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新建年产1000万平方米高档瓷质仿古融资投资立项项目可行性研究报告(非常详细)

新建年产1000万平方米高档瓷质仿古立

项投资融资项目

可行性研究报告

(典型案例〃仅供参考)

广州中撰企业投资咨询有限公司

地址：中国〃广州

第一章新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目概论 (1)

一、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目名称及承办单位 (1)

二、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目可行性研究报告委托编制单位 (1)

三、可行性研究的目的 (1)

四、可行性研究报告编制依据原则和范围 (2)

（一）项目可行性报告编制依据 (2)

（二）可行性研究报告编制原则 (2)

（三）可行性研究报告编制范围 (4)

五、研究的主要过程 (5)

六、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古产品方案及建设规模 (6)

七、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目总投资估算 (6)

八、工艺技术装备方案的选择 (6)

九、项目实施进度建议 (6)

十、研究结论 (7)

十一、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目主要经济技术指标 9项目主要经济技术指标一览表 (9)

第二章新建年产1000万平方米高档瓷质仿古产品说明 (15)

第三章新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目市场分析预测 .. 15第四章项目选址科学性分析 (15)

一、厂址的选择原则 (16)

二、厂址选择方案 (16)

四、选址用地权属性质类别及占地面积 (17)

五、项目用地利用指标 (17)

项目占地及建筑工程投资一览表 (18)

六、项目选址综合评价 (19)

第五章项目建设内容与建设规模 (20)

一、建设内容 (20)

（一）土建工程 (20)

（二）设备购臵 (20)

二、建设规模 (21)

第六章原辅材料供应及基本生产条件 (21)

一、原辅材料供应条件 (21)

（一）主要原辅材料供应 (21)

（二）原辅材料来源 (21)

原辅材料及能源供应情况一览表 (22)

二、基本生产条件 (23)

第七章工程技术方案 (24)

一、工艺技术方案的选用原则 (24)

二、工艺技术方案 (25)

（一）工艺技术来源及特点 (25)

（二）技术保障措施 (25)

（三）产品生产工艺流程 (25)

新建年产1000万平方米高档瓷质仿古生产工艺流程示意简图 (26)

三、设备的选择 (26)

（一）设备配臵原则 (26)

（二）设备配臵方案 (27)

主要设备投资明细表 (28)

第八章环境保护 (28)

一、环境保护设计依据 (29)

二、污染物的来源 (30)

（一）新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目建设期污染源 (31)

（二）新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目运营期污染源 (31)

三、污染物的治理 (31)

（一）项目施工期环境影响简要分析及治理措施 (31)

1、施工期大气环境影响分析和防治对策 (32)

2、施工期水环境影响分析和防治对策 (35)

3、施工期固体废弃物环境影响分析和防治对策 (37)

4、施工期噪声环境影响分析和防治对策 (38)

5、施工建议及要求 (40)

施工期间主要污染物产生及预计排放情况一览表 (41)

（二）项目营运期环境影响分析及治理措施 (42)

1、废水的治理 (42)

办公及生活废水处理流程图 (42)

生活及办公废水治理效果比较一览表 (43)

生活及办公废水治理效果一览表 (43)

2、固体废弃物的治理措施及排放分析 (43)

3、噪声治理措施及排放分析 (45)

主要噪声源治理情况一览表 (46)

四、环境保护投资分析 (46)

（一）环境保护设施投资 (46)

（二）环境效益分析 (47)

五、厂区绿化工程 (47)

六、清洁生产 (48)

七、环境保护结论 (48)

施工期主要污染物产生、排放及预期效果一览表 (50)

第九章项目节能分析 (51)

一、项目建设的节能原则 (51)

二、设计依据及用能标准 (51)

（一）节能政策依据 (51)

（二）国家及省、市节能目标 (52)

（三）行业标准、规范、技术规定和技术指导 (53)

三、项目节能背景分析 (53)

四、项目能源消耗种类和数量分析 (55)

（一）主要耗能装臵及能耗种类和数量 (55)

1、主要耗能装臵 (55)

2、主要能耗种类及数量 (55)

项目综合用能测算一览表 (56)

（二）单位产品能耗指标测算 (56)

单位能耗估算一览表 (57)

五、项目用能品种选择的可靠性分析 (58)

六、工艺设备节能措施 (58)

七、电力节能措施 (59)

八、节水措施 (60)

九、项目运营期节能原则 (60)

十、运营期主要节能措施 (61)

十一、能源管理 (62)

（一）管理组织和制度 (62)

（二）能源计量管理 (62)

十二、节能建议及效果分析 (63)

（一）节能建议 (63)

（二）节能效果分析 (64)

第十章组织机构工作制度和劳动定员 (64)

一、组织机构 (64)

二、工作制度 (64)

三、劳动定员 (65)

四、人员培训 (66)

（一）人员技术水平与要求 (66)

（二）培训规划建议 (66)

第十一章新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目投资估算与资金筹措 (67)

一、投资估算依据和说明 (67)

（一）编制依据 (67)

（二）投资费用分析 (69)

（三）工程建设投资（固定资产）投资 (69)

1、设备投资估算 (69)

2、土建投资估算 (69)

3、其它费用 (70)

4、工程建设投资（固定资产）投资 (70)

固定资产投资估算表 (70)

5、铺底流动资金估算 (71)

铺底流动资金估算一览表 (71)

6、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目总投资估算 (72)

总投资构成分析一览表 (72)

二、资金筹措 (73)

投资计划与资金筹措表 (73)

三、新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目资金使用计划 (74)

资金使用计划与运用表 (74)

第十二章经济评价 (75)

一、经济评价的依据和范围 (75)

二、基础数据与参数选取 (75)

三、财务效益与费用估算 (76)

（一）销售收入估算 (76)

产品销售收入及税金估算一览表 (77)

（二）综合总成本估算 (77)

综合总成本费用估算表 (78)

（三）利润总额估算 (78)

（四）所得税及税后利润 (78)

（五）项目投资收益率测算 (79)

项目综合损益表 (79)

四、财务分析 (80)

财务现金流量表（全部投资） (82)

财务现金流量表（固定投资） (84)

五、不确定性分析 (85)

盈亏平衡分析表 (85)

六、敏感性分析 (86)

单因素敏感性分析表 (87)

第十三章新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目综合评价 (88)

第一章项目概论

一、项目名称及承办单位

1、项目名称：新建年产1000万平方米高档瓷质仿古投资建设项目

2、项目建设性质：新建

3、项目承办单位：广州中撰企业投资咨询有限公司

4、企业类型：有限责任公司

5、注册资金：100万元人民币

二、项目可行性研究报告委托编制单位

1、编制单位：广州中撰企业投资咨询有限公司

三、可行性研究的目的

本可行性研究报告对该新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目所涉及的主要问题，例如：资源条件、原辅材料、燃料和动力的供应、交通运输条件、建厂规模、投资规模、生产工艺和设备选型、产品类别、项目节能技术和措施、环境影响评价和劳动卫生保障等，从技术、经济和环境保护等多个方面进行较为详细的调查研究。通过分析比较方案，并对项目建成后可能取得的技术经济效果进行预测，从而为投资决策提供可靠的依据，作为该新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目进行下一步环境评价及工程设计的基础文件。

本可行性研究报告具体论述该新建年产1000万平方米高档瓷

质仿古项目的设立在经济上的必要性、合理性、现实性；技术和设备的先进性、适用性、可靠性；财务上的盈利性、合法性；环境影响和劳动卫生保障上的可行性；建设上的可行性以及合理利用能源、提高能源利用效率。为项目法人和备案机关决策、审批提供可靠的依据。

本可行性研究报告提供的数据准确可靠，符合国家有关规定，各项计算科学合理。对项目的建设、生产和经营进行风险分析留有一定的余地。对于不能落实的问题如实反映，并能够提出确实可行的有效解决措施。

四、可行性研究报告编制依据原则和范围

（一）项目可行性报告编制依据

1、中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划。

2、XX省XX市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要。

3、《产业结构调整指导目录(2011年本)(2013修正)》。

4、国家发改委、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)。

5、项目承办单位提供的有关技术基础资料。

6、国家现行有关政策、法规和标准等。

（二）可行性研究报告编制原则

在该新建年产1000万平方米高档瓷质仿古项目可行性研究中，从节约资源和保护环境的角度出发，遵循“创新、先进、可

投融资知识简单介绍教学提纲

企业投融资知识简单介绍一投资释义一般是指经济主体将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。也可以说是投资主体或人格化的投资组织所进行的一种有意识的经济活动。二投资的类型（一）、按投资行为的介入程度：直接投资、间接投资；（二）、按投入领域：生产性投资、非生产性投资；（三）、投资方式：对内投资，对外投资；（四）、投资内容：固定资产投资、无形资产投资、流动资产投资、房地产投资、保险投资、信托投资等。三项目投资以特定建设项目为投资对象的一种长期投资行为。其主要能增强投资者经济实力、提高投资者创新能力、提升投资者市场竞争能力。同时还需对项目的环境与市场、技术与生产、财务（投入与产出）进行可行性分析。四投资决策及其影响因素投资决策及其影响因素主要是市场需求、时间及时间价值、成本因素等。

五投融资组织架构资产管理、融资管理、投资项目管理人员。六投资的程序（一）、提出投资领域和投资对象；（二）、评价投资方案的可行性；（三）、投资方案比较与选择；（四）、投资方案的执行；（五）、投资方案的再评价。七常见基础设施建设投融资模式介绍（一）BOT（Build-Operate-Transfer）及其变种 1、BOT是“建设—经营—转让”的英文缩写，指的是政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过合同约定并授权另一投资企业来融资、投资、建设、经营、维护该项目，该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险。政府或授权项目业主在此期间保留对该项目的监督调控权。协议期满根据协议由授权的投资企业将该项目转交给政府或政府授权项目业主的一种模式。适用于对现在不能盈利而未来却有较好或一定的盈利潜力的项目。

融资融券基础知识及操作说明教材

融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易? 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易？答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务？答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利

和服务。 4、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少？答：为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？答：融资融券业务投资者面临的风险包括：市场波动风险：融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力，又要制定严格投资纪律，设置严格的投资止损标准，避免市场波动的风险。流动性风险：当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物，将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性，及时足额提交但保物，避免强制平仓带来的资产损失风险。

中国金融体系指标汇总全解

中国金融体系指标汇总全解金融体系看似简单，但细究起来需要关注的事项纷繁庞杂，业务领域中的微观视角以及研究领域中的宏观视角均需系统化与体系化基础知识的强力支撑，也更需要长期沉淀与积累，才能有所突破。授人以鱼不如授人以渔，将金融从业过程中的一些基础性知识进行融合，并力求使其成为在平常研究中的一个高能助力器，是本文最主要的出发点，期待与诸君共勉。一、央行体系金融指标维度（一）货币供应 1、货币发行、基础货币、货币乘数与银行间市场的可交易资金总量（1）货币发行（一定时期内货币投放量与货币回笼量的轧差数）=商业银行的库存现金（非流通部分）+ M0（流通部分）。其中，我国公布的货币发行量为央行发行库与出入库轧差数扣减商业银行业务库库存数，在央行的资产负债中有具体体现。（2）基础货币（货币供应的源头，亦称储备货币）=货币发行量+法定存款准备金+超额存款准备金=商业银行

的库存现金+流通中的M0+法定存款准备金+超额存款准备金。基础货币的叫法有很多，如货币基数、货币基础、强力货币或高能货币。从定义来看，基础货币是指经过商业银行的存贷款业务而能扩张或收缩货币供应量的货币，即从央行发行出来的货币。目前我国基础货币余额为31万亿元左右。央行通过调节基础货币的数量就能数倍扩张或收缩货币供应量（央行通过给商业银行发放贷款、购买商业银行持有的国债或者外汇等方式使商业银行获得了可以放款的大笔资金）。当然商业银行所吸收的流通中现金实际上也是源于央行的，正是基于这样的过程，货币供应量才能被不断创造出来。需要说明的是，相较于货币供应量涉及到诸多市场主体，因此基础货币对央行而言要更容易控制。（3）货币乘数（货币扩张倍数或货币扩张系数）=货币供应量/基础货币。所谓货币乘数，是指央行扩大或缩小一单位的基础货币之后，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数。从计算公式中可以看出，影响货币乘数的因素主要有法定存款准备金率；超额储备率；现金漏损率（即对现金的流动性偏好、相当于变相提高了准备金率，如节假日期间对现金需求的大幅增

投资融资基础知识以及常见投融资模式介绍DOC

金融术语第一期—投融资的知识简介（一）企业融资方式按大类来分，企业的融资方式有两类，债权融资和股权融资。所谓股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式；债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。（二）股权融资股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。资金用途广泛，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动；主要融资特点 1.长期性：股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。 2.不可逆性：企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。 3.无负担性：股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。股权融资按融资的渠道有两大类，公开市场募集和私下募集。（三）债券融资

企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。银行贷款是企业债务融资常见的一种方式。（四）私募股权融资：私募股权融资（Private Equity，以下简称PE）是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。股权融资主要优势： 1.稳定资金来源中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。私募股权融资通常不会要求企业支付股息，因此不会对企业的现金流造成负担。投资后，私募股权投资者将成为被投资企业的全面合作伙伴，不能随意从企业撤资。 2高附加值服务私募股权基金的合伙人都是非常资深的企业家和投资专家，他们的专业知识，管理经验以及广泛的商业网络能够帮助企业成长。私募股权基金投资企业后，成为了企业的所有者之一，因此和现有企业所有者的利益是一致的。私募股权基金会尽其所能来帮助企业成长，例

实用投融资分析师-AIFA考试基础知识部分攻略总结

税务基础税务概述纳税义务人法人或自然人征税对象流转额、所得额、财产和特定行为、资源税目、税基应纳税额=税基*税率税率比例税率、定额~、超额累进~（如个人所得税）、超率累进~（土地增值税）分类流转税（如增值税、营业税）、所得税、财产行为税、资源税出口货物退免税退税率=真实退税额/退税计税依据常见税种增值税纳税人：一般纳税人与小规模纳税人税率、征收率、应纳税额一般纳税人应纳税额=销项税额-进项税额小规模纳税人应纳税额=销售额*征收率销项税额（向购买方收取的增值税税额，销项税额=不含税销售收入*税率）进项税额=不含税购买金额*适用税率会计处理：资产负债表-应交税金营业税应纳税额=营业额*税率消费税应纳税额=消费品销售额*税率，或=销售数量*单位税额城市维护建设税应纳税额=（实缴增值税+消费税+营业税）*税率教育附加税应纳税额=（实缴增值税+消费税+营业税）*税率资源税应纳税额=课税数量*单位税额企业所得税纳税人：居民企业（实际管理机构在境内）非居民企业（不在~）税率25%（居民和非居民）20%（非居民）税收优惠：减免税、加计扣除（研发、残疾人）加速折旧、减计收入（综合利用资源）、税额抵免（购买环保设备）、其他优惠（高薪技术、创业）应纳税额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-上年度亏损应纳税额=会计利润总额+纳税调整项目金额（如15%内广告费、12%内捐赠）国家补贴不征税，商誉减值不得扣减（营业收入-成本-税金-费用-应扣减）*税率会计处理：应纳税暂时性差异*税率=递延所得税负债可抵扣暂时性差异*税率=递延所得税资产递延所得税=（期末余额-计税基础）*税率-（期初账面-计税基础）*税率- 当期所得税、递延所得税（计入资本公积）利润表所得税费用=当期所得税+递延所得税有效税率：有效税率=实缴所得税/利润总额未来某年所得税=有效税率*未来年利润总额边际税率：新增税基对应应纳税所占比率财务预测时调整税额，纳税调整（如关联企业）税收相关会计科目利润表营业税金及附加（消费税营业税）、管理费用（房产税）、所得税（企业~）营业税金及附加（土地增值税、教育等）资产负债表在建工程（耕地占用税、契税）、固定资产、固定资产清理（土地增值税）、长期待摊应交税费（增值税、消费税、营业税、城市、教育）

融资融券基础知识手册(精简版)

融资融券基础知识手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。二、授信额度授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。

保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。七、保证金比例保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：

融资融券知识测评(基础)

一花一叶第一套基础测试 1.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。3个月 6个月 12个月无限期 2.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。正确错误 3.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。正确错误 4.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( )。 1000股（份）或其整数倍 1股（份）或其整数倍 10股（份）或其整数倍 100股（份）或其整数倍 5.“融券”是指客户向证券公司借入什么上市证券债券股票基金 6.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。正确错误 7.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。 90% 65% 70% 80% 8.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。正确错误 9.融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。以上答案均正确从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。 10.当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括（）。

股票基金债券 11.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。低于300% 低于200% 低于130% 低于100% 12.授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。错误正确 13.某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于150%，投资者至少需要追加多少现金或等值证券。 2万元 3万元 4万元 1万元维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和） 14.投资者在融资融券交易前，所需要经历的业务环节包括（）。签订合同和风险揭示书转入担保物开立账户以上都包括 15.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用证券帐户可以超过一个，但与其普通证券帐户的姓名和名称应当一致。错误正确 16.投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 100万元 160万元 136万元 120万元 17.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。P39 15% 25% 20%

股权投资必须要掌握的基本知识

学习股权投资上知投网 1.股权股权是指即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权力，或者指投资一个企业，拥有按出资比例享有的权益或承担一定义务的权力。股权从企业创立开始存在，到企业清算开始灭失。股权是可以转让的，但是不能退股。 2.股权投资指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 3.私募股权投资(Private Equity，简称PE) 是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。 4.VC(Venture Capital)风险投资又称“创业投资”是指由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争力的企业中的一种权益资本，是以高科技与知识为基础，生产与经营技术密集的创新产品或服务的投资。 5.天使投资(Angels Invest) 是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。它是风险投资的一种形式。而“天使投资人(Angels)”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。 6.创投创投(venture capital investment) 是创业投资的简称。创业投资是指专业投资人员(创业投资家)为以高科技为基础的创新公司提供融资的活动。与一般的投资家不同，创业投资家不仅投入资金，而且用他们长期积累的经验、知识和信息网络帮助企业管理人员更好地经营企业。所以，创业投资机构就是从事为以高科技为基础的新创公司提供融资活动的机构。 7.杠杆收购(Leveraged Buy-out，LBO) 是指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略。交易过程中，收购方的现金开支降低到最小程度。换句话说，杠杆收购是一种获取或控制其他公司的方法。杠杆收购的突出特点是，收购方为了进行收购，大规模融资借贷去支付(大部分的)交易费用。通常为总购价的70%或全部。同时，收购方以目标公司资产及未来收益作为借贷抵押。借贷利息将通过被收购公司的未来现金流来支付。

项目融资基础知识介绍

项目融资基础知识介绍项目融资，是指以境内建设项目的名义从境外筹措资金，并以该项目自身预期现金流量和未来收益、自身财产与所有者权益承担债务和偿还债务的一种融资方式。在我国适用于基础设施建设和规模大、具有长期稳定预期收益的项目。如电力、高速公路、大型桥梁、隧道等。（一）项目融资的主要类型项目融资始于20世纪50年代的美国，80年代传入我国，并且在一些国内外大型投资项目中得到了成功运用，越来越受到广大筹资者的青睐和推崇。如辽宁省移动通信GSM 系统、广西来宾电厂B厂、北京东郊热电厂等，其主要类型有：融资租赁、BOT融资方式、ABS融资方式、境外基金方式等。 1．融资租赁。又称金融租赁，是相对于实物租赁的另外一种租赁方式，目前运用较多。主要是投资者购置设备资金匮乏时，由设备出租方购（或租）进设备，再出租给项目投资者使用，项目投资者按照约定时限、额度及范围给付设备价款、贷款利息及手续费，租赁期满，项目投资者取得设备所有权。 2．BOT融资。BOT是“建设——经营——转让”英文（BUILD－OPERATE－TRANSFOR）编写，在我国称为“特

许权融资方式”，其涵义是我国或地方政府（及所属机构）通过特殊权协议，授予签约方的外商投资企业（包括中外合资、中外合作、外商独资）承担公共性基础设施项目的融资、建造、经营和维护；在协议规定的许可期限内，外商投资企业拥有所建造设施所有权，并可向设施使用方收取合理的费用，由此收回投资成本并获取合理回报；特许期届满，外商投资企业将设施无偿交给签约方的政府或所属机构。 3．ABS融资方式。ABS是英文ASSETBACKED SECURMEATION的缩写。它是以项目所属资产未来预期收益为基础和保证，通过在资本市场发行债券而募集资金的一种证券化的项目融资方式。 4．境外基金方式。这种方式的运作都是汇集众多个人投资者的资金，交由专门的投资机构进行管理和运作，投资、理财专家根据设定的目标，将资金分散投向特定的资产组合，投资收益归还个人投资者，管理机构只收取一定的服务费用。（二）项目融资的特点以上介绍的项目融资类型，和传统融资方式相比，具有以下特点： 1．融资主体的排他性。项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融资。融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可用于还

中国金融电子化系统

第八章中国金融电子化系统中国金融业是涉及面广泛的经济导向性产业，目前拥有机构20余万个，从业人员上百万。金融业的技术特点就是计算机化处理。第一节金融电子化的发展一、中国金融电子化发展现状我国金融建设按照“六五”做准备，“七五”打基础，“八五”上班规模，“九五”基本实现电子化的发展战略，目前银行电子化水平有了较大的提高。人民银行已经建设成金融卫星通信网络；完成连接全国主要城市的金融数据帧中继骨干网络。截止1999年底，银行系统已拥有大中型计算机700多台套，小型机6000多台套，PC及服务器50多万台，自动柜员机（ATM）近3万台，销售点终端（POS）22万台，信息化营业网点覆盖率达到95%以上。商业银行以计算机网络为依托，建成涵盖对公、储蓄等综合业务处理系统，实现了通存通兑。商业银行电子化营业网点达到11万多个。发卡量已达2亿多张。北京建立了全国银行卡信息交换总中心。银行系统还建立了金融认证中心（CA）和支付网关，为网上银行和电子商务的发展奠定了基础。人民银行根据金融监管的需要，开发并推广了银行信贷登记咨询系统、金融机构监管系统、农村信用社非现场监管系统。金融数据爱信网络基本框架已建成，中国人民银行卫星通信网已建成北京主站和无锡备份主站，开通646个地面卫星小站和人民银行全国电子联行系统的1072个收发站。银行系统与邮电部门联合共建的中国金融数据通信帧中继骨干网已经覆盖全国250多个城市，支持语音、数据、图像等多种信息传输和多种通信协议。中国金融业的电子化工作主要是建立全国性的金融传输网络；目

前已在全国500多个城市发行银行卡业务，金融电子化设备的更新周期明显缩短。商业银行通过建立计算机通信网络，实现了系统内联行对账、信用卡授权及各种报表信息的传输。我国目前已有48家部属地和上沁经办地加入了国际网络SWIFT。中国金融电子化建设与计算机技术的发展密切相关。计算机网络是金融业务和信息传输的基础。银行电子化的目标是基本建成以大中小城市为中心的城市计算机综合业务处理网络和以总行为中心的连通各个城市网络的全国计算机网络，实现各项业务的计算机处理，并以网络为依托，实时推出各种新的银行业务品种。同时基本建成农业银行管理信息系统，广泛采用计算机辅助决策方法，实现管理和决策科学化。从而建成具有中国特色的全国性金融三级业务处理与信息传输网络。一级计算机网络为总行与各个省市分行之间建立的网络，全网以大中型计算机为骨干，以总行计算机中心为中心，租用国家公共数据网络端口、数字数据网络、长途专线，配以拨号线，组成全国性的信息传输网络。二级计算机网络为各省市计算机中心与所属地市以地计算机中心之间的网络，二级计算机网络主机多采用中小型计算机建成区域网络，以进行区域性的金融业务处理。三级计算机网络为各地市支行与所属县级机构之间的网络，三级网络多采用高档微机连接，主要是进行金融业务处理。目前我国金融电子化发展已根本上改变了传统的金融业务处理模式，在计算机和通信网络技术基础上建立了电子资金清算系统、柜业务服务系统金融管理信息。第二节常用金融计算机类型一、计算机设备全国金融业的电子化工作主要用于改造处理传统的金融业务，即柜台、监督、综合信息管理等业务；重点开办新型业务。

投融资基础知识复习课程

投融资基础知识

债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限，一般情况下还款期以3—5年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。另外债权融资还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。 3、风险投资：风险投资主要是针对高新技术、IT、计算机、软件、电子商务或网络信息技术、生物、医药等新兴行业，及少量具有高增长率的传统行业，风险投资是以种子资金、高风险、高回报为前提的投资行为，投资方一般采用股权合作，待企业发展到一定阶段回购股权来实现超额赢利。但国内风险投资机构的资金投入十分有限，一般前期很少超过2000万元人民币。预期风险投资一般适用于技术含量较高的客户，需要询问客户持有技术的先进性、竞争情况等，要告诉客户风险投资商在投入资金的同时可以利用自身资源和市场推广经验，委派专业人才协助企业经营管理和开拓市场。三、企业资金的主要用途： 1、固定资金：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资金投入，一般常见于企业改扩建项目、房地产项目、生产加工项目等。一般企业的固定资金投入比较大，也比较常见。硬件

中国的金融体系

中国的金融体系（一）第二节中国的金融体系考点一我国目前的金融体系 (1)中央银行。中国人民银行是我国的中央银行，在国务院的领导下制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定、提供金融服务、加强外汇管理、支持地方经济发展。 (2)金融监管机构。我国的金融监管机构主要有：中国银行业监督管理委员会，简称中国银监会；中国证券监督管理委员会，简称中国证监会；中国保险监督管理委员会，简称中国保监会。 (3)国家外汇管理局。国家外汇管理局是依法进行外汇管理的行政机构。 (4)国有重点金融机构监事会。监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。 (5)政策性金融机构。我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。 (6)商业性金融机构。【单选】我国银行业的主体是( )。 A中央银行 B股份商业银行 C地区性商业银行 D信用合作社【答案】B 【解析】目前，我国已基本形成了以中央银行为中心，股份商业银行为主体，各类银行并存的现代银行体系。【单选】我国目前的汇率制度是( )。 A固定汇率制 B钉住汇率制 C联合浮动汇率制 D有管理的浮动汇率制【答案】D 【解析】自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。【单选】1979年3月以后，( )作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。 A工商银行 B中国银行 C农业银行 D建设银行【答案】B 【解析】1979年3月，决定将中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。【组选】我国实行人民币弹性汇率机制的作用包括( )。 Ⅰ.人民币保值增值Ⅱ.增加出口总额Ⅲ.调节汇率Ⅳ.打击投机性资金 AⅠ.Ⅱ BⅡ.Ⅳ CⅢ.Ⅳ DⅠ.Ⅱ.Ⅲ 【答案】C 【解析】我国实行人民币弹性的汇率机制，具有打击投机性资金、调节汇率的作用。【组选】我国的政策性金融机构包括( )。 Ⅰ.国家开发银行Ⅱ.中国进出口银行Ⅲ.中国农业银行Ⅳ.中国农业发展银行 AⅠ.Ⅱ.Ⅲ BⅠ.Ⅱ.Ⅳ CⅡ.Ⅲ.Ⅳ DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ 【答案】B 【解析】我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。考点二影响我国金融市场运行的主要因素 (1)股指期货对我国金融市场的影响。 (2)国际资本流动对我国金融市场的影响。 (3)欧元区的形成对我国金融市场的影响。 (4)人民币汇率改革对国内金融市场的影响。【单选】( )可以避免过度短线操作给股市带来的动荡。 A人民币汇率改革 B股指期货 C国际资本流动 D欧元区的形成【答案】B 【解析】股指期货推出以后，基金经理和投资机构主要通过股指期货和股票组合进行投资，这样就可以避免由于过度短线操作给股市带来的动荡。考点三银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况一、银行业银行业在我国是指中国人民银行、监管机构、自律组织，以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行二、证券业证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业，是证券市场的基本组成要素之一，主要由证券交易所、证券公司、证券业协会及金融机构组成三、保险业保险业是指将通过契约形式集中起来的资金，用以补偿被保险人的经济利益业务的行业四、信托业按照《中华人民共和国信托法》对信托的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为

投融资的知识简介

金融术语第一期—投融资的知识简介点击次数：13 （一）企业融资方式按大类来分，企业的融资方式有两类，债权融资和股权融资。所谓股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式；债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。（二）股权融资股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。资金用途广泛，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动；主要融资特点 1.长期性：股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。 2.不可逆性：企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。 3.无负担性：股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。股权融资按融资的渠道有两大类，公开市场募集和私下募集。（三）债券融资

(财务知识)融资担保基本常识概述

融资担保基本常识概述 1 、担保的基本概念? 民商法上的担保概念有广义与狭义之分。广义上，担保是指一切能保障债权人债权实现的法律措施，主要表现为：物权担保、保证担保、定金担保、违约金担保及债的保全制度等。狭义上，民商法上的担保仅指物权担保制度、保证担保制度和定金担保制度，债的保全制度是被排除在外的。依据我国《担保法》，担保适用的主要范围为：民商活动中所涉及的合同，现实民商活动中在借款、买卖、货物运输、加工承揽等活动设定担保的最为常见，它们是担保适用的主要范围。债权人可以而不是必须设定担保，须设定担保的应当依照《担保法》规定。对于海商法、航空法等法律对担保有特别规定的，应当依照其特别规定设定。担保有以下特点：（1）担保具有从属性。所谓担保的从属性是指担保从属于主债，即担保的成立、变更和终止均依附于主债。如果没有主债务，担保不可能发生；如果主合同债权转移给第三人，担保权也转移给第三人，主债务变更的，一经担保人同意，即对担保人发生效力；主合同的效力影响担保的效力。

（2）担保具有自愿性。所谓自愿性是指担保在大多数情况下依据担保人、债权人、债务人三方的自愿合意成立，只有少数情况下依据法律规定而成立。债的关系成立后，担保是否设立、形式如何、担保人是否愿意提供担保等，都由担保人、债权人、债务人平等协商，自愿决定，订立担保合同。如果担保人被欺骗、强迫提供担保，担保合同无效。（3）担保责任的承担具有或然性。所谓或然性是指担保合同成立后，担保人最终是否承担担保责任具有不确定性。只有主合同债务人不履行、不完全履行或不适当履行义务时，债权人在担保有效期内主动请求担保人履行担保义务的，担保人才承担担保责任。如果主合同债务人已经履行、正在履行或有不履行的合法抗辩理由，或者债权人不主动行使担保请求权或不是在担保期间提出请求权的，担保人就不负担保责任。（4）担保具有财产权性。所谓财产权性是指担保权本质上是一种财产权，反映的是财产权关系。担保的财产权性可分为物权性和债权性两种。保证和定金是一种债权，抵押、质押和留置是一种担保物权，所以，财产性是债权担保的共性。（5）担保具有变价性。所谓变价性是指作为一种价值权的担保权，是通过对担保物的变价受偿，而并不要求其实体用意来实现债权。

谁在掌控中国金融系统(完整版)

谁在掌控中国金融系统？（完整版）金融机构是金融体系中最重要的组成部分，是指从事金融服务业有关的金融中介机构，为金融体系的一部分[1]，同时还有金融体系的底层服务机构与监管机构，以此共同组成金融体系。虽然中国存在着庞大的非正规金融系统，但他们大多依附于正规金融系统，其地位与角色严重受制于监管政策，因此本文着重讨论正规金融系统的控制权。 1、概览金融机构根据央行规范[2]，中国金融机构包括如下：一、货币当局：1、中国人民银行；2、国家外汇管理局。二、监管当局：1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。三、银行业存款类金融机构：1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司。

四、银行业非存款类金融机构：1、信托公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司。五、证券业金融机构：1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司。六、保险业金融机构：1、财产保险公司；2、人身保险公司； 3、再保险公司； 4、保险资产管理公司； 5、保险经纪公司； 6、保险代理公司； 7、保险公估公司； 8、企业年金。七、交易及结算类金融机构：1、交易所；2、登记结算类机构。八、金融控股公司：1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。九、新兴金融企业：1、小额贷款公司；2、第三方理财公司； 3、综合理财服务公司。结合这一规范，根据机构监管条线，中国的金融体系的组成包括如下机构：

鉴于中国目前机构监管的特征，各金融机构的准入、业务审批等均受限于其监管上级，由具体的司、局、部（委下面的部）进行管理。 2、概览金融市场中国存量金融资产，主要是银行为主，占有绝对的优势，近十年以来虽然有下降的超势，但仍然高达90%。这显示着中国仍然是以银行为主导的金融体系。中国直接融资市场以债券和股票为主，近年信托业发展迅速，管理资产总量已经接近股市或债市的50%。近年股市低迷，而债市暴发，债市存量市值已经超过股市。虽然银行资产总额依然占全社会金融系统资产的绝大部分，但金融脱媒的现象也越来越明显，信托、银行理财等直接融

融资方式总结大全

融资方式的分析一．融资的定义：从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。二．融资的目的企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。三．融资的方式：融资方式的分类： ①债务性融资和权益性融资；债务性融资主要有：银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，权益性融资主要指股票融资。 ②传统性融资和创新性融资；传统型融资主要有:股票融资、长短期银行借款融资、债券融资、租赁融资和商业信用融资。创新性融资主要有：利用国际金融市场融资、利用外资进行企业并购融资，达到双赢机制、利用权证、期货等金融衍生工具或金融衍生品交易融资、利用厂房、设备等固定资产按揭贷款、存货融赍、商品融资、动产托

管等融资新方式、申请国家创新基金、项目开发贷款方式，利用无形资产质押，风险投资基金等融资新方式、利用金融机构开展房产典当、企业房产信托等新方式和互助担保等方式。债务性融资和权益性融资 1、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。银行贷款主要有：综合授信贷款、信用担保贷款、买方贷款、异地联合协作贷款、项目开发贷款、出口创汇贷款、自然人担保贷款、个人委托贷款、无形资产担保贷款等方式。 2、贴现融资票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况（销售合同）来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300 天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在 3 个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。 3、金融租赁金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、