关于收购四川中时代科技有限公司部分股权并增资的可行性研究报告

广东宜通世纪科技股份有限公司

关于收购四川中时代科技有限公司部分股权并增资的

可行性研究报告

2014年5月

目录

目录 (2)

第一节项目概况 (3)

一、项目背景 (3)

二、项目简介 (4)

三、交易各方及目标企业 (4)

第二节投资方案 (7)

一、投资总额 (7)

二、本次交易的定价依据 (7)

三、股权转让价款支付 (8)

四、盈利承诺和补偿 (8)

五、关于剩余股权后续收购的约定 (9)

六、标的股权交割及其后的整合 (11)

七、核心管理团队和竞业禁止 (12)

八、本次股权收购及增资的资金来源 (12)

九、转让和增资完成后的股权结构 (12)

第三节项目的可行性与必要性分析 (13)

一、项目实施的必要性 (13)

二、项目实施的可行性 (14)

第四节对公司的影响 (15)

一、收购完成后对公司章程、股权结构和高管人员结构的影响 (15)

二、收购完成后公司业务收入结构变动情况 (15)

三、收购完成后公司财务状况、盈利能力的变动情况 (15)

四、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争

等变化情况 (16)

第五节项目风险分析 (16)

一、资源整合的风险 (16)

二、移动广告行业客户风险 (16)

三、移动互联网投放渠道成本上升的风险 (17)

四、其他互联网巨头进入移动广告的风险 (17)

五、核心技术人员流失的风险 (17)

第六节报告结论 (17)

第一节项目概况

一、项目背景

移动广告是广告的一种实现形式，是通过移动网络传播的商业信息，旨在通过这些商业信息影响广告受众的态度、意图和行为。近年来，随着3G的商业化加速及智能手机的快速发展，以手机应用商店为核心的移动互联网产业链不断重组和细分，应用开发及开发者群体成为最为热门的行业话题之一。作为智能手机应用的重要盈利模式——移动应用广告不断促成该群体壮大，推动整体行业迅猛发展。在智能手机渗透率持续较快提升的驱动下，中国移动互联网广告市场方兴未艾，预计2012-2016年年复合增速高达41.3%。据eMarketer研究显示2012年中国移动广告支出额约2亿美元，仅占全球3%的市场份额。根据尼尔森研究报告显示，手机广告转化率是传统网站的5.3倍，手机广告"更精准、有效和更个人化"，未来移动互联网广告市场的提升空间巨大。eMarketer预测2016年国内移动互联网广告市场规模约7.8亿美元，以2012年为基期CAGR高达41.3%。1

行业市场规模的快速增长拉动因素来自多个方面：其一，移动互联网环境大势向好，更多创新移动互联网企业的出现、以及互联网企业在移动互联网的大范围产品布局，从而引发的大规模推广需求是拉动2012年中国移动广告增长的重要因素；其二，众多移动互联网细分行业在扎实产品运营、用户推广的同时，探索可行的盈利模式也开始逐步提上日程，移动广告作为一类清晰的盈利模式正在逐步被移动互联网企业纳入盈利体系当中；其三，2010年至2012年间移动广告领域企业数量和规模快速增加，新鲜血液以及实力开发商的能量注入给2012年中国移动广告整体大盘的增长提供支柱性力量。

由上可见未来5-10年中国移动互联网行业及移动广告行业将迎来快速发展期，同时带宽建设、终端、内容和资费也将共同推动中国移动互联网行业迅猛成长。目前公司主营业务覆盖通信网络工程服务、通信网络维护服务、通信网络优

1

化服务和系统解决方案业务，属于网络基础设施建设领域，是互联网、移动互联网、云计算、智慧城市等新技术、新行业的重要根基。发展至如今,智慧城市已是物联网、云计算、移动互联网等新一代信息技术应用与城市可持续发展需求相结合的产物。随着中国智慧城市建设步入快速发展的阶段，公司需要紧紧抓住市场发展的大好时机，在确保通信网络服务主营业务稳健发展的同时,加大在新业务领域的投入,通过自身日益扩大的市场渠道和成功上市后的资本优势，寻找符合公司发展战略且具备发展潜力的的移动互联网应用领域企业，如推动整体移动应用领域的移动广告企业等，通过收购或者增资实现合作，依托公司的渠道、品牌、技术及管理等优势，对目标企业自身优势进行深度、充分挖掘，达到优势互补、发挥协同效力实现其价值的目的，从而不断提升宜通世纪的盈利能力，完善产品线，扩大市场规模，使公司自有资金尽快产生经济效益，实现股东价值最大化。

二、项目简介

广东宜通世纪科技股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”或“宜通世纪”）拟以4,080万元收购新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）所持四川中时代科技有限公司（以下简称“中时代”或者“目标公司”）34%的股权，以1,200万元认购中时代新增注册资本108.6957万元，本次交易完成后，公司持有中时代40%的股权（以下简称“标的股权”）。

三、交易各方及目标企业

（一）股权受让方

本次交易的股权受让方为广东宜通世纪科技股份有限公司。

广东宜通世纪科技股份有限公司是一家提供通信网络技术服务和系统解决方案的高新技术企业，是国内领先的通信技术服务商。企业具备工信部颁发的通信信息网络集成甲级资质，主要为电信运营商和设备商提供包括核心网、无线网、传输网等全网络层次的通信网络工程建设、维护、优化等技术服务，并提供一体化、全方位的业务支撑与IT应用的系统解决方案。

作为国内较早从事通信技术服务的企业之一，宜通世纪凭借自身丰富的行业经验、强大的技术实力和人才优势，通过对通信网络工程建设、维护、优化和系统解决方案等不同业务类型和环节进行有效整合，形成了跨技术专业、多网络制式、多厂家设备的全业务服务模式，改变了以往分散的多环节服务模式，降低了电信运营商或设备商的网络建设成本和管理成本，提高了整体服务效益2012年4月25日，广东宜通世纪科技股份有限公司在深圳证券交易所首次公开发行股票并在创业板成功上市（证券简称：宜通世纪证券代码：300310)。

（二）股权转让方

本次交易的对方为新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）、刘先云、陈波、蒋睿立、余洪涛（以下合称“原股东”）。

1、新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）的基本情况

企业名称：新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）

企业类型:有限合伙企业

主要经营场所：新余高新区城东办事处

执行事务合伙人：刘先云

营业执照注册号：360504310003012

经营范围：企业资产管理、投资管理（不得从事金融、保险、证券、期货业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2、新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）的股东情况

3、原股东的基本情况

（1）自然人股东刘先云，身份证号码：513******819

（2）自然人股东陈波，身份证号码：510******017

（3）自然人股东蒋睿立，身份证号码：510******014

（4）自然人股东余洪涛，身份证号码：510******271

交易对方新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）、刘先云、陈波、蒋睿立、余洪涛与公司董事、监事、高级管理人员及控股股东和实际控制人无关联关系。

（三）目标公司

1、基本情况

公司名称：四川中时代科技有限公司

注册地址：成都市高新区天府大道中段1388号1栋5层516号

注册资本：1,086.9565万元

法定代表人：唐海龙

成立日期：2012年3月22日

经营范围：软件设计与开发；通讯设备开发（不含无线电发射设备）；网络工程设计；网页设计；商务咨询；自动化控制系统开发；计算机软硬件研发及技术转让、技术服务；电脑平面设计；电子产品开发及技术转让、技术服务（以上经营项目国家法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的取得许可后方可经营）。

2、股权结构

3、主营业务

中时代以移动广告平台运营为主营业务，覆盖全国超过4000万安卓手机用

户；与国内超过4万个APP开发者展开合作；为超过3000家应用软件广告主、游戏广告主和品牌广告主提供专业化移动精准营销和效果营销服务。

4、财务数据

中时代简要财务及经营数据如下表：

备注：以上财务数据未经审计

第二节投资方案

一、投资总额

公司拟以5,280万元收购中时代的部分股权并增资。其中，公司以4,080万元收购新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）所持中时代34%的股权，以1,200万元认购中时代新增注册资本108.6957万元，本次交易完成后，公司持有中时代40%的股权，刘先云、陈波、蒋睿立、余洪涛等管理层股东合计持有中时代60%的股权。

二、本次交易的定价依据

因中时代为轻资产公司，仅以资产作为定价依据不能体现其价值，综合考虑中时代目前拥有的市场份额、业务团队、客户资源、未来市场业绩增长预期等因素，结合中时代现业务的未来盈利能力，预计中时代2014年度、2015年度和2016年度实现的净利润分别不低于1,300万元、1,820万元、2,548万元，各方同意按照2014年度承诺净利润数1,300万元的9.23倍市盈率对标的股权进行整体估值，经协商，各方同意中时代100%股权的估值为1.2亿元。各方同意，宜通世纪以4,080万元受让出让股权，宜通世纪以1,200万元认购中时代新增注册资本108.6957万元。

三、股权转让价款支付

新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）所获股权转让价款由上市公司分四期以现金方式支付，具体如下：

（1）交易协议生效后十个工作日内，支付10%，即408万元。

（2）股权交割日后十个工作日内，支付50%，即2,040万元；

（3）在具有证券从业资格的会计师事务所出具中时代2014年度审计报告后的十个工作日内，支付20%，即816万元；

（4）在具有证券从业资格的会计师事务所出具中时代2015年度审计报告后的十个工作日内，支付20%，即816万元；

如根据交易协议的相关约定，新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）负有向上市公司支付现金补偿义务的，上市公司向新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）支付上述现金对价前应先扣除现金补偿金额，余额在上述条款约定的期限内支付予新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）。如当年现金对价不足以扣除当年现金补偿金额的，上市公司有权从剩余未付现金对价中直接扣除新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）尚未支付的现金补偿金额。

四、盈利承诺和补偿

为保证宜通世纪的投资收益，中时代原股东承诺中时代2014年度、2015年

度和2016年度实现的净利润分别不低于1,300万元、1,820万元、2,548万元，如在承诺期内，中时代实现的实际净利润数低于对应年度的净利润承诺数，则原股东应在中时代当年度审计报告出具后的十个工作日内，向上市公司支付补偿。当年的补偿金额按照如下方式计算：当年应补偿金额=（当年净利润承诺数－当年实际净利润数）÷（承诺期内各年度承诺净利润数总和）×本次交易总对价，其中承诺期内各年度承诺净利润总和为5,668万元，本次交易总对价为5,280万元。

在承诺期届满后三个月内，上市公司应聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所对标的股权出具《减值测试报告》。如：标的股权期末减值额>已补偿现金，则原股东应对上市公司另行现金补偿。因标的股权减值应补偿金额的计算公式为：应补偿的金额=期末减值额-在承诺期内因实际利润未达承诺利润已支付的补偿额。无论如何，标的股权减值补偿与业绩承诺补偿合计不超过标的股权的本次交易总对价。

上市公司、原股东同意，原股东就上述应承担的利润承诺和补偿事宜互负连带责任。

为保证业绩补偿承诺的可实现性，上市公司、原股东同意，标的股权交割的同时，管理层股东应将其合计所持中时代60%的股权质押予上市公司，为原股东履行协议项下的义务提供质押担保，并办理质押登记手续。

五、关于剩余股权后续收购的约定

1、上市公司、管理层股东同意，上市公司有权在2015年要求管理层股东将其所持中时代11% 的股权转让予上市公司，按照中时代2015年当年承诺净利润数的9倍计算中时代的整体估值确定股权转让价格，即转让价格的计算公式为：中时代2015年承诺净利润数×9×11%，管理层股东应按照交易协议约定无条件转让。该次股权转让后，上市公司持有中时代51%股权，中时代成为上市公司的控股子公司。

若上市公司按照上述约定，收购管理层股东所持中时代11%的股权，则：（1）管理层股东应追加承诺中时代2016年度净利润相较2015年度承诺净

利润的增长率不低于40%，2017年度净利润相较2016年度净利润的增长率不低于30%，并承诺中时代不能达到前述承诺业绩时将对上市公司实施切实可行的补偿，具体如下；

A、如在2015年至2017年间，中时代实现的实际净利润数低于对应年度的净利润承诺数，则管理层股东应在中时代当年度审计报告出具后的十个工作日内，向上市公司支付补偿。

B、当年应补偿金额的计算公式为：当年应补偿金额=（当年净利润承诺数－当年实际净利润数）÷（各年度承诺净利润数总和）×交易对价，其中各年度承诺净利润总和为上市公司收购11%股权时，管理层股东承诺的中时代2015年度净利润承诺数、2016年度净利润承诺数和2017年度净利润承诺数之和，交易对价为11%股权的转让价格。

为避免歧义，上市公司、管理层股东确认：上述利润承诺和补偿的约定，并不替代上市公司收购中时代40%股权时原股东作出的利润承诺和补偿义务。若上市公司于2015年根据交易协议约定收购中时代11%的股权，上述利润承诺和补偿以及本公告第四部分之“（三）盈利承诺和补偿”均应有效执行，原股东、管理层股东应分别按照交易协议的约定切实履行业绩补偿义务。

（2）在2017年度结束后三个月内，上市公司应聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所对中时代11%的股权出具《减值测试报告》。如：11%的股权期末减值额>已补偿金额，则管理层应对上市公司另行现金补偿。因11%的股权减值应补偿金额的计算公式为：应补偿的金额=期末减值额-已补偿金额。无论如何，11%的股权减值补偿与业绩承诺补偿合计不超过交易对价，即11%股权的转让价格。

（3）管理层股东内部就上述应承担的利润承诺和补偿事宜互负连带责任。

（4）中时代董事会的组成调整为：上市公司委派2名董事，管理层股东委派1名董事；中时代董事长由上市公司委派的董事担任。

2、上市公司、管理层股东同意，在下列条件全部满足时，管理层股东有权在2015年或2016年要求上市公司收购其剩余合计所持中时代的股权，上市公司可以现金或其他方式支付股权转让对价，股权转让后，中时代成为上市公司的全资子公司，具体股权转让条款届时由上市公司、管理层股东另行友好协商：

（1）管理层股东在提出转让其剩余合计所持中时代股权要求时，不存在中时代实际净利润低于交易协议约定的原股东承诺净利润的情形；

（2）管理层股东2015年提出书面收购申请时，届时管理层股东追加承诺中时代2016年度承诺净利润相较2015年度承诺净利润的增长率不低于40%，2017年度承诺净利润相较2016年度承诺净利润的增长率不低于30%，并承诺中时代不能达到前述承诺业绩时将对上市公司实施切实可行的补偿，具体补偿条款由上市公司、管理层股东另行友好协商确定；

（3）管理层股东2016年提出书面收购申请时，届时管理层股东追加承诺中时代2017年度承诺净利润相较2016年度承诺净利润的增长率不低于40%，2018年度承诺净利润相较2017年度承诺净利润的增长率不低于30%，并承诺中时代不能达到前述承诺业绩时将对上市公司实施切实可行的补偿，具体补偿条款由上市公司、管理层股东另行友好协商确定；

（4）上市公司在持有中时代股权期间，不存在原股东出现重大诚信问题严重损害上市公司或中时代利益的情况（包括但不限于出现上市公司不知情的帐外现金销售收入、转移中时代资产或利润）。

管理层股东剩余合计所持中时代股权的转让，按照管理层股东向上市公司提出书面收购申请时当年承诺净利润数的9倍计算中时代的整体估值确定股权转让对价，即转让对价的计算公式为：转让对价=中时代承诺净利润数×9×管理层股东届时所持中时代的股权比例。

六、标的股权交割及其后的整合

各方同意，标的股权应在交易协议生效后的1个月内完成交割。

股权交割日至中时代2016年度审计报告出具之日止，中时代的公司治理结构安排如下：

中时代董事会由3人组成，其中，上市公司委派1名董事，管理层股东委派2名董事；中时代董事长由管理层股东委派的董事担任；中时代的财务总监由上市公司委派，该财务总监直接向上市公司汇报工作，接受上市公司垂直管理，其薪酬由中时代支付；中时代的总经理由管理层股东提名，上市公司如无合理理由

不应否决管理层股东提名的总经理人选。

七、核心管理团队和竞业禁止

为保证中时代持续发展和保持持续竞争优势，原股东承诺自股权交割日起，中时代的核心管理团队在中时代至少任职至2017年12月31日（以下简称“服务期”）。原股东保证中时代的核心管理团队在服务期内不主动离职，否则每离职一人，原股东需以现金补偿上市公司，补偿金额的计算公式为：补偿金额=该离职人员离职时的年薪×10×（45-实际服务月数）/12。但上市公司同意该核心管理团队离职的情形除外。原股东承诺，应促使核心管理团队与中时代签署《竞业禁止协议》。

八、本次股权收购及增资的资金来源

公司以超募资金4,080万元收购新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）所持中时代34%的股权，以自有资金1,200万元向中时代进行增资。

2014年5月18日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于收购四川中时代科技有限公司部分股权并增资的议案》，同意公司以超募资金4,080万元收购新余高新区酷普喜投资管理中心（有限合伙）所持中时代34%的股权，以自有资金1,200万元向中时代进行增资。公司独立董事对该事项发表了独立意见，保荐机构出具了保荐意见，一致同意公司使用超募资金4,080万元收购中时代34%的股权。

本次交易属于董事会审批权限范围内，无需提交公司股东大会审议。

九、转让和增资完成后的股权结构

本次股权转让和增资完成后，中时代注册资本增加至1,195.6522万元，宜通世纪持有中时代40%的股权，管理层股东合计持有中时代60%的股权。新的股权结构如下：

第三节项目的可行性与必要性分析

一、项目实施的必要性

（一）上市公司运营商资源深度开发，抢占移动广告市场先机

自2000年以来，中国移动广告先后历经移动增值阶段、Freewap阶段、Wap

联盟阶段，现已正式步入移动互联网时代。而随着近4年来移动互联网应用技术的突破、用户付费习惯的普及以及传统广告竞争的加剧，广告主及品牌商对移动广告巨量的市场需求开始迅速释放。2009-2013年间，中国移动广告市场需求规模年复合增速高达83.79%，预计2015年或达240亿元左右，在同期移动互联网整体市场占比或达15%。

移动广告业务发展的关键在于合法用户数据的积累，只有拥有了大量的数据，广告平台公司才可透过消费数据分析进行实现广告主广告投放的精准度。上市公司耕植于通信技术服务业多年，拥有深厚的通信运营商合作关系、扎实的用户数据积淀以及多项自主研发的大数据挖掘分析技术，通过本次交易，将上市公司数据资源与标的公司广告运营能力充分结合，交互形成抢占移动广告市场发展机会的关键利器，以中时代作为移动互联网和云计算等新兴行业的切入点，尽早展开

战略布局。

（二）拓展产业价值链，增强客户粘性

上市公司定位于通信技术专业服务提供商，处于通信服务产业链的核心配套环节，作为通信运营商和通信设备集成商的核心外包方，其服务内容覆盖面的广度和增值程度将直接影响其客户合作粘性及自身盈利能力。

本次交易丰富了上市公司的业务板块，拓展了上市公司的价值链。立足于原有的移动通信基础设施建设、维护、优化和整体系统解决方案业务，通过收购，上市公司拥有了移动互联网广告平台，可以向通信运营商和设备商客户提供移动互联网广告服务。从外包服务到渠道服务，服务内容和价值不断提升，收入类型实现多样化，毛利率和净利率水平有效增长，进一步提高上市公司对客户企业的无线数字增值服务能力，拓展产业链和价值链，有利于增强客户黏性。

二、项目实施的可行性

本项目的实施具有较强的可行性，主要体现在以下两个方面：

（一）收购中时代符合公司战略发展方向

上市公司的发展战略是：在确保通信网络服务主营业务稳健发展的同时，加大在新业务领域的投入，积极向移动互联网、物联网和智慧城市业务方向拓展，在降低宏观经济环境对公司主业盈利能力影响的同时，为公司未来形成新的业务增长打下基础。

中时代以移动广告平台运营为主营业务，覆盖全国超过4000万安卓手机用户；与国内超过4万个APP开发者展开合作；为超过3000家应用软件广告主、游戏广告主和品牌广告主提供专业化移动精准营销和效果营销服务，属于移动互联网产业的新兴商业模式，契合传统行业互联网化的大趋势和线上线下协同发展，抢占移动端互动营销渠道的总体需求。因此，本次交易充分符合上市公司的发展战略。

（二）收购中时代后，通过资源共享可以实现良好的协同效应

上市公司在通信技术服务业深耕多年，与中国移动、中国电信、中国联通等三大通信运营商拥有良好的合作关系以及信息通道，这正是中时代发展移动广告所依托的核心合作资源。而中时代的移动广告平台运营模式也有利于降低上市公司单一类型业务盈利风险，同时增强其综合盈利能力。有利于进一步推进上市公司通信服务主营业务与互联网新兴业态的融合，增加新的利润增长点。

近年来公司在大数据挖掘方面颇有建树：公司开发的网络数据用户标签系统是成为公司首项在移动网络数据分析和支撑前端市场营销的核心产品；公司自主研发的面向4G应用的LTE端对端信令分析优化产品经过2013年与包括中国移动、华为、爱立信等通信运营商和通信设备集成商的市场应用和技术磨合，现已跻身行业领先水平。上市公司在大数据挖掘方面的应用优势有利于实现标的公司移动广告业务的精准营销，提升移动广告用户流量的变现率，最大化移动广告平台的用户价值和平台价值。

第四节对公司的影响

一、收购完成后对公司章程、股权结构和高管人员结构的影响

由于此次收购全部使用现金收购，无涉权益融资，故公司章程及股东控制权不会发生变化。截至本报告撰写之日，公司尚无对高级管理人员结构进行调整的计划。若公司拟调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。

二、收购完成后公司业务收入结构变动情况

本次收购完成后，上市公司主营业务仍为通信网络工程服务、通信网络维护服务、通信网络优化服务和系统解决方案业务。本次收购后业务收入结构不会发生重大变动。

三、收购完成后公司财务状况、盈利能力的变动情况

本次收购完成后，公司的业务板块进一步拓展，盈利能力进一步提高，抗风险能力进一步增强。项目收购及完成整合后，双方可以实现优势互补，公司营业收入及净利润等预计将相应增长，有利于提高公司竞争实力和盈利能力。

四、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况

公司的资产、业务、财务、人员和机构均独立于控股股东和实际控制人，并建立了完善的公司治理制度。本次收购完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系不会发生变化。本次收购项目的实施，不会导致公司与控股股东及其关联人产生同业竞争或增加关联交易。

第五节项目风险分析

一、资源整合的风险

此次投资中时代后，宜通世纪进入移动广告行业，双方将在移动广告业务方面进行相互的资源整合，包括双方的客户资源、渠道资源、品牌资源等，管理人员也需要相互适应和磨合，可能存在不能快速有效融合，从而影响产品和服务的创新以及市场拓展的情况。为此宜通世纪投资中时代后，将会加大与中时代的沟通和交流力度，实现优势互补、资源共享，促使中时代在经营理念、业务运作、市场开发等方面与宜通世纪实现全面的整合，为中时代的发展提供良好的环境。

二、移动广告行业客户风险

目前移动广告行业主要集中在游戏、电商、APP推广客户为主，传统概念上的品牌类广告客户，如快消品广告、房地产广告、金融类广告等仍较少采用移动广告，行业的客户较为集中，若游戏、电商等移动互联网业态盈利能力出现变化，可能导致移动广告行业的收入出现较大变动。目前移动广告由于流量争夺而价格不断上涨，客观上导致部分行业考虑成本问题而持观察态度，另外，部分行业的

广告主受制于既有受众的媒介习惯和媒介代理商的投放习惯，较难大规模转向移动广告投放渠道，故移动广告行业客户集中的情况短期内较难改变。

三、移动互联网投放渠道成本上升的风险

目前众多企业纷纷涉足移动互联网渠道推广业务，使得该领域市场竞争较为激烈。移动广告商的主要成本在于APP投放渠道的采购成本，即开发者分成，激烈的市场竞争可能使APP投放渠道的采购成本不断提升，从而削弱移动广告运营商的盈利空间。虽然中时代积累了一定的客户资源和渠道资源，但是若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，盈利能力将面临一定风险。

四、其他互联网巨头进入移动广告的风险

移动广告具有较强的战略意义，未来各大移动互联网巨头可能会加大在移动互联网的投入，从而加大竞争风险。如百度设立移动应用广告平台Munion（百度移动应用联盟），腾讯设立移动应用广告平台腾讯聚赢Mobwin，阿里巴巴于2013年收购移动广告商友盟，A股上市公司互动娱乐（300043.SZ）收购移动广告商酷果平台。若具有雄厚背景的同业公司采用价格等恶性竞争策略，将会造成一定的竞争风险。

五、核心技术人员流失的风险

拥有稳定、高素质的业务人才队伍是保持移动互联网广告业务持续高速增长的重要保障。公司通过与核心技术人员签订协议及创造良好的工作环境、创建良好企业文化的方式来保持核心技术和管理人员的稳定。若上述核心成员在管理制度及企业文化方面未能有效地融合，可能会造成公司核心技术大量流失，进而对公司长期稳定发展带来不利影响。

第六节报告结论

综合上述分析，宜通世纪成功上市后，品牌影响力和管理水平都得到了进一

步的提升，资本实力也迈上了一个新台阶。在超募资金使用上，公司在确保通信网络服务主营业务稳健发展的同时,加大在新业务领域的投入,积极向移动互联网、物联网和智慧城市业务方向拓展,为未来形成公司新的业务增长打下基础，通过收购相关企业能够促使宜通世纪获得快速发展。

本项目实施后，通过资源整合、渠道共享等手段，预计投资利润率良好，能够切实有效提高超募资金的使用效率，创造较好的股东价值，因此本项目具有必要性和可行性。公司应当及早实施收购中时代股权并增资的项目。

广东宜通世纪科技股份有限公司

董事会

2014年5月19日

(完整版)项目可行性研究报告结构框架

每个可研项目的内容均有差异，下面是一个通常的框架。可行性研究报告标准框架 第1章项目总论６ §1.1 项目背景６ §1.1.1 项目名称６ §1.1.2 项目承办单位６ §1.1.3 项目主管部门６ §1.1.4 项目拟建地区、地点６ §1.1.5 承担可行性研究工作的单位和法人代表７ §1.1.6 研究工作依据７ §1.1.7 研究工作概况７ §1.2 可行性研究结论７ §1.2.1 市场预测和项目规模８ §1.2.2 原材料、燃料和动力供应８ §1.2.3 厂址８ §1.2.4 项目工程技术方案８ §1.2.5 环境保护８ §1.2.6 工厂组织及劳动定员８

§1.2.7 项目建设进度９ §1.2.8 投资估算和资金筹措９ §1.2.9 项目财务和经济评论９ §1.2.10 项目综合评价结论９ §1.3 主要技术经济指标表９ §1.4 存在问题及建议９ 第2章项目背景和发展概况１０ §2.1 项目提出的背景１０ §2.1.1 国家或行业发展规划１０ §2.1.2 项目发起人和发起缘由１０ §2.2 项目发展概况１０ §2.2.1 已进行的调查研究项目及其成果１０ §2.2.2 试验试制工作情况１１ §2.2.3 厂址初勘和初步测量工作情况１１ §2.2.4 项目建议书的编制、提出及审批过程１１§2.3 投资的必要性１１ 第3章市场分析与建设规模１２ §3.1 市场调查１２ §3.1.1 拟建项目产出物用途调查１２

§3.1.2 产品现有生产能力调查１２§3.1.3 产品产量及销售量调查１２§3.1.4 替代产品调查１３ §3.1.5 产品价格调查１３ §3.1.6 国外市场调查１３ §3.2 市场预测１３ §3.2.1 国内市场需求预测１３ §3.2.2 产品出口或进口替代分析１４§3.2.3 价格预测１４ §3.3 市场推销战略１４ §3.3.1 推销方式１４ §3.3.2 推销措施１５ §3.3.3 促销价格制度１５ §3.3.4 产品销售费用预测１５ §3.4 产品方案和建设规模１５ §3.4.1 产品方案１５ §3.4.2 建设规模１５ §3.5 产品销售收入预测１６ 第4章建设条件与厂址选择１７

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告书

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告 路桥集团国际建设股份 二零零一年五月

目录 ●释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析 第三章收购项目操作方案及容 第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析 第六章三分开的实施情况释义 除非另有说明，以下简称表示的含义如下： 路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份 路桥集团指中国路桥（集团）总公司 路桥指中国路桥集团（） 中基建设指中基建设投资 财务顾问、海问咨询指海问投资咨询有限责任公司 外经贸部指中华人民国对外贸易经济合作部 本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份收购 本次股权收购中国路桥集团（）持有的中基 建设投资25.6%股权的行为 资产评估基准日2000年12月31日 审计基准日2000年12月31日 元指人民币元 第一章总论 一、项目法人 路桥集团国际建设股份（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.） 法定代表人：马国栋 注册地址：市海淀区中关村南大街甲56号 经营围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建 设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科 技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。二、项目概述 路桥集团国际建设股份于2000年7月25日在证券交易所正式挂牌上市，通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行筑路机械(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。募股资金到位后，公司2000年已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对

某工程项目可行性研究报告

第一部分项目建议书 第二部分项目实施计划书

目录（一） 第一章项目开发的依据 (3) 1.1项目概况 (3) 1.2项目开发的依据 (3) 第二章项目建设背景 (4) 2.1项目建设的背景 (4) 第三章项目的建设条件 (5) 3.1 项目建设的条件 (5) 3.2项目建设的经济条件 (5) 第四章项目开发的总体构想和规划 (7) 4.1项目开发的总体构想和规划 (7) 4.2主要工程量汇总 (8) 4.3接待室主要装置装修情况 (9) 第五章项目的组织结构 (10) 5.1华科分校接待大楼”项目组织结构图 (10) 5.2“华科分校接待大楼”项目组织结构图 (11) 第六章项目的宣传 (12) 6.1项目的宣传 (12) 第七章投资估算 (12) 7.1投资估算 (12) 7.2投资估算的依据 (12) 7.3编制方法和估算指标 (12) 第八章效益分析 (14) 第九章结论 (15)

第一章项目开发的依据 1.1项目概况 1、项目名称：华中科技大学武昌分校接待大楼 2、建设地址：华中科技大学武昌分校 3、承办单位：华中科技大学武昌分校项目办 4、项目负责人：*** 5、建设内容：在华中科技大学武昌分校内建设一栋聚展览、接待、会议、休息、 住宿为一体的接待大楼。 1.2项目开发的依据 1、本工程招标文件，初步设计说明书及初步设计纸图。 2、国家和行业现行的施工验收规范，主要有： 《土方与爆破工程施工及验收规范》（GBJ201-83） 《地基与基础工程施工及验收规范》（GBJ202-83） 《地下工程防水技术规范》（GBJ108-87） 《砼结构工程施工及验收规范》（GB50204-92） 《钢结构工程施工及验收规范》（GB50205-95） 《地面与楼面工程施工及验收规范》（GBJ209-83） 《屋面工程施工及验收规范》（GBJ50207-94） 《建筑装饰工程施工及验收规范》（JGJ73-91） 《网架结构工程质量检验评定标准》（JGJ7-91） 《网架结构设计与施工规范》（JGJ-91） 《钢筋焊接及验收规程》（JGJ18-96） 《焊工技术考核规程》（D2161-81） 《金属焊缝射线检验规程》（DJ60-79） 《磁粉探伤标准》（EJ187-80） 《性能试验取样规定》（GB2975-82） 《金属布氏磁度试验方法》（GB231-84） 《拉力试验系统K值的测定》（GB261-81） 3、地方和企业现行的施工工艺及工法和我公司自行编制的《房屋建筑中三间一台防渗漏对策施工标准》（QJ/CJY-03-6-92）等。

项目可行性分析报告(模板)

项目可行性分析报告 第一部分：项目总论 一、项目概况 二、可行性研究结论 三、主要技术经济指标表 四、项目存在问题与建议 第二部分项目背景 一、项目提出背景 二、项目发展概况 三、项目投资的必要性 第三部分项目投资所在城市的基本概况 一、城市基本发展情况 二、城市地理位置、交通、 三、城市气候与生态环境 四、城市的人文环境 五、城市经济状况 六、城市的人口结构及人均经济状况 七、城市整体发展规划及功能布局 八、城市对项目的影响与建议措施 第四部分市场分析 一、整体房地产市场发展状况分析 二、项目区域市场分析 第五部分地块分析 一、地块概况 二、地块分析 三、土地价格 四、土地升值潜力初步评估 五、项目取得用地的法律及政策性风险分析

六、地块SWOT分析 七、项目评价 第六部分项目定位 一、项目目标设置 二、项目整体定位策略 三、项目定位建议 第七部分项目整体规划分析 一、项目规划设计可行性分析 二、项目规划设计的主题及概念 第八部分项目开发建设进度安排与销售节点 一、项目分期开发设置 二、工程计划 三、销售节点 第九部分投资估算与资金筹措 一、成本预测 二、税务分析 三、资金筹措 四、资金投放使用计划 第十部分销售收入测定 一、销售收入测算 二、销售利润测算 第十一部分财务与敏感性分析 一、项目盈利能力分析 二、项目盈亏平衡分析 三、项目敏感性分析 第十二部分综合评价 一、经济评价（定性） 二、社会评价（定性） 三、环境评价 四、市场预测

五、存在问题与建议 六、总体结论及建议 第十三部分竞拍和投标方式取得土地需要增加和完善的内容 一、主要指标测算 二、竞争对手分析 三、制定策略 第十四部分附件 第一部分：项目总论 一、项目概况

某道路工程可行性研究报告

某道路工程可行性研究报告

目录 第一章总论 (2) 1.1项目概述 (2) 1.2可行性研究依据 (2) 1.3可行性研究范围 (2) 1.4可行性研究概括及成果 (2) 第二章项目背景 (4) 2.1项目由来 (4) 2.2项目实施必要性 (4) 第三章施工方法及技术措施 (7) 3.1施工工艺流程 (7) 3.2施工方法 (7) 3.3道路工程 (7) 3.4 项目建设设计、造价及工程项目组建 (11) 第四章环境保护与安全、卫生 (12) 4.1环境影响分析 (12) 4.2劳动安全与卫生 (17) 第五章实施进度、投资及资金筹措 (19) 5.1项目实施进度 (19) 5.2项目建设与运行管理 (19) 5.3投资估算 (19) 5.4资金来源 (19) 5.5资金安排 (19) 第六章项目评价与建议 (21) 6.1项目评价 (21) 6.2结论与建议 (21) 附件

第一章总论 1.1项目概述 1.1.1项目名称：XX乡XX村民间大道修建工程 1.1.2项目承办单位：XX县XX乡XX村民委员会 1.1.3项目负责人： 1.1.4 项目建设地址：XX乡XX村 1.1.5可行性研究报告编制单位：温州振邦工程项目管理有限公司 1.2 可行性研究依据 1.2.1 浙移领办[2007]23号《关于印发浙江省大中型水库移民后期扶持规划实施管理暂行办法的通知》； 1.2.2苍移办[2011]7号《关于下达XX县大中型水库库区与移民安置区结余资金项目预算额度的通知》； 1.2.3苍财社[2010]42号《关于下达大中型水库移民后期扶持急补助资金的通知》； 1.2.4XX县XX乡XX村民委员会提供的有关资料。 1.3 可行性研究范围 本项目在XX县XX乡总体规划指导下，分析、研究项目的建设背景和必要性；落实项目建设的设计方案；分析、研究XX乡XX村民间大道修建工程的可行性；落实项目建设的设计方案；分析、研究项目安全管理措施；估算项目投资及资金筹措；项目实施意见和实施进度安排；明确项目评价和结论，为下阶段工作提供决策依据。 1.4可行性研究概括及成果

整机、服务器项目可行性研究报告(可编辑)

整机、服务器项目可行性研究报告 规划设计 / 投资分析

摘要 该整机、服务器项目计划总投资11923.35万元，其中：固定资产投资9833.13万元，占项目总投资的82.47%；流动资金2090.22万元，占项目 总投资的17.53%。 达产年营业收入17889.00万元，总成本费用14308.80万元，税金及 附加201.68万元，利润总额3580.20万元，利税总额4275.70万元，税后 净利润2685.15万元，达产年纳税总额1590.55万元；达产年投资利润率30.03%，投资利税率35.86%，投资回报率22.52%，全部投资回收期5.94年，提供就业职位260个。 报告根据项目工程量及投资估算指标，按照国家和xx省及当地的有关 规定，对拟建工程投资进行初步估算，编制项目总投资表，按工程建设费用、工程建设其他费用、预备费、建设期固定资产借款利息等列出投资总 额的构成情况，并提出各单项工程投资估算值以及与之相关的测算值。 项目概述、项目建设及必要性、市场研究、产品规划、项目选址评价、项目建设设计方案、项目工艺先进性、环境影响分析、安全生产经营、风 险性分析、项目节能评估、实施计划、投资方案分析、经济效益分析、总 结及建议等。

整机、服务器项目可行性研究报告目录 第一章项目概述 第二章项目建设及必要性 第三章市场研究 第四章产品规划 第五章项目选址评价 第六章项目建设设计方案 第七章项目工艺先进性 第八章环境影响分析 第九章安全生产经营 第十章风险性分析 第十一章项目节能评估 第十二章实施计划 第十三章投资方案分析 第十四章经济效益分析 第十五章项目招投标方案 第十六章总结及建议

可行性研究报告评估报告要点

一、容提要 1、项目评估原则、评估工作实施概况等。 2、评估报告得出的结论及主要问题和建议。 二、项目及项目法人概况 （一）项目概况 （1）项目建设单位、建设地点。 （2）建设必要性、建设目标、功能及建设规模。 （3）建设容、规划案主要技术经济指标。 （4）投资及资金筹措情况。 （二）业主基本情况 （三）项目规划背景 三、评估依据 1.咨询评估委托书 2.有资质单位编制的项目可行性研究报告（含项目招标案） 3.建设项目用地预审意见 4.城市规划部门提供的建设项目规划意见 5. 当地环保部门提供的建设项目环境影响评价意见 6. 规划部门批准的建设总体规划 7。相关行业建设依据的引用是否合理

四、评估意见 （一）项目建设必要性评估 分析拟建项目是否符合建设针。从项目实际情况出发，分析是否符合项目发展目标和建设总体规划要求，分析建设规模的确定原则和依据是否正确有据，对项目的必要性提出具体意见。 （二）文件编制依据和深度的评估 （1）编制依据的评估 检查项目是否具有立项批复文件，编制容与投资规模是否在批准围之；民用建筑工程是否有当地规划部门批复的规划要点，是否符合规划要求，是否有重大变更，其变更是否合理，是否经主管部门批准。 （2）对报告文件完整性及编制深度评估 可研报告应包括报告文件、建设地点位置图、总平面图、建筑设计案图、投资分析情况等容。各项容的编制深度应达到有关部门的规定。评估报告应明确指出可行性研究报告的编制是否有漏项、是否有不符合要求的容，并提出建议。 （三）项目建设目标、规模和功能的评估 项目建设目标是否符合我国国情，是否满足项目总体规划目标的要求，是否有重复建设项目。建设规模确定的原则和依据是否准确有据，项目建设规模是否经济合理，功能是否合理并满足使用要求，是否充分利用现有建设用地，在满足当前规划的前提下为项目今后一定时期留有发展余地。

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告

●释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析第三章收购项目操作方案及内容 第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析 第六章三分开的实施情况

释义 除非另有说明，以下简称表示的含义如下： 路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份有限公司 路桥集团指中国路桥（集团）总公司 路桥香港指中国路桥集团（香港）有限公司 中基建设指中基建设投资有限公司 财务顾问、海问咨询指北京海问投资咨询有限责任公司 外经贸部指中华人民共和国对外贸易经济合作部本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份有限公司收购本次股权收购中国路桥集团（香港）有限公司持有的中基 建设投资有限公司25.6%股权的行为 资产评估基准日 2000年12月31日 审计基准日 2000年12月31日 元指人民币元

第一章总论 一、项目法人 路桥集团国际建设股份有限公司（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.） 法定代表人：马国栋 注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号 经营范围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科 技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。 二、项目概述 路桥集团国际建设股份有限公司于2000年7月25日在上海证券交易所正式挂牌上市，通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行西安筑路机械有限公司(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。 募股资金到位后，公司2000年已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对比见下表：

某县第一中学改扩建工程可行性研究报告

某县第一中学改扩建工程可行性研究报告

目录 第一章总论 (1) 第二章项目提出的背景和建设必要性 (7) 第三章建设地址与建设条件 (14) 第四章工程技术方案 (18) 第五章环境保护与节能 (38) 第六章项目实施进度计划与工程管理 (41) 第七章投资估算与资金筹措 (44) 第八章效益分析 (46)

附件附图 1、某县人民政府城建工作专题会议纪要 2、某县人民政府县长办公会议纪要 3、收费许可证 4、事业单位法人证书 5、组织机构代码 6、国有土地使用证 7、建设工程规划许可证 8、建筑工程施工许可证 9、供水证明 10、供电证明 11、供暖证明 12、资金证明 13、环境影响登记表 14、山东省建设项目招投标方案 15、区域位置图 16、现状图 17、总平面布置图

第一章总论 一、项目名称及承办单位 1、项目名称： 某县第一中学改扩建工程 2、项目建设性质： 改扩建 3、学校性质 国有事业 4、项目建设单位： 某县国有资产经营有限公司 联系电话：0633——5226142 邮编：262300 通讯地址：某县城光明路5号 5、可研报告编制单位： 山东宏嘉工程造价咨询事务所有限公司 工程造价咨询等级：甲级 证书编号：甲033700579 发证机关：国家建设部 二、可研工作依据 1、某县国有资产经营有限公司与山东宏嘉工程造价咨询事务所有限公司签订的工程咨询委托书与合同书 2、《某县国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》

3、《某县“十一五”教育事业发展规划》 4、《中国教育改革和发展纲要》 5、山东省规范化学校验收标准（普通高中） 6、《建筑设计资料集》；《民用建筑设计通则》；《办公建筑设计规范》；《建筑地面设计规范》；《建筑设计防火规范》 7、有关部门提供的资料及证明文件 三、可研工作概况 山东宏嘉工程造价咨询事务所有限公司在接受山东省某县第一中学编制本工程可行性研究报告的委托后，立即成立可研工作小组，深入现场和有关部门进行搜资调研，对生源、师资及建校条件等进行广泛调查分析。在此基础上，提出规划设计方案，编制本可行性研究报告。 四、单位概况 某县国有资产经营有限公司是2006年2月经某县人民政府批准成立的，公司注册登记日期2006年2月，注册资本7000万元，挂靠县财政局，具有事业法人和企业法人双重性质。公司的主要经营范围为：从事财政信用业务；参与政府投资项目的前期考察、论证、评估及立项工作；负责城市基础设施的建设和经营；负责全县土地储备、拍卖收益，土地租赁收益，矿产资源拍卖收益等；负责国有股权的分红收益、股权转让拍卖收益及其它投资收益的核算和管理；负责政府投资项目投融资、资金回收和贷款还本付息，并对投放资金的使用情况实施全过程管理和监督；专项核算政府投资项目借款及还本付息情况；管理核算政府偿债基金；负

云服务器项目可行性研究报告(规划设计模板)

云服务器项目 可行性研究报告 规划设计 / 投资分析

云服务器项目可行性研究报告说明 该云服务器项目计划总投资11288.09万元，其中：固定资产投资7902.94万元，占项目总投资的70.01%；流动资金3385.15万元，占项目总投资的29.99%。 达产年营业收入24866.00万元，总成本费用19181.81万元，税金及附加221.35万元，利润总额5684.19万元，利税总额6689.57万元，税后净利润4263.14万元，达产年纳税总额2426.43万元；达产年投资利润率50.36%，投资利税率59.26%，投资回报率37.77%，全部投资回收期4.15年，提供就业职位397个。 消防、卫生及安全设施的设置必须贯彻国家关于环境保护、劳动安全的法规和要求，符合相关行业的相关标准。项目承办单位所选择的产品方案和技术方案应是优化的方案，以最大程度减少建设投资，提高项目经济效益和抗风险能力。项目承办单位和项目审查管理部门，要科学论证项目的技术可靠性、项目的经济性，实事求是地做出科学合理的研究结论。 ...... 主要内容：概况、项目建设背景分析、项目市场前景分析、投资建设方案、项目建设地分析、工程设计方案、工艺方案说明、清洁生产和环境

保护、项目安全规范管理、风险防范措施、节能评估、实施安排、项目投资情况、经济效益评估、项目总结等。

第一章概况 一、项目概况 （一）项目名称 云服务器项目 （二）项目选址 某某产业园区 （三）项目用地规模 项目总用地面积31815.90平方米（折合约47.70亩）。 （四）项目用地控制指标 该工程规划建筑系数71.45%，建筑容积率1.61，建设区域绿化覆盖率5.36%，固定资产投资强度165.68万元/亩。 （五）土建工程指标 项目净用地面积31815.90平方米，建筑物基底占地面积22732.46平方米，总建筑面积51223.60平方米，其中：规划建设主体工程34577.72平方米，项目规划绿化面积2745.64平方米。 （六）设备选型方案 项目计划购置设备共计145台（套），设备购置费3588.73万元。 （七）节能分析

编制可行性研究报告

编制可行性研究报告 目录第一篇：房地产集团公司：编制可行性研究报告第二篇：如何编制项目可行性研究报告第三篇：编制可行性研究报告用到的相关法律法规第四篇：编制项目可行性研究报告需要提供的资料第五篇：编制项目可行性研究报告需要提供的资料正文第一篇：房地产集团公司：编制可行性研究报告 编制可行性研究报告 1.作业目的 项目可行性研究按时间和要求的不同分为初步可行性研究和深度可行性研究。项目初步可行性研究是获取开发土地前最重要的技术性工作之一，是投资者进行投资决策的主要依据。在土地使用权正式获取后，项目开发者还需进行更为详尽的深度可行性研究，为随后的项目方案设计提供依据。在市场经济条件下，项目可行性研究报告必须真正体现市场的趋势，遵循市场规律，反映市场现实，为项目的投资寻找到真正的可行之路。 2.作业要求 为保证可行性研究报告的质量，应切实作好编制前的准备工作，占有充分信息资料，进行科学分析比选论证，做到编制依据可靠、结构内容完整、文本格式规范、附表附件齐全。报告的表述形式尽可能数字化、图表化，报告深度能满足投资决策和编制初步设计方案的需要。

3.主管部门总师室：组建工作小组，批准工作计划，组织优化和修改报告，审定报告。 协管部门商务部、销售部、营销策划、发展部、财务部：审阅相关专业的章节，提出优化修改意见，协助总师室把关。 主办岗位总工程师：制订工作计划，分配任务，汇总编辑，优化修改督办。 协办岗位：工作小组成员：按各自的专业或专长分头进行调查研究和编写报告章节，并根据总工程师的意见优化修改。 4.紧前工作条件 初步可行性研究：已进行市场调研和现场调查，已取得相关土地技术指标； 深度可行性研究：已获得土地使用权，已有明确的地区控制性详规和相关的经济技术指标。 5.作业描述 总工程师组建工作小组，成员主要来自公司内部各业务部门，并基本固定。有特殊要求的可聘请社会专业人员参加。 本主办岗位制订工作计划，明确可行性研究工作的范围，重点，深度，报告提纲，章节分工，进度安排，费用预算等。工作计划报总经济师批准后，布置安排落实。 各成员按照专业分工调查研究收集资料，必要时再次进行实地调查和市场调查。 小组集体讨论，议题为：

股份收购可行性研究报告

关于XXX资运营集团有限公司无偿划转所持xxxx股份国有股权项目 之 可行性研究报告 二〇二〇年五月

关于XXX资运营集团有限公司无偿划转所持xxxx 股份国有股权的可行性研究报告 XXX资运营集团有限公司（以下简称“国投集团”）是由XX市国资委履行出资人职责的国有独资公司，国投集团持有上市公司xxxx 股份有限公司（以下简称“xxxx股份”）74833284股（占总股本的14.26%）。国投集团拟将其持有的xxxx股份全部国有股权无偿划转至XX市财金投资集团有限公司（以下简称“财金集团”），具体情况如下： 一、划转双方基本情况 1、划出方国投集团基本情况 国投集团为XX市国资委控制的国有独资公司，基本情况如下：

2、划入方财金集团基本情况 财金集团为XX市国资委履行出资人职责的国有独资企业，基本情况如下：

二、上市公司基本情况及所处行业情况 1、上市公司基本情况 xxxx股份是经中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改（1999）774 号《关于同意设立xxxx股份有限公司的批复》批准，由华诚投资管理有限公司以其所属的纳入股份制改组范围并经评估确认的四川华诚银华集团有限责任公司的部分经营性资产及湖州惠丰针织制衣厂本部的经营性资产及其拥有的湖州怡丰针纺织有限公司74%的权益、国投集团以其纳入股份制改组范围并经评估确认的经营性资产出资，联合山东滨州针棉织品集团公司（现更名为滨州德丰纺织有限公司）、上海雪羚毛纺织有限公司、湖州惠丰纺织有限公司等三家以现金出资共同发起设立的股份有限公司，成立时注册资本16,000.00 万元，公司于1999 年9月3日由山东省工商行政管理局颁发了注册号为 37000018037457 的企业法人营业执照。公司注册地为山东省XX市黄河二路 819号。2001 年 7 月 13 日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]45 号文核准，同意公司利用上海证券交易所系统，采用上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股

某软件项目可行性研究报告

一. 软件项目可行性研究报告 1．引言 1.1编写目的 该软件项目可行性研究报告是对项目课题的全面通盘考虑,是项目分析员进行进一步工作的前提,是软件开发人员正确成功的开发项目的前提与基础.写软件项目可行性研究报告可以使软件开发团体尽可能早的估计研制课题的可行性,可以在定义阶段较早的认识到系统方案的缺陷,就可以少花费几个月甚至几年的时间和精力,也可以节省成千上万元的资金,并且避免了许多专业方面的困难.所以该软件项目可行性研究报告在整个开发过程中是非常重要的. 1.2项目背景 该项目开发的软件为学生信息管理系统软件,是鉴于目前学校学生人数剧增,学生信息呈爆炸性增长的前提下,学校对学生信息管理的自动化与准确化的要求日益强烈的背景下构思出来的,该软件设计完成后可用于所有教育单位(包括学校,学院等等)的学生信息的管理。 通过一个简化的学生信息管理系统，使学生信息管理系统化、规化，自动化，从而达到提高学生信息管理效率的目的。 1.3缩略词定义 经济可行性---估计开发费用以及最终从开发成功的系统所获得的收入或利益,衡量比较支出的费用和收到的利益. 技术可行性--分析功能,性能以及限制条件,能否是一个技术上可实现的系统. 法律可行性--明确系统开发可能导致的责任,有无问题. 不同的方案--对系统开发的各种方案进行评价. 1.4参考资料 <软件工程导论> 海藩编著清华大学出版

2．可行性研究的前提 2.1要求 a.开发该软件的基本要求与功能是实现学生信息数据包括与学生有关的数据的管理与操作处理. b.基于Microsoft SQL Server 2000数据库系统的数据管理使该软件有更优异的性能. c.软件的基本数据流动为用户数据的输入,学生信息,课程信息,班级信息的输入,以及有关用户提出的对学生信息等等的查询要求所产生的数据输出. d.数据的输入与输出处理流程都依靠数据库的支持. e.数据的安全基本保证SQL Server的安全性能比较令人满意,该软件设计中保持与其他一些数据库的基本兼容. f．与软件相关的其他系统：学生信息管理系统是学校信息管理系统的一个重要组成部分。他为其他系统（如学校图书管理系统、学校档案管理系统、教学管理系统、总务后勤管理系统等）提供学生的基本信息，同时它也需要如教学管理系统提供课程设置数据等。这些系统在具体应用中构成一个大系统，相互调用对方的数据。 2.2目标 该软件的设计目标必须尽量达到人力与设备费用的节省,并且使软件处理数据的速度提高,软件的整个设计过程必须通过生产能力的提高,人员工作效率的提高等等使软件开发成本最小化.实现保证软件质量的前提下的资金投入最小化. 2.3条件、假定和限制 开发该系统的主要资金来源为用户提供的开发资金投入,故在设计开发中最大不能超过该限度,且软件完成交付用户使用后,应保证软件的运行寿命至少达到用户的要求围.且软件开发时间应基本控制在用户提出的要求围. a.. 建议开发软件运行的最短寿命：4年 b. 进行系统方案选择比较的期限：一星期 c.硬件、软件、运行环境和开发环境的条件和限制： 开发工具：C++BuilderX、SQL Server 2000。 开发环境：Windows 2000操作系统 运行环境：Windows 9x 、Windows NT或Windows 2000操作系统 2.4可行性研究方法 实行软件的可行性研究方法主要有:成本效益分析,对估算问题的看法，软件的作用围，软件的成本估算，速度安排等。具体将在下面叙述。

山东服务器建设项目可行性研究报告

山东服务器建设项目可行性研究报告 投资分析/实施方案

报告摘要说明 近年来，以云计算、人工智能及物联网等新一代技术为代表的信息科学发展日新月异，而这些技术一个共同特点就是与数据关系密切，数据构成了这些技术应用的基础，在将数据这种基础物料与技术进行结合并服务于各个垂直场景的应用时则需要依靠服务器这一物理硬件来实现。也正因为如此，在这些新兴技术不断突破并逐渐落地应用的过程中，产生了对服务器的刚性需求，服务器行业近些年来的发展亦呈欣欣向荣之势。 全球云计算行业性需求仍然强劲，经历短期消化周期后，大成长周期仍将延续量价齐升：随着Intel处理器架构的升级和存储价格的回暖，明年服务器ASP有望提升预测2020年全球和国内出货量增速分别约为高个位数和两位数；收入增速上，全球预测在百分之十几，国内有望突破20%。 该服务器项目计划总投资12080.43万元，其中：固定资产投资9038.80万元，占项目总投资的74.82%；流动资金3041.63万元，占项目总投资的25.18%。 本期项目达产年营业收入24778.00万元，总成本费用19784.86 万元，税金及附加230.67万元，利润总额4993.14万元，利税总额5912.52万元，税后净利润3744.86万元，达产年纳税总额2167.67万元；达产年投资利润率41.33%，投资利税率48.94%，投资回报率31.00%，全部投资回收期4.73年，提供就业职位493个。

服务器是一种高性能计算机，作为网络的节点，存储、处理网络上80%的数据、信息，因此也成为网络的灵魂。网络终端设备如家庭、企业中的 电脑上网，获取资讯，与外界沟通、娱乐等，必须经过服务器，因此可以 说是服务器在组织和领导这些设备，是IT设施的基础之一，无论从利润空 间还是从规模发展上，都有很大的增长潜力。 云计算为服务器下游产业，它的需求量直接影响到服务器的采购数量。服务器上游主要包括CPU、GPU+、内存、硬盘等技术门槛较高的零部件，这一部分市场集中度较高，主要由美日韩企业主导；下游的数据中心主要包 括云计算服务商、电信运营商等。云计算作为服务器的下游产业，近年来 受到各个国家的大力支持，各大云计算供应商也在不断增加数据中心基础 设施支出，以应对云技术的发展及信息化更替，从而带动服务器行业的需求。

项目投资可行性研究报告

项目投资可行性研究报告 第一章总论 总论作为可行性研究报告的首要部分，要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。 一、项目背景 （一）项目名称 （二）建设性质：指新建或改扩建 （三）项目建设单位、法人代表、所有制形式 （四）项目拟建设地点 （五）承担可行性研究的单位及法人代表（或负责人） （六）可行性研究报告编制依据：支持该项目的经济政策和产业政策。包括国家产业发展规划、发展产业经营的有关方针政策，我市本项目所属行业的中长期发展规划及城市规划的要求，自治区对项目建议书的审定意见等。可行性研究报告编制依据要引用相关法规、政策、规划的目录和文号。 （七）可行性研究报告编制范围 （八）可行性研究报告编制原则 （九）可行性研究报告编制工作概况 1、项目建设的必要性 2、项目发展及可行性研究工作概况 二、可行性研究报告结论 在可行性研究中，对项目的产品销售、原料供应、生产规模、厂址（建设地址）、技术方案、资金总额及筹措、项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论。可行性研究结论包括。 （一）市场预测和项目建设规模 （二）原材料、燃料和动力供应(或供水、供暖方式) （三）厂址（建设地址） （四）项目工程技术方案 （五）环境保护

（六）项目建成后的组织及劳动定员 （七）项目建设进度 （八）投资估算和资金筹措 （九）项目财务和经济评价 （十）项目综合评价结论 1、综合评价：项目建设的必要性、可行性、技术先进性，经济合理性，环境评价等。 2、论证结论 三、主要技术经济指标表 在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对项目全貌有一个综合了解。 四、存在问题及建议 对可行性研究中提出项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。 第二章项目背景及必要性 这一部分主要应说明项目的发起过程，提出的理由，前期工作的发展过程，投资者的意向，投资的必要性等可行性研究的工作基础。为此，需将项目的提出背景与发展概况作系统叙述，说明项目提出的背景，投资理由，在可行性研究前已经进行的工作情况及其成果，重要问题的决策和决策过程等情况。在叙述项目发展概况的同时，应能清楚地提出本项目可行性研究的重点和问题。 一、项目提出的背景：阐述项目提出的理由和主要依据，如国家和地区产业政策、行业规划、投资方向、市场因素，政府部门的有关文件和决定等。 二、项目发展概况 项目发展概况是指项目在可行性研究前所进行的工作情况，包括： （一）已进行的调查研究项目及成果 （二）实验、试制工作（项目）情况 （三）建设地址初勘和初步测量工作情况 （四）项目建议书的编制、提出及审批过程 三、项目建设的必要性及目的意义：分析阐述项目建设对调整农业产业结构和农村经济结构，开发利用农业资源，改善农业生产条件和生态环境，培育壮大主导

2019年股权收购项目可行性研究报告

可行性研究报告 Feasibility study report r e p o r t p l a n 股权转让收购项目

股权收购项目可行性研究报告 目录 1 可行性研究报告编制概述 (1) 1.1 项目背景 (1) 1.2可研报告编制依据 (1) 1.3 其他相关事项说明 (1) 2 目标公司情况 (1) 2.1 基本情况 (1) 2.2 资产现状 (2) 2.3经营现状 (2) 2.4财务状况 (2) 3 收购的必要性 (2) 4 股权收购方案 (3) 4.1股权收购价格 (3) 4.2 股权收购方案 (4) 4.3 股权收购方案的法律意见 (4) 5 收购后公司的整合与经营 (5) 5.1收购后公司的整合 (5) 5.2 收购后公司的经营 (5) 6 收购方案实施计划 (6) 6.1 实施计划 (6) 6.2项目资金运用 (7) 6.3项目资金筹措 (7) 7 投资估算 (7) 7.1 投资估算依据 (7) 7.2收购后目标公司的新增建设投资估算 (7) 7.3集团公司（我方）投资估算 (7) 8 财务评价 (8) 8.1财务分析依据 (8) 8.2 收购后目标公司财务分析主要参数 (8) 8.3收购后目标公司总成本费用估算 (9) 8.4收购后目标公司营业收入及税金估算 (9) 8.5收购后目标公司获利能力分析 (9) 8.6收购后目标公司经济评价指标 (9) 8.7 中林集团经济评价指标 (9) 8.8 不确定性分析 (9) 8.9 财务评价结论 (10) 10 结论及建议 (12) 10.1综合评价 (12) 10.2 研究报告的结论 (12) 10.3 存在的问题 (12) 10.4 建议及实施条件 (12)

某水库补水工程项目可行性研究报告

某水库补水工程项目可行性研究报告

第一章总论 第一节项目名称及建设地点 一、项目名称 XX水库补水工程项目 二、项目建设单位 XX市城市管理局 三、项目承办单位 XX市城市管理局 四、项目建设地点 北二路以北，西五路以西，XX村西侧 五、可行性研究报告编制单位 1、单位名称：XX市XX房地产评估咨询有限责任公司 2、工程咨询资格证书编号： 3、资格等级： 4、发证机关：国家发展和改革委员会

第二节可行性研究的依据和范围 一、可行性研究的依据 1、国家有关法律、法规、方针 2、国家发改委有关项目可行性研究报告的内容和要求 3、国家发改委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版） 4、项目所在地政府有关部门文件 5、XX市城市管理局2011-2015年发展规划 6、XX市城市管理局提供的有关部技术基础资料 二、编制原则 1、严格执行国家有关设计标准、规范和规定 2、精心设计，保证质量，切合实际，经济合理 3、因地制宜，充分利用已有设施，节约用地，节省投资 三、可行性研究的范围 根据国家发展和改革委关于项目可行性研究报告编制内容的要求，本项目可行性研究报告研究范围主要包括： 1、项目提出的背景和建设的必要性 2、建设地点及建设条件 3、工程技术方案

4、环境保护和节能 5、施工进度安排 6、组织管理 7、投资估算及资金筹措 第三节建设单位概况 2009年12月30日，根据《中共XX市委、XX市人民政府关于XX市人民政府机构改革的实施意见》（东发〔2009〕25号），设立XX市城市管理局（挂XX市城市管理行政执法局牌子），为市政府工作部门。将原市城市管理行政执法局的职责和原市市政公用事业管理局的行政管理职责整合划入市城市管理局，不再保留市城市管理行政执法局、市市政公用事业管理局。 新成立的XX市城市管理局主要承担市政公用事业行业管理、城市市政基础设施建设、市政公用事业运行和城市综合行政执法四方面职能。 第四节可行性研究结论 XX水库补水工程项目由XX市城市管理局负责承建，该项目共分两个工程段：1、XX水库引水设施维修工程，2、XX水库至五六干合排补水工程。

服务器项目可行性报告

服务器项目可行性报告 规划设计 / 投资分析

摘要说明— 该服务器项目计划总投资6897.20万元，其中：固定资产投资6028.15万元，占项目总投资的87.40%；流动资金869.05万元，占项目总投资的12.60%。 达产年营业收入6724.00万元，总成本费用5308.65万元，税金及附加117.45万元，利润总额1415.35万元，利税总额1728.02万元，税后净利润1061.51万元，达产年纳税总额666.51万元；达产年投资利润率20.52%，投资利税率25.05%，投资回报率15.39%，全部投资回收期8.00年，提供就业职位119个。 项目建设要符合国家“综合利用”的原则。项目承办单位要充分利用国家对项目产品生产提供的各种有利条件，综合利用企业技术资源，充分发挥当地社会经济发展优势、人力资源优势，区位发展优势以及配套辅助设施等有利条件，尽量降低项目建设成本，达到节省投资、缩短工期的目的。 基本信息、项目必要性分析、市场分析预测、建设内容、项目选址规划、土建工程方案、工艺先进性、项目环保分析、项目安全规范管理、项目风险评价、节能、进度计划、项目投资方案、项目经济评价、总结及建议等。

第一章项目必要性分析 一、项目建设背景 相对比传统服务器，微型服务器具有体积小、价格低、能耗低等优势，随着5G、物联网等行业发展，针对边缘计算的微型服务器应用需求将显著 上升，带动相关零部件与内存的使用量需求增长。 服务器相关的海关编码共有8条，其中84714120(小型自动数据处理机)、84714910(系统形式的巨型机、大型机及中型机)、84714920(系统形 式的小型机)和84716040(巨型机、大型机、中型机及小型机用终端)为主要“大型”服务器种类，以下进出口市场仅对这四类产品进行统计。微型处 理机等其他种类由于包含个人电脑产品，暂不做统计分析。 2018年，主要服务器进口量为36131台，同比下降18.7%。;2019年 1-11月，中国主要服务器进口量为9010台，预测2019年主要服务器进口 量降幅达到72.8%。 2018年，主要服务器出口量为766413台，同比下降71.6%，2019年 1-11月，中国主要服务器出口量为489610台，预测2019年主要服务器出 口量降幅达到30.3%。 尽管2018年以来主要服务器进出口量大幅下滑，但得益于服务器单价 上涨(根据IDC数据，2018年中国服务器单价为5202美元/台，同比上涨18.8%)，进出口金额仍录得增长。

项目可行性研究报告结构内容

项目可行性研究报告结构内容 可行性研究报告基本构架： 项目总论 总论作为可行性研究报告的首要部分，综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终建议，为可行性研究的审批提供方便。 一、项目概况 (一)项目名称 (二)项目承办单位介绍 (三)项目可行性研究工作承担单位介绍 (四)项目主管部门介绍 (五)项目建设内容、规模、目标 (六)项目建设地点 二、项目可行性研究主要结论

在可行性研究中，对项目的产品销售、原料供应、政策保障、技术方案、资金总额及筹措、项目的财务效益和国民经济、社会效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括： (一)项目产品市场前景 (二)项目原料供应问题 (三)项目政策保障问题 (四)项目资金保障问题 (五)项目组织保障问题 (六)项目技术保障问题 (七)项目人力保障问题 (八)项目风险控制问题 (九)项目财务效益结论 (十)项目社会效益结论 (十一)项目可行性综合评价 三、主要技术经济指标表

总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标汇总，列出主要技术经济指标表，使审批和决策者对项目作全貌了解。 四、存在问题及建议 对可行性研究中提出的项目的主要问题进行说明并提出解决的建议。 项目背景 这一部分主要应说明项目发起的背景、投资的必要性、投资理由及项目开展的支撑性条件等等。 一、项目建设背景 这一部分主要应说明项目的发起过程、提出的理由、前期工作的发展过程、投资者的意向、投资的必要性等可行性研究的工作基础。为此，需将项目的提出背景与发展概况作系统地叙述。说明项目提出的背景、投资理由、在可行性研究前已经进行的工作情况及其成果、重要问题的决策和决策过程等情况。在叙述项目发展概况的同时，应能清楚地提示出本项目可行性研究的重点和问题。 (一)国家或行业发展规划说明国家有关的产业政策、技术政策、分析项目是否符合这些宏观经济要求。

某地块收购可行性研究报告

海福巷地块收购可行性研究报告 二00九年二月

目录 1.项目背景 (6) 1.1.报告编制目的 (6) 1.2.项目概况 (6) 1.2.1. ......................................................... 地块基本条件 6 1.2.2. ................ 土地交付条件及土地使用权出让年限 7 1.2.3. ......................................................... 项目资源分析 7 1.2.4. ..................................................... 基地资源评估表 8 2.项目开发经营环境分析 (10) 2.1.1.2008年全国房地产市场回顾 10 2.1.2.2009年国内房地产市场趋势预测 11 2.1.南京市房地产市场分析 (12) 2.2.1.2008年南京整体市场情况分析 12 2.2.2.2008年南京房地产市场政策回顾 15 2.1. 3.2009年国内宏观环境展望 17 2.2. 3.2009年1月份南京房地产市场特征分析 17

2.2.4.2009年房地产市场趋势预测 19 3.区域房地产住宅市场研究 (21) 3.1.项目所处房地产板块市场特征分析 (21) 3.1.1.城东板块：环境资源优越，区域高端居住形象明 显21 3.1.2.城东板块成交量大幅萎缩，供求关系严重失衡， 市场形势严峻 (21) 3.2.项目区域主要竞争项目分析 (22) 3.2.1.主要在售竞争项目一览表 22 3.2.2.后续市场供应预测 24 3.2.3.重点竞争个案分析 25 3.3.项目区域置业者分析 (29) 3.4.项目区域主要二手房情况分析 (29) 3.4.1.项目区域精选二手房源概况 29 3.4.2.项目区域二手房市场分析 30 4.项目开发经营SWOT分析及销售价格预判 (32) 4.1.项目综合分析（SWOT分析） (32)