期货从业资格考试《期货基础知识》冲刺试卷及答案(

年期货从业资格考试《期货基础知识》冲刺试卷及答案（二）

一、单项选择题(本大题共小题。每小题．分。共分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)

．是（）的英文缩写。

．伦敦金属交易所

．芝加哥商业交易所

．芝加哥期货交易所

．纽约商业交易所

．期货交易的基本特征不包括（）。

．双向交易

．商流和物流的时空统一性

．保证金交易

．当日无负债结算

．中国最早的金融期货交易所成立的时间和地点是（）。

．年月，上海

．年月，北京

．年月，上海

．年月，北京

．期货市场价格发现功能够使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。

．公开性

．连续性

．预测性

．权威性

．世界金融期货经历的发展历程可以归纳为（）。

．股指期货—利率期货—外汇期货

．外汇期货—股指期货—利率期货

．外汇期货—利率期货—股指期货

．利率期货—外汇期货—股指期货

．期货交易的信用风险比远期交易的信用风险（）。

．相等

．无法比较

．大

．小

．（）是套期保值之所以能够规避价格风险的原因。

．现货市场上的价格波动频繁

．期货市场上的价格波动频繁

．期货市场比现货市场价格变动得更频繁

．同种商品的期货价格和现货价格走势一致

．结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

．交易结算会员

．全面结算会员

．个别结算会员

．特别结算会员

．根据期货交易所内部合规检查制度的规定，合规检查部门每年对营业部的经营合规情况进行（）次以上现场检查。

．

．

．期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

．

．

．

．

．套期保值本质上是一种（）的方式。

．利益获取

．转移风险

．投机收益

．价格转移

．选择人市时机的步骤不包括（）。

．通过基本分析法，仔细研究市场是处于牛市还是熊市

．权衡风险和获利前景

．确定入市的具体时间

．选择合适的标的

．下列不属于反转(突破)形态的是（）。

．双重顶和双重底

．头肩顶和头肩底

．三重顶和三重底

．对称三角形

．会员制期货交易所会员的基本权利不包括（）。

．行使表决权、申诉权

．设计期货合约

．联名提议召开临时会员大会

．按规定转让会员资格

．公司制期货交易所中由（）来决定专业委员会的设置。

．会员大会

．监事会

．理事会

．期货交易所

．会员制期货交易所和公司制期货交易所适用的法律不尽相同，下列表述中正确的是（）。．会员制期货交易所一般适用公司法的规定

．公司制期货交易所首先适用民法的规定

．会员制期货交易所一般适用民法的规定

．公司制期货交易所只适用公司法的规定

．（）是指“风险对冲过的基金”。

．共同基金

．对冲基金

．社会基金

．商品投资基金

．下列关于持仓限额的说法中，不正确的是（）。

．交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额

．套期保值和套利交易的持仓均不受限制

．同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额

．会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易

．滚动交割是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交割月（）之间进行交割的交割方式。

．第五个交易日

．第十个交易日

．最后交易日前一交易日

．最后交易日

．期货交易流程中，不是必经环节的为（）。

．开户

．竞价

．结算

．交割

．国内期货交易所均采用（）成交方式。

．人工撮合

．连续竞价制

．集合竞价制

．计算机撮合

．期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（）。

．年

．年

．年

．年

．影响基差大小的因素不包括（）。

．正反向市场差价

．时间差价

．地区差价

．品质差价

．若某年月，小麦市场的基差为美分／蒲式耳，到了月份基差变为美分／蒲式耳，这种基差变化为（）。

．走强

．走弱

．不变

．趋近

．期转现交易的基本流程不包括（）。

．寻找交易对手

．交易所核准

．纳税

．董事长签字

．卖出套期保值又称（）。

．多头套期保值

．双头套期保值

．空头套期保值

．单头套期保值

．下列不属于期货投机的准备工作的是（）。

．了解期货合约

．制订交易计划

．设定盈利目标和亏损限度

．确定投入的资金

．蝶式套利与普通的跨期套利相比（）。

．风险小，利润大

．风险大，利润小

．风险大，利润大

．风险小，利润小

．（）是指对交易系统的参数根据交易的情况和市场变化作进一步调试，使之达到最佳状态的过程。

．程序化交易系统的优化

．程序化交易系统的检验

．程序化交易系统的调整

．程序化交易系统的维护

．当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

．买进套利

．卖出套利

．牛市套利

．熊市套利

．（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。．价格

．消费

．需求

．供给

．（）表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。．上升三角形

．下降三角形

．对称三角形

．不对称三角形

．（）指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。

．下降趋势

．水平趋势

．纵向趋势

．下列会导致持仓量减少的情况是（）。

．买方多头开仓，卖方多头平仓

．买方空头平仓，卖方多头平仓

．买方多头开仓，卖方空头平仓

．买方空头开仓．卖方空头平仓

．各国外汇管理法令中所称的外汇一般是指（）的外汇。

．可以自由流通

．狭义

．广义

．只在本国流通的

．世界上货币种类繁多，不可能一一为本国货币制定与各国货币兑换的汇率，因此就要选择某一（）作为制定汇率的主要对象。

．主要货币

．关键货币

．临时货币

．基础货币

．如果一个国家的货币发行（），会形成过多货币追逐过少商品的现象，从而形成通货膨胀。

．过少

．过多

．过快

．过慢

．货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系（）。

．发生改变

．转移

．没有改变

．灭失

．最早开设外汇期货交易的交易所是（）。

．芝加哥期货交易所

．芝加哥商品交易所

．伦敦国际金融期货交易所

．堪萨斯市交易所

．经营风险的分析很大程度上取决于公司的（）能力。

．管理

．生产

．预测

．决策

．利率水平一般是通过影响（）流动来影响汇率的。

．国际资本

．货币政策

．国际收支

．在间接标价法下，外汇汇率的涨跌与外国货币标价数额的增减（）。

．是正方向的

．是反方向的

．没有关系

．不存在线性关系

．是欧洲市场欧元短期利率的风向标，其发布时间为（）时间的上午时，以日为年计息。．欧洲北部

．欧洲东部

．欧洲南部

．欧洲中部

．若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择（）。

．买入期货合约

．多头套期保值

．空头策略

．多头套利

．推出历史上第一张利率期货合约的是（）。

．

．

．

．

．下列选项中，不属于交易的美国中期国债期货合约的是（）。

．年期美国国债期货合约

．年期美国国债期货合约

．年期美国国债期货合约

．年期美国国债期货合约

．某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。．投机交易

．套利交易

．买入套期保值

．卖出套期保值

．伦敦金融时报指数()的指数基值定为（）。

．

．

．

．

．下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。

．股指期货交易的买卖顺序是双向交易

．股票交易的交易对象是期货

．股指期货交易的交易对象是股票

．股票交易的结算方式是当日无负债结算

．在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

．股指期货指数点乘以

．股指期货指数点乘以％

．股指期货指数点乘以合约乘数

．股指期货指数点除以合约乘数

．标准普尔指数的计算方法为（）。

．算术平均法

．几何平均法

．加权算术平均法

．加权移动平均法

．当股指期货市场价格下跌，交易量减少，持仓量下降，则市场趋向（）。

．坚挺

．疲弱

．空头被逼平仓

．多头被逼平仓

．期权要素不包括（）。

．行权方向

．行权时间

．行权地点

．期权费

．（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。．权利金

．执行价格

．合约到期日

．市场价格

．（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。．内涵价值

．时间价值

．执行价格

．市场价格

．当期货期权合约到期时，期权（）。

．不具有内涵价值，具有时间价值

．具有内涵价值，不具有时间价值

．既具有内涵价值，叉具有时间价值

．既不具有内涵价值，又不具有时间价值

．下列不属于期货公司风险监管措施的是（）。

．设立首席风险官制度

．加强临时性政策风险的管理

．加强对从业人员的管理

．严格经营管理

．中国证监会发布的《期货公司首席风险官管理规定(试行)》，于（）起施行。

．年月日

．年月日

．年月日

．年月日

．“五位一体”的监管体系中不包括（）。

．证监局

．期货交易所

．期货公司

．中国期货业协会

．期货市场中投资者的风险不包括（）。

．价格风险

．代理风险

．交易风险

．市场风险

二、多项选择题(本大题共小题，每小题．分，共分。在以下各小题所给出的四个选项中。至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)

．目前，和中能源化工期货的上市品种包括（）。

．原油

．机油

．乙醇

．煤油

．金融期货包括（）。

．农产品期货

．股指期货

．外汇期货

．利率期货

．下列属于年颁布的关于期货市场的法规和制度的是（）。

．《期货交易管理暂行条例》

．《期货交易所管理办法》

．《期货经纪公司管理办法》

．《期货从业人员资格管理办法》

．一般来说，交易所设立的专业委员会有（）。

．会员资格审查委员会

．交易行为管理委员会

．合约规范委员会

．仲裁委员会

．结算机构的职能包括（）。

．结算交易盈亏

．担保交易履约

．控制市场风险

．监督会员交易

．与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有（）。

．资金实力雄厚

．风险承受能力强

．交易的专业能力强

．数量较多

．下列属于期货合约的主要条款的是（）。

．交割地点

．交易单位／合约价值

．报价单位

．交易时间

．我国期货交易所规定，当会员、客户出现（）情形之一时，交易所、期货公司有权对其持仓进行强行平仓。

．会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的

．客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定的

．因违规受到交易所强行平仓处罚的

．会员、客户双方向开仓的

．《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当以适当的方式向社会发布的信息包括（）。．即时行情．

．持仓量、成交量排名情况

．期货交易所研究的价格预测信息

．期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息

．实行会员分级结算制度的期货交易所的会员由（）组成。

．结算会员

．非结算会员

．一级结算会员

．二级结算会员

．下列关于上海期货交易所铝标准合约的说法中，正确的是（）。

．交易品种为铝

．交易单位为吨／手

．最小变动价位为元／吨

．交割日期为最后交易日后连续个工作日

．期货交易的履约方式包括（）。

．实物交割

．背书转让

．对冲平仓

．商品退货

．套期保值者大多数是（）。

．生产者

．券商

．消费者

．贸易商

．当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。

．正向市场

．正常市场

．逆转市场

．反向市场

．期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（）。

．基差交易

．交叉套期保值

．买入套期保值

．卖出套期保值

．下列关于反向市场的说法中，正确的有（）。

．这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切

．这种市场状态的出现可能是因为市场预计将来该商品的供给会大幅增加

．这种市场状态表明该商品现货持有者没有持仓费的支出

．这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同

．期货投机者按持有头寸方向可分为（）。

．多头投机者

．空头投机者

．大投机商

．小投机商

．根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）。．熊市套利

．牛市套利

．年度套利

．蝶式套利

．建仓时必须要决定的是（）。

．买卖何种期货合约

．何时买卖期货合约

．确定获利的比例

．确定合约的交割月份

．期货行情表中的主要期货价格包括（）。

．开盘价

．收盘价

．最低价

．结算价

．下列关于交易量和持仓量关系的说法中，错误的是（）。

．交易量和持仓量随价格上升而增加

．当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量不变

．当买卖双方有一方做平仓交易时，持仓量减少

．当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量不变

．影响商品供给的主要因素有（）。

．价格

．生产成本

．技术和管理水平

．厂商的预期

．下列关于影响供给的政策因素的说法中，正确的是（）。

．财政政策的重要手段是增加或减少税收，这直接影响生产供给和市场需求状况

．产业政策一般主要通过财政手段和货币手段实现其政策目标

．对期货市场产生影响的政策因素，全部来自各国政府的宏观调控政策

．目前，国际大宗商品的供求和价格均受相应国际组织的影响

．下列关于合约的说法中，正确的是（）。

．行情表中的每一个期货合约都用合约代码来标识

．豆、豆、豆油、聚乙烯等表示的是在期货交易所中进行交易的期货品种

．“豆”这一期货品种有种不同的合约

．不同期货合约的到期月份不同

．技术分析的主要理论有（）。

．道氏理论

．艾略特波浪理论

．江恩理论

．循环周期理论

．根据不同的标准，汇率可分为（）。

．官方汇率和市场汇率

．基本汇率和套算汇率

．即期汇率和远期汇率

．固定汇率和浮动汇率

．远期交割的期限一般为（）。

．个月

．个月

．个月

．个月

．经营风险是指意料之外的汇率变动引起（）等发生变化，从而导致企业未来经营收益变化的不确定性。

．销售价格

．产销数量

．企业产品成本

．劳动效率

．中国新的外汇市场在市场结构、组织形式、交易方式、汇率形成机制及中央银行调控方面，都朝着统一、规范、有效的市场化方向迈进了一大步。新的市场的特点是（）。

．外汇市场成为我国外汇资源合理配置的主渠道，取代了以计划分配外汇资源的外汇分配体制，提高了外汇资源利用的有效性和合理性

．建立了统一的以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，结束了我国官方汇率和市场汇率并存的多重汇率制，外汇市场成为人民币汇率形成的基础

．形成了完善的管理格局，即中国外汇交易中心负责市场的运作，提供市场服务

．中央银行在外汇市场第一次建立了独立的操作室，独立实行调控职能，

．外汇期货交易一般可分为（）。

．外汇期货套期保值交易

．外汇期货投机交易

．外汇期货套利交易

．外汇期货远期交易

．影响外汇供求的主要因素有（）。

．利率相对水平

．物价水平

．政治局势

．国际收支水平

．在间接标价法下，外国货币标价数的提高表示（）。

．外汇汇率的上升

．单位本币所能换取的外币增多

．本国货币升值

．外国货币贬值

．针对本国货币和外国货币之间的关系的标价法是（）。

．直接标价法

．间接标价法

．美元标价法

．欧元标价法

．即期汇率包括（）。

．电汇汇率

．信汇汇率

．票汇汇率

．邮汇汇率

．外汇市场工具主要有（）。

．外汇现货

．外汇远期

．外汇掉期

．外汇期权

．近年来，在全球期货市场交易活跃的短期利率期货品种有（）。

．的个月欧洲美元期货

．纽约泛欧交易所集团伦敦国际金融期货期权交易所的个月欧元银行间拆放利率期货

．个月英镑利率期货

．巴西证券期货交易所的天期银行间存单期货

．中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在年以上。如年期、年期、年期、年期的（）等。

．美国中期国债

．美国长期国债

．德国国债

．英国国债

．一国的（）对市场利率变动的影响最为直接与明显。

．财政政策

．汇率政策

．货币政策

．养老政策

．期现套利的理论逻辑基础可以总结为（）。

．通过到期交割日收敛的两个价格，考虑套利成本后，期货、现货同时开仓

．持有至到期，两个价格收敛归一，平仓了结，获得的收益不会暴露在巨大的价格风险下，是无风险收益

．通过到期交割日收敛的三个价格，考虑套利成本后，期货、现货同时开仓

．通过到期交割日收敛的四个价格，考虑套利成本后，期货、现货同时开仓

．下列关于国债期货的说法中，正确的有（）。

．在中长期国债的交割中，买方具有选择交付券种的权利

．美国中长期国债期货采用实物交割方式

．在国债期货交易中，成交价格是不包括应付利息的，国债的应付利息需在交割时另行计算．各种可交割债券的价格与国债期货的价格没有直接的可比性

．美国期货市场利率期货交易主要集中在（）。

．

．

．

．可以造成市场利率上升的因素包括（）。

．扩张性的财政政策

．紧缩性的财政政策

．扩张性的货币政策

．紧缩性的货币政策

．股票指数通常的计算方法有（）。

．算术平均法

．加权平均法

．几何平均法

．素数分配法

．不同国家和地区股指期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股：指期货合约月份的设置主要有（）方式。

．半年模式

．远期月份为主，再加上即期季月

．季月模式

．近期月份为主，再加上远期季月

．一般而言，分析股指期货价格走势的方法有（）。

．基本面分析方法

．技术面分析方法

．行情面分析方法

．周期面分析方法

．下列说法中正确的是（）。

．近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场

．近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场

．远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场

．远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场

．根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为（）。

．系统性风险

．非系统性风险

．偶然性风险

．经常性风险

．如果当前时间是年月日，期货市场上有个沪深股指期货合约在交易，下列表示正确的是（）。

．

．

．

．

．以下属于期权特点的是（）。

．权利不对等

．义务不对等

．收益和风险不对等

．保证金缴纳情况不同

．期权费即期权价格，也称为（）。

．权利金

．保证金

．保险费

．押金

．芝加哥期权交易所是场内期权交易的发源地．先后发明了（）和以星期为周期的期权，创造了著名的衡量投资者对市场情绪反应的波动率指数，以及获奖的、广为机构投资者使用的标准普尔买一卖指数等。

．股票期权

．指数期权

．变通期权

．长期期权

．期权标的物有（）。

．股票

．燃油

．股指

．白银

．下列对卖出看涨期权的分析中，错误的是（）。

．不需要缴纳保证金

．损益平衡点为执行价格权利金

．一般运用于预测后市上涨或已见底的情况下

．标的物市场处于牛市

．期权交易的简单策略有（）。

．买进看涨期权

．卖出看涨期权

．买进看跌期权

．卖出看跌期权

．中国期货保证金监控中心的主要职能包括（）。

．为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务

．代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置

．承担期货市场统一开户工作

．为监管机构、交易所等提供信息服务

．在期货交易中，期货公司的主要风险有（）。

．道德风险

．技术风险

．客户信用风险

．法律风险

．根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易所应履行的职责有（）。

．提供期货交易的场所、设施和服务

．设计合约、安排合约上市

．为期货交易提供集中履约担保

．按照章程和交易规则对会员进行监督管理

．下列关于中国期货业协会的说法中，正确的是（）。

．年月，我国成立了中国期货业协会

．在国家对期货业实行集中统一监督管理的前提下，进行期货业自律管理

．发挥政府与期货业间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益

．坚持期货市场的公开、公平、公正，维护期货业的正当竞争秩序，保护投资者利益，推动期货市场的规范发展

．中国证监会《期货交易所管理办法》规定，除履行《期货交易管理条例》规定的职责外，还应当履行的职责有（）。

．制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则

．发布市场信息

．监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务

．查处违规行为

．与非理性价格波动风险紧密联系、互为因果的风险有（）。

．大户持仓风险

．小户持仓风险

．资金风险

．管理风险

三、判断是非题(本大题共小题，每小题．分，共分。请判断以下各小题的正误。正确的填写。错误的填写)

．期货交易有对冲平仓与实物交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过实物交割的方式了结交易。（）

．会员制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会、总经理等。（）

．中国证监会及其派出机构对期货公司及其营业部做出的整改通知、监管措施和行政处罚等，期货公司应当书面通知全体股东。（）

．世界各地交易所的会员构成分类基本相同。（）

．交货人用期货交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人可以拒收。（）．在我国，会员(客户)的保证金可以分为结算准备金和交易保证金。（）

．客户书面下单的，由客户亲自填写交易单，填好后签字交期货公司，再由期货公司将指令发至交易所参与交易。（）

．触价指令是指在市场价格达到指定价位时，以市价指令予以执行的一种指令。（）．期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。（）

．期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动完全相同。（）

．套期保值有效性的评价以单个的期货或现货市场的盈亏来判定。（）

．套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。（）

．期货投机由于实行保证金杠杆交易、双向交易、当日无负债结算和强行平仓等特殊的交易制度，使得期货投机具有高风险、高收益的特征。（）

．期货市场把投机者的不同交易指令集中在交易所内进行公开竞价，由于买卖双方彼此竞价所产生的互动作用使得价格趋于合理。（）

．当日交易者一般只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。（）

．开盘价是指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。（）

．期货市场对国家、地区和世界政治局势变化的反应不敏感。（）

．美国短期利率期货合约的交割一般采用实物交割方式。（）

．股指期货合约当天的结算价均依据当天期货交易的收盘价来确定。（）

．客户预期后市上涨，则他应该买进看涨期权。（）

四、综合题(本大题共小题，每小题分，共分。在以下各小题所给出的四个选项中。至少有一个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)

．期货市场的不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生广泛的影响。不可控风险可以分为（）。

．宏观环境变化的风险

．流动性风险

．微观环境变化的风险

．政策性风险

．操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。操作风险包括（）。

．因负责风险管理的计算机系统出现差错，导致不能正确地把握市场风险，或因计算机的操作错误而破坏数据的风险

．储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失的风险

．因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算或发生作弊行为的风险

．交易操作人员指令处理错误、不完善的内部制度与处理步骤等造成的风险

．风险预测实际上就是估算和衡量风险，由风险管理人运用科学的方法，通过对其掌握的统计资料、风险信息及风险性质进行系统分析和研究，进而确定各项风险的频度和强度，为选择适当的风险处理方法提供依据。风险的预测一般包括（）。

．预测风险的大小

．预测风险的概率

．预测风险的来源

．预测风险的强度

．尽管期货价格的波动是不可控风险，但只有当期货价格波动导致交易者蒙受重大风险损失(比如爆仓)之后才构成期货公司的风险，同样，只有当期货公司发生重大风险损失之后才构成期货交易所的风险。因而对期货公司和期货交易所而言，（）成为风险管理的重中之重。

．加强自身管理，防范风险损失

．严格风险控制制度，防范风险损失

．加强自身管理，提高收益比例

．严格风险控制制度，提高风险保证金额度

．首席风险官向（）负责。首席风险官向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经济管理行为的合法合规性和风险管理状况。

．期货公司董事长

．期货公司董事会

．期货交易所

．证监会

．美式期权是指期权买方在期权（）的任何交易日都可以行使权利的期权。

．到期日后

．到期日前(含到期日)

．发售日后

．发售日前(合发售日)

．作为期货交易利益的直接承受者，投资者自身的素质、知识水平、进行期货投资的经验和操作水平，都是风险因素，主要表现为（）。

．对价格预测的能力欠佳

．满仓操作，承受过大的风险

．缺乏处理高风险投资的经验

．风险意识不够强

．不同交易所或同一交易所不同的期权合约，执行价格的推出方式和给出数量不同，同一期权合约不同的执行价格段，（）也不相同。

．执行价格的变动价位

．执行价格的间距

．成交价格的变动价位

．标的价格的间距

．年月日，交易的执行价格为美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为．美元／桶和．美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为．美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。

．内涵价值．美元／桶，时间价值．美元／桶

．时间价值．美元／桶，内涵价值．美元／桶

．内涵价值．美元／桶，时间价值．美元／桶

．时间价值．美元／桶，内涵价值．美元／桶

．美式看涨和看跌期权的时间价值均大于或等于（）。

．

．

．

．

．（）是联系交易所与客户的桥梁，作为自负盈亏的经营单位，它与所有经营单位一样面临着经营失败的风险，比如由于经营不善而持续亏损。

．期货交易者

．政府监管部门

．中国证监会

．期货公司

根据以下案例，回答～小题：

月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在个月后出口吨大豆。当时大豆现货价格为元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款。月息为‰，另外他还需要交付个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。

．如果该出口商决定进入大连商品交易所保值，应该（）。

．卖出手月大豆合约

．买入手月大豆合约

．卖出手月大豆合约

．买入手月大豆合约

．假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时．价格已经上涨为元／吨，此时，当月的现货价格与期货价格的基差为元／吨，基差与两个月前相比，减少了元／吨，该出口商的盈亏情况为（）。

．净赢利元

．净亏损元

．净赢利元

．净亏损元

．黄大豆号的合约代码是“”，“”是黄大豆号(简称“豆”)品种的交易代码，“”表示（）。．合乡勺到期月份是年月

．合约上市月份是年月

．合约开盘价是元／吨

．合约到期日是年月日

．美国的期货市场中介机构（）与我国的期货公司类似。

．期货佣金商()

．介绍经纪商()

．场内经纪人()

．助理中介人()

参考答案

一、单项选择

题．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。

二、多项选择

题．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。

三、判断是非题．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。

四、综合题．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。．。

期货从业资格考试历年真题及答案(部分)

期货从业资格考试历年真题部分试题及答案（一） 1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A:政府国民抵押协会抵押凭证 B:标准普尔指数期货合约 C:政府债券期货合约 D:价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。 A:期货价格的超前性 B:占用资金的不同 C:收益的不同D:期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干:1882年，CBOT允许（），大大增强了期货市场的流动性。 A:会员入场交易 B:全权会员代理非会员交易 C:结算公司介入 D:以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干:国际上最早的金属期货交易所是（）。来源：考试大 A:伦敦国际金融交易所（LIFFE） B:伦敦金属交易所（LME） C:纽约商品交易所（COMEX） D:东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案[B] 5.题干:期货市场在微观经济中的作用是（）。考试大论坛 A:有助于市场经济体系的建立与完善 B:利用期货价格信号，组织安排现货生产 C:促进本国经济的国际化发展 D:为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干:以下说法不正确的是（）。 A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:系统风险对投资者来说是不可避免的 C:套期保值的目的是为了规避价格风险 D:因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干:期货交易中套期保值的作用是（）。 A:消除风险 B:转移风险C:发现价格 D:交割实物 参考答案[B] 8.题干:期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。 A:实物交割 B:现金结算交割 C:对冲平仓 D:套利投机 参考答案[C] 9.题干:现代市场经济条件下，期货交易所是（）。 A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织 D:期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。 A:政治中心城市 B:经济、金融中心城市 C:沿海港口城市 D:人口稠密城市 参考答案[B]

期货基础知识

期货基础知识 期货的概念： 它与现货相对，是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 主要特点： A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 组成要素： A.交易品种 B.交易数量和单位 C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数 D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称“涨停板”，反之，称“跌停板”。 E.合约月份 F.交易时间 G.最后交易日:最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日 H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间 I.交割标准和等级 J.交割地点 K.保证金 L.交易手续费 期货合约条款内容： 最小变动价位：指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。 每日价格最大波动限制：（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 期货合约交割月份：是指该合约规定进行交割的月份。 最后交易日：是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

期货从业资格考试《基础知识》真题精选5(乐考网)

期货从业资格考试《基础知识》真题精选（乐考网） 单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 41[单选题]公司制期货交易所股东大会的常设机构是( )，行使股东大会授予的权力。 A.监事会 B.董事会 C.理事会 D.经理部门 正确答案：B 参考解析：董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。 42[单选题]中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币的即期汇率为9.2369，3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826。为规避汇率风险，则该公司( )。 A.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 B.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 D.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 正确答案：B 参考解析：为规避英镑升值风险，该公司应购买200万英镑的远期合约，约定3个月后按9.1826的汇率买入200万英镑。到了3个月后的约定交割日，该公司以1836.52(9.1826×200)万人民币购入200万英镑，而后将购入的英镑支付给英国出口商。 43[单选题]下列情形中，内涵价值大于零的是( )。 A.看跌期权执行价格=标的资产价格 B.看跌期权执行价格<标的资产价格

C.看涨期权执行价格>标的资产价格 D.看涨期权执行价格<标的资产价格 正确答案：D 参考解析：内涵价值是由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定。内涵价值的计算公式如下：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。所以，内涵价值大于零的为D项。 44[单选题]在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将( )。 A.不受影响 B.下跌 C.不能确定 D.上涨 正确答案：B 参考解析：在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆供给增加，根据供求原理，期货价格通常将下降。 45[单选题]期货投资咨询业务可以( )。 A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金 B.接受客户委托，运用客户资产进行投资 C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易 D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略 正确答案：D 参考解析：期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。

股指期货基础知识测试试题及答案.doc

1.沪深300股指期货采用T+0交易方式。() 答案：对。 解释：期货交易实行的是T+0交易，这与股票市场目前实行的T+1交易不同。 2.IF1005合约表示的是2010年5月到期的沪深300股指期货合约。() 答案：对。 解释：IF是沪深300股指期货合约的交易代码。1005前两位数字10表示合约年份，后两位数字05表示合约到期月份。同样IF1102合约表示的则是2011年2月到期的沪深300股指期货合约。 3.沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。() 答案：错。 解释：沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2指数点，合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。 4.投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期进行交割。() 答案：对。 解释：投资者可以在合约到期前平仓，也可以一直持有合约到到期日，参与现金交割。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。 5.股指期货价木各与所对应的标的指数走势无关。() 答案：错。 解释：股指期货的价木各与所对应的标的指数走势是高度相关的。股指期货价木各是对标的指数未来某一时间的价木各发现。 6.沪深300指数成份股由沪深两市300只股票组成。() 答案：对。 解释：根据规模、流动性等指标，沪深300指数从沪深两市选取300只A股股票作为成份股。 7.市价指令不能成交的部分继续有效。()

答案：错。 解释：《中国金融期货交易所交易细则》规定，市价指令的未成交部分自动撤销。市价指令是指不限定价木各的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。 8.股指期货投资者可以通过中国期货保证金监控中心网站来查询每日的结算账单。() 答案：对。 解释：通过中国期货保证金监控中心网站的投资者查询服务系统，投资者可以查询交易结算报告等信息。 9.股指期货交易导致的亏损有可能不限于初始投入的保证金。() 答案：对。 解释：由于采取保证金交易制度，股指期货交易的损失有可能超过投资者的全部初始保证金。 10.期货公司可以接受投资者的全权委托。() 答案：错。 解释：期货公司及其工作人员不得接受客户的全权委托，客户也不得要求期货公司或其工作人员以全权委托的方式进行期货交易 二、单项选择题(本大题共20道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中) 1.沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量为()手 A.50 B.100 C.200 答案：B. 解释：《中国金融期货交易所交易细则》规定，限价指令每次最大下单数量为100手。 2.在沪深300股指期货合约到期交割时，根据()计算双方的盈亏金额。 A、当日收盘价 B、交割结算价 C、当日结算价 答案：B

期货从业资格考试试题及答案

1.期货投资属于()。 A.金融市场投资 B.产权市场投资 C.传统意义上的货币资本化投资范畴 D.非投资性工具，但具有很强的投机性 【答案】A 【解析】期货是由基础原生产品(现货)衍生出的金融工具，属于金融市场投资。 2.投资某一项目肯定能获得的报酬是()。期货从业资格考试试题及答案 A.风险报酬 B.通货膨胀补贴 C.必要投资报酬 D.无风险报酬 【答案】D 【解析】无风险报酬是指将投资投放在某一投资项目上能够肯定得到的报酬，或者说是把投资投放在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。 3.风险是发生不幸事件的概率，其一般定义是()。 A.投入资本损失的可能性 B.不利于达到预期目的 C.预期收益未达到而遭受的可能性 D.某一项事业预期后果估计较为不利的一面 【答案】D 【解析】风险并不仪仅只指收益上的损失。期货从业人员资格考试模拟题 4.进行期货投资分析是使投资者正确认知期货()的有效途径，是投资者科学决策的基础。 A.风险性和收益性 B.供需关系的规律性 C.风险性 D.风险性、收益性、预期性和时间性 【答案】D 5.尽管处处充满风险，投资时时有遭遇风险的可能，但可能变为现实是有条件的，所以()是风险存在的基本形式。 A.可测性 B.客观性 C.相关性 D.潜在性 【答案】D 6.()是风险的主要特征，也是风险的本质。 A.客观性 B.潜在性 C.不确定性 D.可测性 【答案】C 7.以下说法正确的是()。期货从业资格考试题库 A.期货价格预期性源子期货价格的远期性、波动敏感性及其不确定性 B.期货价格远期性源于期货价格的预期性、波动敏感性及其不确定性 C.期货价格波动敏感性源于期货价格的预期性、远期性及其不确定性

期货基础知识大全(免费)

首先，在了解期货的开始，先来了解一下什么叫保证证交易？保证金杆杠交易简单来说就是把本钱放大几倍,甚至几百倍来交易,以更小的资金进行更大投资,实现以小博大,同时损失也会增大. 比如说以黄金为例我们知道黄金都是以美元/盎司计价的一手黄金的总合约是100盎司，现价是1700美元为例，那么他的总合约值是170000美元，合计成人民币是（6.3），算下来是1071000元。黄金做一手的保证金是1000美金，那么也相当于1000美元就可以买到价值107万人民币的黄金这就是保证证的作用。 再来谈一谈期货：期货是什么东东？期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。 期货包括：商品期货和金融期货商品期货：1.农产品期货：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油 2.金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、、螺纹钢、线材。 3.能源期货：如原油（塑料、PTA、PVC）、汽油（甲醇）、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。 金融期货：股指期货：德国DAX指数、恒生指数、沪深300指数 中国目前有四家交易所：中金所期货交易所商品交易所商品期货交易所. 期货的特点：1.T+0双向交易，可以做多，也可以做空. 2. 保证金交易（通常为5%-10%），像股指期货是15%.有的是18%。有的时候还会提高保证金要求，交易所会有通告。3.交易时间：上午是9：00-10：15 10：30-：11：30 （也就是说中间停盘15分钟）下午13：30-15：00 4。有涨跌停板限制10%. 投资名词：阳烛：单位时间收盘价高于开盘价阴烛：单位时间开盘价高于收盘价 跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。开仓：开始买入或者卖出某一种商品合约的交易行为。平仓：交易者为了了结手中持有的合约，从合约转为现金的一种交易行为。 套利：投机者或者对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某一市场买进现货或者期货商品，同时在另外一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。 1．什么是金融衍生产品？它包括哪些种类？ 衍生产品是英文（Derivatives）的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易（简称表外交易）”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多。活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下下种分类方法 （1）根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。 远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量做出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。 掉期合约是一种交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流（Cash Flow）的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；若是异种货币，则为货币掉期。 期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非

期货从业资格考试基础知识重点总结

期货考试基础知识[重点总结] 期货市场教程应考笔记 第一章: 期货市场概述 一、期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。 １５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。 １８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。 １８５１年，引入远期合同。 １８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。 １８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。 １８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。 １９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。 三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。（ＣＭＥ） 四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建） 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别： （１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。 （２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。 （３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。 期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。 （４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1) 基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润 (3)市场结构不同 (4)保证金规定不同。 九、期货市场发展概况 （一）商品期货：农产品：大豆、小麦、玉米、棉花、咖啡 金属品：铜、锡、铝、白银、 能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷 （二）金融期货：外汇、利率、股指 （三）期货期权 基本态势是，商品期货保持稳定，金融期货后来居上，期货期权（权钱交易）方兴未艾（芝加哥期权交易所——ＣＢＯＥ） 十、国际期货市场的发展趋势 ２０世纪７０年代初，布雷顿森林体系解体以后，浮动汇率制取代固定汇率制，世界经济格局发现深刻的变化，出现了市场经济货币化、金融化、自由化、一体化（电子化的结果）的发展趋势，利率、汇率、股价频繁波动，金融期货应运而生，是国际期货市场呈现一个快速发展趋势，有以下特点： （一）期货交易日益集中——国际中心芝加哥、纽约、伦敦、东京， 区域中心：新家坡、香港、德国、法国、巴西 （二）联网合并发展迅猛 （三）金融期货的发展势头势不可挡 （四）交易方式不断创新 （五）服务质量不断提高 1 / 21

股指期货基础知识测试试题及答案2

股指期货基础知识测试试题及答案2

一、判断题（本大题共10 道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1．期货公司为客户开立账户，应当对客户开户资料进行审核，确保开户资料的合规、真实、准确和完整。( ) 2．个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。( ) 3．期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。（）4．客户在不同的会员处开户的，其交易编码中客户号应当相同。（） 5．投资者可以使用已开立的证券账户进行股指期货交易。( ) 6．股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可以先卖后买。（） 7．中国金融期货交易所上市的沪深300 股指期货合约的标的是沪深300 指数。（） 8．沪深300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。（） 9．沪深300 股指期货合约的最后交易日为合

约到期月份15 日。（） 10．投资者持有某股指期货合约，可以在该合约到期前平仓，也可以选择持有到期进行交割。（） 二、单项选择题（本大题共20 道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得提供下列何种服务（）。 A、协助办理开户手续 B、提供期货行情信息、交易设施 C、代期货公司、客户收付期货保证金 2. 当IF1007 月合约交割后，下一交易日挂牌交易的4 个合约分别为（）。 A、IF1008 合约、IF1009 合约、IF1012 合约、IF1103 合约 B、IF1008 合约、IF1009 合约、IF1010 合约、IF1011 合约 C、IF1009 合约、IF1012 合约、IF1103 合约、IF1106 合约

期货从业资格考试试题-考试真题-基础知识试题

1.3月1日，投资者卖出1份4月份期货合约，价格为19670元/吨，同时买入1分5月份期货合约，价格为19830元/吨，3月20日，4月份期货合约的价格为19780元/吨。则下列5月份期货合约价格中，价差交易策略的盈利最大的是( )元/吨。 A.19960 B.19830 C.19780 D.19670 参考答案：A 解析：4 月份期货合约的盈亏为19670-19780=-110(元/吨)。5 月份期货合约的盈亏为3月20 日5 月份期货合约价格减去19830 元/吨，因此5 月份期货合约价格越高，总体盈利越大。故A 选项符合题意。 2.某投资者以3780元/吨的价格卖出5月份期货合约10手，之后以3890元/吨的价格进行平仓(1 手为10吨)。若不考虑手续费、税金等费用，则其净盈利为( d )元。期货从业资格考试试题-考试真题-基 础知识试题 A.盈利1100 B.盈利11000 C.亏损1100 D.亏损11000 参考答案：D 解析：盈亏=(3780 元/吨-3890 元/吨)×10 手×10 吨/手=-11000 元，即亏损11000 元。 3.某投机者预计9月白糖价格上升，买入10手白糖期货，成交价3700元/吨，但白糖价格不升反降，白糖期货价格降至3660元/吨，于是再买10手。则价格应反弹到( )元/吨才能恰好避免损失。 A.3690 B.3680 C.3710 D.3670 参考答案：B 解析：盈亏平衡点价格=(3700 元/吨×10 吨/手×10 手+3660 元/吨×10 吨/手×10 手)÷(10吨/手 ×10 手+10 吨/手×10 手)=3680 元/吨。期货从业考试练习题 4.6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结 算价为2230元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为( a )元。 A.44600 B.22200 C.44400 D.22300 参考答案：A 解析：当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=2230元/吨 ×40 手×10 吨/手×5%=44600 元。期货从业考试的题库 5.( b )保证了期货和现货价格趋向一致。 A.保证金制度 B.交割制度 C.风险准备金制度 D.限额持仓制度 参考答案：B 解析：期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证 6.标准仓单由( a )统一制度。 A.期货交易所 B.期货业协会 C.中国证监会

期货基础知识真题及答案

单项选择题 1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为()。(涨跌停板幅度是4%)网上期货从业证报名 a.69794.4元/吨 b.64425.6元/吨 c.69790元/吨 d.64430元/吨 2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫()交易。期货从业预约考试报名时间 a.基差交易 b.价差套利 c.程序化交易 d.点价套利 3.套利下单报价时，要明确指出()。 a.价格差 b.买入价 c.卖出价 d.成交价 4.()成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。 a.限价指令 b.市价指令 c.限时指令 d.双向指令 5.国内交易所期货合约的开盘价由()产生。 a.买方竞价 b.集合竞价 c.卖方竞价 d.买卖均价 6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是()。 a.合约价值的3% b.合约价值的5% c.合约价值的7% d.合约价值的8% 7.()首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。 a.伦敦国际金融期货期权交易所 b.纽约期货交易所 c.芝加哥商业交易所 d.芝加哥期货交易所 8.在我国，套期保值有效性在()范围内，该套期保值被认定为高度有效。期货考试报名时间 a.70%至l00% b.80%至l25% c.90%至l35% d.80%~100% 9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向()收取保证金。 a.经纪人 b.会员

c.结算公司 d.大客户 10.点价交易普遍应用于()。 a.所有商品贸易 b.大宗商品贸易 c.金融商品贸易 d.农产品贸易 11.目前，我国各交易所普遍采用()。 a.市价指令、限价指令、取消指令 b.市价指令、套利指令、取消指令 c.市价指令、止损指令、停止指令 d.市价指令、限价指令、停止指令 12.根据进人期货市场的目的不同，期货交易者可分为()。 a.套期保值者和投机者期货从业预约考试时间 b.套期保值者和机构投资者 c.投机者和机构投资者 d.套期保值者、投机者、机构投资者 13.我国客户下单方式有()种。 a.2 b.3 c.4 d.5 14.供给量的变动是指在影响供给的其他因素不变的情况下，只是由产品()的变化所引起的该产品供 给的变化。 a.生产成本 b.相关产品价格 c.技术水平 d.本身价格 15.11月24日，美湾2号小麦离岸价对美国芝加哥期货交易所12月小麦期货价格的基差为“+55美分/蒲式耳”，这意味着品质为2号的小麦在美湾交货的价格与芝加哥期货交易所12月小麦期货价格相比，()55美分/蒲式耳。 a.低出 b.高出 c.等同 d.两者不能对比 16.集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量，下列不符合这一原则的是()。 a.高于集合竞价产生的价格的买人申报全部成交 b.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 c.等于集合竞价产生的价格的买人申报，根据买入申报量的多少，按多的一方的申报量成交 d.等于集合竞价产生的价格的卖出申报，根据卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交期货从 业资格预约考试时间 17.投资者在进行跨市套利时，会遇到交易单位和报价体系不一致的问题，应(，)，才能进行价格比较。 a.将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算 b.将不同交易所的价格按平均计算 c.计算平均波动幅度

期货从业资格考试试题—往年真题-期货市场基础(附答案)

期货从业人员考试试卷（基础知识部分）附答案 单选题 1.题干: 1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干: 1882年，CBOT允许( )，大大增强了期货市场的流动性。 A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干: 国际上最早的金属期货交易所是（）。 A: 伦敦国际金融交易所（LIFFE） B: 伦敦金属交易所（LME） C: 纽约商品交易所（COMEX） D: 东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案[B] 5.题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。 更多资料请访问https://www.wendangku.net/doc/dc17806184.html,/jrpx001 31-1

A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号，组织安排现货生产 C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干: 以下说法不正确的是（）。 A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可避免的 C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干: 期货交易中套期保值的作用是（）。 A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物 参考答案[B] 8.题干: 期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案[C] 9.题干: 现代市场经济条件下，期货交易所是( )。 A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干: 选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。 A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 参考答案[B]

2019年期货基础知识考试题库

[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。2019年期货基础知识考试题库 [单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日(周四)已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有( ) A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。 [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 [单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析：期货从业资格考试历年试题 [单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( ) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。 [单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。(忽略佣金成本)期货从业资格考试新版 A、15000

期货从业资格证书基础知识

1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格：随着期货市场的迅速发展，从业人员逐渐增多； 2、了解并掌握期货的相关知识，运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式：闭卷考试，上机考试，从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间：100分钟。 3、考试题型及分布： 单科考试总共155道题目，其中 单项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 多项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 判断是非题：20道，每道0.5分，共10分； 综合题：15道，每道2分，共30分。 三、学习方法建议（仅供参考） 1、严格按照考试大纲学习，理解并掌握教材中的考试要点； 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易，切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲：古希腊和古罗马时期，欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易，随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易：得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年，82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货（谷物）交易所（CBOT）。 1865年，CBOT推出标准化合约，取代远期合同；同年，实行保证金制度，消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年，交易所允许以对冲合约的方式结束交易，不必交割实物。 后来，随着交易所业务的繁荣，专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立

期货从业《期货基础知识》复习题集(第234篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.公司制期货交易所的机构设置不包含( )。 A、理事会 B、监事会 C、董事会 D、股东大会 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第2章>第1节>组织结构 【答案】：A 【解析】： 公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会(或监事)及高级管理人员，他们各负其责，相互制约。 2.某客户开仓买入大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元，当日结算价格为2010元／吨，交易保证金比例为10％，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是( )。 A、2000元，-1000元 B、-2000元，1000元 C、-1000元，2000元 D、1000元，-2000元 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第3节>结算 【答案】：A 【解析】： 当日平仓盈亏=(2040-2020)×10×10=2000(元)；当日持仓盈亏=(2010-2020)×10×10=-1000(元)。 3.某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME( )做套期保值。 A、卖出英镑期货合约 B、买入英镑期货合约 C、卖出英镑期货看涨期权合约

D、买入英镑期货看跌期权合约 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第2节>外汇期货套期保值 【答案】：B 【解析】： 外汇期货买入套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。外汇短期负债者若担心未来货币升值，可以通过买入外汇期货进行套期保值。故本题答案为B。 4.在期货交易中，买卖双方需要缴纳的保证金的比例为期货合约价值的( )。 A、10％ B、15％ C、10％～15％ D、5％～15％ >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第3章>第2节>保证金制度 【答案】：D 【解析】： 在期货交易中，买卖双方要缴纳期货合约价值5％～15％的保证金，作为履约的保证，在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金，盈利方则可提取多余的保证金。故本题答案为D。 5.期权买方立即执行期权合约，如果获得的收益( )零，则期权具有内涵价值。 A、大于 B、大于等于 C、小于 D、等于 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值 【答案】：A 【解析】： 期权的内涵价值也称内在价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获得的收益。如果收益大于0，则期权具有内涵价值；如果收益小于等于0，则期权不具有内涵价值，内涵价值等于0。故本题答案为A。 6.下列不属于期货交易的交易规则的是( )。 A、保证金制度、涨跌停板制度

期货从业资格考试真题试卷及答案.doc

2019年期货从业资格考试真题试卷及答案 1申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是()。 A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有 B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录 C.有健全的风险管理和内部控制制度 D.注册资本最低限额为人民币3000万元 2.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和()。 A.做市商 B.套期保值者 C.会员 D.客户 3.关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。 A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性 4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。 A.纽约期货交易所 B.大连商品交易所 C.芝加哥商业交易所 D.芝加哥期货交易所 5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是()元。 A.2 B.10 C.20

D.200 6.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。 A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B.三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征 C.头肩形不能转化为持续整理形态 D.三重顶(底)更容易演变成突破形态 7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。 A.MACD B.RSI C.KDJ D.KD 8.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于()的一个范畴。 A.外汇期货 B.商品期货 C.利率期货 D.股指期货 9.以下有关需求法则说法错误的是()。 A.商品价格越高，需求量就越小 B.收入增加导致对商品需求量的增加 C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少 D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加 10.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心()。 A.微观性因素 B.宏观性因素 C.点状图 D.K线图 11.趋势线的作用是()。 A.预测价格的涨幅 B.预测价格的跌幅

股指期货基础知识测试试题(B卷)

股指期货基础知识测试试题（B卷） （共30道题，答对24题为合格。测试时间为30分钟。） 客户姓名： 答题日期： 客户身份证号码： 答对题数： 一、判断题（本大题共10道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1．中金所交易编码由十二位数字构成，前四位为会员号，后八位为客户号。（ ） 2．沪深300指数可综合反映沪深A股市场整体表现，其成份股由沪深两市A股中规模大、流动性好的300只股票组成。（ ） 3．沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。（ ） 4．投资者用于期货交易的出入金应当通过投资者期货结算账户和期货经纪公司保证金账户以同行转账的形式办理。（ ） 5．证券公司可以为自己的客户从事期货交易提供融资服务。（ ） 6．自然人投资者应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。（ ） 7．沪深300股指期货合约的交割结算价为最后交易日该合约全天成交价按成交量的加权平均价。（ ） 8．股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。（ ） 9．投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投

资者适当性制度要求。（ ） 10．股指期货采用保证金交易制度，风险较大，投资者应有止损意识。 （ ） 二、单项选择题（本大题共20道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1.以下关于沪深300股指期货限价指令，说法错误的是（ ）。 A、限价指令按照限定价格或者更优价格成交 B、限价指令每次最大下单数量为100手 C、集合竞价指令申报时间不接受限价指令 2.沪深300股指期货合约的交割日为（ ），遇国家法定假日顺延。 A、合约到期月份的15日 B、合约到期月份的第三个周五 C、合约到期月份的最后一个交易日 3.客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会 员可以采取的措施不包括（ ）。 A、提高交易保证金 B、限制开仓 C、强制减仓 D、拒绝客户委托或终止经纪关系

期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2

期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编2 期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编2 生。[2013年3月真题] A．堪萨斯期货交易所 (KCBT) B．芝加哥商业交易所 (CME) C．芝加哥期货交易所 (CBOT) D．纽约期货交易所 (NYBOT) 2． ( )是全球金属期货的发源地。[2012年5月真题] A．伦敦金属交易 所 B．纽约商业交易 所 C．东京工业品交 易所 D．上海期货交易 所 3． 1975年10月，芝加哥期货交易所(CBOT)上市( )期货合约，从而 成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。[2012年3月真题]

A．欧洲美元 B．美国政府30年期国债 C．美国政府国民抵押协会抵押 凭证 D．美国政府短期国债 4．世界首家现代意义上的期货交易所是( )。[2011年11月真题] A．L ME B．C OMEX C．C ME D．C BOT 5．依据《期货交易管理条例》，我国期货经纪公司的注册资本金须 ( )万元人民币。[2010年6月真题] A．高于 5000 B．高于 3000 C．不低于 3000 D．不低于 5000 6．改革开放以来，( )标志着我国期货市场起步。[2010年5月真题] A．郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易 机制

B．深圳有色金属交易所成立 C．上海金属交易所开业 D．第一家期货经纪公司成立 7．最早的金属期货交易诞生于( )。[2010年3月真题] A． 德国 B． 法国 C． 英国 D． 美国 8．期货合约标准化指的是除( )外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。[2012年11月真题] A．交割 日期 B．货物 品质 C．交易 单位 D．交易 价格 9．期货交易的对象是( )。[2012年5月真题] A．仓库标准 仓单 B．现货合同 C．标准化合

2016年期货从业资格考试基础知识题型参考word版本

期货基础知识考试样卷 一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题 目要求，不选、错选均不得分。 1.在期货市场发达的国家，（ ）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。 A.现货价格 B.期货价格 C.期权价格 D.远期价格 2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的 行情图。 A.期货申报价 B.期货成交价 C.期货收盘价 D.期货结算价 3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情 形是（）。（不计手续费等费用） A.基差从-10元/吨变为-20元/吨 B.基差从10元/吨变为-20元/吨 C.基差从20元/吨变为10元/吨 D.基差从-10元/吨变为20元/吨 4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。 A.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转 B.当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓 C.当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付 D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付 5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946 ）。 元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（ A.自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨 B.自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨 C.自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨 D.不能成交

6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海 银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利 ）。 率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（ A. 6.2000 B. 6.2269 C. 6.2289 D. 6.2297 7.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份 铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。 A. 200 B. 100 C. 50 D. -50 8.若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8。某交易者认为相对于指 数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的 IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（ ）。 A.买入套期保值 B.跨期套利 C.反向套利 D.正向套利 9.理论上，假设其他条件不变，扩张性的货币政策将导致（ ）。 A.国债价格上涨，国债期货价格下跌 B.国债价格下跌，国债期货价格上涨 C.国债价格和国债期货价格均上涨 D.国债价格和国债期货价格均下跌 10.看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（ ）。 A.买入标的资产的权利 B.卖出标的资产的权利 C.买入标的资产的潜在义务 D.卖出标的资产的潜在义务 11.期货交易基于（ ）交易发展演变而来的。 A.即期 B.远期 C.掉期