当前位置：文档库 › 证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告.docx

证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告.docx

##证券关于国内证券公司风险管理工作的调研报告

为进一步提高我司风险管理工作水平，了解业内风险管理部门内部组织结

构、岗位设置和人员配置情况，提升风险管理工作的广度和深度， 6 月 1 日至 6

月28 日，公司风控筹建人员通过电话沟通、 QQ联系的方式先后问询了解中信、华泰、国信、东方、湘财、国泰君安、西南、招商、国元、民族、红塔、东兴、

建投等近 20 家券商风控情况，同时根据了解沟通情况于 6 月 25 日至 6 月 28 日先后赴上海和广州对 ##证券、￥￥证券和 ##证券三家证券公司风险管理方面的做法和经验进行了实地调研。现将我们国内证券公司的一些风险管理工作的做法及三家券商现场调研情况汇报如下：

一、国内证券公司风险管理基本情况

（一）总体情况

风险管理能力是证券公司的核心竞争能力，证券公司是从事经营金融的特殊企业，有政策上的风险、信用风险、利率风险、汇率风险、法律风险，所面临的

风险很多。目前，成熟券商大都已成立风管部，建立了全方位、覆盖各项业务流

程和管理环节的风险管理体系。

样本一：取样 35 家国内券商，约有60%设立独立的风险管理部。

合规部门与风控部门架构设置现状

35家券商合并、分设总体情况

国内部分券商风险、合规部门设置情况

序号券商名称部门设置风险部人员合规部人员并立人数营业部家数1中信分2817—54

2广发分1218—199

3国信分2313—69

4招商分1415—86

5兴业分1016—60

6国泰君安分1716—180

7中信建设分1011—125

8安信分1413—114

9宏源分119—80

10国元分1410—76

11山西分1012—59

12西部分1311—58 13光大分1216—107 14长江分1015—94 15民族分69—50 16银河分619—219 17长城分1010—35 18太平洋分48—28 19万联分34—26 20国金分1410—22 21银泰分54—11 22华泰并——15150 23海通并——30150 24方正并——1491 25华安并——1077 26东北拟分——1270 27国海并——1155 28浙商并——1054 29东吴并——1451 30东莞并——1045 31西南拟分——841 32国联并——638 33华龙并——634 34华鑫并——621 35西藏同信并——417

小计风合分设21占比%

风合合并14%

总计35

样本二：取样 16 家上市证券公司，有75%设立独立的风险管理部：

（1）组织架构：

十六家上市证券公司（注：首创证券借壳前锋未列入）中，仅东北、国金、

华泰、东吴等四家合规与风控未分开设立一级部门，而是设立统一的合规风控部门，其余十二家均分设风险管理、合规管理以及部门（注：西南证券正在分设），占比 75%。

（2）人员配备：

各家公司在风险管理方面的人员配备均不少于10 人。

（3）职能定位：

首先，各家公司均规定了风险管理部门进行风险评估的职能，多数需要进行定量分析与评估。其次，部分规模较大及风险管理较全面的公司，还将拟订公司风险管理政策和策略的职责赋予风险管理部门，例如招商、广发、中信等。第三，规模较大、投行项目较多的公司均在风险管理部门设置了专门的投行业务风险管理机构，如宏源、中信、海通在公开信息中均反映在风险管理部门设置了投行内

核机构略有不同，其他券商也提到风险管理覆盖公司各业务条线。第四，对于业务监控，各家做法不一，单独设立风险管理部门的公司中，个别将业务的监控作为合规监测的一部分归口合规部门负责，而风险管理部门主要侧重于市场风险、信用风险的管理，例如广发。

（二）风险管理组织体系结构

各主要券商经营层面都设有风险管理委员会，风险管理部作为委员会下设的

办事机构，各业务层面设有风控联系人。

国信证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险管理委员会，经营层面设立了风险控制委员会，部门层面设立了风险监管总部。

东方证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险控制委员会，经营层面设立了风险管理委员会（六大专业委员会之一），部门层面设立了风险管理总部，在业务层面设有风险控制岗位（风险联络员）。

（三）风险管理部门的岗位设置及人员配备（以中信证券为例）

中信证券设立风险控制部，由公司副总裁（首席风险官）分管。风险控制工

作资源配置按照公司主要业务线的分布情况展开，主要侧重于投资银行、自营、

固定收益、资产管理等能给公司带来主要利润的业务。风险管理团队有 28 名成员组成，人员知识结构以财务、经济、数学、金融工程为主。其中，投资银行业

务项目跟踪审核 8 人、经纪业务监控 3 人、自营业务监控 4 人、债券等固定收益业务监控3 人，客户资产管理业务监控4 人，数量模型和IT 支持3 人，另外配备报告秘书 1 人。

中信证券部门设置岗位

中信证券通过介入各业务线，对投行、投资和经纪等主要业务进行风险控制。

投资业务方面，风险控制部的投资监控人员在投资业务部门有独立办公场

所，每日交易时间直接在投资业务部门对股票及衍生产品交易和套保交易的投资决策、资金、账户、清算、交易等环节进行现场监控。每个交易日结束后的交易活动、证券持仓、盈亏状况、风险状况等统计工作通过“恒泰投资风险管理系统”自动生

成日报报送分管副总裁和交易及衍生产品部负责人。每周的周报除反映交易及盈亏

统计外还对自营业务市场风险、流动性风险、政策法规风险等进行分析，对行业配置、收益来源、投资绩效进行测算和评价。通过上述报告程序一方面确保自营业

务各项风险指标符合监管指标的要求并控制在公司承受范围内，另一方面侧重于为

业务运作部门提供分析、服务和参考。

投资银行业务方面，由于中信证券在高端投行方面具有绝对优势。一是公司

投资银行业务部门在进行承销业务前，应对证券发行人财务水平、资信水平及发

行人相关高管的资信水平进行核查与评估，综合判断发行人的信用风险。风险控

制部对投行业务风险作为重点工作，从立项就开始介入，投行业务风险控制人员

可随时赴项目现场进行核查。项目文件制作结束后由风险控制部出具项目内核报告

给内核委员，内核报告需充分揭示投行项目的法律、合规、市场等风险。二是

公司投资银行业务承销新股、新债时应对询价对象信用风险状况进行监测。公司

投资银行业务部门通过对大额认购进行重点监控等手段，防范询价对象违约风

险。三是公司投资银行业务部门在进行包销新股、新债时所包销的额度必须符合

公司的规定。

经纪业务方面，风险控制部配备风险监控员通过风险实时监控系统对证券营

业部资金划转、证券转移、交易活动进行监控，异常资金流转、异常证券转移、异

常交易及违规行为由监控系统实时预警揭示。风险控制部发现的异常情况及时通

过各证券营业部联系人进行现场查证核实，并将查询结果反馈给风险控制部。

二、三家证券公司现场调研的情况

（一）兴业证券

1、组织架构

兴业证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险控制委员会，经营层面设立了合规与风险管理委员会，部门层面设立了风险管理部，

在业务层面设有风险控制岗位（风险联络员）。

2、制度体系

兴业风险管理制度分为三个层级，第一层级为风险管理基本制度；第二层级为信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险管理规定以及净资本监控、压力测试等规定；第三层级别为各业务部门的风控管理细则。

3、部门岗位架构

4、风险管理工作

风险管理工作可概括为：一个会议（风控会）、一套系统（全面风险管理系统）、一份报告（风险管理报告）。具体来说：

（1）按照公司授权要求召开公司风控会；

（2）购买德勤的内控矩阵知识库即在内控系统基础上，建立全面风险管理

系统，借鉴合规点，建立健全风险点库，通过对风险点及流程的管理，全面掌控

公司风险，并将风险点在内控部门之间共享；

（3）通过恒生全面风险系统建立对市场风险、流动性风险、信用风险和操

作风险的量化管理，以量化方式科学管理公司各项风险，展现形式大致如下：（4）使用恒生内控平台，查看每日的风险监控及风险点分布情况。

（5）通过日报、月报、季报、半年报、年报等方式及时报告和跟踪对公司

风险事项的管理情况。

5、风控考核

兴业证券对总部业务部门行使内控考核，占业务部门20%的权重，由合规、风控和稽核部门共同行使，合规部牵头汇总内控各部门的考核情况。

（二）广发证券

1、组织架构

广发证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险管理

委员会，经营层面设立了公司层面的风险控制委员会（公司经营管理层级四大委员会之一，其它为资产负债配比委员会、创新委员会、投行业务委员会），部门层面设立了风险管理部，在业务层面设有风险控制岗位（风险联络员）。

公司总经理为风险控制委员会的常设成员和委员会主任，有一票否决权，其他常设委员有：副总经理、财务总监、合规总监、风险管理部门负责人、财务部

门负责人、合规部门负责人和发展研究中心负责人。根据实际需要，风险控制委员会由投资业务风险控制委员会、投行业务风险控制委员会、创新业务风险控制委员会和信用风险控制委员会等组成，各专业委员会委员在上述委员基础上增加主办部门负责人或项目负责人等。

以市场风险为例，广发证券投资业务市场风险管理组织架构:

A．在公司董事会确定的风险战略和授权政策范围内，公司经营班子负

责公司市场风险限额的确定，具体由风险控制委员会审议并监督实施。

B．投资业务单位负责人为各自业务的风险管理第一责任人，下设风控

组织进行日常的前台风险管理。

C．风险管理部就公司投资业务市场风险敞口和限额使用情况与投资业

务单位保持持续沟通，检查投资业务单位内部使用的定价模型、评估系统以及其它风险管理技术，监控投资业务单位市场风险限额管理的实施情况，向公司风险控制委员会提出意见和建议。

2、制度体系

广发风险管理制度分为四个层级，第一层级为风险管理基本制度；第二层级为信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险管理规定以及净资本监控、压力测试等规定；第三层级别为各业务部门的风控管理细则；第四层级为风控指引和流程性规定。

3、有一套较为成熟的风险管理系统

通过自主建设和外购（恒泰投资风险系统）相结合的方式，广发证券建立了一套有效的投资组合风险管理系统，包含组合管理、风险管理、绩效评估、净资

步形成了覆盖多业务、多流程的全面风险管理系统。

4．各业务实现全面风险管理

广发证券是业内较早推行全面风险管理战略的券商。广发证券把包含市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各种风险的所有业务、部门和人员

纳入到统一的风险管理体系中，并渗透到事前、事中以及事后的各个阶段和环节。

在市场风险管理方面，广发证券对投资业务建立了一套系统的风险限额体系，主要包括规模限额、止损限额、流动性限额、敏感度限额、风险价值限额，通过科学设定风险限额、逐级授权、前端控制、风险监控限额执行情况、评估限

额设计的科学性等措施来管理市场风险，避免重大投资损失的发生。在量化市场风险方面，将 VAR、 GREEKS、压力测试作为主要的度量风险的指标。

在信用风险管理方面，广发证券借助信用评级手段，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面考量不同信用等级投资品种的信用风险；风险监督和控制包括对各投资品种、交易对手的分类分级授权管理以及对持仓投资品信用事件的日常监控。广发证券还规定，所有超过交易额度授权的业务均需上报风险管理部审核，并上报上一级授权组织审批，风险管理部对投资品种的交易价格、交易方式、清算速度、结算方式、对手方信用等级等方面进行审核，提示交易风险。

在操作风险管理方面，广发证券采取积极的操作风险管理策略，风险管理部联合相关部门适时监控公司自营业务、资产管理业务、投行业务的操作风险状况，并对各个业务领域的操作风险进行关键风险点的识别，并形成了各项业务的风险管理手册。广发证券实行各级业务主管对其所辖业务中的风险事件负责

制，并保障职能部门与前线业务部门的相对独立性。在运用量化管理方法的同时，广发证券重视定性管理方法，尤其对难以量化的风险，通过清晰的内部和外部授权以及严格的操作控制程序，减少技术和人为原因造成的风险，提高风险管理的效率。

流动性风险管理方面，广发证券设立专人通过动态监控系统对流动性风

险指标进行监控，每日编制提交风控指标动态监控日志，每月编制提交风控指标动态监控月报，初步建立了敏感性分析和压力测试机制，由部门定期主导或应业

务部门业务需求不定期进行相关的敏感性分析和压力测试。

【实例验证】2008 年A 股市场出现了单边大幅下跌走势，全年跌幅高达65%，广发证券成功通过金融危机的考验。依靠畅通的风险沟通报告机制，广发证券理顺

自营投资部门定位、明确各自营部门的投资范围，针对不同类别证券投资的特点制

定细化风险限额，较好的控制了自营投资的市场风险和信用风险，其有效性在 2009 年得到实际验证。

2010 年，在由中国证券市场研究设计中心（SEEC）等机构联合主办的大型

网络评选活动中，广发证券荣获“最佳风险管理券商”，业内获此殊荣的券商仅有

3家。

5．主要业务风控管理经验介绍

业务类别各业务风险管理

固定收益总体投资金额要管住，规模要管住，事前放大倍数

要管住（广发 200 亿规模，只允许放大倍），大额交

易要审批；场外市场要规范化管理，部门印章要管

好（代持和养券要注意； 7 天内不签协议， 7 天以上

要有协议），每个投资要先录入恒泰系统流程进行审

批，要有交易对手方信用评级（一年做一次），久期

要控制（3-5 年），原则投资 AA级，AA-以下要控

制。

代销金融产品代销产品的评审委员会要评估，经纪部要进行尽职

调查，尤其是信托和银行创新产品等要由风控部进

行评估，主要从资本实力、过往业绩、投资经理基

本情况、金融产品投资策略等进行评估

自营对自营规模和限额进行风险管理

融券的股指期对对冲组合的策略进行风险评估

货套保

创新业务要出具专门的风控方案，相关的风控措施要安排

投行内核出具项目风险评估报告，从发行主体信用情况、材

料规范性、财务、法律和募集资金投向等进行分析；

承销限额包多少量由风控部审定

资产管理集合性资产管理和创新的定向资产管理要进行事前

风险评估，对风险产品的设计进行策略评估投资绩效主要是事前对其策略进行评估，投资过程进行优化

策略评估，定期进行策略的风险绩效评估，主要是

通过 matlab 软件进行风险计算

年度投资资产资产配置委员会协助财务部进行负债限额的商定配置

6．主要业务的限额数值

业务品种风险限额

资产管理（一）权益类投资品种（包括股票、权证、除债券型及货币型证券投资基金以外的基金等）止损限额为个券移动平

均成本价的 30%，即单个投资品种的亏损幅度达到 30%时，

必须强制止损。

（二）固定收益类投资品种（包括国债、国家重点建设债券、

债券型证券投资基金、交易所上市的企业债券等）止损限额

为个券移动平均成本价的 10%，即单个投资品种的亏损幅度

达到 10%时，必须强制止损。

自营业务（一）规模限额：根据公司净资产、战略重点和业务风险特征，合理确定公司投资业务和产品线的规模，以控制方

向性自营业务总体风险。

（二）风险价值限额：是指根据一定的统计概率来预测的

某一给定的资产组合的潜在市场损失，公司统一采用 1 日

99％置信区间的 VAR ，具体限额根据同业数据和公司的具

体情况确定。

（三）止损限额：当累计损失超过一定水平时，为避免损

失进一步扩大，交易部门采取的及时止损交易，主要包括

组合止损限额、个券止损限额等。

（四）GREEKS限额：用希腊值命名的风险指标，如：Delta、

Gamma、Vega 等，是监测某些敏感度的风险指标，用来管

理与某些市场变量有关的交易组合，这些风险指标需控制

在一定的额度之内。

（五）流动性限额：用来评估和管理头寸的市场流动性风

险的限额，要综合考虑市场周转率、头寸规模等因素。

7、风控考核

广发证券对总部业务部门行使内控考核，占业务部门10%的权重，由合规、

风控和稽核部门共同行使，合规部牵头汇总内控各部门的考核情况。对业务部门

的风控人员占 40%的考核权重。

（三）广州证券

1、组织架构

广州证券的风险管理组织结构董事会设立风险管理委员会，经营层面设立了

风险控制委员会（风控委处理风险管理决策时经常直接列入总裁办公会议定事

项），部门层面设立了二级部门风险管理部，有 4 人从事风险管理业务，在业务

层面设有风险控制岗位（风险联络员）。

2．岗位职责

风险管理部四人分工如下： 1 人专职从事经纪、融资融券业务监控， 1 人从

事自营资管股指期货监控， 1 人从事固定收益业务和净资本压力测试监控， 1 人从

事风险管理协调工作，协调各业务部的限额及止损事项，同时协调作为风控委议事

的专职办事人员。广州证券因风控人员较少，未覆盖投行业务（广证上半年

投行业务 5 家主承销）；同时固定收益业务做得激进，放大七倍进行操作，监控

工作压力较大，对债券自营业务的监控仅限于通过风控指标进行的规模控制，交

易过程未能实现监控。

广州证券表示其人员配置存在不合理之处：一是其风控人员中，没有金融工

程专业或有建立数量模型能力的人员，这对开展风险定量分析十分不利，一定程度上将制约了公司新业务的发展；二是市场风险是略有涉足，信用风险暂未涉及，

VAR等计量工具仅用于股指期货套保业务，未覆盖到股票投资。

3．主要业务风控管理经验介绍

业务类别各业务风险管理

固定收益七倍的放大倍数，久期从去年年放大到今年年。代持、

代申购、撮合等业务不算在固收投资规模内的

战略发展部对新业务战略事业计划进行压力测试，保证新业务符合

监管指标

自营对自营规模和限额进行风险管理，去年对自营和固定收

益管理止损线管理未严格执行（自营只有止损预警机

制，没有设置强制平仓，由投委会最终裁决是否采取止

损措施。去年的结果是，连发了 3 次以上的风险提示，

投委会依然坚持持仓），造成广州证券去年全年亏损股指期货套保对对冲组合的策略进行风险评估，今年成功实现盈利，

拟增资扩股后追加套保投资；推荐金仕达的股指期套利

系统，属性价比较高的一套套利系统

融资融券监控监控融资融券整体规模、追加担保品、强制平仓、风控

指标的执行情况

资产配置每年与各业务部门谈风险预警指标方案，年度内经营协

商变更指标监控阀值，因业务冲得较猛，给监控人员带

来较大压力

4、风控考核

广州证券对总部业务部门行使内控考核，占业务部门20%的权重，由合规、风控和稽核部门共同行使，合规部牵头汇总内控各部门的考核情况。对业务部门

的风控人员占 50%的考核权重。

三、 ##证券的风险管理运作的建议

经与同行券商交流，我司新设的风险管理部起步阶段建议先按业务口模式来

划分，刚开始风险管理较为难做，待风险管理工作开展进入正轨后再按风险类型

来操作。鉴此，提出以下风险管理运作的思路：

（一） ##证券风险管理组织架构

##证券的风险管理组织结构建议划分为四个层面：即董事会层面已设立风险控制委员会，经营层面建议设立风险管理委员会，部门层面设立了风险管理部作为配

套风管委运作的常设部门，在业务层面设有风险控制岗位（风险联络员）。

股东会

监事会

第四级

董事会

风险控制委员会

第三级

第二级

经营管理层风险管理委员会

其固资经融投风信

合稽息

他定产纪资资险技规核第一级

术

业总体收风险管管理主业要运融作思路自：一个会议（风管管会）中、一部套系统审（全面风险管

理系统）、一份报告（风险管理报告）。

1．一个会议（风管会）：公司董事长为风险管理委员会的常设成员和委员会

主任，有一票否决权，其他常设委员有：总裁、常务副总裁、财务总监、合规总

监、风险管理部门负责人、财务部门负责人、合规部门负责人和客户服务部负责人。根据实际需要，风险管理委员会在审议投资业务风险控制、投行业务风险、

创新业务风险等不同业务风险控制时在上述委员基础上增加主办部门负责人和

项目负责人，每次业务的风控会议组成人员为奇数，决议事项采用书面投票表决。

2．一套系统（全面风险管理系统）：通过公司金仕达风险管理系统，在条件

成熟和公司全方位开展业务的同时通过自主开发和外购方式将风控系统升级为

全面风险管理系统，量化各种风险，提升公司风险管理水平的技术保障水平。

3．一份报告（风险管理报告）：

##证券风险控制日报和周报报送风险分管领导，由风险分管领导审阅报告内容及认定各类风险等级，保证各风险信息及时得到处理和修正。若风险分管领导认为风险基本可控，日报及周报不再报送公司董事长和经营管理层。若风险分管领导认为需要提请董事长和经营管理层关注则启动风险报送程序由风险管理部

负责人向董事长和总裁作出风险报告，适时启动经营层的风险管理委员会进行审议。月报中涉及的相关风险提示、风险异动、风险整改建议以及风险管理委员会决议事项由各分管领导负责督办落实。

（二） ##证券风险管理制度框架

##证券风险管理制度体系

《##证券风险管理制度》

《##证券风险管理委员会议事规则》

《##证券信用风险管理办法》

《##证券市场风险管理办法》

《##证券流动性风险管理办法》

《##证券操作风险管理办法》

《##证券风险监控管理规定》

《##证券风险控制指标动态监控系统管理办法》

《##证券自营业务市场风险限额管理办法》《##证券资产管理业务止损限额管理规定》《##证券固定收益业务风险管理规定》《##证券风险管理报告管理办法》

《##证券客户异常交易行为管理办法》

一级制部门成立后出

度台

二级制部门成立后出

度台

二级制部门设立运作

度一年后出台二级制部门设立运作

度一年后出台二级制度已出台

二级制度已出台

二级制度

部门设立运作后

出台

二级制度

部门设立运作后

出台

二级制度

部门设立运作后

出台

二级制度

部门设立运作后

出台

二级制度已出台

《##证券客户证券交易监控管理办法》二级制度已出台《##证券风险控制指标敏感性分析和压力三级制度已出台测试实施细则》

《##证券风险管理考核细则》、《风险管理档

三级制度部门设立运作一年后出台

案细则》

（三） ##证券风险管理部的岗位职责

某种程度上，风险管理部的职责类似军队中的参谋部，为业务部门在业务开展过程中遇到的困难提供解决方案，其具体职责可分为以下三个方面：A．在公司整体方面：

1、负责公司风险管理体系的设计、建设和完善，负责监测、评估市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类风险及公司总体风险状况，不断提高公司风险管理体系的健全性和风险管理的有效性。

2、拟定公司风险管理政策、风险管理原则和风险偏好，在此基础上拟定公

司年度风险额度限额，报公司领导审定；配合相关部门起草和修订公司业务授权管理制度，确保公司授权清晰及时，授权管理体系正常运转。

3、负责建立、维护和完善公司量化的风险测量系统，对公司自营、固定收

益及资产管理等业务的有关账户的持仓、盈亏、风险状况和交易活动进行监控并及时报告。

4、负责建立以净资本为核心的风险控制指标体系，建立了全面压力测试机制。

5、负责收集、汇总各类风险信息，报告公司风险状况。

6、协助配合根据公司净资本状况和各项业务的风险收益状况，提出合理配

置业务规模的相应建议。

B．业务支持方面：

1、审核业务部门制定的风险管理方面的规则制度、操作流程和指引，确保

其与公司的风险管理政策相一致。

2、对各业务部门按照规定上报的重大风险业务进行风险评估，为公司领导

决策提供支持。

3、参与各业务部门创新业务的产品设计，并对公司的创新业务提供风险评

估，以支持公司创新业务的快速发展。

4、负责制定各业务部门的KPI 指标中有关风险控制方面的指标，并在年末进行评估。

5、负责对拟向中国证监会、证券业协会等监管部门报送的发行申报材料、上市推荐（或保荐）材料、上市公司重大资产重组独立财务顾问专业报告、股份报价转让申报材料的内部审核工作。

C．其他方面：

1、承担公司经营管理层的风险管理委员会的会务工作，准备会议材料，整理会议决议，跟踪和落实会议决议的执行，并将执行情况及时上报给风险管理委员会。

2、与监管部门密切沟通，获得监管部门的认可，使监管部门将公司的风险管理能力作为其总体评价公司的重要指标，为公司各项业务尤其是创新业务的发展创造良好的监管环境。

3、负责开发、完善风险管理技术系统，实现风险实时监控、及时预警。

4、建立风险事件处置、跟踪机制。

（四）具体业务风险管理运作

1.净资本压力测试分析和证监会规定的各项风控指标监测及异常交易行为监测。

（1）净资本计算监控

（2）开展新业务的压力测试分析

（3）证监会规定的各项风控指标监测

（4）交易所异常交易行为监测

（5）证监会要求的其它规定。

2．自营业务的风险管理

（1）年度业务规模和亏损限额

自营投资业务规模、年度最大可亏损限额每年经自营决策委员会、风控部门、公司经营层风控委评议或审批后提交董事会审批，如进行调整需重新审批。

其他自有资金投资，规模较大的需经董事会批准。现金管理类或业务支持

方面的短期自有资金投资，由自营决策委员会审批。

（2）投资与交易的风控阀值与限制

A.投资品种控制

B.单个证券投资规模限制

C.交易指令控制

D.止盈与止损

（3）VAR限额（市场风险限额）

限额由风控部与自营部协商后报自营投资决策委员会确定，风险管理部对决议限额具有监督权

B. 风险监管总部每日计算和监控VAR实际水平

C.自营业务部门根据目标VAR限额，实行部门内部的VAR限额分配与授权

(4)股指期货自营风险管理

A.杠杆交易，可以做空做多，风险指标更显重要。

B.规模管理

C.敞口管理

D.保证金的管理

E.止损管理

F.对冲有效性的风险处理：对套保方案的详细说明

G.套期策略有效性的评价方法。

3．固定收益业务的风险管理

A. 固定收益投资可利用回购等产品的杠杆作用放大风险，应通过控制风险总量或持仓头寸等方式控制风险

B.债券市场产品的风险分析

C.固定收益的场外交易系统进行前端控制。

4．融资融券业务的风险管理

（1）年度业务规模

融资融券业务规模经融资融券管理委员会、公司风控委评议提交董事会审

批。

（2）融资融券业务有关的风险指标

A.净资本指标

B.融资融券业务总体指标

C.单个客户融资融券规模指标

D.单个产品融资融券规模指标

E.严重关注、警戒、平仓指标

（3）市场风险指标

A. 单个客户信用帐户持仓的VAR及压力测试

B. 全体客户的信用交易帐户持仓的VAR及压力测试。

5.．资产管理业务的风险管理

（1）基于一套数量化的风险管理系统（软件平台）和管理办法，对资产管

理日常运作、证券投资组合的风险——回报率特征等进行日常的测量、评估和监控：

A. 风险管理部实时、定期根据资产管理投资业务的资金交易额、头寸核查资料和交易损益核算资料监控部门风险；

B. 对照各项监控指标进行自我监测和风险评价，对业务部门每日的风险状况进行记录，并提出风险管理措施和对违规行为的处罚措施；

C.投资决策风险的控制，不定期核查每一业务环节的授权；

D.核查业务环节中的手续是否符合部门制度的规定；

E. 对于违反规定的行为进行提醒、警告、制止，必要时上报风险管理小组乃至风险管理委员会；

F.定时提交资产管理部风险评估报告；

G.当出现异常情况时及时通知风险管理小组，必要时上报风险管理委员会乃至董事会。异常情况指如下情况：

①资产管理部的潜亏超过部门投资规模的20%；

②资产管理部的风险敞口超过部门投资规模的30%；

③资产管理部库存投资品种的潜亏超过库存证券投资成本的25%；

④资产管理部单个投资品种潜亏超过投资成本的20%；

⑤其他重要情况。

（2）集合计划、企业年金、 QDII 等业务资格申报和现金管理产品等相关创新产品设计过程的风险管理。

6.创新业务的风险管理、流动性风险监控和直投子公司、另类投资子公司

及分公司风险授权额度的风险。

（1）股票约定式回购的授信风险监控、报价式回购的风险管理等创新业务（2）流动性风险监控即来自于证券公司自有资金来源以及资金运用的不确

定性和不规则性可能带来的流动性风险

（3）另类投资子公司及分公司风险授权额度的风险管理

（4）证监会要求的其它创新业务风险管理。

（五）人员配置计划

根据风险管理工作的职责和内容，一期为初始配备，待风险管理业务开展且公司业务上规模后建议再申请二期人员的配备。近中期风险管理岗位人员需要建立设置以下岗位。

岗位组别主要职责初期人配备专业

备注

风险管

理负责主持风险管理工作 1 人一期配备人

金融工程、风一期先配

对自营、资管、固收险管理、统计备 2 人，待学、精算学等公司业务

业务进行监控，并负

市场与专业硕士研上规模后责这些业务的操作风

信用风 2 人究生或以上在二期再险、市场与信用风险

险岗学历；有计算增 1 人，分管理；具体负责新业

机专业背景市场风险务的风险测评

并熟悉常用岗、证投与

的数据库功资管岗、债

能者优先券与衍生

品岗。

金融、计算一期配备，

机、财务管二期再分对融资融券、经纪业理、会计等专别为信用

操作风务、信息技术进行监业本科以上风险岗、融控，并负责风险管理 1 人学历资融券和

险岗

系统的开发和升级管经纪监控

理岗和技术

保障支持

岗。

对流动性风险、净资金融工程、计

本压力测试分析以及算机、财务管

综合管其他职能部门的风险

1 人理和会计等

一期配备

理岗管理，兼风控会秘书、本科以上学档案管理、部门事务历

综合管理

负责公司投资银行及1、金融、法

风险投资相关业务的律、会计、财

风险管理工作：根据务管理等专

投行及

公司投行 IPO 项目及业硕士研究二期配备，公司直投等风险投资生或以上学分为企业

直投业

项目的要求，负责项 1 人历；融资岗和务风险

目风险分析、现场核2、30 岁以下，直投业务管理

查, 对投资银行及直 1 年以上工作岗

投等风险投资项目的经历，有 1-2

实施过程进行跟踪和年会计师事

风险管理，并出具项务所、投资银

证券员工述职报告

证券员工述职报告证券员工应该要怎么进行述职工作才能更好地找出自身的不足呢?下面证券员工述职报告是橙子为大家整理的，在这里跟大家分享一下。第一篇：证券员工述职报告光阴似箭，转眼间我已经在世纪证券工作有一个多年头了，通过一年来，自己参与的各项工作情况，我认识到团队的力量和自我的不足。我想要改变自己身上一些局限和我自己展现的因素，改变原有的工作方式，要求自己在团队的协助中达到最佳的状态。有时候我在默默的注视着自己，对自己的一言一行又像一个旁观者在监督着自己，这些在我以往的工作经历中都是没有的。我认为自己工作中的不足之处有： (一)沟通不够人和人交往，最大是真诚，相互理解和平时的沟通，善意的表达自己的想法。关键是你能不能用真诚去打动对方让对方接纳。我相信这句话是没错的，在以前也认为确实凭借着亲和力和真实、诚意便可以与同志顺畅交流，至于同事心态的多样化却没有认真去想过。在经历了这些以后，才发觉同事的的心理具有很大的不确定性，尤其是在工作中出现分歧对自己的想法也会存在犹豫，这个时候就需要沟通，反复的沟通，达到相互的理解和支持。而我在这个方面是做得不够到位的，我的沟通方式比较直接，不太会“引客入境”。我想这与我从

事这个职业经历太浅、个人性格有关。我个人偏向比较直率的沟通方式，不善于迂回地表达自己的意愿和工作想法。在日后的工作中，我想要加强自己沟通技巧的变换尝试，适时运用恰当的方式方法完善自己在工作中的想法这方面的能力。 (二)工作中缺乏创新思维不管是日常生活中还是工作中，人们需要相互协助，相互帮助，只有这样才能更好的干好工作，充分发挥每个的潜力。通过一年来，自己合作的部门和同事，他们都很热心的及时给予了工作上的理解和帮助，从而使我顺利完成了自己的各项工作。让我提高了对工作的谨慎态度，养成了凡事要问清楚，做事前想要有所借鉴的习惯，本来这是件好事，但是却会产生一定反方向的影响，那就是缺少了创新意识。工作的积极性和主动性是建立在对工作负责的态度上，而不是建立充分地出色完成工作的基础上，这样变会限制自己主观新思维的发生。按部就班地去工作只是一名称职职工起码要做到的事，而他永远不可能成为一名优秀职工，真正的优秀职工是需要有创新意识，在工作方式、工作效率上的不断革新。对于这一点，我也需要在日后的工作中让自己慢慢转变，自我挖掘有利于工作开展的思路。以上列举的不足之处，是我自我反思后认为自身在工作中存在的问题和需要改进之处，在日后的工作，也希望各级领导和所有同事其能够帮助我一同发现问题、解决问题。今后提高工作水准的举措：一、加强学习，提高自身素质。一年来，我能够认真学习各项金融法律法规，积极参加行里组织

中国证券行业分析报告

目录前言中国证券行业分析报告【最新资料，WORD 文档，可编辑修改】

证券市场的不断发展完善，行业持续发展前景看好。2013年证券市场基础制度和法制建设稳步推进，多层资本市场建设取得了重要进展，新三板市场推向全国，证券公司柜台市场平稳起步；证券监管部门进步一放松管制、加强监管，积极保护中小投资者的利益，为资本市场的良好运转提供保障；证券公司整体功能得到扩展，行业的创新和服务能力加强，尤其创新业务发展迅速，资产业务规模继续大幅增长。互联网金融发展趋势，新制度促进传统业务转型。互联网金融起步，证券公司开始尝试搭建网络综合服务平台，通过网上开户、在线理财等信息技术手段扩展金融服务渠道。即将出台的取消″一人一户″行业政策，低佣金率、高服务质量的企业将会在新的竞争格局中略胜一筹。国际化竞争加强，行业格局迎来新的调整。行业新一轮并购重组启动，国际化探索取得阶段性成果，随着行业市场不断国际化，外资公司不断加入，行业的竞争格局迎来新的调整良机。迎合市场需求，发展互联网经纪业务，与大型互联网公司合作是证券公司发展的新方向。对券商板块基本运营而言，传统经纪业务的下行对应着互联网新兴经纪业务的蓬勃发展，互联网与经纪业务的侵蚀与融合将发展到一个更高的层次。一、中国证券市场的发展概况证券市场是金融市场的重要组成部分，在金融体系中居于重要地位。证券市场的三大基本功能是筹资、资本定价、资源配置。目前，证券行业已成为我国国民经济中的一个重要行业，对推动国民经济增长作出了重大贡献。作为金融市场的重要组成部分，证券市场在金融市场体系中占据着重要的地位，其资源配置与资本定价两大基本职能在推动中国国民经济的快速发展过程中发挥了重要作用。 1990年，上海证券交易所、深圳证券交易所的成立标志着中国证券市场正式诞生。1999年《证券法》的实施及2006年《证券法》和《公司法》的修订，使中国证券市场在法制化建设方面迈出了重要步伐。2004年1月国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的出台标志着中央政府对证券市场发展的高度重视。此后中国证券市场进行了一系列重大制度变革，主要包括实施股权分置改革、提高上市

国泰君安证券公司业务经营的调查分析报告

综合实验报告：对国泰君安证券公司业务经营的调查分析一、基本情况简介国泰君安证券股份有限公司是国内最大综合类证券公司之一，由国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司于1999年8月18日合并新设，注册资本47亿元，2010年底净资本亿元人民币，经营业绩稳居业内前三，经营管理、风险控制、合规体系、信息技术等水平领先，成为国内当时最大证券公司。公司前身是国泰证券和君安证券两者均于1992年创办，是新中国最早设立的证券公司之一，处于行业领先地位。2001年，公司分立为国泰君安证券股份有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司（非证券类资产），注册资本变更为37亿元。2005年，中央汇金投资有限责任公司向公司增资10亿元，注册资本增至47亿元。 1999年起，国泰君安证券经历了三大发展阶段：第一个阶段完成了一个公司的整合。通过整合两家公司的经营管理模式和企业文化，形成了集中统一管理、分级授权经营、条块协同配合的经营管理体制。第二个阶段通过四次战略性财务重组，整体提升了公司质量。通过剥离及置换资产、股权变更、发债及引进注资等，优化了公司资产质量和财务结构。第三个阶段推动改革创新，抓住市场机遇，确立和巩固了行业一流公司地位。从一家传统粗放型综合类券商，成长为一家开拓创新及综合经营能力强、管理模式集约化的一流券商。经过多年努力，国泰君安证券初步成为了“资本充足、业务完备、创新突出、内控严密、运营安全、管理高效、服务优质”创利水平高的现代金融企业。二、近五年主要业务收入及构成的分析

2006年2007年2008年2009年2010年经纪业务占比 %%%%% 自营业务占比 %%%%% 承销业务占比 %%%%%其他业务占比%%%%%资产管理业务占比 %%%%%

2017证券从业资格考试金融基础测试试卷.

证券金融基础1（题目）一、单选题 1.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。 A保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务 B证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为 C证券发行人负责证券发行的主承销工作 D证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构 2.为保护个人投资者利益，对于部分（）的投资，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面知情同意书。 A高风险证券 B股票 C基金 D债券 3.当通货膨胀率升高时，债券的实际收益率（）。 A不变 B不确定 C上升 D下降 4.目前，道—琼斯股价平均数采用（）。 A加权股价平均数法 B加权股价指数法 C简单算数平均数法 D修正股价平均数法 5.在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。 A商业银行 B证券公司 C证券监督管理委员会 D证券交易所 6.下列关于公募基金的说法，错误的是（）。 A面向公众公开发售 B募集对象不固定 C投资金额要求低 D相比私募基金，运作上市灵活性较高 7.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当具备（）以上条件。A大学本科 B大学专科 C高中 D中专 8.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。 A公司债券 B股票 C可转换债券 D政府债券

9.在融资租赁中，出租人为承租人购买设备所垫付的资金，要从承租人那里通过（）的方式全部收回。 A贷款 B分红 C股权 D租金 10.下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。 A促进创业投资良性循环 B将发挥对高科技企业“助推器”的功能 C强化以市场为导向的资本约束机制 D有效降低我国金融市场非系统性风险 11.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。 A财富 B股票价格 C货币价格 D消费 12.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（）。 A随即消失 B依然存在 C转为股票 D自动终止 13.资产证券化起源于（）。 A德国 B美国 C希腊 D英国 14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。 A第三产业 B房地产 C实业 D有价证券 15.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以（）。 A冻结被调查事件当事人的证券账户 B关闭被调查事件当事人的证券账户 C限制被调查事件当事人的证券买卖 D中止被调查事件当事人的证券买卖 16.下列选项中，不属于证券交易所自律管理的是（）。 A对会员进行管理 B对上市公司进行管理 C对证券保荐业务进行管理 D对证券交易活动进行管理 17.关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。

中国证券行业最新发展报告(doc 13页)

中国证券行业最新发展报告（2005年4季度） 2005年12月份股票成交额约为2266.06亿元，同比上升9.49%。12月末，上证综合指数收于1161.06点，较上月末上涨61.8点；深证成份指数收于2863.61点，较上月末上涨186.76点。该年度我国债券市场走出了强势上升的行情。中国债券总指数从年初的101.615点上升到年末的112.915点，上升了11.3点，涨幅达11.12%。同时，这一年我国期货市场交易量和交易额一增一减，其中全年成交量为322,847,522手，成交134,448.38亿元，同比分别增长5.61%和8.50%。 2005年证券市场运行状况及特点一、股票市场（一）股市总体走势 2005年，股权分置改革试点全面铺开，股票市场波动较为明显。一季度股指走势稳中有降，二季度下降明显，三季度先升后降，四季度基本走稳。年初，上证指数走势相对平稳，春节后逐渐走高，3月8日至本年最高点1318.27点，此后受股改传闻影响开始震荡下跌。4月底，股权分置改革试点拉开序幕，由于其短期影响不甚明朗，股指出现较大跌幅，6月初上证指数跌破千点，创下八年来历史新低。此后，一系列旨在推动股权分置改革试点的利好政策相继出台，如减免股息红利所得税、上市公司回购流通股、控股股东增持社会公众股份、对券商再贷款支持等，股指出现放量大幅上升。6月8日上证指数上涨达8.21%，创下历史第二高单日涨幅。此后,股权分置改革试点全面铺开，股指震荡前行，至年底基本走稳。上证指数年初开于1242.77点，年末收于1161.06点，全年下跌81.71点，跌幅6.57%（2004年上证指数全年下跌250.69点，跌幅16.52%）。 2005年，股票市场交易量变化趋势与股指走势大致相同，交易量基本上随股指走势起伏。2005年12月份股票成交额约为2266.06亿元，同比上升9.49%。12月末，上证综合指数收于1161.06点，较上月末上涨61.8点;深证成份指数收于2863.61点，较上月末上涨186.76点。(见图表1、2) （二）股市交易分析 2005年股票累计成交金额为31663.16亿元，同比减少25.21%；日均成交金额130.84亿元，同比减少24.9%;缴纳的交易印花税102.70 亿元，同比降低39.3%。(见图表3、4) 2005年全年交易量变化趋势与股指走势大致相同，交易量基本上随股指走势起伏。其中2005年第四季度，沪深两市股票交易成交额为6556.36亿元，同比下降17.63%。日均成交金额111.05亿元，同比下降18.09%；股票成交数量为1471.98 亿股，同比增长15.04%;日均成交24.83亿股，同比增长15.01%。上海证交所股票交易成交金额为3990.65 亿元，同比下降17.22%。日均成交金额67.74亿元，同比下降17.38%;股票成交数量为879.04亿股，同比增长12.26%;日均成交14.74亿股，同比增长11.58%。深圳证交所股票交易成交金额为2565.71亿元，同比下降18.26%。日均成交金额43.32 亿元，同比下降19.13%；股票成交数量为592.94亿股，同比增长19.43%;日均成交9.99亿股，同比增长19.21%。(见图表5、6) （三）股市主要指标变化截至2005年12月31日，沪深两市境内上市公司（A、B）共1381 家;与2004年底相比，境内上市公司（A、B股）总股本增加480.08亿股，增加6.71%，但市价总值缩水4625.29亿

证券公司柜台述职报告

证券公司柜台述职报告证券公司柜台述职报告在柜台实习的时间尽管短暂,但是却让我学到了很多东西,这对我今后的工作将有很大的帮助. 下面我把我在柜台实习的情况及收获,感悟整理成文.不光是为了完成工作任务,更重要的是为了总结经验与不足,为做好今后的工作奠定基础. 在整个实习期间,我了解到证券柜台业务包括开立股东账户,资金账户,办理各种委托方式,银证联网,查询,交割单打印,对帐单打印等.经过近两周的勤奋好问和实战训练,以及柜台员工的耐心帮助下,我已经可以熟练的进行开户全部流程业务的基本操作,对于转户, 销户, 客户普通信息修改, 客户特殊信息修改以及创业板, 基金, 权证交易的开通也都有所了解. 这些对我今后在客服部的工作都有很大的帮助,只有熟悉这些柜台的业务流程,才能很好的解决客户对相关问题的咨询,提高服务质量. 在实习的过程中,我也看到了自身存在的不足:做事情马虎,粗心大意.在填写客户资料的时候,会出现错填或是漏填的情况.在柜台工作粗心是一大忌,往往工作中一个小小的疏忽,最终会造成不可挽回的损失.所以这是我务必要认真对待的一个问题,要努力改掉这个坏毛病.无论是在柜台还是客服部工作,都需要认认真真去做每一件事情,避免失误,提高工作效率.只有这样,我们才能真正的做好本职

工作,胜任自己所在的岗位! 在实习报告的最后, 感谢领导为我提供这一次宝贵的柜台实习机会,感谢柜台员工的无私帮助.希望在今后的工作中,大家能够继续一起努力,互帮互助,为营业部再创佳绩贡献出自己的一份力量! 证券公司柜台述职报告 1、XX年由于一些客观原因，如人员离职、借调、工程任务比较紧张、人员比较紧张的情况下，沈阳金证的大部分技术支持工作都是我来负责的，其中包括柜台系统、外围系统、银证产品方面维护;银证产品调试安装、电话委托安装等。在五月份，公司推出剩余配售产品后，由于沈阳地区安装比较早，一方面需要尽快、尽早地把它吃透、学精，为开拓市场时提供好技术支持，另一方面在客户使用过程中碰到各种问题，我都把他具体归类，哪些是理解、使用上的错误，哪些是程序错误、哪些是程序有待完善的，必要时汇总形成文档发到总部。而具体使用过程中，不同客户有不同需求，也要进行相应地程序修改来满足需求。总之，在人员紧缺的情况下，尽量把服务做得细致到位，让客户感觉到我们的技术服务没有打折。 2、顺利完成北方友好街营业部柜台系统数据、金佣系统数据合并至热闹路营业部，同时从友好街系统内分离另外两营业部的数据，实现了三家营业部在同一日顺利过渡。

中国证券行业市场发展策略分析报告

目录第一节牌照为王时代落幕 (7) 一、牌照放开进程加快 (7) 二、经纪通道价值下降 (10) 三、投行通道价值弱化 (13) 四、并购重组催生投行新模式 (15) 第二节多因素致2016 年业绩承压 (18) 一、股权融资节奏放缓下投行收入增速下降 (18) 二、经纪业务新规加速佣金费率下探 (23) 三、“八条底线”下资管加速去通道化 (25) 四、市场震荡加大自营业绩不确定性 (27) 五、融资融券保持稳定，股票质押异军突起 (29) 六、2016 年证券行业盈利预测 (30) 第三节2016 年对券商是困境，但也是机遇。 (32) 一、经纪新趋势：线上服务平台化，线下机构全牌照化 (32) 二、投行新趋势：由通道向综合金融转型 (36) 三、资管新趋势：提升投资和销售能力 (37) 四、投资新趋势：投资渠道多元化，加快业务协同 (43) 第四节重点券商分析 (46) 一、华泰证券：金融科技进阶，并购重组优势明显 (46) 二、兴业证券：组织机构完善，员工持股注入活力 (48) 三、招商证券：股东资源和资本扩充护航 (49) 四、中航资本：产融结合的优质金控平台 (50)

图表目录图表1：金融机构获取券商牌照进程加快 (8) 图表2：2015 年末资管规模排名靠前的券商（单位：亿元） (9) 图表3：东方财富证券凭借东方财富的互联网引流实现成交额份额的大幅提升 10图表4：2008-2014 年行业券商营业部数量（单位：家） (10) 图表5：2008-2015 年行业经纪佣金率变动 (11) 图表6：2011-2015 年部分券商营业部扩充未必带来成交额份额的提升 (12) 图表7：2011-2015 年部分券商营业部扩充未必带来经纪收入份额的提升 (13) 图表8：2011-2015 年部分券商机构佣金市场份额实现提升 (13) 图表9：2009-2015 年新股发行体制改革进程 (14) 图表10：2010-2015 年IPO 费率变动 (14) 图表11：2010-2015 年再融资费率变动. (14) 图表12：2008-2015 年并购重组规模和案例数量 (15) 图表13：2008-2015 年证券业财务顾问净收入规模及同比增速 (16) 图表14：2008-2015 年股债融资规模 (18) 图表15：2008-2015 年证券业投行净收入规模 (19) 图表16：2015-2016 年5 月监管层下发IPO 批文的数量 (19) 图表17：2012-2015 年并购失败和完成的数量 (20) 图表18：2014-2016 年5 月信用债违约情况 (22) 图表19：2014-2016 年5 月信用债取消发行情况 (22) 图表20：截止2016 年4 月券商营业部分布前十大区域 (24) 图表21：安信2016 年新设营业部数量前十大区域 (24) 图表22：兴业2016 年新设营业部数量前十大区域 (25) 图表23：金融去杠杆背景下资管产品设计和资本扩充监管趋严 (25) 图表24：2015-2016 年5 月沪深两市两融余额及占流通总市值的比重 (29) 图表25：2013-2016 年一季度股票质押待回购规模 (30) 图表26：2010-2016Q1 华泰和国金的经纪业务份额大幅提升 (33) 图表27：华创建立了互联网投顾平台 (33)

证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告

##证券关于国内证券公司风险管理工作的调研报告为进一步提高我司风险管理工作水平，了解业内风险管理部门内部组织结构、岗位设置和人员配置情况，提升风险管理工作的广度和深度，6月1日至6月28日，公司风控筹建人员通过电话沟通、QQ联系的方式先后问询了解中信、华泰、国信、东方、湘财、国泰君安、西南、招商、国元、民族、红塔、东兴、建投等近20家券商风控情况，同时根据了解沟通情况于6月25日至6月28日先后赴上海和广州对##证券、￥￥证券和##证券三家证券公司风险管理方面的做法和经验进行了实地调研。现将我们国内证券公司的一些风险管理工作的做法及三家券商现场调研情况汇报如下：一、国内证券公司风险管理基本情况（一）总体情况风险管理能力是证券公司的核心竞争能力，证券公司是从事经营金融的特殊企业，有政策上的风险、信用风险、利率风险、汇率风险、法律风险，所面临的风险很多。目前，成熟券商大都已成立风管部，建立了全方位、覆盖各项业务流程和管理环节的风险管理体系。样本一：取样35家国内券商，约有60%设立独立的风险管理部。合规部门与风控部门架构设置现状 35家券商合并、分设总体情况

国内部分券商风险、合规部门设置情况

样本二：取样16家上市证券公司，有75%设立独立的风险管理部：（1）组织架构：十六家上市证券公司（注：首创证券借壳前锋未列入）中，仅东北、国金、华泰、东吴等四家合规与风控未分开设立一级部门，而是设立统一的合规风控部门，其余十二家均分设风险管理、合规管理以及部门（注：西南证券正在分设），占比75%。（2）人员配备：各家公司在风险管理方面的人员配备均不少于10人。（3）职能定位：首先，各家公司均规定了风险管理部门进行风险评估的职能，多数需要进行定量分析与评估。其次，部分规模较大及风险管理较全面的公司，还将拟订公司风险管理政策和策略的职责赋予风险管理部门，例如招商、广发、中信等。第三，规模较大、投行项目较多的公司均在风险管理部门设置了专门的投行业务风险管理机构，如宏源、中信、海通在公开信息中均反映在风险管理部门设置了投行内核机构略有不同，其他券商也提到风险管理覆盖公司各业务条线。第四，对于业务监控，各家做法不一，单独设立风险管理部门的公司中，个别将业务的监控作为合规监测的一部分归口合规部门负责，而风险管理部门主要侧重于市场风险、信用风险的管理，例如广发。（二）风险管理组织体系结构各主要券商经营层面都设有风险管理委员会，风险管理部作为委员会下设的办事机构，各业务层面设有风控联系人。国信证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险管理委员会，经营层面设立了风险控制委员会，部门层面设立了风险监管总部。东方证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险控制委员会，经营层面设立了风险管理委员会（六大专业委员会之一），部门层面设立了风险管理总部，在业务层面设有风险控制岗位（风险联络员）。

证券公司高管述职报告范文

证券公司高管述职报告范文时间飞逝，不知不觉中，充满希望的20XX年就将画上圆满的句号。回首20XX年的工作，有收获的喜悦，有与团队协同作战的艰辛，也有遇到困难和挫折时惆怅。总体而言，到银河证券的这半年是愉快的。感谢银河证券为我未来的发展提供良好的舞台。我是20XX年8月正式加入银河证券的，回首这半年来的工作，我在上级的正确领导下，认真贯彻落实公司的经营指导思想和各项方针政策，我始终把忠于职守、勇于创新作为自己的基本工作要求。在上级领导的支持和有关同事的配合下，较好的完成了自己所承担的工作任务，取得良好的业绩。一、20XX年的工作业绩和做法 1、招聘工作。现在招聘的客户经理有6人，开户6户，有效户5户，网上营业厅156个，银河99基金销售10万。 2、开发银行网点。首先，我打印了一个建行所有网点地址的表，然后去找那些没驻点的银行的大堂经理。通过她们找到网点经理，谈合作的事情。然后和网点主任谈我们的业务刚发展到这个地方，再说说能带给他们带来的效益等。截止12月，我开发的银行网点共个。 3、新人培训。通过培训，提高了他们的沟通能力、协调能力、团队合作精神和学习能力以及专业的证券知识和客户销售经验及市场开拓意识。 4、对客户经理的日常考核。制定了客户经理日常工作考核评价表，对他们的常规工作进行考核，促进他们对公司新产品、新业务的推广，宣传活动和组织新客户“投资报告会”和组织各种客户联谊活动，参与营业部各种客户回访活动，参加公司、营业部及驻点银行组织的各种培训等方面的工作。 5、管理团队。自加入公司后，让我知道一个人能力相对于团队力量的有限性，对于我们的工作内容，只要通过公司的平台，团队之间的协作，才能开发出更多的客户，创造出更大的财富。加强以严格考勤、定制管理为重点的工作秩序治理工作。严格落实考勤和三会制度，让员工保持良好的工作状态，杜绝思想出现松懈。坚持每周召开总结讲评会，对主要工作进行点评，对存在问题的员工及时进行谈话督促。组织员工结合本岗位工作职责查找在业务操作流程方面、执行制度方面存在的问题和不足，及时进行整改。注重与员工交流沟通，及时将重点工作贯彻落实到每一名员工。要求员工通过积极寻找客户资源，调动自身的综合潜力，努力提高自身执行力水平，力所能及地完成自己份内的工作任务，促进员工在思想和行动上与该行保持一致，加强团队的凝聚力。利用各种机会和条件同业务员直接见面和交流。以姐妹般的身份和亲情对待业务员，向他们传承公司的文化、观念和发展前景。二、20XX年的工作计划

证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告范本

##证券关于国证券公司风险管理工作的调研报告为进一步提高我司风险管理工作水平，了解业风险管理部门部组织结构、岗位设置和人员配置情况，提升风险管理工作的广度和深度， 6月1日至6月28日，公司风控筹建人员通过沟通、QQ联系的方式先后问询了解、华泰、国信、、湘财、国泰君安、西南、招商、国元、民族、红塔、东兴、建投等近20家券商风控情况，同时根据了解沟通情况于6月25日至6月28日先后赴和对##证券、￥￥证券和##证券三家证券公司风险管理方面的做法和经验进行了实地调研。现将我们国证券公司的一些风险管理工作的做法及三家券商现场调研情况汇报如下：一、国证券公司风险管理基本情况（一）总体情况风险管理能力是证券公司的核心竞争能力，证券公司是从事经营金融的特殊企业，有政策上的风险、信用风险、利率风险、汇率风险、法律风险，所面临的风险很多。目前，成熟券商大都已成立风管部，建立了全方位、覆盖各项业务流程和管理环节的风险管理体系。样本一：取样35家国券商，约有60%设立独立的风险管理部。合规部门与风控部门架构设置现状 35家券商合并、分设总体情况

国部分券商风险、合规部门设置情况样本二：取样16家上市证券公司，有75%设立独立的风险管理部：

（1）组织架构：十六家上市证券公司（注：首创证券借壳前锋未列入）中，仅东北、国金、华泰、东吴等四家合规与风控未分开设立一级部门，而是设立统一的合规风控部门，其余十二家均分设风险管理、合规管理以及部门（注：西南证券正在分设），占比75%。（2）人员配备：各家公司在风险管理方面的人员配备均不少于10人。（3）职能定位：首先，各家公司均规定了风险管理部门进行风险评估的职能，多数需要进行定量分析与评估。其次，部分规模较大及风险管理较全面的公司，还将拟订公司风险管理政策和策略的职责赋予风险管理部门，例如招商、广发、等。第三，规模较大、投行项目较多的公司均在风险管理部门设置了专门的投行业务风险管理机构，如宏源、、海通在公开信息中均反映在风险管理部门设置了投行核机构略有不同，其他券商也提到风险管理覆盖公司各业务条线。第四，对于业务监控，各家做法不一，单独设立风险管理部门的公司中，个别将业务的监控作为合规监测的一部分归口合规部门负责，而风险管理部门主要侧重于市场风险、信用风险的管理，例如广发。（二）风险管理组织体系结构各主要券商经营层面都设有风险管理委员会，风险管理部作为委员会下设的办事机构，各业务层面设有风控联系人。国信证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险管理委员会，经营层面设立了风险控制委员会，部门层面设立了风险监管总部。证券的风险管理组织结构划分为四个层面，即董事会层面设立风险控制委员会，经营层面设立了风险管理委员会（六大专业委员会之一），部门层面设立了风险管理总部，在业务层面设有风险控制岗位（风险联络员）。（三）风险管理部门的岗位设置及人员配备（以证券为例）证券设立风险控制部，由公司副总裁（首席风险官）分管。风险控制工作资

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行)

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行) 第一章总则为规范转融通业务保证金管理，防范转融通业务风险，根据中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《转融通业务监督管理试行办法》(以下简称《试行办法》)、《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》)，制定本细则。本细则所称保证金是指参与转融通业务的证券公司向中国证券金融股份有限公司(以下简称本公司)交存的、担保本公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。保证金包括资金和可充抵保证金证券。本公司对证券公司的保证金行使如下管理职责： (一)为证券公司开立转融通担保资金明细账户和转融通担保证券明细账户，并对上述账户进行管理； (二)确定转融通业务可充抵保证金证券的名单和折算率； (三)审核证券公司交存、提取、替换、交易保证金的申报指令； (四)代证券公司行使对证券发行人的权利； (五)对保证金进行盯市、追缴、处分和有偿使用； (六)其他保证金管理职责。本公司与中国证券登记结算有限责任公司(以下简称结算公司)签订保证金委托管理协议，委托结算公司为转融通保证金存管、账务处理、交存、提取、替换、交易、日终盯市、处分、有偿使用、权益处理等提供相关服务。第二章保证金账户本公司向结算公司申请开立转融通担保证券账户和转融通担保资金账户，用于记录证券公司交存的担保证券和担保资金。证券公司与本公司签订转融通业务合同后，可以按照《业务规则》的规定向本公司提交相关材料，申请开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，用于记载其交存的担保证券和担保资金的明细数据。本公司对证券公司的开户申请材料审核通过后，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，并向证券公司提供账户的开户证明。证券公司的营业执照号码、法定代表人及其身份证明文件号码、用于划转担保证券的自营证券账户号码、用于划转担保资金的自营资金交收账户号码或者预留业务印鉴等信息发生变更的，需及时向本公司报备。

中国证券分析师行业的现状与发展思路

中国证券分析师行业的现状与发展思路中国证券分析师行业伴随着中国证券市场的脚步已经走过十几年的发展历程,十几年来,证券分析师队伍从无到有,不断壮大,已经成为普及证券知识、推动理性投资和证券市场规范化发展的一支不可忽视的力量。当前,中国证券分析师行业正面临国内证券市场快速发展和加入世贸组织后外国同业竞争的双重挑战,这一新形势既蕴藏着发展的新机遇,又急切呼唤着新的改革。中国证券分析师行业的发展历程和现状中国证券分析师行业是伴随着中国证券市场的发展而发展壮大起来的,以管理部门实现监管为标准,其发展历程可以分为三个阶段。第一阶段是起步阶段(1984—1991)。这个阶段是证券分析师行业的萌芽和孕育阶段。在这个阶段,中国证券市场刚刚开始,管理层、上市公司、证券公司和投资者都在“摸着石头过河”,全国性的有形交易市场尚未形成。在一些大城市一级半市场上,开始有人研究股市行情,传递信息,指导操作,但尚未形成稳定的证券咨询群体。第二阶段是自发阶段(1991—1998)。这个阶段是证券分析师行业飞速发展阶段,也是管理部门监管处于真空的阶段。20世纪90年代初证券市场成立之时,为适应证券公司的需要,

证券咨询部门纷纷成立,最早是从券商的客户服务部门开始,准确地说是营业部对股民进行的“入门指导”,离严格意义上的咨询业务相距甚远。在这一阶段,证券市场刚刚成立,投资者还比较陌生,此时,证券分析师的作用更多的是起到一个“入门指导”的作用。接着,我国证券市场迎来了一个飞速发展的过程,由于证券市场投机风气弥漫,投资者的投资决策基本上是建立在对“政策”“、庄家”、“内幕消息”等概念上,为迎合投资者投机的需要,各类“股评家“”股评人士”“、市场人士”、“证券研究员”活跃在证券交易所和各种新闻媒体之上,新闻媒体也推波助澜,而且市场缺乏政策监管。在这种大环境下,证券分析师行业出现了大量的违规行为。第三阶段是规范发展阶段(1998—至今)。这个阶段是证券分析师行业规范发展的阶段,各类管理法规和条规相继出台,管理部门开始监管。面对证券咨询业的放任自流和大量违规行为的出现,监管层开始引起注意,1998年4月1日《证券期货投资咨询管理暂行办法》及其《实施细则》公布并实施,开始对从业机构和人员实行资格审查,加上其后颁布执行的《证券法》,中国证券咨询监管法规在某些方面甚至比香港同类法规还要严格。2000年7月16日我国颁布实行了《中国分析师职业道德守则》,并且在2002年12月13日成立证券业协会证券分析师委员会,使证券分析师的管理趋于规范。但是,多年监管空缺造成行业总体素质偏低和短期的投机心态

证券营销述职报告

证券营销述职报告小编特别推荐银行述职报告| 银行行长述职报告| 信用社主任述职报告随着年龄的增长和各种工作经验的积累，使我对自己的要求也更加严格。我所在的部门是证券公司的核心部门，我的一言一行和一举一动都代表着公司的形象。我的工作中更不能有一丝的马虎和放松，稍一出小差错可铸成重大灾难性后果。众所周知，证券公司的信息技术部门是最忙的部门之一，而我所在的岗位更是不能有一丝的空闲，每一次新系统的投产和建设让我每次都有新的发现，新的进步!在信息技术部工作的时间里，使我感觉到了自己每天都在进步!而除了日常维护外，还有一些其他的工作需要处理，因此，在这样的工作环境中，就迫使我不断的提醒自己要在工作中认真认真再认真，严格按照公司的各项规章制度来进行实际操作。一年中始终如一的要求自己，在我和部门全体员工的共同努力下，xxxx 年我个人没有发生一次责任事故。在我做好自己工作的同时，还用我几年来在信息技术部工作中的经验来帮助其他的同事，同事们有什么样的问题，只要问到我，我都会细心的予以解答。当我有问题弄不明白的时候，也会十分虚心的向其他同事请教。对待业务技能，我心里有一条给自己规定的要求：三人行必有我师，要千方百计的把自己不会的学会，不懂的弄懂。下面我对xxxx这一年来所做的工作作一个简单的总结： 1、反洗钱系统建设根据中国人民银行反洗钱中心要求，证券公司必需建立反洗钱监控报送系统。而结

合公司的实际业务情况，所以在选择和价格方面作了更深入的探讨和考虑。恒生公司给的报价是20万，有一个专门的维护团队，有很强的实力，但是每年的维护费就达2万。而新意公司的报价是4万，维护实力也不错，每年产生维护费4千元。同时也咨询了其他公司，价格都在15万元以上。从公司实际业务情况出发，最终选择了价格适当的新意公司反洗钱系统，但是中国人民银行反洗钱中心正式报送时间为xxxx年10月1日起正式报送，在新意公司产品开发和测试时间上就相当的紧迫，只要新意公司开发出一个新的升级包，我们就马上加班加点的开始测试，目的就是为了赶在正式报送之前能正式测试通过，时间非常的紧迫，就在放假前夕的那天新意公司又出一个新的测试包，我马上升级后就开始报送，成功了!而且是很顺利的报送成功了，我马上又重新核了一下数据，再报送，真的成功了，刘工、王总和我们部门全体人员都松了一口气。要知道我们都是快要放弃新意产品而改用恒生公司的产品的，而且合同传真都传过去了，后来刘工马上给恒生公司回了一个电话。从使用新意公司反洗钱系统这件事来看，我们部门在选择和考虑产品时，是充分的考虑到公司成本和需求的问题。 2、三方存管系统建设 “券商托管证券，银行监管资金”这是三方存管总的思想，目的是充分保护投资者，也让资金更安全，投资者更放心。从三方存管的提出到建设以及正式上线，我们部门都是走在了最前面。从联系通讯线路，联系银行到测试和正式上线，我部门的所有员工都在默默的为这一新业务的学习和开展而努力。在公司全体员工的共同努力下，目前公司已正式上线了工商银行、交通银行、建

中国证券行业分析报告

中国证券行业分析报告【最新资料，WORD文档，可编辑修改】

目录一、中国证券市场的发展概况 (3) 二、我国证券行业的监管 (4) 1、行业监管体制 (4) （1）中国证监会的集中统一监督管理 (4) 三、我国证券行业的基本情况 (7) 1、行业发展概况 (7) 2、进入本行业的主要障碍 (8) 3、行业竞争格局 (9) 4、行业利润水平的变动趋势及变动原因 (12) 四、影响中国证券业发展的主要因素 (13) 1、有利因素 (13) 2、不利因素 (16) 五、中国证券业的经营模式及周期性、地域性特征 (17) 1、中国证券业的经营模式 (17) 2、中国证券业的周期性特征 (17) 3、中国证券业的区域性特征 (17) 六、中国证券业的发展趋势 (18) 1、业务多元化 (18) 2、经营规范化、革新化 (20) 3、竞争白热化 (21) 七、投资建议 (21)

前言证券市场的不断发展完善，行业持续发展前景看好。2013年证券市场基础制度和法制建设稳步推进，多层资本市场建设取得了重要进展，新三板市场推向全国，证券公司柜台市场平稳起步；证券监管部门进步一放松管制、加强监管，积极保护中小投资者的利益，为资本市场的良好运转提供保障；证券公司整体功能得到扩展，行业的创新和服务能力加强，尤其创新业务发展迅速，资产业务规模继续大幅增长。互联网金融发展趋势，新制度促进传统业务转型。互联网金融起步，证券公司开始尝试搭建网络综合服务平台，通过网上开户、在线理财等信息技术手段扩展金融服务渠道。即将出台的取消″一人一户″行业政策，低佣金率、高服务质量的企业将会在新的竞争格局中略胜一筹。国际化竞争加强，行业格局迎来新的调整。行业新一轮并购重组启动，国际化探索取得阶段性成果，随着行业市场不断国际化，外资公司不断加入，行业的竞争格局迎来新的调整良机。迎合市场需求，发展互联网经纪业务，与大型互联网公司合作是证券公司发展的新方向。对券商板块基本运营而言，传统经纪业务的下行对应着互联网新兴经纪业务的蓬勃发展，互联网与经纪业务的侵蚀与融合将发展到一个更高的层次。一、中国证券市场的发展概况证券市场是金融市场的重要组成部分，在金融体系中居于重要地位。证券市场的三大

证券行业调查报告

证券行业调查报告证券市场是资本市场的基石，股市是国民经济的晴雨表。以下是证券行业调查报告，欢迎阅读。随着中国特色社会主义市场经济的深入发展和经济改革的深化，我国的资本市场发展到目前具有三十多万亿市值，具有完善的投资品种(股票、债券、基金、股指期货、商品期货等)和较为合理的市场结构庞大的资本市场。未来资本市场规模将更加壮大，层次更加多级，证券市场与国际市场联动将趋强，证券品种将更加丰富，在优化社会资源配置中发挥重要作用。证券投资与管理专业是适应资本市场发展要求新兴的专业。因此，证券投资与管理专业的建设成为现阶段我国专业建设的一个重要的方向，证券投资与管理专业人才的培养对于资本市场发展至关重要。而对于高等职业学校来说，需要充分考虑到学生的知识水平及特点，本文通过充分的调研对高等职业学校证券投资与管理专业的发展提出了相关建议，得出了高职证券投资与管理专业建设及其人才培养方案优化的相关结论。 (一) 调研的背景职业教育肩负着培养高素质技能型人才的重任，职业教育的发展水平关系到技能型人才的质量。党中央、国务院和江苏省委、省高度重视职业教育改革与发展，为推动职业教育又好又快发展，建设一支数量足够、结构合理、素质优良

的教师队伍。定期组织专业教师培训，以带动我省职业教育的教学改革和课程改革，更新专业教师的教学观念，共同探索构建适应岗位需要的以职业能力为核心的教学体系，进而提升高等职业学校的办学水平，提升高等职业学校毕业生的就业能力和就业竞争力。调研的本专业建设中存在的主要问题; 1、校企合作的深度和广度还不够。目前与企业的合作办学很多还停留在纸面上、协议中，很多情况下仍局限在短期利益和短期合作，浅层次、低水平的合作较多;长期共赢合作、企业家进课堂、教师与学生走进企业都没有深入的开展起来;顶岗实习、跟岗训练等有待进一步落实和深化。 2、校企合作的形式和内涵还应有所创新和突破。 3、面对资本市场的新工具(如股指期货)、新形式对证券人才培养提出新要求反应较慢。 4、师资队伍还需加强，教科研能力整体不高，教师的素质结构、专业知识结构和研判市场趋势行情的反应、判断能力还有待进一步提高。同时，面对企业用人难、学生择业难的尴尬局面，目前证券投资与管理专业高等职业教育显得滞后，与社会需求存在一定的差距，造成教学与市场需求脱节。在这种形势下，我们需要了解社会、了解市场，因此，结合高职学生实际，进行一次全面彻底的具有一定开拓性的市场调研很有必要

证券公司经理述职报告_0

证券公司经理述职报告各位读友大家好！你有你的木棉，我有我的文章，为了你的木棉，应读我的文章！若为比翼双飞鸟，定是人间有情人！若读此篇优秀文，必成天上比翼鸟！ 2014年，是我们营销部迎接挑战的一年，也是我们营销部开拓进取的一年，面对纷纭复杂的证券市场形势，我们营销团队在总部与营业部的领导下，迎难而上，大胆创新，攻坚克难，拓展业务，使业务工作实现了新的突破，作为营销部负责人，我认真贯彻执行上级下达的各项方针政策，始终坚持以经济效益为中心，加强部门管理，脚踏实地，不断学习，较好地完成了公司下达的各项指标任务，现将我一年来的工作、思想、学习等方面汇报如下，请领导审查：一、深入学习，加强思想建设：本年度1月至9月，本人任职于电脑部经理兼客服部副经理，10-12月任职于市场营销部经理。一年来，面对工作的换任，本人能及时

的调整心态，并且积极的摄取新职位的重点以便能好的胜任本职工作。在思想上，我一直保持着先进的观念，并且能于上级领导保持一致，而且能够自觉的通过学习，提高自身的政治理论思想素质，做到率先垂范，当好团队领头人。在工作上，我能严格遵守公司的各项规章制度，尊重领导、团结同志，以脚踏实地的工作作风和认真负责的工作态度，加强交流，做到取人之长，补己之短。在学习上，我始终坚持“多听、多看、多问、多想”，除了平时抓紧时间学习有关业务知识外，还积极参加积极参加我公司组织的各项学习活动，真正的做到了用自己的实际行动提升服务能力和实践本领。在管理上做到了办事不越权、不越位，工作不拖沓、不含糊，矛盾不上交、不下压，责任不躲避、不推诿。真正做到了让领导放心、上下级称心、全体员工顺心，保持了融洽的工作气氛，形成了和谐、默契的工作氛围。二、务实基础，积极做好本职工作：今年，面

证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告.docx

证券员工述职报告

中国证券行业分析报告

国泰君安证券公司业务经营的调查分析报告

2017证券从业资格考试 金融基础测试试卷.

中国证券行业最新发展报告(doc 13页)

证券公司柜台述职报告

中国证券行业市场发展策略分析报告

证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告

最新我国金融证券业发展现状及问题

证券公司高管述职报告范文

证券关于国内证券公司风控运作情况调研报告范本

中国证券金融股份有限公司转融通业务保证金管理实施细则(试行)

中国证券分析师行业的现状与发展思路

证券营销述职报告

中国证券行业分析报告

证券行业调查报告

证券公司经理述职报告_0

2017证券从业资格考试金融基础测试试卷.