当前位置：文档库 › 电大证券投资分析作业全

电大证券投资分析作业全

证券投资分析形成性考核答案

2012-3-12 22:46:25点击数：753次互联网我要评论(0)【字体：大中小】

一、名词解释

1、无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证.

2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.

3、资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证.

4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。

5、优先股：优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。

6、股价指数：股价指数亦称股票价格指数。动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。它是由金融服务公司根据市场上一些有代表性的公司股票的价格加权平均后计算的平均数值编制而成的。具体地说，就是以某一个基期的总价格水平为100,用各个时期的股票总价格水平相比得出的一个相对数，就是各个时期的股票价格指数，股票价格指数一般是用百分比表示的，简称“点”。

7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。

8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。

二、填空题

1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；存单是（有价证券中的货币证券）。

2、货币证券包括支票、汇票和（本票）等。

3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性）

4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会（活跃）。

5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。

6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。

7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。

8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（赎回）发行在外的优先股。

9、B股是投资者以（美元）在上海证券交易所，或以（港币）在深圳证券交易所认购和交易的股票。

10、多种价格招标方式也称为（美国式）招标，单一价格招标也称为（荷兰式）招标。

11、证券交易所组织形式有（会员制）和（公司制）。我国上海和深圳证券交易所是（自律

性管理的会员制）。

12、场外交易价格通过（证券商人之间直接协商）确定，实际上也是（柜台交易市场），其特点表现为（①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时间）。

13、股票场内交易一般分为（开户、委托、竞价、清算、交割）和（过户）六个程序。

14、我国股票竞价方式由开市前的（集合竞价）和开市后的（连续竞价）构成，竞价的原则是（五优先：价格优先；时间优先；数量优先；市价委托优先；代理委托优先）。

15、上海证券交易所综合指数以（1990年12月19日）为基期，采用（全部的上市股票为样本），并采用（股票发行量）为权数。深证成分指数选用（40）家股票为样本股，以（1991年4月3日或1994年7月20日）为基期日，基期指数定为（1000）点。

三、单项选择题

1．下列证券中属于无价证券的是（A）。

A．凭证证券 B．商品证券 C．货币证券 D．资本证券

2、（B）是证据证券

A、凭证证券

B、收据

C、股票

D、债权

3、“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖 (D) 为对象。

A．农产品 B，外汇 C. 企业债券 D．政府债券

4、股份公司发行的股票具有（B）的特征。

A．提前偿还 B．无偿还期限 C．非盈利性 D．股东结构不可改变性

5、职工股要在股份公司股票上市（A）后方可上市流通。

A、3年

B、6个月

C、3个月

D、1年

6．把股票分为普通股和优先股的根据是（B）

A．是否记载姓名 B．享有的权利不同

C．是否允许上市 D．票面是否标明金额

7．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分为（A）

A．累计优先股和非累计优先股 B．可调换优先股和非调换优先股

C．参与优先股和非参与优先股 D．可赎回优先股和不可赎回优先股

8．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。

A．10% B．20% C．15% D．30%

9．我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（A）应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。

A．已发行股份的10% B．总股份的5%

C．总股份的10% D．已发行股份的5%

10、假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到申购份额为（47696.633）份。

A、47685

B、47686

C、48412

D、49138

公式：申购份额＝申购金额÷1.015÷申购当日基金单位净值。

计算结果：50000÷1.015÷1.0328＝47696.633份额（47696.63份）

说明：以上ABCD四个答案都不对，本人计算的是47696.633份

11、对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回款项将在（T+5）工作日向基金持有人（赎回人）划出。

A、T

B、T+2

C、T+7

D、T+5

12、对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的（B），即认为是发生了巨额赎回。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

13、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（C）

A．70% B．90% C．80% D．100%

14、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券（B）

A．5% B．10% C．15% D．20%

15、基金收益分配不得低于基金净收益的(B)。

A．70％ B．90％ C．80％ D．100％

16、按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于（C）万元

A．5000 B．2000 C．50000 D．10000

四、多项选择题

1．有价证券包括（BCD）

A．证据证券 B．商品证券 C．货币证券 D．资本证券

2．无价证券包括（CD）

A．商品证券 B．货币证券 C．凭证证券 D．证据证券

3．证券投资的功能主要表现为（ABC）

A．资金聚集 B．资金配置 C．资金均衡分布 D．集中投资

4．发起人和初始股东可以（ABCD）等作价入股。

A．现金 B．工业产权 C．专有技术 D．土地使用权

5、按发行主体不同，债券主要分为（ABC）

A．公司债券 B．政府债券 C．金融债券 D．贴现债券

6、目前国际流行的国债招标办法有（BCD）等。

A．利率招标 B．收益率招标 C．划款期招标 D．价格招标

7、按债券形态分类，我国国债可分为（ABC）等形式。

A．实物券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．可转换债券

8、按付息方式分类，债券可分为 (ACD)。

A. 附息债券 B．贴现债券 C. 累进计息债券 D．零息债券

9、开放式基金与封闭式基金的区别表现在（ABCD）

A、基金规模不同

B、交易方式不同

C、交易价格不同

D、投资策略不同

E、信息披露的要求不同

10、根据投资标的的划分基金可分为（ABC）

A、国债基金

B、股票基金

C、货币基金

D、黄金基金

E、衍生证券基金

11、证券流通市场分为（BD ）。

A．证券交易所 B．场外交易市场

C．第三交易市场 D．场内交易市场

12、指数基金的优点表现在（AB）

A、风险较低

B、管理费用相对较低

C、监控工作比较简单

D、延迟纳税

E、收益比较高

五、判断题

1、证券投资的国际变化会酿成世界范围的金融危机，东南亚经济危机的爆发就是个沉重的教训，所以一国证券市场不该对外开放。（×）

2、以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。(√)

3、股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。（×）

4、按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。（×）

5、发行资本不得大于注册资本（√）

6、公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。（√）

7、优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，到期一定要支付。（×）

8、有限股东只具有有限表决权。（×）

9、公司股本总额超过4亿元人民币的，向社会公开发行股票的比例在25%以上。(×) 应该是15%

10、欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。(×)

13、有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。（√）

14、用算术平均法计算股价指数没有考虑到各采样股票权数对股票总额的影响。 (√) 什么是期限长债券长期债券短期债券

15、一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。（×）

16、场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，但有统一的交易章程。（×）

六、计算题

1、某公司发行债券，面值为1000元，票面利率为5.8%，发行期限为三年。在即将发行时，市场利率下调为4.8%，问此时该公司应如何调整其债券发行价格？

答：由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券。

发行价格=1000×(1+5.8%×3)／(1+4.8%×3)=1026.22(元)

当然该公司还可以除去0.22元,以1026元价格在市场发行。

2、某股市设有A、B、C三种样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为15元、12元和14元。当天B股票拆股，1股拆为3股，次日为股本变动日。次日，三种股票的收盘价分别

为16.2元、4.4元和14.5元。假定该股市基期均价为8元作为指数100点，计算该股当日与次日的股价均价及指数。

答：当日均价=15+12+14/3=13.67

当日指数=13.67/8*100=170.88

新除数=4+15+14/13.67=2.41

次日均价=16.2+4.4+14.5/2.41=14.56

次日指数=14.56/8*100=182

3、某交易所共有甲、乙、丙三只采样股票，基期为9月30日，基期指数为100，基期、报

解：报告期股价指数

＝（55×10＋105×15＋160×20）÷（50×10＋100×16＋150×20）×100

＝106.5

七、问答题

1、证券投资的功能是什么？

答：

（1）资金积聚功能。可以汇积来自国家、企业、家庭、个人以及外资等资本。

（2）资金配置功能。证券投资的吸引力在于能够获得比银行利息更高的投资回报，在同样安全条件下，投资者更愿意购买回报高、变现快的证券品。投资者的这种偏好，往往会引导社会资金流向符合社会利益的方向。

（3）资金均衡分布功能。它是指既定资金配置符合不同时间长短的需求。为银行存款的利率高于资本市场的利率时，资本就会流向货币市场；相反，当银行存款利率低于资本市场的利润率时，资本就自动流向资本市场。通过这种自发调节以实现市场资金均衡分布的功能。

2、股票、债券的基本特征及区别

答：股票是股份公司签发的用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

股票的基本特征。

（1）权利性。股东有参与决策的权利、有表决权、发言权、监督权等。

（2）责任性。股东享有公司一定的权利，自然也就应对公司经营结果承担相应的责任和义务。

（3）非返还性。投资不是贷款，所以没有偿还期限。即不允许退股。

（4）盈利性。股票收益主要来自：一是公司发放的股息股利：二是通过流通市场来赚取买卖股票的差价。

（5）风险性。①公司经营亏损带来的风险。②证券流通市场变化无常的风险。③投资者自身原因所造成的风险。

金融债券：是金融机构利用自身信誉向社会公开发行的一种债券，无需财产抵押。

公司债券：股份有限公司、国有独资公司和有限责任公司，为了筹措生产经营资金，依法发行公司债券，承诺在规定的期限内按确定的利率还本付息。

股票与债券的区别

相同之处：股票与债券都是金融工具，它们都是有价证券，都具有获得一定收益的权利，并都可以转让买卖。

两者的区别：

①性质不同②发行目的不同③偿还时间不同④收益形式不同⑤风险不同⑥发行单位不同

3、普通股与优先股的基本特点

普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。普通股特点：(1)经营参与权；(2)优先认股权；(3)剩余财产分配权。

优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。优先股特点：(1)股息优先并且固定；(2)优先清偿；(3)有限表决权；(4)优先股可由公司赎回。

4、简述投资基金的分类

投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模

根据不同标准可将投资基金划分为不同的种类。

（1）根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金；封闭式基金是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。

（2）根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。公司型投资基金是具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金；契约型投资基金也称信托型投资基金，是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。成长型投资基金是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金；收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收人为目的的投资基金；平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。

（4）根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等。股票基金是指以股票为投资对象的投资基金；债券基金是指以债券为投资对象的投资基金；货币市场基金是指以国库券、大额银行可

转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金：期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金；认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。

（5）根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。美元基金是指投资于美元市场的投资基金；日元基金是指投资于日元市场的投资基金；欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。

（6）根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金。国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金；海外基金也称离岸基金，是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金；国内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金；国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金；区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。

5、开放式基金与封闭式基金的区别。

答：根据基金是否可以赎回，证券投资基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金是指基金规模在基金的发起人设立基金时就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发行新份额，或被投资者赎回的投资基金。

两者的区别主要体现在：

（1）从基金规模看，封闭式基金的规模相对而言是固定的，在封闭期限内未经法定程序许可，不能再增加发行。而开放式基金的规模是处于变化之中的，没有规模限制，一般在基金设立一段时期后（多为3个月），投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模将随之增加或减少。

（2）从基金的期限看，封闭式基金一般有明确的存续期限（我国规定为不得少于5年）。当然，在符合一定条件的情况下，封闭式基金也可以申请延长存续期。而开放式基金一般没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。

（3）从基金单位的交易方式看，封闭式基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者买卖基金单位是通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易的方式进行的。而开放式基金的交易方式在首次发行结束后一段时间（多为3个月）后，投资者通过向基金管理人或中介机构提出申购或赎回申请的方式进行买卖。

（4）从基金单位的买卖价格形成方式看，封闭式基金的买卖价格并不必然反映基金的净资产值，受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价的现象。而开放式基金的交易价格主要取决于基金每单位净资产值的大小，不直接受市场供求的影响。

（5）从基金投资运作的角度看，封闭式基金由于在封闭期间内不能赎回，基金规模不变，这样基金管理公司就可以制定一些长期的投资策略与规划。而开放式基金为应付投资者随时赎回基金单位变现的要求，就必须保持基金资产的流动性，要有一部分以现金资产的形式保存而不能全部用来投资或全部进行长线投资。

6、指数基金及其优点。

答：

（1）国内外研究数据表明，指数基金可以战胜证券市场上70%以上资金的收益。在美国，指数基金被称为“魔鬼”，其长期业绩表现远高于主动型投资基金。

（2）有效的规避金融市场的非系统风险：由于指数基金分散投资，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成大的影响，从而规避了个股风险。

（3）交易费用低廉：由于指数型基金一般采取买入并持有的投资策略，其股票交易的手续费支出会较少，同时基金管理人不必非常积极的对市场进行研究，收取的管理费也会更低。低廉的管理费用在长期来看有助于更高的投资收益。

（4）投资透明，可有效降低基金管理人的道德风险。指数基金完全按照指数的构成原理进行投资，透明度很高。基金管理人不能根据个人的喜好和判断来买卖股票，这样也就不能把投资人的钱和其他人做利益交换，杜绝了基金管理人不道德行为损害投资人的利益。

证券投资分析形成性考核答案(2)

2012-3-12 22:46:25点击数：754次互联网我要评论(0)【字体：大中小】

证券投资分析形成性考核答案

一、名词解释：

1、看跌期权：看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担

必须卖出的义务。

2、存托凭证：存托凭证（Depository Receipts,简称DR〕，又称存券收据或存股证．是指在一国证券市场流通的代表外国公一有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融

衍生丁具。

3、第二上市：是指一家公司的股票同时在两个证券交易所挂牌上市。如我

国有些公司既在境内发行A股，又在香港发行上市H股，就属于此种类型。还有的在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通。此种方式一般又被称为第二上市，以存托凭证(ADR或GDR)在境外市场上市交易就属于这一类型。

4、比率分析：比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分

析最基本的工具。

5、资产负债率：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡

量企业在清算时保护债权人利益的程度。

计算公式为：资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100％

6、利息支付倍数：利息支付倍数是企业经营业务收益与利息费用的比率，用意衡量企

业偿付借款利息的能力，也称利息保障倍数。

计算公式为：利息支付倍数＝息税前利润÷利息费用。

利息支付倍数反映企业经营收益为所支付的债务利息的多少倍。只要利息倍数足够大，

企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。

7、资产收益率：资产收益率是企业净利润与平均资产总额地百分比。其计算公式为：资产收益率＝净利润/平均资产总额×100%；该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。

二、填空题

1、按照产品形态和交易方式分衍生工具主要有（远期）、期货、期权（互换）。

2、金融期货通常包括（货币期货）、利率期货、（股票指数期货）。

3、期货价格也就是（期货合约的价格），或者说是（期货费）。看涨期货的协定价应该比市价（低），反之，内在价值为（零）。看跌期货的协定价应该比市价（高），否则内在价

值为（零）。

4、某投资者买入一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则该投资者最大的损失为（200.00）；当该股的市场价格为（22.00）时，对投资者来说是不是不赢不亏的；当该股票的市价超过（22.00）投资者开始盈利；当该股票的市价（22.00），投资者放弃执行权利。

5、按《证券法》规定，A股上市公司总股本不得少于（5000万）人民币，B股上市公司个

人持有的股票面值不得少于（1000元）人民币。

6、同一种股票分别申请在两个地方上市，称为（第二上市）。

7、股份公司在股票发行完毕后，最长（90天）要向证券交易所提出上市申请。

8、资产负责比例越低，公司偿债的压力（小），利用财务杠杆融姿的空间（大）。一般说

来，该指标控制在（50%）为好。

9、一般来说资本化比例低，则公司长期偿债压力（小）。固定资产值率越（大），表明公

司的经营条件相对较好。

10、流动比率、速动比率和现金比率是反映企业（短期偿债能力）的指标一般流动比率为（2.0）

为好，速动比率为（1.0）比较合适，现金比率一般在（0.1）。

11、利息支付倍数是每一企业（税息前利润）与（利息费用）的比。

12、股东权益比率高，一般认为是（低风险、低报酬）的财务结构；股东权益比率低，一般

认为是（高风险、高报酬）的财务结构。第三版P217

13、股东权益与固定资产的比率越大，说明企业（财务结构）越稳定。

三、单项选择题

1、（A）不是期货合约中应该包括的内容（D）。第三版P135

A、交易规格

B、交易价格

C、交易数量

D、交易品种

2、涨跌停板制度通常规定（A）为当日行情波动的中点。

A、前一交易日的收盘价

B、前一交易日的最低价

C、前一交易日的结算价

D、前一交易日的开盘价

3、我国曾于1993年开展金融衍生交易（B）

A、利率期货

B、国债期货

C、股指期货

D、外汇期货

4、货币期货的标的物是（C）

A、股票

B、股票指数

C、外汇汇率

D、利率

5、在期权合约的内容中，最重要的是（D）。

A、期权费

B、协定价格

C、合约期限

D、合约数量

6、期权价格是以（A）为调整依据。第三版P164——165

A、买方利益

B、卖方利益

C、买卖两方共同利益

D、无具体规定，买方、卖方均可

7、期权的（A）无需缴纳保证金在交易所。

A、买方 B买卖双方 C买方或者卖方 D、卖方

8、对看跌期权的买方而言，当（A）时买方会放弃执行权利。

A、标的资产市场价格高于协定价

B、标的资产市场价格低于协定价

C、与协定价无关

D 、标的资产市场价格小于或者等于协定价

9、该图中（如果此处看不见图，可以看作业本上的图）表示（B）。（第三版P160有副一

样的图）

A、买入看涨期权

B、买入看跌期权

C、卖出看涨期权

D、卖出看涨期权

10、看跌期权的协定价于期权费呈（C）变化。

A、反向

B、无规律性

C、同向

D、循环

11、如果其他因素保持不变，，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比

近期权的期权费（C）

A、低

B、相等

C、高

D、可能高，也可能低

12、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到

期日、协定价格和标的物，在投资者（A）。

A、最大亏损为两份期权费之和

B、最大盈利为两份期权费之和

C、最大亏损为两份期权费之差

D、最大盈利为两份期权费之差

13、股份公司发行股票，作为发起人持有股份应少于公司股份总额的（C）。

A、15%

B、25%

C、35%

D、50%

14、某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公

开发行的股份不得少于公司孤本总额的（A）。

A、15%

B、25%

C、10%

D、15%

15、H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的（C）

A、15%

B、20%

C、25%

D、30%

16、按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（A）将

上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。

A、3个工作日

B、5个工作日

C、4个工作日

D、6个工作日

17、用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（A）。

A、利息支付倍数

B、流动比率

C、速动比率

D、应收账款周转率

18、反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（B）。

A、净资产收益率

B、每股净资产

C、每收益股

D、市盈率

19、股东权益比率是反映（B）的指标。

A、经营能力

B、获利能力

C、偿债能力

D、资产运用能力

四、多项选择题

1、金融期货包括（ABC）。

A、货币期货

B、利率期货

C、股指期货

D、外汇期货

2、金融衍生工具的基本功能表现为（ABC）。

A规避风险 B、价格发现 C、盈利功能 D、资产管理不能

E、筹资功能

3、以交易市场结构分类，衍生金融交易可以分为（AE）第三版P129

A、场内交易

B、远期交易

C、期货交易

D、期权交易

E、场外交易

4、某投资者买内一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元，则下面的描述中正确的是（ABD）

第三版P152

A、该投资者最大的损失为200元。

B、当该股票的市场价格为18元时，对投资者来说不盈不亏的

C、当该股票的市场价格超过18元时，投资者开始盈利

D、当该股票的市场价格低于18元时，投资者开始盈利

E、当该股票的市场价格高于20元时，投资者放弃执行权利

5、发行可转换债券对发行公司有（ABCE）益处。

A、低成本筹集资金

B、扩大股东基础

C、无即时摊薄的效应

D、功能在低风险下获得高收益

E、合理避税

6、存托凭证的优点表现为（ABD）

A、市场容量大、筹资能力强

B、上市手续简单

C、合理避税

D、避开直接发行股票、债券的法律要求

E、盈利能力强

7、投资者对上市公司财务状况进行的分析，可以从上市公司的（ABCDE）等方

面进行综合分析。

A、资本结构

B、偿债能力

C、经营能力

D、获利能力

E、现金流量

F、损益

8、下例（ACD）是A股上市的条件

A、公司股本总额不少于人民币5000万元

B、公司成立时间必须在一年以上

C、发起人持有股份不少于公司股份总额的35%

D、持有股票面值达人民币1000元以上的股东数不少于1000人

五、判断题：

1、激励功能是金融衍生工具的衍生（延伸）功能之一。（√）

2、远期外汇交易合约的流动性比较强。（×）

3、看涨期权的协定价格与期权费成正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费

成反比例变化。（×）

4、期权的最终执行权在卖方，而买方只有履约的义务。（×）

5、期权买入方支付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌

期权。（×）

6、理论上讲，在期权交易中，买方所承担的风险是有限的，而获利空间是无限

的。（√）

7、可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。（√）

8、当客户卖出ADR而无人买入时，客户必须等到有人买入时才可以将手中的

ADR卖出。（√）

9、从国际惯例来看，在交易所进行的股票交易，在场外柜台进行股票交易都是

股票的上市（交易），而我国通常意义的股票交易都是在证券交易所进行的股

票交易。（√）

10、H股上市公司上市后公司股票的市价必须高于10000万港元。（×）

11、股份公司上市后因违犯有关规定，被终止上市的，将不能再申请上市。（×）

12、一般来说，两地上市与第二上市基本相同。（√）

13、一般来说，资本化比率低，公司长期偿债压力小。（√）

14、一般来说，固定资产净值越大越好，资本固定比率越小越好。（×）

15、存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标。（×）

六、计算题

1、某人持有总市值为100万港元的股票8种，他担心市场利率上升，想利用恒指期货对自己手中持有的现货进行保值，如果当日恒指为9000点（恒指每点价值50港元），通过数据得知，每种股票的贝塔值为1.02，1.05，1.04，1.10，1.06，1.07，1.20，1.30，每种股票的权重为12%，15%，16%，8%，18%，10%，13%，8%，现要对该组合进行价格下跌的保值，应如何操作？如果3个月后，该组合市价总值94万元，恒指8500点，投资者对冲后

总盈亏为多少？

答：

证券组合的b＝1.02×12%+15%×1.05+16%×1.04+8%×1.10+18%×1.06+10%×

1.07+13%×1.20+8%×1.30＝1.0921

投资者卖出期货合约的份数：1000000÷（50×9000）×1.0921＝2.43

四舍五入，投资者卖出的两份期货合约3个月后，投资者现货亏：

100-94＝6万港币

期货合约对冲盈利＝（9000-8500）×50×2＝5万港币

答：投资者总体亏损1万港币。

2、某人买进一份看涨期权，有效期3个月。当时该品种市场价格为18元。按协约规定，期权买方可在3个月中的任何一天以协定价格20元执行权力，期权费为每股1元。若干天后，行情上升到24元，期权费也上升到每股3元，问该投资者如何操作能够获利最大。

答：（1）直接购买股票获利：（24-18)×100=600（元）收益率=600/18×100=33.33% 9 J& S3 ~! p) E: ~（2）履行合约获利：（24-20-1）×100=300(元) 收益率=300/1

×100=300%另外还要支付资金头寸。

（3）如果再出卖期权合约（3-1) ×100=200(元) 收益率=200/1×100=200%收益率虽然比履行合约收益率低,但不需要支付资金.属于买空卖空. % l+ C' v) I0

3、某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同品种看涨期权。期权的有效期为3个月。该品种市价为25元，第一个合约的期权费为3元，协定价格为27元，第二个合约期权费为2元，协定价为28元。请对投资者的盈亏情况加以分析从什么价位开始投资者正好不亏不

盈？。（请辅助图形说明）

答：市场价为30元投资者正好不亏不盈。

4、某人买入一份看涨期权和同品种看跌期权一份，假如目前该股市价为18元，看涨期权合约期权费3元，协定价19元，看跌期权合约期权费2元，协定价26元，试证明投资者最低

的盈利水平为200元。

答：看涨期权执行结果：（18－19）×100－300＝亏400

看跌期权执行结果：（26－18）×100－200＝盈600

600－400＝200元

5、某人买入一份看涨期权，协定价22元，期权费3元，该品种市价19元。他认为市场处于牛市，看跌期权被执行的可能性较小，于是又卖出一份看跌期权，协定价16元，期权费2元，两份合约到期日相同，请辅助图表将投资者可能出现的盈利亏损情况加以分析。

答：看涨期权执行结果：亏损600

看跌期权执行结果：盈利500

＋500－600＝亏100元

七、简答题：

1、期货合约的主要内容包括哪些？

（1）标准货的数量和数量单位（2）标准货的商品质量等级

（3）交收地点的标准化（4）交割期的标准化（5）保证金的标准化

应当指的是，期货合约在期货市场运作中起着举足轻重的作用。如果期货约的开发设计随心所欲，对期货商品的选择不严格，很容易造成该种期货约的交易失败。因此，必须根据商品

的具体情况，合理制定期货合约。

2、期权交易与期货交易的区别？

答：期权交易与期货交易都以远期交割的合同为标的物，防止市场变动，可提供价格保护。

两者主要区别在于：

（1）期货交易的标的是商品期货合同；期权交易的标的是一种权利。

（2）期货交易是双向合同，除非在交割期以前平仓，否则双方均有履约的义务；期权交易是一种单向合同，只赋予买方决定是否执行合同的权利，卖方只能听从于买方的决定。

（3）期货价格每时都在变动，每天都有盈亏发生，由于实行逐日结算制度，交易双方因价格变动而发生现金流转；期权交易的履约价格事先已确定，合约价格则是买方所付的期权费，在指定的期限内不再改变，不到期交易双方不发生现金流转。

（4）期货交易双方均有履约义务，故均需交纳保证金；期权交易买方只交期权费；卖

方有履约责任，需交保证金.

（5）期货交易不需付出现金，仅付少量的保证金，到期交割才付款，而绝大多数交易者在到期前都平仓了结，因此它不属现金交易；而期权交易需付比期货交易保证金多的现金

作期权费，因而贴近现金合同。

（6）期货交易双方面临的投资风险与收益一样大，风险对双方来说都是无限的；而期权交易买方的风险有限，仅是其所付的期权费，盈利是无限的，且无需立即支付货款；卖方盈利是有限的，仅是期权费收入，风险却是无限的。

（7）期货交易有杠秆作用；期权交易可将投资风险设置在一个可以承受的区域之内，

具有比期货交易更强的杠杆作用。

（8）期货交易大多数在交割期之前平仓了结；期权交易到期执行、放弃或转让期权合

约了结。

《证券投资分析》作业(三)

《证券投资分析》作业（三）一、名词解释： 1. 流动比率：是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。 2. 速动比率：又称“酸性测验比率”（Acid-test Ratio），是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 3. 应收帐款周转率：是指在一定时期内(通常为一年)应收账款转化为现金的平均次数。 4. 存货周转率：是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率。 5. 每股净资产：是指股东权益与总股数的比率。 6. 市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。 7. 证券投资风险：是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。 8. 系统性风险：即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。 9. 非系统性风险：是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。 10. 资本市场线：是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。 11. 债券信用评级：是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。二、填空题： 1. 资金周转速度 2. 主营业务利润率、销售净利率、资产收益率 3.总资产、收入 4. 销售净利率 5. 不同行业公司 6. 高于 7. 收益指数率、越大、每股收益 8. 净流出、净流入 9. 大量的现金流入、流出 10. 价值分析、股票、基本面 11. 增加基础货币、提高货币乘数 12. 证券投资价值的重新评估、证券投资交易的活跃 13. 负相关

证券投资分析综合练习题及答案

《证券投资分析》期末综合练习题期末考试题类型及其结构：选择题：36% （2×18）判断题：14% （1×14）计算题：20% （10×2 ）综合分析题：30% （10×3）一、选择题（共十八题，每题二分） 1、从收益分配的角度看，（C ） A．普通股先于优先股B．公司债券在普通股之后 C．普通股在优先股之后D．根据公司具体情况，可自行决定。 2、契约型投资基金一般由（ABC ）构成。 A．基金托管人 B．基金管理人 C．基金受益人 D．基金持有人 3、股票的基本特征（ABC） A．权力性 B．责任性 C．风险性 D．流通性 4、如果其他因素保持不便，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（C ） A. 低 B. 相等 C. 高 D. 可能高，也可能低 5、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（A ） A. 最大亏损为两份期权费之和 B. 最大盈利为两份期权费之和 C. 最大亏损为两份期权费之差 D. 最大盈利为两份期权费之差 6、按照商品形态，金融衍生商品可分为（ABDE）等。 A. 远期 B. 期货 C. 外汇 D. 期权 E. 掉期

7.、资产负债率是反映上市公司（CD ）的指标。 A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构 8、应收帐款周转天数是反映上市公司（B ）的指标。 A. 获利能力 B. 经营能力 C. 偿债能力 D. 资本结构 9、短期偿债指标主要有（ ABCD）等。 A. 流动比率 B. 速动比率 C. 现金比率 D. 应收帐款周转率 10、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B ） A. T型 B. 倒T型 C. 阳线 D. 阴线 11、证券欺诈行为主要是指（ABD ）等违法行为。 A. 内幕交易 B. 欺诈客户 C. 擅自发行证券 D. 虚假陈述 12、按照我国《公司法》的规定，"购并"这一概念主要包括（AD）两种方式。 A. 吸收合并 B. 股权购买 C. 资产购买 D. 新设合并 13、评价宏观经济形势的基本指标包括( ABCD)。 A.国民经济总体指标 B.投资指标 C.消费指标 D.金融指标 14、下列关于通货膨胀的说法，错误的是( B)。 A.通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种 B.温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于50％的通货膨胀 C.严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀 D.恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀

证券投资分析报告结课作业

河北工程大学证券投资与理论实务

专业：工商管理班级：0903 姓名：学号：

1、广晟有色公司基本资料广晟有色金属股份有限公司(原名：海南兴业聚酯股份有限公司)系于1992年8月8日经海南省股份制试点领导小组办公室琼股办字[1992]8号文件批准，由海南省纺织工业总公司、海南国际（海外）投资有限公司、中国银行海口信托咨询公司、交通银行海南省分行和中技海南实业公司五家单位共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司，于1993年6月18日领取企业法人营业执照。2007年12月11日，公司与广东广晟有色金属集团有限公司（以下简称“广晟有色集团”）签订了关于进行资产置换并向广晟有色集团非公开发行股份购买资产的《资产置换暨非公开发行股票购买资产协议》：资产置换差额，由公司向广晟有色集团非公开发行不超过3,600万股流通股份作为购买资产应支付的对价，本次非公开发行股票每股定价为人民币6.68元，股票性质为人民币普通股，股票面值为每股1元人民币。2008年8月26日，中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1062号《关于核准海南兴业聚脂股份有限公司向广东广晟有色金属集团有限公司发行股份购买资产的批复》：核准公司向广晟有色集团发行不超过3,600万股的人民币普通股购买相关资产。公司第四届董事会2008年第四次临时会议及2009年第一次临时股东大会已审议通过公司名称由“海南兴业聚酯股份有限公司”变更为“广晟有色金属股份有限公司”，该工商变更登记手续已于2009年1月13日在海南省工商行政管理局办理完毕。公司取得企业法人营业执照注册号：460000*********，注册地址：海口市滨海大道103号财富广场16层C单元，法定代表人姓名：叶列理，注册资本：24,940万元，主要产品为稀土产品及钨产品（原主要产品为涤纶长丝）。

2014电大《证券投资分析》期末试题及答案

2014电大《证券投资分析》期末试题及答案一、名词解释题 1. 美国存托凭证是指通常表示一家非美国股份公司公开交易的证券以存托凭证的形式，而不是直接以股票的形式在美国国内流通。2．第二上市是指已经在某一证券交易所上市某种股票的上市公司，通过国际托管银行和证券经纪公司，继续将其同种股票在另一证券交易所挂牌交易。 3．乖离率，又称Y值，是移动平均线原理衍生出的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在运行中与移动平均线出现偏离的程度，从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动平均线趋势而造成可能的反弹或回荡，以及股价在允许的范围内波动而形成继续原轨迹的程度。4．换手率是指在一定时间内某个股在场内交易转手买卖的频率，等于周转率。它是表明股票流通性的标志。 5．纵向购并是指企业与供应商或客户之间的购并。是优势企业将与本企业生产联系紧密的前后顺序生产、营销过程的企业收购过来，以形成纵向经营一体化。二、判断题 (正确的划“√”, 错误的划“Ⅹ”) 1．√ 2．√ 3．√ 4．√ 5 ．Ⅹ 6．Ⅹ 7．Ⅹ 8．Ⅹ 9．Ⅹ 10 ．Ⅹ 1．股票本身没有价值,是一种虚拟资本。 2．一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险要大。 3．对于开放型的金融市场,当本国货币升值时,有可能导致本币债券

的升值。 4．按照规定，符合境外交易所上市条件的公司，并符合我国有关法律规定的公司，方可申请境外上市。 5．验资报告可以不放在招股说明书中。 6．场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，没有统一的交易章程。 7．十字星的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分。 8．新股上网定价发行,由于投资者按委托买入股票方式申购,所以申购后,仍可以撤单。 9．发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的。 10.一条压力线对当前影响的重要性与股价在这个区域停留时间的长短无关。三、综合运用题 1．契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别有：答：（1）基金的法人资格不同。契约型基金不是法人，不受公司法约束；公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法，而不是基金管理条例或者法规。两者资金运用依据不同。（2）投资者的地位不同。契约型基金发行的是受益凭证，投资者即受益人，是契约中的当事人；公司型基金发行的是股票，投资者即股东。

证券投资分析真题及答案

证券投资分析真题及答案(1)

证券投资分析历年真题及答案（1）第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。 1。一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。 1。初创 2。成长 3。成熟 4。衰退 2。CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）。 1。开盘价 2。收盘价 3。中间价 4。最高价 3。基本分析的缺点主要有（）。

1。预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低 2。考虑问题的范围相对较窄 3。对市场长远的趋势不能进行有益的判断 4。预测的时间跨度太短 4。收入政策的总量目标着眼于近期的（）。 1。产业结构优化 2。经济与社会协调发展 3。宏观经济总量平衡 4。国民收入公平分配 5。目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（）。 1。ASFA 2。AIMR 3。EFFAS 4。FLAAF 6。属于持续整理形态的有（）。 1。菱形

2。钻石形 3。圆弧形 4。三角形 7。反映普通股获利水平的指标是（）。 1。普通股每股净收益 2。股息发放率 3。普通股获利率 4。股东权益收益率 8。大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 1。PSY 2。ADL 3。BIAS 4。WMS% 9。心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。 1。只使用市场外数据 2。只使用市场内数据

3。兼用市场内外数据 4。只使用现场访查数据 10。可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。 1。之上 2。之上 3。相等的水平 4。都不是 11。以下哪一个不是财政政策手段？ 1。国家预算 2。税收 3。国债 4。利率 12。证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。 1。1 2。2

证券投资分析》作业答案

《证券投资分析》平时作业（4）一．名词解释（每小题2分，共14分） 1．整合：是指企业收购后，两家企业在营运、组织和文化等各个方面进行融合。 2．股票收购：是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内，而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金，不影响收购公司的现金状况，目标公司的股东不会失去股权，只是从目标公司转移到收购公司，但通常情况下，会失去控制权。 3．反购并：面对敌意的购并行为，作为目标的大公司自然不愿束手待毙，对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4．公开原则：是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要公开影响证券价格的该企业情况的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5．证券发行核准制度：又称为“准则制”或“实质审查制”，是指发行人发行证券，不仅要公开全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合证券发行的实质性条件，证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。 6．内幕交易：是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。 7．虚假陈述：是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为。二．单项选择题（每小题1分，共15分） 1．购并公司成为目标公司的绝对控股股东，控股比例要在（ B ）以上 [A]40% [B]50% [C]55% [D]60% 2．（ B ）认为效率差别是引起购并最常见的动因。 [A]讯号理论 [B]效率理论 [C]自由现金流量假说 [D]市场份额理论 3．（ A ）可以解决购并公司的货源不畅和货源价格控制问题。 [A]上游整合 [B]水平整合 [C]下游整合 4．我国在企业购并活动中，（ A ）是最常用的定价方法。 [A]净资产法 [B]市盈率法 [C]现金流量法 [D]竞价拍卖法 5．在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是（ C ） [A] 现金流量法 [B] 净资产法 [C] 市盈率法 [D] 竞价拍卖法 6．家电行业的资产重组应以（ D ）方式为主。 [A]对外购并扩张 [B] 资产结构调整 [C]产业转移 [D]产业转移和资产结构调整 7．在发展证券市场的八字方针中，（ A ）是基础。 [A]法制 [B] 监管 [C]自律 [D] 规范 8．信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（ D ） [A] 及时、准确、完整、彻底 [B] 准时、确切、定量、真实

证券投资分析模拟试题及参考答案

证券投资分析模拟试题及参考答案 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

证券投资分析模拟试题及参考答案一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、属于证券经营机构的业务有____。A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金管理 3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变 4、按计息的方式分类，债券可分为 ____。A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。 A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值 6、反转突破形态有____。A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率

C、资产收益率 D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为9、市场行为的内容包括____。A、市场的价格B、信息 C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、公司竞争地位分析,包括____。A、公司的盈利能力 B、企业经营效率C、技术水平 D、项目储备及新产品开发11、同步指标有____。A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。A、法定存款准备金率 B、再贴现政策C、汇率 D、公开市场业务13、技术分析的类别主要包括____。A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括____。A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括 ____。A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。

证券投资分析平时作业1

作业一一、名词解释有价证券：是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减. 国际投资资本：是一种基本游离于本国经济实体，以盈利为目的对他国的产业、证券商品和金融衍生商品进行投资的一种资本组合 H股：是H股是我国内地上市公司经证监会批准在香港联合交易所挂牌上市交易的股票。附息债券：是在债券上附有各期息票的中、长期债券。贴现债券：是将债券利息在发行时先行返还给投资者的一种债券。也称无息券或贴息、贴水债券。开放型基金：也称追加式或不定额型投资基金，所发行的份额不固定，随实际需求和经营决策而增减。基金不上市交易，由基金管理公司开设柜台交易，其交易价格由基金资产净值决定。投资基金：也称为共同基金，或单位信托基金。它是一种由不确定的众多投资者在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，投资基金交给各类专业人员操作管理，由此产生的经济效益在规定的期限以及基金到期后按投资比例分配。优先股：是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。证券发行市场：证券发行人将自行设计，代表一定权利的有价证券商品通过媒介转让销售给需要投资的人们。这一全过程称为证券发行市场，也叫初级市场或一级市场。封闭型基金：是基金发行规模事先确定，在发行完毕后以及在规定的有效期限内不再变动，处于封闭状态，该基金发行后可申请上市交易。投资者不能直接从基金赎回或购买，只能通过经纪人买卖。套期保值：人们为规避现货价格风险，而在期货市场操作与现货商品数量、品种相同，而方向相反的合约，以期未来某一时间通过期货合约的对冲来弥补现货市场上遭受的损失，或者通过现货交易的盈利来冲抵期货合约对冲时的亏损，达到总投资基本不盈不亏的目的。二、填空

电大期末考试备考题库证券投资分析单选题

证券投资学复习题——单项选择题 1、证券投资是指投资者购买（有价证券及其衍生产品）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 2、证券投资的目的是（证券投资净效用最大化） 3、下列哪一种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出来的。（基本分析） 4、基本分析的理论基础是（经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理） 5、“市场永远是对的”是哪一个投资分析流派的观点？（技术分析流派） 6、下面哪种分析不属于技术分析（财务指标理论） 7、直接监督管理我国证券期货市场的政府部门是下列哪个部门，其主要负责制定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章，依法对证券期货市场上的违法违规行为进行调查、处罚，对证券经营机构及证券市场进行监管事宜。（中国证监会） 8、购买平价发行的每年付息一次的债券，其到期收益率和票面利率的关系（两者相等） 9、下列关于封闭式基金的说法错误的是( 封闭式基金经常不断地按客户要求购回或者卖出基金单位 ) 。 10、表示利率期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。这种曲线称为(拱型曲线) 11、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可分为（技术分析和基本分析） 12、“市场永远是错的”是哪个分析流派对待市场的态度？（基本分析流派） 13、下列哪项说法是正确的（每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化）。 14、技术分析更适用于下面哪种情况？（短期行情预测） 15、在评估证券的投资价值时,下列哪个说法是不正确的（ D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域时，这种投资是不会失败的）。 16、下列关于开放式基金的说法错误的有(开放式基金通常承诺可以特定日期根据投资者的个人意愿赎回其所持基金单位

《证券投资分析》作业答案

一. 名词解释（每小题2分，共14分） 1. 整合：是指企业收购后，两家企业在营运、组织和文化等各个方面进行融合。 2. 股票收购：是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内, 而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金，不影响收购公司的现金状况，目标公司的股东不会失去股权，只是从目标公司转移到收购公司，但通常情况下，会失去控制权。 3. 反购并：面对敌意的购并行为，作为目标的大公司自然不愿束手待毙，对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4. 公幵原则：是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公幵化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要公幵影响证券价格的该企业情况的详细说明外，监管者还应当公幵有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5. 证券发行核准制度：又称为“准则制”或“实质审查制”，是指发行人发行证券，不仅要公幵全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合证券发行的实质性条件，证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。 6. 内幕交易：是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。 7. 虚假陈述：是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为《证券投资分析》平时作业（4）

电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题

电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】

电大本科《证券投资分析》形成性教育考核答案（含解答题答案）《证券投资分析》形成性作业1（1、2章）一、名词解释： 1、有价证券：有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。 2、国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。 3、财政政策：财政政策是政府根据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政收支关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策实施的主要手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等，这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。 4、货币政策工具：货币政策工具是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采取的政策手段，它可以分为一般性政策工具和选择性政策工具两种。一般性政策工具指的是法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三种工具。 5、债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。 6、契约型基金：契约型基金是指投资者、管理人、托管人作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。二、单项选择题：

三、多项选择题四、问答题 1、证券投资有哪些作用答：1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁； 2、是企业筹集社会资金的另一渠道； 3、为政府提供的调节杠杆； 4、是社会资金重新配置的调节机构； 5、证券市场是观察经济状况的重要指标。 2、封闭型基金与开放型基金的区别。答：是指事先确定发行总额，在封闭期内总数不变，基金上市后投资者可以通过转让、买卖的一种基金。

证券投资分析模拟试题(一)及答案

一、单项选择 1 .确定证券投资政策涉及到： _______ 。 A. 决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B. 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C. 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2 ?进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为： _______ 。 A. 技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3 ?组建证券投资组合时，个别证券选择上是指 _______ 。 A. 预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B. 预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D. 分阶段购买或出售某种证券 4 ?证券投资的目的是： _______ 。 A ?收益最大化 B.风险最小化 C ?证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.在下列哪种市场中，技术分析将无效 A. 弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6 ?我国证券投资分析师的自律组织是： _______ 。 A ?中国证监会 B ?中国证券业协会投资分析师专业委员会 C. 中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7. “市场永远是错的 ”是哪种分析流派对待市场的态度 A. 基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8. 下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的 A. 技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析 9. 如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会： A.较小 B.较大 C.一样 D.不确定 10?债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为 _______ 收益率曲线类型。 A.正常的 B.相反的 C.水平的 D.拱形的 11.某种债券年息为 10%，按复利计算，期限 5年，某投资者在债券发行一年后以 1050元的市价买入，则此项投资的终值为： _________________ 。 A. 1610.51 元 B.1514.1 元 C.1464.1 元 D.1450 元 12?下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素： ________ 。 A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割 13?股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利： _____ 。 A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型 14?可转换证券的转换价值的公式是： _______ 。 A.转换价值=普通股票市场价格＞转换比率 B.转换价值=普通股票净资产煤换比率 C. 转换价值=普通股票市场价格/转换比率 D.转换价值=普通股票净资产/转换比率 15．某公司可转换债权的转换比率为 20，其普通股股票当期市场价格为 40 元，债券的市场价格为证券投资分析模拟试题（一）及答案 1000元。则

《证券投资分析》作业(一)汇总

一、名词解释: 1.资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定收入的请求权。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。资本证券是有价证券的主要形式,狭义的有价证券即指资本证券。 2.股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人,发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。 3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权,它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。 4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。 5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金,由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。 6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。二、填空题 1、有价 2、认缴、募集 3、500万 4、股票、债券

5、赎回 6、公有股份 7、美元、港元 8、香港联合交易所 9、美国存托凭证 10、美国式、荷兰式 11、运作、变现、单位净资产 12、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商 13、公司制、会员制、会员制 14、协商、竞价、交易、一对一 16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、1993年4月30日 17、40、94年7月20日、1000 三、单项选择题 1、C 2、D 3、C 4、B 5、D

证券投资分析网上作业答案

512证券投资分析网上作业答案第一次作业一、名词解释 1. 普通股参考答案：普通股：每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。 2. 第二上市参考答案：第二上市：我国一些发行B股的企业，将其B股以存托凭证的形式在境外市场上交易，我们称其为第二上市。 3. 利率风险参考答案：利率风险：资本市场或货币市场的供求变化，导致市场利率的变动，而市场利率的波动又直接影响证券市场的商品价格，从而形成投资收益或损失的可能性，这就是利率风险。 4. 市盈率指标参考答案：市盈率指标：又称市价盈利率，即股价与每股盈利之比。 5. 公开原则参考答案：公开原则：又称信息公开原则，核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度。

二、简答题（共?2?道试题，共?30?分。） 1. 对上市公司财务状况的分析有那些不足之处？参考答案：（1）财务报告的信息不完整性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期性的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性 2. 证券投资技术分析的基本前提是什么？参考答案：（1）证券商品价格完全由市场的供给和需求所决定。（2）证券价格走势有其一定的趋势。（3）证券价格的走势能够在有关图表中得到反映。（4）技术分析的准确性将随着证券市场的运作规范程度逐步提高。三、论述题（共 1 道试题，共20 分。） 1. 为什么信用评级仅是起到质量标签的作用？参考答案：答：信用评级本身是有局限的，它的判断也未必准确，所以投资者应正确看待，发挥其辅助参考的作用。（1分） 1．信用评级资料的局限性。（1分）证券评级所依据的主要是公司以前5年甚至10年的经济资料，这些历年的资料数

2014电大《证券投资分析》形成性考核答案

2014电大《证券投资分析》形成性考核答案证券投资分析形成性考核答案1 一、名词解释 1、无价证券:是一种表明拥有某项财物或利益所有权的凭证. 2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减. 3、资本证券:是表明对某种投资资本拥有权益的凭证. 4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。 5、优先股：优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。 6、股价指数： 7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。 8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。二、填空题 1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；存单是（有价证券中的货币证券）。 2、货币证券包括支票、汇票和（本票）等。 3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性） 4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会（活跃）。 5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。 6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。 7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。 8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（赎回）发行在外的优先股。 9、B股是投资者以（美元）在上海证券交易所，或以（港币）在深圳证券交易所认购和交易的股票。 10、多种价格招标方式也称为（美国式）招标，单一价格招标也称为（荷兰式）招标。 11、证券交易所组织形式有（会员制）和（公司制）。我国上海和深圳证券交易所是（自律性管理的会员制）。 12、场外交易价格通过（证券商人之间直接协商）确定，实际上也是（柜台交易市场），其特点表现为（①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时间）。 13、股票场内交易一般分为（开户、委托、竞价、清算、交割）和（过户）六个程序。 14、我国股票竞价方式由开市前的（集合竞价）和开市后的（连续竞价）构成，竞价的原则是（五优先：价格优先；时间优先；数量优先；市价委托优先；

证券投资分析真题及答案1

证券投资分析真题及答案1 第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分． 1．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资． A．初创 B．成长 C．成熟 D．衰退 2．CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）． A．开盘价 B．收盘价 C．中间价 D．价 3．基本分析的缺点主要有（）． A．预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低 B．考虑问题的范围相对较窄 C．对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D．预测的时间跨度太短 4．收入政策的总量目标着眼于近期的（）． A．产业结构优化 B．经济与社会协调发展 C．宏观经济总量平衡

D．国民收入公平分配 5．目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是：（）． A．ASFA B．AIMR C．EFFAS D．FLAAF 6．属于持续整理形态的有（）． A．菱形 B．钻石形 C．圆弧形 D．三角形 7．反映普通股获利水平的指标是（）． A．普通股每股净收益 B．股息发放率 C．普通股获利率 D．股东权益收益率 8．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的．A．PSY B．ADL C．BIAS D．WMS% 9．心理分析流派所使用的数据具有（）的性质． A．只使用市场外数据

B．只使用市场内数据 C．兼用市场内外数据 D．只使用现场访查数据 10．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）． A．之上 B．之上 C．相等的水平 D．都不是 11．以下哪一个不是财政政策手段？ A．国家预算 B．税收 C．国债 D．利率 12．证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年． A．1 B．2 C．3 D．5 13．（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱． A．紧缩性 B．扩张性 C．中性

东财《证券投资分析》在线作业一(随机)

(单选题) 1: 技术分析的缺点是( ) A: 考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B: 预测的时间跨度相对较长 C: 对短线投资者的指导作用比较弱 D: 预测的精确度相对较低正确答案: (单选题) 2: 下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（）。 A: 投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能 B: 基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题 C: 预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小 D: 每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化正确答案: (单选题) 3: 如果我们发现了一个上升5浪结构，而且目前处在这个5浪结构的第5浪，如果这一个5浪结构同时又是更上一层次上升5浪的第5浪，则我们应该采取的策略是（）。A: 加仓买入 B: 减仓卖出 C: 不操作 D: 以上都不对正确答案: (单选题) 4: 市盈率的计算公式为（）。 A: 每股价格乘以每股收益 B: 每股收益加上每股价格 C: 每股价格除以每股收益 D: 每股收益除以每股价格正确答案: (单选题) 5: 假设证券组合中共有10只证券，权重分别为5％，5％，10％，10％，20％，20％，10％，10％，5％，5％，收益率分别为0％，1％，2％，3％，4％，5％，6％，7％，8％，9％，估计证券组合的收益率为（）。 A: 3.0％ B: 3.5％ C: 4.0％ D: 4.5％正确答案: (单选题) 6: 在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。 A: 两个低点 B: 两个高点 C: 一个低点．一个高点 D: 任意两点正确答案: (单选题) 7: （）不是技术分析的假设。 A: 市场行为涵盖一切信息 B: 价格沿趋势移动 C: 历史会重演 D: 价格随机波动

证券投资分析形考一

题目1 不正确获得5.00分中的0.00分标记题目题干普通股股东享有的权利包括（）。选择一项或多项： A. 固定的股息分配权 B. 经营参与权 C. 优先认股权 D. 剩余财产分配权反馈正确答案是：经营参与权, 优先认股权, 剩余财产分配权题目2 正确获得5.00分中的5.00分标记题目题干平均股价的计算方法通常有（）等几种。选择一项或多项：

A. 修正平均法 B. 几何平均法 C. 简单算术平均法 D. 加权平均法反馈正确答案是：简单算术平均法, 加权平均法, 修正平均法题目3 正确获得5.00分中的5.00分标记题目题干证券发行市场的主要当事人有（）。选择一项或多项： A. 发行人 B. 投资者 C. 中介商 D. 监管方反馈正确答案是：发行人, 投资者, 中介商题目4

不正确获得2.00分中的0.00分标记题目题干流通股票是指可以进行流通转让的股票。选择一项：对错反馈正确的答案是“错”。题目5 正确获得5.00分中的5.00分标记题目题干货币政策的三大政策工具包括（）。选择一项或多项： A. 贷款控制 B. 再贴现 C. 公开市场操作

D. 存款准备金制度反馈正确答案是：存款准备金制度, 公开市场操作, 再贴现题目6 不正确获得2.00分中的0.00分标记题目题干在股票交易中，客户在完成委托事项后，其余程序由券商操作。选择一项：对错反馈正确的答案是“对”。题目7 正确获得2.00分中的2.00分标记题目

证券投资分析作业

一、简答题 1、何为证券？证券(Securities)就是商品经济与社会化大生产发展的产物,其含义非常广泛,包括纸币、存单、股票、债券、基金、印花税票、本票、汇票、信用证、支票、房产证、汽车行驶证、加油票、邮票、购物券、提货单、运货单、仓库栈单、期权、远期合约、掉期合约、金融期货合约、ABS、MBS、CDO、CDS、结构性金融产品、指数产品等。从法律意义上说,证券就是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称,用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。由于大多数的权益都体现为经济权益,所以,证券就是一种代表持有人或第三者对商品、货币、资产或服务拥有的债权、所有权及派生权益等私权的法律证明文件,或证明其持有人或第三方曾经发生过购买的行为。 2.何为资格证券？第三层级上的资格证券(Qualification Securities,Eligible Securities)也称为免责证券,就是指可以表明持有人具有行使一定权利之资格的证券,凡就是持有并出示资格证券者,即可被推定为享有并有资格行使权利的人;拒绝向持券人履行义务者,须提供确切证据。若法律有特别规定的,且证券持有人能以其她方式证明其权利人资格者,亦无须持有证券即可行使权利。例如:银行存折、银行存单、借据、存车票、行李票、车船机票、门票、电影票、食堂饭票、购物卡等 3.何为股票？股票(Stock)通常就是股份有限公司按照法定程序,通过承销发行商售与投资者的一纸所有权凭证,它赋予其合法持有者享有如下部分或全部权利: 对股份有限公司的所有权; 经营管理参与权; 股息红利分享权; 剩余财产分配权; 新股优先认股权; 股票流通、转让、继承、抵押、馈赠权。 4.除息报价与除权报价如何计算？由于在除息日其及之后,购股一方无权而售股一方仍有权领取最近一次派发的股息,所以要对交易中的股票进行除息。除息就就是除去交易中股票领息的权利,除息日前股票为含息股票,价格要高一些;而除息日后股票为除息股票,价格要低一些。通常在除息日当天,证券交易所公布除息报价,该价格为这种股票上一天的收盘价减掉它即将派发的每股股息,这只就是一种引导价格,并非除息日当天的开盘价。除息报价＝除息日前一天收盘价－每股将派发的股息

电大证券投资分析作业全

《证券投资分析》作业(三)

证券投资分析综合练习题及答案

证券投资分析报告结课作业

2014电大《证券投资分析》期末试题及答案

证券投资分析真题及答案

证券投资分析》作业答案

证券投资分析模拟试题及参考答案

证券投资分析平时作业1

电大期末考试备考题库证券投资分析单选题

《证券投资分析》作业答案

电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题

证券投资分析模拟试题(一)及答案

《证券投资分析》作业(一)汇总

最新电大证券投资分析模拟试题 看完必过

证券投资分析网上作业答案

2014电大《证券投资分析》形成性考核答案

证券投资分析真题及答案1

东财《证券投资分析》在线作业一(随机)

证券投资分析形考一

证券投资分析作业

最新电大证券投资分析模拟试题看完必过