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《财务管理》期末复习

《财务管理》期末复习

一、单选题

1.下列能充分考虑资金时间价值和投资风险价值的理财目标是( D)。

A.利润最大化B.资金利润率最大化

C.每股利润最大化D.企业价值最大化

2.财务管理的基本内容是指( D )。

A.筹资、投资与用资B.预测、决策、预算、控制与分析

C.资产、负债与所有者权益D.筹资管理、投资管理、利润分配管理

3.企业财务关系中最为重要的关系是( C )。·

A.股东与经营者之间的关系B.股东与债权人之间的关系

C.股东、经营者、债权人之间的关系

D.企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系

4.在下列经济活动中,能够体现企业与其投资者之间财务关系的是( A )。

A.企业向国有资产投资公司交付利润B.企业向国家税务机关交纳税款

C.企业向其他企业支付货款D.企业向职工支付工资

5.股份制企业,尤其是上市的股份公司,企业价值最大化的目标往往演变为

( D )。

A.每股利润最大化B.利润最大化

C.股票账面价格最大化D.股票市场价格最大化’

6.甲方案的标准差系数是1,乙方案的标准差是2,如甲乙两方案的期望值相同,.则两方案的风险关系为( A )。

A.甲小于乙B.甲大于乙C.甲等于乙D.无法确定

7.投资者冒着风险投资所获得的超过货币时间价值的那部分额外收益,就是

( D )。

A.投资报酬B.期望报酬C.必要报酬D.风险报酬

8.预付年金终值的计算( D )。

A.与普通年金的计算一样B.比普通年金少计1年利息

C.与普通年金的计算无关D.比普通年金多计1年利息

9.某公司发行债券,面值为1 000元,年利率为8%,期限为5年,以961元发

行,则发行时的市场利率为( C )。

A.10%B.8%C.9%D.6%

10.某企业按“1/10,N/30”的条件购进商品10000元,若放弃现金折扣,则其

资金的机会成本率为( C )。

A.36.36%B.22.23%C.18.18%D.15.6%

11.下列筹资方式中,常用来筹措短期资金的是( A )。

A.商业信用B.发行股票C.发行债券D.融资租赁

12.债券投资的特点之一是( D )。

A.资金成本高B.财务风险小C.筹资数额无限D.利用财务杠杆

13.假定甲企业的信用等级高于乙企业,则下列表述正确的是( B )。

A.甲企业的筹资成本较高B.甲企业的筹资能力较强

C.甲企业的债务负担较重D.甲企业的筹资风险较大

14.企业把资金投资于国库券,可不必考虑的风险是( B )。

A.再投资风险B.违约风险C.购买力风险D.利率风险

15.下列不属于企业筹资方式的是( B )。

A.吸收投资B.经营租赁C.商业信用D.长期借款

16.关于留存收益成本,下列说法错误的是( D )。

A.是一种机会成本B.不考虑筹资费用

C.实质是股东对企业追加投资D.计算与普通股成本完全相同

17.信用标准是( B )的重要内容。

A.信用条件B.信用政策C.收账政策D.信用期限

18.对现金折扣的表述,正确的是( C )。

A.又叫商业折扣B.折扣率越低,企业付出的代价越高

C.目的是为了加快账款的回收D.为了增加利润,应当取消现金折扣

19.某公司发行普通股股票600万元,筹资费用率为5%,第一年末预计股利率为14%,以后每年增长5%。该公司年末留存50万元未分配利润用于发展之需,则该笔

留存收益的成本为( C )。

A.14.74%B.19.7%C.19%D.20.47%

20.财务杠杆系数影响企业的( C )。

A.税前利润B.息税前利润C.税后利润D.财务费用

21.已知某企业目标资金结构中长期债务的比重为20%,债务资金的增加额在

0--10 000元范围内,其利率维持5%不变。该企业与此相关的筹资总额分界点为( C )。A.5000 B.20000 C.50000 D.200000

22.企业在追加筹资时需要计算( B )。

A.加权平均资金成本B.边际资金成本C.个别资金成本D.机会成本23.某公司的经营杠杆系数为1.8,财务杠杆系数为1.5,则该公司销售额每增长

1倍,就会造成每股利润增加( D )。

A.1.2倍B.1.5倍C.0.3倍D.2.7倍

24.某企业在不发行优先股的情况下,本期财务杠杆系数为2,本期息税前利润

为400万元,则本期实际利息费用为( A )。

A.200万元B.300万元C.400万元D.250万元

25.下列各项中,不影响经营杠杆系数的是( D )。

A.产品销售数量B.产品销售价格C.固定成本D.利息费用

26.下列各项中,不属于经营性风险的是( B )。

A.新产品开发不成功B.利率变化C.消费爱好变化D.某种原材料价格变化27.在固定资产售旧购新决策中,旧设备的变现价值是继续使用旧设备的( D )。A.付现成本B.购置成本C.无关成本D.机会成本

28.某投资项目年营业收入为140万元,年付现成本为70万元,年折旧额为30万元,所得税率为40%,则该方案年营业现金净流量为( A )万元。

A.54 B.58 C.72 D.46

29.如果其他因素不变,一旦贴现率提高,则下列指标中其数值将会变小的是( A )。A.净现值率B.投资报酬率C.内部报酬率D.静态回收期

30.如某投资组合收益呈完全负相关的两只股票构成,则( A )。

A.该组合的非系统性风险完全抵销B.该组合的风险收益为零

C.该组合的投资收益大于其中任一股票的收益

D.该组合的投资收益标准差大于其中任一股票收益的标准差

31.在投资人想出售有价证券获取现金时,证券不能立即出售的风险是( A )。A.流动性风险B.期限性风险C.违约风险D.购买力风险

32.已知某证券的p系数等于0.5,则表明该证券( D )。

A.无风险B.低风险

C.其风险等于整个市场风险D.其风险是整个市场证券风险的一半

33.华宇公司股票的p系数为1.5,无风险收益率为4%,市场上所有股票的平均

收益率为7%,则华宇公司股票的必要收益率应为( B )。

A.15%B.8.5%C.9.5%D.7.5%

34.存货ABC控制法中,A类物资属性是( C )。

A.金额大、数量多B.金额小、数量少C.金额大、数量少D.金额小、数量多35.陆续到货模型中,企业该项存货最大库存量是( D )。

A.一次进货量B.全部需求量C.一天到货量D.进货期内累计增加的库存量36.在其他因素不变的情况下,企业采用积极的收账政策,可能导致的后果是( C )。A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加D.平均收账期延长37.企业置存货币资金的原因主要是( C )。

A.满足交易性、预防性、收益性需要B.满足交易性、投机性、收益性需要C.满足交易性、预防性、投机性需要D.满足交易性、投资性、收益性需要38.支付股票股利( C )。

A.会减少所有者权益B.会增加所有者权益

C.不会变动所有者权益总额D.企业必须要有足够的现金

39.下列不属于利润分配的项目是( C )。

A.盈余公积B.公益金C.所得税D.股利额

40.属于影响股利分配的法律因素的是( A )。

A.资本保全限制B.资产的流动性C.筹资能力D.资本成本

41.要保持目标资本结构,应采用的股利政策是( D )。

A,固定股利支付率政策B.正常股利加额外股利政策

C.固定股利政策D.剩余股利政策

42.制定股利政策时应考虑的股东因素是( A )。

A.避税因素B.筹资能力C.投资机会D.资本成本

43.剩余股利政策的缺点是( D )。

A.先满足企业再投资的资金需要B.有利于保持理想的资本结构

C.能使综合资本成本最低D.影响股东对企业的信心

44.( A )是编制生产预算的基础。

A.销售预算B.现金预算C.直接材料预算D.直接人工预算

45.仅以实物量指标来编制的预算是( C )。

A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.产品成本预算

46.在下列各项中,不能作为编制现金预算依据的是( C )。

A.制造费用预算B.销售及管理费用预算

C.产品生产成本预算D.特种决策预算

47.完全依赖一种业务量编制的预算被称为( B )。

A.弹性预算B.零基预算C.滚动预算D.固定预算

48.编制生产预算时,关键是正确地确定( D )。

A.销售价格B.销售数量C.期初存货量D.期末存货量

49.在编制制造费用预算时,将制造费用预算扣除( C )后,调整为现金收支的

费用。

A.变动制造费用B.管理人员工资C.折旧D.水电费

50.成本的可控性与不可控性,随着条件变化可能发生相互转化。下列表述中,

不正确的说法是( B )。

A.高层责任中心的不可控成本,对于较低层次的责任中心来说,一定是不可控

B.低层次责任中心的不可控成本对于较高层次责任中心来说,一定是可控的

C.某一责任中心的不可控成本,对另一个责任中心来说,可能是可控的

D.某些从短期看属不可控的成本,从较长的期间看,可能又成为可控成本51.在投资中心的主要考核指标中,能够全面反映该责任中心投入产出的关系,

避免本位主义发生,并使个别投资中心的利益与整个企业的利益统一起来的指标是( D )。

A.可控成本B.边际贡献C.投资报酬率D.剩余收益

52.从成本的可控性与成本的性态和可辨认的关系看,下列表述中,不正确的说法是( A )。

A.变动成本一定是可控成本B.固定成本大都是不可控成本

C.直接成本大都是可控成本D.间接成本大都是不可控成本

53.以下可以作为典型的标准成本中心的部门是( A )。

A.生产车间B.事业部C.科研开发部D.销售部

54.利润中心与投资中心的主要区别是它没有( D )。

A.产品销售权B.价格制定权C.材料采购权D.投资决策权

55.某企业净资产收益率为20%,销售净利润率为30%,总资产周转率为15%,则权益乘数为( A )。

A.4.44 B.5 C.2 D.3

56.在计算利息保障倍数时,分母的“利息费用”是指( C )。

A.财务费用中的利息支出B.全部财务费用

C.本期发生的全部应付利息D.计入固定资产的资本化利息

57.企业实现一笔现金销售收入,能使其原应收账款周转率( B )。

A.不变B.上升C.下降D.无法确定

58.现金营运指数小于1( A )。

A.说明收益质量不够好B.说明一部分收益尚未取得现金

C.说明收益质量比较好D.说明取得收益增加了

59.以现金销售为主的企业,如肯德基餐饮公司,其速动比率为( D ),应属于正常。

A.1.5 B.2 C.3 D.0.4

60.( C )是杜邦分析中的核心指标。

A.总资产报酬率B.总资产周转率C.净资产收益率D.销售利润率二、多选题(每题2分)

1.财务管理十分重视股价的高低,因其( ABCD )。

A,代表公众对公司的评价B.反映资本和获利之间的关系

C.反映每股利润和风险的大小D.反映财务管理目标的实现程度

2.利润最大化的缺陷有( ABCD )。

A.没有考虑资金时间价值B.没有反映创造利润与投入资本的关系

C.没有考虑风险因素D.可能导致企业短期行为

3.企业价值最大化在运用时也存在着缺陷,表现在( BD )。

A.追求企业的价值化,不能使企业资产保值与增值

B.非上市企业的价值确定难度较大C.股票价格的变动只受企业经营因素影响D.股票价格的变动,除受企业经营因素影响外,还受其他企业无法控制因素影响4.投资报酬率的构成要素是( ABC )。

A.货币的时间价值B.风险报酬斜率C.风险程度D.通货膨胀率

5.吸收直接投资的出资方式可以是( ABCD )。

A.知识产权B.非专利技术C.土地使用权D.建筑物

6.下列属于自然性融资的是( ABC )。

A.应付账款B.应付票据C.预收货款D.经营租赁

7.向银行借款往往附带一些信用条件,主要有( BCD )。

A.担保条款B.补偿性余额C.信贷额度D.周转信贷协议

8.资本成本包括( AC )。

A.资金筹集费B.财务费用C.资金占用费D.资金费用

9.下列项目中,同综合杠杆系数成正比例变动的是( ACD )。

A.每股利润变动率B.销售量变动率C.经营杠杆系数D.财务杠杆系数10.下列说法中正确的是( AC )。

A.国库券利率可视为无风险利率B.债券到期时间越长,利率风险越小

C.债券的质量越高,违约风险越小

D.购买预期报酬率上的资产可以抵补通货膨胀带来的损失

11.优先股的特点有( AB )。

A.优先分配股利B.优先分配剩余财产

C.股利支付具有约定性D.较普通股限制条款多

12.客户资信程度的高低通常决定于( ABCD )。

A.客户的信用品质B.偿付能力C.资本D.抵押晶

13.年金具有( ABCD )。

A.等额性B.系列性C.多次性D.固定性

14.以下各项中,属现金流入量的项目有( ABC )。

A.回收的流动资金B.固定资产残值收入C.经营收入D.折旧额15.股票投资的缺点有( BC )。

A.购买力风险低B.求偿权居后C.价格不稳定D.收入稳定性强16.下列关于债券发行价格的描述中,正确的有( BD )。

A.票面利率与市场利率一致,债券按面值发行

B.票面利率与市场利率一致,债券不一定会按面值发行

C.票面利率与市场利率不一致,债券一定不会按面值发行

D.票面利率与市场利率的关系很大程度上决定了债券的发行价格

17.经济批量模型的假设包括( ABCD )。

A.存货单价不变B.不允许缺货C.存货消耗均匀D.订货瞬时到达18.现金预算的编制应以( BC )为基础。

A.资产负债表预算B.特种决策预算C.日常业务预算D.预计利润表19.生产预算是编制( ABC )的依据。·

A.直接材料预算B.直接人工预算C.产品成本预算D.现金预算20.下列各项中,属于定期预算缺点的是( ABC )。

A.盲目性B.间断性C.不变性D.编制工作量大

21.固定股利支付率政策( AB )。

A.使股利与企业盈利结合B,使股利随盈利状况波动

C.有利于股票价格的稳定D.增强股东对企业的信心

22.固定股利政策( ABCD )。

A.能消除投资者不确定感B.股利支付与盈利相脱节

C.可能使企业财务状况恶化D.适用于盈利稳定的企业

23.在股利支付程序中,涉及的时间界限有( ABCD )。

A.股利宣告日B.股权登记日C.除权除息日D.股利发放日24.反映企业短期偿债能力的指标是( ACD )。

A.速动比率B.资产负债率C.现金比率D.流动比率

25.存货周转速度快( ABC )。

A.表明存货管理效率高B.会增强企业短期偿债能力

C.会提高企业的获利能力D.会增加存货占用的资金

26.利用每股利润无差异点进行企业资金结构分析时,( ABC )。

A.当预计销售额等于每股利润无差异点时,采用权益筹资方式和采用负债筹资

方式的报酬率相同B.当预计销售额高于每股利润无差异点时,采用负债筹资方式比采用权益筹资方式有利C.当预计销售额低于每股利润无差异点时,采用权益筹资方式比采用负债筹资方式有利D.当预计销售额低于每股利润无差异点时,采用负债筹资方式比采用权益筹资方式有利

27.证券投资的收益包括( ABD )。

A.资本利得B.股利C.出售售价D.债券利息

28.缩短信用期有可能会使( BD )。

A.销售额增加B.应收账款减少C.收账费用增加D.坏账损失减少

29.企业股利政策的影响因素主要有( ABCD )。

A.法律因素B.企业因素C.股东意愿D.其他因素

30.在其他条件不变的情况下,会引起存货周转率变动的经济业务是( ACD )。

A.改变存货发出计价方法B.产品生产领用原材料

C.用现金购入一批原材料D。在建工程领用原材料

三、判断题(每题1分)

1.企业财务管理源于企业再生产过程中客观存在的资金运动的,是企业资金筹集

与运用的一项经济管理工作。X

2.吸收投资中的出资者都是企业的所有者,但他们对企业并不一定具有经营管理权。X

3.一般说来,资金时间价值是指没有风险条件下的社会平均收益率。X

4.风险和收益是对等的。风险越大,要求的报酬率就越高。V

5.普通年金与即付年金的区别仅在于计息时间的不同。X

6.在终值与利率一定的情况下,计息期越多,复利现值就越小。V

7.一般而言,银行利率下降,证券价格下降:银行利率上升,证券价格上升。X 8.在债券面值和票面利率既定的条件下,债券的发行价格与市场利率呈反方向变动。

V 9。发行浮动利率债券对投资者有利,而对发行方不利。X

10.企业负债比例越高,财务风险越大,因此负债对企业总是不利的。X

11.当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时,增加借入资金,可以提高自

有资金利润率且不会加大财务风险。X

12.在整个项目计算期内,任何一年的现金净流量,都可以通过“利润+折旧”的

简化公式来确定。X

13.一定投资方案项目计算期内任何一年的净现金流量等于该年的利润、折旧额、摊销额和回收额之和。X

14.证券投资的流动性与风险性成正比。X

15.利率固定的有价证券没有利率风险。X

16.现金折扣是企业为了鼓励客户提前还款而给予客户的价格优惠,是信用条件

的组成因素。V

17.现金持有成本的大小与持有现金量的多少无关。X

18.收账费用与坏账损失成反比例关系,企业应不断加大收账费用,以便将坏账损失降到最低。X

19.在优化资本结构的过程中,综合资本成本最小的方案一定是普通股每股利润最大的方案。X

20.股份公司的股利分配政策遵循“无利不分”的原则,公司当年无盈利就不能支付股利。X

21.不论企业的盈利水平如何,法定公积金一律按净利润的10%提取。X

22.固定股利支付率政策,能使股利与公司盈余紧密结合,以体现多盈余多分、少盈余少分的原则。V

23.在编制零基预算时,应以企业现有的费用水平为基础。X

24.定期预算的唯一优点是能够使预算期间与会计年度相配合,便于考核和评价预算的执行结果。V

25.在实务中,弹性预算只适用于编制费用预算。X

26.销售管理费用预算是根据生产预算来编制的。X

27.只要制定出合理的内部转移价格,就可以将企业大多数生产半成本或提供劳

务的成本中心改造成自然利润中心。X

28.以协商价格作为企业各组织单位之间提供产品的转移价格,需要具备的条件

之一是最高管理层对转移价格的适当干预。V

29.利润中心必然是成本中心和投资中心。X

30.同一成本项目,对有的部门来说是可控的,而对另一些部门来说则可能是不

可控的。V

四、计算分析题(每题10分)

1.某企业2003年12月31日的资产负债表如下,2003年销售收入为200万元,现在还有剩余生产能力。销售净利润率为10%,利润留存比率为40%。预计2004年

销售收入为240万元。

资产负债表

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要求:按销售百分比法预测2004年需向外界筹集的资金数额。

(固定资产净值,无形资产,短期借款,公司债券,实收资本属于与销售收入无关的项目)

2.某公司目前发行在外普通股100万股(每股1元),已发行10%利率的债券400

万元,该公司打算为一个新的投资项目融资500万元,新项目投产后公司每年息税前利润增加到200万元。现有两个方案可供选择:按12%的利率发行债券(方案1);按每股20元发行新股(方案2)。公司适用所得税率为40%。

要求:(1)计算两个方案的每股利润;

(2)计算两个方案的每股利润无差别点息税前利润;

(3)计算两个方案的财务杠杆系数;

(4)判断哪个方案更好?

3.某公司于两年前购置一台价值为52 000元的机床,目前尚可使用三年,采用直线法折旧,使用期满有残值2000元。现有同类更先进的机床售价45 000元,使用期限

为三年,期满有残值3 000元,折旧采用直线法,使用新机床可使每年销售收入增加30000元,付现变动成本每年增加15 000元,除折旧以外的固定成本不变,目前旧设备变现收入12000元,假设贴现率为12%,所得税率为40%。

要求:计算售旧购新方案的差额净现值,并作出决策。

4.某企业拟建造一项生产设备。预计建设期为1年,所需原始投资200万元于建

设起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年,使用期满报废清理时无残值。该设备

折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加净利润60万元。假定适用的行业基准折

现率为10%。

要求:(1)计算项目计算期内各年现金净流量。

(2)计算项目净现值。

5.某企业有资产2000万元,其中负债800万元,利率为7%;普通股票120万股,每股发行价格为10元。企业本年度的息税前利润为400万元,若企业的所得税率为30%,要求:(1)计算企业的财务杠杆系数和企业的每股利润。

(2)若息税前利润增长20%,则每股利润为多少?

(3)若每股利润为3元,则息税前利润应为多少?

6.A企业2003年销售收入10000元,销售利润2000元,边际贡献率为30%,

固定成本为1 000元。假定该企业预测2004年边际贡献率和固定成本都无变化。A企

业准备在2004年延长信用期并提供现金折扣,资料如下表。

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估计取得现金折扣的销售额占总销售额的分比为40%.

要求:通过计尊判断2004年是否变更信用条件?

7.某公司拟发行一种面值为1 000元,票面年利率为10%,期限为5年的债券。

要求:

(1)计算单利计息,到期一次还本付息的情况下市场利率分别为8%、10%、12%

时的债券发行价格。

(2)计算复利计息,每年付息一次的情况下市场利率分别为8%、10%、12%时

的债券发行价格。

(3)假设每年付息一次,发行时市场利率为12%、投资者购买该债券后持有到期,计算到期收益率。

(4)计算每半年付息一次,到期一次还本,市场利率为10%时的债券发行价格。

8.某企业全年需从外购入某零件为1 200件,每批进货费用为400元,单位零件的年储存成本为6元,该零件每件进价为10元。销售企业规定:客户每批购买量不足600件,按标准价格计算,每批购买量达到600件,价格优惠3%。

要求:(1)计算该企业进货批量为多少时,才是有利的;

(2)计算该企业最佳的进货次数;

(3)计算该企业最佳的进货间隔期为多少天。

9.A企业全年需K部件10000件。当采购量小于200件时,单价为50元;当采

购量达到200件时,单价为48元;当采购量达到500件时,单价为46元;当采购量

达到1 000件时,单价为45元。每次订货的变动性订货成本为20元,每件K部件年

变动性储存成本为10元。

要求:计算最优采购批量及最小相关总成本。

10.振兴公司原有设备一台,目前出售可得收入15万元(设与旧设备的折余价值一致)预计使用10年,已使用5年;预计残值为1.5万元,该公司用直线法提折旧。现该公司拟购买新设备替换旧设备,新设备购置成本为80万元,使用年限为5年,按直线法提折旧,预计残值也为1.5万元:使用新设备后公司每年销售收入可从300万元上升到330

万元,每年付现成本从220万元上升到230万元,该公司所得税率为40%,资金成本率为10%。

要求:判断是否应更新该设备?

11.某企业购入机器一台,价值24 000元,可使用年限为5年,每年销售收入

为48000元,付现成本为38 000元,贴现率为10%。

计算:(1)投资利润率;

(2)静态投资回收期;

(3)净现值;

(4)内含报酬率。

12.某企业计划利用一笔长期资金投资购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择,某企业只准备投资一家公司股票。已知A公司股票现行市价为每股8元,上年每股股利为0.14元,预计以后每年以6%的增长率增长。B公司股票现行市价为每股6元,上年每股股利为0.5元,股利分配政策将一贯坚持固定股利政策。某企业所要求的投资必要报酬率为8%。

要求:(1)利用股票估价模型,分别计算A、B公司股票价值。

(2)为该企业作出股票投资决策。

13.某股东持有K公司股票100股,每股面值100元,投资最低报酬率为20%。预期该公司未来三年股利成零增长,每期股利20元。预计从第四年起转为正常增长,增长率为10%。要求计算该公司股票的价值。

14.某企业生产和销售A种产品,预算期2003年四个季度预计销售量分别为1 000 件、1 500件、2000件和1 800件;A种产品预计单位售价为100元。假设每季度销售收入中,本季度收到现金60%,另外40%要到下季度才能收回。上年末应收账款余额为60000元。

要求:

(1)计算各季度销售收入预算数;

(2)计算各季度现金收入预算数;

(3)计算年末应收账款预算数。

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为方便起见,假设该商店向银行借款及归还贷敦金额均以1000元为单位,且在归还借款时支付利息.

要求:根据上述资料,计算填入预簿表中空缺的数字。

16.某公司一投资中心的数据如下:中心拥有经营资产10000元,中心风险是公司平均风险的1.5倍,销售收入15 000元,变动销售成本和费用10000元,中心可控固定间接费用800元,中心不可控固定间接费用(为折旧)1 200元,分配的公司管理费用1 000元,公司的无风险报酬率8%,公司的平均风险报酬率12%。

要求:(1)计算该投资中心的投资报酬率,剩余收益。.

(2)如有一项需投资6000元,风险与该中心相同,可于未来10年内每年收回利润900元,请分别根据投资中心的投资报酬率、剩余收益决定项目的取舍。

17.A公司利息费用50万元,所得税35万元,净利润93万元,资产总额年初、年末分别为600万元和625万元,所有者权益年初、年末分别为350万元和380万元,存货年初、年末分别为190万元和200万元,流动负债年初、年末分别为210万元和230万元,流动比率年初、年末分别为1.8和2.10

要求计算:(1)总资产报酬率、净资产收益率和资本保值增值率。

(2)流动资产年初、年末数。

(3)速动比率的年初、年末数。