风险管理与金融机构(第二版)

知名金融机构的风险管理核心概述

知名金融机构的风险管理核心概述 一、香港上海汇丰银行(Hong Kong and Shanghai Banking Corporation) 汇丰银行的风险管理针对不通的风险采取不同的管理方式： ●对于汇率、利率和股票及价格变动产生的市场风险，主要采取估计亏损风险限额的方法： ●外汇风险由各地的财务中心按核准限额一并管理，或由资产负债管理委员会监督管理： ●利率风险按已核准限额由但的财务中心或ALCO管理。 二、花旗银行(Citibank) 花旗集团致力于成为营业成本最低的金融服务企业，在风险管理方面极为谨慎。风险管理的最高权利机构为风险管理委员会，负责对设计整个集团的重大风险的检查和管理。 集团风险管理主要有三个方面：（1）依靠内、外部专家对全球外部环境进行评估。（2）对集团现有的风险加以评估，尤其重视潜在的重大风险。（3）决定集团所承担的风险级别和相应的调整措施。 集团风险管理的主要手段为：（1）制定管理政策和程序。（2）高层管理人员通过详尽的风险分析和报告制度对风险进行监控。（3）设立独立的风险挂历部门。（4）从第一线人员到最高层领导，实行层层负责制度。（5）定期的内部审计制度。

三、美洲银行（Bank of America） ●美洲银行的信贷风险管理方式是由相关的信贷产品部门设计贷款，最终由信贷管理部门进行审批金额超过该信贷管理经历的权限，则由上一级的信贷管理部门审核，直至总行的信贷管理委员会。 ●美洲银行较早在银行经营管理方面开发了风险调整后资本回报率（RAROC）管理系统。RAROC系统是美洲银行内部用来核算和控制整体经营风险于效益，以及各类各项各笔业务的风险和效益的主要方法。美洲银行利用RAROC测量银行经营的风险/回报平衡点，并公正地计量各部门，以至每个人的成本费用及其对整个经营效益的贡献。 ●建立严格的内控体系。通过内控帮助业务部门对业务的合规性进行监督合检查。四、标准渣打银行（Standard Chartered Bank） 渣打银行的风险管理是集团的业务中心，有效的管理也是该行的主要能力优势所在，该行风险管理主要通过以下几方面实现： ●贷款风险由贷款部和贷款运作部共同负责，贷款部主要负责审核跟踪贷款的质量，贷款运作部则监控贷款的发放和归还情况； ●日常操作性风险由操作部门的主管负责； ●员工的权限通过计算机系统设置，并通过密码进行控制； ●设有内部审计部门，负责定期对总行和各分支机构进行检查； ●违规风险则由法律及监察部负责，其职责主要是监督管理银行的运作是否符合监管机

金融机构风险管理——基本策略与机制

第四章金融机构风险管理的基本策略和机制 第一节基本策略 风险策略是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险对冲、风险转嫁、风险补偿和风险准备金。 一、风险规避 风险规避策略是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露，简单地说，就是不做业务，不承担风险。1本书第一章第一节分析了金融机构的风险选择问题，指出金融机构在宏观上和战略上都应该选择风险承担，而不能选择风险规避，金融机构从本质上是以承担风险为基本使命并求得生存和发展的特殊企业，在总体上都是风险承担者。但是，金融机构对风险的承担却不是盲目的，而是有目的，有标准的。金融机构承担风险的根本的目的在于获得风险溢价形式的回报，选择风险承担的标准在于三个方面。首先，该风险应该是本金融机构的目标风险，即金融机构擅长承担和管理的风险；其次，本机构应该具有足够的资本金用于支持对该风险的承担，即该风险是金融机构有能力承担的风险；再次，该风险应该具有与其相匹配的预期回报（风险溢价），即该风险是金融机构值得投资的风险。因此，金融机构在微观上和面临具体业务风险时可以选择规避风险，风险规避是金融机构管理风险的基本策略之一。根据上述三项风险承担的标准，风险规避策略的应用对象相应是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险。 在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要是通过经济资本配置来实现。经济资本配置过程首先将金融机构全部业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略和风险胃口确定经济资本分配，最终表现为信用限额和交易限额等各种业务限额。对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度（即风险胃口），从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的成本支出，此外，由于没有风险就没有收益，规避风险的同时自然失去了在这一风险和业务方面获得收益的机会和可能。风险规避策略的局限性在于它是一种消极策略，不能成为金融机构主导的风险管理策略。 1需要说明的是，此处所指风险规避特指不做业务，不承担风险，不包括先做业务将风险承担下来，再通过期权和保险转嫁出去，或者通过期货、远期或互换交易对冲掉，最终做到不承担该风险。而后者在第一章第一节的风险规避中是包含在内的。

上海银行业金融机构防范操作风险三十禁

附件3： 上海银行业金融机构防范操作风险三十禁 （2012年版） 禁止： 一、重要物品的保管及操作行为 （一）复制、盗用、串用、共用、超权限持有柜员卡∕授权卡∕密码；不执行定期更换密码或操作口令要求；已离行柜员或停用的柜员号不及时注销； （二）在未签退系统、未妥善保管好柜员卡∕授权卡∕密码、个人名章、业务印章、印鉴卡、现金、贵金属、有价单证、重要空白凭证、权属证书和业务凭证等物品情况下离柜∕岗(在营业场所内且在本人视线范围内除外)； （三）将个人名章、授权卡、操作卡、柜员号、密码交给他人使用、授权，或使用他人名章、操作卡、柜员号、密码进行业务操作；未履行交接手续，将本人保管的业务印章、有价单证、重要空白凭证等重要物品交给他人使用，或使用他人业务印章、有价单证、重要空白凭证等进行业务操作；超越授权范围办理业务； （四）不按规定的频率、方法检查或督促检查库存现金、贵金属、有价单证、重要空白凭证、业务印章等重要物品，不对营业终了或营业期间柜员因故结束工作、离开营业现场的现金尾箱库存情况进行核实；在未审核传票、核实账务的情况下授权、编

押、签章； （五）假作废、假遗失重要空白凭证、空白印鉴卡、有价单证等重要物品，私自留存银行废止的重要空白凭证；违规跳号使用重要空白凭证或事先在重要空白凭证、票据、函件上加盖印章；私自将重要空白凭证带离工作场所，不按规定运送和配送重要空白凭证； （六）私刻、盗用银行或客户印章，私自留存银行废止印章，私自将业务印章带离工作场所；超出工作和授权范围使用单位公章或业务印章，由同一人负责单位公章的保管和使用审批； 二、账户及相关操作管理 （七）违反银行结算账户相关规定为单位及个人开立账户；开户前不核对企业开户证明文件原件，不通过居民身份证联网核查系统等手段核查单位法定代表人（单位负责人）、法定代表人（单位负责人）授权的经办人、临时存款账户（验资）投资人的身份，违规离柜办理开户手续或将已受理的开户资料违规交回客户；不严格执行单位结算账户生效日制度； （八）预留印鉴卡的受理、办理和保管为同一人；印鉴卡保管人违规将印鉴卡借用他人或离柜调阅；在未办理交接签收手续前提下将空白印鉴卡交于客户离柜办理业务； （九）不按规定审核对账回执；对不反馈对账信息、对账结果不符以及对账回执有瑕疵的账户,未跟踪对账处理情况和处理结果；未达账和账款差错的查核工作返原岗处理；代理客户进行对账；

银行离岸金融业务操作风险控制

A银行离岸金融业务操作风险控制 3A银行离岸金融操作风险控制 3.1A银行离岸金融业务发展现状 2002年境内离岸银行业务重新开启，A银行离岸业务是后首批获准持牌经营 离岸金融业务的中资银行之一，近几年来，A银行的离岸业务得到了快速发展： 至2012年5月末，A银行离岸业务总资产已经突破52亿美元，离岸存款余额高 达51.7亿美元、贸易融资余额和离岸贷款也达26.3亿美元，这些成绩分别是A 银行开业当初的66倍、75倍和51倍。这10年以来年它的平均增幅就分别为52%、 54%和48%，A银行的离岸客户从96户发展到现在的1.9万户，年平均增长高达 约70%。 据调查统计，A银行离岸业务的客户群体是以大中型集团客户为核心，以中 小结算型客户为基础。十年来，借助境内离岸跨境这个金融服务平台，在A银行 中已经建立起一套完善的境内外联动服务体制，已经形成了离岸银行账户服务方 案、离岸贸易结算和融资服务方案、离在岸联动金融服务方案以及离岸贷款和项 目融资等一系列离岸金融服务解决方案。2008年，一家境内大型央企准备进军 某南太平洋岛国，因当地外汇管制严格，该国央行要求在其国内开立资金账户, 但企业希望账户能够开在中国境内，便于管控资金风险,为满足企业需求，A银 行一方面不断地向中国政府相关部门及其他机构咨询，同时也积极地通过各种渠 道和各种方式与该国央行进行一些交流沟通，反复努力做工作,现在A银行已经 获得该国央行的特例批准，使A银行作为企业在该国以外开立唯一的一个境外美 元账户。A银行离岸业务凭借丰富的产品方案、高效的服务速率和严格的风险把 控，这些优势为境内客户“走出去”提供了非常有效的延伸服务支撑，满足了客 户多方面、综合性的业务需求，既有效增强客户服务满意度、忠诚度，也带动了 银行其他业务的发展。 目前，A银行经营的离岸业务范围包括外汇存款、外汇贷款、国际结算、同 业拆借、咨询顾问业务、外汇买卖及人民银行批准的其它业务。为满足离岸客户 灵活的海外贸易需求，A银行根据离岸公司的海外贸易实际运作情况，设计了全 方位的贸易单证服务及贸易融资方案。尤其需要说明的是，除了传统的贸易服务产品，对于以离岸公司为转单平台的贸易运营模式，A银行还可以通过其在岸分 行与离岸业务部的两个平台，同时为客户提供境内贸易和离岸贸易服务，形成A 银行独特的离在岸联动型结构性贸易融资服务方案。A银行提供的离岸贸易服务 品种包括：1.进口贸易服务:开立信用证，进口托收代收，提货担保，进口押汇； 2.出口贸易服务:信用证通知，信用证保兑，信用证议付及押汇，福费庭，信用 证打包贷贷款，出口托收及买单；3.非融资性担保业务:投标保函，履约保函， 质量及维修保函，预付款保函，付款保函，借款保函；4.结构性贸易服务:信 用证转让，背对背授信开证业务。 A银行离岸资产规模和资产收益率不断上升，截止2012年6月末，A银行离 岸资产总额达到56.69亿美元，比去年同期增长了24.76亿美元，增幅为77.54%, 比去年同期增长了10.16亿美元，增幅为62%。离岸存款余额达56.35亿美元， 较去年同期增长24.62亿美元，增幅77.6%，日均存款43.51亿美元，较去年同 期增长17.11亿美元，增幅65%。离岸贷款业务17.16美元，同比增幅37.5%， 离岸代付余额10.32亿美元，同比增幅123%，同业拆借和上存总行款合计29.08 亿美元，同比增幅为95%。累计实现离岸国际结算量397.69亿美元，同比增长

中国金融机构风险案例分析及论述

中国金融机构风险案例分析及论述 随着现今社会的竞争日益激烈，必然就会有一些机构因各类因素而退出商界的舞台。在这里，我仅用两个案例来简单概述一下金融机构退出市场的原因以及我个人对如何避免此类案例的发生的一些粗浅的建议。 中国首例银行破产案件在1998年在海南发生。谁也不曾料到这家于1995年开业，注册资金为16.77亿元人民币的金融机构会在几年内倒闭，这其中的原因却是值得思考的。可以说一开始这家银行在营运之初势头颇好，1997年，海南发展银行收息率高达90%并且未发生一笔呆滞贷款，与境外银行也建立了良好的代理关系。但是，一年左右的时间，海发行便逐渐走至末路。首先，管理不当应该是导致其走向衰落的根本原因，盲目的兼并是海发行破产的最基本因素。1997年12月，中国人民银行批准关闭海口市人民城市信用社等5家违法经营的信用社，并且剩余的29家除了一家可以独自经营之外，债权债务全权由海发行托管。这下子，海发行的股本增长至106亿元，权利增大了，肩上的担子就大了，随之而来，风险也就大大增加。城市信用社向来是以高息来吸引人们的存款，然而信用社却在支付利息时很是吃力，甚至要靠新的储户的存款来支付到期客户的利息。长期下去，入不敷出、资不抵债、不能到期支付债务等问题就会接踵而至，

企业的正常运作就会难以维持，最终走向灭亡。然而，海发行接管了28家信用社之后，做的第一件事就是调整利息率，这本应该是很合情合理的。但是，就是由于这一措施的实施，使海发行倒闭的直接原因暴露出来—挤兑。老百姓起初将钱存到信用社里就是为了获得高额的利息，有的信用社利息率高达25%。但是海发行接管信用社之后，将利息率下调至7%。那些抱着钱生钱的储户便不再相信这样的银行，致使海发行的信誉度大大受损。由此开始，储户争先恐后的将自己的存款从海发行里取出，这样的局面海发行自然是难以应对的。海发行即便一方面将利率调至18%，也没有人愿意把钱放到这样的银行里了；另一方面，海发行大力向债务人讨债，但是收债并不容易，而且有的债款已经变成一片片的空地。钱从何来？后来海发行所作的一切努力和措施似乎都是徒劳无功的，最终这一商界悲剧还是发生了。银行机构破产，影响是很大的。一般的中小企业的破产，受到影响的是和破产企业有经济往来的几家企业。但是，海发行的破产，影响到的不仅仅诸多企业，还有整个社会。造成这一惨剧的因素，综合了一些资料，我认为有二： 其一，银行盲目兼并利率过高的信用合作社，无法有效的挽救自身有问题的金融机构，造成信誉受损，不良资产过多； 其二，监管不力，发放贷款时没有严格地考察债务人的偿还能力，经营模式不规范，致使无法追回债务，资金亏损。 第二个案例是有关于1998年广东国际信托投资公司的破产实例，

风险管理与金融机构后习题答案修复的

1.15假定某一投资预期回报为8%，标准差为14%；另一投资预期回报为12%，标准差为 1.166市场的预期回报为12%，无风险利率为7%，市场回报标准差为15%。一个投资人在有效边界上构造了一个资产组合，预期回报为10%，另外一个构造，预期回报20%，求两个资产组合各自的标准差。 解：由资本市场线可得：p m f m f p r r r r δδ-+=， 当%,10%,15%,7,12.0====p m f m r r r δ则 %9%) 7%12/(%15*%)7%10()/(*)(=--=--=f m m f p p r r r r δδ同理可得，当%20=p r ，则标准差为：%39=p δ

1.17一家银行在下一年度的盈利服从正太分布，其期望值及标准差分别为资产的0.8%及2%.股权资本为正，资金持有率为多少。在99% 99.9%的置信度下，为使年终时股权资本为正，银行的资本金持有率（分母资产）分别应为多少 （1）设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A ，银行在下一年的盈利占资产的比例为X ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P X A >-，由此可得 0.8%0.8%()1()1()()99%2%2% A A P X A P X A N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2% A +=2.33，解得A=3.85%，即在99％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为3.85%。 （2）设 在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B ，银行在下一年的盈利占资产的比例为Y ，由于盈利服从正态分布，因此银行在99.9%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为：()P Y B >-，由此可得 0.8%0.8%()1()1()()99.9%2%2% B B P Y B P Y B N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2% B +=3.10，解得B=5.38% 即在99.9％置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为5.38%。 1.18一个资产组合经历主动地管理某资产组合，贝塔系数0. 2.去年，无风险利率为5%，回报-30%。资产经理回报为-10%。资产经理市场条件下表现好。评价观点。 该经理产生的阿尔法为0.10.050.2(0.30.05)0.08α=---?--=- 即-8%，因此该经理的观点不正确，自身表现不好。 5.30一家公司签订一份空头期货合约．以每蒲式耳250美分卖出5000蒲式耳小麦。初始保证金为3000美元，维持保证金为2000美元。价格如何变化会导致保证金催付?在什么情况下，可以从保证金账户中提出1500美元？ There is a margin call when more than $1,000 is lost from the margin account. This happens when the futures price of wheat rises by more than 1,000/5,000 = 0.20. There is a margin call when the futures price of wheat rises above 270 cents. An amount, $1,500, can be withdrawn from the margin account when the futures price of wheat falls by 1,500/5,000 = 0.30. The withdrawal can take place when the futures price falls to 220 cents. 还有，当超过000美元的保证金帐户失去了补仓。发生这种情况时，小麦期货价格上涨超过1000/5000=0.20。还有，当小麦期货价格高于270美分补仓。的量，1,500美元可以从保证金账户被撤销时，小麦的期货价格下降了 1500/5000=0.30。停药后可发生时，期货价格下跌至220美分。 5.31 股票的当前市价为94美元，同时一个3个月期的、执行价格为95美元

信贷风险监管和全面风险管理课后测试

信贷风险监管和全面风险管理 课后测试 如果您对课程内容还没有完全掌握，可以点击这里再次观看。 观看课程 测试成绩：90.0分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 信贷监督管理，属于（）√ A 事前控制 B 事中控制 C 事后控制 D 都不对 正确答案： C 2. 《银行业金融机构全面风险管理指引》规定，银行业金融机构应当每年对风险偏好至少进行（）评估。√ A 一次 B 两次 C 三次 D 四次 正确答案： A 多选题 3. 对客户的贷后跟踪管理包括（）√ A 贷款用途检查 B 还款能力检查 C 不良贷款责任认定 D 贷后管理制度的执行情况 正确答案： A B 4. 集中模式下信贷监督管理的特征表现为（）√

A 专职机构 B 集中监控 C 分级监督 D 责任分明 E 以非现场监督检查为主，与现场检查相结合 正确答案： A B C D E 5. 信贷监督管理工作的基本架构包括（）√ A 机构设置及职能 B 风险分析例会制度 C 贷后管理责任体系 D 监督管理流程电子化 E 贷后管理考核机制 正确答案： A B C D E 6. 全面风险管理框架应包括以下哪些要素（）√ A 有效的董事会和高级管理层监督 B 适当的政策、程序和限额 C 全面、及时的识别、计量、监测、缓释和控制风险 D 良好的管理信息系统 E 全面的内部控制 正确答案： A B C D E 7. 推行全面风险管理体系，需遵循的原则为（）√ A 全面管理的原则 B 集中管理的原则 C 垂直管理的原则

D 独立管理的原则 E 程序管理的原则 正确答案： A B C D E 8. 《银行业金融机构全面风险管理指引》，强调银行业金融机构应遵循的原则有（）√ A 匹配性原则 B 全覆盖原则 C 独立性原则 D 有效性原则 正确答案： A B C D 9. 客户贷后管理体系，包括（）√ A 对客户的贷后检查 B 对客户的贷后分析 C 客户和贷款的分类管理 D 建立风险预警机制 正确答案： A B C D 判断题 10. 新型信贷监督管理机制的形成，经历了起步阶段、发展阶段和完善阶段，目前，大部分的银行仍然处于起步阶段。× 正确 错误 正确答案：错误

金融机构操作风险案例

金融机构操作风险案例 《银行操作风险识别与智能化防控的金融研究-基于银行案例分析》 1 绪论 1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 银行业作为高风险高收益的代表行业之一，风险防控已经成为银行业发展的命脉，现在风险防控已然是商业银行的核心竞争能力，堪称生命线。进入21世纪之后，商业银行在风险防控中投入了大量资源，风险防控对于金融业发展的作用越来越大，导致监管部门和银行业双方都在逐步加强对风险防控制度建设，今年银保监会还正式出台了资管新规，大大地加大了对银行业的监管力度。国内商业银行由于对操作风险的研究时间不算长，对操作风险的量化也还相对不够成熟。近些年来，国内商业银行频频发生的大案、要案，基本都起源于操作风险，给银行自身收益带来了严重的损失，也给银行业造成了声誉影响。因此如何尽快提高国内银行业金融操作风险管理水准已经成为当前中国银行业发展的头号课题。研究表明，中国银行业尤其是中小银行在操作风险的识别与防控方面存在较大漏洞，主要体现为人工防控为主、智能防控为辅，因此在这种形势下，分析国内中小银行操作风险管理现状、识别机制与改善防控手段，借鉴先进金融机构的研究成果，结合防控上的实际情况，显得尤为重要。中小银行现面临多元化风险，包括政府监管、市场动荡、行

业内竞争和内部管理，急需建立符合自身发展要求的操作风险识别管理系统，探索有效的操作风险管理方法以及加强智能化防控手段。 1.1.2 研究意义 20世纪90年代末，操作风险逐渐受到银行业重视，伴随着银行业进入高速发展阶段，如何快速精准识别、衡量、防控化解操作风险成为政府监管部门和银行业新的研究课题。目前，不论国内还是国外，银行业由操作风险引起的案件一桩接一桩，损失惨重，许多商业银行因操作风险而发生损失的案例需要进一步整理归类研究。 1.2 国内外研究 1.2.1 国内研究 21 世纪以来，国内关于银行操作风险的研究逐渐增加，大量学者和银行从业者通过对银行操作风险案例的研究和探讨，发现银行操作风险会重演，2006 年以中国银行四马路支行9 亿元的票据大案为代表，国内银行业先后发生多起票据大案，中国银保监会为此专门下发《关于票据业务风险提示的紧急通知》，在通报案件情况、分析案发原因的同时，提出监管意见。然而近几年来，由于操作风险引起的票据大案仍然不断发生，2016 年农业银行39 亿元票据大案又一次拉开票据案件多发期的序幕，天津银行、中信银行相继爆出票据案件，一度引起金融界的恐慌。最近发生的包商银行被建设银行接管事件在业界引起了巨大震惊，纵观背后，包商银行发展到如此境地归其根本主要还是由于长期的业务操作方向及风险不断累积引起的爆发。

金融风险管理形成性考核作业(全)

金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为( )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.( )是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.( )是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用( )来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为( )。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为( )。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的( )，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括( )。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益

5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为( )。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 4.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 5.一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。 四、计算题 1.一种1年期满时偿付1000元人民币面值的中国国库券，如果年初买入的价格为900元人民币，计算其到期收益率i是多少？(计算结果保留%内一位小数) 2.如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少？(列出计算公式即可)

风险管理与金融机构第二版课后习题答案

第六章 交易组合价值减少10500美元。 一个交易组合的Vega是指交易组合价格变化与基础资产价格波动率变化的比率，所以当波动率变化2%时，交易组合价格增长200×2＝400美元。 两种情形下的增长量均为*30*4=60美元 Delta= 意味着在股票价格增加一个小的数量时，期权价格的上涨大约是股价增长的70%，同时当股价下跌一个小的数量时，期权价格的下跌大约是股价下跌的70%。1000 份期权短头寸的Delta 等于-700，可以通过买入700 份股票的形式使交易组合达到Delta 中性。 的含义是在其他条件不变的情况下，交易组合的价值变化与时间变化的比率。Theta为-100的含义是指在股价与波动率没有变化的情况下，期权价格每天下降100美元。 假如交易员认为股价及隐含波动率在将来不会改变，交易员可以卖出期权，并且Theta值越高越好。 答：期权的Gamma是期权的Delta同基础资产价格变化的比率，可视为期权价格和对基础资产价格的二阶偏导数。当一个期权承约人的Gamma绝对值较大，Gamma本身为负，并且Delta等于0，在市场变化率较大的情况下，期权承约人会有较大损失。 为了对冲期权风险，我们有必要构造相反方向的合成期权交易，例如，为了对冲看跌期权长头寸，我们应该构造合成看跌期权的短头寸，构造人为期权交易的过程就是对冲期权风险的反过程。 看涨及看跌期权的长头寸都具备正的Gamma，由图可以看出，当Gamma为正时，对冲人在股票价格变化较大时会有收益，而在股票价格变化较小时会有损失，因此对冲人在（b）情形收益更好，当交易组合包含期权的短头寸时，对冲人在（a）情形收益会更好。 Delta的数值说明当欧元汇率增长时，银行交易价格会增加*30000=300美元，Gamma的数值说明，当欧元价格增长时，银行交易组合的Delta会下降*80000=800美元，为了做到Delta中性，我们应该卖出30000欧元，当汇率增长到时，我们期望交易组合的Delta下降为（）*80000=24000，组合价值变为27600。为了维持Delta中性，银行应该对2400数量欧元短头寸进行平仓，这样可以保证欧元净短头寸为27600。当一个交易组合的Delta为中性，同时Gamma为负时资产价格有一个较大变动时会引起损失。因此银行可能会蒙受损失。 、这是指在研究静态期权复制理论时，我们一般假定波动率为常量，在这种情况

风险管理与金融机构期末考试复习资料

第一章 1资本资产定价模型：εβ++=M R a R （R 表示投资资产的回报，M R 代表市场投资组合的回报，a 和β都是常数，ε是指回归误差） ()()][F M F R R E R R E -+=β(F R 为无风险投资利率，()M R E 为市场投资的预期回报率) 2、 ）（）（、、Vega amma νβαG Γ 及Θ（Theta ）、Rho （ρ） α：)(F M F P R R R R ---=βα,对于一定数量的系统风险而言，资产组合经理产生了更为突出的回报，即二外的回报量，该额外回报通常被称为由资产组合经理产生的阿尔法。 β：投资组合的贝塔系数 )(Gamma Γ： 一个期权交易组合的Gamma 是指交易组合的Delta 的变化与基础资产价格变化的比率 )(Vega ν： 一个交易组合的Vega 是指交易组合价值变化与基础资产价格波动率变化的比率 Θ（Theta ） ：一个投资组合的Thet a 是指在其他条件不变的情况下，交易组合的价值变化与时间变化的比率，Theta 被称为投资组合的时间消耗 Rho （ρ）：交易组合的价值变化与利率变化的比率 第二章 1资本充足率：一个银行的资产对其风险的比率 2首次公开发行：当一家非上市公司想上市，其发行的股票被称为首次公开发行 3荷兰式拍卖 是一种特殊的拍卖形式。亦称“减价拍卖”，它是指拍卖标的的竞价由高到低依次递减直到第一个竞买人应价（达到或超过底价）时击槌成交的一种拍卖。 4包销和非包销★ 在非包销模式中。投行按照自身的能力将证券在投资人中销售，投行所得的收入与证券销售量有关；在包销模式中，投行同意从证券发行人手中以固定价格买入证券，然后再以稍高的价格在市场上销售，投行的盈利等于证券售出价格和买入价格的差。如果投行没有将证券卖出，投行只有持有这些证券。 5毒丸计划：投行为公司提供避免被并购的及买入的应对措施，这些措施被称为毒丸计划 6银行说面临的风险：信用风险，市场风险及操作风险 第三章 1定期寿险 为暂时寿险，这种合约自持续一定的年限，如果投保人在保险期内死亡，保险公司会向合约中指定的受益人支付赔偿，赔偿数量等于保单面值所示

考试题库：银行业金融机构全面风险管理指引试题

考试题库：《银行业金融机构全面风险管理指引》试题（全部为多选） 1、《银行业金融机构全面风险管理指引》中所列风险包括（）：答案ABCDE A 信用风险 B 市场风险 C 国别风险 D 银行账户利率风险、 E声誉风险 2、银行业金融机构全面风险管理应当遵循以下基本原则（）答案ABD A 匹配性原则 B 全覆盖原则 C 相关性原则 D 独立性原则 3、银行业金融机构全面风险管理体系应当包括但不限于( )：答案ABCDE A 风险治理架构 B 风险管理策略、风险偏好和风险限额 C 风险管理政策和程序 D管理信息系统和数据质量控制机制 E内部控制和审计体系。 4、银行业金融机构董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责（）：答案ACDE A 建立风险文化； B 制定发展战略； C 设定的风险偏好和风险限额； D 审批风险管理政策和程序； E 监督高级管理层开展全面风险管理；

5、银行业金融机构高级管理层承担全面风险管理的实施责任，执行董事会的决议，应当履行以下职责（）：ABCDE A 建立适应全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制 B 制定清晰的执行和问责机制，确保风险偏好、风险管理策略和风险限额得到充分传达和有效实施 C 评估全面风险和各类重要风险管理状况并向董事会报告 D 建立完备的管理信息系统和数据质量控制机制 E 对突破风险偏好、风险限额以及违反风险管理政策和程序的情况进行监督，根据董事会的授权进行处理 6、银行业金融机构应当设立或者指定部门负责全面风险管理，牵头履行全面风险的日常管理，包括但不限于以下职责（）答案ABC A 实施全面风险管理体系建设，牵头协调各类具体风险管理部门 B 识别、计量、评估、监测、控制或缓释全面风险和各类重要风险，及时向高级管理人员报告 C 持续监控风险偏好、风险管理策略、风险限额及风险管理政策和程序的执行情况，对突破风险偏好、风险限额以及违反风险管理政策和程序的情况及时预警、报告并提出处理建议 D 实施全面资本风险管理 7、风险限额应当综合考虑( )。答案BCD A 交易对手B风险集中度C 流动性D资本

风险管理与金融机构复习整理

风险管理与金融机构 一、名词解释20 二、填空12 三、选择20 四、简答20 五、计算题28 第一章 1、风险偏好 是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。风险就是一种不确定性，投资实体面对这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现。 2、风险的种类 3、系统性风险、非系统性风险 R=a+BR M+e R代表投资资产的回报；R M代表市场投资组合的回报；a和B都是常数；e是指回归误差；e项为随机变量。BR M为系统风险，此项为市场投资组合回报的某种倍数；e为非系统风险，此项与市场投资组合的回报无关。 4、资本资产定价模型 E（R）=R F+B[E（R M）-RF] 5、股票分析的方法 6、买空卖空的定义 买空，是指投资者用借入的资金买入证券。卖空，是指投资者自己没有证券而向他人借入证券后卖出。

第二章 1、场外交易市场、交易所交易市场 称柜台交易或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，其交易主要利用电话进行，交易的证券以不在交易所上市的证券为主。 证券交易所有严密的组织管理机构，只有交易所的会员才能在市场内从事交易活动，投资者则必须通过会员经纪人进行交易。 2、IPO 当一家非上市公司想上市，其发行的股票被称为首次公开发行。这些股票的上市一般是通过非包销形式。投行设定的价格一般会低于市场价格。 3、荷兰式拍卖 在一个常规的IPO发行过程中，发行公司要提供一个招股说明书并进行路演，购买股票的客户要注明自身想买入股票的价格和数量，股票首先卖给提供最高索取价的客户，然后卖给提供次高索取价的客户，并依次类推，直到股票全部售完为止。全部成功中标这所得到的最后价格为将所有股票分配完时最后投标者所提供的最低投标价格。 4、银行权益资本的计算 5、做市商 是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向

XX银行全面风险管理政策

XX银行全面风险管理政策 第一章总则 第一条为完善风险管理体系和控制机制，全面提升风险管理能力，有效维护本行的稳健运行和持续发展，根据《中华人民共和国商业银行法》等法律法规和中国银行业监督管理委员会颁布的《银行业金融机构全面风险管理指引》等监管文件，制定本政策。 第二条本政策适用于XX银行股份有限公司及附属机构（以下简称为“本行”）。本行由XX银行及其下设各级附属机构组成。附属机构包括但不限于境内外的其他商业银行、非银行金融机构、非金融机构，以及按照监管规定应当纳入并表范围的其他机构。 第三条风险是导致商业银行的资本、价值或收益遭受损失的可能性和影响程度。通过风险识别机制，本行定期对所面临的各类风险进行全面识别，并在各类风险中认定主要风险。主要风险是指可能导致重大损失的风险，以及独立评估风险程度不高、但与其他风险相互作用可能导致重大损失的风险。 本行面临的主要风险包括：信用风险（含国别风险）、市场风险、操作风险（含信息科技风险、法律风险）、合规风险、流动性风险、银行账户利率风险、集中度风险、声誉风险、战略风险等。 风险管理是识别、计量、监测和控制风险的全过程。 全面风险管理是指本行围绕发展战略及风险偏好，建立和完善覆盖所有主要风险的全面风险管理体系，全面、有效地实施风险管理，确保发展战略、经营目标的实现。 第四条本行全面风险管理体系由风险文化和组织、政策、流程、

技术管理体系等构成，主要包括以下要素： （一）有效的董事会和高级管理层监督。 （二）适当的风险管理政策、程序和限额。 （三）全面、及时地识别、计量、监测和控制风险。 （四）完善的内部控制和有效的监督机制。 （五）完善、有效的管理信息系统。 （六）适当的风险资本分配机制。 （七）有效的危机处理机制。 本行通过内部资本充足评估程序实现资本要求与风险水平和风险管理能力的密切结合，有效维护本行的稳健运行和持续发展，提高抵御风险的能力。 第五条本行全面风险管理原则 （一）风险管理创造价值原则。全面风险管理目标应与发展战略目标一致，风险管理应平衡风险与收益，确保银行业务健康发展，实现股东价值的最大化。 （二）独立性原则。清晰界定业务部门和风险管理部门的职责和报告路线，并确保风险管理部门的独立性。 （三）全面性原则。风险管理覆盖银行整体及各产品、各业务条线、各业务环节，覆盖所有的部门和岗位，对每一类风险都有效地管理。 （四）全员参与原则。建立全员参与的风险文化和配套机制，董事会、高级管理层及所属全体经营管理人员都应按照其工作职责参与风险管理工作，承担相应风险管理职责。 （五）匹配性原则。确保资本水平与承担的风险相匹配、收益与

金融仓储风险控制管理办法详细版

文件编号：GD/FS-8814 （管理制度范本系列） 金融仓储风险控制管理办 法详细版 The Daily Operation Mode, It Includes All Implementation Items, And Acts To Regulate Individual Actions, Regulate Or Limit All Their Behaviors, And Finally Simplify The Management Process. 编辑：_________________ 单位：_________________ 日期：_________________

金融仓储风险控制管理办法详细版 提示语：本管理制度文件适合使用于日常的规则或运作模式中，包含所有的执行事项，并作用于规范个体行动，规范或限制其所有行为，最终实现简化管理过程，提高管理效率。，文档所展示内容即为所得，可在下载完成后直接进行编辑。 第一章总则 第一条：为了建立健全金融仓储有限公司(以下简称“公司”)风险控制体系，指导、规范风险控制活动，确保公司业务持续稳定发展，以实现公司的总体经营目标和经营战略，特制定本办法。 第二条:本办法结合国内外通行的风险控制方法和风险管理理念，根据公司实际业务需求而制定。 第三条:风险控制是指公司围绕经营目标和经营战略，确定风险控制制度、措施和执行流程，建立健全风险控制体系，培育良好的风险管理文化，从而实现公司风险控制总体目标的一系列行为。 第四条:公司风险控制的总体目标：

(一)有效防范、控制、化解公司业务开展所面临的各种风险，将风险程度和风险损失降到最低，为公司持续经营提供安全保障； (二)逐步采用科学统一的风险量化方法，建立完整的风险控制体系和操作流程，实现对风险的科学管理； (三)提高公司经营效率和效果，维护公司声誉和品牌。 第五条:公司风险控制应遵循以下原则： (一)全面性原则:风险控制应做到事前、事中、事后控制相统一，覆盖公司的所有业务、所有部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个流程和环节；公司所有部门、所有员工都是风险控制的责任主体，根据部门、岗位职责的要求承担相应的风险控制责任与义务；

浅谈金融机构风险管理与内部控制

浅谈金融机构风险管理与内部控制 对金融机构而言，其风险管理与内部控制工作是必不可少的，但作为金融机构管理者必须明确二者之间的相互关系，深入洞悉二者各自所发挥的特征作用。本文将主要探讨上述内容，希望为金融机构优化管理，提高工作效率提供有价值参考。 标签：金融机构；风险管理；内部控制；关系 金融机构风险管理帮助机构打造风险监管体系，而内部控制则强调企业必须实施改进改造，正视自身所存在的风险点并做好相应处理工作。在我国，结合了宏观政策层面的金融风险管理与内部控制工作应该做到相辅相成，以便于为企业风险管理建立长效机制，最终实现对企业的对冲机制与经济资本配置机制构建过程，为企业构建更为健全、功能更丰富的全面风险管理模式。 一、金融机构的风险管理与内部控制 如果从宏观角度来讲，我国金融机构的风险管理应该与内部控制工作联系起来，基于质变理论实现二者的内涵特质分解，即结合机构管理机制来实现风控优化，从更多层次、更多渠道把控金融机构的管理内涵，为企业消除财务隐患顾虑。而金融机构本身需要严把财务关，保证财务健康，再针对审计工作提出要求，保证金融机构财务表中资金财产内外迁移的始终健康。当然，金融机构还应该具备良好的人才，他们应该对融资能力业务与风险管控业务熟悉，正如当前流行于金融机构行业的“能力学说”，它需要结合国家所颁布的宏观政策来规范金融机构的财务系统，以便于为机构的内控水平优化奠定基础。 再看内部控制，早在1992年，美国COSO（TheCommittee ofSponsoringOrganizationsoftheTreadwayCommission）反虚假财务报告委员会就发布了《内部控制———综合框架》这一文件。文件中就对内部控制给出了官方解读，金融机构的内部控制就应该包含董事会、管理层以及所有员工，他们需要共同参与到机构经营活动中，以便于保证和提升企业经营活动的有效性与高效率，并保证机构财务报告的法律效力，结合文件中所提到的这些管理内容，金融机构的内部控制要素就应该包括环境、风险评估、业务控制、信息沟通以及机构监督。 良好的金融机构内部控制应该基于金融机构治理基础展开，正如巴塞尔银行监管委员会在2005年所公布的《加强银行机构公司治理》中就指出“良好的金融机构内部控制治理应该充分调动董事会、管理层以及全体员工，追求企业利益与股东价值相衬目标，这有利于金融机构的监督行为优化。” 二、金融机构中风险管理与内部控制的相互关系 首先，有学者认为风险管理与内部控制二者之间存在相互融合关系，二者应该成为金融机构中的一个整体，它们表现一致，具有相同作用。金融机构设计风

中国工商银行A分行操作风险管理

中国工商银行A分行操作风险管理 商业银行作为经营货币的特别行业,自产生之日起,各类风险始终伴随其中。在国际银行业成长过程中,对操作风险的理论研究、制度规范相对滞后于对信用风险和市场风险的钻研和探讨,直到英国巴林银行破产倒闭后,巴塞尔委员会明确提出操作风险是与信用风险、市场风险并存的银行业三大实质性风险。国内商业银行对操作风险的管理研究起步晚于国际银行业,自2007年6月,银监会发布《商业银行操作风险管理指引》文件后,国内学者针对操作风险开展了广泛的研究,商业银行尤其是大型商业银行也以银监会发布的“指引”为标准,逐步构建完善银行内部操作风险管理框架。10多年来,国内商业银行的操作风险管理虽取得了长足的进步和发展,但整体管理水平有待进一步提升。 国内商业银行操作风险案件屡禁不止,例如2016年农业银行北京分行38亿元纸质票据窝案,2017年民生银行北京航天桥支行30亿虚假理财大案等等案件,给案发银行造成的损失惨不忍睹,社会影响极其恶劣,也引起了监管层的高度关注。工商银行作为国内国有大型商业银行,研究其操作风险管理情况具有代表意义。本文从工商银行的A分行着手,从A分行操作风险管理指标、操作风险薄弱环节、操作风险表现形式、操作风险特征、操作风险成因、操作风险的识别、评估以及计量进行了全面详细完整的论述和分析,并创新性地引入监督模型对操作风险监测管理进行场景还原分析,最后针对工商银行A分行操作风险管理实际情况,从日常工作角度出发,提出可实现的、易落地的、有效果的操作风险管理策略建议。通过上述研究,揭示其操作风险管理中现状以及存在的问题,运用大数据思维,引入监督模型对操作风险进行监测、识别和管理,试图减少工商银行A分行操作风险损失案件数量,提升工商银行A分行操作风险管理水平,并逐步构建严密有效的操作风险管理体系,以达到为工商银行A分行操作风险管理提供决策依据和管理思路的目标。