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跨国公司财务习题答案

国际财务管理习题答案

第二章 1、参考答案

加元远期升水 2、i d -i f =10%-6%=4%

39.5)i 1(360T

f 360=?+??-T S

S F 利率平价理论不成立，存在套利机会。套利过程：

（1）从美国市场按10%利率借入＄1,000,000 （2）在即期市场按SF1.5/＄汇率兑换成SF: ＄1,000,000×1.5/＄=SF1,500,000 （3）在瑞士市场上投资三个月：

SF1,500,000×(1+6%×3/12)= SF1,522,500

（4）三个月后按SF1.48/＄兑换成＄ SF1,522,500/1.48= ＄1,028,716 （5）支付交易费＄1,000

＄1,028,716-＄1,000=＄1,027,716

（6）归还借款本息

＄1,027,716-＄1,025，000=＄2，716

3（1）方法一

签订三个月瑞士法郎买进合约，合约金额＄100,000

到期履行合约，按SF1.4925/＄买进SF149,250 ,随机在即期市场以SF1.4800/＄卖出，净赚＄845.

风险：若判断失误，三个月后的即期汇率高于SF1.4925/＄，将蒙受损失。（2）方法二

在即期市场，以SF1.5025/＄卖出＄100,000，需保证金存款SF149,250，净剩SF1000。将SF1000投入瑞士市场，三个月后本利收入：

SF1000×(1+6%×3/12)=SF1,045 按SF1.4925/＄兑换成美元 SF1,045÷1.4925=＄700

风险：最大风险在于若即期市场上SF 贬值而没有收益，但没有损失。 4

、

万

￥万￥万，需要￥买进￥日元卖出价￥元买入价、三个月远期汇率：日￥￥）即期汇率（年前汇率年贴水）（年贴水）

（3.17$$/60.11520002000$

/60.115$

/80.1155/8669.79$/5025.1$/00.12035718

.1%3836.35380.110%

3836.3120/12%225380.1102 1.287%

-1.287%%10013

12-1.3411

11.3411

13453.11=÷=÷=+==??==??jp jp jp jp jp SF jp SF jp

第三章

二、1. €3,000,000÷€125,000/份=24份购买11月份欧元期货合约：

扎平欧元期货头寸，以$1.0950/€的价格卖出欧元合约，再在即期市场以$1.0900/€的汇率买进欧元。

11月份期货合约买入价$1.0650/€ 为扎平头寸合约卖出价$1.0950/€ 每欧元交易带来收益 $0.0300

24分合约带来收益=24Χ125,000Χ0.03=$90,000 2.(1)合约份数=$2,000,000÷$1.2580/￡÷￡62500=25份

3月份期货合约卖出价$1.2580/￡

为扎平头寸合约买入价$1.3500/￡每英镑带来损失 $0.0920

25份合约总损失=25Χ62500Χ0.0920=$143,750

在即期市场购入$2,143,750,需要英镑$2,143,750÷$1.3600/￡=￡1,576,287 (2)三月份期货合约卖出价$1.2580/￡为扎平头寸合约买入价$1.1100/￡每英镑带来收益 $0.1480

25份合约总利润=25Χ62500Χ0.1480=$231,250 在即期市场购入$1.1200/￡

需要购入的美元=2000000-231250=1768750 支付英镑=1768750÷1.1200=1,579,241 3.合约金额￡31250./份Χ10=￡312,500

$/ 4838.1312500

1200

48.1312500（盈亏平衡点价格==

当即期外汇价格小于$1.4838/￡时，放弃弃权，损失$1200。

当即期外汇价格大于$1.4800/￡而小于$1.4838/￡时，行使期权有损失，但损失小于$1200；当即期外汇价格大于$1.4838/￡时，行使期权有收益，无损失。当考虑期权费的利息成本时，其总成本为： $1200Χ（1+8%×3/12）=$1224

）（盈亏平衡点价格$/ 4839.11224

48.1312500==+? 4、英国出口商买进看涨期权合约，协定价格$1.5/￡,期权费$0.98/￡；卖出看跌期权合约，协定价格$1.4/￡,期权费$1.028/￡。

（1）如果即期市场价格高于$1.5/￡，看涨期权有价，履行合约，支付$3,000,000,买进￡2,000,000；

看跌期权无价，买方将不履行合约，英国出口商有收益，收益=期权费。（2）如果即期市场价格小于$1.4/￡：

看涨期权无价，不履行合约，出口商有损失，损坏=期权费。

看涨期权有价，买方将履行合约，英国出口商只能以$1.4/￡协议价买进英镑。

第四章(二)

2. i f 美=7% ，i d 瑞士=？

%410

0==

+--i

i i s s f f d

i d 瑞士=11.28%

3、(1)根据费雪效应，i d =4%,p d =1%,p f =3%,i f =?

%6%311%

11%41=→=++++f i

i f

(2)根据利率平价定律

.6150.62%410110

0=?=

=+++f f

i i

s f

4、花旗银行$1.23/￡，曼哈顿银行$1.08/￡，A=$1.20/￡，f 0=$1.25/￡花旗银行：

%5.2%100%1002

.123.12.1=?=

?--A

S A T

曼哈顿银行:

%10%10008.12.1=?-

花旗准确率高。花旗

A S T F O

1.2 1.23 1.25 曼哈顿

S T A F O

1.08 1.2 1.25 花旗银行的预测结果S t 、F o 均在A 的同一侧，结论可导致正确决策，可以采纳。曼哈顿银行的预测结果S t 、F o 在A 的两侧，结论可导致决策失误，不可采纳。

第六章（二）

1、根据资料，我们可以通过计算各种货币的贷款成本做出决策。

（1）如果选择英镑贷款，即期汇率为$Y/￡，则一年后汇率为$Y （1-4%）/￡；融入1000万美元，需要：￡10,000,000/Y

一年后利息成本￡10,000,000/Y ×（1+12%）折算成美元：

￡10,000,000/Y ×（1+12%）·Y （1-4%）=10,000,000×（1+12%）·（1-4%）=$10,752,000 贷款成本=10,752,000-10,000,000=$752,000

(2)同理，日元贷款 10,000,000×(1+6%)×(1-2%)=$10,388,000 贷款成本=$388,000

欧元贷款成本$80,000 美元贷款成本$800,000

2、（1）美元贷款与日元贷款平衡点利率：日元贷款jp ￥58,000,000×3%= jp ￥1,740,000

美元贷款580万日元按即期汇率116，需要$500,000

美元年利息=500000Χ2%=$10000

换算成日元=10000Y+500000（Y-116）=510,000Y-58,000,000 Y=117.14

(2)日元贷款成本= jp ￥58,000,000×3%= jp ￥1,740,000

美元贷款成本如下：

美元贷款成本=（-800,000）×10%+1,160,000×40%+3,200,000×30%+4,220,000×20% =2,188,000(日元)

净比较可以看出，日元贷款较美元成本低。（3）标准差分析

从概率情况看，预期汇率=112×10%+116×40%+120×30%+122×20=118（￥/$）其汇率出现的概率为50%，标准差分析与成本分析结果的相似性比较高。 6878.3)(2=-=

∑i i

x x x

美元成本标准差=510000×3.6878=1,880,788 日元成本标准差为零，日元贷款优于美元贷款。

3、（1）英国公司按3%利率借入英镑，换出给美国公司；美国公司按4%利率借入美元，换出给英国公司。双方均以较低利率贷款，并价格交换后得到了自己希望的货币。

（2）

总节约利率4%。

银行收益要求：0.05%，其余收益3.95%

英国美国公司各得1.975%.

英国公司美元贷款利率5%，节约1.975%，实际利率3.025%。

每个公司英镑借款利率6%，节约1.975%，实际利率4.025%。

（3）互换协议图如下：

美英两家公司分别以优势货币贷款后通过银行交换，并通过银行互换利息。

英国公司按年3.025%向互换银行支付利息；美国公司按年3.%向互换银行支付利息；银行以3%向英国公司支付利息，以4%向美国公司支付利息。

英国公司美元贷款利率5%，节约1.975%，实际利率3.025%；

美国公司英镑贷款利率6%，节约1.975%，实际利率4.025%；

银行从美国公司收取4.025%的利息，按3%换给英国公司，收益1.025%。从英国公司收取3.025%的利息，以4%换给美国公司，损失0.975%。净收益0.05%。

4、(1)成本节约情况

协定如下：

双方各以优势利率贷款后，通过银行互换，利息支付情况如下：

总成本节约7.25%。

鲍尔公司以固定利率贷款利率8%，节约2%，实际支付应为6%；

银行要求收益2%

收益净剩：7.25%-2%-2%=3.25%

诺斯公司浮动利率贷款利率为LIBOR+12.5，节约成本3.25%，实际支付LIBER+9.25。

银行从诺斯公司取得利率LIBER+9.25，向鲍尔公司支付LIBOR+6.25，收益3%。

从鲍尔公司取得利率6%，支付诺斯公司7%，损失1%；结果净收益3%-1%=2%

(2)诺斯公司浮动利率贷款利率为LIBOR+12.5，节约成本3%，实际支付LIBOR+9.5%。

银行要求收益0.05%

收益净剩：7.25%-3%-0.05%=4.2%

鲍尔公司以固定利率贷款利率8%，节约4.2%，实际支付应为3.8%；

银行从诺斯公司取得利率LIBOR+9.50，向鲍尔公司支付LIBOR+6.25，收益3.25%；

从鲍尔公司取得利率3.80%，支付诺斯公司7%，损失3.20%；结果净收益0.05%.

（3）总节约成本7.25%，银行与诺斯公司共节约成本6%，鲍尔公司还可节约成本1.255，协议能够达成。

诺斯公司浮动利率贷款利率LIBOR+12.5，节约成本3%，实际支付LIBOR+9.50；

银行要求收益3%

收益净剩=7.25%-3%-3%=1.25%

鲍尔公司固定利率贷款利率8%，节约1.25%，实际支付6.75%，见下图：

银行从诺斯公司取得利率LIBOR+9.50，向鲍尔公司支付LIBOR+6.25%，收益3.25%；从鲍尔公司取得利率6.75%，向诺斯公司支付7%，损失0.25%；净收益3%。

第五章

1（1）五年间销量、单价和成本均未发生变化。

以美元计算的现金流量没有发生变化，营运活动产生的现金流量为$112。

以美元贬值后的汇率计算，2003年的现金流量=$112×8.2=￥918.40万元

贬值后现金流量￥918.40万元

贬值前现金流量￥974.40万元

第一年现金流量变化￥64万元

因贬值五年现金流量减少￥320万元。

（2）销量增加1倍、单价和成本均未发生变化。

2003年底应收账款：$2560×25%=$640

存货成本：$1920×25%=$480

额外投资：864+480=$1120

比2002年增加应收账款：640-320=320

增加存货：480-240=240

总支出增加：$560

五年间的现金流量单位：万元

（3）售价提高25%，单价、成本未发生变化

2003年底应收账款：$1600×25%=$400

2002年应收账款：$320

额外投资：$120

五年间的现金流量单位：万元

（4）内销单价不变，外销单价提高25%，其他条件不变

华美公司一预期所得及现金流量单位：万元

2003年底应收账款：$1440×25%=$360

2002年应收账款：$320

额外投资：$40

五年间的现金流量单位：万元

（5）单价、成本同时提高25%，销量不变单位：万元

2003年底应收账款：$1600×25%=$400

存货：1200×25%=$300

额外投资：$700

比2002年应收账款增加：$400-$320=$80

存货增加：$300-$120=$180

总支出增加：$260

五年间的现金流量单位：万元

结论：通过以上分析可以看出，汇率的变化通过不同方式影响企业的现金流量，而企业的售价、成本和销量等，对汇率的变化有不同的反映，企业应根据具体情况采取对策。上述五种情况所影响的现金流量变化情况如下：

美元贬值后的经济风险单位：￥万元

2（1）不做任何抵补。

如果与其准确，可不采取任何抵补措施。六个月后公司收到80万美元货款后，以$1.1792/€兑换成欧元，欧元收入：$800000÷1.1792=€678,081

因不做抵补，所以要承担美元贬值风险。

（2）远期市场抵补。

签订6个月欧元买进合约，合同金额80万美元，将汇率锁定在$1.2020/€。到期履约。

欧元总收入：$800000÷1.2020=€665,557

与预期收入比较，少收入12524欧元，但风险也小。

（3）货币市场抵补

A：以3%的年利率借入美元

美元本金家利息=80万元

美元借款本金=80÷（1+3%×6/12）=$788177

B: 将借入美元在即期市场以$1.1820/€兑换成欧元

$788177÷$1.1820/€=€666,816

C: 若本公司资金不短缺，则将€666,816投放法国市场，6个月后总收益：

€666,816×（1+3%×6/12）=€676,818

D: 若本公司资金不短缺,将€666,816投放本公司，6个月后总收益：

€666,816×（1+6%×6/12）=€686,820

E: 六个月后收到美元货款80万美元，归还美元借款。

结论：如公司资金短缺，将欧元投放本公司，两个月后总收益大于前述任何形式，是最好的抵补形式。

如公司资金不短缺，只能将欧元投放法国市场，两个月后总收益大于远期市场做抵补，小于不做抵补。

（4）货币期权市场抵补

在OTC市场签订9月份看涨期权合约，合约金额80万美元，协定价格$1.1800/€，期权费1.2%。

期权费=$800000×1.2%×1.182×（1+6%×6/12）=€11687

盈亏平衡点利率Y

800,000×1.18+11687=$800,000Y

Y=$1.1946/€

如果到期时即期汇率高于$1.1946/€，则履行期权，则按照合约价格1.18买进欧元。

800000÷1.18=€677966

减去期权费€11687

欧元总收益：666,279

如果到期时即期汇率低于$1.1946/€，则放弃期权，按照市场价格买进欧元，损失期权费，最低收益666,279。

四种方式各有利弊，如果预期不准，则不做抵补最好，但风险也最大。做抵补有一定成本，但风险也较小。

3（1）一年后，汇率不发生变化

A: 美元贷款成本

200万英镑按$1.6/￡借入美元

￡2,000,000×1.6=$3200000

一年后本息合计=$3200000×（1+6.5%）=$3,408,000

如果汇率不发生变化，折合成英镑=$3,408,000÷1.6=￡2,130,000

美元贷款成本=￡2,130,000-￡2,000,000=￡130,000

B：英镑贷款成本

一年后本息=￡2,000,000×（1+7.5%）=￡2,150,000

英镑贷款成本=￡150,000

C:美元贷款成本低于英镑贷款成本。

（2）一年后，汇率将发生四种变化

不同汇率下对美元贷款净成本的影响

英镑贷款不收汇率影响，总成本￡150000

与上表中的情况比较，如果汇率在三月末未发生变化后就不再变化，则美元贷款成本较低；如果继续变化，则英镑贷款成本较低。

4、从表中看出，12个月远期汇率为$1.5850/￡,签订英镑卖出合约，合约金额为：

$3,200,000×（1+6.5%）=$3,408,000

$3,408,000÷$1.5850/￡=￡2,150,158

贷款成本=￡2,150,158-￡2,000,000=￡150,158

1、（1）净头寸

付款安排：

（2）总结算金额：$465,000,000

需要交易费：$465,000,000×25%=$1,162,500

2、德国汇出100万，税负100×51%=51万元

100×15%=15万元

85×25%=21.25万元

∑=87.25(万元)

爱尔兰汇出100万，税负=0

法国汇出100万，税负=100×50%=50万元

100×50%=50万元

50×10%=5万元

∑=105(万元)

（1）从德国汇入，总体税负：87.25+100=187.25(万元)

（2）从爱尔兰汇入，总体税负：102+0+100=202(万元)

（3）从法国汇入，总体税负：87.25+0+105=192.25(万元) 从德国汇入，总体税负最轻。

（2）高价为好，可将更多的利润留在A国，以规避A国的外汇管制。（3）6万；2.4万税负

4、

结论：转移单价越高，合并税后利润越高。就意大利一家公司而言，较低的内部转移价格可使它获得更多利润，转移单价15美元比18美元多获税后收益74万元。

第十三章

1、（1）不享受抵免

税前收益：800,000美元

当地所得税（20%）：160,000美元

支付股息：64,000美元

减：预扣税（20%）128,000美元

减：美国税（34%）272,000美元

母公司收到的现金股利：240,000美元

（2）享受抵免

在美国应税收入：800,000美元

美国税：272,000美元

减：已付外国所得税160,000美元

减：已付外国预扣税128,000美元

应补缴美国所得税0

母公司收到的现金股利：512,000美元

2、

在美国应税收入：480,000美元

美国税：163,000美元

减：已付外国所得税96,000美元

减：已付外国预扣税76,800美元

应补缴美国所得税0

母公司收到的现金股利：307,200美元

3、在美国应税收入：80,000美元

美国税：27,200美元

减：已付外国所得税16,000美元

减：已付外国预扣税12,800美元

应补缴美国所得税0

母公司收到的现金股利：51,200美元

4、如美国母公司不急需资金，向韩国收回股息更好些。主要考虑两个问题：

其一，美国的所得税税负高于韩国，资金收回后在美国获得的利润将承担40%的税负，而韩国的税负为30%。在两国投资收益率相同的情况下，在韩国投资效果会更好些。

其二，德国子公司以利润汇回本国，还可将承担预扣税损失。

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1 附录章后习题参考答案（能力题答案） Ch1 现代企业是一个为最终满足顾客需要而设计的一系列作业的集合体，它包含一个由此及彼、由内到外的作业链(activity chain 。每完成一项作业要消耗一定的资源，而作业的产出又形成一定的价值，转移到下一个作业，按此逐步推移，直到最终把产品提供给企业外部的顾客，以满足它们的需要。最终产品，作为企业内部一系列作业的成果，它凝聚了在各个作业上形成而最终转移给顾客的价值。因此，从价值的形成过程来看，作业链同时也表现为价值链(value chain 。由此可见，企业每一项经营管理活动（作业）就是这一“价值链”上的一个环节。“价值链”的各环节之间相互关联，相互影响。一个环节经营管理的好坏可以影响到其他环节的成本和效益，而一个环节能在多大程度上影响其他环节的价值活动，则与其在价值链上的位置有很大关系。价值链各环节所要求的生产要素相差很大，不同的生产经营环节需要不同的生产要素，而不同的国家要素结构又不同，因此考察一个国家的比较成本优势就应当以价值链的具体增值活动环节为分析单位。企业所创造的价值，实际上来自于企业价值链上的某些特定的价值作业；这些真正创造价值的经营活动，就是企业价值链的“战略环节”。企业的竞争优势，尤其是能够长期保持的优势，说到底，是企业在价值链的某些特定的战略价值环节上的优势。跨国公司是适应生产高度国际化的企业运作方法和组织形式。跨国公司在其国内外的价值增值活动紧密结合为一体，其“价值链”在跨国公司共同管理下具有国际性质。跨国公司从全球竞争环境出发，进行统筹规划，将价值链的某些环节保留在国内，而将另一些转移到国外。例如，它可以通过股权控制，也可以通过非股权安排，甚至通过国际分包的方式取得某些零部件的供应。这样可以将价值链的各个环

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试卷代号：2608期末考试中级财务会计二试题一、单项选择题（从下列每小题的四个选项中，选择一个正确的，将其顺序号填在答题纸上-每小题2分，共20分） 1．对辞退福利的正确列支方法是( ) A.计人管理费用 B．计入营业外支出C．计入制造费用 D．计入销售费用 2．下列资产负债表项目中，可根据相应账户期末余额直接填列的是( ) A.应付债券 B．持有至到期投资C．应付账款 D．交易性金融资产 3．下列有关利润表的表述中，不正确的是( ) A.属于中报与年报B．属于动态报表C．反映经营成果D．采用“本期营业观”编制 4．Z公司涉及一桩诉讼，根据以往经验及公司所聘请律师本期的意见判断，公司在该桩诉讼中胜诉的可能性为30%，败诉的可能性有70%。如果败诉，公司将要支付40万元～60万元的赔偿款。据此，Z公司应在本期末资产负债表中确认预计负债金额( ) A．40万元 B．50万元C．60万元 D．100万元 5．因采购商品开具面值40万元，票面利率4%，期限3个月的商业汇票一张。该应付票据到期时，公司一共应偿付( ) A．440 000元 B．412 000元C．404 000元 D．400 000元 6. 12月31日“长期借款”账户余额600万元，其中明年4月末到期应偿还的金额为200 万元。则本年末资产负债表中“长期借款”项目填列的金额应为( ) A．200万元 B．400万元C．500万元 D．600万元 7．会计实务中，某项会计变化如果不易分清会计政策变更与会计估计变更时，正确的做法是( ) A．按会计估计变更处理 B．按会计政策变更处理 C．不作处理，待分清后再处理 D．在会计政策变更、会计估计变更的处理方法中任选一种 8．年末预提商品保修费15万元，但税法规定该项支出在实际发生时准予扣除。该项负债产生的暂时性差异类型为( ) A．O B．可抵扣暂时性差异15万元 C．不确定 D．应纳税暂时性差异15万元 9．企业现有注册资本2 000万元，法定盈余公积余额400万元。前年发生的亏损中尚有450万元未予弥补，据此，本年可用于弥补亏损的法定盈余公积数额为( ) A. 80万元 B．100万元 C．400万元 D．1 000万元 10.将面值1 000万元的股票按1 100万元的价格发行，支付发行费用35万元。该项股票发行，计人“资本公积一股本溢价”账户的金额应为( ) A．35万元 B．65万元 C．100万元 D．135万元二、多项选择题（下列每小题的五个选项中有二至五个是正确的，请选出正确的，将其顺序号填在答题纸上，不选、多选或错选均不得分，少选可酌情给分。每小题3分，共15分）11．下列各项属于会计政策内容的有( ) A．坏账损失的核算方法 B．借款费用的核算方法C．所得税费用的核算 D．无形资产的使用寿命E．发出存货的计价方法 12.企业交纳的下列各项税金，应通过“营业税金及附加”账户核算的有( ) A．消费税 B．增值税 C．车船税 D．印花税E．营业税 13.下列各项中，应作为营业外支出核算的有( ) A．对外捐赠资产 B．存货非常损失 C．债务重组损失 D．税款滞纳金支出E．出售固定资产净损失

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第一章一、单项选择题【95547】下列各项中，符合收入会计要素定义，可以确认为收入的是（ C ）。 A．出售无形资产收取的价款 B．出售固定资产收取的价款 C．出售原材料收到的价款 D．出售长期股权投资收取的价款【95548】下列项目中，能引起资产增加的是（D ）。A．摊销无形资产价值 B．计提交易性金融负债利息 C．发放股票股利 D．计提持有至到期投资利息【95551】根据《企业会计准则--基本准则》的规定，下列不属于会计信息质量要求内容的是（ D ）。A．企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据 B．企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或者事项C．企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用

D．企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告【95552】资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。采用的会计计量属性是（ A ）。A．历史成本 B．重置成本 C．可变现净值 D．公允价值二、多项选择题【95555】根据《企业会计准则--基本准则》的规定，下列有关费用的表述正确的有（A,B,C,D,E ）。A．费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出 B．费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认 C．企业为生产产品、提供劳务等发生的可归属于产品

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第三章资金时间价值与风险价值课堂习题 1.某矿业公司决定将其一处矿产开采权公开拍卖，因此向世界各国煤炭企业招标开矿。已知A公司和B公司的投标书最最有竞争力。A公司的投标书显示，如果该公司取得开采权，从获得开采权的第1年开始，每年末向矿业公司交纳10亿美元的开采费，直到10年后开采结束。B公司的投标书表示，该公司在取得开采权时，直接付给矿业公司40亿美元，在8年后开采结束时再付给矿业公司60亿美元。假如该矿业公司要求的最低年投资回报率为15%，问它应接受哪个公司的投标？(时间不一样)重做 2. 钱小姐最近准备买房。看了好几家开发商的售房方案，其中一个方案是A开发商出售的一套100平方米的住房，要求首付10万元，然后分6年每年年初支付3万元。已知这套商品房的市场价格为2000元/平方米，请问钱小姐是否应该接受A开发商的方案？(利率6%)10万的资金时间价值 3. 某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案（1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10年；（2）从第5年起，每年年初支付25万元，连续支付10年。假设该公司要求的最低投资报酬率为10%，你认为该公司应选择哪一个方案？

课后习题 1．某研究所计划存入银行一笔基金，年复利利率为10％，希望在今后10年中每年年末获得1000元用于支付奖金，要求计算该研究所现在应存入银行多少资金？ 2．某人采用分期付款方式购买一套住房，货款共计为100000元，在20年内等额偿还，年利率为8％，按复利计息，计算每年应偿还的金额为多少？ 3．甲公司年初存入银行一笔现金，从第3年年末起，每年取出10000元，第6年年末取完，若存款利率为10％，则甲公司现存入了多少钱？（现值与终值公式的区分）4．某项投资的资产利润率概率估计情况如下表：要求：（1）计算资产利润率的期望值。（2）计算资产利润率的标准离差。（3）计算资产利润率的标准离差率。=标准差/预期值 5．某人将10000元存入银行，利息率为年利率5％，期限为5年，采用复利计息方式。试计算期满时的本利和。 6．某企业计划租用一设备，租期为5年，合同规定每年年初支付租金1000元，年利率为5％，试计算5年租金的现值是多少？ 7．某公司有一投资项目，在第一年年初需投资8万元，前3年没有投资收益，从第4年至第8年每年年末（共五年！）可得到投资收益3万元。该企业的资金成本为6％。计算该投资项目是否可行。 8．某人将1000元存入银行，年利率为5％。若半年复利一次，5年后本利和是多少？计算此时银行的实际利率是多少？ 9．某企业欲购置一台设备，现有三种付款方式，第一种是第1年初一次性付款240000元；第二种是每年年初付50000元，连续付5年；第三种是第1年、第2年年初各付40000元，第3年至第5年年初各付60000元。假设利率为8％，问企业应采用哪种方式付款有利？（第三种对年金的不同看法） 10．威远公司计划5年后需用资金90000元购买一套设备，如每年年末等额存款一次，

跨国公司财务管理复习总结概要

跨国公司财务管理复习总结 1.跨国公司财务管理的特点：波动不定且难于预测的汇率变动带来更大的外汇风险市场的不完全性结公司带来更多的机会和风险（商品、要素、政府干预）多层次委托代理关系使跨国界财务控制成为关键 2.什么是价值链？如何从价值链角度理解跨国公司的产生及其与经营特征关联？企业的价值创造是通过一系列活动构成的，这些互不相同但又相互关联的生产经营活动，构成了一个创造价值的动态过程，即价值链。 3.布雷顿森林体系： A：布雷顿森林体系的内容：美元为中心（1）双挂钩原则。美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩；（2）实行固定汇率制。各国货币与美元的汇率一般只能在平价上下各1%的幅度内波动； B：布雷顿森林货币体系的特点：国定汇率、以美元为中心的国际金汇兑本位币布雷顿森林体系的作用：（1）该体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，美元等同于黄金。（2）《协定》实行可调整的钉住汇率制度，汇率相对稳定。（3）国际货币基金组织对会员国提供各种类型的短期和中期贷款，使有临时性逆差的国家仍有可能对外继续进行商品交换，而不必借助贸易管制，从而有利于世界经济的稳定与增长。 4）融通资金与国际收支根本不平衡时，可以改变汇率，从而保证了各会员国可以执行独立的经济政策。（5）国际货币基金组织作为国际金融机构，提供了国际磋商与货币合作的平台，从而在建立多边支付体系、稳定国际金融局势方面起了积极的作用。

（6）在布雷顿森林体系下，各国一般偏重于内部平衡，这有助于国内经济情况的稳定，从而缓和经济危机和失业。 C：“特里芬”难题：布雷顿森林体系中，为满足国际清偿力的需要，美元供应必须不断增长；美元供应的不断增长，使美元同黄金的兑换性日益难以维持。 4.国际收支的失衡与调节： A:借贷复式记账总的国际收支平衡；每一项目未必平衡；国际收支表的平衡不等于国际收支的平衡 B：国际收支的平衡主要是看自主性交易所产生的借贷金额是否相等 C：自主性交易：经济主体或居民个人出于某种自主性目的（如追求利润）而进行的交易活动 - 从动机上来看，这些交易没有考虑一国国际收支是否会因此而失衡 D：补偿性交易：中央银行或货币当局出于调节国际收支差额、维护国际收支平衡、维持货币汇率稳定的目的而进行的各种交易 - 国际资金融通、资本吸收引进、国际储备变动等 E：国际收支顺差：自主性收入>自主性支出; 国际收支逆差：自主性收入<自主性支出 ***国际收支失衡的调节: a:国际收支失衡的自动调节:价格机制;利率机制;汇率机制;收入机制

财务会计习题答案

财务会计练习题一、货币资金核算： 1．新蒙公司在200x年第1季度发生下列业务：（1）1月1日核定销售部门备用金定额3000元，用现金支票支付。3月30日销售部门前来报销零星开支，共计2345元。 1月1日借：备用金3000 贷：银行存款3000 3月30日借：管理费用2345 贷：现金2345 （2）l月8日委托开户银行汇往广州工商银行20000元开立采购专户，2月6日采购员交来采购发票两张，价税合计为19305元。同时报销差旅费1150元，用现金支付。2月15日接到开户银行通知，剩余的外埠存款695元已转回开户银行。 1月8日借：其他货币资金——外埠存款20000 贷：银行存款20000 2月6日借：材料采购16500 应交税费——应交增值税2805 贷：其他货币资金——外埠存款19305 借：管理费用1150 贷：现金1150 2月15日借：银行存款695 贷：其他货币资金——外埠存款695 （3）2月3日销售商品收到买方转账支票一张，价款金额24000元，增值税4080元。借：银行存款28080 贷：应交税费——应交增值税4080 主营业务收入24000 （4）3月10日从银行提取现金30000元，备发工资。借：现金30000 贷：银行存款30000 （5）3月31日清查时发现库存现金溢余240元，原因待查。借：现金240 贷：待处理财产损益240 要求：为上述经济业务编制会计分录。 2．现行银行结算方式有哪些？各自特点和适用范围是什么？

结算工具：票据化的结算方式和银行转账结算票据化的结算方式：支票、银行本票、银行汇票、商业汇票银行转账结算：汇兑、委托收款、托收承付、信用卡同域结算：支票、银行本票异地结算：汇票、托收承付通用结算：银行汇票、商业汇票、委托收款银行汇票是汇款人将款项缴存当地银行，由银行签发给汇款人据以办理转账结算或支取现金的票据。商业汇票（分商业承兑汇票，银行承兑汇票）是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的一种结算方式。银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理转账结算或支取现金的票据。支票（分现金支票，转账支票）是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。汇兑（信汇，电汇）是指汇款单位委托银行将款项汇给外地收款人的结算方式。委托收款是指收款人向银行提供收款依据，委托银行向付款人收取款项的一种结算方式。托收承付是指根据经济合同，由收款单位发货后委托银行向异地付款单位收取款项，付款单位向银行承认付款的结算方式。信用卡是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，且具有消费信用的特制载体卡片。 3.桂新有限责任公司为一般纳税人（按17%交纳增值税）。20×7年9月发生下列经济业务：（1）从本市宏达工厂购进A材料10 000元，增值税1 700元，货款签发转账支票支付，材料验收入库。借：原材料 10000 应交税费——应交增值税 1700 贷：银行存款 11700 （2）签发现金支票，从银行提取现金3 000元备用。借：现金 3000 贷：银行存款 3000 （3）填制银行汇票委托书，委托银行开出金额为400 000元的银行汇票。银行收妥款项，开给银行汇票。借：其他货币资金——银行汇票 400000 贷：银行存款 400000 （4）采购员持银行汇票到外地前进工厂采购B材料，收到有关发票账单，计列B材料300 000元，增值税51 000元。B材料尚未到达。借：材料采购 300000 应交税费——应交增值税 51000

财务会计应聘笔试题(附答案)

一、单项选择题 1、正确划分投资者与被投资者经济活动范围的界限，所遵循的会计核算的基本前提是（）。 A、会计主体 B、持续经营 C、会计分期 D、货币计量 ×正确答案:A 解析:会计主体前提要求会计人员只能核算和监督所在主体的经济活动，以便将该主体的经济活动与该主体所有者及职工个人，以及其他单位的经济活动区别开来。 2、下列各项，能够使企业资产总额减少的是（） A、向银行借款 B、以存货对外投资 C、以银行存款偿还借款 D、接受投资者投入的现金 ×正确答案:C 解析:以银行存款偿还借款，资产和负债同时减少。 3、根据《会计档案管理办法》的规定，企业对原始凭证的保管期限应为（）年。 A、3 B、5 C、10 D、15 ×正确答案:D 解析:本题考查会计档案的保管期限，依据05年教材92页。 4、甲公司2003年起采用销货百分比法计提坏账准备，2003年赊销金额750万元，估计损失比例1%，2004年6月16日确认坏账损失6万元，8月1日收回已作为坏账损失处理的应收账款4.5万元，2004年赊销金额600万元，计提准备比例同上年，该企业2004年末“坏账准备”科目的余额是（）万元。 A、7.5 B、6 C、12 D、0 ×正确答案:C 解析:期末“坏账准备”科目的余额=750×1%－6+4.5+600×1%=12（万元）。采用销货百分比法计提坏账准备是今年的新增内容，注意掌握。 5、某企业2001年11月1日销售商品，并于当日收到面值50000元、年利率6%、期限3个月的银行承兑汇票一张。12月31日，该应收票据的账面价值为（）元。 A、50000 B、50250 C、50500 D、50750 ×正确答案:C 解析:考试应注意带息应收票据，应于期末（一般为年末或中期末），按应收票据的票面价值和确定的利率计提利息，因此，12月31日应收票据的账面价值＝面值＋已计提的利息＝50000+50000×6%×2/12＝50500元。

财务管理习题及答案

财务管理习题某人决定分别在2002年、20０3年、2００４年与20０5年各年得1月１日分别存入5000元，按10％利率,每年复利一次,要求计算2０05年12月3１日得余额就是多少？【正确答案】 200５年１2月3１日得余额＝5000×(F/A,１0％，4)×（1＋1０％）=２５5２5、５(元）某公司拟租赁一间厂房,期限就是１0年,假设年利率就是1０%，出租方提出以下几种付款方案：?（1）立即付全部款项共计20万元; (2)从第4年开始每年年初付款4万元，至第10年年初结束；?(3）第1到8年每年年末支付3万元，第9年年末支付4万元，第10年年末支付５万元。?要求：通过计算回答该公司应选择哪一种付款方案比较合算??【正确答案】第一种付款方案支付款项得现值就是20万元;?第二种付款方案就是一个递延年金求现值得问题，第一次收付发生在第四年年初即第三年年末，所以递延期就是２年，等额支付得次数就是7次,所以:?P=4×(Ｐ/A，10%，7)×（Ｐ/Ｆ，10％,2)=１6、09(万元）或者Ｐ=4×［（P/Ａ,10%,9)-（P／A,１0％，2）]＝16、09（万元) 或者P＝4×(F／A，10％，7)×(P/Ｆ,10％，9）＝１6、09（万元）?第三种付款方案:此方案中前８年就是普通年金得问题，最后得两年属于一次性收付款项,所以: P＝３×(P/A,１０%,8)+4×（P/F,10％，9)+5×（P/F,１０％,１0)?=1９、63(万元）?因为三种付款方案中，第二种付款方案得现值最小，所以应当选择第二种付款方案。 3、某企业采用融资租赁得方式于２005年1月1日融资租入一台设备,设备价款为60000元，租期为10年,到期后设备归企业所有，租赁双方商定采用得折现率为2０%，计算并回答下列问题: (1）租赁双方商定采用得折现率为2０%，计算每年年末等额支付得租金额; (２)租赁双方商定采用得折现率为１８％,计算每年年初等额支付得租金额；?(３）如果企业得资金成本为16%,说明哪一种支付方式对企业有利。【正确答案】（１)每年年末等额支付得租金=6０000/(P／A，20%,１0）＝60000/４、1925＝1431１、27（元) （2)每年年初等额支付得租金=600００/［（P/Ａ,１8％,１0）×（1＋18％)］＝11３14、3５(元）(3)后付租金得现值＝1４3１1、2７×(Ｐ/A，16％,10）＝69169、2３（元）?先付租金得现值＝113１4、３5×(P／A，１６%,１０)×(１+16％）=6343４、0４(元)?因为先付租

财务会计练习题及答案

财务会计练习题答案一、单选题 1、某固定资产使用年限为5年，在采用年数总和法计提折旧的情况下，第一年的年折旧率为( )。 A.20% B.33% C.40% D.50% [答案]B [解析]年折旧率=尚可使用年限/预计使用年限年数总和=5/【(1+2+3+4+5)】=33%。 2、某固定资产原值为250000元，预计净残值6000元，预计可以使用8年，按照双倍余额递减法计算，第二年应提取的折旧( )元 A 46875 B 45750 C 61000 D 30500 答案：A 解析：折旧率=2/8*100%=25% 第一年折旧额=250000*25%=62500 第二年折旧额=(250000-62500)*25%=46875 3、某项固定资产原值为40000元，预计净残值2000元，折旧年限为4年，采用年数总和法计提折旧，则第三年折旧额为( ) A7600元B 8000元C 3800元D 12000元答案：A 解析：第三年折旧额为(40000-2000)* (2/10)=7600元 4、一台机器设备原值80000元，估计净残值8000元，预计可使用12年，按直线法计提折旧，则第二年应计提折旧为( )元。 A.6600 B.6000 C.7000 D.8000 [答案]B [解析]采用直线法计提折旧，年折旧额=(80000-8000)/12=6000元。 5、下列各因素中，计提固定资产折旧时通常不考虑的是( )。 A.固定资产原值 B.固定资产预计净残值 C.固定资产使用年限 D.固定资产实际净残值 [答案]D 解析：影响固定资产计提折旧的因素主要包括： (1)计提折旧基数，即固定资产的原始价值或固定资产的账面净值; (2)固定资产的折旧年限; (3)折旧方法; (4)固定资产净残值，此净残值是预计的，而不是实际的。 6.某企业2007年5月期初固定资产原值为100000元，5月增加了一项固定资产入账价值为500万元;同时5月份减少了固定资产原值600万元;则5月份该企业应提折旧的固定资产原值为( )万元 A 100000 B 100500 C 99900 D 99400 答案：A

财务会计题库-整理(含答案)

一、单项选择题： 1、统一法人后农村信用社的独立核算单位是指（C） A、信用社 B、分社 C、县级联社 D、储蓄所 2、无效的借款合同从( A )。 A、订立时起无效 B、纠纷时无效 C、履行时无效 D、确认时无效 3、根据会计档案管理的规定要求，综合核算和明细核算的各种帐、簿、卡应属于（C）保管的档案。 A、3年 B、 5年 C、15年 D、永久 4、办理抵押、质押贷款时，抵、质押物的价值一般不得低于贷款本金的（D） A、70% B、80% C、100% D、150% 5、（C）又称特别背书或全衔背书。 A、空白背书 B、托收背书 C、记名背书 D、抵押背书 E“禁止转让”背书空白背书，又称无记名背书、略式背书、不完全背书，是指不记载被背书人名称而仅由背书人签章的背书。国外的票据实践中，存在空白背书的情况。空白背书的票据再转让时，一般采取三种方式：（1）以单纯交付票据的方式转让。以空白背书方式取得的票据，由于票据上并未记载持票人的名称，所以，他在转让该票据时，只要将该票据直接交付给受让人，就产生票据权利移转的法律效力。（2）再以空白背书的方式转让。即以空白背书方式取得的票据再转让时，由持票人在票据背面签章，但并不记载受让人的名称，该票据交付给受让人后即产生票据权利移转的法律效力。记名背书，是指载明了被背书人名称的背书。根据票据法的规定，汇票和本票必须记载收款人的名称，否则汇票和本票无效；支票上未记载收款人名称的，经出票人授权，可以补记。票据以背书转让或者以背书将一定的票据权利授予他人行使时，必须记载被背书人名称。所以，我国的票据一律实行记名背书的方式，要求出票时明确记载收款人的名称，转让时记载被背书人的名称，使票据流通所有的经手之人，在票据上都有比较确切的

财务管理习题及答案解析

财务管理习题及答案解析 Modified by JEEP on December 26th, 2020.

财务管理习题第一章财务管理总论一、单项选择题。 1.下列各项中体现债权与债务关系的是（）。 A.企业与债权人之间的财务关系 B.企业与受资者之间的财务关系 C.企业与债务人之间的财务关系 D.企业与政府之间的财务关系【正确答案】C 【答案解析】企业与债权人之间的财务关系体现的是债务与债权关系；企业与受资者之间的财务关系体现的是所有权性质的投资与受资关系；企业与债务人之间的财务关系体现的是债权与债务关系；企业与政府之间的财务关系体现一种强制和无偿的分配关系。 2.每股利润最大化目标与利润最大化目标相比具有的优点是（）。 A.考虑了资金时间价值 B.考虑了风险因素 C.可以用于同一企业不同时期的比较 D.不会导致企业的短期行为【正确答案】C 【答案解析】每股利润最大化目标把企业实现的利润额与投入的股数进行对比，可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间进行比较，揭示其盈利水平的差异，但是该指标仍然没有考虑资金的时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为。

3.已知国库券利率为5％，纯利率为4％，则下列说法正确的是（）。 A.可以判断目前不存在通货膨胀 B.可以判断目前存在通货膨胀，但是不能判断通货膨胀补偿率的大小 C.无法判断是否存在通货膨胀 D.可以判断目前存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率为1％【正确答案】D 【答案解析】因为由于国库券风险很小，所以国库券利率＝无风险收益率＝纯利率＋通货膨胀补偿率，即5％＝4％＋通货膨胀补偿率，所以可以判断存在通货膨胀，且通货膨胀补偿率＝5％－4％＝1％。 4.（）是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。A.财务预测B.财务预算C.财务决策D.财务控制【正确答案】A【答案解析】财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。二、多项选择题。1.下列各项中属于狭义的投资的是（）。A.与其他企业联营B.购买无形资产C.购买国库券D.购买零件【正确答案】AC【答案解析】广义投资包括对内使用资金（如购置流动资产、固定资产、无形资产等）和对外投放资金（如投资购买其他企业的股票、债券或者与其他企业联营等）两个过程，狭义投资仅指对外投资。2.投资者与企业之间通常发生（）财务关系。A.投资者可以对企业进行一定程度的控制或施加影响B.投资者可以参与企业净利润的分配C.投资者对企业的剩余资产享有索取权D.投资者对企业承担一定的经济法律责任【正确答案】ABCD

国际财务管理复习题

（×）二、 1、根据利率平价理论，远期汇率的大小取决于（） A、国内外通货膨胀差异 B、国内外物价水平差异 C、汇率预期升贬值率 D、即期汇率水平 2、通货膨胀对跨国公司的绩效评价产生的影响不包括（） A、虚增利润 B、低估销售成本 C、所得税减少 D、生产和资本成本上升 3、直接标价法是指（） A、以本国货币表示外国货币 B、以外国货币表示本国货币 C、以固定单位本币兑换外币 D、以第三国货币表示本币 4、投资项目现金流入量不包括（） A、营业收入 B、残值收入 C、收回的流动资金 D、垫付的流动资金 5、一国货币升值对其进出口收支的影响是（） A、出口增加，进口减少 B、出口减少，进口增加 C、出口增加，进口增加 D、出口减少，进口减少 6、跨国公司投资战略不包括（） A、跳跃投资战略 B、紧缩型战略 C、机遇型战略 D、发展型战略 7、跨国公司持有现金的动机不包括（） A、发展动机 B、交易动机 C、谨慎动机 D、机会动机 8、国际理财的硬件环境包括（） A、政策法规 B、技术水平 C、环境保护 D、经营管理水平 9、不属于跨国公司货币性资产的是（） A、现金 B、应收账款 C、长期借款 D、应收票据 10、如果转出公司的税率低于转入公司，则在价格上（） A、易低价转出 B、易平价转出 C、易高价转出 D、易高价转入 11、外汇汇率风险不包括（） A、国家风险 B、折算风险 C、交易风险 D、会计风险

财务会计学习题与答案

项目一一、单项选择题 1.对期末存货采用成本与可变现净值孰低计价，其所体现的会计信息质量要求是 (C ) 。 A. 及时性 B. 历史成本 C. 谨慎性 D. 配比性 2. 下列各项中，不属于企业收入要素范畴的是（D）。 A.销售商品收入 B.提供劳务取得的收入 C.出租无形资产取得的收入 D.出售固定资产取得的收益 3. 由于（A），导致了各种应计、递延等调整事项。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.配比 D.客观性 4. 强调不同企业会计信息横向可比的会计信息质量要求是（C ）。 A.客观性 B.配比 C.可比性 D.一贯性 5. 企业将融资租入固定资产按自有固定资产的折旧方法计提折旧，遵循的会计信息质量要求是（D）原则。 A.可比性 B.重要性 C.相关性 D.实质重于形式 6. 下列各项中可以引起资产和所有者权益同时发生变化的是（B）。 A.用税前利润弥补亏损 B.投资者投入资本 C.资本公积转增资本 D.提取法定盈余公积 7. 下列各项中，符合资产会计要素定义的是（C）。 A.计划购买的原材料 B.待处理财产损溢 C.委托代销商品 D.预收款项 8. 下列计价方法中,不符合历史成本计量基础的是（B）。 A.发出存货计价所使用的个别计价法 B.交易性金融资产期末采用公允价值计价 C.发出存货计价所使用的先进先出法 D.发出存货计价所使用的移动平均法 9. 关于损失，下列说法中正确的是（B）。 A.损失是指由企业日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出 B.损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出 C.损失只能计入所有者权益项目，不能计入当期利润 D.损失只能计入当期利润，不能计入所有者权益项目 10. 关于收入，下列说法中错误的是（D）。 A.收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 B.收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认 C.符合收入定义和收入确认条件的项目，应当列入利润表 D.收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益或负债增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入

财务会计题库

一、单项选择题 1. 提取坏账准备的会计方法体现了（） A . 可靠性原则 B. 重要性原则 C．明晰性原则 D. 稳健性原则 2. 将融资租入的资产做为固定资产，并计提折旧，体现了财务会计信息质量的什么特征（）A．重要性B．及时性 C．实质重于形式D．谨慎性 3．现金日清月结范围不包括（） A．清理各种现金收付凭证，检查是否与单证相符 B．登记和清理日记账 C．现金盘点 D．向开户银行申请库存现金限额 4. 2010年9月1日，四方公司与乙公司签订不可撤销销售合同，四方公司2011年2月以每台125万元的价格（不含增值税）向乙公司提供A型设备60台。2010年12月31日，司法公司库存A设备60台，每台单位成本98万元，销售A设备每台需发生销售费用2万元。2010年12月31日，A设备市场销售价格为每台120万元，则2010年12月31日A设备总的可变现净值是（）万元A．7080 B. 7200 C. 7500 D. 7380 5. 根据我国企业会计制度规定，企业应收账款的入账价值，按照（）确定。 A．总价法 B. 净价法 C. 成本与市价孰低 D. 净现值法 6. 我国会计准则规定，公司的交易性金融资产在期末应采用的计价方法是（B ） A．成本法 B. 公允价值 C．成本与可变现净值孰低法 D．成本与公允价值孰低法 7. 企业购入用于交易目的的股票，支付价款中包括已宣告但是还没发放的现金股利，应将这部分股利计入的账户是（ D ） A．交易性金融资产 B. 投资收益 C. 其他应收款 D. 应收股利 8. 在下列长期股权投资中，应采用权益法的是（C ） A．投资企业能够对被投资企业实施控制 B. 投资企业对被投资企业具有共同控制或重大影响 C．投资企业对被投资企业不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠

财务管理习题以及答案

第一章财务管理总论第二章财务管理价值观念一、填空题 1．企业财务就是指企业再生产过程中的（），它体现企业同各方面的经济关系。 2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（），资金的实质是社会主义再生产过程中（）。 3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（）。 4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（）管理，是对企业再生产过程中的（）进行的管理。 5．财务管理目标的作用主要包括（）、（）、（）和（）。 6．财务管理目标的可操作性，具体包括：可以计量（）和（）。 7．财务管理目标的基本特征是：（）、（）和（）。 8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（），或（）。 9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：在（）的总思路下，以（）前提，谋求（）的满意值。 10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（）为统帅、以（）为主体、（）为补充的财务法规制度体系。二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内） 1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（）。 A．资金的周转B．资金运动C．资金收支D．资金循环2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（）。 A．经营性损失B．非经营性损失C．投资损失D．非常损失3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（）。 A．利润额B．总资产报酬率C．每股市价D．未来企业报酬贴现值4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（）。 A．每股利润最大化B．企业价值最大化 C股东财富最大化D．权益资本利润率最大化 5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务计划环节必要前提的企业财务管理基本环节是（）。 A．财务预测B．财务控制C．财务分析D．财务检查6．资金的时间价值是指（）。 A．货币存人银行所获得的利息B．购买国库券所获得的利益 C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值 D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率 7．普通年金是指（）。 A．即付年金B．各期期末收付款的年金 C．各期期初收付款的年金D．又称预付年金 8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（）。 A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金

财务会计习题及答案.

财务会计习题及答案单项选择题 1.同一会计主体在不同会计期间尽可能采用相同的会计处理方法和程序，这一原则在会计上称之为( )。 A.可比性原则 B.一贯性原则 C.相关性原则 D.配比性原则 2.下列各项支出中，属于企业收益性支出的是( )。 A.购入不需要安装设备支付的运杂费 B.购买土地使用权支付的耕地占用税 C.以购买债券形式进行长期投资时支付的经纪人佣金(金额较小) D.申请专利时支付的注册费 3.企业在现金清查中发现多余现金，在未经批准处理之前，应借记“现金”科目，贷记( )科目。 A. “营业外收入” B. “待处理财产损溢” C. “其他应付款” D. “其他业务收入” 4.经过“银行存款余额调节表”调整后的银行存款余额为( )。 A.企业账上的银行存款余额 B.银行账上的企业存款余额 C.企业可动用的银行存款数额 D.企业应当在会计报表中反映的银行存款余额 5.下列应收、暂付款项中，不通过“其他应收款”科目核算的是( )。 A.预付给企业内部各单位的备用金 B.应向运输部门索赔的村料短缺赔款 C.应向职工收取的各种垫付款项 D.应向购货方收取的代垫运杂费 6.按照企业会计制度规定，下列票据中应作为应收票据核算的是( )。 A.支票 B.银行本票

C.商业汇票 D.银行汇票 7.某工业企业2001年1月1日甲材料账面实际成本90000元，结存数量500吨；1月2日购进甲材料500吨，每吨实际单价200元；1月15日购进甲材料300吨，每吨实际单价180元；1月4日和20日各发出甲材料100吨。如该企业按移动平均法计算发出甲材料的实际成本，则2002年1月31日甲材料账面余额为（）。 A.206452元 B.208000元 C.206000元 D.206250元 8.某工业企业为增值税一般纳税企业，材料按计划成本核算，甲材料计划单位成本为每千克35元。企业购入甲材料500千克，增值税专用发票上注明的材料价款为17600元，增值税额2992元。企业验收入库时实收490千克，短缺的10千克为运输途中定额损耗。该批入库材料的材料成本差异为（）。 A.450元 B.100元 C.3442元 D.3092元 9.某企业1月1日以97000元的价格，购入甲公司当日发行的债券，债券面值为100000元，期限为3年，年利率为10%，债券溢价或折价采用直线法摊销。该企业本年年末确认的本年债券投资收益为（）元。 A.10000 B.11000 C.9700 D.10700 10.采用权益法核算长期股权投资时，对于被投资企业因外币资本折算引起所有者权益的增加，投资企业应按所拥有的表决权资本的比例计算应享有的份额，将其计入（）。 A.资本公积 B.投资收益 C.其他业务收入 D.营业外收入 11.某企业1月1日以97000元的价格，购入甲公司当日发行的债券，债券面值为100000元，期限为3年，年利率为10%，债券溢价或折价采用直线法摊销。该企业本年年末确认的本年债券投资收益为（）元。 A.10000 B.11000 C.9700 D.10700

财务管理习题含答案

筹资管理习题 1、ABC公司正在着手编制明年的财务计划，公司财务主管请你协助计算其平均资本成本。有关信息如下：（1）公司银行借款利率当前是9％，明年将下降为8.93％；（2）公司债券面值为 1元，票面利率为8％，期限为10年，分期付息，当前市价为0.85元；如果按公司债券当前市价发行新的债券，发行成本为市价的4％；（3）公司普通股面值为 l元，当前每股市价为5.5元，本年派发现金股利0.35元，预计股利增长率维持7％；（4）公司当前(本年)的资本结构为：银行借款 150万元长期债券 650万元普通股 400万元留存收益 869.4万元（5）公司所得税税率为25％；（6）当前国债的收益率为5.5％，市场平均报酬率为13.5％。要求：（1）按照一般模式计算银行借款资本成本。（2）按照一般模式计算债券的资本成本。（3）分别使用股利增长模型法股票资本成本。（4）如果明年不改变资本结构，计算其平均资本成本。(计算时个别资本成本百分数保留2位小数)

（1）银行借款资本成本=8.93%×（1-25%）=6.70% 说明：资本成本用于决策，与过去的举债利率无关。（2）债券资本成本=[1×8%×（1-25%）]/[0.85×（1-4%）] =6%/0.816=7.35% （3）普通股资本成本股利增长模型=（D1/P0）+g =[0.35×（1+7%）/5.5]+7% =6.81%+7%=13.81% 资本资产定价模型：股票的资本成本=5.5%+1.1×(13.5%-5.5％) =5.5%+8.8%=14.3% 普通股平均成本=(13.81%+14.3%)/2=14.06% （4） 2.ABC公司20×8年有关的财务数据如下：

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