一建工程经济财务现金流量表分类与构成要素

一建工程经济财务现金流量表分类与构成要素

本目内容重点是财务现金流量及其主要构成

掌握财务现金流量的分类、构成及其基本要素

lZl0l041 掌握财务现金流量表的分类

建设项目现金流量表具体内容随项目经济评价的范围和经济评价方法不同, 一般分为：财务现金流量表

国民经济效益费用流量表

财务现金流量表按其评价的角度不同分为：

①项目投资现金流量表

②项目资本金现金流量表

③投资各方现金流量表

④财务计划现金流量表。

一、项目投资现金流量表

项目投资现金流量表是以项目为一独立系统进行设置的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础，通过项目投资现金流量表可计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等评价指标。反映项目的获利能力。

二、项目资本金现金流量表

项目资本金现金流量表是从项目法人 ( 或投资者整体 ) 角度出发，以项目资本金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。

三、投资各方现金流量表

投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 , 用以计算投资各方收益率。

四、财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。

lZl0l042 掌握财务现金流量表的构成要素

构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金

一、营业收入

( 一 )营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：营业收入=产品销售量 ( 或服务量)×产品单价 ( 或服务单价 )

1. 产品年销售量 ( 或服务量 ) 的确定

根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量 ( 服务量 )。为计算简便，年生产量即为年销售量。

2. 产品 ( 或服务 ) 价格的选择

产品价格一般采用出厂价格，即 :

产品出厂价格=目标市场价格一运杂费

对于供出口的产品，应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费并考虑其他因素影响后，确定离岸价格 , 然后换算为出厂价格;如果其销售价格选择离岸价格，则应同时将由项目到口岸的运杂费计人成本。

( 二 ) 补贴收入

包括：先征后返的增值税、定额补贴、财政扶持给予的其他形式的补贴。不包括企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的与资产相关的政府补助

补贴收入同营业收入一样，应列入项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表和财务计划现金流量表。

二、投资

建设项目评价中的总投资是：建设投资、建设期利息和流动资金之和

( 一 ) 建设投资

建设投资是指项目按拟定建设规模 ( 分期建设项目为分期建设规模 )、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。

( 二 ) 建设期利息

建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。

建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等其他融资费用。

分期建成投产的项目，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计人总成本费用。

( 三 ) 流动资金

流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金 , 不包括运营中需要的临时性营运资金。在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。

流动资金是流动资产与流动负债的差额。

流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款;流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。

( 四 ) 项目资本金

1. 项目资本金的特点

项目资本金 ( 即项目权益资金 ) 是指在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对建设项日来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务;投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。

项目资本金主要强调的是作为项目实体而不是企业所注册的资金。

2. 项目资本金的出资方式可以是现金 , 也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资以及企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金 , 以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的 20%( 经特别批准 , 部分高新技术企业可以达到 30% 以上 ) 。

3. 项目资本金的来源渠道和筹措方式

根据项目融资主体的特点按下列要求进行选择 :

既有法人融资项目的新增资本金可通过原有股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方式筹措。

新设法人融资项目的资本金可通过股东直接投资、发行股票、政府投资等方式筹措。

政府投资资金，包括各级政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设基金、统借国外贷款、土地批租收入、地方政府按规定收取的各种费用及其他预算外资金等。

政府投资主要用于关系国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会领域 , 包括加强公益性和公共基础设施建设 , 保护和改善生态环境 , 促进欠发达地区的经济和社会发展 , 推进科技进步和高新技术产业化。

对政府投资资金，国家根据资金来源、项目性质和调控需要，分别采取直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息等方式，并按项目安排使用。

对投入的政府投资资金 , 应根据资金投入的不同情况进行不同的处理 :

①全部使用政府直接投资的项目 , 一般为非经营性项目 , 不需要进行融资方案分析。

②以资本金注入方式投入的政府投资资金 , 在项目评价中应视为权益资金。

③以投资补贴、贷款贴息等方式投入的政府投资资金 , 对具体项目来说 , 既不属于权

益资金 , 也不属于债务资金 , 在项目评价中应视为一般现金流入 ( 补贴收入 ) 。

④以转贷方式投入的政府投资资金 ( 统借国外贷款 ) , 在项目评价中应视为债务资金。

( 五 ) 项目资本金现金流量表中投资借款的处理

在项目资本金现金流量表中投资只计项目资本金，投资借款不作为现金流入，但借款本金的偿还及利息支付则计入现金流出。

( 六 ) 维持运营投资在现金流量表中将其作为现金流出，参与内部收益率等指标的计算。同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。

三、经营成本

( 一 ) 总成本

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十摊销费十财务费用 ( 利息支出 ) 十其他费用

1. 外购原材料、燃料及动力价格是在选定价格体系下的预测价格，该价格应按到厂价格计，并考虑运输及仓储损耗。

2. 工资及福利费：通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，以及医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金中由职工个人缴付的部分。

3. 修理费可直接按固定资产原值 ( 扣除所含的建设期利息 ) 或折旧额的一定百分数估算

4. 折旧费固定资产折旧费

5. 摊销费：无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。无形资产的摊销一般采用平均年限法，不计残值。

其他资产的摊销可以采用平均年限法 , 不计残值 , 摊销年限应注意符合税法的要求。

6. 利息支出估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。需要引起注意的是 , 在生产经营期利息是可以进人总成本的 , 因而每年计算的利息不再参与以后各年利息的计算。

7. 其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用 , 系指制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分 , 应计人生产总成本费用的其他所有费用。产品出口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进项税额也可包括在内。

( 二 ) 经营成本

主要用于项目财务评价的现金流量分析。

经营成本作为项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分 , 是从投资方案本身考察的 , 在一定期间 ( 通常为一年 ) 内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。按下式计算 :

经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出

或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+ 修理费 + 其他费用

经营成本与融资方案无关。

四、税金

项目财务评价中涉及的税费

1. 从销售收入中扣除的营业税金及附加和增值税。营业税金及附加包括营业税、资源税、消费税、土地增值税、城市维护建设税及教育费附加。增值税是价外税 , 纳税人交税 , 最终由消费者负担 , 因此与纳税人的经营成本和经营利润无关。

2. 计人总成本费用的进口材料的关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税。

3. 计入建设投资的引进技术、设备材料的关税和固定资产投资方向调节税。

4. 从利润中扣除的所得税。

最全的一建工程经济公式

一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、单利计算 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1()1( 3、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-11 11 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（） （ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 1 1-+=n i i F A ）（ 4、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 5、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i = 。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ?? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为：??? ?????-??? ??+=-? ?? ? ? +=111m m m r P P m r P I 单 i P I t ?=m i r ?=

2019整理一建工程经济计算归纳

第一章：工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用（4-6题） ⑸、一次支付的终值P6 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n iPF)(?1?—年限）ni—利率，（式中：F—终值，P—现值，⑹、一次支付的现值P7 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ n?iPF)??(1—年限）—利率，n—终值，P—现值，i（式中：F⑺、等额支付的终值P9 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n i??1)(1AF?—年金）An—年限，（式中：F—终值，i—利率，i⑻、等额支付的现值P9 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ n i??11)(PA?—年金）i—利率，n—年限，A（式中：P—现值，n ii)?(?1

P11 、名义利率与有效利率的计算3P12 ），计息周期利率i⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时 间的间隔（计息周期数m ）⑵、计息周期利率（i ）⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计 算利息的次数（mm r=i×计算的年利率）（r）单利⑷、名义利率：指的是年利率（复利计算利 率⑸、实际利率：又称有效利率，①计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）②年有效利率：r m i1)?(1??eff m，问资金的名义利率？⑹、已知某一笔资金的按季度计息，季度利率3%4=12% m=3%×r=i× ，问半年的利率是多少？⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%i=r/m=10%/2=5% ，1.5%，200万，按季计算并支付利息季度利率年初向银行贷款流动资金⑻、甲施工企业， 则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？ 200×1.5%×4=12万元

一建工程经济公式汇总

一级建造师《工程经济》计算公式汇总 1、单利计算 单 i P I t ?= 式中 It ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；Ft-1——表示第（t －1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： )1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+=)1()1( 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t K 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-1111 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（）（ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 11-+=n i i F A ）（ 5、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 6、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ??? ??+=1

一建工程经济公式汇总

1、等值（现值与终值计算）四个公式记住，必考点 ①一次支付（只有一笔钱）的终值F=P(1+i)n 或F=P(F/P,i,n)； ②一次支付（只有一笔钱）的现值P=F(1+i)n 或P=F(P/F,i,n)； ③等额支付（有几笔钱或复利）的终值F=A (1+i)^n-1 i 或F=A(F/A,i,n)； ④等额支付（有几笔钱或复利）的现值P=A (1+i)^n-1 i(1+i)^n 或P=A(P/A,i,n)。 F —终值，P —现值，r —计息周期利率， m —一年的计息次数，i —计息周期利率，i eff —年有效利率，n —计息期数 2、.静态分析指标 投资收益率：总投资收益率=（息+税前利润）÷总投资×100% 资本金净利润率=（利润-税）÷资本金×100% 静态投资回收期：P t =（T －1）+｜T －1｜年累计净现金流量的绝对值／T 年的净现金流量，T 为首次≥0的年数。 总投资额=建设投资+建设期利息+全部流动资金 3、动态分析指标： 财务净现值=现金流入现值合计—现金流出现值合计 =∑n 年×［1／（1+基准收益率）n ］ FNPV ≥0经济上可行，FNPV ＜0经济上不可行。 财务内部收益率是指：方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。 FIRR ≥ic 经济上可行，FIRR ＜ic 经济上不可行。 4、量本利模型公式：B ＝PQ －[(C u +T u )Q ＋C F ]， 利润＝单价×产量－[(变动成本+税收）×产量+固定成本] 当B=0时即为产销量的盈亏平衡点 5、总成本费用=外购原材料、燃料动力费+工资+修理费+折旧费+摊销费+财务支出（利息）+其他费用 6、经营成本=总成本费用—折旧费—摊销旨—利息支出 或 =外购原材料、燃料费+工资+修理费+其他费 折旧额（年）=应计折旧额÷使用年限 7、沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值 或 沉没成本＝(设备原值－历年累计折旧)－当前市场价值 8、经济寿命N 0=√2（P-L N ）/λ P —帐面价值，L N —第N 年净残值，λ—年递增的运行成本（劣化值） 设备年平均使用成本=累计运行成本N 年 +帐面价值-残值 N 年 9、租金的计算方法有：附加率法和年金法。 附加率法：租金R=租价(1+N 年×折现率) N 年 +租价×附加率 年金法：①年末支付Ra=租价折现率（1+折现率） （1+折现率）-1 ②年初支付Rb=租价折现率（1+折现率）（1+折现率）-1 =Ra 1+折现率 10、价值工程中V i =F i ／C i =功能／成本 V i =1，最佳，V i ＜1，成本偏高，V i ＞1，成本较小 11、增量投资收益率（R 2-1），R 2-1=C1-C2 I2-I1 ×100%， C1、C2为新旧方案的经营（或生产）成本，I1、I2为新旧方案的投资额。 （1）当方案要增加投资时，通过公式计算比较，选择折算费用最小的方案。 折算费用法：Z j =生产成本＋用于第j 方案的投资额×基准投资收益率 （2）在采用方案不增加投资时，可通过比较各方案生产成本的大小选择方案。 Z j = C j =固定成本总额＋第j 方案单位产量的可变成本×产量 12、静态会计等式公式“资产＝负债+所有者权益”， 动态会计“收入一费用＝利润” 综合会计等式“资产=负债+（所有者利益+收入-费用） 13、施工企业常用的工作量法有两种 行驶里程法：单位里程折旧额=应计折旧额/总行驶里程

2018一建《工程经济》：财务内部收益率分析

2018一建《工程经济》：财务内部 收益率分析 财务内部收益率分析 一、财务内部收益率的概念 对具有常规现金流量(即在计算期内，开始时有支出而后才有收益，且方案的净现金流量序列的符号只改变一次的现金流量)，其财务净现值的大小与折现率的高低有直接的关系。 公式(1Z101026-1) 财务净现值函数曲线，随着折现率的逐渐增大，财务净现值有大变小，由正变负。由于FNPV(i)是i的递减函数，故折现率I定的越高，技术方案被接受的可能性就越小。i，就是财务内部收益率(FIRR) 财务内部收益率其实质就是使技术方案子在计算期内各年净现金流量的现金累计等于零时的折现率。数学表达式(1Z101026-2)

二、判断 财务内部收益率计算出来后，与基准收益率进行比较。若FIRR≥ic,则技术方案在经济上可以接受。 三、优劣 FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。 显著特点，既避免了像财务净现值之类的指标那样须事先确定基准收益率这个难题，对于，具有非常规现金流量的技术方案来讲，期财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率。 四、FIRR与FNPV比较 当FIRR>ic1时，根据FIRR评价的判断准则，技术方案可以接受;而ic1对应的FNPV>0时，根据FNPV评价的判断准则，技术方案可以接受。 FNPV指标计算简便，显示了技术方案现金流量的时间分配，但得不出投资过程收益程度大小，且受外部参数(ic)

的影响;FIRR指标较为麻烦，但能反映投资过程的收益程度，而FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于投资过程现金流量。

一建工程经济计算公式

一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总 1、单利计算 单i P I t ?= 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；F t-1——表示第（t －1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： ) 1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+= ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1() 1( 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ） （）（）（+-+=+=-1111 ③资金回收计算（已知P 求A ） 111-++=n n i i i P A ）（）（ ④偿债基金计算（已知F 求A ） 11-+=n i i F A ）（ 5、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m i r ?= 6、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i =。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即： m m r P F ? ? ? ?? +=1 根据利息的定义可得该年的利息I 为：

一建工程经济重点总结篇(最全最强大总结)

1Z101000 工程经济基础 1Z101000 工程经济基础知识体系 1Z101010掌握现金流量的概念及其构成 1．知识体系 工程经济基础 时间价值理论 现金流量图 资金等值计算 投资方案 经济效果评价 评价理 论应用 建设工程项目可行性研究的概念和基本内容 建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响 盈亏平衡分析 ( 盈亏平衡点BEP ) 敏感性分析 ( 敏感度系数E ) 评价内容 盈利能力 清偿能力 抗风险能力 成本效益分析法 财务评价 指标体系 静态经济评价指标 （R;P t ;,P d ;利息与偿债备付率） 动态经济评价指标 （P t ’; FNPV; FIRR; FNPVR ） 成本效能分析法 评价方法

表示2. 知识要点 现金流量 某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例分别为：20%、50%、30%，项目从第四年开始产生效益，每年的净现金流量为300万元，项目计算期十年，在最后一年可收回固定资产余值及流动资金100万元。则该项目的现金流量图为（） 知识要点：1Z101013现金流量图的绘制方法答案：C 100 100 B D 500 100 100 500

解题思路：在画现金流量图时，注意现金流量三要素：现金流量的大小、方向（流出或流入）及作用点（现金发生的时间电）。 解题技巧：在画现金流量图时，投资一般画在年初，收益一般画在年末，箭头向上表示受益（现金流入），箭头向下表示支出(现金流出)，箭头上方（下放）注明现金流量的数值。现金流量图画得正确与否是正确进行资金等值计算的前提。画现金流量图时一定要注意全面，不要有漏项。同时要注意区分年初与年末。 1Z101080熟悉资金的时间价值概念及其相关计算 1．知识体系 2．知识要点 （1）资金的时间价值 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 1.与采用复利计算利息 的方法相同。 2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 利息计算 不计在先前利息周期中所累积增加复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。 )：r=i ×m, 1)1(-+ =m eff m r i 1.不同时期、效”的资金称为等值，又叫等效值。2.等值基本公式： （F/P ，i ，n ） （（A/P ，i ，n ） （（F/A ，i ，n ） （影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。

一建 工程经济 计算题汇总

第一章：工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 （4-6题） ⑸、一次支付的终值P6 存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ n i P F )1(+= （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑹、一次支付的现值P7 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ n i F P -+=)1( （式中：F —终值，P —现值，i —利率，n —年限） ⑺、等额支付的终值P9 未来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行按照复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？ i i A F n 1 )1(-+= （式中：F —终值，i —利率，n —年限，A —年金） ⑻、等额支付的现值P9 现在存入一笔钱，银行按照复利5%，按年付利息，在未来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？ n n i i i A P ) 1(1 )1(+?-+= （式中：P —现值，i —利率，n —年限，A —年金） 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 一次支付终值 P F P(F/P,i,n) n i P F )1(+= 一次支付现值 F P F(P/F,i,n) n i F P -+=)1( 等额支付终值 A F A(F/A,i,n) i i A F n 1 )1(-+= 等额支付现值 A P A(P/A,I,n) n n i i i A P )1(1)1(+-+= 偿债年金 F A F(A/F,i,n ） 1 )1(1-+=n i F A 资金回收 P A P(A/P,i,n) 1 )1()1(-++=n n i i i P A 3、名义利率与有效利率的计算P11 ⑴、计息周期：某一笔资金计算利息时间的间隔（计息周期数m ，计息周期利率i ）P12

一级建造师工程经济公式总结

公式名称 公式 系数符号 一次支付终值 n i P F )1(+= P(F/P,i,n) 一次支付现值 n i F P -+=)1( F(P/F,i,n) 等额支付终值 i i A F n 1 )1(-+= A(F/A,i,n) 等额支付现值 n n i i i A P )1(1 )1(+-+= A(P/A,I,n) 偿债年金 1)1(1 -+=n i F A F(A/F,i,n ） 资金回收 1)1()1(-++=n n i i i P A P(A/P,i,n) 年有效利率 1)1(-+ =m eff m r i 总投资收益率（ROI ） ROI=EBIT/TI (EBIT—息税前利润，TI—总投资) 总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金 资本金净利润率（ROE ） ROE=NP/EC (NP—净利润，NE—技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所得税税后） 投资回收期（P t ） P t =（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量） 财务净现值分析FNPV 财务净现值=现金流入现值之和-现金流出现值之和 盈亏平衡点 U U T C P CF Q BEP --= )(])[(F U U C Q T C Q P B +?+-?= 盈亏平衡点 用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量/设计能力） 经营成本 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（不应计入成本） 经营成本 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（应计入成本） 沉没成本 ＝设备账面价值（设备原值-历年折旧费）－当前市场价值 设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本 设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N 0为设备的经济寿命 经济寿命 附加率法-租金 r P N i N P R ?+?+=) 1(

2018一建《工程经济》考试真题及答案

2018年一级建造师工程经济真题 一、单项选择题 1.已知年名利率为8%，每季度复利计息一次，则年有效利率为（）。 参考答案：B 解析：（1+8%/4）4-1=% 2.某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为（）。 参考答案：C 3.对某技术方案的财务净现值（FNPV）进行单因素敏感性分析，投资额、产品价格、经营成本以及汇率四个因素的敏感性分析如下图所示，则对财务净现值指标来说最敏感的因素是（）。

A.投资额 B.产品价格 C.经营成本 D.汇率 参考答案：B 解析：斜率最大最陡的最敏感 4.某项目估计建设投资为1000万元，全部流动资金为200万元，建设当年即投产并达到设计生产能力，各年净收益均为270万元。则该项目的静态投资回收期为（）年。 参考答案：D 解析：转换成表格，累计净现金流量为0的点为静态投资回收期。4+[4/（4+5）]=年 5.拟建工程与在建工程采用同一施工图，但二者基础部分和现场施工条件不同，则审查拟建工程施工图预算时，为提高审查效率，对其与在建工程相同部分宜采用的方法是（） A.全面审查法 B.分组计算审查法 C.对比审查法 D.标准预算审查法 【参考答案】C 6.企业持有一定量的现金用于保证月末职工的工资发放,其置存的目的是为了满足()需要。

A.交易性 B.投机性 C.预防性 D.风险管理 答案：A 解析：交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。 年某施工企业施工合同收入为2000万元,兼营销售商品混凝土收入为500万元,出租起重机械收入为80万元,代收商品混凝土运输企业运杂费为100万元,则2017年该企业的营业收入为( )万元。 答案：B 解析：营业收入=主营业务收入+其他业务收入=2000+500+80=2580，不包括代收的。 8.国际工程投标报价时,在工程所在国当地采购的材料设备,其预算价格应包括材料设备市场价、运输费和( )。 A.港口费 B.样品费 C.银行手续费 D.采购保管损耗费 答案：D 解析：在工程所在国当地采购的材料设备，其预算价格应为施工现场交货价格。通常按下式计算：预算价格=市场价+运输费+采购保管损耗

一级建造师建设工程经济计算公式编

1、单利计算 单 i P I t ?= 式中 It ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计 息周期单利利率。 2、复利计算 1 -?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；Ft-1——表示第（t －1）期末复利本 利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： ) 1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F ) 1(+= ②现值计算（已知F 求P ）

n n i F i F P -+=+= )1()1( 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t K 321=== ①终值计算（即已知A 求F ） i i A F n 11-+=）（ ②现值计算（即已知A 求P ） n n n i i i A i F P ）（）（）（+-+=+=-11 11 ③资金回收计算（已知P 求A ） 1 11-++=n n i i i P A ）（） （ ④偿债基金计算（已知F 求A ）

1 1-+=n i i F A ）（ 5、名义利率r 是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即： m i r ?= 6、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知： m r I = （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 m r i = 。根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即：

一建工程经济第二章工程财务知识要点

工程财务 财务会计的职能 财务会计的内涵决定了财务会计且有核算和监督两项基本职能。 会计要素的计量属性 1、历史成本 2、重置成本 3、可变现净值 4、现值 5、公允价值 会计分期假设会计分期又称会计期间，这一假设规定了会计对象的时间界限。 P87会计要素的组成 会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。 资产的分类 （1）流动资出产（2）长期资产（3）固定资产（4）无形资产（5）其它资产 P88所有者权益 所有者权益是企业投资者对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的净额。所有者权益表明了企业的产权关系，即企事业归谁所有 所有者权益内容 （1）实收资本：所有者按出资比例实际投入到企业的资本。 （2）资本公积：指由投资者投入但不构成实收资本，或从其他非利益来源取得，由全体所有者共同享有的资金。包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。 （3）盈余公积：按照规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补企业以前的亏损和转增资本。 （4）未分配利润：本年度没有分配完的利润，可以留待下一年度进行分配。 P89会计等式的应用 1、静态会计等式的应用 静态会计等式是反映企业在某一特定日期财务状况的会计等式，是由静态会计要素（资产、负债、和所有者权益）组合而成。其公式为“资产=负债+所有者权益”。也称财务状况等式。 表明企业所拥有的全部资产，都是由投资者和债权人提供的。 2、动态会计等式的应用 动态会计等式是反映企业在一定会计期间经营成果的会计等式，是由动态会计要素（收入、费用和利润）组合而成。其公式为“收入-费用=利润”。也称财务成果等式。 静态会计等式是编制资产负债表的重要依据；动态会计等式是编制损益表的重要依据。 P98工程成本及其核算的内容 直接费用是指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本核算对象的各项费用支出。直接费用包括：（1）耗用的人工费用：人工费用包括企业从事建筑安装工程施工人员的工资、奖金、职工福利费、工资性质的津贴、劳动保护费等 （2）耗用的材料费用 （3）耗用的机械作用费

第二章：工程经济要素

第二章：工程经济要素 1单选(2分)某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入称为？ A.工程造价 B.建设投资 C.工程费用 D.工程项目投资 答案：D 2单选(2分)工程项目总投资包括几个方面？ A.2 B.5 C.4 D.3 答案：D 3单选(2分)按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费，其中基本预备费的计取基数是 A.工程建设其他费 B.工程费用和工程建设其他费用 C.建设投资 D.工程费用 答案：B 4单选(2分)我国现行的工程项目投资的组成中，工程建设其他费包括 A.基本预备费 B.土地费用 C.规费 D.税金 答案：B 5单选(2分)某建设项目建设期为2年，第一年贷款800万元，第二年贷款1000万元，每年贷款均衡发放，年利率为8%，则该项目的建设期利息为多少？ A.126.73 B.104 C.138.56 D.106.56 答案：C 6单选(2分)折旧是指（）的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。 A.无形资产 B.总资产 C.流动资产 D.固定资产 答案：D 7单选(2分)下列资产中应该计算摊销费的是 A.厂房 B.办公楼 C.商标权 D.机器设备 答案：C 8单选(2分)设备原值价值为8000元，使用年限为10年，残值为2000元，则用平均年限法计算第7年末的设备的账面价值为多少？ A.3800 B.4400 C.4200 D.3600 答案：A 9单选(2分)某种设备的原值为20000元，预计净残值为2000元，折旧年限为8年，则用双倍余额递减法计算第5年的年折旧费为多少？ A.1182.52 B.1582.03 C.1423.83 D.1025.86 答案：B 10单选(2分)某公司以2000万元投资某建设项目，其中90%形成固定资产，折旧年限为20

2018一建工程经济真题及答案

2018一建工程经济真题及答案

一、单项选择题 1.已知年名利率为8%，每季度复利计息一次，则年有效利率为（）。 A.8.8% B.8.24% C.8.16% D.8.00% 参考答案：B 解析：（1+8%/4）4-1=8.24% 2.某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为（）。 A.331.01 B.330.75 C.315.25 D.315.00 参考答案：C 3.对某技术方案的财务净现值（FNPV）进行单因素敏感性分析，投资额、产品价格、经营成本以及汇率四个因素的敏感性分析如下图所示，则对财务净现值指标来说最敏感的因素是（）。 A.投资额 B.产品价格 C.经营成本 D.汇率 参考答案：B 解析：斜率最大最陡的最敏感

4.某项目估计建设投资为1000万元，全部流动资金为200万元，建设当年即投产并达到设计生产能力，各年净收益均为270万元。则该项目的静态投资回收期为（）年。 A.2.13 B.3.70 C.3.93 D.4.44 参考答案：D 解析：转换成表格，累计净现金流量为0的点为静态投资回收期。4+[4/（4+5）]=4.44年 5.施工图预算审查时,利用房屋建筑工程标准层建筑面积数对楼面找平层,等工程量进行审查的方法,属于（）。 A.分组计算审查法 B.重点审查 C.筛选审查法 D.对比审查法 【参考答案】A 6.企业持有一定量的现金用于保证月末职工的工资发放,其置存的目的是为了满足()需要。 A.交易性 B.投机性 C.预防性 D.风险管理 答案：A 解析：交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。 7.2017年某施工企业施工合同收入为2000万元,兼营销售商品混凝土收入为500万元,出租起重机械收入为80万元,代收商品混凝土运输企业运杂费为100万元,则2017年该企业的营业收入为( )万元。 A.2680 B.2580 C.2500 D.2000 答案：B 解析：营业收入=主营业务收入+其他业务收入=2000+500+80=2580，不包括代收的。 8.国际工程投标报价时,在工程所在国当地采购的材料设备,其预算价格应包括材 料设备市场价、运输费和( )。 A.港口费

一建工程经济重点计算公式汇总

建设工程经济》重点计算公式汇总 1、单利计算:I t P i单 I t——代表第t 计息周期的利息额； P——代表本金； i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算:I t i F t 1 i——计息周期复利利率； F t-1——表示第（t－1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下：F t F t 1 (1i) 3、资金等值计算及应用 系数名称 符号表 示 标准表达 式 公式形象记忆 一次支付 复本利和 系数 一次存钱，到期本利取出 一次支付 现值系数 已知到期本利合计数，求 最初本金。 等额支付 终值系数 等额零存整取 等额支付 现值系数 若干年每年可领取年金若 干，求当初一次存入多少 钱 等额支付 偿还基金 已知最后要取出一笔钱， 每年应等额存入多少钱

t 系数 等额支付 资本回收 系数 住房按揭贷款，已知贷款 额，求月供或年供 4、名义利率（r ）的计算公式: 5、年有效利率的计算公式： 6、静态投资回收期： P 累计净现金流量开始出现正值的年份数－1 上一年累计净现金流量的 绝对值 出现正值年份的净现金 流量 7、财务净现值：财务净现值（FNPV ）=现金流入现值之和-现金流出现值之和 8、量本利模型: B =p ×Q －C u ×Q －C F －T u ×Q 为了方便记忆可上式变形如下：B=p ×Q －「（C u +T u ）×Q －C F 」 式中 B ——表示利润： p ——表示单位产品售价； Q ——表示产销量； T u ——表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时， T 不包括增值税）； C u — —表示单位产品变动成本； C F ——表示固定总成本。 基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持 不变；3、单位产品的价格保持不变。 9、敏感度系数 式中 S AF ——敏感度系数； S AF ＝(△A/A)/( △F/F) △F/F ——不确定因素 F 的变化率（%）； △A/A ——不确定因素 F 发生变化率时，评价指标 A 的相应变化率（%）。

一建工程经济真题(带答案及解析)

2017年建设工程经济真题答案及解析 ——李国强一、单项选择题 1、某工程项目所需设备原价400万元，运杂费率为5%，安装费率为 10%，则该项目的设备及安装工程概算为（）万元。 A.400 B.440 C.460 D.462 【答案】：C 【解析】：400×（5%+10%）=60万元，400+60=460万元。 2、某公司生产单一产品，设计年生产能力为3万件，单位产品的售 价为380元/件，单位产品可变成本为120元/件，单位产品税金及附 加为70元/件，年固定成本为285万元。该公司盈亏平衡点的产销量 为（）。 A.20000 B.19000 C.15000 D.7500 【答案】：C 【解析】：直接采用盈亏平衡点产销量的计算公式，盈亏平衡点产销 量的计算和设计生产能力无关。经过计算，BEP（Q）=2850000/(380- 120-70)=15000件，选C。 3、编制设计概算时，国产标准设备的原价一般选用（）。 A.不含备件的出厂价

B.设备制造厂的成本价 C.带有备件的出厂价 D.设备制造厂的出厂价加运杂费 【答案】：C 【解析】：计算国产设备原价时，一般是带备件的出厂价计算。 4.企业净利润是（）的余额。 A.当期营业利润扣除所得税费用 B.当期收入扣除增值税及附加 C.当期利润总额扣除增值税及附加 D.当期利润总额扣除所得税费用 【答案】：D 【解析】：利润包含3个层次，营业利润、利润总额和净利润，净利润也叫税后利润，是在利润总额的基础上减掉所得税。所以选D。 5.根据《建设工程工程量清单计价规范》GB50500-2013，某分部分项工程的项目编码为01-02-03-004-005，其中“004”这一级编码的含义是（）。 A.工程分类顺序码 B.清单项目顺序码 C.分部工程顺序码 D.分项工程顺序码 【答案】：D 【解析】：项目编码是5级12位，即2-2-2-3-3，根据详略程度，详细的后面，粗略的在前面，现在问的是第4级，属于分项工程的顺序码，所以选D。 6、某施工企业按3/10,n/30的信用条件购入材料100万元。已知企

2018一建工程经济计算公式汇总及计算题解析

2018一建工程经济计算公式汇总及计算题解析 第一章:工程经济 1、终值与现值P6-P9 F=P(1+i) n F=A[(1+i) n -1]/i 3、名义利率与有效利率的计算P11 ⑴、计息周期:某一笔资金计算利息时间的间隔(计息周期数m,计息周期利率i)P12 ⑵、计息周期利率(i) ⑶、计息周期数:某一笔资金在一年内计算利息的次数(m) ⑷、名义利率:指的就是年利率(单利计算的年利率)(r)r=i ×m ⑸、实际利率:又称有效利率,复利计算利率 ①计息周期的有效利率:(等效计息周期利率) ②年有效利率: 1)1(-+ =m eff m r i ⑹、已知某一笔资金的按季度计息,季度利率3%,问资金的名义利率？ r=i ×m=3%×4=12% ⑺、已知某一笔资金半年计息一次,名义利率10%,问半年的利率就是多少？ i=r/m=10%/2=5% ⑻、甲施工企业,年初向银行贷款流动资金200万,按季计算并支付利息,季度利率1、5%,则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为多少万元？ 200×1、5%×4=12万元 ⑼、年利率8%,按季度复利计息,则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2% 半年的有效利率(i eff )=(1+r/m)m -1=(1+2%)2 -1=4、04% ⑽、有一笔资金,名义利率r=12%,按月计息,计算季度实际利率,月利率i=1% 季度的有效利率(i eff))=(1+r/m)m -1=(1+1%)3 -1=3、03% ⑾、某企业从金融机构借款100万,月利率1%,按月复利计息,每季度付息一次,则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元 季度的有效利率(i eff))=(1+r/m)m -1=(1+1%)3 -1=3、03% 季度有效利率×100万×4=3、03%×100×4=12、12万元

一建工程经济公式大全计算题总结

工程经济公式汇总讲解及例题 1、单利计算: 所谓单利是指在计箅利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积 增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。 单i P I t ?= 式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。 [2010年真题] 甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季度计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为（ ）万元。 A.6.00 B.6.05 C.12.00 D.12.27 答案：C 解析：此题考察的实质为单利的概念，题干中明确说明“按季度计算并支付利息”，此处理解“支付”二字最为关键，实际上是明示了单利的性质，即利不生利。 2、复利计算：所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利 息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。 1-?=t t F i I 式中 i ——计息周期复利利率；F t-1——表示第（t －1）期末复利本利和。 而第t 期末复利本利和的表达式如下： ) 1(1i F F t t +?=- 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知P 求F 即本利和） n i P F )1(+=或 F=P(F/P,i,n ） (1+i)n 称之为一次支付终值系数，用（F/P,i,n ）表示。 注：在（F/P ，i ，n)这类符号中，括号内斜线上的符号表示所求的未知数，斜线下的符号表示已知数。（F/P, i,n)表示在已知P 、i 和n 的情况下求解F 的值。 【例题】在资金等值计算中，下列表达正确的是（a ）。 A ．P 一定，n 相同，i 越高，F 越大 B ．P 一定，i 相同，n 越长，F 越小 C ．F 一定，i 相同，n 越长，P 越大 D ．F 一定，n 相同，i 越高，P 越大 ②现值计算（已知F 求P ） n n i F i F P -+=+= )1() 1( (1+i)-n 称之为一次支付现值系数，用（P / F,i,n ）表示。即未来一笔资金乘上该系数就可以求出其现值。 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： ） ，，，，常数（n t A A t 321=== ①终值计算（即已知A 求F ）(每年年末存X ，求Y 年末本利和) i i A F n 11-+=）（ （1+i ）n -1/i 称为等额支付系列终值系数或年金终值系数，用符号（F/A,i,n ）表示。 ②现值计算（即已知A 求P ）（每年年末等额收X ，求开始投资Y ）

1-第一章_工程经济分析的基本要素(自考工程经济(2194)复习串讲)

第一章自考（2194）工程经济分析的基本要素 目录 第一章自考（2194）工程经济分析的基本要素 .................... 错误!未定义书签。 第一节现金流量............................................ 错误!未定义书签。 一、现金流量的概念..................................... 错误!未定义书签。 二、现金流量图的绘制................................... 错误!未定义书签。 第二节投资................................................ 错误!未定义书签。 一、投资的基本概念与构成............................... 错误!未定义书签。 二、投资的估算......................................... 错误!未定义书签。 第三节成本费用及构成...................................... 错误!未定义书签。 一、总成本费用......................................... 错误!未定义书签。 二、固定成本和可变成本................................. 错误!未定义书签。 三、产品成本构成....................................... 错误!未定义书签。 第四节销售收入、利润和税金................................ 错误!未定义书签。 一、销售收入........................................... 错误!未定义书签。 二、利润............................................... 错误!未定义书签。 三、税金............................................... 错误!未定义书签。 第五节价格................................................ 错误!未定义书签。 一、市场价格和影子价格................................. 错误!未定义书签。

一建工程经济计算公式(一)

（一）利息（绝对指标） 匸F-P P:本金（现值）F :本利和（终值）I 利息 （二）利率（相对指标） .F P I i= P =P （三）单利：利不生利. 本金（也就是现值）为P,利率i，按照单利计算n年后，利息为 I=P x i 单x n=Pi 单n （四）本利和（也就是终值） F=P+|=P+Pi 单n=P （1+ni 单） 计算本利和F时要注意式中n和i单反映的时期要一致（五）复利：利生利 F t=F-i（1+i） 本金（也就是现值）为P,利率为i,1年后本利和（也就是终值为）： F i=P（1+i） （六）如果本金为P,利率为i,按照复利计算n年后的本利和（终值 F n=P（1+i）n （1+i）n具有这样的功能：能把一定数量的现值F换算成终值P,故叫做一次支付的终值系数，记作（F/P, i,n）因而上面的式子可以表示成F=P （1+i）n=P（F/P,i,n） （七）这n年所获得利息为： I=F n-P=P（1+i）n-P （八）现有一项资金P,年利率i,按复利计算,n年后的本利和为F=P（1+i）n=P（F/P,i , n） （1+i）n具有这样的功能：能把一定数量的现值F换算成终值P,故叫做一次支付的终值系数，记作（F/P, i,n ） （九）因而上面的式子可以表示成 F=P （1+i）n=P（F/P,i , n） （十）一次支付的现值计算（已知F求P） 年利率i，按得利计算，n年以后一笔资金F相当于现在的多少钱 1 n p=—H7=FX — =F（1+i）-n （1 i）（1 i）n （1+i）-n叫做一次支付的现值系数，记作（P/F, i,n） 于是上式可以表示成： 1 P=F （（1+i）-n=F （P/F, i,n）