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第十章 金融工具会计

第十章金融工具会计

第一题选择题

1,下列属于衍生金融工具的类别的是(ABCD )

A远期合同

B期货合同

C期权合同

D互换(掉期)合同

2,下列属于远期合同的特征的是(ABCD )

A 由交易双方协商签订的,具体规定了交易的币种,金额等,具有特定性,难

以流通转让.

B 一般都通过柜台交易,大部分到期日实际交割

C交易的标的物正是实际交割的金融工具,商品或其他交易对象

D 合同到期时,主动签约方均须履约.

3,下列关于期货合同的描述正确的是(ABCD )

A 具有高度的流动性

B 有完整的交易结算体系

C 便于投机牟利

D合同到期双方均须履约

4,下列说法正确的是(AD )

A 看涨期权即购买选择权

B看涨期权即销售选择权

C看跌期权即购买选择权

D看跌期权即销售选择权

5,金融风险包括(ABC )

A市场风险

B信用风险

C流动性风险

D 经营风险

6,市场风险包括(ABC )

A货币风险

B利率风险

C其他价格风险

D 信用风险

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第二题判断题

7,互换合同实际上是远期合同的一种组合(T )

8,期权合同的"执行价值"就是其"执行价格".(F )

9,套期具有"对冲""互抵"的关系.(T)

10,欧式期权享有在期满之前按约定价格购买或销售某种金融资产或非金融资产的权利.(F )

第三题问答题

11,衍生金融工具具有哪些基本特征

要点:

(1)都是远期经济合同

(2)价值随标的的变动而变动

(3) 名义金额通常就是合同的结算价格

(4) 签约的目的,原本时套期保值,但也可以投机牟利

(5) 签约时不要求净投资

(6) 持有者往往可以自由选择在未来某一日期结算交割而且可以采用净额交

割的方式.

12,简述第39号国际会计准则指出的三类套期关系.

要点:(1)公允价值套期

(2)现金流量套期

(3)对境外经营净投资的套期

13,说明远期合同和期权合同的共性和特性.

要点:远期合同是衍生工具中最基本的类别,期货合同不过是标准化的远期合同, 标准化的目的是为了便于流通,借以进行投机牟利.这样,在实际运作中,就要

为期货合同交易建立一套完整的交易,结算体系,以便在到期前的任何时日进行净额交割,而不像远期合同那样持有至到期日在柜台交易中进行全额结算.两者的共性是,在到期日,不管有利或不利,主动签约方必须履行.

期权合同于远期合同的不同之处在于,在合同到期时或到期前,主动签约方有选择权,有利时执行,不利时不执行;而发行方则在持权人要求执行时必须承担履

约的全部损失,而只能获得持权人在购买时交付的期权费作为补偿.

互换(掉期)合同时交易双方以特定方式交换一系列未来现金流量的协议,它不

过是远期合同的组合.

14,第39号国际会计准则对金融工具是如何定义的

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要点:金融工具,指形成一个主体的金额资产并形成另一个主体的金融负债或权益工具的合同.并阐述金融资产和金融负债的内容.

15,金融工具的财务报告披露的要领有哪些

要点:根据IASB发布于2006年1月1日起生效的IFRS7《金融工具:披露》

的规定:(1)披露金融工具交易可能导致的金融风险及其分类,并对三类金融风

险分别制定了披露要求

(2)对资产负债表,收益表及其他披露要求.在其他披露要求中,要特别关注

对套期活动会计的披露要求

第四题计算题

16,设A公司于2001年8月14日于期货经纪人签订承诺购入债券期货$100 000 (当日市价)的3个月期货合同,按期货价格的10%交纳初始保证金$10 000,

并在每月月末按照期货价格的涨跌补交或退回相应的金额.设8月30日该项债券期货的市价涨至$104 000.9 月15A 日公司预测其市价将转趋疲软,因而按$102 000的转手平仓,并支付交易费$600,通过保证金进行差额结算.

要求采用(1)交易日会计(2)结算日会计分别作出交易日,8月末和结算

日应作的分录.

参考答案:按交易日会计

8.14 借:债券期货投资$100 000

贷:应付债券期货合同款$100 000

借:存出保证金$10 000

贷:银行存款$10 000

8.30 借:债券期货投资$4000

贷债券期货投资损益$4000

借:存出保证金$400

贷:银行存款$400

9.15 借:债券期货投资损益$2000

贷:债券期货投资$2000

借:应付债券期货合同款$100 000

财务费用$600

银行存款$11 800

贷:债券期货投资$102 000

存出保证金$10 400

按结算日会计

8.14 借:存出保证金$10 000

贷:银行存款$10 000

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8.30 借:债券期货投资$4 000

贷:债券期货投资收益$4 000

借:存出保证金$400

贷:银行存款$400

9.15 借:债券期货投资损益$2 000

贷:债券期货投资$2 000

借:财务费用(交易费) $600

银行存款$11 800

贷:债券期货投资$2 000

存出保证金$10 400

17,设B公司于2001年6月16日签订了卖出执行价格为$40 000的股票的9 个月的美式看跌期权合同,并向立权的经纪公司交付了$2 000的期权费.设6 月30日此项股票期权的市价跌至$36 000,期权的内涵价值(略而不计其时间价值),即执行价值为$4 000.7月18日,B公司决定执行此项期权合同,设当

日合同市价又下跌至$34 000,相应地其执行价值为$6 000.又设执行时交付

了$300的交易费.

要求分别作出交易日,6月末和结算日应作出分录.并问:

(1)在此项期权交易中,B公司获利或亏损了多少

(2)在什么情况下,B公司将招致亏损

(3)在什么情况下,B公司将选择不执行期权合同

参考答案: (1)B 公司执行此项看涨期权时获利$4000,扣除交易费$2000

和期权费$300后,实际获利$1700.

(2)如此项卖权的执行价值低于期权费用,则B公司招致亏损

(3)是否执行期权合同,取决于其执行价值是否为正值,即市价是否超过执行

价值.

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