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用波浪理论研判近期市场_钟晨

用波浪理论研判近期市场_钟晨
用波浪理论研判近期市场_钟晨

证券日报/2007年/2月/10日/第A03版

市场

用波浪理论研判近期市场

本轮行情应能接近3000点

银河百万庄钟晨

一、研判市场普遍认同的波浪划分(见图一)

图一显示的波浪划分中,第(3)浪内部各子浪间的关系与图三中第(1)浪内部相同。

根据波浪理论,有三个经验公式可测算出第5推动浪的浪顶位置:首先,第1浪至第5浪的极限涨升空间是第1浪涨升空间的4.236倍,即1004+(1224-1004)×4.236=1940点;其次,若第5浪出现延伸,则第5浪涨升空间是第1浪至第4浪涨升空间的1.618倍,即1541+(1541-1004)×1.618=2400点;再次,若第5浪出现延伸,则第5浪涨升空间是第1浪至第3浪涨升空间的1.618倍,即1541+(1753-1004)×1.618=2750点。然而,前期沪综指实际走到2848点,已经超出了上述三个极限测算值的合理误差范围(±2%),故图一显示的波浪划分方法值得商榷。

二、另外两种可能成立的波浪划分

图二显示的波浪划分中,第(1)浪内部各子浪间的关系是:(1)浪1涨220点升幅21.91%,

(1)浪3涨612点升幅57.36%,(1)浪3升幅是(1)浪1升幅的2.618倍,根据波浪理论,(1)浪5应涨到1562+220×0.618=1698点,实际为1696点。当前正运行在第(3)浪的第4子浪中,根据本人02年研究结果,通常情况下,浪2回调幅度α与浪4回调幅度β之和有如下的关系0.7<α+β<1.3,且当0.5<α<0.75或0.75<α时,0.25<β<0.5、当0.25<α<0.5或α<0.25时,0.5<β<0.75。这里α=(1753-1541)÷(1753-1513)=0.88,故0.25<β<0.42,设(3)浪4调整至N点,即0.25<(2848-N)÷(2848-1541)<0.42,2300<N<2520点。从形态上讲,因(3)浪2属于简单深幅回调,所以根据交替规则,(3)浪4应属于复杂(如:复合型、三角形等)浅幅调整。

图三显示的波浪划分中,第(1)浪内部各子浪间的关系是:(1)浪1涨241点升幅22.59%,(1)浪3涨455点升幅36.75%,(1)浪3升幅是(1)浪1升幅的1.627倍≈1.618,根据波浪理论,(1)浪5应涨到1513+241×1=1754点,实际为1753点。当前正运行在第(4)浪中,这里α=(1753-1541)÷(1753-1067)=0.31,故0.5<β<0.75,设浪(4)调整至N点,即0.5<(2848-N)÷(2848-1541)<0.75,1900<N<2200点。从形态上讲,因浪(2)属于简单浅幅回调,所以根据交替规则,浪(4)应属于复杂深幅调整。

需要说明的是,根据图三的波浪划分,我们把本轮牛市的起点定在了05年10月的1067低点处,与市场普遍认可的998起点或1004起点有所不同,这是从时间周期方面来考虑的:由波浪理论可知,在一轮大的周期循环中,总调整时间与总涨升时间之比往往呈黄金分割比率或倍数关系。从01年6月下跌至05年10月共运行了52个月,如果这轮回调是针对94年7月至01年6月共83个月牛市的调整,则两者时间之比是52÷83=0.63≈0.618;如果这轮回调是针对89年9月(静安指数最低)至01年6月共141个月牛市的调整,则两者时间之比是52=141=0.37≈0.382;如果这轮回调是针对86年9月(柜台交易开始)至01年6月共177个月牛市的调整,则两者时间之比是52÷177≈0.3,这三个比值都很接近黄金分割系数,说明05年10月是非常重要的时间之窗,因而不排除本轮跨年度牛市行情实际是从1067点才开始的可能。

显然,近期市场运行在(3)浪4或(4)浪之中,且果真走出了上升三角形整理形态(见图四),虽然在调整点位上未达到测算要求,但在形态上已经符合交替规则。从形态结构看,上升三角形顶部基本在相同水平区域,股价反复冲击这一压力区,表明市场攻击该区域以消化压力,主力收集筹码做多意愿较强。另一方面,在形态的多次回调中,明显特征是低位逐步上升,这是源于投资者看好后市在回调中积极吸纳,同时也反映出主力惜售不愿打压过深以免丢失筹码的心理。由此可见,上升三角形具备进攻时积极、回守时惜售的市场特征,自然成为强势的上升中途

整理形态。

最终市场于1月18日结束上升三角形整理开始运行(3)浪5或第(5)浪。如何测算这波升浪的高度,有两种方法:一是根据三角形形态测算,该三角形顶边在2817点左右,形态最低点在2617点,形态高度是2817-2617=200点,因此突破形态后股指的上升高度将至少达到2817+200=3017点;二是根据(3)浪1与(3)浪5或浪(1)与浪(5)的A升空间及涨幅测算,由(3)浪3的特点可知,(3)浪5的涨升空间和幅度应与(3)浪1相同或是0.618倍,即(3)浪5能涨到2680+(1753-1513)=2920点、2680+2680×15.86%×0.618=3040点,平均值是2992点。由(3)浪的特点可知,第(5)浪的涨升空间和幅度与第(1)浪相同或是0.618倍,即第(5)浪能涨到2680+(1753-1067)=3366点、2680+2680×64.29%×0.618=3745点,平均值是3376点。因此,若运行的是(3)浪5应能到3000点附近;若是第(5)浪应能到3400点附近。

另外,近几天沪深两市单日换手率在6%左右,由换手率与变盘关系的统计规律可知,6%的

单日换手率预示着阶段性高点的形成。

波浪理论及其计算原理

第七章波浪理论及其计算原理 在自然界中,常可以观察到水面上各式各样的波动,这就是常讲的波浪运动。波浪是海洋中最常见的现象之一,是岸滩演变、海港和海岸工程最重要的动力因素和作用力。引起海洋波动的原因很多,诸如风、大气压力变化、天体的引力、海洋中不同水层的密度差和海底的地震等。大多数波浪是海面受风吹动引起的,习惯上把这种波浪称为“风浪”或“海浪”。风浪的大小取决于风速、风时和风区的太小。迄今海面上观测到的最大风浪高达34m。海浪造成海洋结构的疲劳破坏,也影响船舶的航行和停泊的安全。波浪的动力作用也常引起近岸浅水地带的水底泥沙运动,致使岸滩崩塌,建筑物前水底发生淘刷,港口和航道发生淤积,水深减小,影响船舶的通航和停泊。为了海洋结构物、驾驶船舶和船舶停靠码头的安全,必须对波浪理论有所了解。 当风平息后或风浪移动到风区以外时,受惯性力和重力的作用,水面继续保持波动,这时的波动属于自由波,这种波浪称为“涌浪”或“余波”。涌浪在深水传播过程中,由于水体内部的摩擦作用和波面与空气的摩擦等会损失掉一部分能量,主要能量则是在进人浅水区后受底部摩阻作用以及破碎时紊动作用所消耗掉。 为了研究波浪的特性,对所生成的波浪或传播中的波浪加以分类是十分必要的。 一般讲,平衡水面因受外力干扰而变成不平衡状态,但表面张力、重力等作用力则使不平衡状态又趋于平衡,但由于惯性的作用,这种平衡始终难以达到,于是,水体的自由表面出现周期性的有规律的起伏波动,而波动部位的水质点则作周期性的往复振荡运动,这就是波浪的特性。 波浪可按所受外界的干扰不同进行分类。 由风力引起的波浪叫风成波。 由太阳、月亮以及其它天体引力引起的波浪叫潮汐波。 由水底地震引起的波浪叫地震水波 由船舶航行引起的波浪叫船行波。 其中对海洋结构安全影响最大的是风成波。 风成波是在水表面上的波动,也称表面波。风是产生波动的外界因素,而波动的内在因素是重力。因此,从受力来看,风成波称为重力波。 视波浪的形式及运动的情况,波浪有各种类型。它们可高可低,可长可短。波可以是静止的一一驻波(即两个同样波的相向运动所产生的波),也可以是移动的——推进波(以一定的速度将波形不变地向一个方向传播的波),可以是单独的波,也可以是一个接一个的一系列波所组成的波群。§7-1 流体运动的基本方程

波浪理论及工程应用的研究进展

波浪理论及工程应用的研究进展 近岸的波浪要素往往是多种波浪变形过程的综合结果,因而是十分复杂的。目前对波浪传播的研究方法主要有以下四种:理论分析方法、物理模型实验和现场观测、数学模型。 1、理论分析方法 应用流体力学的基础理论(运动方程、连续方程等)去解决海岸地区各种动力现象的内在联系及其对海岸泥沙的作用(海岸动力学课本,25页)。由于涉及因素的复杂性,许多问题没有从理论上圆满解决,需要今后进一步去探索研究。 由于波浪的频散性、非线性、随机性和三维性等特性,经典波动理论沿Stokes波型(具有完全频散特性的线性及非线性波)与Boussinesq型非线性长波(具有弱频散性的非线性波)这两种基本途径发展。 对于规则波的研究主要基于无粘性无旋重力表面波控制方程,对具体问题进行假定和简化,建立波浪运动的控制方程和定解条件(如微幅波理论、斯托克斯波理论以及浅水非线性波理论等),推导所研究问题的解析解,也为建立波浪数学模型提供依据。 对于不规则波(随机波)的研究方法主要有两种,分别是特征波法和谱方法。特征波法只能反映海浪的外在特征,不能说明其内部结构,海浪谱可以用来描述海浪的内部结构,说明海浪内部的构成及内在关系,谱方法在研究海浪方面的应用越来越广泛。 现阶段对波浪传播的理论研究大致集中在以下几个方面: (1)原有的波浪理论和波浪方程的描述方法多为欧拉法,着重于对整个波浪场形态的研究,现在越来越多的学者趋向于综合考虑拉格朗日法和欧拉法进行考虑,如波浪边界水质点的追踪以确定波浪传播的波形[1],使用拉格朗日法描述波浪形态[2],拉格朗日坐标下的波浪方程的解法研究等[3]。在这个方面台湾学者陈阳益的建树颇多。 (2)对已有波浪理论或者波浪传播控制方程进行数学方法上改进,如改善方程的边界条件,加入各种参数等[4] [5]。使原有的理论或方程的适用范围增大,模拟的结果更加精确等。 2、物理模型 物理模型和现场观测多利用统计学的方法来处理观测到的数据,以进行分析或者是拟合经验公式。实验室的研究与现场的调研在海岸动力学研究中有着特别重要的地位,许多现象本身就要通过实验室或现场的研究来解释,各物理因素间的关系需要通过这些研究来揭示,尤其是海岸泥沙运动方面,关于泥沙运动的关系式大多是经验或半经验的(海岸动力学课本25页:海岸泥沙运动涉及到流体和固体颗粒的两相运动,靠理论分析研究还不能彻底解决

艾略特波浪理论的基本原则

艾略特波浪理论的基本原则 自20世纪30年代其奠基者R.N.艾略特发现波浪理论以来,艾略特波浪理论已作为一个合理的市场分析和预测工具而广为接受。 就如同其有时被称呼的那样,波浪理论是对人群行为的细致描述。它显示出大众心理从悲观走向乐观并循环往复,自然有序地形成特殊的可度量的模式。 能把行动中的这个现象看得最清楚的地方是金融市场,它以价格运动的形式记录下投资者心理的变动。R.N.艾略特将股票市场数据作为他的主要研究工具,分离出会在市场价格数据中反复出现的11种运动模式或者叫做波浪。 艾略特将这些模式予以命名、定义并作出图示。然后,他描述了这些模式是如何连接在一起以形成同样模式的较 大版本,以及这些模式逐一相连以构成再大些尺寸的同一模式的方式,等等。 波浪理论就是一连串的价格模式以及对其在市场运动 的全部路径中可能出现之处的解释。 市场通常要经历增长期和随后而来的停滞或衰退阶段,这些时间段落将整合为规模不断增大的相似模式。 艾略特波浪理论显示了市场以五浪模式顺较大趋势而行,然后在继续较大趋势之前,以三浪或五浪调整浪的形式

回撤。 市场以五浪模式行进,然后在继续较大趋势之前回撤。 (图中IM表示impulse move推动浪,ZZ表示zigzig 锯齿) 随较大趋势而行的模式通常是五浪模式,以数字 1-2-3-4-5进行标示。逆较大趋势而行的模式一般来说是三浪模式,但也可以是三浪或是五浪模式,用字母标示。 推动浪由五个子浪组成并与相邻较大规模趋势同向运动。调整浪通常由三个子浪构成,并与大一级趋势逆向而行。正如示意图显示的那样,这些基本模式连接起来构成了规模(波浪理论术语为“浪级”)不断变大的五浪和三浪结构。 第一个小序列就是一个推动浪,在其终点标上了数字1。这个模式表明大一级运动也是向上的,它还表明随后有一个三浪调整序列的开始,标示为浪2。浪1、2、3、4、5完成了一个较大的推动浪,标示为浪(1)。跟浪1完全一样,浪(1)的推动结构告诉我们再大一级的运动是向上的并表明有一个与浪(1)同级别的向下三浪调整浪将开始。 调整浪浪(2)后紧跟着浪(3)、(4)、(5),它们共同完成标示为浪[1]的再大一级推动序列。再一次,标示为浪[2]

波浪理论在中国股市的运用(宋晔)

波浪理论在中国股市的运用 众所周知,股票起源于西方,距今已有200多年的历史,而中国股市则成立于八十年代末。其中以深市成指为例,于1991年4月3日诞生,至今也仅仅只有不到十个年头,说明目前中国的股市还是一个年青的、不太成熟的市场。可以说是截然不同于西方股市。西方股市,历经了成立---摸索---操纵市场---成熟。因此,已是陈年老酿了!世界股市经历了200多个春秋的演绎到了现在,证券理论也是在逐一的升华,经过了不知多少风风雨雨,如今也只有艾略特的《波浪理论》、江恩的《江恩理论》以及《道氏理论》堪称无懈可击,而成为投资者孜孜不倦的研究对象,但如何把精典理论转换为投资获利,这也正是投资者梦寐以求的目标,当然这也是难点所在。 艾略特波浪理论 《波浪理论》是瑞福.尼尔森.艾略特研究社会、群体行为倾向;并将其转换为可辩认的形态后,所获得的成果,他运用其分析在经济、生态周期、人的情绪变化、大致的社会的变化都十分贴切,运用在股市中,更是得心应手。《波浪理论》认为,任何事物的动态都有波动形态,证券市场也不例外,首先,将在市场中重复出现波动。在不考虑每个波动时间及波幅的差异下,依其形式上的不同,一共分成十三种形态,波浪理论具备预测市场行为的价值,但必须遵循其基本法则。 艾略特认为,股票市场的发展,是遵循五波上升,以及三波下降的基本节奏或形态,而完成一个包含八个波的完整周期。后面三个下降波主要是对前期上升波的一种“修正”。五波在主要趋势的方向上进行,其后伴随着三个“修正”波,这是基本概念,这是艾略特理论的精髓。鉴于我们在此仅以买卖点为探讨的主话题,其它关于波浪理论的内容就不在多讲。 (一)上升浪中买卖点的把持 波浪理论认为在十三个波型中,五个上升浪是最易获取投资回报的阶段。艾略特认为,其中第三波的升幅也是最为可观,虽然第五波往往会形成延长形态,但从安全程度来看,则远不如第三波的上升幅度,因五浪上升也往往有失败浪的存在,而三浪则不会出现。因此,投资者在上升波浪中应注重第三波,(这种操作思路仅是短线行为,若是中长线思路则应是,当第三浪买进,而在修整浪中沽出,这是以后的话题。)当然,这也并不代表第一波和第五浪没有行情可为。 笔者认为,理解波浪理论后,只要投资者能确认一波完整的形态未完,即下跌三浪的最后波段c浪结束,投资者便可介入了!波浪理论不同与江恩理论和道氏理论,他对黄金分割的重视程度要远远大于后两者,在这样的前提下,当第一波的完结确认,便可成为衡量第三波与第五浪卖出的位置,当然这和黄金比例的0.618位置是密不可分的。一般,在一个五浪上升中,只要投资者把握好第一浪的起点以及第一浪的涨幅高度,那么,你这第5浪的顶点也便会在第一浪顶点的1.618处产生,而第3浪的顶与第5浪的顶的距离通常是第一浪起始点到第3浪顶的0.618。当然,以上我们了解了上升浪的涨升幅度,至于调整浪,一般都是遵循着回调0.618的规律,对此,投资者应详加观察,对于完全5浪的买卖应对,那就是在推高波中当突破峰顶是介入,而在修整波中,下穿波谷时应以沽出。

波浪理论的计算方法

波浪理论的计算方法 1)第一浪只是推动浪开始 2)第二浪调整不能超过第一波浪起点 比率: 2浪=1浪0.5或0.618 3)第三浪通常是最长波浪,但绝不能是最短(相对1浪和5浪长度) 比率: 3浪=1浪1.618, 2或2.618倍 4)第四浪的调整不能与第一浪重迭(楔形除外) 比率: 4浪=3浪0.382倍。 5)第五浪在少数情况下未能超第三浪终点,即以失败形态告终 比率: 5浪=1浪或5浪=(1浪-3浪)0.382、0.5、0.618倍。 6)A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍。 7)B浪比率: B浪=A浪0.382、0.5、0.618倍。 8)C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618、1.382、1.618倍。 1、波浪理论基础 1) 波浪理论由8浪组成、1、3、5浪影响真正的走势,无论是下跌行情还是上升行情, 都在这三个浪中赚钱; 2) 2、4浪属于逆势发展(回调浪) 3) 6、7、8浪属于修正浪(汇价短期没有创新低或新高) 2、波浪理论相关法则 1) 第3永远不是最短的浪 2) 第4浪不能跌破第2浪的低点,或不能超过第2浪的高点 3) 数浪要点:你看到的任何一浪都是第1浪,第2浪永远和你真正的趋势相反; 4) 数浪规则:看到多少浪就是多少浪,倒回去数浪; 3、相关交易法则 1) 第3浪是最赚钱的一浪,我们应该在1、3、5浪进行交易,避免在2、4浪进场以 及避免在2、4浪的低点或者高点挂单,因为一旦上破或者下坡前期高点或者低点,则会出现发转,具体还要配合RSI和MACD指标进行分析;

4、波浪理论精华部分 1) 波浪理论中最简单的一个循环,或者说最小的一个循环为两浪循环,即上升浪或下跌浪+回调浪 2) 每一波上升浪或下跌浪由5个浪组成,这5浪中有两次2T确认进场; 3) 每一波回调浪由3个浪组成,这3浪中只有一次2T确认进场; 4) 波浪和移动均线共振时,得出进场做多、做空选择,同时要结合4R法则以及123法则进行分析 波浪理论图解 2011-10-21 19:14 每位投资者都希望能预测未来,波浪理论正是这样一种价格趋势分析工具,它根据周期循环的波动规律来分析和预测价格的未来走势。波浪理论的创始人——美国技术分析大师R.N.艾略特(1871~1948)正是在长期研究道琼斯工业平均指数的走势图后,于二十世纪三十年代创立了波浪理论。投资者一走进证券部就会看到记录着股价波动信息的K线图,它们有节奏、有规律地起伏涨落、周而复始,好像大海的波浪一样,我们也可以感受到其中蕴涵的韵律与协调。我们特别邀请到了研究波浪理论的资深专家杨青老师来与读者们一起“冲浪”。 1、基础课波浪理论在技术分析中被广泛采用波浪理论最主要特征就是它的通用性。人类社会经济活动的许多领域都遵循着波浪理论的基本规律,即在相似和不断再现的波浪推动下重复着自己。因为股票、债券的价格运动是在公众广泛参与的自由市场之中,市场交易记录完整,与市场相关的信息全面丰富,因此特别适于检验和论证波浪理论,所以它是诸多股票技术分析理论中被运用最多的,但不可否认,它也是最难于被真正理解和掌握的。专家导读:被事实验证的传奇波浪波浪理论的初次亮相极富传奇色彩。1929年开始的全球经济危机引发了经济大萧条,美国股市在1929年10月创下386点的高点后开始大崩盘,到 1932年仲夏时节,整个市场弥漫着一片绝望的气氛。这时,波浪理论的始作俑者艾略特给《美国投资周刊》主编格林斯发电报,明确指出长期下跌的走势已经结束,未来将会出现一个大牛市。当格林斯收到电报时,道琼斯30种工业指数已经大幅飙升,从邮戳上的时间看,电报就在道琼斯30种工业指数见底前两个小时发出。此后道琼斯指数在9周内上涨了100%,而且从此开始一路上扬。 但是波浪理论在艾略特生前却长期被人们忽视,直到1978年,他的理论继承者帕彻特出版了《波浪理论》一书,并在期货投资竞赛中运用波浪理论取得了四个月获利400%以上的骄人成绩后,这一理论才被世人广泛关注,并开始迅速传播。 2、波浪周期及实例解读 0 && image.height>0){if(image.width>=700){this.width=700;this.height=image .height*700/image.width;}}> 专家解读:五浪上升三浪下降组成完整周期一个完整的波动周期,即完成所谓从牛市到熊市的全过程,包括一个上升周期和一个下跌周期。上升周期由五浪构成,用1、2、3、4、5表示,其中1、3、 5浪上涨,2、4浪下跌;下跌周期由三浪构成,用a、b、c表示,其中a、c浪下跌,b 浪上升。与主趋势方向(即所在周期指明的大方向)相同的波浪我们称为推动浪,

江恩理论与艾略特波浪理论之间的不同看法

东方油评网丗股票基础知识之如何处理江恩与艾略特之间的不同 处理江恩与艾略特之间的不同看法 究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢?一般认为有三种可能: 1)所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。 2)所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。 3)所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。 江恩对于市场运行的研究,其中有一个重点是基于数字学之上。所谓数字学,乃是一套研究不同数字含意的学问。对于江恩来说,市场运行至某一个阶段,亦即市场到达某一个数字阶段,市场便会出现波动及市场作用。江恩的第六条买卖规则是: 1)若趋势是上升的话,则当市场出现5至7点的调整时,可作趁低吸纳,通常情况下,市 场调整不会超过9至10点。 2)若趋势是向下的话,则当市场出现5至7点的反弹时,可趁高沽空。 3)在某些情况下,10至12点的反弹或调整,亦是入市的机会。 4)若市场由顶部或底部反弹或调整18至21点水平时,投资者要小心市场可能出现短期市势 逆转。江恩的买卖规则有普遍的应用意义,他并没有特别指明是何种股票或哪一种金融工具,亦没有特别指出哪一种程度的波幅。因此,他的着眼点乃是市场运行的数字上,这种分析金融市场的方法是十分特别的。 若将上面的规则应用在外汇市场上,一般而言,短期波幅可看为50至70点,100至120点,而重要的波幅则为180至210点。汇市超过210点的反弹或调整,要小心短线市势逆转。 江恩第七条买卖规则是观察市场的成交量除了市场走势的趋势,形态及各种比率外,江恩特别将注意力集中在市场的成交量方面,以配合其他买卖的规则一并应用。他认为,经常研究市场每月及每周的成交量是极为重要的,研究市场成交量的目的是帮助决定趋势的转变。利用成交量的纪录以决定市场的走势,基本以下面两条规则为主: 第一,当市场接近顶部的时候,成交量经常大增,其理由是:当投资者蜂拥入市的时候,大户或内幕人士则大手派发出货,造成市场成交量大增,当有力人士派货完毕后,坏消息浮现,亦是市场见顶的时候。因此,大成交量经常伴着市场顶部出现。

《道氏理论与波浪理论》

道氏理论与波浪理论 道氏理论: 一、道氏理论的形成过程 “道氏理论”是技术分析的鼻祖。道氏理论之前的技术分析是一种不成体系的东西。该理论的创始人是美国人道·琼斯(Dow Theory)。为了反映市场总体趋势。他创立了著名的道-琼斯平均指数。他在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章,经后人整理后。成为我们今天看到的道氏理论。 二、道氏理论的主要原理 1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。日前,世界上所有的证券交易所都采用资本市场的价格指数,计算方法大同小异,都是源于道氏理论。 2、市场波动的二种趋势。道氏认为价格的波动尽管表现形式不同,但是,我们最终可以将它们分为三种趋势,即,主要趋势(Primary Trend)、次要趋势(Secondary Trend)和短暂趋势(Near Term Trend)。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。有关三种趋势的详细内容,参看有关趋势的章节。 3、交易量在确定趋势中的作用。趋势的反转点是确定投资的关键。交易量提供的信息有助于我们解决一些令人困惑的市场行为。 4、收盘价是最重要的价格。道氏理论认为所有价格中,收盘价最重要,甚至认为只用收盘价,不用别的价格。 三、应用道氏理论应该注意的问题 道氏理论对大的形式的判断有较大的作用,对于每日每时都在发生的小的波动则显得有些无能为力。道氏理论甚至于对次要趋势的判断也作用不大。 另一个不足是它的可操作件较差。一方面道氏理论的结论落后于价格,信号太迟;另一方面,理论本身存在不足,使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时,也会产生困惑,得到一些不明确的东西。 道氏理论的存在已经上百年了,对今天来说相当部分的内容已经过时,不能照老方法。近30年以来,出现了很多新的技术,有相当部分是道氏理论的延伸,这在一定程度上弥补了道氏理论的不足。 波浪理论: 一、波浪理论其本型态 “波浪理论”是技术分析大师艾略特(R.N.Elliott)于1939年所发表的分析工具,也是现今运用最多且最难于了解的分析工具。艾略特认为行情的波动,与大自然的潮汐一样,具有相当程度的规律性,即行情的波动也一浪跟着一浪,且周而复始。因此,投资者可以根据这些规律性的波动,来预测价格未来的走势,作为买卖策略上的运用。 依据波浪理论的论点,价格的波动从“牛市”到“熊市”的完成周期,包括了5个上升波浪与3个下降波浪。

艾略特波浪理论

波动理论是美国证券分析师Ralph Nelson Elliott使用道琼斯工业平均指数(DJIA)作为研究工具创建的理论。 具体含义 根据这一发现,他提出了一套相关的市场分析理论,细化了在市场中反复出现的13种市场模式(pattern·RN)或波动,但是出现的时间间隔和幅度不一定是可重复的。然后,他发现这些结构形状可以链接在一起,以形成相同类型的较大图形。通过这种方式,提出了一系列权威的演绎规则来解释市场行为,特别着重于波动原理的预测价值,这是著名的艾略特波动理论。艾略特波浪理论是股票技术分析的理论。据信,市场趋势重复了一个模式,每个周期包括5个上升波和3个下降波。艾略特的波动理论将不同尺度的趋势分为九类。最长的超大周期是跨越200年的超大周期,而子微波仅在数小时内涵盖了趋势。但是,不管趋势的规模如何,每个周期都由八个波组成,这是恒定的。 该理论的前提是:当股价随主要趋势移动时,其波动幅度为五波;当它与主要趋势背道而驰时,它会以三波的顺序波动。长波可以持续100年以上,而第二波的周期很短。 操作实务 艾略特波 艾略特(Eliot)的理论认为,每个完整周期都有多个波段,无论是长期市场还是短期市场。在牛市的一个周期中,前五个波段被驱动,后三个波段被调整;而在前五个频段中,第一个,第三个和第五个(即

奇数)促进上升,而第二个和第四个(即偶数)属于调整后的下降。 在股票市场中,多头市场或空头市场,第三波可能是最长的,即上升幅度最大,下降幅度最大。 艾略特波浪理论全书简介: 艾略特波浪理论全集的封面 艾略特波浪理论全集的封面 艾略特为人类知识做出了重要贡献。波动理论是描述股票市场并帮助无数投资者了解股票市场的一种语言。艾略特的波动理论是最常用的趋势分析工具之一,被称为“市场行为的关键”。

波浪理论

波浪理论 目前被广泛应用的波浪理论的研究经历了从规则波到随机波的过渡,规则波理论的特点是将海浪运动看成确定的函数形式,通过流体力学分析研究各种情况下波浪的动力学性质和运动规律。规则波理论的研究始于19世纪,至今为止,经历了由线性理论向非线性理论及湍流理论发展的过程。其理论主要包括微幅波理论(Airy理论)、Stokes波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论等。 微幅波理论是应用势函数来研究波浪运动的一种线性波浪理论,是波浪理论中最基本、最重要的内容,也是近海工程中应用的最广泛的部分。1887年英国流体力学家Stokes提出了Stokes波理论,在近海工程计算中,人们常采用高阶Stokes波应用于最大波的计算公式。Stokes波没有考虑水深变化对结果的影响,只适用于一般水深的情况。在浅水情况下,用Stokes波理论达不到所要求的精度,如果采用能反映决定波动性质的主要因素的椭圆余弦波理论描述波浪运动,可以获得较满意的结果。椭圆余弦波理论最早是在1895年由Korteweg等提出的,其后由Keulegan等进一步研究并使之适用于工程实践。 各种波浪理论的比较目前虽有许多人对各种波浪理论的适用范围进行过研究,但由于采用的判据各不相同,得出的结果也差别较大,波浪理论的适用范围依然只能定性分析。现在只能确定椭圆余弦波一般用于浅水区,孤立波一般适用于近岸浅水区且周期波的波峰能量占全波能量的90%以上的情况,微幅波一般适用于深水区,而对于有限水深区,情况则较为复杂,多种波浪理论的适用范围在此交叉,需要依照实际工况进行分析才能选取合适的波浪理论。 1. 波浪理论的选用 目前,常用的波浪理论主要有艾利波(Airy)理论(又称线性波理论或正弦波理论)、斯托克斯(Stokes)高阶波理论、椭圆余弦波理论、孤立波理论。各波浪理论都是通过假设与简化得到的,基于不同的假设与简化,理论计算结果有别,也各有适用范围。为了确定各种波浪理论的适用范围,不少研究者进行了理论分析或试验观测。 本文采用竺艳蓉提出的适用范围标准。在深水情况下,影响波动性质主要因素是波陡H/L和相对水深d/L;在极浅水情况下主要影响因素是相对波高H/d。至今各种波浪理论都只能适用于各自特定的海况条件。线性波、斯托克斯波、椭

波浪理论与时间周期

波浪理论的时间周期来计算未来市场的转折点 如果知道在历史上某个商品期货的平均DELTA转折点,就能够提高预测转折点精确度。更进一步,以下问题…在什么位置,前后浮动两天,【预测的DELTA】有最高精确度?前后浮动三天呢?四天呢?如何评价每个转折点的精确度呢 输出标题表示它是ITD,并且给出你输入的日期。第一个作为例子被打印的商品是咖啡。它的转折点是三个。每个转折点旁有如下五列: 日期:这是转折点日期,它总是平日。(如果你输入星期日,星期六,将输出最近的平日)。 AR:特定转折点的精确度。17表示从这个转折点到所有前期出现这个点的距离是天。很显然,AR越小,转折点越精确。 *2:这是转折点出现在给定日期两天内的概率。 *3:这是转折点出现在给定日期三天内的概率。 *4:这是转折点出现在给定日期四天内的概率。

DELTA转折点有多精确? 经过观察25个商品市场超过200年的DELTA现象,其平均中短期波动如下: (1)51%的概率,DETLA转折点将出现在投影点两天内。 (2)68%的概率,DETLA转折点将出现在投影点三天内。 (3)81%的概率,DETLA转折点将出现在投影点四天内。 所有的ITD转折点的平均精确度(AR)是27。这意味着每个DELTA 转折点离预定日期的平均距离少于三天。我知道,宣称未来所有ITD 转折点将保持这个精确度,它听起来是难以相信的。我坚信这一点,因为我已经对超过200年的日线数据和超过300年的周线和月线数据,进行了研究。 精确度将会一直保持的原因,是市场跟随DELTA现象。DELTA现象是市场运动的根本原因。观察液体市场最明显,它虽然也在运动,但是更像是跟着DELTA转折点震荡。DELTA是市场运动的本质。 DELTA转折点的精确度,可以通过观察来改善。如果一个转折点出现的早,它可能被漏掉。但是,如果转折点出现的晚,它就不会被

艾略特波浪理论应用

艾略特波浪理论使用 一提起艾略特波浪理论,大多数人都认为其过于深奥,且数浪选择较多而难以运用。其实“大道甚夷,而民好径”,只要把握其主旨,运用波浪理论于股市实战,并不困难。“Ⅲ浪③”是推崇波浪理论者的向往,也是股市赢利的“鱼身”,下面就如何吃“鱼身”谈一谈个人的浅见。 Ⅰ、引子─波浪理论基本思想回顾艾略特认为,一个完整的股市循环包括五浪驱动和三浪调整,计数可用Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、a、b、c(循环浪级)表示,就牛市而言,Ⅰ浪起点或c浪终点、Ⅱ浪终点、Ⅳ浪终点、c浪终点均有获利机会,熊市则反之。那么“吃鱼身”的问题实际上已演变为如何寻找二浪底。 Ⅱ、如何识别二浪底a、波浪理论的“三大铁律”正确识别波浪形态,首先应从波浪理论的“三大铁律”着手,这是波浪理论的核心思想之一。对照“三大铁律”分析,虽然尚不能判断目前是否在二浪底,但至少可以有助于识别目前运行的是否是二浪调整。 波浪理论的三大铁律是: ⒈浪回撤不过一浪起点; ⒉三浪不是最短的一浪; ⒊四浪回撤不进入一浪区域。 追溯至“零点”的研判准确判断波浪浪型,还应从“零点”的识别开始,所谓“零点”就是浪一的起点或者说是浪C的终点,这是趋势发生转折的地方。依据比尔威廉姆《证券混沌操作法》的理念,运

用“五粒神奇的子弹”就是研判趋势转折的一个有效方法。 ⒈跌过程中出现第3波和第5波价格和振荡指标(ΔP/VOL)背 离的现象; ⒉价格处于目标区域(关于目标区域的计算,下文详述); ⒊底部呈现向下分形,即先前和随后必须各出现至少两支条形 图,它们的最低价都较高。 ⒋在最底部的三支条形图中,至少出现一个“蛰伏”视窗(即 价跌量增)。 ⒌动能由下向上运动,以5-34收盘价的移动平均为柱状线、再 取5日平均为信号线,柱状线由信号线下方向上方运动时, 动能符合条件。比尔威廉姆将其称为5-34MACD。 测量二浪目标回撤位⒈浪级分析艾略特将波浪分为甚超级循环浪、超级循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、微浪、亚微浪等九个等级。虽然精确的识别浪级有一定的难度,但这起码提醒我们要注意我们分析浪型的对象应从日线图、周线图着手,否则细微的波动不足以产生利润。 费波纳茨比率分析第二波回调幅度有75%的概率介于第一波幅度的38%至62%之间,尤其值得关注的是0.618这个黄金分割率。如果折返的幅度小于38%,应该注意可能是强势市场中出现的顺势平台型调整,这样随即而来的第三浪强劲而快速。 调整浪的浪型分析可能出现在二浪位置的调整浪最常见的是锯齿型和平台型。在锯齿型调整浪中内部波浪的计数规则是5-3-5,其

道氏理论和波浪理论

第二节 道氏理论和波浪理论 PDF转换可能丢失图片或格式,建议阅读原文 https://www.wendangku.net/doc/f113409625.html,/html/41/s_41025_41.htm 提要道氏理论由美国人亨利。道创始,是最早出现的具有影响力的技术分析理论,至今仍然是技术分析的基础。后来的证券投资分析家艾略特的波浪理论,正是在道氏理论的基础上形成的。道氏理论波浪理论主要内容一、道氏理论的主要内容:)市场价格指数亨利。道和爱德华。琼斯创立了著名的道.琼斯指数。道氏理论认为,价格指数能够解释和反映市场的大部分行为。股票变动方向是一切商业活动的晴雨表道氏理论的这一点,实质是源自于股票价格涵盖一切因素这一技术分析的重要理论假设。)市场具有三种趋势道氏理论认为,尽管价格的波动起伏不定,但是,最终可以分为三种趋势:主要趋势、次要趋势、日常趋势。并把市场变动比喻成海浪的起伏,具有潮汐、浪涛、波纹三种形式。道氏的市场趋势理论反映了股价的波动是具有规律性的,投资者应该顺势而为。(重点讲述)道氏理论把市场行情的波动分为主要趋势、次要趋势、日常趋势。主要趋势是股价广泛或者全面性上升或下跌的变动情形。持续时间比较长,如我们所说的牛市、熊市。主要趋势是趋势的主要方向,是证券投资者必需要弄清楚的目标。了解了主要趋势,才能做到顺势而为。主要趋势是价格波动的大方向,一般持续的时间比较长。这是技术分析第二个假设所叙述的。根据道氏理论,这种变动持续的

时间通常为一年或一年以上,股价总升(降)的幅度超过20%。对投资者来说,基本趋势持续上升就形成了多头市场,持续下降就形成了空头市场。主要趋势即从大的角度来看的上涨和下跌的变动。其中,只要下一个上涨的水准超过前一个高点。而每一个次级的下跌其波底都较前一个下跌的波底高,那么,主要趋势是上升的。这被称为多头市场。相反地,当每一个中级下跌将价位带至更低的水准,而接着的弹升不能将价位带至前面弹升的高点,主要趋势是下跌的,这称之为空头市场。通常(至少理论上以此作为讨论的对象)主要趋势是长期投资人在三种趋势中唯一考虑的目标,其做法是在多头市场中尽早买进股票,只要他可以确定多头市场已经开始发动了,一直持有到确定空头市场已经形成了。对于所有在整个大趋势中的次级下跌和短期变动,他们是不会去理会的。当然,对于那些作经常性交易的人来说,次级变动是非常重要的机会。()多头市场,也称之为主要上升趋势。它可以分为三个阶段,第一个阶段是进货期。在这个阶段中,一些有远见的投资人觉察到虽然目前是处于不景气的阶段,但却即将会有所转变。因此,买进那些没有信心,不顾血本抛售的股票,然后,在卖出数量减少时逐渐地提高买进的价格。事实上,此时市场氛围通常是悲观的。一般的群众非常憎恨股票市场以至于完全离开了股票市场。此时,交易数量是适度的。但是在弹升时短期变动便开始增大了。第二个阶段是十分稳定的上升和增多的交易量,此时企业景气的趋势上升和公司盈余的增加吸引了大众的注意。在这个阶段,使用技术性分析的交易通常能够获得最大的利润。最后,第三个阶段出现了。此时,整个交易沸腾了。人们聚集在交

艾略特波浪理论

艾略特波浪理论 一、基本概念和规则 波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。 波浪理论其关键主要包括个三部分: 第一,波浪的型态(波形) 第二,浪与浪之间的比例关系(波幅比率) 第三,作为浪间的时间间距。 波浪的基本组成: 五升三降是浪的基础 1、股票市场的发展遵循着五浪上升,三浪下降的基本型态,从而形成包含八浪的完整 周期。 2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向,而后三浪所组成的波浪是股市运行的次 要方向。 (如主要方向运行向下即为熊市) 3、第1、3、5浪称为推动浪,第2、 4、浪则称为修正浪;第a、b、c浪为次要方向的 大修正浪 4、八浪在运行过程中,经常性的会出现延伸现象,尤其是第3浪的延伸最为常见。 波浪的级别: 完整的八浪周期结束之后,随之而来的是第二个类似的周期变动……,如此不断重复,由此而形成了大级别套着中级别浪,中级别套着小级别浪。 1、大级别:超大循环浪、大循环浪、循环浪 2、中级别:基本浪、中型浪、小型浪 3、小级别:细浪、微浪、次微浪 波浪形成的基本概念可总结如下: 1、股价运行不会单纯呈一直线,而是如波浪起伏变化的,同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生; 2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同,通常可分为更低一级的五个浪;修正浪与主趋势方向相反(或上升或下降).通常可分为更低一级的三个波。 3、八个波浪运动(五个上升,三个下降)构成一个循环,自然又形成上级波动的两个

分支。 4、市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩,但其基本形态不变。在实践中,每一个波浪并不是相等的,它可以压缩,可以延长,可以简单,可以复杂。总之,一切以型态为准。 波浪运行的基本规则: 1、第三浪(第三推动)永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中, 通常第三浪是最具有爆炸性的一浪,也经常会成为最长的一个浪(如果是短的一定会出现延伸)。 2、第四浪的底部,不可低于第一浪的浪顶。(如是这个波浪则不成立)。 每一波浪的特性 第一浪:筑底启涨。属于筑底形态的一部分。成交量及市场宽度出现一定程度的增加。场内人士只把它当成是一次大的反弹行情。 第二浪:整理洗盘。调整幅度大,往往吃掉第一浪的大部分。成交量萎缩,波动幅度慢慢变窄,很多人以为熊市没有结束。二浪调整最低点不能低于一浪起点。 第三浪:强劲拉升。最具爆发性的一浪,上升空间和幅度往往最大,多数会发展成一涨再涨的延升浪。成交量急剧放大,体现出具有上升潜力的动能。三浪的初始上升是缓慢的,并且到浪一高点会出现很多抛盘,交易者并不确定这是一次向上的趋势。 第四浪:获利回吐调整。为第五浪制造泡沫打底。从形态的结构来看,第四浪常以三角形的调整形态进行。是一次有序的获利回吐。 第五浪:持续上涨。股票价值严重高估。此浪涨幅大多数情况下比第三浪小,市场中原先的领头羊退居二线,二三线股普遍上升,但成交开始背离,市场人气高涨,欢乐气氛充斥着市场 A浪:调整转势浪。在上升循环中,此浪紧随第五浪而产生的,大多数人认为大势并未逆转,并未有防备之心,只以为是个短暂调整。但量能明显跟不上。 B浪:转势反弹浪。市场的多头陷阱。很多人以为新一轮上涨已经展开;成交稀疏,量价明显背离,上升量能明显接济不上。 C浪:急速下跌。由于B浪的完成顿使许多市场人士醒悟,一轮多头行情已经结束,期望继续上涨的希望彻底破灭,所以,大盘开始全面下跌,从性质上看,其破坏力较强。C浪往往要大与A浪的跌幅。 A、B、C浪可变成熊市的前三波。 二、推动浪及其变异形态 推动浪型态 在艾略特波浪理论中,波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪,但每一个浪的型态也不完全一样。推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态,但一标准的推动浪来说,它们是五浪推动的,在牛市中是五浪上升,在熊市中是五浪下降,五浪结束就会运行修正浪。 1、第一浪通常只由一小部分交易者参与的微弱波动。一旦浪1结束,交易者们将在浪2卖出。 2、浪2的卖出是十分凶恶,最后浪2在不创新低的情况下,市场开始转向启起下一浪波动。

第七章 波浪理论及其计算原理

第七章 波浪理论及其计算原理 在自然界中;常可以观察到水面上各式各样的波动,这就是常讲的波浪运动,它造成海洋结构的疲劳破坏,也影响船的航行和停泊的安全。波浪的动力作用也常引起近岸浅水地带的水底泥沙运动,致使岸滩崩塌,建筑物前水底发生淘刷,港口和航道发生淤积,水深减小,影响船舶的通航和停泊。为了海洋结构物、驾驶船舶和船舶停靠码头的安全,必须对波浪理论有所了解。 一般讲,平衡水面因受外力干扰而变成不平衡状态,但表面张力、重力等作用力则使不平衡状态又趋于平衡,但由于惯性的作用。这种平衡始终难以达到,于是,水体的自由表面出现周期性的有规律的起伏波动,而波动部位的水质点则作周期性的往复振荡运动。这就是波浪现象的特性。 波浪可按所受外界的干扰不同进行分类。 由风力引起的波浪叫风成波。 由太阳、月亮以及其它天体引起的波浪叫潮汐波。 由水底地震引起的波浪叫地震水波 由船舶航行引起的波浪叫船行波。 其中对海洋结构安全影响最大的是风成波。 风成波是在水表面上的波动,也称表面波。风是产生波动的外界因素,而波动的内在因素是重力。因此,从受力的来看;称为重力波。 视波浪的形式及运动的情况,波浪有各种类型。它们可高可低,可长司短。波可是静止的一一驻波(即两个同样波的相向运动所产生的波,也可以是移动的——推进波以一定的速度将波形不变地向一个方向传播的波),可以是单独的波,也可以是一个接一个的一系列波所组成的波群。 §7-1 液体波动理论 一、流体力学基础 1、速度场 描述海水质点的速度随空间位置和时间的变化规律的一个矢量。 ),,,(t z y x V V = 它的三个分量为: x 方向的量:),,,(t z y x u u = y 方向的量:),,,(t z y x v v = z 方向的量:),,,(t z y x w w = 2、速度势 对于作无旋运动的液体,存在一个函数,它能反映出速度的变化,但仅仅是反映速度大

波浪理论目标位测算

波浪理论目标位测算 1.折返 1)最常见的折返比率是0.382、0.5、0.618。偶尔出现的折返价位还包括0.236、0.764和0.786。一般来说,除非在非常长的时间周期内,0.764和0.786的差异很小。我只用0.236、0.382、0.5、0.618、0.764等五个折返位,其中最关注的是中间三个折返位。 2)浪2对浪1的折返幅度很少会低于0.382,往往要达到0.618。对于这一点唯一的例外是,浪3的第ii浪往往调整幅度非常小。 3)浪2对浪1的折返幅度永远不会达到浪1幅度的100%。 4)属于调整浪的一部分的第2浪不太可能对一个大的反转趋势的第一浪进行调整第2浪那么强势。 5)在锯齿型调整中,b浪的调整幅度一般是a浪的0.382-0.618。 6)在平台型调整中,b浪的调整幅度几乎与a浪相等。 7)在不规则调整中,b浪的终点实际上超出了a浪的起点。 8)浪4的折返比率一般为0.382,不过,一般性可能会让你得心脏病,我曾见过折返比率为0.236的第4浪,也见过折返幅度超过0.618的第4浪。尽管许多分析师认为第4浪的折返幅度是第3浪的0.382,但是用了多年波浪理论后,老实说这种情况我还没见过多少。 9)三角型每一次折返幅度至少是前一子浪的0.618,有时折返比率达到甚至超过0.764。如果折返比率超过0.786,那很有可能表明正在形成平台型调整或不规则形调整。 10)剧烈型调整经常回搞撤至前面波浪的0.618或0.5位置,尤其当它们是推动浪中的浪2,大一级锯齿型调整浪中的浪b,或多重锯齿型调整浪中的浪X的时候。

11)盘档型调整经常回撤到前面推动浪的0.382位置,尤其当它们是浪4的时候。 2.比率 1)一个推动浪的浪3的长度往往至少要超过浪1,往往是1.618,有时会达到2.618(=1.618*1.618) 或 4.236(1.618*1.618*1.618)。 2)浪5往往与浪1惊人地对称,长度也与1浪基本一致。 3)浪5的长度若超过浪1,则为浪1长度的1.618倍。 4)弱势浪5的长度可能只有浪1长度的0.618倍。 5)如果浪1和浪3的长度接近,那么浪5有可能达到浪1长度的1.618倍甚至更长(但是,浪3永远不会是最短的一浪)。 6)弱势调整中,c浪长度可能只有a浪长度的0.618。 7)平台型调整中,c浪长度很少超过a浪长度的1倍。 8)浪5运行的高度往往会达到浪1和浪3总高度的0.618-1倍。如果超过1倍,则意味着目前的子浪实际上可能是一个十分强势的第3浪的第iii浪,而不是一个5浪循环。 9)三角形随后的子浪长度往往是前一子浪的0.618倍。 10)如果浪3是延长浪,那么浪1和浪5就趋向等长,或成0.618的倍率关系。实际上,无论是等长、1.618倍还是2.618倍(它们的倒数是0.618和0.382),所有三个驱动浪都按斐波纳奇数学相关。这些推动浪的关系常呈百分比关系。

简述艾略特波浪理论

目录 摘要 (1) 关键字 (1) 一、什么是艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)? (1) 二、艾略特波浪理论的基本要点、特点和三个关键部分 (1) (一)基本要点 (1) (二)基本特点 (1) (三)三个关键部分 (1) 三、艾略特波浪理论的三个原则 (1) (一)修正波纵深原则 (1) (二)费波纳奇原则 (1) (三)交替原则 (1) 四、波浪理论现存的缺陷以及关于自然法则的探讨 (1) (一)缺陷 (1) (二)关于自然法则的探讨 (1) 参考文献 (1)

摘要:在20世纪30年代,拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。他辨认出的这些模式在形态上不断重复,但并不一定在时间上或幅度上重复。艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或称“波浪”,它们在市场的价格数据中反复出现。他给各种模式命名,逐个定义并图解。他随后解释了它们是如何连接在一起,形成其自身的更大的版本,以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。依此类推,从而产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。尽管波浪理论是现存最好的预测工具,但它主要不是一种预测工具;它是对市场行为的细致刻画。这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置,及其随后的运动轨迹方面的学问。波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景。这种背景既提供了严密思考的基础,又提供了对市场总体位置及前景的展望。 关键字:波浪理论理解 一、什么是艾略特波浪理论(Elliott Wave Theory)? 美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特根据发现他提出的一套相关的市场分析理论,精炼出市场的13种型态或谓波,在市场上这些型态重复出现,但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性;尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值,这就是久负盛名的艾略特波段理论,又称波浪理论。艾略特波浪理论是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式,每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类,最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期,而次微波则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何,每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。 这个理论的前提是:股价随主趋势而行时,依五波的顺序波动,逆主趋势而行时,则依三波的顺序波动。长波可以持续100年以上,次波的期间相当短暂。 艾略特理论认为,不管是多头市场还是空头市场,每个完整循环都会有几个波

波浪理论形态图分析

波浪理论形态图分析 一、波浪调整的三种常见基本形态 1、平势调整(强势) 波段(A-B)=[波段(5-A)×黄金分割率(0.382、0.5、0.618)] 波段(B-C)=波段(A-B)×黄金分割率 C高于A点,波段(5-A)及波段(A-B)均为三浪式 波段(B-C)由五段式组成 波段(5-C)=调整波(0-5)×[黄金分割率(+-0.034) 2、穿头破脚型调整(强势)

波段(A-B)=波段(5-A)×1.236(或1.382) 波段(B-C)=波段(5-A)×[1.618(+-0.034)] 波段(5-A)及波段(A-B)总以三波段组成 波段(B-C)以五波段组成 波段(5-C)=波段(0-5)×[黄金分割率(+-0.034)] 3、之字型调整(弱势) 调整波(A-B)=[波段(5-A)×黄金分割率(0.382、0.5、0.618)]波段(B-C)=波段(5-A) 波段(5-C)=波段(0-5)×黄金分割率

二、波浪走势图 四十二浪图(一张图让你看懂波浪理论)

每张小的浪型图上都有一个字:“推”表示推动浪;“调”表示调整浪;“弹”表示反弹浪;希望大家留意! 口诀心法: 技巧 一: 1、一三五浪可加长,每段细分五小浪; 2、另有等长九段波,顶底不连通道长; 3、三三相隔十五段,五三交错亦寻常; 技巧二: 1、调整浪型有三种,之字平坦三角型; 2、之字三段abc,5-3-5浪要记清; 3、特殊情况双之字,七波两个之字型; 4、平坦都是三三五,略与之字有不同; 5、九种变形不复杂,区别尽在bc中; 6、波起浪伏有形状,常见上斜与扩 张; 7、喇叭斜三现一浪,二浪之后走势 强; 8、五浪若是此模样,分批减磅远危 墙; 9、a浪止住回头看,a3a5不一

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