证券投资学绝佳复习资料
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名词解释
1.投资：指经济主体为了获得预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
2.资本证券：能按期从发行者处领取收益的权益性凭证。
3.证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
5.现代企业制度：指适应市场经济要求，遵循资源优化配置原则，以规X和完善的企业
法人财产制度为主体，以有限责任制度为核心，以公司制为主要形式，
产权清晰、责任明确、政企分开、科学管理的新兴企业制度。
6.债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
7.债券的信用评级：按一定的指标体系对准备发行债券的还本付息的可靠程度做出公正客观的评定。
8.资本风险：在进行长期债券资中，由于未来市场利率趋于上升，促使原有长期债券的
价格下降，给长期债券持有者的资本造成损失的风险。
9.收入风险：在进行短期债券的滚动投资时，因市场利率下降使在投资收益减少的风险。
10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券的期限与到期收益率之间关系的曲线。
11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。
12.股息：股份公司从利润中支付给股东的收益。
13.红利：股份公司从超额利润中支付给股东的收益，包括现金和股票两种形式。
14.除息：除去交易中股票领取股息的权利。当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理。
15.除权：除去交易中股票配送股的权利。当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠
股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理。
16.股票价格指数：用以表示多种股票的平均价格水平或反映股市价格变动趋势的指标。
17.投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集
中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理
和运作，以组合投资方式进行证券投资，所得收益按出资比例由投资者分
享的投资工具。
18.契约型基金：通过签订基金契约的形式发行基金份额（单位）而设立的基金。
19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份的方式筹集资金而设立的基金。
20.封闭型基金：设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发型计划后，
基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的
基金。
21.开放型基金：基金发行总额不固定，在基金按规定设立后，投资者可以在规定的场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。
22.优先认股权：又称股票先买权、配股权，是普通股票股东的一种特权。当公司要再筹
集资金时，可以向现有股东而不是向新股东发行新股。
23.权证：标的证券发行人或他以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到
期日有权按约定价格向发行人购买或出售一定数量标的金融资产或以现金方
式收取结算差价的金融工具。
24.认股权证：全称是股票认购授权证，是由上市公司发行，给予它的持有者在规定有效
期内以特定价格购买一定数量该公司普通股股票的权利。
25.可转换证券：可转换证券的持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有的可转换证券换成一定数量的另一种证券。
26.场外交易市场：在证券交易所以外的各种证券公司柜台上进行证券买卖的市场，简称OTC市场。
27.超额配售选择权：俗称绿鞋，是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主
承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主
承销商按照不超过包销数额115%的股份向投资者发售。
28.回拨机制：是指在同一次发行中，根据网上公开认购和网下机构配售的认购结果，按
照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量的制度安排。
简答题
1.证券的分类。
答：按证券的性质不同可以分为证据证券、凭证证券和有价证券。
其中有价证券是表示对某种有价物具有一定权力的、可自由让渡的证明书或凭证。通常被分为三类：货币证券、货物证券和资本证券。
2.证券投机的作用。
答：（1）积极作用：
①价格平衡作用。通过投机者贱买贵卖的活动，使不同时间、不同市场、不同品种的价格趋于平衡，适应正常的供求状况，如同套汇套利。
②增强证券的流动性。当投资者买卖某种证券而没有交易对手时，投机者就会乘虚而入，既使交易正常延续，又能从中获利。
③分散价格变动风险。投机者为牟利而甘愿承担风险，成了风险的承担者。
（2）恶性投机也有消极作用，甚至会加剧市场震荡、破坏市场秩序。
3.企业投融资活动的作用。
答：（1）企业的投资活动有利于企业闲置资金的有效利用。
（2）企业的融资活动有利于企业资本结构的优化。
①有股本和长期债务资本组成的企业价值最大。
②企业的全部资金成本最低。
③企业融资风险分散。
（3）企业的头融资活动有利于企业扩大规模，实现多元化经营。
4.债券的票面要素。
答：①名称和发行单位 ②发行总额和票面金额 ③票面利率、利息支付方式及时间 ④还本期限和方式 ⑤是否记名和流通 ⑥其他事项
5.债券的特点。
答：①有期限②流动性③安全性④收益性
6.债券定价模型。
答：（1）原理：将债券未来产生的一系列现金流利用适当的贴现率求总现值。
（2）决定债券价格的因素：
①预期的现金流量。债券与股票不同，它的预期现金流量一般是确定的，计算简单，但不同类型债券的现金流量并不相同。
②必要收益率，即市场利率。必要的或合理的到期收益率是指通过对市场上一些的信用等级和偿还期限相同债券的收益率加以比较而确定的收益率，这一收益率是投资者在一定风险条件下对债券的期望收益率。在为债券定价时，通常以可比债券的必要收益率作为对债券未来现金流量予以贴现的贴现率。
③债券的期限，即债券自发行日或交易日起至到期日止的时间。就某个给定预期现金流量和必要收益率的债券而言，将来得到一定的未来值的时间越长，它的现值就越低。
（3）债券定价模型
①分期付息，到期还本
n n t t r V r C P )1()1(1
+++=∑= 一年支付一次 ∑=+++=mn t mn t m r V m r m C P 1
)/1()/1(/ 一年支付m 次
②一次性还本付息
n r n i V P )
1()1(+?+= ③零息债券
n
r V P )1(+= 7.债券价格变化规律。
答：（1）债券价格与市场利率呈反方向变动。
（2）债券期限越长，价格波动的幅度越大，但价格变动的相对幅度随到期期限的增大而变小。
（3）对同一债券来讲，市场利率下降所引起的债券价格上升幅度要大于市场利率上升同一幅度所引起的债券价格下降的幅度。
（4）在市场利率给定的前提下，债券票面利率较低的债券价格的变动幅度较大。
8.影响债券价格的主要因素。
答：（1）市场利率。债券的市场价格和市场利率呈反方向变动。
（2）债券市场的供求关系。债券市场的供求关系直接影响债券价格的变化。债券市场的供求关系取决于社会资金的松紧和受其他金融资产收益水平的影响。通常，社会资金宽松，债券价格呈上升趋势；反之，则下降。其他金融资产收益水平高，债券价格下降。
（3）社会经济发展状况。在经济景气阶段，对资金需求增加，对债券的需求减少，而供给增加，因而债券的价格下降。反之，在经济衰退的阶段，债券的需求增加，从而债券的价格上升。
（4）财政收支状况。当财政资金紧X 并有赤字时，财政会减少结余或减少各项开支，或发行政府债券以弥补财政赤字，这样会带来整个社会的资金紧X 和债券供应增加，从而促使债券价格下降；反之，则债券价格上升。
（5）货币政策。当实施紧缩货币政策时，市场上流动性减少，从而减少债券需求，债券
价格下降；反之，则上升。
（6）国际间利差和汇率的影响。
9.债券信用评级的意义。
答：（1）对债券发行人来说，信用级别对债券的成功发行具有特别重要的意义。
（2）债券的信用级别对投资者来说是投资决策的重要参考指标。
（3）债券的信用评级对证券管理机构也有一定参考价值。
10.利率期限结构理论。
答：（1）期限结构预期说。
①前提：市场有效，投资者理性，预期一致。
②内容：远期利率在量上等于未来相应时期的即期利率。
（2）流动性偏好理论。
①前提：市场有效，投资者理性，流动性溢价，预期一致。
②内容：远期利率不再是未来即期利率的无偏估计，它还包含了一种流动性溢价。（3）市场分割理论。
①前提：市场低效率。
②内容：各种期限债券的收益率主要受有关市场资金供求状况的影响。
11.股票的性质。⌒_⌒
答：①从股票的本质属性来看，它是代表股份所有权的股权证书。②是投入股份公司资本份额的证券化，是代表对一定经济利益分配请求权的资本证券。③但是，股票不是一种现实的资本，它独立与真实资本之外，是一种虚拟资本。
12.股票的基本要素。
答：（1）面额：①与发行价无关②不反映资产价值③与市场价无关④做数量统计用（2）市场价格。
（3）股息和红利。
①股息：股份公司从利润中支付给股东的收益。
②红利：股份公司从超额利润中支付给股东的收益，包括现金和股票两种形式。
③区别：稳定性（股息大于红利）；数量（股息相对固定）；时间（股息发放时间更灵活）；资金来源（见定义）。
（4）股价修正：除息和除权。
13.除息。
答：（1）定义：除去交易中股票领取股息的权利。当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理。
（2）与除息相关的日期：①宣布日（宣布派息日和股权登记日）②股权登记日（截止登记的日期）③除息日④派息日
（3）除息基准价 = 除息日前一天收盘价 – 现金股息
（4）填息和贴息：除息以后，股价可能向两个方向变动，若股价上涨并很快将除息后的缺口填满甚至超越，称填息；若股价不涨或上涨幅度有限，未能将缺口填满就转而下跌，称贴息。
14.除权。
答：（1）定义：
（2）与除权相关的日期：①宣布日（宣布配股日和股权登记日）②股权登记日（截止登记的日期）③除权日④股权发放日（配股日）
（3）取得股权的途径和方式：途径（①股票股息，俗称红利 ②公积金转增 ③增资配股）；
方式（①无偿方式 ②有偿方式 ③有偿无偿搭配方式）
（4）除权基准价 ①无偿送股方式：无偿送股率
除权日前一天收盘价除权基准价+=1 ②有偿增资配股方式：新股配股率新股配股率
新股每股配股价除权前一天收盘价除权基准价+?+=1 ③无偿送股与有偿增资配股方式：无偿送股率
新股配股率新股配股率
新股每股配股价除权前一天收盘价除权基准价++?+=1
④连息带权搭配方式：
无偿送股率
新股配股率新股配股率
新股每股配股价
现金股息
除权前一天收盘价
除权基准价
+
+?
+
-
=
1
15.股票的特征。
答：①期限上的永久性。股票没有期限，没有约定的到期日，股份公司不对股东偿还本金，股东也无权提出退股索回股本的要求。
②责任上的有限性，即股东只负有限连带清偿责任。
③决策上的参与性。
④报酬上的剩余性。公司的利润首先要偿还公司债务，上缴所得税，提留法定公积金和任意公积金，余下的净利润才能作为股本的报酬按股东持有股份的比例分给股东。
⑤清偿上的附属性。所谓附属性，是指股本并不是必须偿还的。
⑥投资上的风险性。
⑦权益上的统一性。同一类的每一股票在权利和收益上是相同的，体现了投资的公平和公正。
16.普通股股东的主要权利。
答：（1）公司经营决策的参与权。普通股票股东通过参加股东大会体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。股东若不参加股东大会，可填写授权委托书，委托代理人行使投票表决权。绝大多数股份公司对普通股票的投票方式采取“一股一票制”，投票的方法有两种：一是多数投票制；二是累积投票制。
（2）盈余分配权。普通股票股东可以从公司的利润分配中得到股息。股息的分配按照以下原则：①纳税优先原则②公积金优先原则③无盈余无股利原则④同股同利，股东平等原则。
（3）剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿付债权人和优先股票股东的求偿权后还有剩余，普通股票股东又按股份比例取得剩余资产的权利。
（4）优先认股权。即公司现有股东有权保持对公司所有权的持有比例。具有优先认股权的股东有三种选择：①可以行使认股权，认购新发行的股票②出售认股权③放弃行权。
17.优先股的特征。
答：第一，优先领取固定股息。
第二，优先按票面金额清偿。
第三，无权参与经营决策。
第四，无权分享公司利润增长的收益。
18.优先股的作用。
答：第一，对投资者来说，优先股票比普通股票安全、风险小，收入稳定且比债券收益高，因此对稳健的投资者颇有吸引力。
第二，公司发行优先股票可以在不增加投票权、不分散对公司控制权的情况下进行筹资。优先股票股本也是公司的股本，可以长期使用。
第三，优先股票具有财务杠杆作用。在一家公司中有没有优先股票及优先股票的多少，对普通股票的收益影响很大，这种影响称为杠杆作用。
19.投资基金的特点
答：（1）集合理财，专业管理（2）组合投资，分散风险
（3）利益共享，风险共担（4）严格监管，信息透明
20．投资基金与股票、债券的区别
答：（1）投资者地位不同。股票持有人是公司的股东；债券的持有人是债券发行人的债权人；基金份额持有人是基金的委托人和受益人，是基金资产的最终所有人。（2）经济关系不同。股票投资体现的是所有权关系；债券投资体现的是债权债务关系；基金投资体现的是金融信托关系。
（3）投资工具性质不同。股票和基金募集的资金投向实业，是直接投资工具；基金募集的资金投资于有价证券，是间接投资工具。
（4）收益与风险不同。债券的收益固定，风险最小；股票收益不固定，风险较大；投资基金可能获得比债券更高的收益，同时又避免了股票所具有的高风险。
21.契约型基金和公司型基金的主要区别
答：（1）基金设立的法律依据不同。公司型基金依据公司法组建，契约型基金依据基金契约组建，信托法是它设立的依据。
（2）基金具有的法人资格不同。公司型基金本身是具有法人资格的股份有限公司，契约型基金不具有法人资格。
（3）投资者的地位不同。公司型基金的投资者是股东，契约型基金的投资者是信托契约规定的委托人和受益人。
（4）融资渠道不同。公司型基金具有法人资格，契约型基金在需要扩大投资时可向银行借款。一般不向银行借款。
（5）基金期限不同。公司型基金一般不舍期限限制，契约型基金的契约期满，基金的营运就终止了。
（6）基金投资营运的依据不同。公司型基金依据公司章程，契约型基金依据信托契约。
23.权证的杠杆作用和风险
答：权证的杠杆作用表现在当权证相应的标的资产价格放生变动时。权证的市场价格以更快的速率发生变动。权证的杠杆比率可表示为：
百分比标的资产市场价格变动比
权证市场价格变动百分杠杆比率
权证比率越大，表示权证杠杆效果越明显，其获利和损失的可能性越大。
权证是高风险产品，投资权证应注意控制一下风险：价格波动风险，价格误判风险，时效性风险，履约风险。
24.可转换证券的特点
答：（1）可转换证券既具有债券和优先股票的特性，又具有普通股票的特点。
（2）可转换证券的形式和持有者身份随着证券的转换而相应转换。
（3）可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权，它的价格变动比一般债券和优先股票频繁，并随股票价格的升降而增减。
25.有效市场理论
答：（1）有效市场的含义：①价格反映信息②证券价格是证券内在价值的最适当评估③价格的随机漫步④零超额收益
（2）有效市场的假说以理性预期、风险回避、效用最大化、有效的市场竞争等现代化经济及金融理论基础为前提，以证券价格与信息的关系为切入点，以所有价格反映所有有关信息为核心，以价格变动的随机性和零超额收益为判断标准。
26.股票发行的目的和定价方式
答：目的：（1）为设立新股份公司而发行新股。
（2）上市公司发行新股。公司上市后为了支持公司的成长和可持续发展，或是为了某些特定目的而发行新股。
①增加投资，扩大规模②调整公司财务结构，保持适当的资产负债率③满足证券交易所的上市标准④巩固公司经营权，增加资本
⑤维护股东直接利益⑥其他发行目的发行股票
定价方式：①协商定价②一般询价方式③累计投标询价方式④上网竞价方式
27.我国的股票发行方式
答：我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式，同时也允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票。我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公众募集股份采取对公众投资者上网发行和对机构投资者网下配售相结合的方式，并可根据需要采用回拨机制和超额配售选择权。
28.证券交易所的交易原则和交易规则
答：（1）交易原则：①价格优先原则。价格最高的买方报价和价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
②时间优先原则。同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向和价格相同的，先申报者优先于后申报者。
（2）交易规则。①交易时间：9:15-9:25集合竞价，上午9:30-11:30和下午1:00-3:00为开市时间。
②交易单位：交易所规定申报和成交的交易数量单位，一个交易单位俗称“一手”。
③价位：证券交易所规定的每次报价的价格最小变动单位。
④报价方式：现代证券交易所多采用电脑报价方式。
⑤价格决定。包括集合竞价和连续竞价两种方式。
29.场外交易市场的特征
答：（1）场外交易市场是一个分散的、无固定交易场所的无形市场。
（2）场外交易市场是一个投资者可直接参与证券交易过程的“开放性”市场。
（3）场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券商的市场。
（4）场外交易市场是一个交易商报价驱动的市场。
（5）场外交易市场管理比较宽松。
30.场外交易市场的功能
答：（1）场外交易市场是证券发行的重要场所。
（2）场外交易市场为已发行又未上市的证券提供流通转让的场所。
（3）场外交易市场是证券交易所的必要补充，是二级市场的重要组成部分。
证券投资学考试总结
1.投资特点：投资具有时间性。投资是现在支出一定价值的经济行为（现值）。 投资的目的是为了获取收益。投资具有风险性 2.按证券募集方式分类：公募证券和私募证券 3证券在经济发展中的作用： 证券的融资功能，证券的资源配置功能， 证券的分散和转让风险功能，证券传播信息功能 4证券市场的特征 1. 证券市场是价值直接交换的场所。 2. 证券市场是财产权利直接交换的场所。 3. 证券市场是风险直接交换的场所。 5证券市场的功能 1．筹资功能：指证券市场为资金需求者筹集资金。 2．定价功能：为资本决定价格。 3．资本配置功能：通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置。 4.积累财富 6优先股股票：其特征 （a）约定的固定股息率 （b）优先分派股息和清偿剩余资产 （c）表决权受到限制 （d）股票可由公司赎回 7普通股与优先股的主要区别 （a）普通股拥有股东大会的发言权与表决权，而优先股一般不具备； （b）普通股有优先认股权，而优先股一般不具备； （c）普通股的股利随公司经营情况而定，优先股的股息则是固定的； （d）普通股的股利发放与公司剩余资产分配均在优先股之后，并且视优先股发放的余额多少而定。 8 外资股. a境内上市外资股：B股市场 b境外上市外资股：H股、N股、S股、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。 9股票价值的含义 股票的价值就是用货币来衡量的作为获利手段的价值，即能够给持有者带来股息、红利收入。 1．股票的票面价值：股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额，表示包含的资本数额. 2．股票的帐面价值：用会计方法计算出来的每股股票所包含的净资产值． 3．股票的清算价值：股份公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值．4．股票的内在价值. 10.债券的特征 1. 偿还性，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 2. 流动性，流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金。 3 ．安全性．安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，
证券投资学——资本资产定价模型的原理讲义+知识点
内容概览 43.1资本资产定价模型的原理 43.1.1假设条件 假设1：所有的投资者都依据期望收益率评价投资组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价投资组合的风险水平，并采用上一章介绍的方法选择最优投资组合。 假设2：所有的投资者对投资的期望收益率、标准差及证券间的相关性具有完全相同的预期。 假设3：证券市场是完美无缺的，没有摩擦。所谓摩擦是指对整个市场上的资本和信息自由流通的阻碍。该假设意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，并且假定信息向市场中的每个人自由流动，在借贷和卖空上没有限制及市场上只有一个无风险利率。 43.1.2资本市场线 1)无风险资产 所谓的无风险证券，是指投资于该证券的回报率是确定的、没有风险的，如购买国债。既然是没有风险的，因此其标准差为零。 2)无风险证券对有效边界的影响 由于可以将一个投资组合作为一个单个资产，因此，任何一个投资组合都可以与无风险证券进行新的组合。当引入无风险证券时，可行区域发生了变化。由无风险证券Rf出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是在现有假设条件下所有证券组合形成的可行域。 由于可行区域发生了变化，因此有效边界也随之发生了变化。新的效率边界变成了一条直线，即由无风险证券Rf出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线RfMT便是在现有假设条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界。RfMT这条直线就成了资本市场线（capital market line,CML），资本市场线上的点代表无风险资产和市场证券组合的有效组合。 3)市场分割定理 效用函数和效用曲线有什么作用呢？效用函数将决定投资者在效率边界上的具体位置。也就是说，效用函数将决定投资者持有无风险资产与市场组合的份额。效用函数这一作用被称为分割定理（separation theorem）。
证券投资学学习心得
证券投资学学习心得 大学学习了证券投资学这门课程，感觉受益颇多。现谈谈个人的学习心得体会。下面是证券投资学学习心得，希望对大家有帮助。 证券投资学学习心得篇一大学是一个相对来说空余时间较多的时期，很多的学生都会将这些时间浪费在游戏和无聊当中，很少能把时间留给改留的地方。在理财方面也一样，我认识的很多同学从来不对自己身上的钱财有所计划，有所安排，只知道有钱的时候尽量花，没钱的时候向家里要钱，或者先“艰苦奋斗”一阵子。这样的习惯一旦养成就很难改变，特别是在大学这个相对自由的空间里!如何能改变这个不良习惯，学习证券投资是其中的方法之一。 经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等;了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。并能更清楚更直观的从发展前景及当前数据对它们进行一系列的分析，从而做出我们这些初学者的判断。这其中包括对各种证券投资的收益性、流通性、风险性、流通行、价格的波动性和伸缩性的分析、评价和预期以及宏观经济、政治事件、法律规范、军事冲突、传统文化、自然条件、市场波动等各种因素对证券市场价格的的影响。在股票方面，我学会了市盈
率、发行价、股票面值、股票市价等的计算，并对股票的价格指数有所了解;在债券方面，学会了对债券的终值、现值、股利贴现估价，市盈率估价等的计算;在基金方面也了解了一些价值分析技巧。而以上这些都是进行证券投资必备的基础知识，若要想要更深层次的发展还必须有进一步的学习——对证券市场技术分析的学习。 正如我前面所说的，大学生活是相对比较自由的，空闲的。对于一些对证券投资感兴趣的同学来说就应该去尝试投资，真正感受投资的魅力。若实在是没本钱，我们可以进行网络上流行的虚拟投资，从而以实战来丰富和提升自己。那么在真正的投资过程中又要注意哪些，要进行哪些因素的分析呢。我个人认为应该从以下方面着手。首先选择一家上市公司作为自己的投资对象。然后对这家公司的整体情况进行分析，判断公司的当前运营情况和今后的发展潜力。这些分析包括行业竞争力的分析、财务状况的分析、高层管理能力的分析、现金流量的分析、市盈率模型的分析、资产基准模型分析和市场模型分析，根据分析结果对这些因素进行综合的评估，从而制定投资的大致方向。 接下来要做的就是投资了，投资对于我们来说一般都是短期的行为，因此我们更应该注重的是技术分析。在这过程中常用到的理论包括以下几种。第一，k线理论，了解k线的含义，通过单根k线或多跟k线组合来预断股市近期走向。
投资学考试总结
基本概念: 有价证券:标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或者债券凭证。根据有价证券所表明财产的不同性质，可分为三类：商品证券，货币证券，资本证券。 债券:是一种有价证券，是经济主体为了筹集资金而向投资者出具的，且承诺按一定利率定期付息和到期还本的债务债权凭证。 股票:是一种有价证券，是股份公司公开发行的，用以证明投资者股东身份和权益，并具有获得股息和红利的权利的凭证。它代表股东对股份有限公司的部分所有权。股票可分为普通股和优先股两种。 优先股的特点: ①风险较低：股息确定，清算时先于普通股得到清偿。②股东的投票权受限。③优先股一般不能在二级市场流通转让，但当优先股股东要行使用脚投票权时，可按照公司的有关规定由公司赎回。 开放型基金:指的是基金总额不固定，可新发行，也可以被投资者赎回的基金。 卖空:融券交易，当预期证券价格下跌，可先借证券卖出，待价格下跌后再低价买入平仓 买空:融资交易，当预期证券价格上涨，可先借钱买入证券，待价格上涨后再高价卖出还债。 资本配置线:对于任意一个由无风险资产和风险资产所构成的组合，其相应的预期收益率和标准差都落在连接无风险资产和风险资产的直线上。该线被称作资本配置线（capital allocation line ，CAL ）。 E(rc)= r f + [E(r p )-r f ] 资本配置线方程，其截距即无风险资产收益率r f ，其斜率为[E(r p )-r f ]/σp 。 该斜率实际上所表明的是组合中每单位额外风险的风险溢价 测度。资本配置线表示投资者所有可行的风险-收益组合。 套利:所谓套利，即无风险套利，即对同一个金融产品进行使其净投资为零且能赚取正值收益的投资方式。套利与风险套利是对应的概念。 简答: 1、 证券市场的基本功能： ①优化了融资结构：使融资结构中直接融资的比例增长并且获得加速发展。而直接融资的发展则有利于货币政策的稳定，使投资决策社会化，从而全面分散投资风险。而且融资期限较长，利于企业决策的长期化与稳定。②拓展了融资渠道；③促进了资源的合理配置；④为产权交易提供了定价机制。 2、 对一个投资者而言，风险与收益的最优配置原则是什么衡量一项投资或投资组合效用的 标准是什么 ①对一个理性投资者而言，所谓风险与收益的最优匹配，是在一定得风险下追求更高的收益，或是在一定得收益下追求更低的风险。 ②衡量一项投资或者投资组合的效用，即是观察其风险与收益的匹配状态： E （r ）表示预期收益，σ2表示收益波动性，A 为投资者的风险厌恶质数，则投资组合的效用为：U=E(r)σ2 在风险一定得情况下，预期收益越高，该资产或者投资组合的效用价值越大；而收益波动性越强的投资或者资产组合，效用值就越低。于是我们可以得出高预期会提高效用，而高波动性则会降低效用。 我们可以将效用价值与无风险投资的报酬率进行比较，以确定风险投资与安全投资之间的选择。一个资产组合的确定性等价的收益率R ：R=E(R 风险)=E （R 无风险） 3、 风险厌恶性投资者无差异曲线的特点 斜率为正。即为了保证效用相同，如果投资者承担的风险增加，则其所要求的收益率也会增加。对于不同的投资者其无差异曲线斜率越陡峭，表示其越厌恶风险：即在一定风险水p c σσ
证券投资课程心得体会
证券投资课程心得体会 篇一：谈学习《证券投资学》的心得体会 题目: 姓名： 学号： 系院： 班级： 《证券投资学》结课论文谈学习《证券投资学》课程的心得体会 谈学习《证券投资学》课程的心得体会 [内容提要]随着经济社会的发展，证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 证券投资学是金融学的一门专业基础课，而证券市场、证券投资活动在现在经济活动中占有重要地位，是学习经济
类和管理类专业的必修课。通过一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资尤其是股票投资有了初步的了解，加强了我对进入资本市场的强烈欲望，不过仅有这些投资经验的了解显然是不够的、浅显的，日后仍然需要不断的学习提高自己投资能力，为以后能够在资本市场游刃有余打下坚实的基础，在此阐明我学习《证券投资学》课程的学习心得。 [关键词] 证券投资股票投资经验学习心得 目录 一、证券投资学的基本概念 (3) （一）正确掌握证券投资专业知识，详细分析其内涵和外延 (3) （二）把握投资时机，认清投资环境 (4) （三）慎重选股，正确选择投资对象合理经营 (4) （四）保持良好心态 (5) （五）合理进行风险分析，规避风
险 (5) （六）准确把握股票的卖点 (5) 二、我对证券投资学的认识 (5) 三、证券投资学对我的启发 (7) 四、学习证券投资学的心得 (8) 五、致谢 (8) 六、参考文献 (9) 谈学习《证券投资学》课程的心得体会 一、证券投资学的基本概念 在介绍证券投资学之前，我们先将证券投资学进行拆分，分别介绍一下证券和投资的概念，因为它们是证券投资学的主体和手段。证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明证券持有人有权按照证券记载的内容获得相应
最新证券投资学知识点总结资料
第一章债券的基本知识 1.债券定义，包含的四个方面 债券定义:债券是债的证明书。债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是债权债务关系。 包含的四个方面:1）债券的发行人是债务人，是借入资金的；2）债券的投资者是债权人，是借出资金的经济主体；3）债务人利用债权人资金的条件是承诺在一定时期内还本付息；4）债券反映了发行人和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。在出现纠纷时，债券是法律依据。 2.债券四个基本要素 1)票面价值：简称面值，是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺未来一定时期（如债券到期日）偿付给债券持有人的金额，是债券的本金。 2）债券价格：债券价格包括发行价格和买卖价格（又称转让价格）。一种债券第一次公开发售时的价格就是发行价格。已经公开发售的债券可以在投资者之间买卖、转让，债券的持有人可以在到期日前按照当时的债券买卖价格将债券销售出去。根据债券价格和面值的关系，可以将债券划分为以下三种类型： 平价债券：债券价格=债券面值 溢价债券：债券价格>债券面值 折价债券：债券价格<债券面值 3)偿还期限：债券的偿还期限是个时间段，这个时间段的起点是债券的发行日期，终点是债券票面上标明的偿还日期，也称到期日。根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券（偿还期限在十年以上）、中期债券（偿还期限在一年以上十年以下，包括一年和十年）、短期债券（偿还期限在一年以下）。 4)票面利率：指债券每年支付的利息与债券面值的比例，通常用年利率表示。票面利率可能在债券票面上标明。投资者获得的利息就等于面值乘以票面利率。
证券投资学各章节知识点汇总
证券投资学各章节知识点汇总 第一章证券投资工具 1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。 2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。 3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化 4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。 5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性 6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大 债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性 10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。 11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权 15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。H股，即在内地注册，在我国香港特别行政区上市的外资股。在纽约上市的股票为N股、在新加坡上市的为S股。 16、证券投资基金具有如下特点：集合投资、专业理财；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 17、根据基金是否可以赎回基金可以分为：开放式基金和封闭式基金 18、根据基金组织形态的不同，基金可以分为：公司型基金和契约型基金 19、基金管理人：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。 20、从事衍生金融工具买卖的参与者包括：对冲者、投机者和套利者。 21、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。 按照买卖形式的不同，期权可以分为：看涨期权和看跌期权 22、可转换债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可以选择按一定条件转换成公司股票的公司债券。
证券投资学课程总结
《证券投资基础与实训》课程教学 总结 2012年3月至6月，本人承担蚌埠经济技术职业学院财经系10级金融证券班的《证券投资基础与实训》课程的教学工作，经过一个学期的教与学，对《证券投资基础与实训》课程教学进行了自查自评，现将结果报告如下： 一、课程简介 教学组织形式：理论与实践教学相结合 。 学时：课程总学时共72学时；其中理论教学48学时，上机实训24学时。 教学方法：课堂面授教学和上机模拟实训交易教学相结合。 本课程的教学严格按照新世纪高职高专人才培养方案及学校教学大纲进行。 （一）课程的性质和目的 该课程是金融类专业的一门核心专业课。本课程首先介绍了证券投资的理论知识，主要研究对象是证券市场、证券投资工具、证券投资分析理论及证券市场监管及证券实盘操作等内容；其次联系所学知识，介绍了如何通过上机模拟买卖证券来了解证券投资的基本情况，了解证券买卖的具体内容和形式，并初步训练学生自己的证券交易理念和证券买卖技巧。为本专业学生以后股票投资、基金等理论和实务而提供理论基础。学习本课程也可以使学生毕业后从事证券公司、投资咨询公司、基金公司、投资公司的分析师等工作，对于熟悉证券业的基本情况具有很大的现实意义。 （二）课程的教学目标 通过本课程的学习，使学生熟悉证券发行市场、证券流通市场；股票、债券、基金及金融衍生品等金融工具；证券投资基本分析、技术分析；证券投资策略与技巧、盘面操作技巧；证券市场监管等内容，使学
生对证券行业有个比较全面的认识。 通过本课程的学习，使学生系统掌握证券投资学的基本理论和基本知识，初步掌握证券投资的基本原理，学会运用证券投资的分析方法与技巧等的相关知识分析股票、基金、债券及金融衍生工具的价格走势及未来方向等。 （三）先修课程与后续课程 先修课程：西方经济学、货币银行学、风险管理学。 后续课程：《证券投资基金》、《投资银行学》等。 二、教学手段和方法 本课程的教学以理论讲授与实践上机模拟实训相结合的方式进行，其中理论讲授48学时，实践上机模拟实训24学时。理论讲授采用板书与多媒体教学相结合来进行，实践上机模拟实训采用教师指导与学生自我评判相结合来进行。在讲授课程本身的理论知识的同时，利用多媒体教室上网，通过具体的操作，为学生展示各种证券投资工具、基本面分析的信息来源、技术分析的方法与注意事项等，通过活生生的实际例子，让学生对所学知识有更进一步的认识和理解；与此同时，在课堂上多于学生互动沟通，及时解决学生在课堂学习过程中所产生的疑问，为他们及时解惑，并要求他们主动提出疑问；在讲授知识本身的基础上，加强了通过引导学生思考，使所学内容能够真正成为学生自己的思考的武器。引导思考、活学活用、不断培养和锻炼学生的思维能力及解决问题的能力是我教学的最大特点。 其一，根据《证券投资基础与实训》的特点和金融学教育的目标制定教学提纲，建构教学内容，丰富教学知识，确定教学方法。教学不拘一格，实事求是，根据教学内容和学生状况灵活运用各种教学方法，追求最佳的教学效果。 其二，更新教学理念，拓宽教学模式，充分发挥教师讲课的艺术。教学是师生互动的过程，教师作为传道、授业、解惑的人，在教学过程中始终处于主导的地位。教学质量的好坏，往往取决于教师教学水平的高低，取决于教师讲课的艺术。因此，我经常研究启发式教学模式、模
证券投资学课后习题答案总结word精品
第一章股票 1、什么是股份制度？它的主要功能有哪些？答：股份制度亦称股份公司制度，它是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的企业组织制度。股份公司一般以发行股票的方式筹集股本，股票投资者依据他们所提供的生产要素份额参与公司收益分配。在股份公司中，各个股东享有的权利和义务与他们所提供的生产要素份额相对应。 功能：一、筹集社会资金；二、改善和强化企业的经营管理。 2、什么是股票？它的主要特性是什么？ 答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东. 特性： 1 、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性 3、普通股和优先股的区别？答：普通股是构成股份有限公司资本基础股份，是股份公司最先发行、必须发行的股票，是公司最常见、最重要的股票，也是最常见的股票。其权利为：1、投票表决权2、收益分配权3、资产分配权 4、优先认股权。对公司优先股在股份公司中对公司利润、公司清理剩余资产享有的优先分配权的股份。第一是领取股息优先。第二是分配剩余财产优先。优先股不利一面：股息率事先确定；无选举权和被选举权，无对公司决策表决权；在发放新股时，无优先认股权。 有利一面：投资者角度:收益固定，风险小于普通股，股息高于债券收益；筹资公司发行角度：股息固定不影响公司利润分配，发行优先股可以广泛的吸收资金，不影响普通股东经营管理权。 4、我国现行的股票类型有哪些？答：我国现行的股票按投资主体不同有国有股、法人股、公众股和外资股。 国有股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有的国有资产折算的股份。 法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产向股份有限公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。 公众股即个人股，指社会个人或股份公司内部职工以个人合法财产投入公司形成的股份。外资股指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 第二章债券 1、什么是债券？它必须具备哪三个条件？答：债券是发行者依法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。 具备以下三个条件：1、必须可以按照同一权益和同一票面记载事项，同时向众多投资者发行；2、必须在一定 期限内偿还本金，并定期支付利息；3、在国家金融政策允许条件下，必须能按照持券人的需要自由转让。 2、债券的基本特性？ 答：1、权利性：利息请求权、偿还本金请求权、财产索取权、其他权利。2、有期性3、灵活性4、稳定性 3、债券与股票的区别？ 答：（1）性质上，债券表示债券持有人对公司的债权，无参加经营管理的权利；股票表示对公司所有权，有参加经营管理的权利 （2）发行目的上，股票是为了筹集公司资本的需要，追加资金列入资本；债券是追加资金的需要，追加资金列入负债。（3）获得报酬时间，债券获得报酬优先于股票。 （4）投资风险上看，股票大于债券。 （5）投机角度上，债券投机性小，而股票投机性比债券要大。 （6）发行单位上看，债券发行单位多余股票发行单位。（7）流通性上看，债券因为有期限，流通性要低于股票 4、债券按发行主体分类有几种？答：政府公债券——政府或政府代理机构为弥补预算赤字，筹集建设资金及归还旧债本息而发行的债券。金融债券——银行或其他金融机构为筹措中长期信用资金而发行的债券企业债券——企业为筹集投资资金而发行的债券。国际债券一一各主权国家政府、信誉好的大公司以及国际机构等，在本国以外的国际金融市场上发行的债券。 (欧洲债券一一国外筹资人在欧洲金融市场上发行的，不以发行所在国货币，而是以另一种货币计值并还本付息的债券。) 第三章投资基金 1、什么是投资基金？它有哪些特点？ 答：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行投资基金单位，集中投资者的资金， 由投资基金托管人托管，由投资基金管理人管理和运用的资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 特点：1、小额投资，分散风险。2、专业性投资管理3、成本较低，进退方便4、收益可观5、有利于机构投资者的内部管
学习证券投资学的心得与启发
学习证券投资学的心得与启发 摘要： 经过了一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资有了初步的了解，不过这点了解可以说是皮毛中的的皮毛，如果说用来投资证券或者是分析走势，那是远远不够的。不过，也不能说是白学的，实际操作不行可理论还是懂点的，所以在此就对证券投资学的一些理论和认识作一些自我的阐述，主要对以下三块内容进行阐述： 首先是证券投资学的基本概念； 其次是我对证券投资学的认识； 最后是证券投资学对我的启发。 证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 关键词：证券投资股票学习心得 正文： 一．证券投资学的基本概念 在介绍证券投资学之前，我们先将证券投资学进行拆分，分别介绍一下证券和投资的概念，因为它们是证券投资学的主体和手段。证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票,国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。 从以上的两个概念中我们再总结出证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资学中最重要的内容莫过于证券投资分析。证券投资分析的意义：1.有利于提高投资机会和投资对象的选择合理性；2.有利于提高投资者进行投资决策的科学性；3.有利于降低投资者的投资高风险；4.有利于提高投资价值的分析水平；5.科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键。证券投资分析的主要方法分为两种，基本分析与技术分析。基本分析是指证券投资人员根据经济学，金融学，财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值的基本要素如宏观经济指标，经济政策走势，行业发展状况，产品市场分布，公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用图表，形态，逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。 由于证券投资学的理论过于繁杂，因此，就抓重点介绍以上几点。 二．我对证券投资学的认识
北京大学光华管理学院金融硕士学费为什么那么贵
北京大学光华管理学院金融硕士学费为 什么那么贵 目标考北京大学光华管理金融硕士的跨专业的同学来说，对于该校的考试难度的分析以及考研招生人数的多少及招生比例是大家共同所关心的。在此小编整理这些资料希望对大家能有所帮助。先了解一下基本情况，比如说学费这个问题。 一、北京大学光华管理学院金融硕士学费是多少？ 北京大学光华管理学院金融硕士学费总额为12.8万元，分两年缴清。 金融硕士考研为什么这么贵，凯程洛老师和清华北京大学人大的多位教授问了这个问题，他们的回答是一致的，金融硕士是高投入高产出的专业，没有一流的老师就没有一流的学生，请最好的老师培养金融硕士人才，这是行业需要。确实，金融硕士就业薪水高是事实，一年就赚回来了。例如五道口金融学院2年12.8万。 二、北京大学光华管理学院金融硕士就业怎么样？ 北京大学光华管理学院本身的学术氛围不错，人脉资源也不错，出国机会也不少。2014年北京大学光华管理学院硕士毕业生就业率高达97.38%。北京大学光华管理学院金融硕士就业是一等一的好，清华五道口和经管毕业生第一年大约20-30万每年，人大的也是在15-25之间，北京大学光华管理学院的预计在15-30万之间，金融硕士就业去向一般是金融机构，证券公司，投行，一行三会，国有大企业的投资金融部门，前景一片光明。已经有毕业的学生，据统计薪水金额大约第一年在12-20万之间，第二年以后的情况得看个人在单位的发展情况了。中国金融还是处于初级发展阶段，对高端人才的需求量非常大，有北京大学光华管理学院这样深厚背景的学生显得特别突出。 三、北京大学光华管理学院金融硕士考研难不难，跨专业的学生行不行? 最近几年金融硕士很火，特别是清华、北京大学这样的名校，2015年北京大学光华管理学院金融硕士招生人数45人左右，含推免生35人，招生人数较少，又作为名校，北京大学光华管理学院金融硕士考研难度可想而知，但是金融硕士考研专业课复习较容易，跨专业考研没有问题。 据凯程从北京大学光华管理学院内部统计数据得知，北京大学光华金融硕士的考生中93%是跨专业考生，在录取的学生中，基本都是跨专业考的。对这个现象凯程洛老师咨询了北京大学光华管理学院的老师，本身金融学本科的学生，保研的，加上出国的，加上就业的，基本上没有几个来考研的，金融学本科的就业本身就是不错的，不用冒着风险来考研。在考研复试的时候，老师更看重跨专业学生的能力，而不是本科背景。其次，金融硕士考试科目里，金融综合本身知识点难度并不大，跨专业的学生完全能够学得懂。即使本科学金融的同学，专业课也不见得比你强多少（大学学的内容本身就非常浅）。所以记住重要的不是你之前学得如何，而是从决定考研起就要抓紧时间完成自己的计划，下定决心，就全身心投入，要相信付出总会有回报。在凯程辅导班里很多这样三凯程生，都考的不错，主要是看你努力与否。 四、北京大学光华管理学院金融硕士考研辅导班有哪些？ 对于金融硕士考研辅导班，业内最有名气的就是凯程。很多辅导班说自己辅导北京大学光华管理学院金融硕士，您直接问一句，北京大学光华管理学院金融硕士参考书有哪些，大多数机构瞬间就傻眼了，或者推脱说我们有专门的专业课老师给学生推荐参考书，为什么当场答不上来，因为他们根本就没有辅导过金融硕士考研，更谈不上有金融硕士的考研辅导资
证券投资学学习心得 最全版
证券投资学学习心得 摘要 证券投资学这门课，我认为，是经济类学科中的精华。通过学习证券投资学，让我知道如何去挣‘看不见的钱’。而且，经过了一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资有了初步的了解，不过这点了解可以说是皮毛中的的皮毛，如果说用来投资证券或者是分析走势，那是远远不够的。不过，也不能说是白学的，实际操作不行可理论还是懂点的，所以在此就对证券投资学的一些理论和认识作一些自我的阐述，主要对以下三块内容进行阐述： 首先是证券投资学的基本概念； 其次是我对证券投资学的认识； 最后是证券投资学对我的启发。 证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 关键词：证券投资股票学习心得 一．证券投资学的基本概念
在介绍证券投资学之前，我们先将证券投资学进行拆分，分别介绍一下证券和投资的概念，因为它们是证券投资学的主体和手段。证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票,国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。 从以上的两个概念中我们再总结出证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资学中最重要的内容莫过于证券投资分析。证券投资分析的意义：1.有利于提高投资机会和投资对象的选择合理性； 2.有利于提高投资者进行投资决策的科学性； 3.有利于降低投资者的投资高风险； 4.有利于提高投资价值的分析水平； 5.科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键。证券投资分析的主要方法分为两种，基本分析与技术分析。基本分析是指证券投资人员根据经济学，金融学，财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值的基本要素如宏观经济指标，经济政策走势，行业发展状况，产品市场分布，公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为
证券投资学心得体会
证券投资学心得体会 【篇一：证券投资学的心得】 证券投资学期中考试 专业：工商管理 班级：工商1103班 证券投资学心得体会 作为一个没有经济学基础的学生，以前学的专业和现在所开的课程 几乎联系很少，我深深的体会到了自己学习中的每一段辛酸。记得 来学校上的第一节证券投资学课时，老师说了那么多本要自己下去 学习的书时，我真的想放弃，当时眼泪都差点出来了，感觉自己什 么都学不会。但通过这一学期的学习，让我对现在所学的课程相对 还是比较满意。我明白到功夫不负有心人，我已经开始对这些有了 大概认识。 经过了这一学期的证券投资学的学习，让我对证券投资有了初步的 了解，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而 通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金 以及各种的金融衍生工具。 证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来 证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应 权益的凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义 上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产 品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。而投资就是指货币借助于投资媒介转化为资本的过程，是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。证券投 资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价 证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投 资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资宏观分析包括基本面分析和技术分析。基本面分析法是以 传统经济学理论为基础，以企业价值作为主要研究对象，通过对决 定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、 企业经营状况等进行详尽分析，以大概测算上市公司的长期投资价 值和安全边际，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动不可能被准确预测，而只能在有足够安 全边际的情况下买入股票并长期持有。技术分析法是以传统证券学
学习证券投资学的心得与启发
学习证券投资学的心得与启发 经过了一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资有了初步的了解，如果说用来投资证券或者是分析走势，那是远远不够的。以下是我对证劵投资学理论和实际操作的看法，以及一些建议和评价： 一、理论上的收获 证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 学习证劵投资我体会到了：证券投资在如今的中国乃至全世界各个国家都占有巨大的经济地位，并且仍旧不断地扩大着它的影响力，作为中国现代主流人群的我们，要想能够跟得上国家的经济的势趋，增强自己的证券投资知识和能力是必不可少的，也就是说，证券投资学已经成为我们人生的“必修课”。 学习证劵投资，让我明白了证劵和股票的含义：经过这个学期对证券投资的学习，我对证券投资有了一定的了解。知道了什么是证券，证券的分类，证券市场的基本功能、融资结构、资源配置、发行方式、发展前景等；了解了股票、债券和基金的定义及它们的运作方式。 证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票,国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。 证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 学习证劵投资，我了解到了证券投资的种类：证券投资按一定的划分标准可以分为不同的种类，各种不同的证券投资的性质、目的和运行过程不尽相同。 1．股权证券投资与债权证券投资。股权证券投资的对象是股权证券；债权证券投资的对象是债权证券。 2．直接证券投资与间接证券投资。证券直接投资指投资者直接到证券市场上去购买证券。证券间接投资指投资者购买金融机构本身所发行的证券，而这种金融机构是专门从事证券交易以谋利的。 3．长期投资与短期投资。长期投资指购买长期债券或股票，并长期持有。短期投资指购买短期债券或购买长期债券、股票但短期内又转手卖出。4．固定收入投资和不定收入投资。固定收入投资指投资购买收入固定的证券；不定收入投资则指
证券投资学1-3章知识点
证券投资学 第一章股票入门 一、股票的概念及分类 股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的一种所有权凭证。 1按投资者承担的风险和享受的权益的不同： 普通股是指在优先股的要求权得到满足以后，在公司利润或资产分配方面给予持股者无限权利的一种所有权凭证。 它是股份有限公司筹集资本的基本工具。 普通股股东的基本权利有: ①投票表决权；②收益分配权；③资产分配权④优先入股权 优先股是指在股份公司中对于公司的利润、公司清理剩余资产等享有优先分配权的股份。 优先股的股息固定、无选举权和被选举权、风险小于普通股但大于债券。 优先股的优先权主要表现在两个方面： ②领取股息优先（通常又分为：累积优先股和非累积优先股） ②分配剩余资产优先 劣后股是指那些在股息和剩余资产的分配方面均落后于普通股的股份。 劣后股的权利与普通股的基本相同。 2、按照股票的票面形式 ①记名股与无记名股②面额股与无面额股③电子化股票 3、按照股票的收益能力分 ①蓝筹股②成长股③收入股④周期股⑤防守型股票⑥投机股 二、股票价格指数（Stock Index ） （一）概念 股票价格指数是用来描述整个股票市场（或某一板块）总的价格水平变化的指标。 它是选取有代表性的一组股票（或整个市场的股票），把它们的价格用一定数学方法进行计算得到的数值。（二）股价指数的计算方法 1、平均法 它是先计算采样股票的个别股价指数，然后Array再加总求其算术平均数，并乘以基期值而得 到的股价指数。
=142.5 2、综合法 综合法是指把基期与报告期的股价分别相加，然后两者相除并乘以基期值而得到的股价指数。 3、加权法 ①以基期发行量作为权数：②以基期交易量作为权数： 以基期发行量或交易量作为权数的加权股价指数被称为拉斯拜尔指数（拉氏指数） 补充： 在股价指数分时走势图中所出现的白线表示的是加权平均股价指数的走势, 分体现了每个股票股本大小对综合指数的影响。 股票总股本是股份公司发行的全部股票所占的股份总数 黄线则表示算术平均股价指数,它将每个股票对综合指数的影响。 当大盘上涨时，黄线高于白线时，表明小盘股相对大盘股涨得多，反之，表明大盘股相对小盘股涨得多。反之，当大盘下跌时，则刚好相反。 4、加权综合法 略 （三）我国的几种股价指数 1、上海静安指数 2、上海证券交易所综合股价指数 3、深圳成分指数（深成指） 三、证券市场 （一）概念及作用 证券市场是指证券发行与交易的场所。 （1）证券市场是筹集资金的重要场所； （2）证券市场是推动企业加强经营管理的重要动力； （3）证券市场是商业银行安全经营的重要保证；
我对证券投资学这门课的感受
我对证券投资学这门课的感受 以前经常能听到周围的亲戚朋友谈论什么股票、基金、股市这类的话题，我都是笑而不语，因为压根就插不上话，不明白在说些什么。可是，这学期选修了证券投资学这门课，听老师讲解了很多，不说精通，但最起码能明白别人说的是什么了。现在的经济发展越来越迅速，事物间的联系也越来越紧密，而这门课程就为我们投资、分析提供了一个学习证券知识很好的平台。它可以让我们很清楚的了解、掌握当代我国自改革开放以来金融市场相关的知识，以便将来能够很好地运用到生活实际中去（当然如果有机会的话）。首先，老师要我们以平和的心态去面对，做到“宠辱不惊，看庭前花开花落去留无意”。 为数不多的几堂课里我接触到了相当一部分此前对我来说很陌生的东西。比如证券投资工具、股票大盘、K线图、上市公司、低价吸入、高价卖出等等一系列专业词汇。虽然有的时候有点晕，慢慢理解还是能知道个一二三。 证券投资，最重要的是要认清形势，把握趋势。所谓的证券是记载并代表一定权力的法律凭证，它用于证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益，所以它是一个法律凭证。持券人可以通过该证券直接取得一定量的商品货币、利息、股息或者收入（它本身没有价值）。可以在证券市场上进行买卖，流通，它有交易的价格。像行情不好的时候，它的价值低于上市公司的净资产，卖掉就亏了。证券具有产权性、收益性、风险性、变现性、期限性、价悖性。证券市场又有广义和狭义之分。还有证券交易所、经营机构、其他证券中介机构、证券监管机构和自律组织、证券市场的功能等相关知识。 后来进入到了股票、债券的单元。介绍了股票和债券的定价公式。有很多影响证券市场的因素：宏观经济（国内、外）走势（基本面因素）；行业因素；公司因素；还受投资者的心理和交易技术等影响。在同学们的强烈建议下，每堂课都先观看并分析这周的股市大盘，看看哪些股票升了，跌了，顺便给大家推荐两支。云南白药、长虹等。要趁低吸入，而且长期持有，不能盲目跟风。 开立股票的时候，投资者必须持本人有效身份证件（一般为身份证），并提供投资者详细资料：姓名、性别、身份证号码、家庭住址、联系电话等。办理了股票账户后，还要在证券公司办理资金账户，像华西证券，里面的存款要按银行活期存款利率支付利息。办好这些后即可进入市场买卖，交易要支付各种费用和税收，所以最少都要拿个几千来炒股。当天买的股票第二天才可卖出。股市一般周五下午4点便停止交易，周末休市，下周一恢复正常。 K线图是用来研究大盘走向，红线（阳线）、黑线（阴线），上下影线（开、收盘价），矩形：涨幅。 到目前为止，我学到的东西暂时只有这么多，其实，还是比较喜欢听老师将一些关于实际的东西，哪些人买了什么股，赚了还是赔了等等，概念很枯燥乏味，联系实际就比较容易令人接受。证券投资学这门课还是蛮有意思的。 文新学院09级5班 刘青 090105005
证券投资学课程总结3篇
证券投资学课程总结3篇 篇一：证券投资学课程总结本人承担Z09会计1、2、3班的《证券投资》XX-XX学年度第二学期的教学工作，经过一个学期的教与学，对《证券投资》课程进行了自查自评，现将结果报告如下： 教学组织形式：理论与实践教学相结合 学时与学分：课程总学时共32；课程总学分共2分。 本课程的教学严格按照会计学专科人才培养方案进行。 该课程是经济类专业的一门专业基础课。本课程介绍了证券投资的理论知识。主要研究对象是证券市场、证券投资工具、证券投资分析理论及证券市场监管及证券实盘操作四部分内容，并着力介绍近年来金融界出现的新理论、新观点和新现象。为本专业学生以后股票投资、基金等理论和实务而提供理论基础。学习本课程也可以使学生毕业后从事证券公司、投资咨询公司、基金公司、投资公司的会计、分析师等工作，对于熟悉证券业的基本情况具有很大的现实意义。 通过本课程的学习，使学生熟悉证券发行市场、证券流通市场；股票、债券、基金及金融衍生品等金融工具；证券投资基本分析、技术分析、心理分析；证券投资策略与技巧、盘面操作技巧；证券市场监管等内容，使学生对证券行业有个比较全面的认识。 通过本课程的学习，使学生系统掌握证券投资学的基本
理论和基本知识，初步掌握证券投资的基本原理，学会运用证券投资的分析方法与技巧等的相关知识分析股票、基金、债券及金融衍生工具的价格走势及未来方向等。 先修课程：西方经济学、货币银行学。 后续课程：《证券投资基金》、《投资银行学》等。 本课程的教学以以理论结合实践的讲授方式为主。在讲授课程本身的理论知 识的同时，利用多媒体教室上网，通过具体的操作，为学生展示各种证券投资工具、基本面分析的信息来源、技术分析的方法与注意事项等，通过活生生的实际例子，让学生对所学知识有更进一步的认识和理解；与此同时，在课堂上多于学生互动沟通，及时解决学生在课堂学习过程中所产生的疑问，为他们及时解惑，并要求他们主动提出疑问；在讲授知识本身的基础上，加强了通过引导学生思考，使所学内容能够真正成为学生自己的思考的武器。引导思考、活学活用、不断培养和锻炼学生的思维能力及解决问题的能力是我教学的最大特点。 其一，根据证券投资学的特点和经济学教育的目标制定教学大纲，建构教学内容，丰富教学知识，确定教学方法。教学不拘一格，实事求是，根据教学内容和学生状况灵活运用各种教学方法，追求最佳的教学效果。 其二，更新教学理念，拓宽教学模式，充分发挥教师讲