(财务知识)财务管理第六章习题最全版
（财务知识）财务管理第六
章习题
第十章营运资金概论（六章上）
一、判断题。
1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负
债后的余额。
2.壹般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。
3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多的
拥有现金。
4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业
的财务风险。
5.如果壹个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明偿债能力较弱。
6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业壹般会较多地利用长期资金，
较少地使用流动负债。
7.保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。
8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。
9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、运营规模及利息率的变化等。
10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，则流动资产的增加会使流动
比率下降，从而增加企业的财务风险。
11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很
大，而在非季节性企业则不是这样。
12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工故意拖欠而形成的企业的负债。
13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。
14.壹般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，
资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。
15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期资金更高。
二、单项选择题
1.下列表述中不属于营运资金特点的是（）。
A.企业筹集营运资金的方式壹般比较少
B.营运资金壹般具有较强的变现能力
C.企业营运资金的实物形态是经常变化的
D.企业占用在流动资产上的资金周转壹次所需的时间较短
2.下列属于流动资产的特点的是（）
A.占用时间长、周转快、易变现
B.占用时间段、周转慢、易变现
C.占用时间短、周转快、易变现
D.占用时间长、周转快、不易变现
3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企
业的风险和盈利（）
A.不变
B.增加
C.壹个增加，另壹个减少
D.不确定
4.下列关于现金的说法不正确的是（）
A.现金是指能够用来购买武平、支付各项费用或用来偿仍债务的交换媒介或支付手段
B.现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款
C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也能够立即投入流通
D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力
5.下列关于短期投资的说法正确的是（）
A.短期投资主要包括应收账款和有价证券投资
B.企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险
C.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资
D.企业对于短期投资的持有越多越好
6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（）
A.风险和成本、行业性质、运营规模、利息率状况
B.风险和成本、企业收益、运营规模、资产负债率大小
C.风险成本、行业性质、运营水平、资产负债率大小
D.风险和成本、企业收益、运营规模、利息率状况
7.下列关于短期资金的长期资金的有关说法正确的是（）
A.壹般短期资金的风险比长期资金要小
B.X公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小
C.长期资金的利息率较高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性
D.长期资金的成本比短期资金要低
三.多项选择题
1.营运资金的特点有（）
A.营运资金的来源较固定，比较有保证
B.营运资金的数量具有波动性
C.营运资金的实物形态具有易变现性
D.营运资金的周转具有短期性
E.营运资金的实物形态具有变动性
2.下列关于营运资金的说法正确的是（）
A.营运资金是企业占有流动资产上的资金
B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额
C.营运资金有广义和狭义之分
D.狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额
E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理
3.企业资产组合应该考虑的因素有（）
A.风险
B.利息率变化
C.运营规模对资产组合的影响
D.企业所处的行业
E.报酬的高低
4.企业进行营运资金管理，应遵循的原则有（）
A.认真分析成产运营状况，合理确定营运资金的需要数量
B.在保证成产运营需要的前提下，节约使用资金
C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量
D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果
E.合理安排流动资产和流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力
5.利息率状况对企业筹资组合的影响是（）
A.壹般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较
多
B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业壹般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债
C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定
D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本
E.利息率对企业的筹资组合没有影响
6.企业的筹资组合策略有（）
A.长期的筹资组合
B.正常的筹资组合
C.冒险的筹资组合
D.短期的筹资组合
E.报仇的筹资组合
7.关于筹资组合的策略说法正确的是（）
A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则
B.冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益
C.保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通
D.保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通
E保守的筹资组合风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少
8.下列关于企业资产组合说法正确的是（）
A.持有大量流动资产能够降低风险
B.流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率
C.持有大量的固定资产能够降低风险
D.固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率
E.风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能
的投资报酬率也比较小
9.企业的资产组合的策略壹般有（）
A.简单的资产组合
B.适中的资产组合
C.冒险的资产组合
D.保守的资产组合
E.复杂的资产组合
10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量壹般占销售额的40%，正常的保险
储备量占销售额的10%，则根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，下列说法正确的是（）
A.企业的流动资产应为100万元
B.企业的流动资产应为50万元
C.企业的保险储备量应为40万元
D.企业的保险储备量应为20万元
11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有（）
A.较多地投资于流动资产能够降低企业的风险，但会减少企业的盈利
B.流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业成产能力减少
C.如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少
D.企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升
第十章营运资金概论答案
壹、判断题
1.√
2.×
3.×
4.√
5.×
6.√
7.×
8.√9.√10.×11.×12.×13.×14.√15.×
二、单项选择题
1.A
2.C
3.B
4.B
5.C
6.A
7.B
三、多项选择题
1.BCDE
2.ACDE
3.ABCDE
4.ABDE
5.BD
6.BCE
7.ABDE
8.ABE
9.BCD10.ADE11.ABE
第十一章流动资产（六章下）
一、判断题
1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。
2、现金管理的目的是在保证企业生产运营所需要的现金的同时，尽可能降低现金的占有量，且从暂时闲置的资金中获得最大的投资收益。
3、当企业实际现金余额和最佳现金余额不壹致时，可采用短期融资策略或采用归仍借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。
4、往往壹笔现金余额只能服务于壹个动机。
5、现金预算管理是现金管理的核心环节和方法。
6、现金预算的准确性在很大程度上依赖于销售和采购预测的准确程度。
7、现金持有成本和现金持有量成正比变化，而现金转换成本和现金持有量成反比例变化。
8、在存货模型中现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金
余额。
9、成本分析模型假定每日现金流量为正态分布。
10、企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快使这些付款转化为可用现金。
11、赊销是扩大销售的有力手段之壹，企业应尽可能放宽信用条件，增加舍销量。
12、在采用集中银行方法的企业里，收款中心将每天收到的汇款汇入集中银行，以加速账款回收。
13、采用锁箱系统的优点是大大地缩短了X公司办理收款、存储手续的时间；缺点是需要支付额外的费用。
14、应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款的投资成本。
15、壹般而言，收账费用越多支出越多，坏账损失越少，但这俩者且不壹定存在线性关系。
16、订货成本的高低取决于订货的数量和质量。
17、要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。
二、单项选择
1、在采用5C评估法进行信用评估时，最终的因素是（）
A品德B能力C资本D抵押品
2、经济批量是指（）
A采购成本最低的采购批量B订货成本最低的采购批量
C储存成本最低的采购批量D存货总成本最低的采购批量
3、下列对信用期限的描述正确的是（）
A缩短信用期限，有利于销售收入的扩大
B信用期限越短，企业坏账风险越大
C信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越
D信用期限越短，应收账款的机会成本越高
4、信用的5C评估法中的“能力”是指（）
A顾客愿意履行期付款义务的可能性
B顾客的运营状况和运营规模，表明顾客可能偿仍货款的能力
C企业流动负债的数量和质量以及和流动负债的比例
D顾客能否为获取商业信用提供担保资产
5在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）
A坏账损失B收账费用
C对客户信用进行调查的费用D应收账款占用资金的应计利息
6、信用条件“1/10，n/30”表示（）
A信用期限为10天，折扣期限为30天
B如果在开票后10天--30天内付款可享受10%的折扣
C信用期限为30天，现金折扣为10%
D如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内全额付款
7、在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）
A数量较大的存货B占用资金较多的存货
C品种多的存货D价格昂贵的存货
8、某企业每年需要某种原料10000吨，每次订货的固定成本为1万元，每吨原材料年储存保管费用为5000元，则该企业的经济订货批量是（）
A100B200C500D1000
9、现金余缺是指（）和最佳现金余额相比之后的差额。
A预计现金收入B预计现金支出
C计划期现金期末余额D计划期现金期初余额
10、下列关于信用标准的说法不正确的是（）
A信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求
B信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销
C如果企业的信用标准较严格，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本
D如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本11、关于现金管理的目的说法不正确的是（）
A现金管理的目的，是尽量节约使用资金，且从暂时闲置的资金中获得最多的利息收入B现金管理应使企业的现金非常充足，不出现短缺的情况
C现金管理应做到保证企业交易所需要的资金
D现金管理应不使企业有过多的闲置资金
12、应收账款的功能是（）
A增强竞争力，减少损失B向顾客提供商业信用
C加强流动资金的周转D增加销售、减少存货
13、存货质量控制不需要（）
A建立减值准备制度B按重要性程度将存货分类
C完善责任控制措施D灵活进行削价处理
三、多项选择
1、确定建立保险储备量时的订货点，需要考虑的因素有（）
A交货时间B平均库存量C保险储备量
D平均日需求量E预计日最大需求量
2、提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出壹定的代价，主要有（）
A应收账款机会成本B坏账损失
C收账费用D现金折扣成本E顾客信用调查费用
3、评价顾客信用的5C评估法中的“5C”包括（）
A品德B能力C利润D资本E情况
4、以下对企业持有先进的动机描述正确的是（）
A基于企业购产销行为需要的现金，就是投资动机所要求的现金持有
B出于银行的要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机所要求的现金余额
C谨慎动机要求企业尽量多的持有现金
D投资动机的基础是要保证生产运营正常进行
E壹笔现金余额能够服务于多个动机
5、现金成本包括（）
A变动成本B固定成本C持有成本
D转换成本E短缺成本
6、现金管理的内容包括（）
A编制现金收支计划，以便合理的估计未来的现金需求
B节约使用资金，从暂时闲置的资金中获得最多的利息收入
C对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款
D既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置资金，以增加收益
E用特定的方法确定最佳的现金余额，当企业的实际现金余额和最佳现金余额不壹致时，应设法达到理想状况
7、现金预算的制定步骤是（）
A销售预测B估计现金流入量C估计现金流出量
D估计月末现金和贷款余额E采购预测
8、为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有（）A尽量使顾客早付款B尽量使用预收账款等方法
C减少顾客付款的邮寄时间
D减少企业收到顾客开来支票和支票兑现之间的时间
E加速资金存入自己往来银行的过程
9、对于企业设立集中银行的利弊，下列说法正确的是（）
A设立集中银行能够使账单和货款有机的时间大大缩短
B设立集中银行能够缩短支票兑现的时间
C开设的收款中心越多，要求的补偿余额也越多，企业的保险系数更大
D设立收款中心需要壹定的人力和物力，花费较大
E设立集中银行可能使企业增加大量闲置不用的资金
10、关于使用锁箱系统利弊的说法正确的是（）
A大大缩短了X公司办理收款、存储手续的时间
B使X公司从收到支票到这些支票完全存入银行之间的时间差消失了
C有利于节约费用支出，如果平均汇款数额较小，则更加有利
D费用支出和存入支票张数成壹定比例
E是否使用锁箱系统方法要见节约资金带来的收益和额外支出的费用孰大孰小11、在西方财务管理中，控制现金支出的方法
A运用浮游量，以节约资金
B控制支出的时间，以最大限度的利用现金而不丧失现金折扣
C运用适当的工资支出模式D建立严格的现金支出审核制度
E削减不必要的现金支出额
12、现金支出的综合控制手段有（）
A力争现金流入和流出同步B实行内部牵制制度
C即使进行现金的清理D遵守国家规定的库存现金的使用范围
E做好银行存款的管理
13、应收账款的管理成本主要包括（）
A调查顾客信用情况的费用B收集各种信息的费用
C账簿的记录费用D应收账款的坏账损失
E收账费用
14、为了评价俩个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算来年各个方案各自带来的利润和成本，为此应测试的项目有（）
A信用条件的变化情况B销售量变化对利润销售的影响
C应收账款投资及其机会成本的变化D坏账成本的变化
E干李晨笨的变化
15、信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（）
A信用期限B现金折扣C折扣期限D机会成本
E坏账成本
16、现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，n/30”含义是（）
A如果在发票开出10天内付款，能够享受2%的折扣
B如果在发票开出10天内付款，能够享受20%的折扣
C如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清
D如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清
E如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清，利率另议
17、按照收账费用和坏账损失的关系，能够得出（）
A收账费用支出越多，坏账损失越多，俩者呈反比例关系
B开始花费壹些收账费用，应收账款的坏账损失有小幅度降低
C收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少
D达到饱和点时，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了
E随着收账费用的增加，坏账损失成递减变化
18、确定订货点时，必须考虑的因素有（）
A平均每天的正常耗用量B预计每天的最大耗用量
C提前时间D预计最长提前时间
E保险储备
四、计算和分析题
（一）最佳现金余额的确定
[资料]某企业预计全年需要现金8000元，现金和有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25%。
{要求}试求该企业的最佳现金余额。
（二）净现金流量的计算
【资料】某企业预计12月份的营业现金收入为100万元，其他现金收入为50万元；营业现金支出为80万元，其他现金支出为20万元。
【要求】试求该企业12月份的净现金流量。
（三）最佳现金持有量的确定
某X公司有价证券的年利率为10.8%，每次证券交易成本5000元，X公司认为任何时候其银行或活期存款及现金余额不能低于2000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为100元。
【要求】最最佳现金持有量米勒-欧尔模型中的最佳现金持有量和现金持有量的最高上限分别为多少？
（四）信用条件
【资料】X公司的销售全部为赊销，销售毛利率保持不变，应收账款机会成本率为15%,现金信用条件及相关情况如下：
信用条件：30天付清
销售收入：20万元
销售毛利：4万元
平均坏账损失率：8%
平均收现期：50天
建议的信用条件及相关情况为：
信用条件：2/10,n/30
销售收入：25万元
平均坏账损失率：6%
平均收现期：25天
享受现金折扣的比例：60%
五、简答题
1、简述企业持有现金的动机。
2、简述现金管理的目标和内容。
3、简述应收账款的功能和成本。
4、什么是5C评估法。
5、简述存货的功能和成本。
第十壹章：
二．判断题
1、×
2、√
3、√
4、×
5、√
6、×
7、×
8、√
9、×10、√11、×12、×13、√14、×15、√16、×17、√
三、单项选择题
1.A
2.D
3.C
4.B
5.D
6.D
7.B
8.B
9.C10.B11.B12.D13.B
四、多项选择题
1.ACDE
2.ABCDE
3.ABDE
4.BDE
5.CDE
6.ACE
7.ABCD
8.CDE
9.ABD10.ABDE11.ABC12.ABC DE13.ABCE14.BCDE15.ABC16.AC17.BCD18.ABCDE
五、计算和分析题
（壹）解：
该企业的最佳现金余额为5060元。
（二）解：该企业的净现金流量为：
净现金流量=现金收入-现金支出
=（100+50）-（80+20）
=50（万元）
因此，该企业的净现金流量为50万元。
（三）解：
（1）投资日收益率：i=10.8%÷360=0.03%
(2)最佳现金持有量：Z*=L+
(3)现金持有量最高上限：
U*=L+3×2000+3×5000=17000（元）
（四）解：
销售毛利率=4/20=20%
⊿销售毛利=(25-20)×20%=1(万元)
⊿机会成本=
⊿坏账成本=5×6%+20×(6%-8%)=-0.1(万元)
⊿折扣成本=25×60%×2%=0.3(万元)
⊿净利润=1+0.16+0.1-0.3=0.96(万元)
所以,建议的信用条件可行.
六、简答题
1.答：企业持有现金往往是出于以下考虑：
（1）交易动机。基于企业购、产、销行为需要的现金，就是交易动机要求的现金持有。（2）补偿动机。出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机要求的现金余额。
（3）谨慎动机。为了应付壹些突发事件和偶然情况，企业必须持有壹定的现金余额来保证生产运营的安全顺利进行，这就是谨慎动机要求的现金持有量。
（4）投资动机。企业在保证生产运营正常进行的基础上，仍希望有壹些可用的现金余额来保证生产运营的安全顺利进行，这就是投资动机对先进的要求。
2.答：现金管理的目的在于如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择，即在保证正常
业务运营需要的同时，尽可能降低现金的占用量，且从暂时闲置的资金中获得最大的投资收益。
现金管理的主要内容包括：编制现金收支计划，以便合理估计未来的现金需求；对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款;用特定的方法确定最佳现金余额，当企业实际的现金余额和最佳的现金余额不壹致时，采用短期融资策略或采用归仍借款和投资于有价证券等策略以达到理想状态。
3.答：应收账款是企业流动资产的壹个重要项目。企业提供商业信用，采用赊销、分期收款等销售方式能够扩大销售，增加利润。但应收账款的增加也会造成资金成本，坏账损失等费用的增加，应收账款管理的基本目标，是在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用，
(1)应收账款的功能是指他在生产运营中的作用，主要有增加销售的功能和减少存货的功能。（2）持有应收账款也要付出壹定的代价，应收账款的成本有1）应收账款的机会成本2)应收账款的管理成本，其主要包括调查顾客信用情况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用和收账费用等3）应收账款的坏账成本
4.答：5C评估法是指重点分析影响信用的五个方面的壹种方法。这五个方面是：（1）品德。品德是指顾客愿意履行其付款义务的可能性。顾客是否愿意尽自己的最大努力归仍货款，直接决定了账款的回收速度和数量。品德因素在信用评估中是最重要的。
（2）能力。能力是指顾客偿仍货款的能力，主要根据顾客的运营规模和运营状况来判断。（3）资本。资本是指壹个企业的财务状况，主要根据有关的财务比率进行判断。
（4）抵押品。抵押品是指顾客是否为获取商业信用提供担保财产。如有担保财产，则对顺利收回货款比较有利。
（5）情况。情况是指壹般的经济情况对企业的影响，或某壹地区的壹些特殊情况对偿仍能
力的影响。
5.答：进行存货管理的主要目的是要控制货存水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。存货功能是指存货在生产运营过程中的作用。其功能如下：
（1）储存必要的原材料和在产品，能够保证生产的正常进行。
（2）储备必要的产成品，有利于销售。
（3）适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。
（4）留有各种存货的保险储备，能够防止意外事件造成的损失。
可是，持有壹定数量的存货，也必定会发生壹定的成本。存货的成本主要有：（1）采购成本。采购成本有买价、运杂费等构成，壹般和采购数量成正比列变化。
（2）订货成本。订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。订货成本壹般和订货数量无关，而和订货的次数有关。
（3）储存成本，储存成本是指在物资存储过程中发生的仓储费、搬运费、保险费，占用资金支付的利息等。壹定时期内的储存成本总额等于该期内平均存货数量和单
位储存成本之积。企业要想降低储存成本，则需要小批量采购，减少储存数量。
财务管理知识培训知识点总结
财务管理知识培训知识 点总结 This model paper was revised by LINDA on December 15, 2012.
《财务管理》知识点总结 《财务管理》知识点总结第一章财务管理总论《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的一门课程，复杂的公式让人一看头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容还是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，在这里建议大家在紧张的学习过程中有一点游戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第一章开始游戏吧！ 首先，在系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有两层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的一种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有两种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。教材所采用的是广义投资的概念。该活动在第四、第五章讲述。 2、资金营运活动。企业在平凡的日子里主要还是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有一个：精打细算。该活动在第六章讲述。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎两个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。该活动在第七、第八章讲述。
4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有一个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。该活动在第九章讲述。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，并能把教材上的内容认认真真的看一遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。一开始，企业追求利润的最大化，但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”，其主要缺点有四： 1、没有考虑资金时间价值； 2、没有反映利润与资本之间的关系； 3、没有考虑风险； 4、有导致企业鼠目寸光的危险。 后来，人们又发现了一个“孩子”，这个“孩子”有一个很大的优点，那就是反映了利润与资本之间的关系，但上一个“坏孩子”的其余三个缺点仍未克服，因此人们对这个“孩子”并不满意。这个“孩子”的名字叫每股收益最大化。经过一段时间的摸索，人们终于发现了一个“好孩子”，那就是企业价值最大化，它克服了“ 坏孩子”身上所有的缺点。它不仅受到企业家的青睐，也受到了教材的青睐（教材所采用的观点就是“好孩子”），忙活了半天，就是为了实现这个目标。当然，这个“好孩子”也有一些不尽如人意的地方：在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业所有者权益的价值；法人
财务管理考试试题及答案
财务管理考试试题及答案 一、单项选择题 1．一股优先股，每年分得股息2元，年利率为12%，该优先股的价值为（B）元元元元 2.下列选项中不属于股票筹资优点(B)。 A.筹资风险小 B.不会分散控制权 C.能提高公司信誉 D.没有固定的到期日，不用偿还 3.在用因素分析法匡算资本需要量时，企业上年度资本平均占用金为1000万元，其中不合理部分为100万元，预计本年销售增长5%，资本周转速度减慢3%，则本年度资本需要量为（C）。A、B、C、D、 解析：（1000-100）*（1+5%）*（1+3%）= 4．某人拟在5年后用40000元购买一台电脑，银行年利率12%，复利计息，此人现在应存入银行（D）元。（PVIF12%，5＝） A.24000 B.26864 C.30000 D.22696 5．永续年金具有下列特征（C） A每期期初支付B每期不等额支付
C没有终值D没有现值 6．某公司发行的股票，预期报酬率为20％，去年股利为每股元，估计股利会以每年10％的速度增长，则该种股票的价格为(D)。元元元元 7．总杠杆系数等于财务杠杆系数与营业杠杆系数（C） A．相加B.相减C.相乘D.相除 8．由于物价总水平变动而引起的投资者的资产购买力的变动，称为（D） A财务风险B证券市场风险C外汇风险D购买力风险 9．银行要求借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额被称为（D） A.信用额度 B.周转额度 C.借款额度 D.补偿性余额 10．下列筹资方式中不属于债权筹资的是（B） A银行借款B发行股票C发行债券D融资租赁 11.A股票的β系数为，B股票的β系数为1，若某企业持有A、B两种股票构成的证券组合，在组合中的价值比例分别为70%、30%。该公司证券组合的β系数是（A）。 A．B．C．1D．无法确定 12.企业购置固定资产、无形资产等，是属于（B）引起的财务
第二章财务管理的基础知识10页
第二章 财务管理的基础知识 教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。 教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析 教学重点：资金时间价值的计算 教学课时：12 教学内容与过程： 导入图片和案例： 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的含义 （一）概念 （二）产生的条件 （三）表示方法 ()???一次性收付款项的终值、现值的计算 重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算 注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16 对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值； 该段时间的终点金额是终值。 二、一次性收付款项的终值和现值 （一）单利的终值和现值 （二）复利的终值和现值 1 .复利终值 例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少? 注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗. 2.复利现值：即倒求本金 注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙. 注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数 3.复利利息的计算：I ＝F-P 注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。 企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过
程与复利计算的原理一致。因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。 课堂练习： 1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？ 2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？ F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元) P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元) 知识链接：有关复利的小故事 富兰克林的遗嘱 你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱： 一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。这些款过了100年增加到131000英磅。我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。过此之后，我可不敢多作主张了！” 同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。 德哈文的天文债权 十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。 45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。 朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！ 三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）
财务管理重点知识点整理
财务管理重点知识点整理 第一章财务管理总论 1. 财务管理的内容 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。 其中：财务活动有：（1）筹资活动 （2）投资活动 （3）资金营运活动 （4）资金分配活动 财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权） （注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权） （3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资） （4）企业与债务人（债权与债务） （5）企业与供货商、客户 （6）企业与政府 （7）企业与职工 （8）企业内部各单位之间 2. 财务管理的环节 （1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析 3. 财务管理的目标： （1）利润最大化 （2）每股收益最大化 （3）股东财富最大化 （4）企业价值最大化（最优目标） （考虑了资金的时间价值与风险） 4. 不同利益主体的冲突与协调： ·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法： （1）监督；（2）激励；（3）解聘 ·解决债权人与所有者之间的矛盾： （1）在合同中加入限制性条款 （2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式 第二章财务管理的价值观念 1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理） （表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额） 2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理） ·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系） ·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系） 3.风险与报酬（见财务管理计算题整理） 第三章筹资方式 1.筹资的分类： （1）资金来源渠道 ①权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高） ②负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成 本低）
财务管理会计基础知识试题及答案知识定稿版
财务管理会计基础知识试题及答案知识 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】
【最新资料,Word版，可自由编辑！】 一、单项选择题 1、会计是以为主要计量单位，反映与监督一个单位的经济活动的一种经济管理工作。（） A、实物 B、货币Ｃ、工时 D、劳动耗费 2、下列项目中，属于会计基本职能的是 （） Ａ、计划职能、核算职能Ｂ、预测职能、监督职能Ｃ、核算职能、监督职能Ｄ、决策职能、监督职能 3、会计对象是企事业单位的 （） Ａ、资金运动Ｂ、经济活动Ｃ、经济资源Ｄ、劳动成果
4、是将一个会计主体持续经营的生产经营活动人为划分成若干个相等的会计期间。（） A、会计时段 B、会计分期 C、会计区间 D、会计年度 5、下边列各项中属于企业资产的是 （） Ａ、应付账款Ｂ、实收资本Ｃ、销售收入Ｄ、原材料 6、最基本的会计等式是 （） Ａ、收入－费用＝利润Ｂ、收入－成本＝利润Ｃ、资产＝负债＋所有者权益Ｄ、资产＋负债＝所有者权益 7、企业期末所有者权益总额等于 （） Ａ、期末资产－期末负债Ｂ、本期收入－本期费用Ｃ、期末资产－本期费用Ｄ、期末负债＋本期费用 8、某企业6月初的资产总额为60000元，负债总额为25000元。6月初取得收入共计28000元，发生费用共计18000元，则6月末该企业的所有者权益总额为 （） A、85000元 B、35000元 C、10000元 D、45000元
9、某企业年初资产总额为126000元，负债总额为48000元。本年度取得收入共计89000元，发生费用共计93000元，月末负债总额为50000元，则该企业年末资产总额为 （） A、124000元 B、122000元 C、128000元 D、131000元 10、企业月初资产总额300万，本月生下列经济业务1）赊购材料10万 2）用银行存款偿还短期借款20万 3）收到购货单位偿还欠款15万存入银行，月末资产总额为 （） A、310万 B、290万 C、295万 D、305万 11、下列项目中不属于有价证券的是 （） A、国库券 B、股票 C、信用证存款 D、企业债券 12、下列项目中不属于企业的款项范围的是 （） A、现金 B、银行存款 C、外埠存款 D、企业债券 13、增减的核算，一般都应以具有法律效力的文书为依据，具有政策性强的特点。（） A、资本 B、债权、债务 C、现金、银行存款 D、财物
(整理)基本财务管理知识
第一节财务管理基础知识(一) 财务与会计的关系 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营
过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什幺会出现这样一种局面，它有什幺弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那幺实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和
颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。
2020年(财务知识)财务管理知识点总结
（财务知识）财务管理知识点总结
《财务管理》知识点总结 第壹章财务管理总论 《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，于这里建议大家于紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程于某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！ 首先，于系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动均能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。课件所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业于平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把课件上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利
财务管理基础知识
财务管理基础知识-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN
财务管理基础知识(一) 什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节
什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。
为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端？ 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。 会计的基础知识
简单的财务管理基本知识
简单的财务管理基本知 识 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】
财务管理 第一章财务战略 经济增加值＝税后净营业利润－资本成本 ＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率 税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1－25%） 调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程 平均无息流动负债＝应付票据+应付帐款+预收帐款+应交税金+应付利息+其他应付款+其他流动负债+应付职工薪酬+应付股利+预计负责 公司采用固定股利政策： 公司采用固定股利增长率的政策： 根据资本资产定价模型计算： 普通股资本成本＝无风险报酬率＋β系数×（市场平均报酬率－无风险报酬率） 无风险利率加风险溢价法 普通股资本成本＝无风险报酬率＋风险溢价 总资产收益率＝息税前利润/平均资产总额×100% 其中：平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2 资本收益率＝净利润/平均投入资本总额×100% 其中：平均投入资本总额＝（期初投入资本总额＋期末投入资本总额）/2 投入资本总额＝实收资本（或股本）＋资本公积中的资本溢价（或股本溢价） 净现值（NPV）＝Σ（第t年的净现金流量×第t年复利现值系数） 销售百分比法的计算公式为： 式中：A为随销售变化的资产（变动资产）；B为随销售变化的负债（变动负债）；S 1为基期销售额；S2为预测期销售额；△S为销售的变动额；P为销售净利率；E为留存收益比率。 回归直线法公式： 高低点法公式： 第二章企业并购 加权平均资本成本公式： 第三章股权激励
财务管理自学(自己整理的)重点知识点
第一章财务管理概述 6）财务关系 一、公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。 公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。 （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。 （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。 （四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。 二、公司财务关系 公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。 （一）公司与投资人之间的财务关系：最为根本，表现为公司的投资人向公司投入资本，公司向其支付股利。 （二）公司与债权人之间的财务关系：公司向债权人借入资本，并按照借款合同的规定按期支付利息和归还本金所形成的经济利益关系，体现的是债务与债权的关系。 （三）公司与被投资单位之间的财务关系：主要是指公司将闲置资本以购买股票或直接投资的形式向其他公司投资形成的经济利益关系，体现的是所有权性质的投资与受资的关系。 （四）公司与债务人之间的财务关系：主要是指公司将其资本以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济利益关系，体现的是债权与债务的关系。
财务管理基础知识(总18页)
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什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节
什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。
所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。
财务管理基础知识
公司理财 第1讲财务管理基础知识(一) 【本讲重点】 财务与会计的关系 会计的基础知识(一) 财务与会计的关系 【重点提示】 财务与会计的内涵 财务与会计的关系 评价现行财务制度 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表
图1－1 会计工作的三个环节 2.财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：
(1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。
财务管理重点知识总结
第二部分企业财务管理——第一章财务管理基础 【考试要求】 1.财务管理的含义、内容、目标、职能 2.货币时间价值基本原理及其计算 3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量 本章内容中级资格与初级资格的考试要求基本相同，以下五项知识点存在要求层次上的差别：知识点中级初级 货币时间价值的复杂情况的计算与运用掌握熟悉 货币时间价值的特殊情况的计算与运用熟悉了解 单项投资风险报酬率的计算与运用掌握熟悉 投资组合的风险类型掌握熟悉 投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用熟悉了解 第一节财务管理概述 一、财务管理的含义 1.企业财务管理 以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。具体包括四层涵义： 1）导向：财务管理目标； 2）对象：财务活动和财务关系； 3）核心：价值管理； 4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。 2.财务活动 1）资本筹集：通过金融市场和筹资渠道，采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。 2）资本投入：运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。 3）资本营运：在持续的生产经营过程中，购买材料、商品，不断调整资本，使资本处于持续的营运状态。 4）资本回收：按照规定的程序对收入进行分配，包括依法纳税，补偿成本费用，向投资者分配利润等。 3.财务关系 1）企业与投资者（股东）之间 2）企业与债权人之间 3）企业（作为股东）与受资企业之间 4）企业（作为债权人）与债务人之间 5）企业与税务机关之间 6）企业与职工之间 【例题1·单项选择题】（2013初） 企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是（）。 A.资本筹集 B.资本投入 C.资本营运 D.资本回收 『正确答案』B 『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。
财务管理基础知识详述
I06公司理财讲义★讲师简介 许经长 ☆中国人民大学商学 院教授、博士 ☆长盛基金治理公司 董事 ★课程对象 ——谁需要学习本课程
★国有企业高层治理者 ★国有企业中层治理者及基层主管 ★民营企业高层治理者 ★民营企业中层治理者及基层主管 ★人力资源部、培训部经理及职员 ★国家机关以及事业单位的领导者与一般工作人员★任何希望系统学习最新的工商治理知识的人士 ★课程目标 ——通过学习本课程，您将实现以下转变 1.了解财务与会计的内涵 2.熟悉现金流量表的结构与内容 3.了解财务治理的目标、内容与职能
4.掌握财务分析的要紧内容与方法 5.掌握财务预测的方法 6.掌握本量利分析法 7.掌握筹资的要紧形式与方法 8.掌握现金和有价证券、应收账款和存货、利润分配活动的治 理方法 9.熟悉现代企业财务治理体系的要紧构成要素 ★课程提纲 ——通过本课程，您能学到什么？ 第一讲 1.财务与会计的内涵 2.财务与会计的关系 3.评价现行财务制度 4.如何认识会计工作（一）
第二讲 1.如何认识会计工作（二） 2.会计等式与会计报表 第三讲 1.现金流量表 2.财务治理的目标 3.财务治理的内容 4.财务治理的职能 第四讲 1.财务分析概述 2.流淌性分析 3.资产治理分析 4.长期偿债能力分析 5.盈利能力分析 6.上市公司财务分析 第五讲 1.财务预测（一） 2.财务预测（二）
第六讲 1.财务预测（三） 2.本量利分析 3.财务预算 4.作业成本与作业预算 5.一般股筹资 第七讲 1.负债筹资 2.营运资金政策 3.资本成本 4.财务杠杆 5.资本结构 第八讲 1.三种投资分类方式 2.投资中考虑的因素 3.项目投资决策基础 4.长期投资决策方法（一）第九讲
(财务知识)财务管理知识点总结最全版
（财务知识）财务管理知识 点总结
《财务管理》知识点总结 第壹章财务管理总论 《财务管理》对于大多数学文科的考生来说是比较头疼的壹门课程，复杂的公式让人壹见头就不由自主的疼起来了。但头疼了半天，内容仍是要学的，否则就拿不到梦寐以求的中级职称。因此，在这里建议大家在紧张的学习过程中有壹点游戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字游戏。那就让我们从第壹章开始游戏吧！ 首先，在系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。财务管理有俩层含义：组织财务活动、处理财务关系。 企业所有的财务活动都能归结为下述四种活动中的壹种： 1、投资活动。通俗的讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。因为资金的世界是不搞计划生育的，所以投资所产生的收益对企业来说是多多益善。该活动有俩种理解：广义和狭义。广义的投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。狭义的投资活动仅指对外投资。教材所采用的是广义投资的概念。9月25日。 2、资金营运活动。企业在平凡的日子里主要仍是和资金营运活动打交道，该活动对企业的总体要求只有壹个：精打细算。9月26日。 3、筹资活动。企业所有的资产不外乎俩个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。9月27日。 4、资金分配活动。到了该享受胜利果实的时候了，这时就有壹个短期利益和长远利益如何权衡的问题，这就是资金分配活动所要解决的问题。9月28日。 至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，且能把教材上的内容认认真真的见壹遍，这些内容也就OK了。 财务管理忙活了半天，目的是什么，这就牵扯到财务管理目标的问题。壹开始，企业追求利润的最大化，但后来发现它是个满身缺点的“坏孩子”，其主要缺点有四：
财务管理期末考试题及答案
一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的 15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％ B．12％ C 13.80％ D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负 B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元 B．4800元 C. 5000元 D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的，并将其序号字母
财务管理第一章和第二章相关知识点总结
财务管理 第一章 1、资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权 益”会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产、负债和 所有者权益的基本状况。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，承担的负 债义务以及所有者对净资产的索偿权。揭示了企业某一特定时点有关资产、负债、所有者权益及其结构或相互关系的信息，既反映企业经营活动的物质基础，又反映了企业的规模和发展潜力。因此，利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态、负债水平、负债结构 和所有者权益的构成情况，据以评价企业的资产、资本结构是否合理；可以分析企业资产 的流动性，长、短期债务金额及偿债能力，评价企业的财务弹性以及承受风险的能力。 2、利润表一定时期内生产经营成果的财务报表。它是根据企业一定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的，并通过其附表“利润分配表”来反映对净利润的分配情况。利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。在财务分析中，利润表提供了评价企业的经营管理效率、判断资本保全程度和预测未来利润变化趋 势的主要信息来源。第一层次计算营业利润。营业利润由营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益构成。第二层次计算利润总额。利润总额由营业利润加上营业外收入、减去营业外支出构成。第三层次计算净利润。净利润是由利润总额减去所得税费用构成。第四层次计算每股收益。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。通过利润表分析可以考核企业利润执行情况，评价经营活动的业绩，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。将利润表项目与资产负债表项 目结合起来分析，可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系，分析企业的盈利能力， 评价企业收益水平。根据利润表还可以提供反映企业营业成本、利润率等信息资料，明确 企业加强成本管理的着眼点。、现金流量表3现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金流量的信息、收益质量信息和财务弹性信息，并用于预测企业的未来现金流量。现金流量表的主要作用：一是提供报告期现金流量的实际数据；二是评价报告期收益 质量的信息；三是有助于评价企业的现金流动性和财务弹性；四是可据以预测企业的未来 现金流量。财务分析主体通过对经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的分析，可以了解企业现金增减
财务管理基础知识答案
财务管理基础知识答案 单选：1~5:ACCDC 【答案解析】：1.利润最大化的缺点是：（1）没有考虑资金时间价 值；（2）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（3）没有考虑风险问题；（4）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。选项BCD 都考虑了风险因素 2. 本题是计算普通年金终值的问题，5年后的本利和＝10×（F/A，2％，5）＝52.04（万元）。 3. 企业以一定代价、采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担，以避免可能给企业带来灾难性损失的对策是转移风险，采取投保的方式就是将风险转移给保险公司承担。 4.建立的偿债基金＝20 000/（F/A,2％,5）＝3 843.20（元）。 5. 即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1＋i）, 4.387＝普通年金现值系数×（1＋7％），普通年金现值系数＝4.387/（1＋7％）＝4.1。 6~10:BDBAD 【答案解析】：6.本题是计算即付年金终值的问题，5年后共支付房款＝40 000×（F/A，2％，5）×（1＋2％）＝212 323.2（元）。 7. 衡量资产风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等，收益率的方差和标准差只能适用于预期收益率相等情况下资产风险大小的比较，而标准离差率可以适用于任何情况。 8. 预期收益率并不能用于评价风险的大小，所以C错误；在预期收益率不同的情况下，应当使用收益率的标准离差率衡量风险的大小，且根据本题条件能够计算两项目的标准离差率。在本题中，甲项目收益率的标准离差率＝10％/8％＝1.25，乙项目收益率的标准离差率＝12％/10％＝1.2，由于甲项目收益率的标准离差率大于乙项目，所以甲项目的风险大，选项B正确，A选项与D选项不正确。 9. P＝50×（P/A，10％，7）－50×（P/A，10％，2）＝156.645（万元） 10. （1）先求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初。 P＝500×（P/A，10％，5）×（P/F，10％，2）＝500×3.7908×0.8264＝1 566（万元）（2）先求出7期的年金现值，再扣除递延期2期的年金现值。 P＝500×[（P/A,10％,7）－（P/A,10％,2）]＝500×（4.8684－1.7355）＝1 566（万元）。11~14:CDCD 【答案解析】：12.本题符合普通年金现值公式：20 000＝4 000×（P/A，i，9），（P/A，i，9）＝5，用内插法求解： 用下面数据减上面数据确定比例关系： i＝13.72％ 13.求本利和有两种方法：方法一，先由名义利率r求出实际利率i，再求本利和。F＝1 0 00×（1＋8.24％）5＝1 486（元）；方法二：每季度利率＝8％÷4＝2％，复利次数＝5×4＝20，F＝1 000×（1＋2％）20＝1 486（元）。