城市轨道交通项目经济效益评价方法初探

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城市轨道交通项目经济效益评价方法初探

作者：谢逢杰

作者单位：华南理工大学

刊名：

工业技术经济

英文刊名：INDUSTRIAL TECHNOLOGY & ECONOMY

年，卷(期)：2004,23(3)

被引用次数：8次

引证文献(8条)

1.李为.张长远.董方志城市轨道交通项目国民经济效益的识别与计算[期刊论文]-中国铁路 2007(8)

2.杨新华.王昱城轨的交通替代效益研究[期刊论文]-城市公共交通 2006(4)

3.杨新华城市轨道交通项目直接经济效益评估与实证研究[期刊论文]-交通科技与经济 2006(1)

4.魏德勇城市轨道交通综合配线评价研究[学位论文]硕士 2006

5.李志城市轨道交通的综合效益评价[学位论文]硕士 2006

6.杨新华城市轨道交通项目后评估模型与实证研究[期刊论文]-工业技术经济 2005(7)

7.张宝成城市基础设施建设评价方法研究[学位论文]硕士 2005

8.李雪芹城市轨道交通经济效益分析及其评价[学位论文]硕士 2004

本文链接：https://www.wendangku.net/doc/f21594454.html,/Periodical_gyjsjj200403032.aspx

建设项目经济评价方法

附件二 建设项目经济评价方法 1 总则 1.1 为适应社会主义市场经济发展的需要，规范建设项目经济评价工作，保证经济评价的质量，提高项目决策的科学化水平，引导和促进各类资源的合理有效配置，充分发挥投资效益，制定本建设项目经济评价方法。 1.2 建设项目经济评价方法适用于各类建设项目前期研究工作 (包括规划、机会研究、项目建议书、可行性研究阶段)，项目中间评价和后评价可参照使用。 1.3 建设项目经济评价是项目前期研究工作的重要内容，应根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在项目初步方案的基础上，采用科学、规范的分析方法，对拟建项目的财务可行性和经济合理性进行分析论证，做出全面评价，为项目的科学决策提供经济方面的依据。 1.4建设项目可从不同的角度进行分类。按项目的目标，分为经营性项目和非经营性项目;按项目的产出属性 (产品或服务)，分为公共项目和非公共项目;按项目的投资管理形式，分为政府投资项目和企业投资项目;按项目与企业原有资产的关系，分为新建项目和改扩建项目;按项目的融资主体，分为新设法人项目和既有法人项目。 1.5建设项目经济评价的内容及侧重点，应根据项目性质、项目目标、项目投资者、项目财务主体以及项目对经济与社会的影响程度等具体情况选择确定(见附录A)。 1.6建设项目经济评价的深度，应根据项目决策工作不同阶段的要求确定。建设项目可行性研究阶段的经济评价，应系统分析、计算项目的效益和费用，通过多方案经济比选推荐最佳方案，对项目建设的必要性、财务可行性、经济合理性、投资风险等进行全面的评价。项目规划、机会研究、项目建议书阶段的经济评价可适当简化。 1.7建设项目经济评价必须保证评价的客观性、科学性、公正性，通过 "有无对比"坚持定量分析与定性分析相结合、以定量分析为主和动态分析与静态分析

城市轨道交通投融资模式

城市轨道交通投融资模式研究 项目背景 城市轨道交通具有容量大、速度快、舒适安全、节能环保等优势，能合理利用城市空间，是城市现代化的重要交通工具和基础设施之一。然而轨道交通的建设投入需要巨额建设资金，我国传统、单一的政府财政投资方式在面对如此巨大的轨道交通建设资金需求时，已开 始无力承担，同时也限制了我国城市轨道交通的发展。 一、我国城市轨道交通项目的投融资模式 城市轨道交通建设由以往国家单一投资变为多渠道多元化的建设投资方式。目前国内城市轨道交通项目投融资模式采用以下四种常见模式： （一）政府财政全部出资模式 由于城市轨道交通项目正外部效应的存在，轨道交通的社会效益大于经济效益，运营商无法产生赢利，无法吸引社会投资。因此传统体制下的轨道交通投资基本上是由政府无偿投入。如北京地铁1、2 号线和天津地铁是计划经济时期修建的，建设资金全部由中央政府承担。（二）政府主导的负债型投融资模式 这种方式是由传统的政府直接对项目全额投资转为部分由政府投入，部分向项目提供信用担保，由企业向银行进行债务融资作为项目的建设投入。在我国大多数城市的地铁融资建设中，特别是在地铁建设初期和高速成长时期，这种投融资模式发挥着主要作用。 （三）政府主导的BOT市场化投融资模式 BOT是英文Build - Operate - Transfer 的缩写，通常直译为 “建设一经营一转让”。所谓BOT, —般指在涉及公众利益的大型基础设施的建设、经营、移交过程中，由当地政府特许的、由私营的或非政府的财团投资的、以一定期限的经营盈利作为回报的投资模式。 （四）政府主导的PPP市场化投融资模式

PPP是英文“ Public Private Partnership ”的简称，即公共部 门与私人民营机构合作模式，是公共工程项目融资的一种模式。中文 直译为“政府民营合作制”，主要指政府部门与民营机构签署合同明确双方的权利和义务，达成伙伴关系，共同完成某些基础设施项目的投资、建设及运营任务。 二、多种投融资模式的比较

工程可行性研究报告经济评价

第8章、经济评价 8.1经济评价的依据和内容 8.1.1经济评价的依据 1、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），国家发改委、建设部； 2、《水运、公路建设项目可行性研究报告编制办法》，交通部； 3、《Study of Prioritisation of Highway Investments and Improving Feasibility Study Methodologies》（World Bank，1995）； 4、《公路建设项目经济评价方法》（讨论稿，1997年），交通部公路规划设计院； 5、《投资项目可行性研究指南》（试用版），原国家计委。 8.1.2经济评价内容 根据本项目未来运营管理方式和实际情况，项目经济评价针本报告提出的工程推荐方案进行国民经济评价。 8.28.2 国民经济评价 8.2.1评价方法 国民经济评价采用“有无对比”分析方法，即按照资源合理配置的原则从国家整体角度考察项目的效益和费用。“有项目情况”是指实施拟建项目后，相关路网将要发生的情况；“无项目情况”是指不实施拟建项目，相关路网将要发生的情况。

8.2.2评价参数 1、评价期限：项目建设期加建成通车后20年。本项目计划于2007年11月动工，2009年5月建成通车。 2、社会折现率：根据《建设项目经济评价方法和参数》（第三版）取8%； 3、影子工资：技术工种影子工资换算系数为1，非技术工种影子工资换算系数为0.5； 4、影子汇率：影子汇率系数取 1.08，影子汇率用国家外汇牌价乘以影子汇率换算系数求得； 5、残值按项目建设期经济费用的50%，以负费用的形式列入评价期末年。 8.2.3国民经济费用计算 项目的国民经济费用计算包括两部分内容：建设期国民经济费用和运营期国民经济费用。其中运营期经济费用包括日常养护费用、管理费用、大修费用等。 1﹑建设期经济费用 根据经济费用效益分析原则，项目建设期经济费用需在投资估算基础上对主要投入物（主要材料、土地、人工等）按照机会成本原则进行换算调整，同时剔除税金、建设期贷款利息等转移支付项目。 （1）人工经济费用调整。项目施工中非技术工种人工数量按30%计算，需要用人工影子价格进行调整，调整系数为0.85。 （2）主要材料经济费用调整。根据项目投资估算资料，项目所需主要材料均以市场价格为基础计算，因此不需要进行调整。

(完整版)建设项目经济评价方法与参数(第三版)

建设项目经济评价方法与参数（第三版） 建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整： 一、流动资金的估算 流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分项详细估算法的具体计算公式为： 1. 周转次数的计算： 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。 2. 流动资产的估算。

（1）存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： （2）应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： （3）预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为： （4）现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：

项目经济效益分析报告

项目经济效益分析 一、项目简介 简介内容应包括1）城市及区域的建设规划、交通、经济发展等情况；2）地块的地理位置及环境（周边交通、生活设施、区域定 位、环评情况）；3）市场定位（产品形态及功能定位等项 目基本情况，市场价格分析）。 二、经济技术指标（包括但不限于以下项目） 序号项目数量单位备注 1规划用地面积m2 2总建筑面积m2 2.1地上建筑面积m2 2.1.1可售面积m2 2.1.1.1其中：住宅面积 2.1.1.2商业面积 2.1.1.3办公面积 2.1.2不可售面积m2 2.2地下建筑面积m2 2.2.1独立地下车库m2 2.2.2地下室 3容积率m2 4建筑密度 5绿化率 6集中绿化率按具体物业形态划分，如住宅、商铺等

8机动车位个8.1地上个8.2地下个 9交通道路面积m2 10景观面积m2 11预计竣工日期 12预计交房日期 三、面积明细表指项目红线范围内交通组 织所涉及的道路面积总和 指总用地面积扣除建筑物 占地面积后的土地面积 单位：m2 楼号物业形态设计面积预测面积备注 地上 小计 地下 小计 合计 四、开发进度计划表 （按月编制各分项工程的工程开发及楼盘销售进度计划，其中应包括“四证”取得时间、开工、主体结构±0、结构封顶、 楼盘开盘、竣工验收、交房等关键时间节点。后附《项目开发 总体进度计划表》） 五、销售收入预测表 （一）销售收入明细

2

已售部分未售部分销 售 楼型(m2) 面积 (m2) 销售 均价 销售金额 (万元) 面积 (m2) 预测 均价 预测金额 (万元) 总额 (万元) 地 上 小计0.000.000.000.0000地 下小计00 合计000 （二）年度销售计划 物业形态一物业形态二合计 年度 合计 合同面积 (m2) 合同金额 (万元) 合同面积 (m2) 合同金额 (万元) 合同面积 (m2) 合同金额 (万元) 六、项目成本测算表 序号项目内容项目净额转移及其他预算总额年度一年度二 一土地成本 1-1土地征用及拆迁补偿费 1-2土地出让金 1-3土地增溢金 1-4土地使用金 1-5土地交易费用 1-5-1土地转让契税 1-5-2土地登记费 1-5-3土地权证交易费 1-6土地转让咨询费 1-7在建工程转让 1-8股权转让溢价部分 1-9其他 号类面积

项目经济评价方法与参数(经典版本)

附件： 建设项目经济评价方法与参数（第三版）中的主要内容 建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整： 一、流动资金的估算 流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分项详细估算法的具体计算公式为： 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金 1. 周转次数的计算： 周转次数=360天/最低周转天数 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。 2. 流动资产的估算。 （1）存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： 存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数 其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费 +年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数 产成品=（年经营成本—年营业费用）/产成品周转次数 其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。 （2）应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： 应收账款=年经营成本/应收账款周转次数 （3）预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为： 预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数（4）现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为： 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用 —（以上三项费用中所含的工资及福利费、

《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)解读汇编

《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）解读 《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（以下简称《方法与参数》）包括《关于建设项目经济评价工作的若干规定》、《建设项目经济评价方法》和《建设项目经济评价参数》三个文件。它已由国家发改委和建设部于2006年7月3日以发改投资 [2006]1325号文批准发布，要求在开展投资建设项目经济评价工作中使用，这是我国投资建设、工程咨询和工程建设领域里的一件大事。笔者结合从事建设项目经济评价工作实践对《方法与参数》作如下解读。 一、《方法与参数》是2004年《国务院关于投资体制改革的决定》的一个配套文件，更是对“社会主义市场经济条件下经济评价工作已无必要”错误观点的矫正。 1、过去我国实行不分投资主体、不分资金来源、不分项目性质，一律按投资规模大小分别由各级政府及有关部门审批的企业投资管理办法，企业没有投资自主权，经济评价工作往往流于形式，致力于作表面文章以谋求项目的“可批性”，对于经济评价的主旨——项目的经济可行性分析反而不够深入，投资效果不好。《国务院关于投资体制改革的决定》规定，对于政府投资项目实行审批制，对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制，以贯彻“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的基本原则，落实企业投资自主权。投资决策权的下放，增强了企业投资决策的谨慎程度，甚至导致一些企业无所适从，迫切需要相关指导性文件。正是在这种背景下，有关部门对1993年发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）进行了修订。它对于审批制项目经济评价起着规范的作用，对于企业投资项目则起着参考文献的作用，“对于实行审批制的政府投资项目，应根据政府投资主管部门的要求，按照《建设项目经济评价方法》与《建设项目经济评价参数》执行；对于实行核准制和备案制的企业投资项目，可根据核准机关或备案机关以及投资者的要求，选用建设项目经济评价方法和相应的参数”。同时，十分重视市场这只“看不见的手”对经济评价工作的影响，强调“项目评价人员应认真做好市场预测”，项目经济评价参数“应进行定期测算、动态调整、适时发布”。

(完整版)城市轨道交通工程

城市轨道交通工程 一：城市轨道交通工程结构与特点 1：地铁车站结构与施工方法 1：地铁车站形式与结构组成 1.1：地铁车站形式分类 车站与地面位置：高架车站、地面、地下； 结构横断面：矩形、拱形、圆形、其他； 站台形式：岛式站台、侧式、岛侧混合。 1.2：构造组成 车站主体、出入口通道、通风道及地面通风亭组成。 2：施工方法与适用条件 2.1：明挖法施工 （1）由地表向下开挖基坑至设计高程，在坑内由下至上建造主体结构及防水措施。 （2）施工作业面多、速度快、工期短、易保证工程质量、工程造价低等特点。 （3）敞口放坡基坑和有围护结构的两类。 若地面空旷，建筑物离地面较远，不影响周边环境，基坑深度不大可敞口放坡开挖。施工简单，速度快噪音小，无需做围护。 场地限制，则应适当采用围护结构如土钉加混凝土喷抹面；若基坑很

深，地质条件较差，地下水位较高，处于繁华市区，地面建筑物密集，采用有维护结构的基坑。 敞口放坡施工：边坡面不加支护的基坑，喷锚护坡基坑。 有维护结构的基坑：工字钢桩维护基坑；钢板桩围护基坑；钻孔灌注桩维护基坑；地下连续墙维护基坑；土钉墙维护基坑等。 2.2：盖挖法施工 （1）先盖后挖，预制或现浇棚盖结构，置于桩柱结构上维持地面交通，结构支护下进行开挖和主体结构施工。 （2）优点：围护结构变形小；基坑底部土体稳定、施工空间大；盖挖逆作法用于城市时对交通影响较小。 缺点：混凝土结构的水平施工缝很难处理；盖挖逆作法施工时，暗挖施工难度大，费用高；要综合考虑基坑稳定、环境保护、永久结构形式和混凝土浇筑作业等因素确定。 （3）盖挖逆作法、盖挖顺作法。盖挖半逆作法。 盖挖顺作法：构筑连续墙；构筑中间支撑桩；构筑连续墙及覆盖板；开挖及支撑安装；开挖及构筑底板；构筑侧墙、柱；构筑侧墙及顶板；构筑内部结构及路面复旧。 盖挖逆作法：自上而下完成土方开挖和边墙、中隔板及底板衬砌施工，不需设置临时支撑，借助顶板、中板自身的水平刚度和抗压强度实现对基坑围护桩墙的支护作用。 特点：快速覆盖，缩短中断交通时间；自上而下的顶板中隔板及水平支撑体系刚度大；可分层施工；不受季节影响，设备简单、不需要大

项目经济效益分析

项目经济效益分析，又称项目财务论证与评估,是指在预测的市场需求及价格条件下，以企业为出发点评估项目在运行各阶段的投资和生产中的成本与收益情况，考察项目的赢利能力、偿债能力等财务状况，并最终做出项目的财务可行性结论。 项目经济效益分析方法----净现值法 净现值（NPV）就是项目未来报酬的总现值超过项目原投资额现值的金额。 净现值法，即以净现值（NPV）为评估标准，通过计算项目的净现值来评估项目的优劣，并决定项目的取舍。 N 每年现金流量项目未来残值 NPV=[ ∑—————————+ ————————]- 原投资额 T=1 (1+I)T (1+I)N 当项目的NPV ≥0 时，项目可行； 当项目的NPV ＜0 时，项目不可行。 项目经济效益分析方法----內部报酬率法 内部报酬率(IRR)，又称内部收益率,即可使项目的净现值为零的报酬率；亦可说是项目所能承担的最高资金成本率。 内部报酬率法，即以内部报酬率（IRR）为评估标准，通过计算项目的内部报酬率来评估项目的优劣，并决定项目的取舍。 NPV=[ ∑—————————+ ————————]- 原投资额=0 当项目的i ≥i 时，项目可行； 当项目的i ＜i 时，项目不可行。 项目经济效益分析方法----投资回收期法 投资回收期就是项目原投资额的回收期（年）限。 投资回收期法,即以投资回收期为评估标准，通过计算项目的投资回收期来评估项目的优劣，并决定项目的取舍。在不考虑资金时间价值时： 项目原投资额 投资回收期= ——————— 项目年平均利润 当项目投资回收期≤相关标准时，项目可行； 当项目投资回收期＞相关标准时，项目不可行。 1.创业时应如何寻求与选择创业项目？ 2.创业时应如何选择与确定合作伙伴？ 3.项目可行性研究应包括哪些内容？ 4.什么是项目的经济效益分析？如何运用净现值法和内部报酬率法练进行项目的经济效益分析？ 5.什么是创业项目风险风险分析？ 6.试述项目可行性报告的基本结构。 7.公司注册申请前要准备好哪些文件？ 集中/招标采购的含义与意义 施集中/招标采购有益于提高采购工作效率 ●实施集中/招标采购有利于提高企业议价能力 ●实施集中/招标采购有利于杜绝采购腐败 建立集中/招标采购组织体系的咨询一般均为方案性咨询。 招标采购，就是以招标形式选择与确定供应商，并利用竞标机制降低采购成本的一种采购实施方式。 集中采购，就是将企业各种物资资源的采购任务集中起来，全部由一个专门采购部门统筹安排与实施采购。 集中/招标采购咨询的工作步骤： 客户调查方案设计撰写设计报告征询意见报告定稿会议汇报 为企业设计一个比较完整的集中/招标采购组织体系并以文字方案形式交给客户。 集中/招标采购咨询的任务： 集中/招标采购组织结构设计； 各有关部门的工作职能设计；

(完整版)建设项目经济评价方法与参数(第三版)

建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整： 一、流动资金的估算 流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。分项详细估算法的具体计算公式为： 1. 周转次数的计算： 各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。 2. 流动资产的估算。 （1）存货的估算。存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为： （2）应收账款估算。应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为： （3）预付账款估算。预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：

（4）现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为： 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用—（以上三项费用中 所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费） 3. 流动负债估算。流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。计算公式为： 应付账款=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周转次数 预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数 二、财务基础数据测算表 1. 进行财务效益和费用估算，需要编制下列财务分析辅助报表： （1）建设投资估算表； （2）建设期利息估算表； （3）流动资金估算表； （4）项目总投资使用计划与资金筹措表； （5）营业收入、营业税金及附加和增值税估算表； （6）总成本费用估算表。若用生产要素法编制总成本费用估算表，还应编制下列基础报表： 1）外购原材料费估算表； 2）外购燃料和动力费估算表； 3）固定资产折旧费估算表； 4）无形资产和其他资产摊销估算表； 5）工资及福利费估算表。 2. 财务基础数据测算表之间的相互关系。各财务基础数据测算表之间的关系可如图1所示： 三、生产成本费用估算 1. 总成本费用估算。总成本费用系指在运营期内为生产产品提供服务所发生的全部费用。等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。总成本费用可按下列方法估算： （1）生产成本加期间费用估算法：

城市轨道交通工程项目建设标准[详]

第二章建设规模与项目构成 第十四条城市轨道交通建设应根据线网规划，依据建设线路的客流特征、运量等级和速度趴标等进行功能定位，确定工程规模、运营规模和效益规模。其项目构成应满足城市轨道交通系统运营模式和客运需求。 第十五条城市轨道交通新线建设的运营规模，按线路远期单向高峰小时客运能力，划分为四个类别、三个量级。各级线路相关技术特征宜按表１的规定确定。 第十六条建设项目的设计年限按项目建成通车年为基准年，可分为初期、近期和远期。初期为建成通车后第３年；近期为第１０年；远期为第２５年。建设项目的设计运能，应根据各设计年限的客流预测，对客流特征进行定性、定量分析后合理确定。 第十七条每条线路的客流预测应按初期、近期和远期设计年限，对相应建成围，分别测试；若一条线路分段建设，每段通车时间相距３年以上，应按不同项目实施。后期实施的项目，设计年限应按后期项目建成通车年为基准年，重新推定初期、近期和远期设计年限，进行全线客流预测。 第十八条客流预测应以居民出行和相关交通调查的成果为基础，并应保证其成果的时效性和可用性，不宜大于５年，否则应补充其他有效措施。客流预测的方法、计算模型以及采用的相关参数，应预先经过实例验证其可用性。

第十九条客流预测应按不同研究阶段分别测试，并应符合下列规定： 一、线网规划阶段客流预测。 （一）线网总量预测：依据城市总体规划和综合交通规划，分析城市现状和规划区域ＯＤ客流；分析和确定远景线网规划承担的客运总量及在公交总量中分担的比例、平均运距、客流负荷强度等相关指标，并在全线网围按总量控制原则，进行各线客流总量预测。 （二）线路客流预测：以远景线网客流总量为基础，预测各条线路的全日客流（双向）总量、分段断面流量（图），全日平均运距和客流负荷强度等相关指标进行总量控制分析。并估测各线高峰小时单向最大断面流量。 二、工程可行性研究阶段，应按每一条线路项目的设计年限进行初期、近期和远期的客流预测，预测容应符合下列规定。预可行性研究阶段客流预测可参照执行。 （一）线网客流预测：在远景线网规划阶段客流预测基础上，预测项目远期设计年限建成的线网规模的全日客流总量、各条线路的全日客流总量和客流负荷强度；并对各条线路的客流进行总量控制与分析。（二）线路客流预测：预测全日客流量和各小时段的客流量及其比例、全日和高峰小时的平均运距及平均客流负荷强度、全日各级运距（每２ｋｍ分级）的乘客量。 （三）车站客流预测：预测全日和早、晚高峰小时的各车站上下行的乘降客流、站间断面流量以及相应的超高峰系数；在大型社会活动期

城市轨道交通及项目管理-6

2.3城市轨道交通建设 2.3.1 城市轨道交通建设特点 城市轨道交通建设项目是大型的综合性系统工程，与一般建设项目相比，具有投资大、建设周期长、专业繁多、涉及面广的特点，主要表现如下：1．投资大 一项城市轨道交通建设项目投资动轨几十亿、几百亿元，京、沪、穗近年来修建地铁的综合平均造价已向达6—8亿/km。目前中国国内城市轨道交通的平均每公里建设成本达5亿元人民币，投资的巨大使得工程的资金风险很大。 2．工期长 一个城市轨道交通建设项目从筹划运作到运营使用，一般需要5年左右的时间。如受政府审批和资余筹措等方面的因素影响，时间会更长。 3．涉及面广 城市轨道交通项目是一个城市的生命线工程，直接关系到居民的生产、生活，关系到城市的国民经济发展，除能解决沿线及周边地区的交通外，还能促进房地产市场、旅游市场的开发，带动整个地区乃至城市的繁荣和发展。在建设过程中，会涉及到城市交通、建筑、市政、环保等方面，甚至带动相关产业的发展，所涉及到的方方面面及建设的意义，是一般建设项日远不能比拟的。 4．系统、专业多，接口繁杂 城市轨道交通项日包括土建、机电、运营管理和投资经济四大系统，分为二十多个子系统、三十多个专业，有多个单独的分项分部工科，各系统、专业接口复杂。 2.3.2建设程序 由于城市轨道交通的上述特点，必须对共项目进行科学的建设管理，以确保工程质量和投资效益。一个项目从提出项目设想、开发、建设、施工到开始生产活动这个过程，一般称为项目建设周期。这个周期主要可以分为三个阶段：投资前阶段、投资阶段和生产阶段。一个城市轨道交通项目周期的各个阶段及其主要的活动如图。

城市轨道交通项目周期的各个阶段及其主要活动 根据我国现行的投资建设顺序，投资前期工作主要包括轨道线网规划、机会研究、预可行性研究及可行性研究，从而得到项目建议书、可行性研究报告及进行项目决策。 城市轨道交通项目是重大的基础设施项目，按照我国目前基本的建设程序规定，需要国家进行审批，主要的审批程序有：轨道线网的审批、项目建议书（预可行性报告的审批、可行性研究报告的审批、初步设计的审批。 2.4城市轨道交通运营管理 城市轨道交通系统的运营管理是综合利用相关设施为旅客提供优质服务的保证。主要包括城市轨道交通系统运营管理的基本模式、组织机制、发展趋势，城市轨道交通企业组织管理的主要方法，包括运营方案的制订，从安全、营销、运营、财务、乘务、信息、人力资源等角度详细分析城市轨道交通企业组织管理工作的目标和具体内容。 2.4.1 城市轨道交通运营模式 1.国内运营模式及特点 从城市轨道交通的所有权与经营权关系上来看，其运营管理模式可分为国有国营模式，公私合营模式，国有民营模式，民有民营模式，私有国营模式等。 国有国营可分为两种，无竞争条件下的国有国营是指由政府负责轨道交通的

评估项目的经济效益

．为什么使用经济分析 在进行项目的可行性研究，投资决策，方案选择，效益评估，获利能力与财务表现的比较等方面，都要进行经济分析，目的是从成本与效益的角度分析项目的经济指标和财务表现，以帮助决策者和项目团队得出正确的信息，做出科学的决策。 2．经济分析有哪些作用 ·从经济学的角度分析项目的成本与收益，促使项目团队关注项目的经济指标和财务表现，避免盲目投资； ·帮助项目团队制定科学的投资、融资以及资金使用计划，以提升项目管理的效益和效率； ·提供数据和指标帮助项目团队进行决策，提高决策的正确率和科学性。 3．怎么用 项目的经济分析可以用不同的经济指标来衡量，主要包括成本效益分析，投资收益率，投资回收期，净现值，内部收益率，盈亏平衡等，下面结合具体的例子来阐述这些经济指标的含义极其使用方法。 （1) 成本效益分析（Cost Benefit Analysis） 成本效益分析就是估算投入项目中去的人工、设备、材料等方面的总成本，以及项目所产生的所有看得见和看不见的收益，然后比较两者的结果，理想的投资方案应该是项目的收

益大于其成本，否则就不值得去投资，如表1所示。 （2) 投资收益率（Return on Investment, ROI） 就是项目在整个收益期内的总收益与投资总额的比值，其一般表达式为： ROI=B/K 式中：K表示投资总额，，K t为第t年的投资额，m为完成投资的年份，根据不同的分析目的，K以是全部投资额，也可以是投资者的权益投资额。 B表示项目的净收益，根据不同的分析目的，B可以是利润，可以是利润税金总额，也可以是年净现金流入等，ROI表示投资收益率，根据K和B的具体含义，ROI可以表现为各种不同的具体形态。 投资收益率没有考虑资金的时间价值，而且舍弃了项目建设期、生命期等众多经济数据，故一般仅用于技术经济数据尚不完整的项目初步研究阶段。 用投资收益率指标评价项目的经济效果，需要与根据同类项目的历史数据及投资者意愿等确定的基准投资收益率作比较。判别准则为：项目投资收益率小于基准投资收益率，则项

第9讲 项目经济评价方法(一)

第九讲项目经济评价方法（一） 内容提要 本讲主要内容：第一节资金时间价值 第二节投资项目基本经济评价指标与评价方法 大纲要求 一、掌握资金时间价值的概念和计算 二、掌握项目基本经济评价的基本指标 内容讲解 第六章项目经济评价方法 第一节资金时间价值 一、资金时间价值的概念 资金运动反映的是物化劳动和活劳动的运动过程。在这个运动过程中，劳动者在生产劳动过程中新创造的价值形成资金增值。这个增值采取了随时间推移而增值的外在形式，故称之为资金的时间价值。 由于资金存在时间价值，致使不同时点发生的现金流量不能直接进行比较。资金必须与时间结合，才能表现出其真正的价值。 资金时间价值的表现形式是利息和利润。 资金时间价值的衡量尺度是社会平均的资金收益率，用R表示。 例1、资金时间价值的衡量尺度是社会平均的资金收益率，用R表示。它包括（）。A．考虑时间因素补偿的收益率 B．考虑银行因素补偿的收益率 C．考虑通货膨胀因素补偿的收益率 D．考虑股市因素补偿的收益率 E．考虑风险因素补偿的收益率

答案：A，C，E 分析：资金时间价值的衡量尺度是社会平均的资金收益率，用R表示。R=Rl+R2+R3。 R1是考虑时间因素补偿的收益率；R2是考虑通货膨胀因素补偿的收益率；R3是考虑风险因素补偿的收益率。 二、利息和利率 (一)利息 利息是占用资金所付代价或放弃使用资金所获报酬，它是资金时间价值的表现形式之一。利息分单利和复利。单利指仅对本金计息，对所获的利息不再计息。计算公式为： F=P(1+in) (6-1) 式中：P——本金； i——利率； n——计息次数； F——本金与利息之和(简称本利和)。 复利是指对本金和前期累计利息总额之和计息。计算公式为： F=P(1+i)n (6—2) 复利分为间断复利和连续复利。 项目经济评价采用复利法进行资金等值变换。 例2、（）是占用资金所付代价或放弃使用资金所获报酬，它是资金时间价值的表现形式之一。 A．利率B．利息 C．盈利D．收益率 答案：B 分析：利息是占用资金所付代价或放弃使用资金所获报酬，它是资金时间价值的表现形式之一。利息分单利和复利。

工程项目经济评价方法测试题

工程项目经济评价方法测试题 单项选择题 某设备原值130万元，残值10万元，折旧年限5年，是（）。 A. 2万正确 B. 4万 C. 13万 D. 1万 某建设项目总投资为3500万元，估计以后每年的平均净收益为500万元，则该项目的静态回收期为（）年。 A. 8年 B. 9年 C. 7年正确 D. 6年 内部收益率是考查投资项目盈利能力的主要指标。对于具有常规现金流量的投资项目，下列关于其内部收益率的表述中正确的是（）。 A. 内部收益率是使投资方案在计算期内各年净现金流量累计为零时的折现率 B. 内部收益率反映项目自身的盈利能力，它是项目初期投资的收益率 C. 内部收益率受项目初始投资规模和项目计算期内各年净收益大小的影响正确 D. 利用内插法求得的内部收益率近似解要大于该指标的精确解 如果财务内部收益率大于基准收益率，则（）。

A. 财务净现值小于零 B. 财务净现值大于零正确 C. 不确定 D. 财务净现值等于零 若分析投资大小对方案资金回收能力的影响，可选用的分析指标是（）。 A. 投资收益率 B. 投资回收期 C. 财务净现值 D. 财务内部收益率正确 资本金净利润率是指投资方案建成投产并达到设计生产能力后一个正常生产年份的（）的比率。 A. 利润总额与建设投资 B. 年净利润与建设投资 C. 年净利润与技术方案资本金正确 D. 年息税前利润与项目总投资 某技术方案的总投资1500万元，其中债务资金700万元，技术方案在正常年份年利润总额400万元，所得税100万元，年折旧费80万元，则该方案的资本金净利润率为（）。 A. 47.5% B. 26.7% C. 37.5% 正确 D. 42.9%

《建设项目经济评价方法与参数》

《建设项目经济评价方法与参数》《建设项目经济评价方法与参数》《建设项目经济评价方法与参数》 第三版与第二版的比较及主要变化第三版与第二版的比较及主要变化 一、基本背景 国家经济体制与财务税收制度 第二版 , 1993年国家的改革尚处于探索阶段～1994年才正式宣布建立社会主义市场经济 , 1993年处于国家税制改革前夕。1994年正式实行新的增值税等。 , 第三版 , 1993年-2006年逐步健全社会主义市场经济体系、大部分商品价格由市场决定。 , 2、2007年执行新的财务会计准则,与国际接轨,。 二、基本目的 , 为全社会提供建设项目经济评价方法参数。 , 主要为政府投资项目制订经济评价方法参数～其他投资主体可参照执行。 三、投资管理模式 , 1、2004年以前包括第二版制订发布前和发布后11年各级政府主要按投资规模管理审批投资项目。 , 2、2004年国家投资体制改革以后～各级政府按职能分工和投资主体以及对国民经济和国家经济安全的重要程度实施不同的管理方式～审批、核准以及备案。 四、适用范围 , 第二版原则适用全国各类投资主体、各种资金来源、各种筹资方式兴办的大中型和限额以上的建设项目。国内投资项目经济评价、中外合资经营项目经济评价分别制订。 , 第三版对于实行审批制的政府投资项目～应根据政府投资主管部

门的要求～按照《建设项目经济评价方法与参数》执行,对于实行和准制和备案制的企业投资项目～可根据核准机关或备案机关以及投资者的要求～选用建设项目经济评价的方法和参数。各类项目包括中外合资项目均采用统一的评价方法～除个别报表的个别项不同以外。 五、适用阶段 第二版项目建议书、可行性研究– –第三版投资项目的各阶段包括中间评价合后评价 六、主要服务对象 , 全社会各类投资者的各类投资建设项目。 两类: , 1,主要是政府投资和需要政府审批与核准的项目～重点是政府投资项目。 , 2,社会其他投资主体投资的各类项目。 七、发布方式与要求 , 1、第二版国家计划委员会、建设部: 政府文件要求: 试行。 , 2、第三版国家发展和改革委员会、建设部:政府文件要求:借鉴和使用政府审批项目执行。 八、基本章节组成 , 1、第二版共九章七十一条 , 2、第三版共十一章一百二十六条 九、主要章节基本内容变化 , 第二版主要变化将原财务评价部分中效益与费用估算单独成章。 , 增加资金来源与融资方案一章。 , 原国民经济评价部分的内容改为经济费用与效益分析。 , 增加费用效果分析一章。

评估项目的经济效益

．为什么使用经济分析？ 在进行项目的可行性研究，投资决策，方案选择，效益评估，获利能力与财务表现的比较等方面，都要进行经济分析，目的是从成本与效益的角度分析项目的经济指标和财务表现，以帮助决策者和项目团队得出正确的信息，做出科学的决策。 2．经济分析有哪些作用？ ? ·从经济学的角度分析项目的成本与收益，促使项目团队关注项目的经济指标和财务表现，避免盲目投资； ? ·帮助项目团队制定科学的投资、融资以及资金使用计划，以提升项目管理的效益和效率； ? ·提供数据和指标帮助项目团队进行决策，提高决策的正确率和科学性。 3．怎么用？ 项目的经济分析可以用不同的经济指标来衡量，主要包括成本效益分析，投资收益率，投资回收期，净现值，内部收益率，盈亏平衡等，下面结合具体的例子来阐述这些经济指标的含义极其使用方法。 （1) 成本效益分析（Cost Benefit Analysis） 成本效益分析就是估算投入项目中去的人工、设备、材料等方面的总成本，以及项目所产生的所有看得见和看不见的收益，然后比较两者的结果，理想的投资方案应该是项目的收益大于其成本，否则就不值得去投资，如表1所示。 （2) 投资收益率（Return on Investment, ROI） 就是项目在整个收益期内的总收益与投资总额的比值，其一般表达式为：

ROI=B/K 式中：K表示投资总额，

，K t为第t年的投资额，m为完成投资的年份，根据不同的分析目的，K以是全部投资额，也可以是投资者的权益投资额。 B表示项目的净收益，根据不同的分析目的，B可以是利润，可以是利润税金总额，也可以是年净现金流入等，ROI表示投资收益率，根据K和B的具体含义，ROI可以表现为各种不同的具体形态。 投资收益率没有考虑资金的时间价值，而且舍弃了项目建设期、生命期等众多经济数据，故一般仅用于技术经济数据尚不完整的项目初步研究阶段。 用投资收益率指标评价项目的经济效果，需要与根据同类项目的历史数据及投资者意愿等确定的基准投资收益率作比较。判别准则为：项目投资收益率小于基准投资收益率，则项目应予以拒绝；项目投资收益率大于或等于基准投资收益率，则项目可以考虑接受。 （3) 投资回收期（Payback Period） 是组织用投资项目所得的净现金流量来回收项目初始投资所需的年限。若用符号CF0表示初始投资，CF t表示项目经营期间的税后净现金流量，T p表示回收期，则有 上式表明，当项目经营期间税后净现金流量之和减去初始投资等于零时，亦即项目累计净现金流量为零的那一年，投资刚好被完全回收，所以T p为回收期。 在决策时，应遵循以下原则：回收期大于企业要求的回收期，项目被拒绝；回收期小于或等于企业要求的回收期，则项目可接受。 回收期表明了初始投资回收的快慢。企业的投资项目早期收益大，则回收期短，风险小。因此回收期是反映投资风险的一个指标，投资的尽早回收可避免将来经营环境变化的不利影响。 从是否考虑资金的时间价值出发，投资回收期分为静态投资回收期和动态投资回收期： A．静态投资回收期 静态投资回收期，就是从项目投建之日起，用项目各年的净收入将全部投资收回所需的期限。是最常用的评价指标，具有直观、简便的特点，同时还可以反映项目的风险程度，其缺点是没有考虑资金的时间价值。 例１：某项目的投资及年净收入如表2所示，计算其投资回收期。

我国城市轨道交通发展经历的三个阶段

第一阶段为开始建设阶段，从1980 年代末至1990 年代中期。以上海地铁一号线（21公里）、北京地铁复八线（13.6 公里）、北京地铁一号线改造，广州地铁一号线（18.5公里）建设为标志，我国真正以交通为目的的地铁项目开始建设。随着上海、广州地铁项目的建设，大批城市包括沈阳、天津、南京、重庆、武汉、深圳、成都、青岛等开始上报建设轨道交通项目，纷纷要求国家进行审批。 第二阶段为调整整顿阶段，从1995 年至1998 年。 地铁建设发展迅猛，许多地方不考虑经济的承受能力和社会发展的需要，城市轨道交通建设带有很大盲目性。针对工程造价很高、轨道交通车辆全部引进、大部分设备大量引进、城市地铁每公里造价1 亿美元左右等问题，1995 年国务院办公厅60 号文件通知，除上海地铁二号线项目外，所有地铁项目一律暂停审批，并要求做好发展规划和国产化工作。这期间近3 年国家没有审批城市轨道交通项目。1997 年底开始，国家计委研究城市轨道设备国产化实施方案，提出深圳地铁一号线（19.5 公里）、上海明珠线（24.5 公里）、广州地铁二号线（23 公里）作为国产化依托项目，于1998 年批复3 个项目立项，轨道交通项目又开始启动。 第三阶段为蓬勃发展阶段，从1999 年至今。一是随着国家积极财政政策的实施，国家从建设资金上给予有力支持；二是通过技术引进，国际先进制造企业同国内企业合作，实现了城市轨道交通车辆、设备本地化，使城市轨道交通建设造价大大降低。国家先后批准了深圳、上海、广州、重庆、武汉、南京、杭州、成都、哈尔滨等10 多个城市轨道交通项目开工建设，并投入40 亿元国债资金予以支持，我国轨道交通建设进入高速发展期。 根据国民经济和社会发展，城镇化进程加快的需要，城市及城际轨道交通在未来十几年将处于网络规模扩展，完善结构，提高质量，快速扩充运输能力，不断提高装备水平的大发展时期。到2020 年，我国将建成几千公里城市和城际轨道交通系统，基本形成布局合理、功能完善、干支衔接、技术装备优良的城际、城市轨道交通网，实现城际客运专线、城市轻轨、城市地铁同铁路客运专线之间的有机衔接，方便旅客换乘，更好地为广大群众服务。