法》明确规定了证
券公司的设立条件与基本
程序。
33．【答案详解】B。有
价证券，是指标有票面金
额，证明持有人有权按期取
得一定收入并可自由转让
和买卖的所有权或债权凭
证。有价证券是虚拟资本的
一种形式，它本身没价值，
但有价格。
34．【答案详解】B。无
限售条件股份是指流通转
让不受限制的股份。具体包
括：人民币普通股。即A股；
境内上市外资股，即B股；
境外上市外资股，即在境外
证券市场上市的普通股票，
如H股；其他。
35．【答案详解】B。股
票股息是以股票的方式派
发的股息，通常由公司用新
增发的股票或一部分库存
股票作为股息代替现金分
派给股东。
36．【答案详解】A。收
益是风险的成本和报酬。风
险和收益的本质联系可以
用公式表述为：预期收益率
=无风险利率+风险补偿。
37．【答案详解】A。略
38．【答案详解】A。略
39．【答案详解】B。限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资国
债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。
40．【答案详解】B。制衡性原则要求证券公司内部和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。题中描述的为健全性原则。
41．【答案详解】A。证券登记结算机构设立的结算风险保证基金包括清算交割准备金和交收风险基金两部分，为证券交易的集中清算、交收提供连续性和安全性的保障。
42．【答案详解】B。根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。
43．【答案详解】A。无担保ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础债券发行人并不参与，因此只规定存券银行与ADR 持有者之间的权利义务关系。
44．【答案详解】B。只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是委托一代理关系。
45．【答案详解】B。股票面值代表了每股占总股
份的比例，所以在确定股东
权益时仍然有意义。
46．【答案详解】B。证
券发行时，询价对象应承诺
获得网下配售的股票持有
期限不少于3个月。
47．【答案详解】B。招
标发行是指通过招标方式
确定债券承销商和发行条
件的发行方式。
48．【答案详解】A。我
国《证券发行与承销管理办
法》规定，首次公开发行股
票以协商定价方式确定股
票发行价格。
49．【答案详解】B。中
小企业板指数以最新自由
流通股本数为权重，即以扣
除流通受限制的股份后的
股本数量为权重，以计算期
加权法计算，并以逐日连锁
计算的方法得出实时指数
的综合指数。
50．【答案详解】A。上
市公司在1年内购买、出售
重大资产或者担保金额超
过公司资产总额30%的，应
当由股东大会做出决议。
51．【答案详解】A。非
系统风险是可分散性风险。
投资者可以通过买卖不同
的股票来消除证券的非系
统性风险。
52．【答案详解】B。一
般说来，率先涨价的商品、
上游商品、热销商品股票的
购买力风险较小，国家进行
价格控制的公用事业、基础
产业和下游产品等股票的
购买力风险较大。
53．【答案详解】A。对
普通股来说，其股息和价格
主要由公司经营状况和财
务状况决定，而利率变动仅
是影响公司经营和财务状
况的部分因素，所以利率风
险对普通股的影响不像债
券和优先股那样没有回旋
的余地。
54．【答案详解】B。普
通股没有还本要求，股息也
不固定，信用风险比较低，
但并不是不存在信用风险，
表现在如下两个方面：①公
司不能如期偿还债务，会影
响股票的市场价格；②公司
破产时，股票的市场价格会
接近于零。
55．【答案详解】B。不
同债券的利率不同，这是对
信用风险的补偿。一般情况
下，政府债券的利率最低，
因为信誉度最高。
56．【答案详解】B。新
《证券法》第一百二十五条
规定，证券公司实行按业务
分类监管，改变原法将证券
公司分为综合类证券公司
和经纪类证券公司的单一
业务监管模式。
57．【答案详解】B。证
券公司的组织形式为有限
责任公司和股份有限公司，
不得采用合伙及其他非法
人组织形式。
58．【答案详解】B。会
计师事务所申请证券相关
业务许可证时，应提交最近
3年的年度会计报表。
59．【答案详解】B。从
事证券相关业务的会计师
事务所、审计师事务所必须
具有20名以上取得证券、
期货相关业务资格考试合
格证书或者已经取得许可
证的注册会计师(不合分支
机构注册会计师)。
60．【答案详解】A。这是《证券法》规定的证券登记结算公司的结算原则。
2011年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案解析
一、单项选择题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)
1．LOF发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过（）的营业网点认购上市开放式基金。
A．基金管理人及其代销机构
B．基金托管人及其代销机构
C．基金托管人
D．基金管理人
2．上海证券交易所的指定交易制度于（）起推行。
A．1999年4月1日
B．2000年4月1日
C．1998年4月1日
D．1997年4月1日
3．（）可以对涉嫌违法违规交易的证券进行监管。
A．国务院
B．证券交易所
C．中国证券业协会
D．中国证监会
4．我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数
量不得超过（）。
A．1000万份
B．200万份
C．100万份
D．50万份
5．投资者持有一个上
市公司已发行的股份的5%
后，通过证券交易所的
证券交易，其所持该上
市公司已发行的股份比例
每增加或者减少（），
应向国务院证券监督管理
机构、证券交易所作出书面
报告，通知该上市公司并予
以公告。
A．2%
B．3%
C．5%
D．10%
6．所谓代办股份转让
服务业务，是指证券公司，
以其自备或租用的业务设
施为（）提供的股份转
让服务业务。
A．非上市公司
B．上市公司的流通股
份
C．境外上市公司
D．上市公司的非流通
股份
7．证券营业部经纪业
务内部控制的重点是防范
（）。
A．客户资料丢失
B．挪用客户交易结算
资金
C．设备服务器故障
D．网络中断故障
8．（）是指投资者
开立证券账户时所提供的
资料必须真实有效，不得有
虚假隐匿。
A．一致性
B．合法性
C．规范性
D．真实性
9．某上市公司通过l0
股送2股的分红方案，送股
登记日为T日，托该
公司股票在上海证券
交易所挂牌，则流通股的红
股到账日为（）日。
A．T+1
B．T
C．T+2
D．T+3
10．（）是为投资
额较大的个人投资者和机
构投资者提供最具个性化
的服务。
A．电话服务中心
B．专人服务
C．讲座、推介会和座
谈会
D．邮寄服务
11．按照现行规
定，证券公司对客户融资融
券最长期限不超过（）。
A．3个月
B．6个月
C．9个月
D．1年
12．证券公司只能接受
（）的IB业务，不能
接受其他金融机构的IB业
务。
A．全资拥有或者控股
的，或者被同一机构控制的
期货公司
B．全资拥有或者控股
的，或者被不同机构控制的
期货公司
C．全资拥有或者控股
的，或者被同一机构控制的
证券公司
D．全资拥有或者控股
的，或者被不同机构控制的
证券公司
13．证券公司应当向客户明确告知（）。
A．公司的不同产品
B．公司的业务风险
C．公司的法定业务范围
D．公司的服务
14．证券公司经营证券承销与保荐业务，同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的，注册资本最低限额为（）。
A．人民币5000万元
B．人民币10000万元
C．人民币15000万元
D．人民币50000万元
15．上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）分钟所有交易的成交量加权平均数(含最后一笔交易)。
A．1
B．2
C．3
D．5
16．证券交易所的会员代表由（）担任。
A．证券公司人员
B．会员高级管理人员
C．交易所管理人员
D．董事会人员
17．下列有关自营业务的说法，错误的是（）。
A．从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到2亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币
B．自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为
C．在从事自营业务时，
证券公司必须使用自有或
依法筹集可用于自营的资
金
D．自营买卖只能买卖
依法公开发行的或中国证
监会认可的其他有价证券
18．下列不属于证券公
司经纪业务合规风险的是
（）。
A．受到法律制裁
B．受到监管处罚
C．被采取监管措施
D．遭受财产损失
19．下列属于证券公司
经纪业务技术风险成因的
是（）。
A．工作人员有章不循、
违规操作
B．信息技术系统发生
技术故障
C．内部控制不严
D．违反法律、行政法
规和监管部门规章
20．对于不采用累积投
票制的议案，在“委托数量”
项下填报表决意见，1股代
表（）。
A．同意
B．反对
C．弃权
D．不确定
21．下列关于采用
限价委托方式要求证券经
纪商必须帮助投资者的说
法，错误的是()。
A．证券经纪商必须帮
助投资者以限价卖出证券
B．证券经纪商必须帮
助投资者以高于限价卖出
证券
C．证券经纪商必须帮
助投资者以低于限价卖出
证券
D．证券经纪商必须帮
助投资者以限价买人证券
22．对情节严重的异常
交易行为，证券交易所不得
采取的措施是（）。
A．口头或书面警告
B．约见谈话
C．罚款
D．限制相关证券账户
交易
23．最低备付(最低结
算备附金限额)如果用于交
收，（）必须补足。
A．当日
B．次日
C．前一日
D．前两日
24．目前，我国通过证
券交易所进行的股票交易
均采用（）的报价方式。
A．口头报价
B．书面报价
C．电脑报价
D．传真报价
25．在证券交易所进行
的证券交易，采用（）
方式。
A．公开集中交易
B．价格区间内分销
C．大宗交易
D．双边竞价
26．下列关于交易单元
的表述，正确的是（）。
A．交易单元是交易权
限的技术载体
B．交易单元是交易权
限的信息载体
C．交易单元是业务权
限的技术载体
D．交易单元是业务权
限的信息载体
27．（）是证券经
纪业务的一线监管机构。
A．中国证监会
证券从业资格考试真题分享
证券从业资格考试真题分享 证券从业《基本法律法规》真题及答案(30题) 《证券市场基本法律法规》考试共100道选择题，包括50个普通单选题和50个组合型选择题，每题1分，共100分，考试时间120分钟。 以下是部分考试真题： 1、证券公司客户资产管理业务投资主办人应当在( )进行执业注册。 A.中国证券登记结算公司 B.中国证监会 C.证券交易所 D.中国证券业协会 正确答案：D 2、中国证监会对保荐代表人资格的申请，自受理之日起( )个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。 A.15 B.20 C.30 D.45 正确答案：B 3、未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额( )的罚款。
A.1-3% B.3-5% C.1-5% D.5-10% 正确答案：C 4、犯有内幕交易、泄露内幕信息罪，情节严重的，处( )年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )违法所得罚金。 A.2;1倍以上3倍以下 B.3;2倍以上4倍以下 C.5;1倍以上5倍以下 D.5;3倍以上10倍以下 正确答案：C 5、账户存续期间证券公司营业部应每( )年对自然人客户信息进行一次全面核查。 A.1 B.2 C.3 D.5 正确答案：C 6、基金管理人的权利不包括( )。 A.运行和管理基金资产 B.保管基金资产
C.代表基金行使股东权利 D.获取基金管理人报酬 正确答案：B 7、保荐机构应当自持续督导工作结束后( )内向中国证监会、证券交易所报送报告书。 A.10日 B.10个工作日 C.15个工作日 D.15日 正确答案：B 8、下列关于有限责任公司的董事和监事任期的说法，错误的是( )。 A.董事任期届满，连选可以连任 B.董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年 C.监事任期届满，连选可以连任 D.监事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过五年 正确答案：D 9、根据《公司法》，( )在清理公司财产、编制负债表和财产清单后，应当制定清算方案。 A.清算人 B.股东会和股东大会 C.董事会 D.人民法院
2015年证券从业考试真题(含答案)
2015年证券从业考试真题及答案汇总 一、单选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 证券在流动中存在着因其价格变化而给( )带来损失的风险。 A.发行者 B.持有者 C.管理者 D.中介人 2. 证券回购市场属于( )。 A.货币市场 B.资本市场 C.中期资金市场 D.长期资金市场 3. 在我国，证券交易所是经( )批准设立的。 A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.全国人民代表大会 4. ( )将产生证券交易的合规风险。 A.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易 B.证券公司对市场变化把握不准，决策或操作失误 C.证券公司管理不善 D.客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 5. 境内自然人申请开立B股账户，需先开立( )。 A.A股资金账户 B.H股账户 C.A股账户 D.B股资金账户 6. 人民币特种股票(B股)于( )年在上海证券交易所上市。 A.1986
B.1988 C.1990 D.1992 7. 下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则( ) A.公开 B.公平 C.公正 D.高效 8. 投资者发出委托指令的形式不能以( )的形式出现。 A.口头委托 B.书面委托 C.电话委托 D.电脑委托 9. 目前，世界上各证券交易所的订单匹配原则普遍使用( )原则作为第一优先原则。 A.时间优先 B.价格优先 C.客户优先 D.数量优先 10. 证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起( )个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。 A.15 B.10 C.5 D.3 11. 在融资融券业务中，( )用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。 A.融资专用资金账户 B.融券专用证券账户 C.客户信用交易担保证券账户 D.客户信用交易担保资金账户 12. 某股票派息，每10股的现金红利为1.10元，除息日前收盘价为10元，其除息报价是( )。
证券交易试题(含答案)
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上。 1.我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得( )。 A.从证券登记结算公司的业务收入中提取 B.从证券登记结算公司的收益中提取 C.从证券登记结算公司的资本金中提取 D.由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2.按照( )划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 3.我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是( ) A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.人工报价 4.从内容上看，认股权证具有( )的性质。 A.债权 B.场外交易 C.基金 D.期权 5.( )不是证券经纪商应发挥的作用。 A.充当证券买卖的媒介 B.提高证券市场效率 C.提供咨询服务 D.防止股价波动 6.深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于( )。 A.公司制 B.会员制 C.合同制 D.合伙制 7.沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定( )。 A.完全一致 B.大致相同 C.有较大差异 D.完全不一致 8.在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A 种股票、债券和基金等买卖的席位，称为( )。 A.自营席位
B.代理席位 C.普通席位 D.专用席位 9.下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施( )。 A.全额交易结算资金制度 B.风险准备金制度 C.坏账准备 D.行业检查 10.对于开放式基金来说，在基金( )的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值 11.对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指()。 A.制度建设、实施监控、坏账准备 B.法律制定、内部目查、事后监督 C.制度建没、内部监察、行业检查 D.法律制定、实施监控、事后监督 12.我国经纪类证券公司只能从事( )。 A.经纪业务 B.自营业务 C.承销业务 D.发行业务 13.在证券经纪业务中，代理委托关系建立的一个环节是开户，另一个环节是( )。 A.主体 B.委托 C.代理 D.对象 14.在开设资金帐户准备进行股票交易时，( 复印件和其他有关资料。)必须留存其身份证、证券帐户卡 A.证券从业人员 B.投资者 C.证券经纪商的代表 D.证券交易所工作人员 15.新中国证券交易所出现的时期是( )。 A.二十世纪八十年代初期 B.二十世纪八十年代中期 C.二十世纪八十年代末期 D.二十世纪九十年代初期
证券基础知识试题
证券基础知识试题 整理而出，希望对您有所帮助，更多关于证券从业考试等方面的信息，请持续关注本站! 一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分) 1.有价证券之所以能够买卖是因为它()。 A.具有交换价值 B.具有使用价值 C.代表着一定量的财产权利
D.具有价值 2.关于私募证券，下列说法正确的是()。 A.采取公示制度 B.审查条件严格 C.发行的对象是少数特定的投资者 D.投资者较多 3.由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，
因此，这一类证券被视为()。 A.低风险证券 B.高风险证券 C.风险证券 D.无风险证券 4.按照2004年2月发布的《企业年金基金管理试行办法》的规定，投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于
基金净资产的()。 A.10% B.20% C.50% D.60% 5.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，不包括()。 A.会计师事务所
B.财务顾问机构 C.资信评级机构 D.证券公司 6.英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准，最初主要交易()。 A.公司债券 B.政府债券 C.铁路股票
D.公司股票 7.根据我国政府对WT0的承诺，外国证券机构直接从事8股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由()受理。 A.国务院 B.证券交易所 C.中国证监会 D.国家外汇管理局 8.股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是()。
2020年9月证券从业资格考试真题(考生回忆版)
2020年9月证券从业资格考试真题(考生回忆版) 2016年9月证券从业资格考试真题(考生回忆版) 第1题：世界银行于1944年成立，是全球最大的()机构。 A.商业贷款 B.金融定价 C.货币发行 D.发展援助 第2题：证券投资咨询机构在()的情况下应当选择执业回避。 Ⅰ、证券公司的自营部门的专业人员在离开岗位厚的六个月内 Ⅱ、证券公司的受托投资管理部门的专业人员在离开岗位后的六个月内 Ⅲ、证券公司的财务顾问部门的专业人员在离开岗位后的六个月内 Ⅳ、证券公司的投资银行等业务部门的专业人员在离开岗位后的六个月内 A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 第3题：在上海市首次公开发行股票时，设初步询价日为6月30日(周四)，下列()投资者可以参与网下发行业务。 Ⅰ、6月30日以前20个交易日，所持有上海非限售A股市值的日均值为5000万元
Ⅱ、6月28日以前20个交易日，所持有上海非限售A股市值的日均值为1000万元 Ⅲ、6月30日以前20个交易日，所持有上海A股市值的日均值为2000万元，其中非限售A股市值的日均值为1000万元 Ⅳ、6月28日以前20个交易日，所持有上海A股市值的日均值为1000万元，其中非限售A股市值的日均值为5000万元 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ 第4题：对于证券公司提交()的申请，国务院证券监督管理机构自受理之日起20个工作日内做出批准或者不予批准的书面决定。 Ⅰ、要求审查董事任职资格 Ⅱ、要求审查监事任职资格 Ⅲ、破产申请 Ⅳ、变更公司章程 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 第5题：申请境内机构投资者资格，应当具备的条件包括() Ⅰ、基金管理公司净资产不少于2亿人民币;经营证券投资基金管理业务达2年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
2020年证券从业资格考试真题
2020年证券从业资格考试真题 证券交易试题本 （课程代号：03） 中国证监会从业资格考试委员会 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将 答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。 1．我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得（）。 A．从证券登记结算公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算公司的收益中提取 C．从证券登记结算公司的资本金中提取 D．由证券公司按证券文易业务量的—定比例缴纳 2．按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A．交易规模 B．交易对象的品种 C．交易性质 D．交易场所 3．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价
D．人工报价 4．从内容上看，认股权证具有（）的性质。 A．债权 B．场外交易 C．基金 D．期权 5．（）不是证券经纪商应发挥的作用。 A．充当证券买卖的媒介 B．提高证券市场效率 C．提供咨询服务 D．防止股价波动 6．深圳证券交易所和上海证券交易所的组织形式都属于（）。 A．公司制 B．会员制 C．合同制 D．合伙制 7．沪深两个证券交易所对会员须承担义务的规定（）。 A．完全一致 B．大致相同 C．有较大差异 D．完全不一致 8．在我国，根据不同种类席位的含义，将经营A种股票、债券和基金等买卖的席位，称为（）。
B．代理席位 C．普通席位 D．专用席位 9．下面哪一项不属于证券交易风险的制度防范措施（）。 A．全额交易结算资金制度 B．风险准备金制度 C．坏账准备 D．行业检查 10．对于开放式基金来说，在基金（）的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。 A．负债净值 B．资产净值 C．负债总值 D．资产总值 11．对于证券公司来说，在证券交易风险防范方面，自律管理主要指（）。 A．制度建设、实施监控、坏账准备 B．法律制定、内部目查、事后监督 C．制度建没、内部监察、行业检查 D．法律制定、实施监控、事后监督 12．我国经纪类证券公司只能从事（）。 A．经纪业务
2019年6月12日证券交易真题-6页word资料
单选： 1.证券交易所开盘价为（当日第一笔成交价） 2.证券交易所会员代表应由（）担任。会员高级管理人员—证券公司其 他选项有xx指定。 3.哪项不是境外证券机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条 件: 4.（20）年内不得销毁/至少保存（20）年多道题考察这个 5.集中性市场营销策略：地区、品种、客户 6.对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”填报一股，表示：同 意其他选项有反对，弃权，参与投票 7.转托管 8.证券公司合规检查，发现重大问题的，应当及时向（公司注册地中国 证监会派出机构）报告。 9.全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为（1年）。 10.自营业务的最高决策机构是（董事会） 还有很多题考察某项业务涉及到哪些机构。包括中国证监会、证券公司、证券交易所等各种机构。还有一些题涉及各种交易的最小单位。 多选： 1.非柜台委托的形式：人工电话，传真（少选了），自助和电话自动，网 上 2.证券交易市场发展历程：1990年12月19日上交所开业 1990年12 月1日成立深交所 1991年7月3日开业
3.各种计价单位。 4.交易异常情况的处理。技术性停牌，临时停市。 5.合格境外投资者。只能委托1个托管人，并可以更换。可分别在上海、 深圳委托3家境内证券公司。 6.证券公司营销渠道：直接营销、间接营销答案还有个人营销、机构 营销 7.属于合规风险的是： 8.技术风险； 9.网上发行的优点 10.分红派息的形式；现金股利，股票股利其他选项有实物股利 11.股份报价转让与原有代办股份转让系统的区别 12.IB业务可以提供的服务有 13.在从事自营业务时，证券公司使用（自有资金，依法筹集的资金）其 他选项有客户保证金 14.专项资产管理业务的特点：（综合性：证券公司与客户可以是一对一， 也可以一对多）（特定性，即要设定特定的投资目标。）其他选项有一对一，一对多。 15.在以证券公司名义开立的（客户信用交易担保证券账户）和（客户信 用交易担保资金账户）内，应当为每一客户单独开立信用账户。其他选项有信用交易担保证券账户，信用交易担保资金账户。 16.（忘了上交，深交了）债券质押式（还是买断式？）回购有（）品种 3 天，7天，91天，273天
证券基础知识考试真题版
2010年3月 一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。)) 1、全国银行间同业拆借中心接受( )监管。 A.财政部 B.银监会 C.中国人民银行 D.证券会 标准答案： c 解析：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心于1994年4月成立，中国人民银行为交易中心的主管部门。 2、证券市场是指( )。 A.证券投资者博弈的场所 B.证券发行与交易的市场 C.证券交易市场 D.证券发行市场 标准答案： b 解析：证券市场由发行市场和交易市场构成，发行市场和交易市场两者紧密联系，不可分割。 3、证券公司直接为投资者开立( )。 A.清算账户 B.银行账户 C.证券账户 D.资金结算账户 标准答案： d 4、金融期货交易结算所实行的每日清算制度是一种( )。 A.有资产的结算制度 B.无资产的结算制度 C.无负债的结算制度 D.有负债的结算制度 标准答案： c 解析：金融期货交易所实行当日无负债 结算制度。期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。 5、一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将( )。 A.不变 B.不确定 C.下跌 D.上涨 标准答案： c 解析：市场利率水平是债券市场价格变化最主要的因素。市场利率水平的变化必然导致债券投资所要求的必要投资收益率随之变化，如果市场利率上升，债券投资所要求的投资收益率也会上升，而利息是不变的，所以债券的市场价格就会下跌;反之，如果市场利率下降，债券的市场价格就会上升。 6、我国的代办股份转让系统撮合交易的方式是( )。 A.议价方式 B.连续报价 C.集合竞价 D.公开竞价 标准答案： c 7、申请从事证券、期货投资咨询业务的机构，要求至少有( )万元人民币以上的注册资本。 A.500 B.100 C.300 D.200 标准答案： b 解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第六条规定，申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一就是有100万元人.民币以上的注册资本。 8、优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般、是按优先股的( )清偿。 A.市值 B.份额 C.面值 D.固定股息率 标准答案： d 9、指数型ETF能否成功发行与( )的选择有密切关系。 A.成分股票 B.基础指数 C.受托人 D.投资人 标准答案： b 解析：指数型ETF能否发行成功与基础 指数的选择有密切关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流动性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免影响指数股票组合与基础指数间的关联性。 10、证券服务机构的虚假述采取过错推定，由( )举证其无过错。 A.证券服务机构 B.上市公司 C.发行人 D.证券投资者 标准答案： a 11、负债基金的具体投资操作和日常管理的机构是( )。 A.基金受益人 B.基金发起人 C.基金管理人 D.基金托管人 标准答案： c 解析：基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构。 12、债券票面收益率是年利息收入与债券面额之比率，又称为( )。 A.持有期收益率 B.名义收益率 C.到期收益率 D.实际收益率 标准答案： b 解析：债券票面收益率又称名义收益率或票息率，是债券票面上的固定利率，即年利息收入与债券面额之比率。 13、欧洲债券票面所使用的货币最主要的是( )。 A.美元 B.欧元 C. 特别提款权 D.英镑 标准答案： a 14、向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。 A.国际证券 B.特定证券 C.私募证券 D.固定收益证券 标准答案： c 解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。公募证券采取公示制度，私募证券不采用公示制度。 15、我国银行间债券市场的现券交易品种目前有( ) 。 A.国债和公司债
《证券交易》历年真题 绝密多选一分题
《证券交易》历年真题绝密多选一分题 1、关于以资融券回购交易的程序，准确的是（） A、在交易所回购交易时，其申报买卖部分为买入 B、成交后由证券登记结算机构根据成交记录和有关规定进行清算、交割 C、到期反向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录 D、在回购到期时反向交易中处于买入地位 (BC) 2、息票累积债券的特点包括（??） A、在债券到期时一次性还本付息 B、存续期间没有利息支付 C、也可称为缓息债券 D、分为固定利率债券和浮动利率债券（AB） 3、债券和股票的相同点（??） A、筹资成本相同 B、都是直接融资的手段 C、都是间接融资的手段 D、都是经济主体筹措资金的手段（BD） 4、关于分红派息，下列说法正确的是（??） A、它的形式有股票股利和现金股利 B、它的方案必须提交股东大会审议通过后才实施 C、分红派息的方案经董事会审议后可实施 D、它在年终决算并经审计之后进行（ABD） 5、关于上海证交所全面指定交易说法，正确的是（??） A、送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通 B、全面制定交易制度实施以前，投资者领取股息应进行买入申报 C、实行全面指定交易制度后，红利不再挂牌
D、对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在送股登记日闭市后，将向证券公司传送制定交易投资者送股明细数据库 （ACD） 6、上海证券交易所实行全面制定交易后（??） A、至送股登记日的下一个交易日，所有流通股的送股部分可到投资者账上 B、投资者领取股息时，要以卖出方申报 C、未办理指定交易的投资者只需办理指定，即可领到股息 D、红利不再挂牌 （ACD） 7、根据上海证券交易所的规定，配股缴款时证券经营机构不得收取的费用包括（??） A、印花税 B、佣金 C、过户费 D、手续费（ABC） 8、下列关于可转换债券的操作流程正确的是（） A、可转债债券的债转股需要规定一个转换期，一般须在可转债发行6个月后才可进行 B、转股申报，不得撤单 C、可转债的买卖申报优先于转股申报 D、同一交易日多次申报转股，以第一次申报数量为准 (ABC) 10、上海证券交易所规定的ETF赎回清单包括（??） A、前一交易日的现金差额 B、前一交易日的基金份额净值 C、最小申购赎回单位中的预估值现金部分 D、可以现金替代的各组合证券种类及现金替代保证金率 （BC） 11、对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是（??）。
证券资格考试交易真题答案(一)119
证券资格考试交易真题答案（一）1 一．单项选择题 1．债券上市交易条件中，最为重要的是（）。 A．债券的发行额 B．债券发行的合法性 C．债券的信用等级 D．债券的发行价格 2．证券交易的原则不包括（）。 A．公开原则 B．公平原则 C．及时原则 D．公正原则 3．在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）。 A．收取佣金 B．赚取差价 C．收取的咨询费用 D．证券发行费用 4．证券帐户的开设是在（）。 A．证券公司 B．证券交易所 C．商业银行 D．证券登记结算机构 5．上海证券交易所B种股票所采用的币种是（）。 A．美元
B．港币 C．人民币 D．日元 6．关于深圳证券交易所配股权证的登记规则，不正确的是（）。 A．对已托管进入清算系统的股份的配股权证直接记入股东的证券帐户名下B．对已进入清算系统但未托管的股份的配股权证直接记入股东的证券帐户下 C．未托管的实物股票派生的权证由承销商认购 D．已托管但未进入清算系统的股份，配股权证由股权登记机构直接记入股东的证券帐户下 7．深圳证券交易所上市公司派发现金红利时，深圳证券结算有限公司将现金股利划入托管证券公司的时间是（）。 A．R+2 B．R+3 C．R+4 D．R+5 8．深圳证券交易所采取的经纪服务制度是（）。 A．全面指定交易制度 B．托管证券公司制度 C．可选择性指定交易 D．指定证券公司制度 9．市价委托的优点是（）。 A．证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高 B．在委托执行前就可知道实际的成交价格
C．可以投资者预期的价格或更有利的价格成交D．有利于投资者实现预期的投资计划，谋求利益10．证券交易所内证券交易的竞价原则是（）。A．时间优先，客户优先 B．时间优先，价格优先 C．数量优先 D．市价优先
《证券市场基础知识》 题库2
《证券市场基础知识》题库 一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。 1. 我国自1992年起在上海、深圳证券交易所发行B股，这里的B股是指（）。 A.境外上市外资股 B.香港上市外资股 C.纽约上市外资股 D.境内上市外资股 2. 中国证监会按照（）授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。 A.国务院 B.全国人大 C.中国人民银行 D.全国人大常务委员会 3. 世界上第一个股票交易所于1602年在（）成立。 A.美国的纽约 B.美国的费城 C.荷兰的阿姆斯特丹 D.英国的伦敦 4. 1999年11月4日，美国国会通过（），标志着金融业分业制度的终结。 A.《格拉斯一斯蒂格尔法案》 B.《混业经营法案》 C.《格林斯潘法》 D.《金融服务现代化法案》 5. 有价证券分为股票、债券和其他证券的分类依据是（）。 A.证券发行主体不同 B.是否在证券交易所挂牌交易 C.募集方式不同 D.证券所代表的权利性质不同 6. 我国证券业在加入WT0后的5年过渡期允许外国机构设立合营公司，从事我国证券投资基金管理业务，外资比例不超过33％；加入后3年内，外资比例不超过（）。 A.45％ B.49％ C.50％ D.51％ 7. 下列的说法中，符合私募证券特征的有（）。 A.基金多采用这种发行方式 B.审查条件相对宽松，投资者也较少 C.向不特定的社会公众投资者公开发行 D.审核较严格并采取公示制度 8. 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。 A.发行市场与流通市场 B.场外市场与交易所市场
2020证券从业资格考试真题完整版
2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月
C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构
证券从业资格考试真题汇总
1、有限责任公司的权力机关是()。 A.股东会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 2、会员对本单位从业人员做出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起()个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。证券从业资格考试报考条件 A.2 B.5 C.10 D.15 3、期货交易具有高信用的特征，这种高信用特征是集中表现为期货交易的()。 A.场所固定 B.结算统一 C.保证金制度 D.商品特殊 4、财务顾问主办人应当具备的条件不包括()。 A.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格 B.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 C.最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚 5、犯集资诈骗罪的，处()年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金。证券从业资格考试地点 A.1 B.3 C.5 D.10 6、下列关于有限责任公司组织机构的说法中，错误的是()。 A.一般的有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 B.股东人数较少和规模较小的有限责任公司，其组织机构为股东会、执行董事和监事 C.一人有限责任公司也要设股东会 D.国有独资有限责任公司，其组织机构为股东会、董事会和监事会 7、下列属于融资融券业务集中管理原则的是()。 A.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金 B.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约 C.证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理 D.证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准 8、证券公司办理()，由客户自行行使其所持有证券的权利，履行相应的义务。 A.定向资产管理业务 B.集合资产管理业务 C.非限定性资产管理计划 D.限定性资产管理计划 9、下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。 A.《证券公司监督管理条例》 B.《关于加强上市证券公司监管的规定》
证券基础知识考试题库3000题无答案
证券基础知识考试题库 1.证券市场的结构 发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。(单项选择题) 1. A：一级市场 2. B：二级市场 3. C：二板市场 4. D：三板市场 2.证券市场的结构 证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。(单项选择题) 1. A：发行市场与交易市场[1] 2. B：场外市场与交易所市场[1] 3. C：主板市场与二板市场[1] 4. D：二板市场与三板市场[1] 3.有价证券的分类 广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。(单项选择题) 1. A：商品证券[1] 2. B：凭证证券[1] 3. C：权益证券[1] 4. D：债务证券[1]vn 4.有价证券的分类 商业汇票和商业本票属于()。(单项选择题) 1. A：货币证券[1] 2. B：权益证券[1] 3. C：资本证券[1] 4. D：凭证证券[1] 5.有价证券的分类 按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。(单项选择题) 1. A：政府证券、金融证券、公司证券[1] 2. B：上市证券、非上市证券[1] 3. C：公募证券和私募证券[1] 4. D：股票、债券和其他证券[1] 6.有价证券的分类 证券按照它的()，可分为股票、债务和其他证券三大类。(单项选择题) 1. A：募集方式[1] 2. B：收益是否固定[1] 3. C：经济性质[1] 4. D：发行主体[1] 7.有价证券的分类 向少数特定的投资者发行、审查条件相1较松、不采用公示制度的证券是()。(单项选择题) 1. A：国际证券[1] 2. B：特定证券[1] 3. C：私募证券[1] 4. D：固定收益证券[1] 8.诚信建设的有效措施 1于主承销商首次公开发行股票及进行重大重组的上市公司增发或配股的，证券公司应按有关规定履行其1发行人的发行()。(单项选择题) 1. A：尽职调查[1] 2. B：上市辅导[1] 3. C：发行审核[1] 4. D：盈利预测[1] 9.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容 ()是交易所及登记结算机构必须妥善保管的资料。(单项选择题) 1. A：交易记录[1] 2. B：原始凭证[1] 3. C：结算凭证[1] 4. D：证券登记帐户[1] 10.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容 交易所应加强1()行为的监控，要能及时发现股价异常波动情况，并及时全面的监管部门报告。(单项选择题) 1. A：信息披露[1] 2. B：市场操纵[1] 3. C：内幕交易[1] 4. D：市场欺诈[1] 11.交易所登记结算公司诚信建设的主要内容 交易组应按照()的要求，认真负责的组织好日常交易(单项选择题) 1. A：《交易所章程》[1] 2. B：《证券法》[1] 3. C：《股票发行与交易管理暂行条件》[1] 4. D：《三公原则》[1] 12.政府债券的性质和特征 公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是1()的补偿。(单项选择题)
2017年证券从业资格考试历年真题及答案
一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。)) 1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国( )的规定。 A.《财政法》 B.《证券法》 C.《税法》 D.《预算法》 解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。 2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。 A.纽约 B.伦敦 C.巴黎 D.阿姆斯特丹 解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。 3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的( )。 A.10%
B.15% C.20% D.25% 解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。 4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是( )。 A.净资本 B.净利润 C.票面利率 D.交易价格 解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。 5、( )是我国主权财富基金的发端。 A.中国投资有限公司 B.中国国际金融有限公司 C.QFII D.QDII
解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是( )。 A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B.股票的清算价值应与账面价值相等 C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值 解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实陌出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致.但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。 7、下列关于基金的说法，正确的是( )。 A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高 B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金 C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定 D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例
09年证券交易真题(附答案)
09年证券交易 （一）单项选择题（每题0、5分，共30分） 1、 C 2、A 3、D 4、B 5、A 1、证券的柜台自营买卖比较分散，通常（C ）。 A、交易量较大，交易手续简单 B、交易量较大，交易手续复杂 C、交易量较小，交易手续简单 D、交易量较小，交易手续复杂 2、对于各种（A ），设立后可以不断增加投资或赎回基金份额。 A、开放式基金 B、债券基金 C、圭寸闭式基金 D、股票基金 3、结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户，就是其（D ）。结算备付金账户 A、结算支票账户 B、储蓄账户 C、证券账户 D、结算备付金账户 4、赋予期权购买者有卖出的权利，这种期权被称为（B）。 A、买入期权 B、卖出期权 C、利率期权 D、外汇期权 5、证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了（ A）。 A、为委托人服务和公平买卖的原则 B、为受托人服务的原则 C、扩大交易量的原则 D、利益至上的原则 6 C 7、C 8 C 9、C 10、D 6 A股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、（C ）、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。 A、特殊机构证券账户 B、交易所证券账户 C、一般机构证券账户 D、国有企业证券账户 A、发行之后 B、发行之中 C、发行之前 D、议价过程 8、证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券（C ）分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 A、种类与价款 B、数量与种类 C、数量与价款 D、数量与投资 者 9、关于我国证券经纪业务，下面表述（C ）是不正确的。 A、证券公司可接受客户的委托 B、证券公司不赚差价
证券业从业人员资格考试(证券基础知识部分)模拟试题
一、单项选择题(每题1分) 1.国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。 ____________对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构依法进行审计监督。 A.工商行政管理部门 B.国务院证券监督管理机构 C.国家审计机关 D.中国人民银行 2.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请 文件之日起____________作出决定;不予核准或者审批的,应当作出说明。 A.一周内 B.六十个工作日内 C.三个月内 D.半年内 3.上市公司对发行股票所募资金,必须按招股说明书所列资金用途使用。改 变招股说明书所列资金用途,必须经__________批准。 A.发行审核委员会 B.董事会 C.股东大会 D.证监会 4.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币___________的,应当由承销团 承销。 A.三千万元 B.五千万元 C.八千万元 D.一亿元 5.证券的代销、包销期最长不得超过__________。 A.三十日 B.六十日 C.九十日 D.十五日 6.证券公司代销证券的,应在代销期满后的____________内,与发行人共同将证券代销情况报国务院证券监督管理机构备案。 A.十五日 B.六十日 C.九十日 D.一年 7.持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东,应当在其持股数额达到该比例之日起________向该公司报告。 A.一日内 B.二日内 C.三日内 D.五日内 8.下列关于内幕交易的说法不正确的是:_______________。
A.由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或证券监督管理机构有关人员为知悉证券交易内幕信息的知情人员 B.内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制 C.证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息均为内幕信息 D.上市公司的收购方案、股权结构重大变化,公司分配股利或增资计划、债务担保的重大变更都属于内幕信息 9.下列哪一类人员不属于证券交易内幕信息的知情人员_____________。 A.证券登记结算机构从业人员 B.发行股票公司的监事 C.持有公司3％股份的社会股东 D.发行股票公司的控股公司的董事长 10.投资者持有一个上市公司已发行股份的5％以后,通过证券交易所的证券 交易,其所持该上市公司已发行的股份的比例每增加或减少__________时,应当依法进行报告或公告。 A.2％ B.3％ C.4％ D.5％ 11.通过证券交易所的证券交易,投资者持有一个上市公司已发行的股份的 ___________时,继续进行收购的,应依法向该上市公司的所有股东发出收购要约。 A、20％ B、30％ C、75％ D、90％ 12.下面关于证券交易所的说法中错误的是__________。 A.证券交易所是不以营利为目的的法人 B.证券交易所的设立与解散由会员大会决定 C.证券交易所必须制定章程 D.证券交易所章程的修改必须经国务院证券监督管理机构批准 13.证券交易所设总经理一人,由_____________任免。 A.证券交易所会员大会 B.中国人民银行 C.当地政府 D.国务院证券监督管理机构
证券从业资格考试历年真题
2009年证券资格考试证券交易真题和参考答 案 第一部分：单选题 请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。 1．准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件。 A．机构批设机关颁发的《企业法人营业执照(副本)》 B．机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证(副本)》 C．机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》 D．国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》 2．公司一次配股发行股份总数，不得超过该公司前一次发行并募足股份后其股份总数的（）。公司将本次配股募集资金用于国家重点建设项目、技改项目的，可不受此比例的限制。 A．20％ B．30％ C．40％ D．50％ 3．按照（）划分，证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 A．交易品种的对象 B．交易规模 C．交易场所 D．交易性质 4．为了促使资金流向国民经济最需要的地方，上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家（）的规定。 A．货币政策 B．财政政策 C．产业政策 D．价格政策 5．可转换债券是指可兑换成（）的债券。 A．股票 B．另一种债券 C．期货 D．现金 6．证券（）业务主要是指在每一营业日中，每个证券公司成交的证券数量与价款分别
予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 A．清算 B．交割 C．交收 D．登记 7．在年度报告中，对持股（）以上的法人股东，应介绍股东单位的法定代表人、经营范围及持有股份的质押情况。 A．2％ B．5％ C．8％ D．10％ 8．综合类证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的账户买卖有价证券的行为是证券公司的（? A．经纪业务 B．代理业务 C．自营业务 D．承销业务 9．证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为（）。 A．证券自营业务风险、证券经纪业务风险 B．基本风险和非基本风险 C．系统风险和非系统风险 D．经营管理风险和政策法律风险10．（）不是证券公司的监督检查机构。 A．证券公司自身 B．投资者 C．证券交易所 D．证券管理部门 11．（）属于明文列示的证券经营机构操纵市场行为。 A．内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券 B．证券业自律性组织作出对证券市场产生影响的虚假陈述 C．证券经营机构自营买卖持有其10％以上股份的上市公司或其关联公司的股票D．以明示的方式，约定与其他证券投资者在某一时间共同买进或卖出某一种证券12．证券买卖双方在交易达成之后，于下一营业日进行证券和价款的收付，完成交收的交收方式称为（）。 A．当日交收 B．次日交收
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