运用EXCEL进行合作社投资决策分析

运用EXCEL进行合作社投资决策分析

江西永新县 张月明

【期刊名称】农村财务会计

【年(卷),期】2010(000)002

【总页数】3

为了长远发展和社员的根本利益，合作社在进行投资之前，必须全面、科学地进行投资决策分析

，以便作出最合理的投资决策。

合作社投资决策分析就是判断某项投资行为是否能够为合作社获得最大的盈利，从而决定是否进行投资。

如某合作社章程规定，要求合作社投入的资金必须获得不低于12%的盈利回报，现有三个投资方案供合作社董事会进行决策：方案一，期初投资200000元，第一年可获益140000元，第二年可获益118000元；方案二，期初投资100000元，第一年可获益13000元，第二年可获益50000元，第三年可获益70000元；方案三，期初投资120000元，第一年可获益50000元，第二年可获益48000元，第三年可获益45000元。

对上述三种投资方案进行决策分析，选择一种最优的投资方案，对许多农民专业合作社来说，这是在管理决策中所需要面对的比较棘手的问题。特别是按传统方法手工计算，不仅工作量很大，费时费力，而且还易出差错。其实，运用EXCEL内置函数（如NPV、IRR等）来进行合作社投资决策分析，非常方便。具体操作步骤如下：

一、创建合作社投资决策分析表

首先，新建EXCEL工作表，并更名为：“合作社投资决策分析表”，然后根据现有资料数据构建基本表格框架，并按各方案的实际情况输入数据，最后再进行适当的格式化设置（见表一）。注意

：由于投资是一种付出行为，所以“期初投资”这一行输入的是“负值”。

二、利用净现值法进行决策分析

净现值法就是使用净现值作为评价方案优劣的指标。净现值是指待定方案中未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额。净现值大于0，该方案就可行，否则就不可行。

首先选中单元格“B8”，输入函数公式：“=NPV($B$2,B4∶B7)”，按回车键，就可得方案1的净现值，为：“￥17,026”。将该公式自动填充到单元格区域“C8”、“D8”中，就可得到其他两个方案的净现值，分别为：“￥1,153”、“-￥4,519”（见表二）。

最后进行决策：由于方案1和方案2的净现值均大于0，方案可行，且方案1的净现值大于方案2的净