从银行金融机构经营状态引发对利率市场化的思考

从银行业金融机构经营状态引发对利率市场化的思考

1、面对利率市场化脚步的加快，我国银行业金融机构是否做好各种准备，利率定价机制是否完善，利率决策是否能果断适应，经营状态令否起伏，社会服务化功能是否能起到更有效的效果等。为此我们选择了工商银行和建设银行近5年的经营状态进行比较和分析。

工商银行2007-2011年营业收入分别为2541.57亿元、3092.58亿元。3094.54亿元、3808.21亿元、4752.14亿元，以2007年为基数，2008-2011年分别增长为22%、0、23%、25%；2007年-2011年利息净收入分别为2244.65亿元、2630.03亿元、2458.21亿元、3037.49亿元、3627.64亿元，占营业收入之比分别为88%、85%、79%、80%、76%，以2007年为基数，分别比上年增长17%、-7%、24%、19%；手续费用佣金净收入343.83亿元、440.02亿元、551.49亿元、728.40亿元、1015.50亿元，占营业收入之比分别为14%、14%、18%、19%、21%，以2007年为基数，分别比上年增长28%、25%、32%、39%，营业利润2007-2011年分别为1131.85亿元、1435.31亿元、1659.94亿元、2144.87亿元、2710.00亿元，以2007为基数，分别增长27%、16%、29%、26%；资产合计2007-2011年分别为86842.88亿元、97516.54亿元、117850.53亿元、134586.22亿元、154768.68亿元、以2007年为基数，分别增长为12%、21%、14%、15%、客户贷款及垫款总额2007-2011年分别为40732.29亿元、45719.94亿元、57286.26亿元、67905.06亿元、77888.97亿元，以2007年为基数，比上年分别增长为12%、25%、19%、15%。（表1）

建设银行2007-2011年营业收入分别为2194.59亿元、2675.07亿元、2671.84亿元、3234.89亿元、3970.90亿元，以2007年基数，比上年分别增长22%、0、21%、23%；净利息收入分别为1927.75亿元、2289.20亿元、2118.85亿元、2515.00亿元、3045.72亿元，占营业收入的比率分别为88%、86%、79%、78%、77%。以2007年基数，比上年分别增长19%、-7%、19%、21%；手续费及佣金净收入2007-2011年分别为313.13亿元、384.46亿元、480.59亿元、661.32亿元、869.94亿元，占营业收入的比率分别为14%、14%、18%、20%、22%；以2007年基数，比上年分别增长23%、25%、38%、32%；营业利润2007-2011年分别为1005.35亿元、1186.07亿元、1376.02亿元、1737.04亿元、2176.72亿元，以2007年基数，比上年分别增长18%、16%、26%、25%；资产合计分别为65981.77亿元、75554.52亿元、962335.5亿元、108103.17亿元、122818.34亿元，以2007年基数，比上年分别增长15%、28%、12%、13%；客户贷款及垫款总额2007-2011年分别为32721.57亿元、37939.43亿元、48197.73亿元、56691.28亿元、64964.11亿元，以2007年基数，比上年分别增长为16%、27%、18%、15%。（表二）

通过两家银行比较，发现净利息收入占营业收入比重达76%、88%和77%-89%之间，占比比较接近，同时也反映出利息收入仍是银行业的主要收入，近三年来收入占比在80%以下，说明非利息收入比重在上升。通过两家银行的营业收入、利息净收入、手续费及佣金净收入、营业利润增长来比较，进行增长略比工行平稳（见下表三）

2011 2010年2009年2008年

为比较真实，合理反映银行的财务经营状态，探析收入组成，我们将选择银行做为我们的探析的对象。

通过前面分析和比较，净利息收入占比大，我们有必要对其生息资产进行分析，分析资产和负债项目的平均余额，相关利息收入或利息支出以及平均收益率或平均成本率的情况。

通过上表可以看出客户贷款和垫款总额、债券投资，存放中央银行款项三项占总生息资产90%以上，客户贷款和垫款总额上一半以半，客户存款占计息负债的90%以上。

客户贷款和垫款利息收入占利息收入之比%

客户存款利息支出占有利息支出之比%

由于存款利率实行浮动，自2012年6月始，因而对利息支出方面不予分析，在此主要分析客户贷款和垫款的利息收入构成。

客户贷款和垫款各组成部分的平均余额，利息收入以及平均收益情况，客户存款各组成部分的平均余额、利息支出以及平均成本率。

可以看出公司贷款占有总贷款的比重较大

公司贷款占有总贷款比%

公司贷款利息收入占贷款利息收入比%

通过表八、表九可以看出公司贷款及垫款平均收益率高于客户贷款及垫款的平均收益率。收益率高低，说明资金的盈利水平的高低。

综合以上，说明银行业仍以客户贷款及垫款业务业主，之中为发展公司贷款及垫款为主，营业收入中又以利息净收入为主，而影响利息收入的因素有规模和利率因素。近几年市场竞争愈来愈激烈，中间业务发展迅猛，给银行业金融机构带来新的盈利亮点，下面我们来分析中间业务发展状态。

净利差

净利息收益率

上述数据中2009年数据最低，因而我们选择2009年和最近一年2011年资产和负债项目的平均余额和平均利率变动对利息收支较上年变动的影响。

2009年资产因规模因素增加收入751.58亿元，因利率因素减少收入921.95亿元，利息收支变动减少170.37亿元，原因为2008年连续降息。

2011年资产因规模因素增加收入492.66亿元，因利率因素增加收入551.98亿元，利息收支变动增加1044.64亿元，原因为2010年以来连续加息起到一定作用。

手续费及佣金收入

手续费及佣金收入

2011年2010年2009年2008年2007年2006年89494 68156 49839 40056 32731 14627 1、顾问和咨询费

2011年2010年2009年2008年2007年2006年17488 12816 10962 6998 2792 1466 2、银行手续费

2011年2010年2009年2008年2007年2006年14910 12344 9186 7153 5254 3836 3、代理业务手续费

2011年2010年2009年2008年2007年2006年14210 12115 9840 10289 16439 4269 4、结算和消费手续费

2011年2010年2009年2008年2007年2006年14210 12115 9840 10289 16439 4269

利率风险是指利率水平，期限结构因素发生不利变动导致银行帐户整体收益和经济价值遭受损失的风险。资产负债组合期限结构全配和定价基准不一致产生的重定价风险和基准风险是基准。根据风险偏好和风险管理水平，在可承受的利率风险容忍度范围内，保持利率净收入的稳定增长，在实力中不断提升定价水平，合理安排和调整期限结构和结构，以此提高组合收益，促进资金来源运用的平衡发展。