资金营运的重要性
资产管理之资金管理（二）
【案例2】
轻虑浅谋，自食其果
2007年9月，位于上海市普陀长风生态商务区的4C东南地块招标。民营企业S公司以11.04亿元的价格从国美名下的鹏润地产、华润集团和上海新黄浦集团等地产大鳄口中抢下了这块地。其楼板价竟然高达1.6456万元/平方米，甚至超过周边次新二手房的价格。随着国家一系列宏观政策的出台和经济危机对房地产市场的影响，S公司最终不得不以牺牲1.1亿元保证金为代价在其网站上宣布退地。2008年8月，该土地重新上市。上海赢华以7.54亿元底价收获此地。
该公司在投资方案论证和审批时，没有充分考虑国家政策变化及经济危机的影响，盲目以高价买下该地块，导致最后的投资失败，充分暴露出企业投资活动中出现的问题。在投资活动中，企业应全面考虑各种因素（如政策动态），拟定投资方案，对方案进行严格的可行性论证和审批，并加强项目的跟踪管理等。只有这样，才能尽量避免投资损失。
（三）资金营运活动
1．资金营运的概念
资金营运是指企业日常生产经营中各类资金的组织和调度，保证资金正常循环周转的活动。资金营运有广义与狭义之分。
广义的资金营运是企业利用筹资取得的资金营利的活动。
狭义的资金营运是与投资活动相对立的活动，是企业投资形成项目或资产后，有效利用项目或资产营利的活动，包括采购、生产、销售、成本补偿和利润分配的全部过程。
本课程中涉及到的资金营运指的是狭义的资金营运。
2．资金营运的目标
（1）保持生产经营各环节资金供求的动态平衡
企业应当将资金合理安排到采购、生产、销售等各环节，做到实物流和资金流的相互协调、资金收支在数量上及在时间上相互协调。
（2）促进资金合理循环和周转，提高资金使用效率
资金只有在不断流动的过程中才能带来价值增值。加强资金营运的内部控制，就是要努力促使资金正常周转效率，为短期资金寻找的适当投资机会，避免出现资金闲置和沉淀等低效现象。
（3）确保资金安全
企业的资金营运活动大多与流动资金，尤其是货币资金相关，这些资金由于流动性很强，出现错误、舞弊的可能性更大，保护资金安全的要求更迫切。
3．资金营运活动的业务流程
企业资金营运活动是一种价值运动，为保证资金价值运动的安全、完整、有效，企业资金营运活动应按照设计严密的流程进行控制。
首先，资金收付需要以业务发生为基础。
企业资金收付，应该有根有据，不能凭空付款或收款。所有收款或者付款需求，都有特定的业务引起。因此，有真实的业务发生，是资金收付的基础。
其次，企业授权部门审批。
收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或者证明，收取资金。资金支付涉及企业经济利益流出，应严格履行授权分级审批制度。不同责任人应该在自己授权范围内，审核业务的真实性，金额的准确性，以及申请人提交票据或者证明的合法性，严格监督资金支付。
再次，财务部门复核。
财务部门收到经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后，应再次复核业务的真实性，金额的准确性，以及相关票据的齐备性，相关手续的合法性和完整性，并签字认可。
最后，出纳或资金管理部门在收款人签字后，根据相关凭证支付资金。
4．资金营运活动的关键风险点
（1）审批控制点
把收支审批点作为关键点，是为了控制资金的流入和流出，审批权限的合理划分是资金营运活动业务顺利开展的前提条件。
审批活动关键点包括：制定资金的限制接近措施，经办人员进行业务活动时应得到授权审批，任务未经授权的人员不得办理资金收支业务；使用资金的部门应提出用款申请，记载用途、金额、时间等事项；经办人员在原始凭证上签章；经办部门负责人、主管总经理和财务部门负责人审批并签章。
（2）复核控制点
复核控制点是减少错误和舞弊的重要措施。根据企业内部层级的隶属关系可以划分为纵向复核和横向复核这两种类型。前者是指上级主管对下级活动的复核；后者是指平级或无上下级关系人员的相互核对，如财务系统内部的核对。
复核关键点包括：资金营运活动会计主管审查原始凭证反映的收支业务是否真实合法，经审核通过并签字盖章后才能填制原始凭证；凭证上的主管、审核、出纳和制单等印章是否齐全。
（3）收付控制点
资金的收付导致资金流入流出，反映着资金的来龙去脉。
该控制点包括：出纳人员按照审核后的原始凭证收付款，并对已完成收付的凭证加盖戳记，并登记日记账；主管会计人员及时准确地记录在相关账簿中，定期与出纳人员的日记账核对。
（4）记账控制点
资金的凭证和账簿是反映企业资金流入流出的信息源，如果记账环节出现管理漏洞，很容易导致整个会计信息处理结果失真。
记账控制点包括：出纳人员根据资金收付凭证登记日记账，会计人员根据相关凭证登记有关明细分类账；主管会计登记总分类账。
（5）对账控制点
对账是账簿记录系统的最后一个环节，也是报表生成前一个环节，对保证会计信息的真实性起到重要作用。
对账控制点包括：账证核对、账账核对、账表核对、账实核对等。
（6）银行账户管理控制点
企业应当严格按照《支付结算办法》等国家有关规定，加强银行账户的管理，严格按规定开立账户，办理存款、取款和结算。
银行账户管理的控制点包括：银行账户的开立、使用和撤消是否有授权，下属企业或单位是否有账外账。
（7）票据与印章管理控制点
印章是明确责任、表明业务执行及完成情况的标记。印章的保管要贯彻不相容职务分离的原则，严禁将办理资金支付业务的相关印章和票据集中一人保管，印章要与空白票据分管，财务专用章要与企业法人章分管。
5．资金营运活动活动的管控措施
【案例3】
千万元“小金库”现形记
年末，江苏省沛县审计局在对某企业主管部门审计时，采取内控制度测评、广泛审前调查、突击现金盘点、审查相关会议记录、并实施账账核对、财务核算与业务工作核对等方式，一举查出该单位采取将下属单位上交的资产转让等收入单独设置流水账、虚报离休干部经费、收入不入账等手段，隐瞒收入设置“小金库”6个，私存私放资金达1 392万元的严重违规问题。那么，这6个隐藏七年之久的千万元“小金库”是如何暴露在审计人面前的呢？
疑点初现：
在审前调查阶段，审计组通过走访有关职能部门了解到，该系统的资产转让收入可能未纳入大账统一核算，有关部门对主管部门进行检查问起这部分收入时，说账在基层单位；对其基层单位检查时，基层单位讲账都让主管部门收走了，长期逃避有关部门的监管。这一重要线索引起了审计人员的高度重视。
迷雾重重：
审计进点后，首先，对现金进行了突击盘点，未发现异常情况。其次，审查了有关明细账，也未发现审前调查所了解的情况，询问财务人员，财务人员讲前几年基层单位确有资产转让收入，但都是由我们主管部门审批后各记各的账，这两年各单位的资产都卖光了，也就没有这块收入了。难道审前调查了解的情况有误？此案一度陷入查不下去的境地。
柳暗花明：
就在审计人员准备将此案放一放时，一张往来分户明细账拨开了重重迷雾。审计人员在审查该单位“其他应付款”明细账时发现了一张名为“基层单位”的分户明细账，该分户明细账的期末余额高达246万元。本应按债权人设置的“其他应付款”明细账，为什么设置得如此笼统？在基层单位普遍经济效益极差的情况下，是哪些单位有闲钱借给其主管部门？这是否就是从“小金库”中借的资金？带着这些疑问，审计人员找财务科长进行了谈话。在事实面前，财务科长看到再也难以隐瞒下去，就道出了事情的真相。
2002年以来，该单位为了隐瞒收入将下属单位上交的资产转让、农资管理费和房屋租赁费等收入940万元单独设置流水账并专人以个人存折方式管理，除返还基层单位558万元、借给基层单位77万元、发生少量其他业务支出以外，借给本机关使用246万元，审计时结余59万元。
乘胜追击：
初战告捷，审计人员仍然保持着清醒的头脑。从审前调查和内控制度测评的情况来看，该单位应该还有审计人员暂未发现或遗漏掉的疑点，甚至有其他私存私放公款的行为。于是，审计人员决定进一步进行拉网式的排查。首先，进一步审查该单位“其他应付款”明细账，发现了欠破产组10万元的线索；其次，审查“其他收入”明细账，发现了“老干部办公室”交来离休干部医药费2万元的线索；最后，查阅该单位的会议记录，发现了其所属化肥厂设备转让款318万元和地块开发借款100万元的线索。带着这些疑点，审计人员再次找财务科长、现金出纳和资产会计进行谈话，通过摆事实和政策攻心，他们分别提供了3个“小金库”的资料。
一是私存私放某罐头厂小工工资款17万元。2005年4月，该罐头厂破产组交给该单位财务科小工工资款17万元，交接后至审计时共发放175人5.66万元，账面反映2006年6月该单位借用罐头厂小工工资款10万元，余1.35万元。
二是私存私放某化肥厂设备转让等款318万元。2005年3至4月，收取所属某化肥厂因不能按期归还银行贷款其抵押设备被转让的差价款318万元，支出302万元，结余16万元。
三是私存私放该单位地块开发借款100万元。2005年收到地块开发借款100万元，支出99.45万元，结余0.55万元。
至于“老干部办公室”交来离休干部医药费2万元，只有已退休的人事科长能说清楚。于是，审计人员又把原人事科长请到了审计组，人事科长道出了该单位通过虚报欠发离休干部医药费和三项经费套取财政补助资金的行为，结余资金全部在财务科存放。
于是，审计人员急起直追，再次找到资产会计进行个别谈话，并对其不主动配合审计组工作、隐留原始资料的行为进行了严厉地批评教育，在事实面前说出了设置两个“小金库”的经过。
一是私存私放老干部三项经费15万元。2003年12月该单位收老干部局拨来老干部三项经费15万元，至审计时止结余7万元未拨付。
二是私存私放离休干部医药费。2001年1月从县医保办领取离休干部医药费2万元，发给某轧花厂等单位离休干部1万元，结余1万元以资产会计个人之名存入邮政局，从县老干部局领取离休干部医药费2万元入了大账。
至此，该单位由领导和财务人员共同参与非法设置一千多万元“小金库”的事实全部查清。对此，县审计局已严格依法作出了处理，主要责任人被移送县纪律检查委员会追究责任。
思考：结合本案例，试对“小金库”的形成进行原因分析并提出相应政策建议。
【解析】
（一）“小金库”形成原因分析
在本案例中，企业主管部门理应是财经纪律的率先垂范者，却在长达7年的时间内一意孤行地设置“账外账”，其所暴露的企业资金管理领域的控制漏洞，值得我们进行深刻的原因分析。
1．主管部门法纪意识淡薄
《会计法》第三条明确规定“各企业必须依法设置会计账薄，并保证其真实、完整。”《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》及《企业内部控制配套指引》的相关条例中也有类似规定：企业取得的货币资金收入必须及时记账，不得账外设账，严禁收款不入账。这对防止私设“小金库”现象的发生，从法律上给予了强有力的支持。本案例中企业主管部门显然是明知故犯，法纪意识十分淡薄。
2．内部会计控制系统存在缺陷
该企业内部会计控制系统漏洞百出，形同虚设，缺乏科学性与合理性，相关人员不按照制度执行，企业高管与基层工作人员相互包庇，导致内控制度失效，疑点渐现。在审前调查阶段，审计组通过走访有关职能部门了解到，该系统的资产转让收入可能未纳入大账统一核算，有关部门对主管部门进行检查问起这部分收入时，说账在基层单位；对其基层单位检查时，基层单位讲账都让主管部门收走了，以此种方式长期逃避有关部门的监督。
本案例中，该企业对内部会计控制的重要性认识严重不足，无章可循或有章不循的现象十分普遍，使内部控制执行起来大打折扣，失去了其应有的纲要性和严肃性。由于对内部会计控制系统缺乏必要的考核与检查措施，在一定程度上也降低了工作人员在实施内部控制时的严肃性以及自觉性。
3．管理层与财会人员串通勾结
审计人员进点后，首先对现金进行了突击盘点，未发生异常情况。其次，审查了有关明细账，也未发现审前调查所了解的情况。询问财务人员，财务人员讲前几年基层单位确有资产转让收入，但都是由主管部门审批后各记各的账，这两年各单位的资产都卖光了，也没有
这块收入了。由此看来，该企业对付审计组肯定是提早做好了充分的准备，给审查工作带来了重重困难。
此外，审计人员在审查该单位“其他应付款”明细账时发现了一张名为“基层单位”的分户明细账，其期末余额高达246万元，本应按照债权人设置的“其他应付款”明细账，却设置得如此笼统，这其中肯定不是会计人员单方面的失职，而是由上级授意、下属执行，充分体现了管理层与财会人员的相互串通勾结关系。大多数“小金库”都是在领导的眼皮底下，放任发展，这里很重要的一个问题，就是“小金库”与某些领导有说不清、道不明的瓜葛，有了“小金库”总是能为小集体或个人利益提供某些方便。
4．企业内外部监督检查及惩罚力度不足
在内部监督方面，会计人员作为单位的一员，既要服从单位领导的指令，又要执行国家的财会制度，而领导对自己的看法、评价又直接涉及自身利益，所以一般都会按照领导的意思办事，从而有意无意地忽视了国家的财会制度。另外，客观环境上会计人员也缺乏上级经常性的会计监督和制约，一旦真正进行监督，往往会处于“站得起的顶不住，顶得起的站不住”这种进退两难的境地，在此情形下，单位内部会计监督也就形同虚设了。
在外部监督方面，近几年来，执法监督部门在对账外账的处理上采取了比较温和的态度，对查出的问题大事化小、小事化了，有的以罚代法，对作假者失去了威慑力，大部分违纪单位领导不受追究。这不仅使一些人产生了侥幸心理，也从客观上促使一些单位和部门无所顾忌地违反财经纪律，纷起仿效。加之有关方面的法规也不配套，缺少有针对性的具体条例或规定，给执法监督带来了相当大的难度。
（二）相关政策建议
1．完善立法，断其源头
“小金库”顽症，久治不愈，与立法上的滞后有很大关系。虽然财政部和纪检监察机关曾三令五申严禁私设“小金库”，取得了一定成效，但由于缺乏相关法律的规定，有关行政法规处罚较轻，达不到惩戒目的。特别是《刑法》上无具体规定，一般只有在发现了贪污挪用、行贿受贿、私分国有资产等犯罪行为后，有关当事人才被追究责任。司法实践中，大量的犯罪行为都被“小金库”的外衣掩盖着，“小金库”发现容易，但查处中通常因账目混乱，有的甚至无账可查，证据缺乏，以某项具体的犯罪行为予以惩处时难度很大，难以定罪处罚。
2．建立健全内部会计控制
（1）强化现金管理及票据管理
应根据《现金管理暂行条例》的规定，结合企业生产经营的实际，确定企业的现金开支范围，特别是应加强库存现金额度的管理，建立定期或不定期的现金盘点制度，检查现金库存数与其账面余额是否相符、开支范围是否合规；检查督促收入等出纳人员不能兼任的工作事项是否能够落实，如有无兼任保管、收入等账务的登记工作。
同时，要加强对与货币资金有关的票据的管理，建立起票据管理的各项制度，包括票据的购买、领用、缴销等环节的规定，做到票据的保管、使用和印签相分离。特别要加强对内部使用票据的管理，如提货单、租赁单据的管理，防止没有实际交易的票据使用现象的发生，坚决杜绝全部印章由一人保管的现象发生。
（2）严格实物资产管理制度，规范处置企业有形资产
一方面要重点抓好资产的验收入库、领用或提货、租赁和处置等涉及资产安全或减值的环节管理，同时应加大对企业半成品的监管，对附属产品、回收物品的保管，防止这些产品流失、毁损或被盗，做到资产进出手续清楚完整，资产管理台账健全。
另一方面，企业对于报废的固定资产，或对闲置的有形资产的处理，应通过市场公开拍卖的方式，避免实行私下个别交易，杜绝暗箱操作现象，做到阳光作业、保护企业资产价值，乃至实施增值。这样不但可以防止“小金库”的形成，还可以防止资产的流失，甚至可增加企业的资产价值，可谓一举两得。
（3）建立相互制衡、分级授权的管理机制
应根据企业的实际情况，对企业的授权批准、业务经办、会计核算、财产保管等关键环节，按照不相容职务相分离的原则，合理设置岗位。
在此基础上制定明确地岗位职责与权限，确保不同机构、岗位之间权责分明、相互监督、相互制约，做到钱物分开、钱账分开、经办与批准分开，实现在授权批准下，财会部门、财产保管部门、业务经办部门相互制约、相互牵制，防止某一部门或某个人包办。
针对各级经理层制定相应的授权批准的权限、范围、程序和相应的责任，做到在授权范围内行使职权与承担责任的统一。特别是对形成企业经济利益流入的各项业务活动，要建立起严格的审批制度，如在销售产品的数量、规格、价格、付款方式，以及售后纠纷处理等方面建立起严格的审批制度。
此外，在必要时应对关键岗位实行定期轮岗，如对收入核算、银行结算、审计稽查等岗位实行轮换，通过轮岗防止个别人经手、操纵“小金库”。
3．加强学习，提高管理层与财会人员素质
首先从思想上认识上解决问题。产生“小金库”实质上是一种领导行为，单位、部门的主要领导不同意、不默许，“小金库”就产生不了，或很难产生。各级干部不仅自己不搞，而且要管好自己的下属也不搞。
其次，要用典型案例，用发生在身边的人和事进行教育，克服侥幸心理，增强遵纪守法意识。
再次，要增强廉政教育的经常性、针对性和实效性。各级干部要经常通过学习、反思和对照廉政规定进行自我教育、自我约束、自我修正。
最后，要认真执行会计从业资格管理制度，提高会计从业人员业务素质。各级财政部门还要认真组织做好会计专业技术资格考试工作，切实加强会计人员继续教育工作，培养财务人员强烈的事业心和责任感，爱岗敬业、忠于职守，努力学习、勤奋工作，促进会计人员的业务素质和职业道德水平的不断提高。
4．加大查处、监督和惩治力度
治理“小金库”问题必须专项清理和整顿相结合，加大查处力度。清理“小金库”要全面、彻底，整顿小金库，即结合实际、堵疏结合、惩防并举、综合治理、常态督察。集中一段时间，坚持抓下去，有一个“反复抓，抓反复”的过程，对于违纪违法私设“小金库”的人员，应对其进行严惩，起到警示和威慑的作用。
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浅谈我国企业营运资金管理问题
浅谈我国企业营运资金管理问题 1营运资金的概述 1.1营运资金的概念 营运资金有广义和狭义的两种传统理解方式，广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产，即由企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有状况的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。狭义的营运资金是一个抽象概念，即净营运资金。 1.2优化企业营运资金管理的原则 营运资金优化管理，就是在满足企业资金基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量利用短期负债进行流动资产的融资，实现流动资产与流动负债的最优化组合。 实现营运资金最优化管理的基本原则是：认真分析生产经营状况，确定合理的营运资金需求量，科学安排流动资产与流动负债比例;选择资本成本低的筹资渠道；加速营运资金周转，保持较高获利能力。 1.3营运资金管理的目标 作为企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理的基本和最终目标应该遵循企业整体财务管理的目标。概括而论，企业营运资金管理的目的是通过实施有效的管理活动，保证企业营运资金的充分流动性和安全性，并尽可能地提高营运资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体盈利能力。 1.4营运资金管理的意义 营运资金管理的重要意义在于，一方面由于现金流入量与现金流出量的非同步性和不确定性，使企业的现金流入与现金流出难以在时间上相互匹配，从而导致企业未来经营活动的不确定性，加大我们对现金流量进行准确预测的难度。储备适当的营运资金，可以使企业资金的日常收付形成良性循环。另一方面，适量的营运资金可以保持和增强企业的短期偿债能力，衡量企业经营风险的大小。 2 我国企业营运资金管理存在的问题 在改革开放以来，我国企业不断吸收国外的先进管理经验，企业管理水平有了显著提高。但由于长期以来实行的计划经济，企业经营管理比较粗放，并且受到企业管理者的知识、思想和经验的限制，使得国内企业在营运资金管理方面的方法和手段与发达国家的企业相比依然存在着明显的差距。主要表现在: 2.1 流动资金不足
有关企业营运资金管理论文范文
有关企业营运资金管理论文范文 摘要：在企业的正常运转中，营运资金具有非常重要的地位，企业营运资金的管理 直接关系到企业的生存与发展。所以，本文在分析我国企业营运资金管理中存在问题的基 础上，提出了加强企业营运资金管理的几点看法。 关键词：企业营运;问题 ;对策 一、企业营运资金综述 营运资金也叫做营运资本，从广义上来讲，营运资金也就是总营运资本，指的是一个 企业放置于流动资产方面的资金，主要有现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。从狭义方面来看，营运资金指的是流动资产减去流动负债的余额，这一解释来自于会计的 计算方面，也就是营运资金=流动资产一流动负债。企业当中的营运资金流动性很强，本 身特点是周转时间短、容易变现。对营运资金的管理，直接影响到企业的生存与发展，只 有不断提升营运资金的管理水平，保证营运资金的良好运行，才能有利于企业实现经营目标。 二、企业营运资金管理中存在的问题 1.资金不足 依据实践发展经验，企业的生存在很大程度上决定于营运资金的管理。对于企业来讲，营运资金主要来源于投资、融资和贷款，这种特点在中小企业尤其突出。中小企业由于本 身的特殊性，很难实现本身的融资要求，贷款难度不断增多，并且，当前的贷款利率大幅 提升，给企业也带来了一定的经济负担。在这种形势下，一些中小企业投资缺乏计划，资 金周转出现问题，导致资金短缺，有的企业还出现了资金链条断裂现象，使企业陷入瘫痪 状态。 2.管理模式陈旧 首先，企业的财务管理依然运用传统管理模式，随着市场经济的快速发展，粗放型管 理模式也与当前社会发展形势严重脱节，假如不能及时应对当前经济的发展现状，将会在 激烈的市场竞争中处于不利地位;其次，企业管理人员本身不重视企业营运资金的管理， 有的没有意识到营运资金的重要性，缺乏必要的管理意识。在实际发展中可以看到，我国 一些企业的管理思想和管理意识不浓，特别是依然运用较为落后的管理方法，本身不重视 企业财务部门的管理，日益形成了较为混乱的管理现状，由于企业营运资金设置不合理， 运行不科学，所以，导致营运资金的管理出现了很多问题。 3.运营效率低。
资金管理在企业经济管理中的作用
资金管理在企业经济管理中的作用 资金管理在企业经济管理中的作用1有效的资金管理能为企业经济决策提供基础信息企业要想获得巨大的收益，投资是企业经营的重要内容。 而所有的投资行为必然有成功，也有失败，要想在投资行为中避免失败。 这就要求，在投资活动之前做好相应的调查研究，并做好相应的成本控制和风险控制及相应的监控工作，加强资金管理工作，遵从自然的经济规律，进行合理的资金规划，为企业的投资行为提供有效的信息，保证投资行为的正确和获利。 2有效的资金管理有利于促进资金的流动，提升资金的使用效率资金的运动贯穿于企业经济活动的始终，一直影响着企业的经营活动，加强资金管理手段，加强资金的调控管理，及时对流动资金及不动资金的分析和管理，准确掌握资金的使用情况，并据此制定合理的管理措施和使用计划，进一步提高企业资金管理和使用效率，既能保证企业经营活动的顺利开展，也能保证企业的偿债能力。 因此，有效的资金管理，不仅能加速于企业资金的流转速度，而且能为企业的再生产、扩大投资经营活动、赢取更大的效益提供坚实的资金保障。 3有效的资金管理有助于企业反腐倡廉工作的开展企业管理的所有环节中，资金是最容易出现问题的环节，资金对于企业管理人员的
个人品质和品行的考验最为严峻。 人在面对大量的资金时，有时会经受不住诱惑与考验，可能发生贪污犯罪行为，这就要求企业必须加强资金管理，制定严格的资金使用控制制度，确保资金的合理有效使用。 因此，加强资金管理，不仅能使企业经济活动运行的更加规范、健康，也能防止企业内部徇私舞弊现象的发生，并有效保证企业干部员工的廉洁清正。 更有甚者资金管理权责不清，内控不严，管理混乱，影响整个企业的管理和运营。 2资金的使用缺乏规划企业的所有经营活动对于资金的使用和投入缺乏规划，前期的资金投入没有相应的调查研究，缺少相应的科学分析，资金的投入有违实际需求，造成资源浪费的同时，影响企业的效益。 资金流动的过程中缺乏严格的监控，资金的管理流于形式，没有发挥作用，资金的使用和流转混乱，以个人意志为主进行资金的管理，造成资金的浪费，入不敷出，影响企业的经营活动的开展及企业形象的建立，最终影响企业的经济效益。 3财务部门管理规范，人员素质有待提升财务部门是实行资金管理的最直接的部门，财务部门管理不规范，直接影响了资金的管理。 财务部门孤立操作，不仅不能及时的掌握各部门的资金使用情况，也不能为企业管理决策提供有效的资金分析，造成企业决策失误。
4(百度)浅析海底捞营运资金管理存在的问题及对策剖析
1绪论；1.1研究背景；目前，我国餐饮民营企业迅速发展；1.2研究意义；由于我国餐饮企业发展迅速，也导致在经营策略上的失；1.3研究内容；通过对海底捞营运资金的调查论述了五点内容分别是：；1.4研究方法；根据市场现状进行分析与研究，并结合理论知识加以概；2相关理论知识；2.1营运资金的概念；广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动；2.2优化企业营运 1 绪论 1.1 研究背景 目前，我国餐饮民营企业迅速发展。海底捞成立于1994年，以经营川味火锅为主，融汇各色火锅为一体的大型跨省直营企业。19年来已在北京、上海、西安等全国21个城市拥有82家直营餐厅，员工近两万人。但是，就在黄铁鹰访谈张勇和海底捞的过程中，也发现了海底捞隐含的问题。其核心还是人的问题。不少企业普遍存在营运资金短缺的问题，大大限制了生产经营的发展，而企业的生存与发展在很大的程度上，可以说是维系于营运资金的管理和运营情况。 1.2 研究意义 由于我国餐饮企业发展迅速，也导致在经营策略上的失误，不考虑自己本身以变现的固定资产以及长期资产急剧增加，这种不合理的资本结构造成了其企业财务状况的恶化，变现和支付能力差，这些都直接造成了企业资金的短缺。 1.3 研究内容 通过对海底捞营运资金的调查论述了五点内容分别是：餐饮企业营运资金的现状；企业营运资金的问题；营运资金的对策；财务管理的对策；对所研究内容的概述。 1.4 研究方法 根据市场现状进行分析与研究，并结合理论知识加以概括总结。 2 相关理论知识 2.1 营运资金的概念
广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产·，即由企业一定时期持有的现金和有价证劵、应收和预付款项及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有现状的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。狭义的营运资金是一个抽象概念，即净营运资金。在当今社会中餐饮企业常采用广义营运资金，这种管理模式更有利于餐饮企业的发展。 2.2 优化企业营运资金管理的原则 2.2.1营运资金优化管理，就是在满足企业资金进本需求的前提下尽可能的将替企业在流动资产上的投资额，并大量利用短期负债进行流动资产的融资，实现流动资金与流动负债的最优化组合。 2.2.2实现营运资金最优化管理的基本原则是：认真分析生产经营状况，确定合理的营运资金需求量，科学安排流动资产与流动负债比例；选择资产成本低额筹资渠道；加速营运资金周转，保持较高获利能力。 2.3 营运资金管理的目标 企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理的基本和最终目标应该遵循企业整体财务管理的目标。概括而论，企业营运资金管理的目的是通过实施有效的管理活动，保证企业营运资金的充分流动性和安全性，并尽可能的提高营运资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体能力。 3 企业营运资金的现状 目前，我国餐饮民营企业经过改革开放二十几年的发展，已取得了辉煌的成绩，在我国国民经济中占有非常高的比重，但是企业越发的发展，随之也有一些社会现状体现出来，海底捞财务管理也相应的出现了一些问题。 3.1.缺乏明确的产业发展方向，对项目投资缺乏科学论证 3.1.1片面追求“热门”消费倾向，不顾客观条件和自身能力，无视国家宏观调控对企业发展的影响。
浅谈企业资金管理的重要性(一)
浅谈企业资金管理的重要性(一) 摘要:随着全球化经济的发展,企业面临着更多的机遇和挑战?资金管理贯穿于企业生产经营的始末,是财务管理的核心内容,同时也是当前企业管理工作的薄弱环节?因此,加强资金的管理和控制具有十分重要的意义,它的创新发展将给整个管理界带来新的活力?近年来,企业财务资金管理中的问题非常突出,财务风险日益暴露?加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新,推动企业管理工作的重要环节,必须采取有效措施加强和完善企业资金管理? 关键词:企业;资金管理;监督;控制 一、加强资金管理及控制的必要性 资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益?因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义? 1.企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节?管住资金,可以管住企业的大部分经营活动?因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力? 2.加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊?因为在企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一?加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入、支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生? 3.加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益? 企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理?过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费?过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响?因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理? 二、企业财务资金管理中存在的问题 近年来,随着企业集团的发展和母子公司体制的建立,企业财务资金管理中的问题愈加突出,财务风险日益暴露?主要表现在以下几个方面: 1.缺乏资金管理意识?虽然大多数企业管理者对资金的重要性都有广泛的认同,但是,有些管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观,缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法,在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性,有时导致项目资金链条断裂不能如期完成,给企业带来破产的可能性;有时由于过度筹集资金使企业陷入负债经营的恶性循环之中,使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链? 2.信息失真,难以为科学决策提供正确合理的依据?信息时代,一个企业掌握信息的多少对自身发展有着不容忽视的影响?但是,目前我国相当多企业的信息严重不透明、不对称,致使企业的高层决策者难以获取准确的财务信息而作出错误的决策?信息的不真实,不但直接影响了企业的科学决策,也影响了政府宏观调控管理和社会监督的效果? 3.监控不力,缺乏事前、事中的严格监督和事后控制?企业资金的流向与控制脱节,体外循环严重,事前控制乏力,事中监督落后,事后控制审计走过场,缺乏可行的考核办法?管理失控,企业成员不按制度规定乱借款、乱担保、乱投资、乱开支等,导致财务混乱、资金流失严重甚至导致企业走向灭亡?由于企业内部缺乏信息反馈制度,缺乏及时处理沉淀资金的措施,在面对多变的市场时,缺乏应变能力,进而使企业的资金运作越来越紧张,影响企业运营? 4.资金分散、使用效率低下?大部分企业在资金使用过程中,集中管理与内部多层次管理机构分散占用的矛盾突出,导致资金使用效率低下?有的企业各个部门多头开户,资金失控,沉淀严重;另一方面又为筹集急需的小额资金而犯难,调剂资金余缺的能力较差,银行贷款余额居高不下,财务费用有增无减? 三、加强与完善资金管理的对策
企业营运资金管理研究毕业论文
企业营运资金管理研究毕 业论文 Prepared on 21 November 2021
摘要 随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。 本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。 关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究 ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital
企业营运资金管理
湖南工商职业学院 毕业设计 题目中小企业会计制度设计探析 专业名称 指导教师周英敏 教师职称 学生班级 学生学号 学生姓名石庆丹 2016年10月15日
摘要：企业日常财务控制水平的高低对于企业的良性发展有着重要影响。在企业日常资金管理中，营运资金占企业资金的比重很大，同时营运资金也是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分，因此，营运资金管理管理水平的高低很大程度上决定着企业的生存很发展。我国对于营运资金管理的研究起步较晚，企业对于营运资金管理也缺乏应有的重视，在营运资金管理上存在着营运资金低效运营、营运资金管理弱化等问题。本文在总结传统财务管理中关于营运资金管理理论的基础上，发现我国企业营运资金管理上存在的问题并分析其成因，然后围绕这些成因提出解决对策，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。 关键字：营运资金营运资金管理营运资金管理策略 在现代企业管理中，营运资金管理是企业财务管理的重要内容，企业的战略目标能否实现，在很大程度上取决于日常财务控制水平的高低，尤其是营运资金管理水平的高低。营运资金是企业流动资产和流动负债的统称，是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况，一方面，营运资金周转是固定资产乃至整个资金周转的依托，只有营运资金周转才能带动固定资金周转，实现企业全部资金的良性循环；另一方面，营运资金作为企业进行经营周转使用的日常性流动资金，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程周而复始、循环往复，只有营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的维继，企业才得以生存与发展。营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其基本的和最终的目标应该同企业财务管理目标相一致，即企业价值最大化。通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努
企业营运资金管理设计研究[毕业设计论文]
摘要 随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。 本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。 关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究
ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ,it is necessary to overall working capital overall study. Then,it explains some basic concepts simply, describing the contents of working capital management in detail , such as cash management, accounts receivable management, inventory management, etc.; and sums up the status of our country and key issues , such as lack of working capital, low level of working capital operating efficiency, weakening the internal management of working capital, credit funds than the major issues.Finally,it proposes some solutions bases on these problems, namely widening financing channels, enhancing the financing capacity; keeping operating financial management throughout the entire process of business operation; taking advantage of commercial credit and other lists some specific measures of working capital management. KEY WORDS: Working capital, Working capital management, problems research
浅谈企业资金管理的重要性及其优化对策
龙源期刊网 https://www.wendangku.net/doc/eb3442507.html, 浅谈企业资金管理的重要性及其优化对策 作者：孙弘 来源：《经营者》2020年第08期 摘要现代社会经济发展速度不断加快，给企业发展带来巨大机遇的同时，也给企业的管理工作提出了更高要求。资金管理作为企业管理工作开展的核心内容，是企业开展生产经营活动的重要基础。在新时期社会经济发展中，企业必须对企业资金管理工作进行优化革新，全面提升企业资源管理工作的效率和质量，为企业发展奠定基础。本文就企业资金管理的重要性展开分析，提出其过程中存在的问题，并对其优化对策进行总结，以推动企业发展。 关键词企业资金管理重要性优化对策 资金作为企业生产运营的根本，资金管理在现代企业发展中的重要程度更是不断提升，成为企业生存发展的命脉所在。因此，在新时期企业生产经营活动开展中，必须不断对企业资金管理工作进行优化和革新，为其生产经营工作的开展提供高质量的资金管理保障，进而推动企业的发展与进步。但是，企业在资金管理的优化过程中，依然面临着一些现实问题，给企业发展埋下了隐患。 一、企业资金管理的重要性 资金管理作为现代企业生产经营活动的基础，是企业日常管理工作开展的核心所在。随着新时期经济市场竞争的不断加剧，企业生产经营过程中面临的市场压力、竞争压力也在不断提升，这就需要企业资金管理工作的高质量开展为企业经营提供保障。[1]新时期企业资金管理 的重要性主要体现在4个方面： 第一，資金管理是提升资金运作效率的基础。资金作为企业生产经营活动的根基，从某种意义上来说，企业的生产经营活动就是企业资金的流转与增值过程。而落实高质量的资金管理工作，就能够在企业生产经营活动开展中根据企业市场经营实际，对企业资金进行合理化调配，进而全面提升企业资金的运用效率。这对企业现代市场发展中的进步有着重要的推动意义。 第二，资金管理是优化企业资金配置的前提。资金配置的科学性是保证企业日常工作开展有序的重要基础，一旦企业资金配置出现问题，就会导致企业日常运行受阻，甚至导致企业资金流动出现困难。而落实资金管理，则能够根据企业运营实际和资金实际情况，对企业的运营资金进行合理化配置，为企业日常工作的开展以及资金的使用奠定管理保障，保证企业资金使用的科学性。这是推动企业平稳发展的基础所在。同时，科学化的资金配置，也是降低企业资金运用风险的重要途径，更能够避免企业资金闲置情况的发生，影响企业的经济效益。资金的有效运作是企业经营提质增效的基础。
财务管理在企业管理中的地位和作用
一、财务管理在企业管理中的地位和作用 （一）财务管理在企业管理中的地位 财务管理在企业科学化管理中的中心地位的确立，在相当程度上取决于企业领导人对财务管理的认识和重视。从实际情况看，无论是国有企业，还是民营企业或其他经济类型企业，凡是企业财务管理作用发挥得好的，都有一个共同的特点，这就是企业领导人对财务管理工作高度重视，企业整体管理水平也比较高。因此，对企业财务管理与企业管理关系的认识，特别是企业领导人对财务管理在企业管理中的作用的认同是实现企业管理以财务管理为中心的关键性因素。为什么说财务管理是企业管理的中心环节呢？这不是从事财务管理工作的同人自封的，而是财务管理自身的地位、作用所决定的，是在社会主义市场经济体制下企业改革和发展的必然要求。 1.财务管理深入企业生产经营的各个环节 从学科理论上讲，财务学产生于经济学之前，有关资本、资金循环周转，货币、计价、利息、收入、成本、费用、利润等，表面上表现为财务学和经济学共有的内容，但其实质是财务学的形成和发展促进了经济学的形成和发展。从实际情况看，虽然我们不能把财务学与经济学关系和企业财务管理与企业管理的关系简单地对比，但财务管理是企业管理的基础、财务管理的内容是企业管理的核心内容是不容质疑的。财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，企业生产经营的过程就是资金运动增值的过程，财务管理深入企业生产经营的各个环节。然而确立财务管理在企业管理中的中心地位，确是社会主义市场经济规律的客观要求，所以企业科学化管理必须遵循这一客观规律才行。 2.财务管理是企业经营的综合性反映 企业各方面生产经营活动的质量和效果，大都可以资金运动中综合反映出来，而通过合理地组织资金运动，又可以对企业各方面的生产经营活动起到积极的促进作用。财务管理的各项价值指标，是企业经济决策的主要依据，将企业生产情况与财务情况及时、客观地反映出来，并深入分析，寻找经营管理中的薄弱环节，提出措施，堵塞漏洞，提高效益，加强成本管理，以更低的耗费获取同样或更高的收益。所以财务管理又是企业科学管理中一项综合性的管理工作。面临着激烈的竞争，企业只有在发展中求生存，取得利润才能实现其存在的价值。企业为实现其生存发展的目的而实施各种各样的如生产、质量、销售等管理工作，而这些管理工作的轴心是财务管理，它们的最终结果都会反映到企业的财务成果上来。 3.企业财务管理贯穿企业经营全过程 企业财务管理贯穿企业经营全过程，覆盖经营全方位。搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有十分重要的作用。特别是企业资金运动过程贯穿于企业生产经营过程，无论是资金筹集、资金运用，还是资金的补偿，经营成果分配都离不开财务管理。也就是说，财务管理可以把劳动、资本、技术等生产要素纳入管理范围，它融于企业管理的各个环节，这种管理上的优势，同样是企业其他任何一项管理所无法替代的。 （二）企业管理中财务管理的作用 1.管理资金的运作 资金是企业赖以生存、发展的前提，是企业从事生产经营的血液，资金管理是企业财务管理的核心内容。合理筹集资金，确保资金占用和资金成本最低。资产管理包括流动资产管理、固定资产管理和无形资产以及递延资产管理。在资产管理中要破除只讲满足需要，不讲采购成本和资金占用的观念。要树立低价少储的观念，使得储备的物资既能满足生产的需要，又要节约占用资金；要抓好固定资产的管理，避免资产的闲置与流失，同时盘活闲置资产，使其保值增值，给企业带来效益；要重视企业的无形资产，企业的形象与信誉，是给企业带来效益的重要保障；要树立极强的经济意识，让企业的资产活起来，流动起来。另外，还要
资金管理的重要性
资金管理可以说是长期赢利必须重视的基本策略和措施，不能调以轻心。但纵观中国理论书籍和国外的风险投资理论著作，对于风险投资都说得比较粗略，都几乎泛泛而谈，没有什么实质性的内容，更谈不上具体的好例子。最要命的是，许多基金管理人都宣称，他们没有什么秘密，唯一的优势就在于资金管理。所以资金管理可以说是行业内比较神秘的秘籍或者机构的绝密管理方法，属于机构或者企业独有的知识产权，一般不会对外公布。每个人都有自己的投资风格，都有自己的炒股方法和具体措施，这些不同的炒股方法和措施都要与对应的资金管理才能发挥出长期的效益。短时间内赢利不难，难就难在长期赢利。 长期习惯地满仓杀入杀出，短期内可以大赢，也可以大输。但其帐户资金总是振荡得厉害，通常以收敛减少方式大幅振荡，最终帐户资金越炒越少。为什么会这样呢？为了简化说明，只说三点。 一是无论使用技术预测还是使用上市公司公布的基本财务数据预测，都没有100%的把握，做对了当然好，做错了亏损同样大。关键是满仓亏损以后一般买不回原来的股数，在期货中这种情况更严重。例如满仓操作亏损了1元，亏5%，割肉出来以后，一般的人不会短时间内进场，通常都需要时间修补心灵的创伤，当价格刚开始重新上涨，一般亏损的人更小心谨慎，不会相信，操作上犹豫不决，需要进一步观察。当价格已经上涨了多天时，超过了平仓价时，才相信自己做错了，再追进，价格通常比原来的价格还高，一般买不回原来的股票或者合约数量。上涨1元，你仍然要亏损。
二是重仓操作心理压力很大。特别是在期货中，如果重仓操作很容易爆仓，许多人由于信心暴蓬不小心满仓杀入，结果通宵不能入睡，第二天状态极差，输钱的机会反而大增。无论是期货还是股票，重仓持有的品种在震仓时都很难不减仓或者平仓，结果在上涨通道中失去自己的寸头，不能做到“让利润奔跑的原则”。 三、有些股民不知道很好地利用技术来设立止损位，使用绝对的亏损价格或者%率来做止损位，通常理论界号召大家亏损10%止损，这是通常意义上的，但不是正确的方法。加上喜欢追涨杀跌，经常买到高位，结果刚一买进就下跌，跌到了止损位后，平仓。刚好一平仓，价格又开始大涨，好像主力就缺他卖出的那几手股票。这样多次反复地平仓止损失败后，给股民的心理打击特别大，造成让许多人不相信止损。这是最严重的问题。 钜丰金业友情提示：投资有风险，入市需谨慎！
企业营运资金管理中存在的问题及对策
提纲 一、营运资金的概述 （一）营运资金的定义 （二）营运资金管理的原则 （三）营运资金特点 二、企业营运资金管理中存在的问题 （一）融资困难 （二）现金管理混乱 （三）存货过多占用资金 （四）应收账款管理不善 （五）流动负债使用率较差 三、企业营运管理中存在的问题的对策 （一）改变企业经营观念，强化企业内部管理 （二）控制固定资产投资规模，防止形成不良流动资产（三）注重调整资金结构 （四）掌握企业现金管理规律 （五）在企业运行过程中重视全面的营运资金管理
企业营运资金管理中存在的问题及对策 内容摘要：在当今的市场经济条件下，货币充当了一般等价物，所以我们可以看到一个企业从采购到最终的销售都能在财务中体现，最终可以判断一个企业是否盈利和能否生存下去。而在企业的财务活动中，资金始终又是一种动性的资产，它就好比一个企业的血液。在我的观察亳州的很多企业中，资金管理也是他们对企业管理工作的最薄弱薄弱环节?因此,我觉得既然学习了这门科学，就应该有责任去分析其中的问题及对策，不仅对自己将来在亳州这座城市立足还是对亳州的发展都显得十分重要。怎样才能最大限度的利用资金怎样高效率的管理最终提高企业的经济效益因此结合了所学的知识和最近的考察，简单的叙述了企业资金管理中存在的问题及原因。 关键词：企业营运营运资金资金管理 一、营运资金的概述。 （一）营运资金的定义 营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。 流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。 广义理解，营运资金是指企业的全部流动资产总额。包含了企业所有流动资产,即企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和与预付账款及各类存货资产等。狭义的理解，营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额,也称净营运资金。它并不特指某项资产,而是一个差额。 流动资产-流动负债=营运资金 营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债>0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产－流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债<0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差．（二）营运资金管理的原则 企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财务管理工作的一项重要内容。实证研究也表明，财务经理的大量时间都用于营运资金的管理。企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则。
浅议企业关于营运资金管理运用的研究分析
浅议企业关于营运资金管理运用的研究分析 摘要：营运资金质量管理不是一般的营运资金管理，它首先考虑的是营运资金的质量，追求的是营运资金的安全、高效及低风险运营；同时，它更侧重于营运资金质量的控制，通过对影响营运资金质量的风险进行识别、评估、应对与控制，降低营运资金风险，提高营运资金质量管理水平，从而确保企业能够应对金融危机，渡过难关。本文主要对营运资金质量管理基础理论进行分析，阐明营运资金质量管理的概念框架，为以后的研究工作提供理论基础。对我国企业营运资金质量管理的问题及原因进行分析，说明存在的问题，进而找出问题的原因。进一步完善我国企业营运资金质量管理的对策，建立了营运资金质量管理的理论架构，提出了企业营运资金质量管理方略。 关键词：企业；营运资金；研究
1 营运资金的相关理论概述 1.1 营运资金的定义 营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称为净营运资金。从营运资金的概念可以看出营运资金是短期资金，营运资金导致的现金流入与流出的时间在一年以内。虽然从现金的流入与流出角度看，它是短期的，但是从占用时间上看它是长期存在的。企业要保证生产经营活动的顺利进行，就必须要长期占用一定的营运资金。 营运资金是企业“循环的血液”，任何一个企业的生存和发展都离不开对营运资金进行有效的管理。营运资金管理对于企业来说意义重大，一方面，资金链断裂危及企业的生存，另一方面，企业营运资金周转快慢，直接影响企业的营业收入，营运资金成本的高低影响企业的净利润。此外，营运资金管理虽说是企业众多管理项目中的一个，但从中却可以反映出企业其他领域的管理状况。正如CFO杂志在2009年的调查报告中所说:“一个在营运资金管理方面有着突出表现的企业，也预示着在顾客需求的预测、产品和服务的传递、供应商关系管理等方面有较强的能力，同时也可以推动企业节约成本。”这就是说一个企业的营运资金管理水平，能够从侧面反映一个企业的经营管理水平。 1.2 营运资金管理的内容 在现代企业财务管理中，对营运资金的理解多种方式，本文认同的理解方式是：企业营运资金是企业一定时期流动资产和流动负债的统称。在这种理解方式下，营运资金管理应包括企业流动资产和流动负债管理的全部内这种理解方式将流动资产管理与流动负债管理一起进行，把企业的营运资金管理与企业一段时期的流动负债管理紧密地结合起来，体现了营运资金管理的目标。营运资金管理是通过规划与控制流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，它是现代企业理财活动的一个重要方面。其具体内容包括货币资金管理、短期投资管理、存货管理、短期借款管理、应收款与应付款管理等项目的管理。 1.3 营运资金管理的理念 由于企业的营运资金有资金来源广、周转速度较快、变现能力强、来源渠道广和形态多样性等特点。因此，营运资金的管理决不能是一种盲目的管理活动，而应该在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行。因此，在对营运资金进行管理时，应树立以下三种基本的理念。 1.3.1 风险理念 风险理念是企业营运资金管理中一项重要的指导思想。由于企业内外部环境的不确定性，企业经营过程中面临着各种风险。营运资金触及到企业经营的各个环节，而生产经营的各个环节都存在发生风险的可能性，营运资金的管理必然与风险相联系。因此，以风险理念指导企业营运资金的管理是十分必要的。 1.3.2成本理念 充分考虑成本因素也是企业营运资金管理中重要的理念之一。成本与风险的联系十分紧密。如果要确保企业营运资金的风险最低，一般情况下，就必须要求企业持有较大量的流动资产和较少地使用流动负债，这就会导致企业营运资金综合成本的上升。因此，企业的营运资金管理就是要在风险和对应的成本中寻找到它们最适合的交叉点，在充分保证企业较低的风险或者保证风险在可以承受的范围内，不断降低企业一定时期营运资金的总成本。 1.3.3效益理念 经济效益理念应当是指导营运资金管理的又一基本理念。营运资金管理的效益理念与一
伊利实业股份有限公司营运资金管理分析报告
【财务指标-营运能力】 ━━━━━━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━指标名称│2012-12-31│2011-12-31│2010-12-31│2009-12-31 ───────────┼─────┼─────┼─────┼───── 应收帐款周转率(次/年) ││││ 存货周转率(次/年) ││││ 固定资产周转率(次/年) │ -│ -│ -│ - 总资产周转率(次/年) ││││ ━━━━━━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━ 注：存货周转率高表明公司经营效率高，占用资金少，营运能力强。 三、伊利股份有限集团营运能力分析 营运能力分析，包括人力资源营运能力分析、生产资料营运能力分析。（一）人力资源营运能力的分析 人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析（人均营业收入、人均净产值等）。 （二）生产资料营运能力分析 资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。 1、周转率，是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，反映企业
资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产营运能力越强。 2、周转期，是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转期越短，表明周转速度越快，资产营运能力越强。 生产资料营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。其计算公式为： 周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额 周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数 =资产平均余额×计算期天 数÷周转额 具体地说，生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析。 （1）流动资产周转情况分析 反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。 （2）固定资产周转情况分析 反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率。 （3）总资产周转情况分析 反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率。 3、以2012年计算分析为例 （1）流动资产周转情况分析 ①应收账款周转率 2012年伊利的应收账款周转率（周转次数） =营业收入/平均应收账款余额 =420亿/[（亿+亿）/2] 2012年伊利的平均应收账款余额 =（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2 =（亿+亿）/2 一般情况下，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，
浅谈企业资金管理的重要性
浅谈企业资金管理的重要性 摘要: 随着全球化经济的发展,企业面临着更多的机遇和挑战?资金管理贯穿于企业生产经营的始末,是财务管理的核心内容,同时也是当前企业管理工作的薄弱环节?因此,加强资金的管理和控制具有十分重要的意义,它的创新发展将给整个管理界带来新的活力?近年来,企业财务资金管理中的问题非常突出,财务风险日益暴露?加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新,推动企业管理工作的重要环节,必须采取有效措施加强和完善企业资金管理? 关键词:企业;资金管理;监督;控制 一、加强资金管理及控制的必要性 资金是企业进行生产?经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现?只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益?因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义? 1.企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节?管住资金,可 以管住企业的大部分经营活动?因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力?加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊?因为在企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一?加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入?支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生?加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益? 企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理?过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费?过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响?因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理?