2010级国际金融专业外汇交易练习题
2010级国际金融专业外汇交易练习题
远期外汇交易
1、某外汇市场行情为：
SPOT USD/DEM 1.6510/20
3 MONTH 16/12
假定一美国进口商从德国进口价值100万马克的机器设备，可在3个月后支付马克，若3个月后马克兑美元升值到USD/DEM 1.6420/30
A 美国进口商不采取保值措施，是否会有损失，损失是多少？
B 如何利用远期交易保值？
2、假设一家德国公司6个月后将收到货款100万美元，目前市场条件：即期汇率USD/DEM=1.6000，美元利率为3.5%，马克利率为8。5%，该公司6个月收款后换得多少马克？
3、 1998年10月中旬外汇市场行情为即期汇率 GBP/USD=1.6700
3个月远期贴水 16
美国出口商签订向英国出口62500英镑仪器的协议，预计3个月后才收到英镑，到时将英镑兑换成美元核算盈亏，假若美出口商预测3个月后GBP/USD即期汇率将贬值到GBP/USD=1.6600，不考虑买卖价差和交易费用，那么，
A 若美出口商现在就可收到62500英镑，可获得多少美元？
B若美出口商现在收不到英镑，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而延后3个月才收到62500英镑，预计到时这些英镑可兑换多少美元？
C美出口商3个月到期将收到的英镑折算为美圆，相对10月中旬兑换美元将会损失多少美圆（暂不考虑两种货币的利息因素）
D若美出口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行保值？
4、1998年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率 USD/JPY=116.40/50
3个月远期汇率 115.45/70
美国进口商签订从日本进口价值1000万日元仪器的协议，3个月后支付日元，假若美进口商预测3个月后USD/JPY即期汇率水平将贬值到USD/JPY=115.00/10
则A 若美进口商现在就支付日元，需要多少美元？
B若美进口商现在不付日圆，也不采取规避汇率变动风险的保值措施，而是延后3个月用美圆购买1000万日圆用于支付，届时需要多少美元？
C 美进口商延后3个月支付所需美元比现在支付所需美元预计多支付多少美元？（暂不考虑两种货币利率因素）
D若美进口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？
5、假设英国市场的利息率（年利）为6%，美国市场的利息率为4%，纽约市场的即期汇率为1英镑=1、6700美元，问三个月英镑与美元的远期汇率是多少？
外汇期货交易
1、美国的某一家跨国公司设在英国的分支机构急需250万英镑现汇支付当期费用，此时美国的这家跨国公司正好有一部分闲置资金，于是在3月12日向分支机构汇去了250万英镑，当日的现汇汇率为￡1=$1.5790-1.5806，期货价格为￡1=$1.5800,每份25000英镑。为了避免将来收回贷款时（设3个月后偿还）因汇率波动（英镑汇率下跌）带来风险损失，美国的这家跨国公司便在外汇期货市场上做英镑空头套期保值业务。如果6月12日汇率为￡1=$1.5746,期货价格为￡1=1.5733,其盈亏情况如何?
2、某美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克,期货价格为1美元=1.4987马克,其盈亏情况如何？
3、我国某出口公司８月２日装船发货，收到９月１日到期的１００万英镑远期汇票，８月２日现货市场上汇率为￡１＝ＵＳ$1.4900,期货市场上汇率为￡１＝ＵＳ$1.4840.该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在８月２日在外汇期货市场上进行了保值交易。假定９月１日现货市场汇率为￡１=US$1.4600，期货市场上汇率为￡１=US$1.4540，请问如何操作？
外汇期权交易
1、我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度的波动，以货币期权交易保值。
已知：3月1日即期汇价US$1=DM2.0000
(IMM)协议价格ＤＭ１＝ＵＳ$０.5050
（IMM）期权费ＤＭ１＝ＵＳ$0.01690
期权交易佣金占合同金额的０.５％，采用欧式期权
３个月后假设美元市场汇价分别为ＵＳ$=ＤＭ１.７０００与ＵＳ$1= ＤＭ２.３０００，该公司各需支付多少美元？
2、我国某外贸公司向英国出口商品，１月２０日装船发货，收到价值１００万英镑的３个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。
已知：１月２０日即期汇价￡１＝US$1.4865
(IMM)协定价格￡１＝US$1.4950
(IMM)期权费￡１＝ＵＳ$0.0212
佣金占合同金额的０.５%,采用欧式期权
３个月后在英镑对美元汇价分别为￡１＝ＵＳ$ 1.4000与￡１＝ＵＳ$1.6000的两种情况下各收入多少美元？
翻译并填空
1、A ： GBP 5 MIO
B ： 1.6624/29
A ：MY RISK
A ：NOW PLS
B ：1.6626CHOICE
A ：SELL PLS MY USD TO A NY
B ：OK DONE AT 1.6626WE BUY GBP 5 MIO SELL USD VAL MAY 20 GBP TO MY LONDON 。TKS FOR DEAL BIBI。
2、A BANK: HI BANK OF CHINA TIANJIN, CALLING LPOT GBP FOR 5USD, PLS
B BANK:: 37/41
A BANK: 5 YOURS
A BANK: OK DONE AT （） WE BUY USD 5MIO AGAINST GBP VALUE JAN 20, 1998 USD TO MANTRUST FOR OUR A/C 632-9-52781
B BANK: OK, ALL AGREED GBP TO STANCHART BANK LONDON FOR OUR A/
C 483 726, TKS
3、A: GBP 6 Mio
B: 1.7948/56
A: MY RISK A: NOW PLS B: 1.7950 CHOICE
A: SELL PLS MY USD TO ABC N.Y.
B: OK. DONE AT（） WE BUY GBP 6 Mio AG USD VAL JULY 20 GBP TO MY LONDON TKS FOR DEAL, BIBI.
外汇交易试题
《外汇交易》 （一）作业 1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。 2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。 3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。 4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。 5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。 7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。 8．我国采用的是直接标价法，即以人民币为基准货币，以外币为标价货币 9．与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（）。 A．汇率最高 B．银行在一定期间可以占有顾客资金 C．充当银行外汇交易买卖价 D．汇率最低 E．交付时间最快 10．在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。 A．直接标价法 B．美元标价法C．间接标价法D．一揽子货币标价法 作业： 1.已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价( )。 A. 7.7900 B. 7.8100 C. 7.7800 D. 7.8000 2. 即期外汇交易一般使用的即期汇率是：（） A.电汇汇率 B.信汇汇率 C.票汇汇率 D.现钞汇率 3. 昨日开盘价为EUR/USD=1.2450，今日开盘价为EUR/USD=1.2320，下列说法正确的是( )。 A. USD升值，EUR贬值 B. USD贬值，EUR升值 C. USD贬值，EUR贬值 D. USD升值，EUR升值 4. 在国际金融市场进行外汇交易时，习惯上使用的标价法是（）。 A．直接标价法 B．美元标价法 C．间接标价法 D．篮子货币标价法 5.以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化。 6.国际金融市场上，只有英镑和美元全部采用间接标价法。（） （二）作业 1.甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（） A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙 2.如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户以你的上述报价向你购买了500万美元，卖给你港元，随后，你打电话给一经济人想买回美元平仓，几家经纪人的报价如下，你该同哪一个经纪人交易，对你最有利（） 经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63 3.甲、乙、丙三家银行的报价分别为EUR/USD =1.2153/60、1.2152/58、1.2154/59，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（） A. 甲、丙 B. 甲、乙 C. 乙、丙 D. 丙、丙 4.假设美元兑日元的汇率是103.73/103.87，某客户想买入1万日元，需支付给银行（）美元？ A.96.27 B.96.34 C.96.40 D.100 5. 中央银行参与外汇市场的目的是（） A．为了获取利润 B．平衡外汇头寸 C．进行外汇投机 D．对市场自发形成的汇率进行干预
外汇、汇率与外汇交易市场习题
第一章外汇、汇率与外汇交易市场 四、名词解释： 1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。 2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制 定基本汇率。 3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接 换算出来的汇率。 4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。 五、简答题： 1、简述外汇的特点。 （1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性 2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。 （1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。 （2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。 第二章外汇交易的基本原理与技术 四、简答题： 1、简述外汇交易的规则。 （1）采用以美元为中心的报价方法； （2）客户询价后，银行有义务报价； （3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交； （4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销； （5）交易金额通常以100万美元为单位； （6）交易术语规化。 2、简述外汇交易的程序。 询价（Asking）报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement) 3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。 P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？ M银行：50/70. P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio. M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD? P银行：Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK. M银行：Thanks a lot，PCSI . 问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天？ （2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？ （3）中国建设银行可以获得多少新加坡元？ 解： （1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。 （2）中国建设银行买新加坡元。 （3）中国建设银行可以获得：500×2.0450 = 1222.50万（新加坡元） 4、请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。
外汇交易--习题与标准答案
第三章外汇交易 一、填空题 1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大,其交易量占整个外汇市场交易量的90%以上,故又称作_____＿_＿。 ２、 ____＿＿＿_在第一次世界大战之前就已发展起来,是世界上出现最早的外汇市场,也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场,其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。 ３、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日,则向后顺延到下一个营业日,但交割日顺延不能跨月。 4、＿______＿是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到_＿___＿＿_,赚取汇率差价。 ５、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付,直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是＿_＿___＿_。 二、不定项选择题 1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。 A.纽约 B.东京 C.伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。 Ａ．外汇银行 B.中央银行 Ｃ.中介机构 D.顾客 3、按外汇交易参与者不同,可分为( )。 A.银行间市场 B.客户市场 C.外汇期货市场 D．外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。 Ａ．套利交易 B．择期交易 Ｃ．掉期交易心 D．套汇交易 5、即期外汇交易的交割方式有( )。 A.信汇? B.票汇 C．电汇 D．套汇 6、掉期交易的特点是（)。 ?Ａ．同时买进和卖出 B.买卖的货币相同,数量相等 C.必须有标准化合约 D．交割期限不同 7、外汇期货市场由下列部分构成( )。 A.交易所Ｂ．清算所 C.佣金商 D．场内交易员 ８、外汇期货交易的特点包括( )。 Ａ．保证金制度 B.逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度 9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）。 Ａ．欧式期权Ｂ．买人看跌期权 C.买入看涨期权Ｄ.美式期权
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
-- 《外汇交易与实务》习题参考答案 ——基本训练+观念应用 （注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加） 第一章外汇与外汇市场 一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性普遍接受性可自由兑换性 7、国家或地区货币单位 8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、 9、10删除) 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析： 太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？ 解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至： 5500/6.46≈851.39（USD） ⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为： 5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY） 第二章外汇交易原理 二、填空 1、汇率交割日货币之间 2、高 3、大 4、止损位 5、买入价卖出价 6、大高 7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。 三、单项选择 1、A 2、C 3、D 4、B 5、C 6、A 7、B 8、D 9、C 10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2、F 3、T 4、F 5、T 案例分析与计算 1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪 ---------------------------------------------------------精品文档
高级财务会计：外币交易会计练习题(含答案)
高级财务会计：外币交易会计练习题（含答案）高级财务会计,外币交易会计 练习题(含答案) 一、选择题 1(下列业务中不属于外币业务的是( )。 A.外币交易业务 B.外币资本业务 C.外币报表折算 D.外币兑换业务 2(我国企业通常应选择( )作为记账本位币。 A.人民币 B.外币 C.以人民币折合成外币 D.以外币折合成人民币 3(按汇率交易的交割期限分类汇率可以分为( )。 A.即期汇率 B.远期汇率 C.买入汇率 D.卖出汇率 4. 以国外货币作为单位货币，以本国货币作为标价货币的标价方法称为( )。 A.买入汇率 B.卖出汇率 C.直接标价法 D.间接标价法 5. 某中外合资经营企业注册资本为400万美元，合同约定分两次投入，但未约定折算汇率。中、外投资者分别于20×6年6月1日和9月1日投入300万美元和100万美元。20×6年6月1日、9月1日、9月31日和12月31日美元对人民币的汇率分别为US$1=RMB7.98、US$1=RMB7.88、US$1=RMB7.86和US$1=RMB7.85。假定该企业采用人民币作为记账本位币，外币业务采用业务发生日的汇率折算。该企业20×6年年末资产负债表中“实收资本”项目的金额为人民币( )万元。 A(3 152 B(3 182 C(3 180 D(3 140 6. 甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算，按月结算汇兑差额。20×6年3月20日，该公司自银行购入240万美元，银行当日的美元卖出价为US$1=RMB 7.996，当日市场汇率为 US$1=RMB7.992。20×6年3月31日的
市场汇率为 US$1=RMB7.994。甲股份有限公司购入的该240万美元于20×6年3月所产生的汇兑损失为( )万元人民币。 A(0.36 B(0.72 C(0.48 D(0.96 7. 下列关于外币交易日的会计处理正确的有( )。 A.对于发生的外币交易，应当将外币金额折算为记账本位币金额。 B.外币交易应当在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本 位币金额。 C.外币交易应当在初始确认时，也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 D.企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的，也可以采用即期汇率的近似汇率折算。 8. 以下属于非货币性项目的是( )。 A.交易性金融资产 B.长期股权投资 C.资本公积 D.固定资产 9. 外币业务发生时，直接用原币记入账户，而不需按一定汇率折算成记账本位币的方 法是( )。 A.外币统账制记账法 B.分账法 C.原币法 D.外币分账制记账法 10(外币交易会计处理的观点可以区分为 A(“单一交易” B.即期确认汇兑损益法 C.递延确认汇兑损益法 D.“两项交易观点” 二、业务题
国际金融期末复习题附答案
第一章 P32 5.如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价。中国银行答道：“10”。请问：(1)中国银行以什么汇价向你买进美元 (2)你以什么汇价从中国银行买进英镑 (3)如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率 解：（1）、买入价;(2)、卖出价；（3）、买入价 2 .某银行询问美元兑新加坡元的汇价，身为交易员的你答复道“”。请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？ 解： 3 某银行询问美元兑港元汇价，身为交易员的你答复道：“1美元=10港元”，请问： (1)该银行要向你买进美元，汇价是多少 (2)如你要买进美元，应按什么汇率计算 (3)如你要买进港元，又是什么汇率 解：（1）、（2）、（3）、 4 .如果你是ABC银行交易员，客户向你询问澳元兑美元汇价，你答复道：“90”。请问：(1)如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少 (2)如果客户要买进澳元，汇率又是多少 解：（1）、（2）、 5．如果你向中国银行询问美元/欧元的报价，回答是“”，请问： (1)中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？ (2)如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？ (3)如果你要买进欧元，汇率又是多少？ 解：（1）买入价 （2）、 （3）、 1、我国负责管理人民币汇率的机构是B A.国家统计局 B.国家外汇管理局 C.国家发改委 D.商务部 2、法定升、贬值（revaluation, devaluation）在下列哪种货币制度下存在BCD A浮动汇率制度B.布雷顿森林体系C.金本位制度D.固定汇率制度 3、无论在金本位制度下，还是在纸币制度下，汇率都主要受到两个因素的影响，它们是BD A.一国金融体系的结构 B.货币购买力 C.外汇交易技术 D.货币的供求关系 4 、下列因素中有可能引起一国货币贬值的因素有：AB A.国际收支逆差 B.通货膨胀率高于其他国家 C.国内利率上升 D.国内总需求增长快于总供给 5 、利率上升引起本国货币升值，其传导机制是AC A.吸引资本流入 B.鼓励资本输出 C.抑制通货膨胀 D.刺激总需求 6、外汇与外国货币不是同一个概念。外汇的范畴要大于外国货币Y 7、美元是国际货币体系的中心货币，因此，美元对其他所有国家货币的报价都采用的间接标价法。N 8、一国货币如果采用直接标价法，那么，汇率的上升就意味着本币的升值。N 9、一国货币如果采用间接标价法，那么，远期汇率大于即期汇率，就意味着该货币远期贴水。Y 10、客户从银行手中买入或者向银行卖出外汇的价格是不一样的，前者为买入价，或者为卖出价，买入价和卖出价之间的价差是银行的经营费用和利润。N 11、因为实际汇率剔出了不同国家之间的通货膨胀差异，因而比名义汇率更能反映不同货币实际的购买力水平。Y
国际金融习题与答案
第六章外汇风险管理（练习） 一、本章要义 练习说明：请结合学习情况在以下段落空白处填充适当的文字，使上下文合乎逻辑。 企业的跨国经营涉及两个以上的主权国家，涉及资金在不同国家之问的流动，因此，需要将一种货币兑换成另一种货币，才能实现国际贸易、跨国投资和融资、红利分配等等。在越来越多的国家选择浮动汇率制度的情况下，汇率的波动给跨国企业的国际经营带来了风险，外汇风险成为跨国企业必须面列的经营风险。 外汇风险又称(1)_______，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国家金融主体实际收益与(2)________或实际成本与预期成本发生背离、从而蒙受经济损失的可能性。风险头寸、(3)________ 、成交与资金清算之间的时间间隔、(4)_______等共同构成外汇风险因素。根据外汇风险作用对象、表现形式不同，可以划分为外汇交易风险、(5)_______和(6)_______。 外汇风险管理的目标是充分利用有效信息，力争减少汇率波动带来的现金流量的不确定性，控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。为了实现这一目标，在外汇风险管理中应该遵循一些共同的指导思想和原则---全面重视原则；(7)_________原则；(8)_________原则。外汇风险管理的关键程序包括：(9)___________(10)___________、风险管理方法选择、风险管理实施、监督与调整。外汇风险管理的主要手段分为三类： (11)_______； (12)________；(13)________。企业需要根据自身的业务规模、金融市场发达程度及管理需求制定适当的外汇风险管理策略，并选择正确的管理手段。 二、释义选择 练习说明：请从文字框中为下列国际金融术语选择匹配的定义或描述，将对应的字母编号填入空格处。个别术语有可能对应不止一个描述；如果需要，任意 描述可以使用多次。 (1)外汇风险__________
即期外汇交易测试答案
即期外汇交易测试答案 1、如果询价者想卖出美元，下列哪家银行的报价最有竞争力 2、你接到一公司2000万英镑的即期汇率询价。你在英镑上已有3000万英镑多头。市场上 其他交易商当前的报价是： 你希望能够减少你在英镑上的头寸，在以下价格中，你应该选择哪个价格 3、已知外汇市场即期汇率如下： 伦敦： GBP/ 纽约： GBP/ 一投资者分别以150万美元和80万英镑在两个市场进行投资，请分别计算其投资收入。 （1）150万美元：伦敦卖USD买GBP；纽约卖GBP买USD. 收入=（150/）×—150=万USD （2）80万英镑：纽约卖GBP买USD；伦敦卖USD买GBP
收入= 80×—80 =万GBP 4、已知纽约、多伦多、巴黎市场在某一时间同时报出如下汇率： 纽约 USD/ 多伦多 EUR/ 巴黎 EUR/ 请问：一投资者拟用80万加元进行套汇是否可行如果可行，为其设计套汇程序，并计算其投资收益 ∵ EUR/USD=×/（×） = 90＞ ∴套汇可行！ 套汇程序： 多伦多卖CAD买EUR;巴黎卖EUR买USD;纽约卖USD买CAD 收益= (80/ ××—80= 万CAD 5、假设 USD/JPY汇价为；该汇价变动为。请分别计算美元 的升值率和日元贬值率 美元升值率= （—）/×100% = % 日元贬值率= （—）/×100% = % 6、我公司进口美设备时，美方报价为6000USD/台或4000GBP/台，在市场汇率为：USD1= / 919；GBP1= / 7405；GBP1= / 65情况下，
问：我公司应接受哪种货币报价 （1）∵ 6000USD/ = GBP < 4000 GBP 或4000GBP×= 6146 USD > 60000 USD ∴接受美元报价 （2）6000USD× = 4000GBP×= 50962 CNY ∴接受美元报价 7、某银行报出USD/CHF / 10；USD/JPY / 50； 问（1）CHF / JPY；JPY / CHF的买卖汇率是多少 （2）银行对客户报出CHF / JPY汇率为 / ， 说明银行是倾向于买入CHF还是买入JPY (1) CHF / JPY= / （）=99 (2)JPY/ CHF=/= 银行是倾向于买入CHF 8、如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$87。问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元 5000×= 万美元
第六章外汇风险管理练习题答案
外汇风险管理练习题答案 一、不定项选择题 1、国际企业最主要的外汇风险是（ A ） A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险 2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D ） A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险 3、企业防范外汇风险的方法有（ABCDE ） A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易 D 远期交易 E 期权交易 4、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（ B ） A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法 5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ） A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇 6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（ B ） A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险 7、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（ A ） A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失 C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益 8、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（ B ） A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同 9、在以下例子中，无外汇风险的是（ABD ） A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同 C.不同时间的相同外币，相同金额的流出 D.以本币付款 10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（ C ）。 A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务 11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括（ ABC ）。 A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式 12、按照行使期权的时间是否具有灵活性，外汇期权分为（ CD ）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
课后习题参考答案 第一章外汇与外汇市场 一、填空题 1、汇兑2 、即期外汇远期外汇3 、比价4、间接标价法5 、国际清偿6 、外币性 普遍接受性可自由兑换性8 、国家或地区货币单位9 、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6 、T 7、F 8、F 案例分析：（将汇率改为8.27 ） 1、⑴ 5500/8.27=665.05 $ ⑵ 661.85*8.27=5473.5 ￥ 5500-5473.5=26.5 ￥ 第二章外汇交易原理 一、翻译下列专业词语 1 、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日（起息日、结算日） 二、填空 1 、汇率交割日货币之间 2 、高3、大4 、止损位5 、买入价卖出价6、大高 7、多头8 、空头9 、售汇10 、低 三、单项选择
1 、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3 、ABCD 4、ABCD 5、AC 五、判断题 1、T 2 、F 3 、T 4 、F 5 、T 案例分析与计算 1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙 报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙 2、应比市场价格低。例如：101.40/45 买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 3、应比市场价格低。例如：101.50/55 买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 4、①C银行；1.495 6②ABE银行均可；141.75 5、①D银行；0.7119②D银行；7.8072 6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如 127.93/127.03 。 因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。 7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如 1.9501/1.9509 。 因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将 会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。
外汇交易练习题
外汇交易练习题 练习1 1.有一日本投机商预期美元将贬值。当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥117.01，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥117.01，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥12 2.01呢？ 2.有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。当时欧元3个月期汇是￠1＝US$1.0089,假设他预期三个月后的即期汇率为￠1＝US$1.1289，此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：￠1＝US$1.1289，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：￠1＝US$0.9089呢？ 练习2 ?已知：某日巴黎外汇市场欧元兑美元的报价为 ?即期汇率1.8120/50 3个月70/20 6个月120/50 客户根据需要，要求： ①买入美元，择期从即期到3个月， ②买入美元，择期从3个月到6个月， ③卖出美元，择期从即期到3个月， ④卖出美元，择期从3个月到6个月。
练习3 ?某日， ?香港外汇市场＄1＝HK$7.7804/7.7814 ?纽约外汇市场￡1=＄1.4205/1.4215 ?伦敦外汇市场￡1=HK＄11.0723/11.0733 ?问：能否进行套汇？如何进行三角套汇？ 练习4 ?设某时间有如下行市。 ?货币市场上：英镑和美元1年期的存款利率分别为13%和11%。 ?外汇市场上：即期￡1=US$2.0040/50，一年期200/190 ?设有一美国套利者用美元兑1万英镑进行1年期的抛补套利，其损益情况如何？ ?若一年期600/550，又当如何？ 练习5 ?假设2010／6／1的市场行情如下： ?Spot GBP／USD＝1.8295／1.8420 ?Future GBP／USD＝1.830 0／1.8425 ?美国某公司从英国进口了一批价值250000英镑的货物，3个月后支付货款。为防止因英镑汇率上升而增加进口成本，公司便准备通过英镑期货（每份合约62500英镑）交易来进行套期保值。试问应如何操作？结果如何？ ?假设3个月后即9月1日的市场行情如下： ?Spot GBP／USD＝1.8530／1.8654 Future GBP／USD＝1.8690／1.8755 ?假设8月初某投机者预测1个月后瑞士法郎对美元的汇率将上升，于是买进10份9月份瑞士法郎期货（每份合约金额为125000瑞士法郎），支付保证金15000美元，成交价格为1瑞士法郎=0.7836美元。假如1个月后瑞士法郎对美元的汇率果然上升，该投机者以1瑞士法郎=0.7962美元抛出10份瑞士法郎期货，可获多少投机利润？ 投机利润率是多少？
外汇风险管理---习题与答案
第四章外汇风险管理 一、填空题 1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。我们一般所说的外汇风险指的是________。 2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可 3、外汇风险分为一般管理和综合管理。________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。 4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。 5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。 二、不定项选择题 1、外汇风险的不确定性是指( )。 A．外汇风险可能发生，也可能不发生 B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利 C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利 D．外汇汇率可能上升，也可能下降 2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。这属于( )。 A．时间风险C．经济风险B．交易风险D．转换风险 3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。时间越长，外汇风险就越( )。 A．大C．没有影响B．小D．无法判断 4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。 A．软币C．黄金B．硬币D．篮子货币 5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。 A．提前收付C．即期合同B．借款D．投资 6、时间结构对外汇风险的影响是( )。 A．时间越长，风险越大C．时间越短，风险越大B．时间越长，风险越小D．时间越短，风险越小 7、BSI消除外汇风险的原理是( )。 A．在有应收账款的条件下，借入本币B．在有应收账款的条件下，借入外币C．在有应付账款的条件下，借入外币D．在有应付账款的条件下，借入本币
(简体)外汇试题
《外汇交易实务》试题库 第一章外汇、汇率与外汇市场 复习思考题 1、外汇的概念及其基本特征是什么？ 2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。 3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。 4、汇率的单位及其含义是什么？ 5、理解并熟练运用买入价、卖出价。 练习题 一、名词解释 基准货币报价货币基本点点差 二、填空题 1、外汇形态包括____________、_____________。 2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。 3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。 4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。 5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。 6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。 三、判断题 1、汇率属于价格范畴。（） 2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。（） 3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。（） 4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。（） 5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。（） 四、选择题 1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A．外币币值上升，外币汇率上升 B．外币币值下降，外汇汇率下降 C．本币币值上升，外汇汇率上升 D．本币币值下降，外汇汇率下降 2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。
国际金融复习题答案
《国际金融》期末考试复习题 1、试分析国际金融在当代经济中的地位和作用？ 2、国际金融包括那些基本理论与主要业务？ 3、试分析有哪些主要因素如何影响汇率变动 4、比较国际借贷理论与购买力平价理论对汇率决定的解释 5、比较流动资产选择和货币主义汇率说对汇率决定的解释 6、试述布雷顿森林和牙买加国际货币体系的主要内容 7、试举例用一价定律说明购买力平价理论 8、试分析一国货币汇率变动对该国经济有何利弊影响？ 9、外汇市场参与者各自的交易目的与方式是什么? 10、国际货币市场的主要融资方式包括哪些内容？ 11、国际资本市场的主要融资方式包括哪些内容？ 12、欧洲货币市场具有那些主要特点？ 13、试分析布雷顿森林体系瓦解的主要原因 14、牙买加国际货币体系的运行机制包括那些主要内容？ 15、简述欧洲货币的含义、形成与发展。 16、了解国际收支的主要意义有哪些 17、国际收支包括那些主要项目？ 18、试分析一国政府如何调解国际收支失衡？ 19、一国如何进行国际储备管理？ 20、如何理解国际收支的平衡与失衡？ 21、外汇风险管理的基本方法是什么？ 22、试述企业与银行的汇率风险的管理。
23、传统国际金融市场和新兴国际金融市场有何不同 24、国际收支中的货方和借方各包括哪些主要内容 PS:个人揣测第1、5、20、21、23、24考的概率比较大仅供参考如果全中纯属巧合 1. 分析国际金融在当代经济中的地位和作用 一．国际金融是当代市场经济的三大层次之一 二．国际金融是国际经济的三大领域之一 三．经济国际化的发展与趋势 2. 国际金融包括哪些基本理论和主要业务 基本理论：汇率理论国际收支理论国际货币体系理论 主要业务：（一）国际融资：1. 直接融资 2. 间接融资 （二）国际结算：1. 汇款结算2. 托收结算 3. 信用证结算 （三）外汇交易：1. 基本外汇交易方式 即期外汇交易 远期外汇交易 掉期外汇交易 2. 创新外汇交易方式 外汇期权交易 外汇期货交易 货币互换交易 3. 分析有哪些主要因素如何影响汇率变动 （一）国际收支影响 顺差国→外汇流入>流出：本币升值外币贬值 逆差国→外汇流入<流出：本币贬值外币升值 顺差→本币升值→逆差→本币贬值 （二）利率水平差异 1.如一国利率低于另一国→资本流出增加，流入减少→外汇供给减少→外币升值、本币贬值 2.如一国利率高于另一国→资本流出减少，流入增加→外汇供给增加→外币贬值、本币升值（三）通涨率差异 1.如一国通涨率高于另一国→本国商品出口外币价格上升→出口减少，进口增加→外汇供给减少→本币贬值、外币升值 2.反之，则相反。 （四）经济政策的影响 1.“松”的经济政策→刺激经济增长 2.“紧”的经济政策→抑制经济增长→则相反 （五）中央银行的干预 1.如一国货币贬值→抛售外币，收购本币→外汇供给增加，本币供给减少→本币升值，外币贬值 2.如一国货币升值→收购外币，供给本币→外汇供给减少，本币供给增加→本币贬值，外币升值
外汇交易试习题
欢迎共阅 《外汇交易》 （一）作业 1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。 2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。 3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。 4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。 5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。 6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。 8 9 A C 10 A 作业： 1.已知 2. A. 3. https://www.wendangku.net/doc/fc6168062.html,D https://www.wendangku.net/doc/fc6168062.html,D 4. A 5. 6. （二）作业 1. A 2.500 经纪人A：7.8058/65经纪人B：7.8062/70 经纪人C：7.8054/60经纪人D：7.8053/63 3.甲、乙、丙三家银行的报价分别为EUR/USD=1.2153/60、1.2152/58、1.2154/59，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（） A.甲、丙 B.甲、乙 C.乙、丙 D.丙、丙 4.假设美元兑日元的汇率是103.73/103.87，某客户想买入1万日元，需支付给银行（）美元？ 5.中央银行参与外汇市场的目的是（） A．为了获取利润B．平衡外汇头寸 C．进行外汇投机D．对市场自发形成的汇率进行干预 作业：
1.在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。（） 2.交易双方通过路透交易系统达成了一笔外汇交易，那么这笔外汇交易是在有形外汇市场进行的。 3.商业银行经营外汇业务时遵循的原则是（）。 A．保持空头B．保持多头C．扩大买卖价差D．买卖平衡 （三）作业 1.当某一交易者未来将有一笔美元的支出，为了防止美元汇率变动的风险，该投资者可以在即期市场上进行（）来规避风险。 A.买入美元 B.卖出美元 C.先买后卖美元 D.先卖后买美元 2.判断：为了降低风险，即期外汇交易每日有最高和最低波动幅度限制。 3.某银行承做四笔外汇交易： （1 （3 A. C. 3. 4. 5. 6. A. C. 7. A. C. 8. A.起息日 C.汇款日 9. A. 10. 1.我国某公司从瑞士进口一种小仪表，瑞士公司有两种报价，一种是100瑞士法郎，另一种是66美元，已知当天的汇率为CHF1=CNY 2.9784/2.9933，USD1=CNY4.7103/4.7339，问该公司应接受那种货币报价？并说明原因。 2.2005年1月5日我国某公司从瑞士进口一种手表，瑞士市场上有两只报价：一种是以瑞士法郎报价的，每个仪表100瑞士法郎，另一个是以美元报价的，每个手表为45美元，当天的我国银行牌价为1CHF=CNY2.9784/2.99331USD=CNY7.1022/7.1039 问我公司应接受那种货币报价？ （外币报价改为本币报价时，应该按银行外币卖出价计算。） 100*2.9933＝299.33人民币接受 45*7.1039＝319.68人民币
外汇交易习题
例13.1 纽约外汇市场上，美元的即期汇率为USD/JPY=111.30/40，某投资者预测1个月后美元的即期汇率将下跌， 于是现在卖出100万美元，买入1.113亿日元。如果1个月后美元汇率下跌，跌至USD/JPY=110.50/75， 则他再次进入现汇市场，卖出1.113亿日元买入美元，可以获得100.5万美元。通过这项投机交易他赚取5000美元。 但如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么他就会蒙受损失。 套期保值，规避汇率风险，表现在两个方面： ①进口商可以通过远期外汇交易锁定进口付汇成本； ②出口商可以通过远期外汇交易锁定出口收汇收益。 例13.2 某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值，会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇交易市场上的即期汇率为USD/JPY=111.10/20，3个月远期差价点数30/40。如果预测准确，3个月后的即期汇率为USD/JPY=111.80/90。问（1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后需支付多少日元？（2）日本进口商采用远期外汇保值时避免的损失为多少？ 解：（1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后按照当日即期汇率买入美元时，需支付的日元为： 100×111.90=1.119亿日元 （2）如果日本进口商采取保值措施，即在签订进货合同的同时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后买入100万美元，从而锁定其以日元支付的进口成本。 3个月期的远期汇率为： USD/JPY=111.10/20+0.30/40=111.40/60 3个月后进口商按远期汇率买入美元时需要付出的日元为： 100×111.60=1.116亿日元 因此，日本进口商进行远期交易时，避免的损失为： 1.119-1.116=0.003亿日元。 例13.3 美国出口商向英国出口200万英镑的货物，预计3个月后才收汇。假如3个月后英镑兑美元的汇率下跌为GBP/USD=1.5115/45。 假设当天外汇市场行情为： 即期汇率GBP/USD 1.5120/30 3个月远期差价20/10 如果美国出口商不进行保值，3个月英镑贬值将会损失多少？如果采取套期保值措施，该出口商应该如何操作？ 解：（1）美国出口商不采取措施，3个月后收到200万英镑，按3个月后GBP/USD 的即期汇率兑换可以收到： 200万×1.5115=302.3万美元 而即期收到200万英镑可以兑换的美元为： 200万×1.5520=310.4万美元 由于汇率变动，美国出口商的损失为： 310.4－302.3=8.1万美元 （2）美国出口商用远期外汇交易来套期保值，与银行签订3个月的远期协议，约定3个月后卖出200万英镑，从而锁定其收汇收益。 3个月期的远期汇率为：GBP/USD=1.5500/1.5520
外汇交易习题与答案
时 磊 忖呎 第三章 外汇交易 —、填空题 1银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金 额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的 90%以上，故又称作 _________________________ 。 2、 _______ 在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外 汇市 场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场， 其外汇交易额约占世界外汇 交易总额的30%。 3、 _______ 是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营 业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。 4、 指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异 进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到 ，赚取汇率差价。 5、 由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就 会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是 、不定项选择题 1目前世界上最大的外汇交易市场是（）。 A.纽约 B .东京 C.伦敦 D .香港 2、 外汇市场的主要参与者是（）。 A.外汇银行 B .中央银行 C ?中介机构 D .顾客 3、 按外汇交易参与者不同，可分为（）。 A.银行间市场 B .客户市场 C.外汇期货市场 D .外汇期权市场 4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是 （） 9、按外汇期权行使期权的时限可分为（）° A.欧式期权 B .买人看跌期权 C.买入看涨期权 D .美式期权 A.套利交易 B C ?掉期交易心 D 5、 即期外汇交易的交割方式有（ A.信汇 B C.电汇 D 6、 掉期交易的特点是（）。 A.同时买进和卖出 B C ?必须有标准化合约 D 7、 外汇期货市场由下列部分构成 A.交易所 B C.佣金商 D 8外汇期货交易的特点包括（） A.保证金制度 B C.现金交割制度 D .择期交易 .套汇交易 ）° .票汇 .套汇 .买卖的货币相同，数量相等 .交割期限不同 （）° .清算所 .场内交易员 O .逐日清算制度 .保险费制度
国际金融选择题含答案
1. 以下不属于外汇定义范畴的资产的是（） A. 外币有价证券 B. 外汇支付凭证 C. 外国货币 D. 外币存款凭证 2. 下列描述不能解释扩张性货币政策在短期内可以导致一国货币贬值的选项是（） A. 通货膨胀率上升削弱了该国货币的购买力 B. 生产能力扩张改善了国际收支，影响了货币供求 C. 买入外币，卖出本币的公开市场操作改变了外汇供求关系 D. 市场利率的下跌改变了针对不同货币资产投资的收益率对比关系 3. 下列汇率中并非根据外汇交易中支付方式来划分的选项是（） A. 信汇汇率 B. 即期汇率 C. 电汇汇率 D. 票汇汇率 4. 可以用于一切目的的即期交易方式包括（） A. 汇出汇款与出口收汇 B. 出口收汇与进口收汇 C. 汇入汇款与出口收汇 D. 汇出汇款与汇入汇款 5. 以下不属于外汇市场功能的选项是（） A. 抑制外汇投机 B. 形成外汇价格体系 C. 防范汇率风险 D. 反映和调节外汇供求 6. 外汇衍生品的特殊性表现在（）
A. 原生资产 B. 期权选择 C. 远期外汇 D. 货币互换 7. 与在岸市场相比，离岸市场具有的特点是（） A. 受所在国金融政策限制 B. 进行外汇交易，实行管制利率 C. 与国内金融市场完全分开，不受所在国金融政策限制 D. 不需通过中介机构 8. 同业拆借市场的特征包括（） A. 需要担保人 B. 期限较长 C. 金额不限 D. 仅仅包括金融机构 9. 下列关于外汇风险头寸的说法错误的是（） A. 外汇风险头寸是承担外汇风险的外币资金 B. 外汇风险头寸是企业或个人持有的外币资产或负债 C. 外汇风险头寸是企业外币资产与外币负债不相匹配的部分 D. 在外汇买卖中，风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或者“超卖”的部分 10. 根据外汇风险的作用对象、表现形式进行风险种类划分，不包括（） A. 经济风险 B. 外汇折算风险 C. 汇率风险 D. 外汇交易风险 11. 国际直接投资的方式包括（）