三元股份[600429]2019年2季度财务分析报告-原点参数

三元股份[600429]2019年2季度财务分析报告

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目录

一．公司简介 (3)

二．公司财务分析 (3)

2.1 公司资产结构分析 (3)

2.1.1 资产构成基本情况 (3)

2.1.2 流动资产构成情况 (4)

2.1.3 非流动资产构成情况 (5)

2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)

2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)

2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)

2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)

2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)

2.3利润分析 (12)

2.3.1 净利润分析 (12)

2.3.2 营业利润分析 (12)

2.3.3 利润总额分析 (13)

2.3.4 成本费用分析 (14)

2.4 现金流量分析 (15)

2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)

2.4.2 现金流入结构分析 (16)

2.4.3 现金流出结构分析 (20)

2.5 偿债能力分析 (25)

2.5.1 短期偿债能力 (25)

2.5.2 综合偿债能力 (25)

2.6 营运能力分析 (26)

2.6.1 存货周转率 (26)

2.6.2 应收账款周转率 (27)

2.6.3 总资产周转率 (28)

2.7盈利能力分析 (29)

2.7.1 销售毛利率 (29)

2.7.2 销售净利率 (30)

2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)

2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)

2.8成长性分析 (33)

2.8.1 资产扩张率 (33)

2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)

2.8.3 净利润同比增长率 (35)

2.8.4 营业利润同比增长率 (36)

2.8.5 净资产同比增长率 (37)

一．公司简介

二．公司财务分析

2.1 公司资产结构分析

2.1.1 资产构成基本情况

三元股份2019年2季度末资产总额为13,859,432,067.19元，其中流动资产为4,091,472,620.41元，占总资产比例为29.52%；非流动资产为9,767,959,446.78元，占总资产比例为70.48%；

2.1.2 流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，三元股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为48.16%，28.30%和28.30%。

2.1.3 非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、

其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，三元股份2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及商誉，各项分别占比为43.13%，25.22%和17.16%。

2.2 负债及所有者权益结构分析

2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况

三元股份2019年年总负债金额为7,710,778,362.51元，所有者权益总额为6,148,653,704.68元，其中资本金为1,497,557,426.0元，资产负债率为55.64%，在负债中，流动负债为3,181,949,746.77元；占负债和所有者权益总额的22.96%，非流动负债为4,528,828,615.74元，占负债和所有者权益总额的32.68%。

2.2.2 流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，三元股份2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为52.86%，33.40%和33.40%。

2.2.3 非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，三元股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及其他非流动负债，各项分别占比为70.56%，22.81%和5.88%。

2.2.4 所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度三元股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及少数股东权益，各项分别占比为53.84%，24.36%和16.82%。

2.3利润分析

2.3.1 净利润分析

2019年2季度三元股份的净利润为224,609,532.82元，与2018年的

111,831,235.68元相比上升了100.85%。

2.3.2 营业利润分析

2019年2季度三元股份的营业利润为272,120,655.51元，与2018年的122,506,978.34元相比上升了122.13%。

2.3.3 利润总额分析

2019年2季度三元股份的利润总额为270,146,126.72元，与2018年的116,179,259.31元相比上升了132.53%。

2.3.4 成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度三元股份的成本费用总额为4,105,941,308.4300003元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为66.96%，26.44%和3.89%。

2.4 现金流量分析

2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度三元股份的经营现金流量净额为193,894,817.7元，与2018年的-215,757,658.78元相比上升了189.87%；投资活动现金流净额为

-88,489,524.48元；筹资活动现金流净额为-41,229,218.34元。

2.4.2 现金流入结构分析

2019年2季度三元股份现金流入总金额为4,240,178,531.9300003元，其中经营活动现金流入为4,078,119,083.65元，占现金流入总额的96.18%；投资活动现金流入为22,411,989.27元，占现金流入总额的0.53%；筹资活动现金流入为139,647,459.01元，占现金流入总额的3.29%。

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,933,841,232.56元,占经营活动现金流入小计的96.46%;收到的税费返还为3,833,643.91元,占经营活动现金流入小计的0.09%;收到其他与经营活动有关的现金为140,444,207.18元,占经营活动现金流入小计的3.44%。

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为19,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的87.01%;取得投资收益收到的现金为573,219.86元,占投资活动现金流入小计的 2.56%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,338,769.41元,占投资活动现金流入小计的10.44%。

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为139,647,459.01元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2.4.3 现金流出结构分析

2019年2季度三元股份现金流出总额为4,176,002,457.0499997元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,884,224,265.95元,占现金流出总额的93.01%;投资活动现金流出小计为110,901,513.75元,占现金流出总额的2.66%;筹资活动现金流出小计为180,876,677.35元,占现金流出总额的4.33%。