互换管理知识运用规划

互换的应用

【学习目标】通过本章的学习，学生应该对互换市场的主要机构用户及那些虽不亲自参与交易但对互换市场起到重要作用的机构有一些了解。除此之外，学生还应该了解它们创造的互换的特殊用途，作为互换市场活跃分子的那些参与人有哪些收益。同时还要理解如何构造交易以及当事人对不同交易结构的应用。

第一节互换市场的主要用户

一、中央政府

中央政府常常是债券市场的大用户，但是也有许多政府利用互换市场开展利率风险管理业务，借此在自己的资产组合中调整固定利率与浮动利率债务的比重。多数有赤字的政府的大部分的债务融资是固定利率的。欧洲及欧洲以外的许多政府利用互换市场将固定利率债券转换成浮动利率债券从中获取更便宜的浮动利率资金，这些国家包括：奥地利共和国、爱尔兰共和国、比利时王国、意大利共和国、加拿大、挪威王国、丹麦王国、瑞典王国、芬兰共和国、新西兰。

二、地方政府与国有企业

许多地方政府和国有企业利用互换市场降低融资成本，或在投资者对其债券需求很大而借款人本身不需要那种货币的市场上借款。例如，若向卑尔根市提供价格优惠的加元债务，财政官员可能会拒绝，理由是挪威的城市对加元债务无实际需求，但是利用货币互换，价格优惠的加元债券可互换为价格优惠的挪威克朗债券。

这些企业和部门包括：魁北克水利、法兰西煤气公司、法兰西电力公司、奥斯陆市、卑尔根市、斯德哥尔摩市、日本发展银行、东京都、日本高速公路公司、SNCF、大阪省、南澳大利亚政府融资部门

三、出口信贷机构

出口信贷机构通过提供成本低廉的融资以扩大该国的出口。出口信贷机构一般会利用互换低借款成本，节省下来的费用分摊给借款人。一些出口信贷机构，特别是北欧国家的，一直是活跃在国际债券市场上的借款人。互换市场使它们能够分散筹资渠道，使借款币种范围更广。互换也使他们能管理利率、货币风险。

使用互换市场的出口信贷机构如下：Eksporfirans（挪威）、出口开发公司（加拿大）、

瑞典出口信贷、芬兰出口信贷、日本进出口银行。

四、超国家机构

超国家机构是由一个以上的政府共同所有的法人，由于有政府的金融扶持，通常资产负债表状况良好，有些超国家机构被一些机构投资者认为是资本市场信用最佳的机构之一。超国家机构通常代表客户借款，因为它们能够按十分优惠的价格筹集资金，然后把节省的费用与客户分摊。使用互换市场的超国家机构如下：世界银行、欧洲铁路机车车辆投资公司、欧洲投资银行、国际金融公司、北欧投资银行、欧盟、欧洲复兴与开发银行、欧洲理事会、亚洲开发银行、欧洲煤与钢铁同盟、欧洲原子能共同体。

五、金融机构

使用互换市场的金融机构范围很广，包括存贷协会、房屋建筑协会、保险公司、养老基金、保值基金、中央银行、储蓄银行、高业银行、商人银行、投资银行与证券公司。世界上数以百计的商业银行与投资银行是互换市场的活跃分子，它们不仅为自己的账户，同时也代表自己的客户进行交易。

银行利用互换的目的主要有：

（一）用互换作为交易工具、保值工具与做市工具。

（二）用互换交换对利率走势的看法。

当银行对利率走势有不同的看法，或者它们认为一种利率相对于另一种利率可能发生变化时，互换可以作为交换看法的一种方式。例如，如果某银行认为2年期利率与5年期利率的差距将增大（减小），它可以建立一个互换多头（空头）头寸。

（三）用互换对其资产与负债进行匹配。

有时，客户提出的借款要求在期限上与银行的资金并不匹配。例如：银行不可能正好有5年期现存的存款与客户的5年期固定利率贷款相配对。这时，银行就可以通过另外举借期限适当的借款为客户提供融资，并利用互换市作为配对资产、贷款、负债或存款的方式。

（四）用互换作为保值手段向客户提供量体裁衣式的投资。

银行也通过资产互换组合构造产品作为调整投资以满足客户的要求。和借款人可用互换寻找最低廉的融资机会，又能利用互换灵活地管理利率与货币风险一样，银行能用互换改变那些为满足特定需求而进行的投资所带来的风险。例如若某融资管理人很希望买进特定期限的特定美元信用，但惟一可得的是日元，用互换就可以将的日元的风险头寸转换为美元风险头寸。

六、公司

许多大公司是互换市场的活跃分子，它们用互换管理利率风险，并将资产与负债配对，其方式与银行大抵相同。一些公司用互换市场交换它们对利率的看法，并探寻信用套利的机会。使用互换市场的公司有：麦当劳·英特尔·IBM、美孚、百事可乐、可口可乐、施乐、联合利华、吉列、福特、柯达、壳牌、通用汽车、英国电信、沃特·迪斯尼、诺基亚、沃尔沃、Pirelli、英国石油公司、地中海人俱乐部、菲利浦·莫里斯·斯堪的纳维亚航空公司、ICI（英国）帝国化学工业公司。

七、交易协会

ISDA（国际互换与衍生产品协会），它的前身为国际互换交易协会，是代表衍生产品市场与市场从业人员利益的交易协会。它是许多互换交易商为了对付非标准化文本与中央银行的监管而发起成立的。其宗旨是增进互换做市商的利益。此前互换市场各方均有一套用于签订互换合约的、独特的文本，所以每次银行与新客户在议定互换交易中所涉及的有关法律的条文时往往相当费时。ISDA的精力主要集中在法律、会计与管理方面的问题，如文本标准化、冲抵、互换的税收待遇等。

IPMA（国际一级市场协会），它注重与国际债券市场新发行债券有关的技术面，从而培养那些参与新兴国际债券的发行并占领导地位的发行商的兴趣。

ISMA（国际证券市场协会），过去叫做国际债券交易商协会，该协会主要关心二级市场上债券的销售与交易。

BBA（英国银行家协会），它提出了关于利率互换的一整套条款，即BBAIRS条款（英国银行家协会利率互换），这套条款规定，除了其他条件以外，当交易的所有细节协商一致时即达成合同。BBA对互换市场的一项基本服务是确定一组银行提供每日报价，以计算伦敦银行同业拆借利率，例如，美元利率、加元利率、日元利率及欧元利率，根据16家银行的价格舍弃最高的4个利率与最低的4个利率，以中间的8个平均利率计算而得。

八、经纪人

经纪人将支付方与收受方介绍到一起并安排他们进行交易，但自己充当中间人而不作为交易方。为了宣传自己在介绍银行与客户配对方面的能力，它们经常在路透社、“《桥讯财经》Bloomberg”等电子网页上发布互换价格，一旦它们把支付方介绍给了收受方，而且双方相互达成了交易，那么它们就可以从双方得到一笔服务费。互换市场的主要经纪人公司如下：资本同业公司、传统公司、Prebon Yamane、Tullet & Tokyo、Cantor Fitzgerald、Garban / Harlows、Cedef、Finacor。

第二节互换的应用

互换可以用来转换资产与负债的利率和货币属性。通过利率互换，浮动利率资产（负债）可以和固定利率资产（负债）相互转换。通过货币互换，不同货币的资产（负债）也可以相互转换。互换的主要用途还包括锁定收益或成本，利用某一市场的优势弥补另一市场的不足，在预期利率上升前固定债务成本，使固定利率资产与负债相匹配，获得新的融资变通渠道，调整资产负债表中固定利率与浮动利率债务组合，从利率下降中获利，在资本市场利用信用差异套利，构造产品以满足投资者要求。我们将分别加以说明。

一、应用利率互换转换负债的利率属性

有许多方式可以改变政府、公司与银行债务的计息方式，以下是将浮动利率债务变成固定利率债务的3种通用技巧：

1. 在利率互换中支付固定利率，收入浮动利率；

2. 购买FRAs （远期利率协议）；

3. 出售欧洲美元期货。

以第一种技巧为例，如图17.1所示，浮动利率借款人此时有两个浮动利率风险头寸：一是对浮动利率债务支付的利息；二是在互换协议条件下收到的浮动利率利息。

图17.1 将浮动利率债务变成固定利率债务

浮动利率贷款一般按浮动利率指数——6个月LIBOR 确定贷款价格，如图17.2所示，如果借款人支付给浮动利率资金贷款人的利率高于这一浮动利率指数50个基点，则借款人可以在互换交易中收到浮动利率指数以便为浮动利率风险保值，这时，浮动利率借款人的净浮动利率头寸的成本固定为50个基点。不管LIBOR 水平如何，借款人能对浮动利率的任何变化进行保值，因为借款人既是LIBOR 的支付方也是收受方。如果6个月LIBOR 为3%，则借款人对贷款支付的利率为3.50%的利息，而其在互换中收到利率为3%的利息，净成本为50个基点；如果6个月LIBOR 为6%，则借款人对贷款支付利率为6.50%的利息，而其在互换中收到利率为6%的利息，净成本也为50个基点。

图17.2将浮动利率债务变成固定利率债务

为了确保保值有效，借款人必须把贷款利率的制定方法与互换利率的制定方法联系起来，所以，如果贷款的LIBOR 起始日为4月25日与10月25日，则借款人就必须在同一时间与互换做市商谈判。如果贷款中制定的LIBOR 与路透社LIBOR 有关，则借款人必须与互换市场做市商就同一利率制定的细节问题进行磋商。

图17.3将浮动利率债务变成固定利率债务

假设借款人在互换中支付的固定利率为5.75％（如图17.3），那么借款人按固定利率基66

础计算的资金总成本为6.25％，因为借款人的利息现金流为：

—（6个月LIBOR+50）

+6个月LIBOR

—5.75%

既然借款人两笔浮动利率的净成本为50个基点，则计算固定利率计息的总成本为净成本加上互换利率：

5.75%

0.50%

6.25%

以上是将浮动利率债务变为固定利率债务的常用技巧，如果要将固定利率债务变为浮动利率债务，这就必须进行相反的操作：

1. 在利率互换中收入固定利率，支付浮动利率；

2.出售FRAs（远期利率协议）；

3.购买欧洲美元期货。

如图17.4所示，假设固定利率资金借款人支付5.70%的固定利率，他（她）想把公司的固定利率风险变为浮动利率风险，则在互换中接受的固定利率就需要和固定利率风险头寸匹配，由此将产生浮动利率风险头寸。此后借款人既是5.70%的固定利率债务的支付方与接受方，也是6个月LIBOR浮动利率的支付方，因而借款人的资金净成本变成6个月LIBOR。

图17.4 将固定利率债务变为浮动利率债务

从上面的分析我们可以看出，利率互换安排可以改变现金流量实际的利率基础。利率互换允许使用者把一种计息基础（见表17－1）转换成另一种计息基础，例如，从固定利率出口信贷到浮动利率银行借款（假设3个月的LIBOR利率），或者是指定利率类型间的互换，如从6个月的LIBOR到3个月的LIBOR。值得注意的是，当保值者进行利率互换时，其现有的债务依然存在，借款人仍然仍须继续支付利息和本金。但是，它通过利率互换可以部分或全部的抵消。

表17－1利率基础

固定：浮动：

·定期存款·银行存款

·公募债券市场·商业票据

·私募债券·欧洲票据借款

·出口信贷·现有利率互换

·现有固定利率债务·定期存单

·现有利率互换

·贷款

在预期利率大幅上升时，浮动利率借款人会认为，审慎的做法是将债务成本固定于在一个利率水平上。在预期利率大幅下跌时，固定利率借款人会考虑接受支付浮动利率。有了利率互换，上述目标可以很容易实现。

二、应用利率互换降低资金成本

20多年来，借款人通过互换市场得到了价格低廉的资金（见17.5和17.6）。在加拉加斯地铁的部分融资中出现了一些美元与法国法郎的互换作之后，接踵而至的是一大堆与许多出口信贷相关的交易活动。1981年，世界银行与IBM的交易又使货币换套利方式出尽风头，但直到1982年才由Banque Indosuez首次将债券发行和利率互换相结合。

图17.5应用利率互换降低资金成本

互换利率

（固定）

图17.6应用利率互换降低资金成本

我们分析一下互换中收入固定利率的一方的融资成本与互换的关系，观察图17.5和17.6，互换后融资成本由收入与支出之差决定：

1. 若互换利率与借款人融资成本相等，则净融资成本为LIBOR，例如，固定利率债务成本为5%，互换利率也为5%，则净融资成本是6个月LIBOR（见图17.7）。

图17.7应用利率互换降低资金成本:互换利率与借款人融资成本相等

2. 如果互换利率高于原有债务成本，则净融资成本低于LIBOR利率，例如，固定利率债务成本为5%，互换利率为6%，则浮动利率资金成本为LIBOR—1%或LIBOR—100个基

点（见图17.8）。

图17.8 应用利率互换降低资金成本:互换利率高于原有债务成本

3. 如果互换利率低于债券发行成本，则净融资成本高于LIBOR，例如，互换利率为4%，债券发行成本为5%，则净融资成本为LIBOR+1%或LIBOR+100个基点（见图17.9）。

图17.9应用利率互换降低资金成本:互换利率低于债券发行成本

由此我们可以看出，通过安排适当的互换，借款人或债券发行人可能获得一个比较低的融资成本。要将此原理应用于评级为AAA与BBB的借款人，就需要了解借款人固定利率与浮动利率融资的原始成本，市场上对信用等级不同的公司的报价一般会有差异，例如表17－2中两家信用评级不同的企业面临的融资成本存在差异。

表17－2 信用评级与融资成本

信用评级固定浮动

AAA g+50 L+20

BBB g+100 L+50

注：g表示固定利率利率基础，L表示LIBOR。

无论何时，只要固定利率和浮动利率利差不一致，就可能产生套利行为，而在债券市场上通常能得到这种机会，在套利中，每一借款人按照其相对借款优势借款。

对AAA级发行人而言，比较优势是借固定利率，因为在固定利率的基础上，它比BBB 级的借款人少支付50个基点。而以浮动利率为基础则AAA级的借款人只比BBB级的借款人少支付30个基点，所以，AAA级的借款人更适合固定利率而BBB级的借款人相对适合浮动利率。注意，AAA级的借款人在固定与浮动利率债务上都有优势。

基于同样理由，BBB级的借款人相对而言更适合浮动利率而不是固定利率。因为BBB 级的借款人要比AAA级的借款人在浮动利率资金上多支付30个基点，在固定利率资金上多支付50个基点。在上述固定利率与浮动利率市场，它的借款比AAA级的借款人都要贵。

如果双方需要的资金恰好不是自己具有比较优势的那一种，即AAA级的借款人想借浮动利率资金而BBB级借款人想借固定利率资金，那么它们就可以通过互换降低融资成本，

具体操作如下，图17.10是两家企业在市场上的融资情况。

图17.10 通过互换降低融资成本

由于AAA 级的借款人通过发行债券产生固定利率债务，因此在互换交易中它必须收入固定利率，如图17.11所示。

图17.11 通过互换降低融资成本

BBB 级的公司，即浮动利率借款人，必须在互换交易中收入浮动利率，如图17.12所示。

图17.12 通过互换降低融资成本

所以为了对自己的现有头寸进行保值，借款人就必须进行如下交易（图17.13）：

图17.13 通过互换降低融资成本

现在假设互换利率为g+40，那么BBB 级与AAA 级的发行人的固定利率与浮动利率债务成本各为多少？

60

6个月

LIBOR+5

图17.14 通过互换降低融资成本

AAA级的发行人的浮动利率债务成本为LIBOR+10个基点，如下：

—（g+50）

+（g+40）

—（6个月LIBOR）

－（6个月LIBOR+10）

BBB级的发行人的固定利率债务成本为g+90，计算如下：

—（6个月LIBOR+50）

+（6个月LIBOR）

—（g+40）

－（g+90）

所以AAA级的发行人通过将固定变为浮动的互换节省了10个基点，这只需支付LIBOR+10而不是LIBOR+20；BBB级的发行人也节省了10个基点，只需支付g+90而不是g+100，两者合并的节省费用等于各自的固定利率筹资成本差异与浮动利率筹资成本差异之差。

表17－3 信用评级与融资成本

信用评级固定浮动

AAA g+50 L+20

BBB g+100 L+50

注：g表示固定利率利率基础，L表示LIBOR。

[(g+100)-(g+50)]-[(L+50)-(L+20)]

=50-30

=20

上述降低融资成本的过程成为信用套利过程。从20世纪80年代的早期交易至今，信用套利过程没有什么变化。其中银行在现金流量支付中不充当中介的有许多特别成功的例子，从透明角度而言有极大的好处，因为交易双方都能够详细地审察交易而无须要求中介方公开交易利润。

1981年8月，所罗门兄弟国际集团安排了国际复兴与开发银行（世界银行）与IBM间的货币互换，这一交易是信用套利的典范。成交时两个借款人都被评为AAA/Aaa级，虽然美元融资成本相同，但瑞士投资者对这它们的看法不同，正大光明这一点促成了套利的可能性，使世界银行获得了原本不可能得到的低廉的瑞士法郎与德国马克债务。

世界银行相对于IBM在欧洲货币的发行频率低，使得前者必须对瑞士法郎与德国马克支付一定的升水，IBM的融资在瑞士与其他国家欧洲投资者中供不应求，它是一个家喻户晓的名字，并在其行业占据主导，这一事实导致其德国马克融资成本较低：

表17－4 国际复兴与开发银行与IBM 间的货币互换

美元的融资成本相同，但世界银行可以按11.20%的总成本发行马克债券，而IBM 可以按10.90%的总成本发行马克债券，有差异，所以存在互换的基础。

IBM 在马克融资上有优势，所以可以由IBM 出面发行马克债券。进入互换以后，互换是这样安排的，世界银行对IBM 支付11.00的马克利率，从IBM 收入16.80%的美元利率，同时对市场支付16.8的美元利率，同时IBM 向市场支付10.9的马克利率（参见图17.15所示）。

图17.15国际复兴与开发银行与IBM 间的货币互换

债券发行中的美元成本

—16.80 互换中收入

16.80 互换中支出

—11.00 —11.00

世界银行与IBM 都从交易中获利。世界银行进入互换交易后获利是因为它通过将借入的美元互换成德国马克所获得的固定利率比自己发行欧洲马克债券的利率更低，之所以存在这种信用套利，这是投资者与贷款人对信用价格的看法不完全一致所致。换句话说，全球信用市场效率不高，而互换市场使借款人利用了这种低效率，如世界银行以及其他信用评级良好的机构，现在还在利用这种套利。

现在我们可以发现信用套利的基础是李嘉图的比较优势理论，在该理论中，他阐明：如果各国不是按需要生产而是按最有效的生产进行分工并出口，则每个国家都能获利。用货币市场术语表示，即：发行人借入的不是自己所需要的。但却是自己最具借款优势的，然后将其互换为发行人所需要的借款，那么大家都可以降低借款成本。所以根据李嘉图的分析，交易各方都能成为赢家，这与“没有免费午餐”学派及那些认为“如果交易时不知道谁是输家，那么输家就是你自己”的人的观点形成鲜明反差。

三、应用利率互换转换资产的利率属性

可以应用利率互换将一笔固定利率资产转换成浮动利率资产或者相反。

如图17.16，一位投资者购买了固定利率债券并收到息票随后将之支付给利率互换做市商（固定利率），作为回报，利率互换做市商支付给投资者浮动利率。这一固定利率债券与10.90%

利率互换的组合其效果在于向拥有固定利率债券的投资者提供的收益与浮动利率指数（通常是LIBOR ）的变动相关联，本质上投资者所拥有的固定利率债券变成了浮动利率票据。

图

17.16 固定利率资产转换成浮动利率资产

资产管理人也可利用利率互换为全部或部分的资产组合保值，如果资金管理人诊断利率在某一时期（假设

2年）可能会上升，但又不想出售固定利率债券，购买浮动利率票据，他就可以考虑利用互换（如图17.17）。

图17.17 创造浮动利率收益资产

利率互换通过冲抵资金的固定利率收益，创造浮动利率收益使资产管理人降低了固定利率资金风险。如果资金管理人改变看法，这一交易可以中途解约，因此，在利率互换市场具有足够流动性的前提下这是一种灵活的方法。与出售固定利率债券、购买浮动利率票据，并在以后做相反交易相比较，其交易成本相当优惠。

四、利率互换在银行资产负债管理中的应用——将资产与负债匹配

银行比较容易获得短期资金，它们可以在银行同业市场上以隔夜、明天/后天（从明天开始的隔夜或者是从明天到后天）、即期/第2天、1星期、1个月、3个月或6个月等期限融资，这要比获得5年或20年期限融资更容易。如果客户对银行有大量较长期的固定利率融资需求，那怎么办？对此有许多可能性，组织债券发行或许是合适的办法，鼓励客户考虑浮动利率融资是另一种办法，在任何一种情况下都必须将资产（对客户的贷款）与负债（融资）配对。

银行的另一种选择是 “借短贷长”，而许多银行家多年来得到的忠告就是“不要借短贷长”。当利率期限结构较陡时，借短贷长似乎是个相当吸引人的主意，例如，3个月资金在银行同业市场成本为5%，而5年期国债利率为8%，银行可能按9%提供给客户5年期固定利率贷款，按5%的3个月的LIBOR 融资。若银行认为利率有可能下跌、不变或稍微上涨，这看来就是一个很好的商业机会，多年来许多银行都无法拒绝这一机会的诱惑，一些银行因此损失惨重，因为随着利率的上涨其融资成本也将上涨。

随着互换市场的发展，银行在确保资产与负债配对的前提下，能够满足客户的固定利率融资需要。假设一家银行有客户需要5年期固定利率资金，并假定银行在同业市场以3个月的LIBOR 利率筹集资金，则银行有3个月负债与5年期资产（如图17.18），即3个月LIBOR 固定利率收益

的浮动利率利息空头头寸，及对客户固定利率贷款利息的多头头寸，这是一种不配对的资产与负债。为了抵补这一头寸，银行必须在利率互换中收到以浮动利率，以便与3个月LIBOR 风险配对，同时支付固定利率以配对固定利率风险。利率互换非常适合这种保值，在利率互换中银行收到浮动利率利息并支付固定利率利息（如图17.19）。

这种结构对银行有利，它消除了银行的利率风险，银行不能再从利率下跌中获利，但它也不会因为利率的上升而发生损失。银行盈亏与否取决于交易中其信用风险的定价及其贷款总风险，而不是取决于其预测利率的能力。利率互换给银行提供了将利率风险变为信用风险的机会。

图17.18 资产与负债配对

图

17.19 资产与负债配对

五、利用利率互换锁定利率损益

假设借款人有浮动利率债务，由于公司利率风险管理战略的变化，他（她）决定换成固定利率债务。将浮动利率贷款变为固定利率贷款方法之一是借固定利率资金，用新债的收入偿还浮动利率的旧债。通常这不是借款人常用的方法，部分是因为固定利率资金的短缺，但多数是由于新借款项的交易成本。

另一可供选择的策略是在利率互换中创造一个数额相等而方向相反的头寸以抵补浮动利率风险，并支付固定利率以创造所需的固定利率头寸（如图17.20

）。

图17.20 锁定利率损益

3个月3个月浮动利率

这一技巧和将固定利率债务变为浮动利率债务原理完全相同。

六、应用货币互换转换资产和负债的货币属性

货币互换可以用来转换负债的货币属性。以图17.21中的货币互换为例，假设A公司发行了1500万美元5年期的票面利率为8％的美元债券，签订了该笔互换以后，A公司的美元负债就转换成了英镑负债。

图17.21 A公司和B公司的货币互换流程图

货币互换也可以用来转换资产的货币属性。假设A公司有一笔5年期的年收益率为11％、本金为1000万英镑的投资，但觉得美元相对于英镑会走强，通过该笔互换，这笔投资就转换成了1500万美元、年收益率为8％的美元投资。

七、应用互换分散风险

股票互换可以帮助一个小国在不违反对外资本投资限制的前提下有效实现国际范围的风险分散1。假定一个小国中某个已经投资于本国证券市场的养老基金与全球养老金中介（GPI）达成互换协定，要求将这个小国股票市场上每单位货币的年收益与国际股票市场上每单位货币的加权平均年收益进行交换，互换采用通用货币——美元，美元与其他货币之间的汇率调整则参照货币互换的规则。每次支付的货币金额由互换的名义本金额与每单位货币的收益差共同决定。

我们不用去讨论互换合约的具体细则，就可以看出互换交易可以有效的将小国股票市场的风险转移给外国投资者，国内的投资者可以实现与国际市场一致的风险——收益率的最优组合。由于最初交易双方之间不必进行任何支付，因此，对于该国而言，最初并不发生资本流入或流出。而在这之后的资金流动，无论是流入还是流出，都只涉及两个股票市场的收益差额，并不存在本金的流动。

例如，名义本金为10亿美元，如果世界股票市场收益率为10%，该国股票市场收益率为12%，那么，从该国流出的资金仅仅为（0.12－0.10）×10亿美元，即2000万美元。也就是说，只有当小国的投资者有支付能力时（即，该国的股票市场表现好于世界市场整体状况），才会有净支出的情况发生。当本国股票市场的业绩不如世界市场时，互换交易可以为该国的投资者带来资金收入。假定该国股票市场某年的收益率为8%，世界市场为11%，那么国内投资者的资金收入为（0.11－0.08）×10亿美元，即3000万美元，对该国而言就是资金净流入。而且，在这个互换安排中，国内的投资者仍然拥有股票的所有权，可以进行交易活动。

外国投资者同样可以从这个互换交易中获利。他们可以节省在当地市场买卖股票的交易成本，并且可以避开公司控制权的问题（当外国投资者在本国公司股票中占有较大份额时，就会产生这个问题）。互换交易不同于传统的股票投资与债券投资，其中的外国投资者

1Bodie, Zvi, and Robert C. Merton, (2000), Finance, Prentice Hall, Upper Saddle River, NJ: p.290.

所面临的违约风险与没收风险只限于收益差额，而不是传统的本金与收益总额之和（在我们这个例子中，风险敞口为2000万美元，而不是11.2亿美元）。

对外国投资者而言，互换安排中由于当地投资者的行为所产生的潜在的风险敞口要远远低于直接交易单个股票的情况。毕竟，控制股票市场指数的难度要大大高于对单个股票的控制。虽然互换交易的两个结算日之间的间隔是标准化的（譬如说，6个月或1年），但是，由于不同的互换安排的起始日不同，因此具体的结算日期还是有所差别的。这样一来，每天都会有一些互换交易要结算，因此，要达到操纵的目的，必须保证股票市场的价格持续在一个比较低的水平上。这是十分困难的。

并且，由于互换合约是基于股票市场在一段期间内的收益率的，因此，为了结算而安排的人为的低价位（与低收益率）可能会导致在下一年结算日时出现较高的收益率。因此，在某一个时间段由于控制行为所产生的收益在下一个时间段可能都会被返还，除非在互换安排的整个生命期内都能保持低价位。但是，由于一般的互换合约的期限为2-10年（每半年或一年结算一次），因此，很难在如此长时期内对股票市场进行控制。

本章小结

1.互换市场的用户有政府、出口信贷机构、超国家机构、金融机构、公司、交易

协会、经纪人等等。

2.过利率互换，浮动利率资产（负债）可以和固定利率资产（负债）相互转换。

3.有许多方式可以改变政府、公司与银行债务的计息方式，以下是将浮动利率债

务变成固定利率债务的3种通用技巧：（1）在利率互换中支付固定利率，收入

浮动利率；（2）购买FRAs（远期利率协议）；（3）出售欧洲美元期货。如果要

将固定利率债务变为浮动利率债务，这就必须进行相反的操作。

4.可以应用利率互换降低资金成本。

5.利率互换可以在银行资产负债管理中用来将资产与负债匹配。

6.利率互换可以锁定利率损益。

7.通过货币互换，不同货币的资产（负债）也可以相互转换。

8.股票互换可以帮助投资者在全球范围内实现风险分散。

参考阅读

张亦春、郑振龙主编. 金融市场学（“十五”国家级规划教材）. 修订版. 北京：高等教育出版社，2003

郑振龙主编. 金融工程（“十五”国家级规划教材）. 北京：高等教育出版社，2003 Bicksler, J., and A.H. Chen, (1986) “An Economic Analysis of Interest Rate Swaps”, Journal of Finance, 41, 3, p. 645-655

Layard-Liesching, R., (1986) “Swap Fever”, Euromoney, Supplement, p. 108-113

Marshall, J. F. , and K. R. Kapner, (1990) Understanding Swap Finance. Cincinnati, Ohio: South-Western.

McDougall, A., (1999) Mastering Swaps Markets: A step-by-step guide to the products, applications and risks.

Smith, C. M., (1986) “The Evolving Market for Swaps”, Midland Corporate Finance Journa l, p.20-32.

思考与练习

1.银行利用互换的主要目的。

2.互换市场的主要参与人有那些？它们应用互换的目标是什么？

3.互换的主要用途是什么？

4.举例说明应用利率互换转换负债的利率属性。

5.举例说明应用利率互换转换资产的利率属性。

6.利率互换在资产管理中有那些应用？

7.利率互换在负债管理中有那些应用？

8.

年度知识管理工作计划模板

xx年知识管理工作计划 第一部分，竞争对手知识管理现状盘点与本公司知识管理现状 一、竞争对手知识管理现状盘点 二、本公司知识管理现状及存在的问题 1.现状：具备一定规模的知识资产存量；拥有知识整合团队； 2.存在的问题 知识库存量不足，质量难以满足需求；知识需求缺乏评估；知识传递通道不畅；知识共享参与积极性低；无知识创新机制。 第二部分，本年度工作目标与计划 一、目标：完成知识管理框架的初步搭建。 二、具体计划 1.平台搭建与管理 平台培训：配合系统上线，组织全员培训，下发管理规范； 日常维护：文档维护，系统桌面维护，系统后台维护； 数据分析：文档数据收集分析，系统应用数据收集分析； 2.知识库建设 知识梳理：以“知识库+文档分类规范”为依据梳理现有知识，以岗位职责说明为辅进行补充； 知识需求分析：以知识梳理结果为依据形成需求调研初稿，征求专家意见，经调整后下发，收集基层意见反馈以形成终稿； 知识地图绘制：按知识需求绘制相应知识地图； 知识来源渠道开拓：分别开拓内部和外部知识来源渠道。

3.知识管理团队建设 经理：一人。平台后台维护；知识管理制度建设；知识管理团队管理；制定知识管理活动评估与激励办法并执行实施；相关部门与分机构的协调沟通；知识渠道开拓与管理维护。 专员/助理：一人。平台桌面维护；与分机构知识管理负责人的对接工作；文档处理与数据处理；协助上级工作。 分机构设知识负责人：若干。针对基层的平台应用及知识管理相关的规范制度培训； 项目文档收集、上传、城市地图更新；配合组织知识管理活动；知识管理相关数据及反馈意见的收集；即时汇报基层人员变动情况。 4.知识管理日常推进 知识收集与更新：依现有知识体系进行定期或不定期的收集。 知识推送：利用各种手段对基层员工进行较高频率的知识推送。 知识活动组织：按推进进度设计组织形式活跃的知识活动，并保障推进。 5.知识管理制度初步建设 平台管理制度：平台使用规范、安全保障规范、平台管理办法。 评估与激励机制：根据知识活动设计评估与激励方法，并实施。 6.其他协同 其他活动组织与落实的配合协同。 专家库与平台“专家网络”模块的对接与管理

SPSS10课程管理知识规划

第一章SPSS概览－－数据分析实例详解 1.1 数据的输入和保存 1.1.1 SPSS的界面 1.1.2 定义变量 1.1.3 输入数据 1.1.4 保存数据 1.2 数据的预分析 1.2.1 数据的简单描述 1.2.2 绘制直方图 1.3 按题目要求进行统计分析 1.4 保存和导出分析结果 1.4.1 保存文件 1.4.2 导出分析结果 欢迎加入SPSS使用者的行列，首先祝贺你选择了权威统计软件中界面最为友好，使用最为方便的SPSS来完成自己的工作。由于该软件极为易学易用（当然还至少要有不太高的英语水平），我们准备在课程安排上做一个新的尝试，即不急于介绍它的界面，而是先从一个数据分析实例入手：当你将这个例题做完，SPSS的基本使用方法也就已经被你掌握了。从下一章开始，我们再详细介绍SPSS各个模块的精确用法。 我们教学时是以SPSS 10.0版为蓝本讲述的－－什么？你还在用7.0版！那好，由于10.0版在数据管理的界面操作上和以前版本有较大区别，本章我们

将特别照顾一下老版本，在数据管理界面操作上将按9.0及以前版本的情况讲述，但具体的统计分析功能则按10.0版本讲述。没关系，基本操作是完全一样的。好，说了这么多废话，等急了吧，就让我们开始吧！ 希望了解SPSS 10.0版具体情况的朋友请参见本网站的SPSS 10.0版抢鲜报道。 例1.1 某克山病区测得11例克山病患者与13名健康人的血磷值(mmol/L)如下, 问该地急性克山病患者与健康人的血磷值是否不同（卫统第三版例4.8）？患者: 0.84 1.05 1.20 1.20 1.39 1.53 1.67 1.80 1.87 2.07 2.11 健康人: 0.54 0.64 0.64 0.75 0.76 0.81 1.16 1.20 1.34 1.35 1.48 1.56 1.87 让我们把要做的事情理理顺：首先要做的肯定是打开计算机（废话），然后进入瘟98或瘟2000（还是废话，以下省去废话2万字），在进入SPSS后，具体工作流程如下： 1.将数据输入SPSS，并存盘以防断电。 2.进行必要的预分析（分布图、均数标准差的描述等），以确定应采 用的检验方法。 3.按题目要求进行统计分析。 4.保存和导出分析结果。 下面就按这几步依次讲解。

企业知识管理平台建设方案

企业如何建立特色知识管理平台 知识管理平台建立，其基于的功能特点包括：知识采集、知识存储、知识分类、知识获取、下载预览、显性知识共享、隐性知识挖掘。有这些基本功能支撑的前提下，深度的去扩充企业个性化需求，建立特色的知识管理平台便可无后顾之忧了。 第一点，知识采集。对于知识采集当然不会仅仅限制于本地文件的上传，目前有许多企业拥有自己的OA，ERP，业务系统，而这些系统不仅仅用于实现公司制度存放、流程运转。许多企业已经将大量知识存放到系统中了。在这样的情形下，可以通过API接口，让业务系统与知识管理系统无缝集成，让文件自动导入至知识系统中，统一集中的管理，实现单点登录。 第二点，知识存储。知识上传后，统一集中存储在服务器端，不受数据库，系统影响，我们的系统不绑架文件，随时可取。 第三点，知识分类。按照企业特点自定义文档元数据，树状目录结构，标签分类文档，深度梳理企业知识。 第四点，知识获取。通过全文检索、条件组合检索、标签来主动搜索你要的信息，也可通过定向关注、被动推送等形式获取知识。 第五点，下载预览。支持200多种文档格式在线预览/播放，线下需要使用的文件，也可下载到本地。 第六点，显性知识共享。实行生动有趣的积分式管理，员工上传、下载伴随着积分的流动，上传文档、文档被下载、系统奖励、充值均可获得相应积分，而个人下载，处罚都会伴随着积分的消耗。用户积分排行、下载数量排行、上传文档排行、消费积分排行、热门文档排行，直观展示在你的面前，随时掌握热点动态。营造积极向上的工作氛围，调动员工的积极性，给予充分的满足感，让共享成为一种

习惯，在协作中享受快乐。 第七点，隐性知识挖掘。企业注重人才的培养，而要想能人辈出，挖掘资源共享便显得尤为重要了。对于企业元老，其丰富的工作经验，摸索出的窍门方法，分享给企业新人便是他们快速成长的捷径。新增知识专辑功能对知识进行组织整合，便于快速查找阅读最新最具价值的经验信息。 基于上述功能要点，润普知识库更加注重于用户的体验效果，简单、易用之余，轻松交流、共享创新才是用户的终端感受。 信你自己罢！只有你自己是真实的，也只有你能够创造你自己

《土地管理法》、《城乡规划法》知识问答

《土地管理法》、《城乡规划法》知识问答 1、我国土地利用的基本国策是什么？ 答：《土地管理法》第三条规定：十分珍惜、合理利用土地和切实保护耕地是我国的基本国策。各级人民政府应当采取措施，全面规划，严格管理，保护、开发土地资源，制止非法占用土地的行为。 2、临时使用的土地能否修建永久性建筑物？临时使用的土地期限是几年？ 答：《土地管理法》第五十七条第二款、第三款规定：临时使用土地的使用者应当按照临时使用土地合同约定的用途使用土地，并不得修建永久性建筑物。临时使用土地期限一般不超过二年。 3、违反《土地管理法》规定，非法转让土地或者擅自改变土地用途擅建的，要承担哪些法律责任？ 答：《土地管理法》第七十三条规定：买卖或者以其他形式非法转让土地的，由县级以上人民政府土地行政主管部门没收违法所得；对违反土地利用总体规划擅自将农用地改为建设用地的，限期拆除在非法转让的土地上新建的建筑物和其他设施，恢复土地原状，对符合土地利用总体规划的，没收在非法转让的土地上新建的建筑物和其他设施；可以并处罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依法给予行政处分，构成犯罪的，依法追究刑事责任。 4、超过批准数量占有土地，多占的土地如何处理？ 答：《土地管理法》第七十六条第二款规定：超过批准的数量占用土地，多占的土地以非法占用土地论处。 5、农村村民非法占用土地建住宅的，要承担哪些法律责任？ 答：《土地管理法》第七十七条规定：农村村民未经批准或者采取欺骗手段骗取批准，非法占用土地建住宅的，由县级以上人民政府土地行政主管部门责令退还非法占用的土地，限期拆除在非法占用的土地上新建的房屋。 6、对责令限期拆除在非法占用的土地上建造建筑物和其他设施的，法律有哪些规定？ 答：《土地管理法》第八十三条规定：依照本法规定，责令限期拆除在非法占用的土地上新建的建筑物和其他设施的，建设单位或者个人必须立即停止施工，自行拆除；对继续施工的，作出处罚决定的机关有权制止。建设单位或者个人对责令限期拆除的行政处罚决定不服的，可以在接到责令限期拆除决定之日起十五日内，向人民法院起诉；期满不起诉又不自行拆除的，由作出处罚决定的机关依法申请人民法院强制执行，费用由违法者承担。

项目管理平台建设方案

项目管理平台建设方案

目录： 1 项目简介 (3) 1.1 项目背景 (3) 1.2 项目目标 (3) 1.3 本期项目范围 (4) 2 项目管理系统设计 (5) 2.1 建设目标 (5) 2.2 平台架构 (5) 2.3 业务流程 (6) 2.4 功能规划 (6) 2.4.1 项目动态 (6) 2.4.2 项目启动与结项 (6) 2.4.3 项目计划管理 (7) 2.4.4 项目执行与监控管理 (7) 2.4.5 报表管理 (8) 2.4.6 知识库管理 (8) 2.4.7 用户管理 (9) 2.4.8 角色管理 (9) 2.4.9 权限管理 (9) 2.4.10 日志管理 (9) 2.4.11 数据字典管理 (9)

1项目简介 1.1项目背景 项目开发、交付、运维、交易业务开展，处于粗放管理状态。目前通过邮件、会议、报告等形式对项目信息、进度、任务进行管理。人员沟通任务工作量大，不利于信息资料传递准确性、一致性。另外，项目信息保存在不同的员工和部门中，不能对项目整体进度、计划执行情况有全面、直观的了解。另外项目信息不能及时有效的在不同部门间共享，相互之间不了解，不能形成有效的合力推动业务的进展。以至于不能及时发现问题，甚至影响决策。 1.2项目目标 1、解决多项目实时监控的难题 横向监控：可以实现对多项目的监控。及时发现项目的问题，并且可以将一些隐蔽在下面的问题通过类似项目之间对比等方式发现，而无需等到问题暴露出来才进行处理。 纵向监控：通过对项目深度的监控，掌握项目各个可能发生问题的环节，将问题挖掘出来，而不是停留在事务的表面，简单的进行了解，这样实现了对项目的全面监控，从而确保了项目的有效执行。 2、改善工作流程，固化优秀的管理模式，实现“管理复制” 任何类型的项目，企业在管理上都应该逐渐形成一套成熟的管理流程和模式;在承接一个具体项目时，再根据具体情况进行相应调整。通过本系统，可优化企业的工作流程，固化优秀的管理模式，实现管理复制的连锁效应。 3、提高企业的知识管理能力和辅助决策能力 集中沉淀项目实施过程的大量数据，通过知识管理功能有效的管理这些资源，为企业领导的战略提供定量的、有力可靠的参考依据，同时，提升企业的知识管理能力和学习能力。 4、提高项目计划和进度的控制能力

知识管理平台设计方案doc资料

XXXXXXXXX分公司 知 识 管 理 平 ^ 台 设 计 方 案 |

目录 ! 前言 (2) 门户展示模块 (5) 公文管理模块 (5) 工作任务全生命周期管理 (7) 知识库 (8) 专家库 (10) 知识地图 (11) 知识问答 (11) … 知识流程设计 (13) 讨论社区 (13) 知识共享氛围的营造 (14) 安全信息管理模块 (14) 总结： (15) ：

1.1前言 知识管理平台，是集中实现可持续性动态演进的企业知识管理一系列功能应用需求的以IT技术为基础的系统操作、展示、应用平台，它可以使企业各领域、各层级、各区域、各业务场景的员工通过统一的应用与分享平台和入口访问其各自所需的个性化知识与信息资源。 知识管理平台是一个以人的知识与智能为核心和主导，以信息技术为手段的人机结合的管理支撑系统。其建设与运营总体目标是通过管理整合企业中的各种知识资源与智力资产（包括企业内外各种显性的情报信息和知识文档体系，还包括存在于各领域专家头脑与经验中的隐性知识体系），并通过各种形式与工具实现知识的实时关联存储，将企业不断演变与扩张的知识资源整合为动态而体系化的企业知识资产库，以促进企业智力资产优化升级，打造知识学习、分享、创新的健康企业文化，并能通过知识创新能力不断升级有效促动企业各业务智能领域岗位员工生产效率与效能的提高。它是企业知识创新能力的不断升级有效促动企业各业务职能领域岗位员工生产效率与效能的提高。它是企业知识资产的“生产厂”、“档案馆”、“阅览室”、“创新馆”、“分析台”，着眼于为企业业务体系为核心价值链运营能力的优化和企业核心岗位人员能力素质体系升级，提供可持续有针对性的能源与动力，未来将立足于保障“智慧企业”与“学习型组织”的战略发展远景落地于核心的智能型竞争力的可持续打造。

如何进行知识管理规划

知识管理规划方法 知识管理是支撑集团企业战略的整合手段 如果集团企业各产品事业部的研发、生产、销售和服务相对独立，就会造成资源的浪费，集团整体资源利用效率比较低。从集团层面来说，为进行集团范围内信息和知识资源的共享和整合，利用IT技术来强化集团对战略、财务、人力资源、品牌和信息的管理，是集团企业面临的重要管理挑战之一。通过整体规划和有序实施知识管理系统，可以对集团的信息管理、人力资源管理、品牌管理、财务管理以及战略管理提供有效的支撑平台。它能够提高集团内部信息和知识共享、利用的效率，减少不必要的成本和资源浪费；能够有效支持学习型组织的创建，将“知行合一”的企业文化落到实处；能够使企业与外部的交流和合作更有效率，与顾客和合作伙伴建立更好的互动关系，从而在快节奏、竞争激烈的环境中保持领先的品牌优势；能够有效整合、实时监控集团各公司财务信息；能够协助决策层及时把握企业经营状况，提高战略规划和抵抗风险的能力。 同样，对于集团企业的下属各公司，通过实施知识管理，不仅可以对日常的运作提供直接的支撑平台，还

可以将知识管理和核心业务线紧密整合，实现对产品研发知识、客户知识等的管理。 此主题相关图片如下： 图1 知识管理是支撑战略和管理的整合手段 这样，知识管理就可以从战略、战术以及运作等各个环节对集团企业战略和管理运营提供全面的支撑手段（图1）。但在知识管理的导入中，还必须坚持“大处着眼，小处入手”的原则，从运作性知识管理（主要表现为内部网、办公平台）的开始，在取得切实效益和成功经验的基础上，逐步向战术性知识管理（主要表现对业务知识的管理）和战略性知识管理（主要表现为商业智能、决策支持等）迈进。 集团知识管理战略规划方法论 AMT对知识管理的理解 AMT认为，知识管理是协助企业组织和个人，围绕

管理学：计划知识点框架梳理

管理学：计划知识点框架梳理 计划有多种类型，不同类型的计划具有不同的特点。在管理实际中，一项计划可能具有多种计划类型的特征，分类的目的只是为了研究的方便，如企业的特色经营计划，它可以是一个长期计划，也可以是一个战略计划，同时也可以是一个指向性计划。下面是学习啦wtt 为大家整理的公共基础管理学知识，一起来看看吧! 一、管理学基本理论之管理职能中的计划知识点 尽管对管理职能的划分有不同的理解和分类(如有的学者将管理的职能分为计划、组织、指挥、协调和控制五类)，但是大多数专家都承认，管理的基本职能就是管理工作所包括的几种基本活动的内容，其中有四项基本职能是多数专家所公认的，即计划、组织、领导和控制。 为了使人们的集体活动卓有成效，就必须使人们明确他们应该去完成什么目标，明确为了完成这些目标必须通过什么途径，采取什么方案。这种旨在明确所追求的目标以及相应的行动方案的活动，就是管理的计划职能。计划是管理的首要职能。 计划具有目标性、先导性、普遍性和效益性。 二、管理学基本理论之管理职能中的计划相关练习题 管理职能中最基本的职能是( ) A.人员管理 B.控制

C.计划 D.领导 三、计划的类型 1.长期、中期和短期计划 按计划执行时间的长度可以将计划划分为三种类型，即长期计划、中期计划和短期计划。 一般而言，一年或一年以下可以完成的计划被称为短期计划，例如，年度计划和季度计划都是短期计划;一年以上至五年以内可以完成的计划被称为中期计划;五年以上可以完成的计划被称为长期计划。 2.职能计划 按照计划职能的不同可以分为多种职能计划。对企业而言，常见的职能计划有组织计划、生产计划、财务计划和市场开拓计划等。 3.综合性计划和专业性计划 从计划针对的对象范围可将计划分为综合性计划和专业性计划。 (1)综合性计划 综合性计划是对业务经营过程中各方面活动所做的全面规划和安排。在较长一段时期内执行的战略计划往往是覆盖面较广泛的综合性计划，但短期计划也有综合性的，比如企业往往需要编制年度综合经营计划。 (2)专业性计划

城乡规划管理基本知识

第八章城乡规划管理基本知识 第一节城乡规划管理概述 一城乡规划管理的概念 （1）城乡规划管理是城市政府的一项行政职能。 十二届三中全会《关于经济体制改革的决议》中明确指出，城市人民政府的主要职能是搞好城乡的规划、建设和管理。 （2）城乡规划管理的核心。根据对城乡规划管理的概念的解释，城乡规划管理核心包括三方面： 第一，城乡规划的组织编制和审批； 第二，城乡规划实施管理； 第三，城乡规划实施的监督检查。 二城乡规划管理的基本特征 一般特征：综合性、整体性、系统性、时序性、地方性、政策性、技术性、艺术性等诸多特征。 特殊特征：引导与控制的特性、宏观和微观管理特性、专业性和综合性属性、阶段性和连续属性

第二节城乡规划管理系统 一城乡规划管理系统 城乡规划管理是一个系统。 系统的特点：一是系统是由若干部分以一定的结构组成的互相联系的整体；二是系统整体具有层次性，每个层次的系统可以分解为若干基本要素；三是系统整体有不同于各组成部分的新功能。 城乡规划编制、审批、实施和监督检查是一个实践过程。 （1）决策系统：城乡规划的组织编制与审批管理 （2）执行系统：城乡规划实施管理 建设工程、道路交通工程、市政管线工程进行建设项目选址、建 （3）反馈系统：城乡规划监督检查 （4）保障系统：城乡规划法律规范

二城乡规划管理系统要素 1.管理目标 最终目标P115 2.管理者 管理的水平与成败在相当大的程度上取决于管理者的素质及其能力。如基层规划管理人员所扮演的角色和所起的作用：（1）（2）（3）3.管理对象 城市规划区内的土地的利用和各项建设活动。 4.被管理者 一是城乡规划项目（政府内部管理行为），二是建设用地或建设工程（政府外部管理行为）。 5.管理中介 （1）权力 审批权：审批城乡规划，审批“一书两证” 惩治权：查处违法建设和违法用地 执行权：执行城市政府方针、正常和重大决策 参议权：向城市政府反映情况，提出建议 表彰权：表彰实施城乡规划优秀建设项目 其他权：其他法律授权或因需制定管理规范的权力 （2）规则 批准的城乡规划文本、图纸，各种有关法律、法规及技术规范。

(完整word版)知识库建设方案

恒信知识库建设方案说明书 一、知识库的定义 企业知识库是企业中各种形式的知识按照一定的知识表示方法集中存放的数据库，是一个完整的知识管理解决方案的重要组成部分，具有强大的知识集成、分类、存储、发布、决策支持等功能。这些知识不仅包括企业的宏观发展规划、企业文化等，也包含微观的各个部门的一切知识内容，如:培训资料、学习资料、客户资料、市场资料等等很多方面，同时与领域相关的理论知识、事实数据、市场动态新闻等知识，都在其内容之内。 二、知识库的作用 知识库积累了企业职员的知识、经验、创意、办事方法方式、技能，使其他职员有相同事件时有所参考，从而增强团队整体解决问题的能力，通过资料汇总快速查询的方式提高工作效率，为客户解决问题提供方便快捷的方法，提升公司的形象。通过知识的积累，使一般工作标准化，增强公司稳定性，减少人员流动带来的损失，通过理论常识的传播，建立学习型组织。 二、建立知识库的背景 随着公司规模的扩大和信息化的深入发展，公司内部的信息数据日益剧增，而这些信息都将是公司极其重要的资产和财富，必须进行妥善保护和管理，一旦丢失，损失惨重。公司目前各部门、区域在工作中，都积累了不少工作经验或工作标准，甚至都有各自部门工作的使用手册、制度等规范性文件，但都没有形成一个系统性的管理和归档，也没有共享给公司其他部门学习或借鉴。为此公司特建立知识库，将已有的资料、文档、课件等知识收集起来，整理后归档到知识库里。对知识进行有效得管理和合理利用，帮助公司有效储存一些"隐性"的重要知识内容（如:管理层的一些培训、重要发言等制作成的视频），使得显性的知识更易形成结构、体系，便于随时调用或再次利用，体现知识的延续性。后续管理员再对知识库进行不断的更新、完善，使得知识库能够保持良性循环使用，帮助到更多的员工成长，真正体

20XX某公司知识管理系统总体规划设计方案.docx

页眉 XX知识管理系统总体规划方案

页脚 word 格式可编辑 V 1.0 二O一五年九月专业资料整理 word 格式可编辑 目录 一、项目背景 (4) 二、知识管理系统阶段目标 (5) 第一阶段：建立基础平台，试点应用 (5) 第二阶段：扩大规模，集团推广 (6) 三、当前知识管理困境与需求 (6) 四、我司知识管理系统需求分析 (9) 系统功能需求： (9) 技术指标要求： (14) 关键指标要求： (14) 五、知识管理系统调研 (15) 六、知识管理系统项目实施周期 (16) 七、项目实施组织架构 (17)

八、知识管理系统项目预算 (18) 专业资料整理 word 格式可编辑 一、项目背景 在知识经济的今天，人才是企业的核心竞争力，而知识是人 才的核心竞争力。整个国际社会金融业发展的趋势之一，就 是智慧资本成为金融业发展的灵魂，金融业的知识含量愈来 愈高。决定保险业竞争优势的关键因素，将从传统的机构网 点数量、业务人员规模等转为对金融知识开发、创新与有效 运用的程度，知识管理则是保持企业竞争优势的重要手段。 安邦作为保险行业快速发展的企业，已经越来越清晰地认识 到知识是企业最宝贵的资产。 企业文化提及“水的哲学” 、“互联网文化” 、“家文化”，这与知识管理系统有着强大的内在一致性。知识的积累就如同 水滴石穿，注重从今天做起，从每个员工做起，时间一长就 可以纳百川成江海，形成企业的知识财富宝藏。知识管理本身，就尤其强调网络共享文化，知识的共享是企业快速复制 执行力、降低运行成本的重要手段。知识管理系统对于业务 人员、使用者的作用，就如同家一样，提供源源不断的动力 和帮助，业务的疑问、难题都可以在该系统中找到依据和信息。

知识管理解决方案

知识管理解决方案 1、整体介绍 知识管理就是对用户组织知识的管理，是以实现组织知识的有效收集、挖掘和共享为最终目的的。根据部门职能设置和各个部门、岗位的实际工作内容和知识需求确定合理的企业知识资源，确定合理的知识资源分类体系，实现部门和岗位的知识资源的有效利用和管理。 汇创知识管理解决方案通过汇创协同管理平台知识管理模块实现知识的积累、共享、利用与创新的全程管理！为组织内部信息发布及传播提供场所，使组织的新闻、通知、公告、规章制度、各种类型文档等能快速传播；收集组织的各类信息资源，文档资料，专家技能，形成内部的知识库，实现知识的快速传播与共享，从而提高团队的学习能力，快速响应能力，提高员工技能素质。更重要的是为每个员工提供一个个性化的知识信息门户，在这个个性化的门户中，员工只能找到与他职位和权限相关的知识，并且每一个员工在自己的门户中积累知识，并与大家共享自己在各方面的经验和知识。 知识管理主要流程和内容：

2、系统目标 通过导入知识管理的模式，整合企业门户，集成知识、办公、业务、管理为一体，以岗位为基本功能单位，将原有的传统的模式改造为实时的知识资源管理系统，通过实时的知识资源管理，实现人与岗位分离和实时管理，将使各组织单位都能有效地进行目标和资源管理、利用现有和潜在的知识资源，促进团队学习、进化与合作，向知识型组织发展，具体来讲： 建立统一存储机制，将个人知识和信息提升为组织知识，增加组织知识储备，减少员工休假、离职而造成的损失。 建立内外部信息聚合的平台，分析外部环境的机会和挑战，全面获取相关资料，辅助领导层进行战略的决策和调整。 通过岗位模式将知识和岗位联系起来，帮助岗位人员低成本获得知识，降低知识扭曲，同时完成岗位知识的积累。 建立知识仓库，方便组织的后续者获取前人积累的知识，以此为基础不断创新，实现组织的可持续发展和创新。 提供交互的功能，帮助建立内部学习交流体系，从系统中接受知识，形成“边干边学、在干中学”的终生学习机制。 汇创知识管理解决方案的目标可以根据用户的实际情况分为短 期目标及中长期目标来逐步实现： 第一期目标 收集内部知识，引进外部信息源，并进行统一集中有序的管理

知识管理立项报告(索为)

立项报告 1.项目建设的必要性 1.1.企业知识管理现状 1.2.企业面临的知识困境 随着控制技术国内外市场的日渐成熟，企业面临的竞争压力逐年增加。竞争既有来自国际同行的比拼，也有来兄弟单位的抗衡。对企业的技术核心竞力、自主创新能力、知识整合能力以及研制管理能力提出空前挑战。 企业的专业方向涉及飞行器设计、控制与仿真、光电子技术、精密机械、图像处理、爆炸力学、飞行器动力工程、空气动力学、非金属材料等二十余类。以承制国家重点军品型号为主业，同时在其他领域产品研制上大力拓展。企业现已建成“强于制造、精于设计”技术能力的研制体系，但在型号研制和产品研制的过程中，也暴露出了“技术滞后、创新不足”等现实问题。近年来，型号研制逐渐呈现更新快、难度高的趋势。与企业研制队伍的年轻化、骨干少的现状形成强烈反差。 尽管当前企业面临任务重、时间紧、人才缺、效率低等问题。目前的技术管理模式下，由于型号之间、部门之间、专业之间、人员之间缺乏信息沟通和知识共享，依然存在着重复研制、重复创新的问题，使已经紧缺的资源更加紧张。由于平台林立、互不兼容，依然存在着流程割裂、数据冗杂的问题，使本来顺畅的业务变得繁复。 同时，当前的研制体系更多地依赖于个人的技术能力和管理能力，缺乏人才资源的系统整合能力和知识资源的积累重用能力。造成企业的研制能力过于受“技术专家”的制约，过于受“人才流动”的冲击。

1.3.知识工程项目建设需求 基于前述对企业知识管理和应用困境的分析，企业迫切需要实施研发知识工程项目。系统的范围包括建立企业主要军民品全生命周期内知识的产生、表达、组织、共享、检索、应用、更新等一套完整的流程和体系，以及企业的组织保证管理体系和考核激励制度。对知识工程平台的定位为工作平台和学习交流平台，关键功能需求如下： 1.构建企业研发知识库 具体要求：建设初具规模的、与用户研发流程相关、且具有知识本体关联的研发知识库。 2.工作平台 ◆便捷的知识获取，包括批量导入工具 ◆良好的知识表达方式 ◆知识评审流程 ◆知识存储与组织，包括知识地图和本体关联 ◆知识的有效检索与共享，包括智能检索 ◆知识应用，包括结合先进的创新理论方法，提高个人和企业的创新能力 ◆知识维护，包括知识编辑器、版权管理 3.管理工具 能够提供每条知识、每类知识的概率统计、分析、评价的能力知识库实际利用效率评估，提供知识提供者、相关知识生产部门提供知识数量、质量的分析统计数据，组织架构、知识结构、知识流程、访问权限、及用户界面等进行灵活配置。 4.学习平台 支持从知识库中选取知识，对某一类用户进行培训，个人根据知识库内容自主学习，支持学习成果的考评。

知识管理系统总体规划方案1通用.doc

知识管理系统总体规划方案1 知识管理系统总体规划方案 V 1.0 二OO九年九月 目录 一、项目背景(3) 二、知识管理系统阶段目标(4) 第一阶段：建立基础平台，试点应用(4) 第二阶段：扩大规模，集团推广(4) 三、当前知识管理困境与需求(5) 四、我司知识管理系统需求分析(7) 系统功能需求：(8) 技术指标要求：(12) 关键指标要求：(12) 五、知识管理系统调研(13) 六、知识管理系统项目实施周期(14) 七、项目实施组织架构(14)

八、知识管理系统项目预算(16) 一、项目背景 在知识经济的今天，人才是企业的核心竞争力，而知识是人才的核心竞争力。整个国际社会金融业发展的趋势之一，就是智慧资本成为金融业发展的灵魂，金融业的知识含量愈来愈高。决定保险业竞争优势的关键因素，将从传统的机构网点数量、业务人员规模等转为对金融知识开发、创新与有效运用的程度，知识管理则是保持企业竞争优势的重要手段。安邦作为保险行业快速发展的企业，已经越来越清晰地认识到知识是企业最宝贵的资产。 、企业文化提及“水的哲学”、“互联网文化”、“家文化”，这与知识管理系统有着强大的内在一致性。知识的积累就如同水滴石穿，注重从今天做起，从每个员工做起，时间一长就可以纳百川成江海，形成企业的知识财富宝藏。知识管理本身，就尤其强调网络共享文化，知识的共享是企业快速复制执行力、降低运行成本的重要手段。知识管理系统对于业务人员、使用者的作用，就如同家一样，提供源源不断的动力和帮助，业务的疑问、难题都可以在该系统中找到依据和信息。 我司是一个典型的信息密集型企业，知识管理对于企业来说更是具有举足轻重的作用，知识管理系统是提高我公司快速反应加强企业发展后劲的核心工具之一。建设知识管理平台，打造知识型组织，成为安邦一项重要的创新措施，也是企业文化的召唤。集团领导已经注 意到我司知识管理方面的薄弱，提出了要建立知识管理系统

第八章--城乡规划管理基础知识

第八章公共行政学基础 大纲要求 8.城乡规划管理知识 8.1公共行政管理知识 8.1.1了解公共行政的概念 8.1.2熟悉公共行政的主体与对象 8.1.3掌握政府的主要职能 8.1.4熟悉行政权力与行政责任 8.1.5掌握公共政策与公共问题 新版教材的变动 本章从原第八章《城乡规划管理知识》中剥离出“公共行政管理知识”的部分，单独作为一章，内容大幅度精简。第一节名为“行政与公共行政”，组织结构较旧版教材有较大调整。删去了“公共行政的范围和作用”。“公共行政的主体和客体”修改为“公共行政的主体和对象”，增补了一些内容。第二节名为“行政体制和行政机构”，大致继承了旧版相关内容。第三节名为“行政权力与行政责任”，大致继承了旧版相关内容。第四节名为“公共行政领导”，属新增知识点。第五节名为“政府的基本职能体系”，大致继承了旧版相关内容。第六节名为“公共政策”，大致继承了旧版相关内容，只删去了“公共政策分析”。 授课时间 本章大约需要一讲的时间。 一、行政与公共行政 1、行政 行政是一种组织的职能，任何组织（包括国家）其生存和发展都必须有相应的机构和人员行使执行和管理的职能。 2、公共行政 公共行政，是指政府处理公共事务提供公共服务的管理活动。公共行政是以国家行政机关为主的公共管理组织的管理活动，而一切立法机关与司法机关的管理活动、社会组织的管理活动、私营企业的管理活动都不是公共行政。 3、公共行政的特点 所谓公共行政包括“公共”和“行政”两个方面。行政是“公共的”，是公共权力机构整合社会资源、满足社会公共需要、实现公共利益、处理公共事务而进行的管理活动。公共行政是公共机构制定和实施公共政策、组织、协调、控制等一系列管理活动的总和。 （1）公共性 1）公共权力。行政权力是人民赋予的、为人民服务并受人民的监督。政府公共权力来源于人民的授权。政府公共权力受立法机关所通过的法律的制约，政府必须依法行政。政府公共权力还受到司法部门的监督和制约。政府公共权力行使的一个重要原则就是：行政机关的行为“越权无效”。行政机关超越立法机关的授权和法律允许的界线，便是越权，而越权行为无效。 2）公共需要与公共利益。公共行政存在和发展的依据是社会公共需要及其发展变化。政府存在的目的是为了满足社会公共需要、实现公共利益，政府是公共利益的代表和体现。为维护公共利益，政府可以直接提供公共产品，也可以对企业的经济活动即私人行政进行符合公共利益的社会性管制和经济性管制，如强制性劳动标准、社会保险、价格管制、反垄断等。3）社会资源。社会资源包括公共资源和民间资源两种。政府管理必须投入资源和产出资源，

某公司知识管理系统总体规划方案

XX知识管理系统总体规划方案

二O一五年九月

一、项目背景 (4) 二、知识管理系统阶段目标 (5) 第一阶段：建立基础平台，试点应用 (5) 第二阶段：扩大规模，集团推广 (6) 三、当前知识管理困境与需求 (6) 四、我司知识管理系统需求分析 (9) 系统功能需求： (9) 技术指标要求： (14) 关键指标要求： (14) 五、知识管理系统调研 (15) 六、知识管理系统项目实施周期 (16) 七、项目实施组织架构 (17) 八、知识管理系统项目预算 (18)

一、项目背景 在知识经济的今天，人才是企业的核心竞争力，而知识是人才的核心竞争力。整个国际社会金融业发展的趋势之一，就是智慧资本成为金融业发展的灵魂，金融业的知识含量愈来愈高。决定保险业竞争优势的关键因素，将从传统的机构网点数量、业务人员规模等转为对金融知识开发、创新与有效运用的程度，知识管理则是保持企业竞争优势的重要手段。安邦作为保险行业快速发展的企业，已经越来越清晰地认识到知识是企业最宝贵的资产。 企业文化提及“水的哲学”、“互联网文化”、“家文化”，这与知识管理系统有着强大的内在一致性。知识的积累就如同水滴石穿，注重从今天做起，从每个员工做起，时间一长就可以纳百川成江海，形成企业的知识财富宝藏。知识管理本身，就尤其强调网络共享文化，知识的共享是企业快速复制执行力、降低运行成本的重要手段。知识管理系统对于业务人员、使用者的作用，就如同家一样，提供源源不断的动力和帮助，业务的疑问、难题都可以在该系统中找到依据和信息。 我司是一个典型的信息密集型企业，知识管理对于企业来说更是具有举足轻重的作用，知识管理系统是提高我公司

KM知识管理-知识管理系统设计说明书 精品

东方钢铁公司 知识管理系统设计说明书 东方钢铁集团股份有限公司 20XX年10月

目录 目录 (2) 1．引言 (1) 1.1 编写目的 (1) 1.2 背景 (1) 1.3 参考资料 (1) 2. 概要设计说明书 (2) 2.1 知识管理系统功能模块图 (2) 2.2 知识管理系统数据库概念设计 (3) 3. 详细设计说明书 (4) 3.1 输入输出设计 (4) 3.2 处理模块详细设计 (5)

1．引言 1.1 编写目的 本文档是东方钢铁公司知识管理系统详细设计文档。用于指导知识管理系统编码与单元测试，主要为程序设计师和测试工程师进行代码设计和测试提供依据。 系统详细设计说明，包括： 系统功能说明、系统结构说明、ER图、操作界面设计、数据库设计、详细的数据表（包括主键、外键、数据类型、默认值、取值范围等） 1.2 背景 东方钢铁集团具有公司的局域网，直接与internet系统相联。同时规划与AA集团、AA 股份及AA国际总公司的主干网接口。东方钢铁集团信息节点覆盖公司所有业务点，即人人网上互联。此外，公司还提供了远程拨号服务，供移动办公使用。 不论是网络基础设施条件、用户群体，还是在办公电子化和网络化方面都有较好的基础。多数职工对计算机特别是对信息技术的应用有较高的水平，具备了实施知识管理及协同工作项目的必要条件另一方面，现有的系统中仅实现简单的信息发布和信息沟通功能，且信息分布零散无序。 因而对东方钢铁集团原有OA系统进行整合和升级是有必要的，应建设与其组织结构、业务方向相适应的知识管理系统，搭建统一的工作界面，建立完善的工作流程、提高内部信息共享程度、提升公司知识积累和应用的水平，最终实现利用信息化提升企业竞争力的目标。 1.3 参考资料 信息系统分析与设计（第3版）北京清华大学出版社，20XX 东方钢铁集团面向新世纪发展规划和需求分析报告 东方钢铁集团组织OA系统用户使用说明书

某公司知识管理系统设计说明书(doc 14页)

某公司知识管理系统设计说明书(doc 14页)

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知识管理实施的五个步骤

知识管理实施的五个步骤第一步:认知认知是企业实施知识管理的第一步，主要任务是统一企业对知识管理的认知，梳理知识管理对企业管理的意义，评估企业的知识管理现状。帮助企业认识是否需要知识管理，并确定知识管理实施的正确方向。主要工作包括: 全面完整的认识知识管理，对企业中高层进行知识管理认知培训，特别是让企业 高层认识知识管理；利用知识管理成熟度模型等评价工具多方位评估企业知识管理现状及通过调研分 析企业管理的主要问题；评估知识管理为企业带来的长、短期效果；从而为是否推进知识管理实践提供决 策支持；制定知识管理战略和推进方向等。该阶段是企业接触知识管理的第一步，因此需要特别注意两点: 企业文化和管理模式对知识管理采用何种实施方法有着决定性的作用，因此应特 别注意不要忽略企业文化和管理现状；知识管理的推广需要企业流程、组织、绩效等管理机制的配合，同时也需要深入 企业业务层，必须得到高层重视，并将知识管理提升到战略高度，才能保证知识管理在企业中顺利推进；再者，由于知识管理需要长期的推进，需要对知识管理的效益进行准确量化评估，才能转化为长期发展的动力。第二步:规划知识管理的推进是一套系统工程，在充分认知企业需求的基础上，详细规划也是确保知识管理实施效果的重要环节。这个环节主要是通过对知识管理现状、知识类型的详细分析，并结合业务流程等多角度，进行知识管理规划。在规划中，切记知识管理只是过程，而不能为了知识管理而进行知识管理，把知识管理充分溶入企业管理

之中，才能充分发挥知识管理的实施效果。主要工作包括: 从战略、业务流程及岗位来进行知识管理规划；企业管理现状与知识管理发展的 真实性分析；制订知识管理相关战略目标和实施策略，并对流程进行合理化改造；知识管理落 地的需求分析及规划；在企业全面建立知识管理的理论基础。 规划阶段的难点主要包括: 知识管理和企业战略目标与流程的结合；知识管理与其他管理制度如人力资源管 理的结合及管理思想的转变；以知识管理思想为基础的业务流程的改造； 知识管理的文化氛围的建立；知识管理规划与企业实际情况结合，建立适合企业 自身特点的实践形式。第三步:试点此阶段是第二阶段的延续和实践，按照规划选取适当的部门和流程依照规划基础进行知识管理实践。并从短期效果来评估知识管理规划，同时结合试点中出现的问题进行修正。 主要工作内容:每个企业都有不同的业务体系，包括:生产、研发、销售等，各不同业务体系的任务特性均不相同，其完成任务所需要的知识亦有不同，因此需要根据不同业务体系的任务特性和知识应用特点，拟订最合适、成本最低的知识管理方法，这称为知识管理模式分析KMPA。另外，考虑到一种业务体系下有多方面的知识，如何识别关键知识，并判断关键知识的现状，进而在KM模式的指导下采取有针对性的提升行为，这可以称为知识管理策略规划KSP。所以，此阶段的重点是结合企业业务模式进行知识体系梳理，并对知识梳理结果进行分析，以确定知识管理具体策略和提升行为。本阶段是知识管理从

企业知识管理平台建设方案

企业知识管理平台建 设方案

企业如何建立特色知识管理平台 知识管理平台建立，其基于的功能特点包括：知识采集、知识存储、知识分类、知识获取、下载预览、显性知识共享、隐性知识挖掘。有这些基本功能支撑的前提下，深度的去扩充企业个性化需求，建立特色的知识管理平台便可无后顾之忧了。 第一点，知识采集。对于知识采集当然不会仅仅限制于本地文件的上传，目前有许多企业拥有自己的OA，ERP，业务系统，而这些系统不仅仅用于实现公司制度存放、流程运转。许多企业已经将大量知识存放到系统中了。在这样的情形下，可以通过API接口，让业务系统与知识管理系统无缝集成，让文件自动导入至知识系统中，统一集中的管理，实现单点登录。 第二点，知识存储。知识上传后，统一集中存储在服务器端，不受数据库，系统影响，我们的系统不绑架文件，随时可取。 第三点，知识分类。按照企业特点自定义文档元数据，树状目录结构，标签分类文档，深度梳理企业知识。 第四点，知识获取。通过全文检索、条件组合检索、标签来主动搜索你要的信息，也可通过定向关注、被动推送等形式获取知识。 第五点，下载预览。支持200多种文档格式在线预览/播放，线下需要使用的文件，也可下载到本地。 第六点，显性知识共享。实行生动有趣的积分式管理，员工上传、下载伴随着积分的流动，上传文档、文档被下载、系统奖励、

充值均可获得相应积分，而个人下载，处罚都会伴随着积分的消耗。用户积分排行、下载数量排行、上传文档排行、消费积分排行、热门文档排行，直观展示在你的面前，随时掌握热点动态。营造积极向上的工作氛围，调动员工的积极性，给予充分的满足感，让共享成为一种习惯，在协作中享受快乐。 第七点，隐性知识挖掘。企业注重人才的培养，而要想能人辈出，挖掘资源共享便显得尤为重要了。对于企业元老，其丰富的工作经验，摸索出的窍门方法，分享给企业新人便是他们快速成长的捷径。新增知识专辑功能对知识进行组织整合，便于快速查找阅读最新最具价值的经验信息。 基于上述功能要点，润普知识库更加注重于用户的体验效果，简单、易用之余，轻松交流、共享创新才是用户的终端感受。