浅议建立商业银行合规风险防控长效机制的举措

2018年第8

期

【摘要】Ｏ２Ｏ模式是新兴的一种商业模式，这类型

的公司不同于传统行业能够提供财务报表和公司运营数据等负债和盈利性的指标来帮助公司获得融资。滴滴出行从２０１２年至今获得了巨额的融资，为滴滴出行的发展提供了资金支持，使其成为现今Ｏ２Ｏ模式下汽车服务行业最火的手机打车软件。滴滴出行的成功与其强大的融资能力是不可分的。【关键词】Ｏ２Ｏ；融资；滴滴出行Ｏ２Ｏ模式被认为是当今改变中国企业经营的一种重要商业模式。Ｏ２Ｏ模式下的互联网企业旨在把线上的消费者带到线下去享受服务，强调了线下业态与线上互联网的融合，强调了消费闭环（线上消费与线下消费之间实现对接和循环）的产品运营、业务运营和服务运营，展现出强大的发展潜力。同时也因为采用Ｏ２Ｏ模式运营，企业在线上线下都需要大量资源的投入，与传统模式企业相比对融资的需求更

加迫切。

滴滴出行公司一路走在“互联网＋”企业的前沿，具有“互联网＋”企业的显著特点，而且公司的运营模式相比较而言也更加的新颖。

一、O2O 的基本概况

Ｏ２Ｏ是指将传统实体店的商务机会和互联网相互融合，让互联网成为促进线下交易的平台。Ｏ２Ｏ模式的出现，使线上互联网与线下实体店之间紧密的联系在一起，不仅减少了部分实体店店铺的占用，而且线下的物流行业也实现了前所未有的飞跃发展，推进了物流行业的快速发展。与传统的商业模式比较，Ｏ２Ｏ模式下能降低互联网企业的投资成本，同时跨越时间和空间的限制，让消费者可以在任何的时

间和任意的空间都能享受到线上和线下的服务。

Ｏ２Ｏ模式下的服务业，例如滴滴出行公司，优化了空车资源的使用，并且通过对空车资源的合理利用有效缓解了城市交通拥堵等问题。基于大数据的分析，滴滴出行能对乘客的去向也能形成数据，通过对数据进行喜好的分析嵌入软件广告、推荐，对接到相关的服务和供应商，带动其他Ｏ２Ｏ模式下的互联网公司的经济发展，进行资源和信息的交互。

二、O2O 模式下企业融资的途径

及优势———以滴滴出行为例

（一）滴滴出行的概况

２０１２年９月滴滴出行在北京上线，是一款中国

知名的免费打车平台，注册资金１００万。目前，

滴滴出行已从单一的出租车打车软件，成长为涵盖出租车、专车、快车、顺风车、代驾及大巴等多项业务在内的一站式出行平台。

（二）Ｏ２Ｏ模式下滴滴出行的融资方式

滴滴出行从２０１２年至２０１６年７月共获得了７轮融资，２０１２年获得了Ａ轮金沙江创投三百万美元的融资，２０１３年获得Ｂ轮腾讯公司１５００万美元的融资，融资额的日渐增多体现出了滴滴出行的融资能力也在不断的增强。２０１３年滴滴打车市场占有率达到了５９．４％，超过了其他所有打车软件占有率之和。２０１５年９月９日，滴滴打车正式更名为滴滴出行，并且换了新的品牌形象和标识，也更新了软件的辨识度。滴滴出行２０１５年的订单量为１４．３亿，超过Ｕｂｅｒ成立６年以来累计的１０亿订单量。Ｏ２Ｏ模式下的滴滴出行主要采取的是债权融资和间接融资。滴滴出行多采取债务性融资的方式进行融资，到２０１６年６月为止，滴滴出行总共实现了１００．５８亿美元的融资

额。此外２０１８年３月，

中信证券—滴滴资产支持计划取得上交所无异议函，储架发行额度１００亿元，首期额度３亿元，成为国内持交通出行领域的供应链金融资产支持证券，这也成为了滴滴新兴的一种融资方式。

（三）Ｏ２Ｏ模式下滴滴出行融资的优势

２０１６年８月１日，滴滴出行收购优步中国后市场占有率高达９３．１％，收购之前的市场占有率为８５．３％。高市场占有率以及高用户量，使滴滴出行具有了很高的商业价值和巨大的发展潜力。截止至２０１７年４月，其估值已经超过５００亿美元。通过对本地约车公司的一系列投资，滴滴出行正在进入东南亚、印度、巴西和墨西哥等市场。在加利福利尼亚州

建立人工智能实验室，该区域位于正快速成为无人

驾驶汽车产业的麦加，聚集着大量的优秀人才。

三、O2O 模式下滴滴出行融资所存在的问题

（一）海外融资成本难以控制２０１７年，滴滴出行扩张进入东南亚、印度和巴西等市场。海外融资成本难以控制。海外融资成本包括

原料成本、

职工薪酬和各种福利待遇、海外宣传费用以及政府的相关费用等。海外人工费用及宣传等费用等都占据了滴滴的海外成本很大比例，直接导致价格优势不复存在，竞争优势无法凸显。

（二）汇率风险

近几年我国人民币大幅升值，对滴滴出行公司向国外借款、劳务成本等方面都是致命打击。滴滴出行的价格优势竞争力被极大降低。为了获得相当的收入，滴滴出行必然要提高以外币报价的项目投标价。在与国际上大型同行企业竞标时，滴滴出行在很大程度上丧失低成本的优势。此外人民币大幅升值导致滴滴出行的海外成本增加，海外利润减少。

（三）融资风险

Ｏ２Ｏ模式下的滴滴出行主要采取的是债权融资

和间接融资。虽然其融资额每年都在增加，

并且融资额都非常的大，但是其融资方式的相对单一性还是增加了其融资风险。滴滴的债务性融资过多将导致滴滴的资金链出现很大的问题，甚至影响到整个企业的资金运作。

四、解决滴滴出行融资困难的措施

（一）控制海外融资成本

国内企业海外业务一般情况下财务管理相对薄弱、

物资管理缺少专人、无法及时沟通，出现问题无法得到及时解决。滴滴出行可以通过信息化控制为企业海外业务融资风险规避带来便利。使用网络报销解决日常管理问题费用，既能起到监管作用，又能提高办事效率。滴滴出行在发展过程中需要建立一套良好的退出机制，及时化解公司融资过程中的风险和危机，实现公司资源的优化配置和根本目标的战略保障。

（二

）规避汇率风险滴滴出行可以采用一些规避的手段防范汇率的风险，比如以强势货币报价。选择如人民币或美元这样有利于滴滴出行的货币报价，如果项目的结算货币是人民币，公司的收入是确定的，而业主的成本却是不固定的，在合同的履行过程中，不管未来人民币汇率波动的幅度多大，业主都需要用人民币来支付，这样未来的收汇期内人民币幅度变化大小都不影响滴滴出行的预期受益。再或者可以采用外汇对冲。公司在国内市场采购物资时，用在境外投资所赚的外汇来支付，抵消出口物资所存在的汇率风险；在总包工程下对项目进行分包、材料款和劳务工人工资的结算也使用外币，以此来减少企业亏损。

（三）防范和控制融资风险

滴滴出行应建立企业财务风险预警机制，杜绝融资过度的问题，量力而行。合理确定融资规模。滴滴进行融资决策的首要前提是确定通过融资行为所预期的总收益要大于融资的总成本。滴滴要根据自

身基础、

资金需要量和成本、融资的难易程度等因素来确定企业合理的融资规模。同时还要通过对融资机会、融资成本、融资期限等方面的综合考虑来实现最佳的资本结构。此外，滴滴出行也可以利用国家推动线上线下互动加快商贸流动创新发展的机会，以证券等方式来获取所需资金，分散融资风险。

如今Ｏ２Ｏ不断在扩大发展，渗透进各行各业，这为我们的日常生活都带来了很大的便捷，也促进了中国城市化的发展。滴滴出行通过获得大额的融资从而取得成功，为众多互联网企业提供了很好的融资方式的借鉴。

【参考文献】

［１］韩绍琛．基于“Ｏ２Ｏ”的盈利模式对企业价值的影响研究［Ｄ］．山东财经大学，２０１６．［２］操友根，陈丽艳，陈艳利．消失在融资路上的Ｏ２Ｏ企业［Ｊ］．企业管理，２０１６，（０４）：９８－１０１．

作者简介：

张宇（１９８６—），女，汉族，吉林长春人，云南师范大学文理学院经济学院讲师，硕士学历，研究方向：经济学。

O2O 互联网公司的融资能力分析

———以滴滴出行为例

■

张宇

（云南师范大学文理学院，云南昆明６５０２２１）

【摘要】合规风险管理机制是当今各大银行运

作遵循的基础原则，是一个企业提升品牌形象的重要手段。文章主要阐述了有关商业银行合规风险管理的含义、近况以及重要性，并且对商业银行合规风险管理的建设提出了一系列的提议和方法，包括合规建设文化，合规培养人才和合规完善制度等。【关键词】商业银行；合规风险管理；问题建议

一、合规风险管理的含义

按照２００５年发布的《合规与银行内部合规部门》与２００６年发布《商业银行合规风险管理指引》的规定，合规风险，即商业银行由于没有正确地遵守法律法规或行业准则而将面临法律严惩，如行政处罚，财政损失以及失去信誉的危机。

众所周知，银行有三大风险———信用风险、市场风险、操作风险。合规风险和这三大风险一样，是商业银行风险管理的重要组成部分［１］。合规风险和以上三大风险之间既存在着联系，也存在着差异。首先信用风险、市场风险以及操作风险大多是由于外部因素导致的，例如市场变化，用户信用，具体的人力和财力问题等。然而合规风险是因为不遵守国家法律法规、银行业的准则以及银行内部规章从而导致损失的风险，多是由于银行内部原因，主观性强。一旦出现合规风险，往往会导致另外三大风险的发生，

从而引起不可避免的灾难性后果。同时，

三大风险的存在，又使得合规风险变得更加复杂。

对于合规风险的管理过程，通常情况下采

用过渡的方法。有效的合规风险管理，

不仅能帮助商业银行及时发现和避免违规事件，而且更能提高商业银行对合规风险的防范意识。

二、商业银行合规风险管理目前存在的问题

（一）对合规风险的认识不到位

每当解决一个问题的时候，首先要弄清问题是什么往往是重中之重。有效的管理商业银行合规风险，不弄清商业风险的含义是行不通的。商业银行首先要把合规风险高度重视起来，从上层领导到基层员工，都要充分认识合规管

理。现如今，

商业银行上层领导比较重视合规管理，但是基层管理人员大多不重视合规管理，因为在他们看来，业务和绩效往往很重要，对于合规管理通常是形式主义，做做样子罢了［２］。这种现象如今普遍存在，当然这也和目前业务考核机制中无合规管理有很大关系。

（二）执行力度不够

有效的规章制度是确保一个企业赖以生存的关键，是每一位员工业务的准则。如今银行执行力度不够，往往是以下几点原因：

规章考虑不周到。上层领导制定规章或规程时，有时没有考虑到基层员工的实际情况，结果就导致了基层员工很难执行，而且上层不同部门之间制定的章程之间有时会存在冲突，基

层员工更加无从下手。２、

基层员工在遵循规章时意识不准确或者有利益性地选择执行。３、基层员工对制定的规章制度存在反对观点，只是做做样子，走走过场。

（三）合规理念不深入

现如今，很多商业银行虽然开展了许多关于合规管理的文化活动和教育，但落实到实际上就出现了许多问题。讲座经常有，但都大多是表面化和形式化，根本没有深入到基层员工的实际行动中去。合规管理的教育没有针对到基层员工的文化水平，思想觉悟，政治观念，从而列出培训方法，做到对症下药，才能真正的做到药到病除。不要等到问题发生了再去处理，要提前做好规划，做到防范于未然。

（四）缺乏专业人才

各大商业银行的合规管理人员大多是从事过政法部门的人员，他们往往对银行整体的业务不太了解，缺少专业知识。另外，目前商业银行对合规管理的投入较少，从而导致了从事商业银行合规管理的人才非常缺少。

三、商业银行合规风险管理的重要性

（一）适应了当前社会发展的需求

２００５年以来，国际上很多大银行对于商业银行风险管理越来越重视，设立了商业合规风险管理体系，使得风控能力进一步增强。但是我国商业银行的合规风险管理相对于国际性的大银行来说，还是差距很大的［３］。我国的商业银行要想在世界上占有一席之位，还有很长的一段路要走。

（二）有效的合规风险管理可以创造利益切实有效的合规风险管理不仅可以为商业银行带来丰厚的回报，减少企业的损失，而且可以提升银行的品牌形象，为银行带来更多忠实的客户。银行一直凭借的是信用力和经营风险的能力，然而有效的合规风险管理，无形之中巩固了以上这两点。

（三

）有效地预防风险只要合规风险管理完善起来，就可以带动银行各大部门的积极性，将各个风险环节扼杀在摇篮之中，防止银行重大财务的损失。合规风险管理是银行防范风险的基础工作，一定要做到付诸于实际行动之中。

四、关于合规风险管理的建议

（一）合规文化要落实到实际

良好的企业文化是一个企业成功的关键。建设一个完善的合规风险管理体系，首先要有良好的企业文化。对合规文化的学习，不要只是形式化的做样子，要切实到银行的各位员工。上层领导要起到带头作用，引领全银行员工的意

识。加强企业员工的关于合规的教育，

提升专业合规知识。

（二

）建立合规风险管理奖惩制度建立合规风险管理奖惩制度，要全面覆盖到企业的每一位员工，让每一个员工切身体会到合规风险管理的重要性。再者，建立合规风险管理考核系统，让员工的绩效和合规风险管理挂钩。对于那些合规风险管理型人才，合理地提升他们的职务。

五、总结

本文主要阐述了有关商业银行合规风险管

理的含义、

近况以及重要性，并且对商业银行合规风险管理的建设提出了一系列的提议和方法，包括合规建设文化，合规培养人才和合规完善制度等。商业银行合规风险管理机制的建设，是一个长期的，坚持不懈的过程。在建设过程中，首先要正确认识什么是合规管理，意识到合规管理的重要性，结合目前当今社会商业银行的现状，从企业文化建设，完善银行体系建设，建立合规管理奖惩制度，及时更正合规管理的有关文件等方面着手处理，争取使商业银行管理机制变得更加完善，提高银行的效益。【参考文献】［１］江苏银行上海分行课题组，中小银行合规管理有效性分析．上海金融．２０１１．（１１）．［２］林静，商业银行合规风险管理与合规文化的构建．经济研究导型，２０１１，（３１）．［３］倪莲，浅议商业银行合规风险管理．中国农业银行武汉培训学院学报，２０１０，（６）．

作者简介：

刘露（１９８７—），女，汉族，云南人，单位：中国光大银行股份有限公司昆明分行，研究方向：会计学（主要为商业银行内部审计、控制与风险防控）。

浅议建立商业银行合规风险防控长效机制的举措

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刘露

（中国光大银行股份有限公司昆明分行，云南昆明６５００００）

金融

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