招商优质成长股票型证券投资基金基金合同
招商优质成长股票型证券投资基金
（LOF）
基金合同
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中信实业银行
二○○五年十月
目录
一、前言 (1)
二、释义 (2)
三、基金的基本情况 (5)
四、基金份额的发售 (5)
五、基金备案 (7)
六、基金份额的申购、赎回 (8)
七、基金份额的转换 (13)
八、基金份额的上市交易 (13)
九、基金合同当事人及权利义务 (15)
十、基金份额持有人大会 (21)
十一、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序 (27)
十二、基金的托管 (30)
十三、基金份额的登记 (30)
十四、基金的投资 (31)
十五、基金的财产 (36)
十六、基金资产的估值 (37)
十七、基金的费用与税收 (39)
十八、基金的融资 (41)
十九、基金份额的登记、转托管和转登记、非交易过户 (41)
二十、基金的收益与分配 (43)
二十一、基金的会计与审计 (44)
二十二、基金的信息披露 (45)
二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 (49)
二十四、违约责任 (50)
二十五、争议的处理 (51)
二十六、基金合同的效力 (52)
二十七、基金管理人和基金托管人签章 (52)
一、前言
订立《招商优质成长股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“本基金合同”）的目的是保护基金投资者合法权益、明确本基金合同当事人的权利与义务、规范招商优质成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作。
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》（以下简称《业务规则》）及其它有关规定。订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资者合法权益。
本基金合同是规定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律性文件。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。其中，基金管理人和基金托管人自本基金合同签订并生效之日起即成为本基金合同的当事人；基金投资者自依据本基金合同取得基金份额时起即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其购买并持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。本基金合同的当事人按照《基金法》及其他有关法律法规的规定以及本基金合同享有权利并承担义务。
本基金由基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《业务规则》、本基金合同及其他有关法律法规的规定募集、发售和管理，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）审查核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人保证依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金：指招商优质成长股票型证券投资基金
基金合同或本基金合同：指《招商优质成长股票型证券投资基金基金合同》及对基金
合同的任何修订和补充
招募说明书：指《招商优质成长股票型证券投资基金招募说明书》及对招
募说明书的定期更新
基金份额发售公告：指《招商优质成长股票型证券投资基金份额发售公告》
托管协议：指《招商优质成长股票型证券投资基金托管协议》及协议当
事人对其做出的补充和修订
《证券法》：指《中华人民共和国证券法》
《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》
《运作办法》：指《证券投资基金运作管理办法》
《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》
《信息披露办法》：指《证券投资基金信息披露管理办法》
《业务规则》：指《深圳证券交易所上市开放式基金业务规则》
中国证监会：指中国证券监督管理委员会
基金合同当事人：指受本基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
基金管理人
或本基金管理人：指招商基金管理有限公司
基金托管人：指中信实业银行
基金份额持有人：指依法或依据本基金合同、招募说明书取得并持有本基金任
何基金份额的投资者
注册登记人：指由基金管理人委托办理基金登记、存管、注册、过户、清
算和结算业务的机构，本基金的注册登记人是中国证券登记
结算有限责任公司
注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系
统
ING：指本基金管理人的外方股东荷兰投资管理公司的母公司荷兰
国际集团
销售机构：指招商基金管理有限公司及其他本基金的销售代理人
代销机构或销售代理人：指符合中国证监会有关规定的条件并与基金管理人签订了销
售代理协议办理本基金销售的代理机构
基金投资者：指个人投资者和机构投资者
个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人投资者
机构投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的企业法人、社会团体、其他组织以及合格的境外机构投
资者
合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》
规定条件，可投资于中国证券市场的境外投资者
基金合同终止日：指本基金合同规定的基金合同终止事由出现后按照基金合同
规定的程序并经中国证监会批准终止基金合同的日期
基金募集期：指自招募说明书公告之日起到基金认购截止日的时间段，最
长不超过3个月
存续期：指基金合同生效并存续的不定期之期限
开放日：指销售机构为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所正常交易日
T日：指申购、赎回或其他交易的申请确认日
T＋n日：指T日后（不含T日）第n个工作日
销售场所：指场外销售场所和场内交易场所，分别简称场外和场内
场外：指通过深圳证券交易所外的销售机构进行基金份额认购、申
购和赎回的场所
场内：指通过深圳证券交易所内的会员单位进行基金份额认购、上
市交易的场所
认购：指本基金在发售募集期内投资者申请购买本基金份额的行为申购：指基金合同生效后，基金存续期间内投资者向基金管理人提
出申请购买本基金份额的行为
赎回：指基金合同生效后，基金存续期间持有本基金份额的投资者
向基金管理人申请卖出本基金份额的行为
转换：指基金份额持有人按基金管理人规定的条件申请将其持有的
某一基金（包括本基金）的基金份额转为基金管理人管理
的、由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金（包括本
基金）的基金份额的行为
发售：指场外认购和场内认购
场外认购：指基金募集期内投资者通过场外销售机构申请购买本基金份
额的行为
场内认购：指基金募集期内投资者通过场内会员单位申请购买本基金份
额的行为
日常交易：指申购、赎回和上市交易
上市交易：指基金存续期间投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式
买卖基金份额的行为
系统内转托管：指持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构
（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）
之间进行转托管的行为
跨系统转登记：指持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算
系统间进行转登记的行为
元：指人民币元
基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息及其他合法收入
基金资产总值：指基金购买的各类证券、银行存款本息及其他投资等的价值
总和
基金资产净值：指基金资产总值减去负债后的价值
开放式基金账户：指注册登记人给投资者开立的用于记录投资者持有基金份额
的账户，记录在该账户下的基金份额登记在注册登记人的注
册登记系统
证券账户：指注册登记人给投资者开立的用于记录投资者持有证券的账
户，包括人民币普通股票账户和证券投资基金账户，记录在
该账户下的基金份额登记在注册登记人的证券登记结算系统基金交易账户：指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构买卖
本基金份额的变动及结余情况的账户
更新的招募说明书：指基金合同生效后，基金管理人每六个月对原招募说明书进
行的内容更新
不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法克服、无法避免且在基金
合同由基金托管人、基金管理人签署并生效之日后发生的，
使基金合同当事人无法全部或部分履行本协议的任何事件，
包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火
灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事
件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。
指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸和互联网站，
包括但不限于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》、上海证券交易所网站及深圳证券交易所网站。
三、基金的基本情况
（一）基金名称：招商优质成长股票型证券投资基金。
（二）基金类别：股票型。
（三）基金运作方式：契约型上市开放式基金。
（四）投资目标：精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资管理，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
（五）风险收益特征：本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估的具有优质成长性的个股进行积极投资，属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增值。
（六）存续期限：不定期。
（七）基金份额面值：每份基金份额面值为人民币1.00元。
（八）基金份额价格：本基金场内基金份额交易价格按照交易所交易系统集中竞价产生，场外基金份额申购赎回价格按照基金份额净值加减一定的手续费产生。
四、基金份额的发售
（一）基金份额的发售时间、方式及对象
1、发售时间及期限：自招募说明书公告之日起至基金合同生效之日，但最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
2、发售方式：本基金通过场内、场外两种方式进行公开发售。
3、发售对象：中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者（法律、法规和有关规定禁止购买者除外）、合格境外投资者以及法律法规允许的其他投资者。
4、最低募集总份额：2亿份。
5、最高募集目标：本基金不设最高募集目标。
（二）投资者认购原则和持有限制
1、基金份额的场内认购采用份额认购方式，场外认购采用金额认购方式。
2、投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式。
3、投资者在认购期内可以多次认购基金份额，已确认的认购不允许撤销。
4、场内认购限制：首次单笔最低认购份额为1000份，超过1000份的须为1000份的整数倍且最高不超过99,999,000份基金份额。
5、场外认购限制：基金管理人可以对单笔认购金额、首次认购金额、以及本基金认购期内的总体规模进行限制，具体限制请参看招募说明书。投资者通过本基金代销机构首次认购和追加认购的最低金额以基金管理人和代销机构约定的为准。投资者通过本基金直销网点最低认购金额由基金管理人制定和调整，具体规定参见本基金招募说明书和基金份额发售公告。
6、销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接受了认购申请，申请的成功与否应以基金注册登记人的确认结果为准。
7、关于本基金份额的认购和持有限额，以及认购的具体规定由基金管理人在招募说明书或基金份额发售公告中规定。
（三）认购费用
本基金的认购费用可选择前端认购费用模式，也可选择后端认购费用模式。
前/后端认购费率均不高于认购总金额的5%。本基金具体的认购费率和收费方式由基金管理人确定并在招募说明书中列示。
本基金的认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
（四）首次募集期间认购资金利息的处理方式
资金募集期产生的利息在募集期结束时归入投资者认购金额中，折合成基金份额，归投资者所有。其中利息的具体金额，以本基金的注册登记人计算并确认的结果为准。具体规定参见本基金招募说明书和基金份额发售公告。
（五）募集期间的资金与费用
基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。
五、基金备案
（一）基金备案条件
基金募集期限届满，具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理基金验资和备案手续：
1、基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元；
2、基金份额持有人的人数不少于200人。
（二）基金的验资和备案
基金募集期限届满，本基金具备上述基金备案条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。
（三）基金合同生效
自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日通过至少一种证监会指定的媒体予以公告。
（四）基金募集失败
基金募集期限届满，未具备上述基金备案条件，或募集期内发生使基金无法设立的不可抗力，则基金募集失败，基金合同不生效。
本基金募集失败时，基金管理人应以其固有财产承担全部募集费用，将已募集资金加计同期银行活期存款利息在募集期结束后30日内退还给认购人。
（五）基金合同生效后的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后，如连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因以及解决方案。
六、基金份额的申购、赎回
申购和赎回是指投资者在基金合同生效后，投资者场外向基金管理人购入或卖出基金份额的行为。
（一）申购、赎回办理的场所
投资者应当通过销售机构指定的营业场所或其他方式办理基金的申购、赎回。本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的销售代理人。
（二）申购、赎回的开放日和办理时间
本基金的日常申购、赎回自基金合同生效后不超过三个月开始办理，具体业务办理时间在申购、赎回开始的公告中规定。在确定申购开始、赎回开始的时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。
申购、赎回的开放日为证券交易场所的交易日，以上海、深圳证券交易所为准，在开放日的具体业务办理时间由基金管理人在招募说明书及招募说明书更新中规定。
若出现新的证券交易场所或因交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整不应对投资者利益造成实质影响并应报中国证监会备案，并在实施日3个工作日前在至少一种证监会指定的媒体上刊登公告。
（三）申购、赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算。
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。
3、当日的申购、赎回申请可以在当日交易时间结束前撤销，在当日的交易时间结束后不得撤销。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回申请的，其基金份额的申购、赎回价格为下个基金份额申购、赎回开放日的价格。
4、基金管理人可根据基金运作的实际情况更改上述原则。基金管理人必须于新规则开始实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。
（四）申购、赎回的程序
1、申请方式：基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购、赎回的申请。
2、投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式备足申购资金；投资者提交赎回申请时，在销售机构（网点）的账户中必须有足够的基金份额，否则所提交的赎回申请无效而不予成交。
3、申购、赎回的确认与通知： T日在规定时间之前提交的申请，本基金注册登记人在接受投资人申请之日起3个工作日内为投资者对该交易的有效性进行确认，投资者通常可在提交申请之日起7个工作日内到销售网点或通过销售机构规定的其他方式查询申购、赎回的确认情况。
4、申购和赎回款项支付：基金投资者申购时，采用全额缴款方式，若资金未在规定的时间内全额到账则申购无效，申购无效的申购款项将退回投资者。投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过7个工作日的时间内划往赎回人银行账户。
在发生延期赎回的情形时，款项的支付办法参照基金合同的有关条款处理。
（五）申购、赎回的限制
1、基金管理人可以对投资者的申购、赎回进行金额或数量上的限制，有关规定参见招募说明书或招募说明书更新。
2、基金管理人还可根据有关法律规定和市场情况，调整有关申购金额、赎回数量的限制，基金管理人必须最迟在调整前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
（六）申购、赎回的价格、费用及其用途
1、本基金的申购、赎回价格以受理申请当日的基金份额净值为基准。
2、本基金的申购费用由申购人承担，赎回费用由赎回人承担。
3、本基金的申购费用可选择前端申购费用模式，也可选择后端收费模式。
4、本基金的前/后端申购费率最高不超过申购金额的5%，申购费用由申购人承担，申购费归基金管理人及代销机构所有，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。基金赎回费率最高不超过赎回金额的5%，赎回费用由赎回人承担，赎回费用在扣除相关的手续费后，余额不得低于赎回费总额的25％，归入基金财产，其余部分作为注册登记等其他必要的手续费。
5、具体的基金申购费率、赎回费率以及收费方式由基金管理人确定并在招募说明书或招募说明书更新中列示。基金管理人可按中国证监会规定程序在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率及收费方式，并在调整开始实施前提前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。
（七）申购、赎回的注册登记
基金注册登记机构在收到基金投资者申购、赎回申请之日起3个工作日内为投资者登记权益并办理注册登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（八）暂停或拒绝申购、暂停赎回的情形和处理
１、暂停或拒绝申购的情形和处理
本基金发生下列情况时，基金管理人可暂停或拒绝接受基金投资人的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所正常交易时间非正常停市，导致无法计算当日的基金资产净值；
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）当基金管理人认为某笔申购申请会影响到其他基金份额持有人利益时，可拒绝该笔申购申请；
（5）法律、法规规定或中国证监会认定的其它暂停申购情形。
发生上述第（1）-（3）项、第（5）项暂停申购情形时，基金管理人应当立即在指定媒体上刊登暂停申购公告。
发生上述拒绝申购情形时，申购款项将全额退还投资者。
基金管理人拒绝或暂停接受申购的方式包括：
（1）拒绝接受、暂停接受某笔或某数笔申购申请；
（2）拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的全部申购申请；
（3）按比例拒绝接受、暂停接受某个或某数个工作日的申购申请。
２、暂停赎回的情形和处理
本基金发生下列情况时，基金管理人可暂停接受基金投资人的赎回申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所正常交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（3）因市场剧烈波动或其它原因而出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）法律、法规规定或中国证监会认定的其它情形。
发生上述情形时，基金管理人在当日向中国证监会备案，已接受的申请，基金管理人足额兑付；如暂时不能足额兑付，可兑付部分按单个账户已接受的赎回申请量占本基金当日已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未兑付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以兑付。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。
3、基金暂停申购、赎回，基金管理人应立即在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上公告。暂停期间结束、基金重新开放时，基金管理人应当公告最新的基金份额净值。
如果发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日在至少一种指定信息披露媒体刊登基金重新开放申购、赎回的公告，并公告最新的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过1日但少于两周，暂停结束基金重新开放申购赎回时，基金管理人应提前1个工作日在至少一种指定信息披露媒体刊登基金重新开放申购、赎回的公告，并在重新开放申购、赎回日公告最新的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；暂停结束基金重新开放申购、赎回时，基金管理人应提前3个工作日在至少一种指定信息披露媒体连续刊登基金重新开放申购、赎回的公告，并在重新开放申购、赎回日公告最新的基金份额净值。
（九）巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
单个开放日中，本基金净赎回申请（赎回总份额加上基金转出总份额扣除申购总份额及基金转入总份额后的余额）超过本基金上一日基金总份额的10％时，即认为本基金发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难或认为兑付投资者的赎回申请而进行的资产变现可能对基金资产净值造成较大波动时，基金
管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10％的前提下，对其余
赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，按单个账户赎回申请量占赎回申请
总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提
交赎回申请时明确作出不参加顺延下一个开放日赎回的表示外，自动转为下一
个开放日赎回处理，转入下一个开放日的赎回申请不享有优先权。以此类推，
直到全部赎回为止。
（3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应通过指定媒体、基金管理人的公司网站或代销机构的网点在3个交易日内刊登公告，并说
明有关处理方法。
若本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受本基金赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。
七、基金份额的转换
基金转换是指基金份额持有人可按规定申请将所持有的本基金份额转换为本基金管理人所管理并在同一注册登记人登记的其它开放式基金份额。
本基金与本基金管理人所管理的其他开放式基金之间的转换业务的开办和具体情况请参见本基金管理人的相关公告。
八、基金份额的上市交易
投资者除了可以通过场外申购、赎回本基金外，也可以场内买入、卖出本基金。
（一）上市交易的地点
深圳证券交易所。
（二）上市交易的时间
本基金合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易的时间后，基金管理人最迟在上市前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。
（三）上市交易的规则
1、本基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值；
2、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实行；
3、本基金买入申报数量为100份或其整数倍；
4、本基金申报价格最小变动单位为0.001元人民币；
5、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及《业务规则》的相关规定。
（四）上市交易的费用
本基金上市交易的费用比照封闭式基金的有关规定办理。
（五）上市交易的行情揭示
本基金在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。
（六）上市交易的注册登记
投资者T日买入成功后，注册登记人在T日自动为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T+1 日（含该日）后有权卖出该部分基金；
投资者T日卖出成功后，注册登记人在T日自动为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
（七）上市交易的停复牌
本基金的停复牌按照《业务规则》的相关规定执行。
（八）暂停上市的情形和处理方式
本基金上市后，发生下列情况之一时，应暂停上市交易：
1.基金份额持有人数连续20个工作日低于1000人；
2.基金总份额连续20个工作日低于2亿份；
3.违反国家有关法律、法规，被中国证监会决定暂停上市；
4.深圳证券交易所认为须暂停上市的其他情况。
发生上述暂停上市情形时，基金管理人在接到深圳证券交易所通知后，应立即在至少一种指定报刊和网站上刊登暂停上市公告。
（九）恢复上市的公告
暂停上市情形消除后，基金管理人可向深圳证券交易所提出恢复上市申请，经深圳证券交易所核准后，可恢复本基金上市，并在至少一种指定报刊和网站上刊登恢复上市公告。
（十）终止上市的情形和处理方式
发生下列情况之一时，本基金应终止上市交易：
1.自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的；
2.基金合同终止；
3.基金份额持有人大会决定终止上市；
4.深圳证券交易所认为须终止上市的其他情况。
发生上述终止上市情形时，基金管理人在报经基金上市的证券交易所批准后终止本基金的上市，并在至少一种指定报刊和网站上刊登终止上市公告。
九、基金合同当事人及权利义务
（一）基金管理人
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼
办公地址：中国深圳市深南大道7088号招商银行大厦28层
法定代表人：牛冠兴
成立时间：2002年12月27日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字（2002）100号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.6亿元人民币
存续期间：50年
（二）基金托管人
名称：中信实业银行
住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
法定代表人：陈小宪
成立时间：1987年4月7日
批准设立机关及文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函（1987）14号
批准设立机关及文号：中国人民银行银发（1987）100号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字（2004）125号
经济性质：全民所有制
注册资本：人民币1403215.8万元
存续期间：持续经营
（三）基金份额持有人
基金投资者购买本基金的基金份额的行为即视为对本基金合同的承认和接受，基金投资者自取得依据本基金合同发售的基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额为止。基金份额持有人作为当事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。
基金份额持有人所持有的每份基金份额具有同等的合法权益。
（四）基金管理人的权利和义务
1、基金管理人的权利
（1）自基金合同生效之日起，基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效管理和运用基金财产；
（2）根据本基金合同的规定，制订并公布有关基金募集、认购、申购、赎回、转托管、非交易过户、冻结、质押、收益分配等方面的业务规则；
（3）根据本基金合同的规定获得基金管理费，收取或委托收取投资者认购费、申购费、赎回费及其他事先公告的合理费用以及法律法规规定的其他费用；
（4）根据本基金合同规定销售基金份额；
（5）提议召开基金份额持有人大会；
（6）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（7）依据本基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了国家有关法律法规或本基金合同的有关规定，并对基金财产或基金份额持有人利
益造成重大损失的，应呈报中国证监会，并有权提议召开基金份额持有人大
会，由基金份额持有人大会表决更换基金托管人，或采取其它必要措施保护基
金投资者的利益；
（8）选择、委托、更换基金份额代销机构，对基金份额代销机构行为进行必要的监督和检查；如果基金管理人认为基金份额代销机构的作为或不作为违反了法律
法规、本基金合同或基金代销协议，基金管理人应行使法律法规、本基金合同
或基金代销协议赋予或规定的基金管理人的任何权利和救济措施，以保护基金财产的安全和基金投资者的利益；
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购赎回申请；
（10）依照有关法律法规，代表基金行使因基金财产投资于证券而产生的股权或其他权利，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其它法律行为；（11）依据本基金合同的规定，决定基金收益的分配方案；
（12）法律法规、本基金合同以及依据本基金合同制订的其他法律文件所规定的其他权利。
2、基金管理人的义务
（1）遵守基金合同；
（2）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；（3）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；
（4）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，分别进行证券投资；
（5）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（6）依法接受基金托管人的监督；
（7）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回、转换价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；
（8）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，进行基金会计核算并编制基金财务会计报告，编制中期和年度基金报告，履行信息披露及报告义务；（9）确保向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间内发出；保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并得到有关资料的复印件；
（10）保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
（11）设置相应的部门并配备足够的专业人员办理基金份额的认购、申购、赎回、转换和其它业务或委托其它机构代理该项业务.按规定受理申购和赎回申请，及
时、足额支付赎回款项；
（12）配备足够的专业人员进行基金注册登记或委托其它机构代理该项业务；（13）按照规定计算并公告基金资产净值及基金份额净值，确定基金份额申购、赎回价格；
（14）保管基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上; （15）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益；
（16）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（17）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（19）基金托管人违反基金合同及托管协议造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；
（20）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
（21）面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
（22）不谋求对上市公司的控股和直接管理；
（23）负责为基金聘请注册会计师和律师；
（24）不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
（25）法律法规及基金合同规定的其他义务。
（五）基金托管人的权利与义务
1、基金托管人的权利
（1）依法保管基金财产；
（2）依照基金合同的约定获得基金托管费；
（3）监督基金管理人的投资运作；
（4）提议召开基金份额持有人大会；
股票型基金投资选基技巧
股票型基金投资选基技巧 股票基金，是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金，这是所有基金品种中流行最广的一种。股票市场存在系统风险和非系统风险，股票基金可以通过投资组合，分散投资，大大降低持有单只股票所带来的非系统风险。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，长期来看，股票基金风险、收益都比债券基金、货币基金要高。根据中国证监会标准，60%以上资金资产投资于股票的为股票基金。 股票基金投资特别适合想参与股票市场又没有时间看盘的上班族，行情好时，可坐等收益。以下概念必须了解 基金投资分一次申购投入和选择一定周期（每天、每周或每月）定额定投。 一次申购投入适合有闲钱想追求高收益又能承受高风险的投资者，可精选2至3只基金，中长期持有。 基金定投，特别适合年青人攒钱，精选2至3只基金，根据自己收入情况每天定投一定数额（最低每天可定投10元），长期持有（10年以上），这样既能攒钱又能获得股票市场的高收益。从目前中国经济和中国股市发展趋势来看，到时你将拥有一笔可观的财富。 基金转换，是指基金投资人将其持有的全部或部分基金份额转换为同一基金公司的其他开放式基金份额。 基金超级转换：是指基金投资人将其持有的全部或部分基金份额
转换为其他基金公司的开放式基金份额。 巧用转换，节省成本。投资基金先赎回再申购，需要五个工作日；基金转换只需要2个工作日。此外，基金转换费率大多低于申购费率，既节省费用又节省时间。 窄基基金，窄基基金是指针对某一行业，某一领域专门推出的指数基金。窄基基金适合短期投资。 宽基基金，宽基大家简单理解就是投资比较宽泛的基金，一般包含的行业较多，选择面广。宽基基金适合长期投资。 基金规模，基金规模是指基金总市值。大部分人都不会选择规模太小的基金，规模太小的基金有一个很大的风险就是存在清盘风险。建议选择规模在1亿以上的基金。 购买基金，不建议在银行购买，银行没有优惠并且没有超级转换功能。建议在网上购买（如*天基金网）或在支*宝和*信的理财通购买，它们既有申购费打1折优惠又可在不同基金公司实现基金超级转换的优点。 关于赎回费率，大部份基金持有期小于7天赎回费率为1.5%，大于等于7天小于1年，赎回费率为0.5%，大于等于1年小于2年，赎回费率0.25%，大于等于2年，赎回费率为0.00%。 红利投资，滚动生利。基金分红有现金红利和红利再投资。红利再投资不但可以免掉再投资的申购费，而且再投资所获得的基金份额还可以享受下次分红。若投资期限较长，建议选择红利转投。 股票型基金选基方法，既要立足于基金历史业绩，又要结合基金
金融外包服务协议样本
金融外包服务协议样本 金融外包服务协议本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 金融外包服务协议【协议编号::；浙江省基础建设投资管理有限公司；招商证券股份有限公司；金融外包服务协议；甲方（基金管理人）::浙江省基础建设投资管理有限公；乙方（基金运营外包服务商）::招商证券股份有限公司；甲方::浙江省基础建设投资管理有限公司；地址::；法定代表人::；联系电话::；传真::；乙方::招商证券股份有限公司；地址::；法定代表人::；联系电话::；传真::；为明确当事人的权利与义务【协议编号::浙江省基础建设投资管理有限公司与招商证券股份有限公司之金融外包服务协议甲方（基金管理人）:: 浙江省基础建设投资管理有限公司乙方（基金运营外包服务商）:: 招商证券股份有限公司甲方::浙江省基础建设投资管理有限公司地址::法定代表人::联系电话::传真::乙方::招商证券股份有限公司 地址::法定代表人::联系电话::传真::为明确当事人的权利与义务，确保金融外包服务业务正常开展，保护投资者合法权益，依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《基金业务外包服务指引（试行）》等相关法律法规和自律规则，甲乙双方本着平等自愿、诚实信用的原则达成本协议。
1.释义在本协议中，除上下文另有说明外，本协议中如下词语均仅具有如下含义:基金产品::指甲方作为基金管理人以非公开方式向合格投资者募集资金设立并委托乙方办理金融外包服务的投资基金，本协议基金产品包括但不限于::私募投资基金、券商资产管理计划、期货资产管理计划、基金专户等（以下简称“基金”）。 销售资金归集账户::用于基金募集期间和存续期间投资者认（申）购、赎回、分红等资金的归集与支付的账户。 基金份额登记::指按照基金合同的约定进行份额注册登记，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、建立并保管基金份额持有人名册、办理基金份额交易（转让）、非交易过户的份额变更登记等。 基金交易清算::指按照基金合同的约定进行投资者认（申）购、赎回、分红等交易的清算，具体内容包括投资者认（申）购份额的计算、赎回金额的计算、收益分配的计算、相关费用的计算等。 基金资金结算::指按照基金合同的约定，在规定时间内在销售资金归集账户中完成认（申）购、赎回、分红等交易费用的资金划付。 本文档所提供的信息仅供参考之用，不能作为科学依据，请勿模仿。 文档如有不当之处，请联系本人或网站删除。 基金估值核算::指按照约定的估值核算方法对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值。
股票基金投资基础知识
人人都要学理财 对于未来经济发展趋势，经济学家的观点理论性太强，很难具体指导我们凡人进行理财投资，系统的证券投资知识的学习又费神费力。我从07年开始接触基金、股票投资，得意过也失意过，刚开始的投资得失没有任何规律，赚钱和赔钱都是偶然事件。为了让投资赚钱的概率从偶然变成必然，我决定学习证券投资知识。上过大学的都知道，书非考试不能读也，深知这个道理，就逼着自己考取了证券分析师执业资格。有证了，加上几年实践，自己变成了一个会投资理财的人。 跑题了，言归正传，简单总结一下普通人应该知道的投资知识，希望文字内容简单到卖菜的大叔大妈都能看懂。 一、分辨经济具体在哪个周期。 各经济周期的显著标志： 1、衰退：油价跌、失业率上升、商品销量下跌、物流指数跌、用电量下降 2、复苏：油价涨、失业率降低、商品销量上升、物流指数上升、用电量上升 3、过热：油价涨，商品供不应求价格持续上涨（通货膨胀） 4、滞胀：油价维持高位，失业率上升、物价维持高位 各经济周期的收益率大小比较： 1、衰退：债券>现金>股票 2、复苏：股票>债券>现金 3、过热：股票>现金/债券 4、滞胀：现金>债券>股票 以上内容就是让美林时钟易懂了，分清经济所在周期，能有效规避投资风险，能有效放大收益，这个投资规律在历来经济循环周期中得到了验证，暂时不要怀疑美林时钟的正确与否，久经考验的规律。 二、股票的选择。 白马股的简易判定方法： 1、市盈率与行业均值偏离不大； 2、近三年净资产收益率年均增长大于20%； 3、近三年主营收入和净利润年均增长率大于20%； 4、行业内品牌价值领先，规模领先，最好是技术垄断、政策垄断、品牌寡头；
基金与股票的区别
股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票像一般的商 品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金, 而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。 ◇基金不是股票 有的投资人将基金和股票混为一谈,其实不然。一方面,投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资,而购买股票则成为上市公司的股东。另 一方面,基金投资于众多股票,能有效分散风险,收益比较稳定；而单一的股票投资往往不能充分分散风险,因此收益波动较大,风险较大。 ◇基金不同于储蓄 由于开放式基金通过银行代销,许多投资人因此认为基金同银行存款没太大区别。其实两者有本质的区别:储蓄存款代表商业银行的信用,本金有保证,利率固定,基 本不存在风险；而基金投资于证券市场,要承担投资风险。储蓄存款利息收入固定,而投资基金则有机会分享基础股票市场和债券市场上涨带来的收益。 ◇基金不同于债券 债券是约定按期还本付息的债权债务关系凭证。国内债券种类有国债、企业债和金融债,个人投资者不能购买金融债。国债没有信用风险,利息免税；企业债利息较高,但要交纳20%的利息税,且存在一定的信用风险。相比之下,主要投资于股票的基金收益比较不固定,风险也比较高；而只投资于债券的债券基金可以借助组 合投资,提高收益的稳定性,并分散风险。 ◇基金是有风险的 投资基金是有风险的。换言之,你起初用于购买基金的1万元,存在亏损的可能性。基金既然投资于证券,就要承担基础股票市场和债券市场的投资风险。当然,在招募说明书中有明确保证本金条款的保本基金除外。此外,当开放式基金出现巨额 赎回或者暂停赎回时,持有人将面临变现困难的风险。 ◇基金适合长期投资 有的投资人抱着股市上博取短期价差的心态投资基金,例如频繁买卖开放式基金,结果往往以失望告终。因为一来申购费和赎回费加起来并不低,二来基金净值的 波动远远小于股票。基金适合于追求稳定收益和低风险的资金进行长期投资。 权证是发行人与持有人之间的一种契约关系，持有人有权利在某一约定时期或约
股票基金投资绩效分析
股票基金投资绩效分析 一、问题重述 采用数量化投资决策的股票基金公司在进行投资时往往采取一定的数学模 型，来选择一些适当的股票，组成一个投资组合进行投资。但是使用一系列股票 的组合进行投资带来一个问题，就是有时候无法知道最终的盈利究竟来源于哪个 股票。为了解决这个问题，数量化投资方法要求我们根据本公司的股票交易记录， 对投资结果进行绩效分析。从而弄明白最终的每一分钱盈利究竟来源于哪个股票。 另外，在股市投资中还存在一个现象，就是当股市大盘都涨的时候，任何股 票不管实际绩效如何，股价都会跟着大盘涨。2007年下半年到2008年上半年的 中国股市就经历了这样一个过程。而另一方面，当一个行业由于国家的政策扶持 的原因，也会导致这个行业中的所有股票都跟着上涨。因此，投资公司还想弄清 楚的是，股票投资最终的每一分获利到底是由于投资经理的决策技巧比较高明还 是由于外界股市大盘均涨导致的，从而有效的来判定一位投资经理的真实投资水 平。而这除了需要交易记录，还需要股票市场其他数据的支持。 问题 1：请设计一个方案，根据投资经理的股票交易记录，来事后分析投资的每 一分盈利究竟来自于哪个（些）股票。 问题 2：请设计一个方案，根据股票市场的数据，以及投资经理的股票交易记录， 对投资经理的真实投资水平进行数量化评估。 二、问题分析 股票投资基金作为中国近年新兴的大众投资工具,是一种利益共享、风险共 担的组合股票投资方式,它最重要的特点就是实现组合投资,专家运作管理。 对于问题一，我们知道在股票交易记录里面，我们可以从中得到很多的数据， 比如股民买进的股票的数量和单价及卖出时的数量和单价。通过计算比较，我们 可以得知股票是否盈利。 对于问题二，我们知道股票市场存在许多的变动。在购买时，股民会根据每 个投资经理的建议来投资，而选择的标准就是他们的投资水平。每个股民为了减 少投资风险,往往遵循 “不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里” 的原则来购买股票。 投资经理也会根据这个来构造投资组合。我们可以从多个方面来分析他们的投资 水平，最主要看最后的盈利，我们可以根据不同的投资策略中的总的投资额，以 及所获得的盈利，来判断其投资水平。 三、建立模型并求解 3．1、问题一 根据问题一的分析可知，在t 时刻，某股票投资公司获得的总利润()F i 是由 每个不同的股票所获得利润()f i 的总和，计算时：卖出的数量为i M ，卖出时的 单价为2p ，买进时的单价为1p ，两者的差值与数量的乘积即为这只股票所获得的 利润。
基金与其它理财产品的比较
基金与其它理财产品的比较 一、基金与股票、债券比较 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。 股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。 债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。 证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别： （1）投资者地位不同。 股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见； 债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利； 基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。 （2）风险程度不同。 一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票、这就犯了"把所有鸡蛋放在一个篮子里"的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有； 而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度。 债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。 （3）收益情况不同。 基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，基金收益比债券高。以美国投资基金为例，国际投资者基金等25种基金1976～1981年5年间的收益增长率，平均为301.6％，其中最高的20世纪增长投资者基金为465％，最低的普利特伦德基金为243％；而1996年国内发行的二种5年期政府债券，利率分别只有13．06％和8.8％。(感悟：不同的基金收益率不同，选择一只好的基金也是非常关键！) （4）投资方式不同。 与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
标准股票型基金前排名
标准股票型基金前排名
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博时主题夺2011年股基冠军收益率 -9.63% 2011年12月31日08:33腾讯财经[微博]闫铮我要评论(2) 字号：T|T 腾讯财经讯 12月31日，2011年基金业绩排名出炉。银河证券数据显示，博时主题以-9.63%的年收益率，排名2011年股票型基金业绩第一位；鹏华价值年收益率-9.93%，排名第二；东方策略以-10.95%的年收益率排名第三位。 长城品牌与华夏收入分列第四、第五名，收益率分别为-12.12%、-12.15%。排名第六到第10位的分别是博时第三产业，收益率-13.76%；兴全全球视野，收益率-13.89%；新华行业周期轮换，收益率-14.51%；国泰金牛创新，收益率 -14.70%；易方达消费行业，收益率业-15.06%。 2011年股票型基金全军覆没，重蹈2008年覆辙，没有为投资者创造正收益。对此天相投顾董事长林义相对腾讯财经表示，公募基金的投资有仓位限制且没有适当的对冲工具，在应对系统性风险时，难以应对。2011年股票基金无法创造出正收益，基金并不是唯一责任人。要解决相关问题，一是放松基金投资管制，二是完善上市公司治理，为市场参与者创造盈利机会。 2011年股票型基金业绩排名前10名 排名基金简称收益率 1 博时主题-9.63% 2 鹏华价值-9.93% 3 东方策略成长-10.95% 4 长城品牌-12.12% 5 华夏收入-12.15% 6 博时第三产业-13.76% 7 兴全全球视野-13.89% 8 新华行业周期轮换-14.51% 9 国泰金牛创新-14.70% 10 易方达消费行业-15.05% 数据来源：银河证券
金融外包服务协议
金融外包服务协议 【协议编号：；浙江省基础建设投资管理有限公司；招商证券股份有限公司；金融外包服务协议；甲方（基金管理人）：浙江省基础建设投资管理有限公；乙方（基金运营外包服务商）：招商证券股份有限公司；甲方：浙江省基础建设投资管理有限公司；地址：；法定代表人：；联系电话：；传真：；乙方：招商证券股份有限公司；地址：；法定代表人：；联系电话：；传真：；为明确当事人的权利与义务 【协议编号：浙江省基础建设投资管理有限公司与招商证券股份有限公司之金融外包服务协议 甲方（基金管理人）：浙江省基础建设投资管理有限公司 乙方（基金运营外包服务商）：招商证券股份有限公司 甲方：浙江省基础建设投资管理有限公司 地址： 法定代表人： 联系电话： 传真： 乙方：招商证券股份有限公司 地址： 法定代表人： 联系电话： 传真： 为明确当事人的权利与义务，确保金融外包服务业务正常开展，保护投资者合法权益，依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《基金业务外包服务指引（试行）》等相关法律法规和自律规则，甲乙双方本着平等自愿、诚实信用的原则达成本协议。 1. 释义 在本协议中，除上下文另有说明外，本协议中如下词语均仅具有如下含义：基金产品：指甲方作为基金管理人以非公开方式向合格投资者募集资金设立并委托乙方办理金融外包服务的投资基金，本协议基金产品包括但不限于：私募投资基金、券商资产管理计划、期货资产管理计划、基金专户等（以下简称“基金”）。 销售资金归集账户：用于基金募集期间和存续期间投资者认（申）购、赎回、分红等资金的归集与支付的账户。 基金份额登记：指按照基金合同的约定进行份额注册登记，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、建立并保管基金份额持有人名册、办理基金份额交易（转让）、非交易过户的份额变更登记等。 基金交易清算：指按照基金合同的约定进行投资者认（申）购、赎回、分红等交易的清算，具体内容包括投资者认（申）购份额的计算、赎回金额的计算、收益分配的计算、相关费用的计算等。 基金资金结算：指按照基金合同的约定，在规定时间内在销售资金归集账户中完成认（申）购、赎回、分红等交易费用的资金划付。 基金估值核算：指按照约定的估值核算方法对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金资产净值和基金份额净值。
用图表方式比较分析股票、债券、证券投资基金三者的异同
◆问题一：用图表方式比较分析股票、债券、证券投资基金三者的异同 ●股票、债券、基金基本概念比较
一、美国证券市场总体结构： ?本图表为美国证券市场的总体结构 ?其中柜台交易市场OTC按市场质量从高到低排列顺序为：纳斯达克（NASDAQ）、柜台公示 板交易市场（OTCBB）、粉单市场（PINK SHEETS）.
二、中国企业进入美国资本市场有以下四种途径： 1.普通股的首次公开发行（Initial Public Offerings，IPOs） 通过IPO在美国上市分为两种情况：
2.反向兼并（Reverse Merger） 通过RM在美国上市分为三种情况： （1）APO（Alternative Public Offering，即融资型反向收购） （2）FTO( Funding Takeover 即先私募再反向并购上市) （3）反向并购RTO ( Reverse Takeover)三种方式。 3.美国存托股证挂牌（American Depositary Receipts，ADRs ） 通过ADRs在美国上市分为三个等级：（从监管程度轻到严排序） （1）一级ADR：一级ADR 可以在代理商和批发商的粉红单上报价，但不能在证券交易市场交易或纳斯达克上报价。主要是为美国投资人提供对现成的境外公司的股票的通道，但是，不能用于筹集资金。 成本较小，平均为25000 美元，境外公司的获益是很大的，通常股价会上升4 －6 ％。 （2）二级ADR：二级ADR 可以在美国证券市场交易，但不能作为筹集资金的手段。 成本巨大，平均超过100 万美元。成效也巨大，其为境外发行公司所铺设的通向美国投资人的通道 且以美国一般会计准则为标准的披露，通常会促使公司股价上升10－15％。
[财务_股票]股票证券及投资管理基金概述
[财务_股票]股票证券及投资管理基金概述
第一章证券投资基金概述 第一节证券投资基金的概念与特点 一、证券投资基金的概念： 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。看书上P2图示。 关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题： 1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。 2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。 3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。 4.基金资产由基金托管人保管。 5.基金资产由基金管理人进行组合投资。 6.基金投资者是基金的所有人。基金盈余全部归基金投资者所有。 7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。 8.证券投资基金是一种间接投资工具。 9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。 10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。 二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现） （一）集合理财，专业管理
（二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格管理，信息透明 （五）独立托管，保障安全 三、证券投资基金与其他金融工具的比较 （一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1.反映的经济关系不同。 股票反映的是一种所有权关系； 债券反映的债权债务关系； 基金反映的是一种信托关系，受益凭证。 2.所筹资金的投向不同。 股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。 基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 3.投资收益与风险大小不同 股票：高风险、高收益。 债券：低风险、低收益。 基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。（二）基金与银行存款的差异 考点主要有两个： 基金通过银行代销，但不是银行发行的。（以判断题目出现）。 有3条差异，常以多项选择出现。
A类客户佣金收费协议文本(含沪H)
佣金收费协议书（A类） 甲方：（投资者）子衿成长二号资金账号： 023******* 乙方：招商证券股份有限公司杭州文三证券营业部 在国家的法律法规及主管机关有关规定的范围内，根据证券市场的现实情况，甲乙双方就甲方委托乙方代理证券交易缴纳的佣金费率等事宜达成如下协议，供双方共同遵守。 第一条甲方为在招商证券股份有限公司杭州文三证券营业部的投资者。 第二条甲方本次申请佣金费率优惠的证券品种及相应的佣金费率如下： ------------------------------------------------------------------------------- 市场品种费率（‰）委托方式佣金收取方式回购代码 沪A -投资基金 0.6 按最低佣金收取 深A -权证交易 0.6 按最低佣金收取 沪A -权证交易 0.6 按最低佣金收取 深A -创业板 0.6 按最低佣金收取 沪A -ETF交易 0.6 按最低佣金收取 深A -ETF交易 0.6 按最低佣金收取 沪A -股票 0.6 按最低佣金收取 深A -投资基金 0.6 按最低佣金收取 深A -股票 0.6 按最低佣金收取 ------------------------------------------------------------------------------- 注：以上佣金费率包括代收证券交易监管费、证券交易所经手费、风险金。 ------------------------------------------------------------------------------- 市场品种费率（‰）委托方式佣金收取方式回购代码 沪H -股票按最低佣金收取 ------------------------------------------------------------------------------- 注：港股通业务佣金费率不包括印花税、交易征费、交易费、交易系统使用费、股份交收费、证券组合费，以上费用另行收取。 第三条甲乙双方同意，本协议中第二条款中列示的佣金费率仅表示甲方向乙方提出申请，须经乙方审批通过后方可执行，并以乙方系统设置为准。协议生效时间以乙方系统设置时间为准。 第四条乙方系统设置相应费率之日起一年内，执行上述佣金费率标准。执行期满后，如甲乙双方均无异议或未签订新协议，则本协议继续生效。如甲方不满足双方约定条件，则乙方有权对本协议条款进行修改；如乙方有异议，则经双方协商后，可修改、增补或终止本协议。 约定条件（如有，请明示）：交易账户总资产超过2000万，调整本协议第二条款中列示的佣金费率第五条协议有效期内，乙方有权根据法律法规和交易所、登记公司的规定及市场情况变化对上述佣金标准进行调整，并及时将调整内容通知甲方或由乙方在其营业场所以公告形式通知甲方。如甲方对新佣金标准在公告之日起7个自然日内未提出异议，则视同甲方接受新佣金标准。 第六条除甲方本次申请并经乙方审批通过的证券品种以及其他甲乙双方签订且在有效期内的佣金收费协议中涉及的证券品种之外，甲方交易其他证券品种的，乙方将按照交易所的标准费率向甲方收取佣金费用。 第七条本协议未尽事宜，由甲乙双方协商解决或向中国证券业协会申请调解，若协商或调解不成的，可向乙方所在地法院提起诉讼。 甲方签字/盖章：乙方经办人签字/盖章： 营业部盖章： 年月日年月日
基金投资分类
随着行业的不断发展壮大，新产品的不断涌现，私募产品的分类也将极为复杂，分类体系也应该随着行业的发展而变化。而且目前行业内对基金分类规则没有统一的标准，而且分类较为凌乱。为此，朝阳永续基于自身强大的私募数据库，以及对私募行业的跟踪研究，对国内私募基金按七种基础口径进行分类，几乎能覆盖市场所有产品，能满足大部分投资者需求。尤其对投资策略、投资标的等针对市场的应用型分类进行细化，以方便各维度的产品分类处理和统计。朝阳永续也将对其进行细化、完善并修正，以保证其科学性及合理性。 具体分类细化如下： 从上述分类可以看出，随着私募基金的投资策略的多样化，基金投资策略可谓是百花齐放。为方便投资者更清晰的理解，朝阳永续经过精细梳理对目前私募行业所有的投资策略进行了细化，按投资策略分类主要分为:股票策略、事件驱动、管理期货、套利策略、宏观策略、债券基金、组合基金、复合策略等主要策略分类。以下将对各类型策略进行详细阐述，以飨读者。 一、股票策略 股票策略以股票为主要投资标的，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，约有8成以上的私募基金采用该策略，内含股票多头、股票多空、股票市场中性三种子策略。目前国内的私募基金运作最多的投资策略即为股票策略。 1、股票多头
股票多头是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。该策略的投资盈利主要通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。 代表机构：朱雀投资、贤盛投资、中睿合银 (1)股票多头中有一类股票行业策略，通常指私募基金经理投资范围或投资策略涉及到某一行业的，例如：医疗、医药、健康生活、化工、行业精选、行业优选、行业轮动等。 比如：华宝-从容医疗1期证券投资集合资金信托计划，主要投资于中国A 股市场医药板块股票及与医药相关的个股。 2.股票多空 股票多空策略(Equity Long/Short，或 ESL)可以说是对冲基金的鼻祖，该策略拥有悠久的历史。从1949年Alfred Winslow Jones 设立第一支对冲基金开始，股票多空策略已经有近70年的发展历程，现在也仍然是对冲基金的主流策略。 简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。简单来说，股票多空策略就是在持有股票多头的同时采用股票空头进行风险对冲的投资策略，也就是说在其资产配置中既有多头仓位，又有空头仓位。空头仓位主要是融券卖空股票，也可以是卖空股指期货或者股票期权。 二、事件驱动策略 事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。基金经理一般需要估算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。 1.定向增发
股票与其他投资方式比较
股票与其他投资方式比较 一、股票与储蓄的比较股票和储蓄存款在形式有一定的相似性，都是货币的所有人将资金交付给股份公司或银行，相应地有权获取收益，但股票与储蓄存款在实质上有根本的不同。1．股票与储蓄存款虽然都是建立在信用的基础上，但其性质不同。股票是以资本信用为基础，它体现着股份公司与股东之间围绕着投资而形成的权利和义务关系。而储蓄存款则是一种银行信用，它所建立的是银行与储户之间的借贷性债权债务关系。股票的购买者是股份公司的股东，而存款人实际上是贷款人，他将自己暂时闲置的资金借与银行。2．股票持有人和银行储户的法律地位及权利内容有所不同。股票持有人和储户虽然都享有一定的权利，承担相应的责任，但股票持有人处于股东的地位，有权参与股份有限公司的生产经营决策。而储户则仅仅是银行的债权人，其债权的内容限于定期收回本金和获取利息，但不能参与债务人的经营管理，对其经营状况不负任何责任。3．股票和储蓄存款虽都可使货币增值，但其风险性不同。股票是向股份有限公司的直接投资，它可根据股份有限公司的经营状况和盈利水平直接获取所追求的收益——股息和红利。这一收益可以很高，也可能很低或没有，它随股份公司的经营业绩而定，每年都有所不同，处于一种经常性的变动之中。而储蓄存款则仅仅是通过实现货币的储蓄职能来取得收益——存款利息。这一增值部分是事先约定的、是固定的，它不会受银行经营的影响。4．股票和储蓄存款的存续时间和转让条件不同。股票是无期限的，不管情况如何变化，股东都不能要求股份公司退股而收回股本，但可以进行买卖和转让。而储蓄存款一般是有固定期限的，储蓄存款人到期就可收回本金和利息。即使提前支取，任何形式的储蓄都能收回本金，而股票只能到证券市场去转让，其价格要随行就市，能否收回投资要视交易时的股市行情而定。5．股票与储蓄的成本不同。在购买股票时，股民需要投入相当的精力去关注股市行情的变化，通过购买相关的报刊、杂志以获取信息资料来帮助研究上市公司的经营情况，从而决定股票的买进卖出。而储蓄存款只需根据利率事先选择好存款期限即可，无需花费过多的精力和物力。6．股票与储蓄收益的计算根据不同。储户存款所获利息是根据存款的本金来计算的，其收益的多少与投入的资金数量成正比，存的越多，收益愈大；而股息红利是根据股民所持股票数量来派发的，与股民投入资金的数量并没有直接的联系。有些股民投入的资金数量虽然很大，但由于购买的股票价格较高，其收益可能要远远低于同期的银行储蓄利息。 二、股票与债券的比较股票和债券都是有价证券，股票是股份公司公开发行用以证明出资人和股东身份的凭证，而债券是政府或企业为了筹集资金而公开发行的并且承诺在限定的时间内还本付息的证券。它们既存在共同之处，又有本质上的区别。作为投资手段，股票和债券的作用是相同的，它们一方面可为投资者带来收益，另一方面又能够使发行者筹集到所需的资金。作为有价证券，经过有关部门审批核准后，两者都可在证券市场进行买卖和转让，其流通价格均要受到银行利率等多重因素的影响。从投资性质来讲，股票和债券有所不同。认购股票是向股份公司的投资，构成公司的自有资金。相应地，投资者成为公司的股东，与公司之间形成股东权与公司生产经营权的关系。公司的经营状况与股东的利益息息相关，因而股东有权从公司经营中获取收益，有权参与公司的经营决策。而购买债券所投入的资金是发行人所需追加的资金，属于负债的范畴。投资者成为发行者的债权人，与发行人之间产生的是借贷性质的债权债务关系。债券持有人可向发行人行使债权，要求收取利息，但无权参与企业的经营决策。所以股票和债券各自包含的权利内容就不尽相同，股票是一种综合性的股东权，而债券则是债权，其内容包括到期收取利息和本金的权利，在债务人破产时优先分取财产的权利。从收益多寡与风险程度来讲，股票和债券有所不同。持有股票的股东依法获取的收益是股息和红利。由于它是从公司利润中支出，故其数额事先难以确定，完全依赖于股份有限公司的经营状况。经营好的，则可获取大大高于公司债券的收益，而经营
股票型基金的投资风险及分析方法
股票型基金的投资风险及分析方法 2012年03月14日07:13 来源：互联网 一、股票型基金的投资风险 主要风险：系统性风险、非系统性风险和管理风险 系统性风险即市场风险，是指有整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除，因此也称为"不可分散风险"。 非系统性风险等是只个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为"可分散风险" 管理运作风险是指由于基金经理对基金的主动性操作行为而导致的风险，比如基金经理不适当地对某一行业或某一个股集中投资而导致的风险。 二、股票型基金的分析 对股票基金的分析集中于五个方面：1、经营业绩2、风险大小3、组合特点4、操作成本5、操作策略 （一）反应基金经营业绩的指标 反应基金经营业绩的指标主要包括：基金分红、已实现收益、净值增长率，其中净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。 基金分红是基金对基金投资收益的派现，其大小受到基金分红政策、已实现收益、留存收益的影响，不能全面反映基金的实际表现。此外，已实现收益也不能很好全面反映基金的经营成果，因为，如果基金只卖出有盈利的股票，保留被套的股票，已实现的收益就很高，但是基金的浮动亏损可能更大，基金最终可能是亏损的。 净值增长率对基金分红、已实现收益和未实现收益都加以考虑，因此最有效地反映基金经营成果。 净值增长率越高，说明基金的投资效果越好。 （二）反映基金风险大小的指标
反映基金风险大小的指标有：标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量 1。可以用净值增长率标准差衡量基金风险的大小，一般而言，标准差越大，说明净值增长率波动程度越大，基金风险越大。 2。股票基金以股票市场为活动母体，其净值变动受到证券市场系统风险的影响，通常用β的大小衡量一只基金面临的市场风险，β将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。 如果某基金β值大于1，说明该基金是一只活跃的或激进型基金；如果基金β值小于1，说明该基金是一只稳定型或防御型基金 3。持股集中度越高说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险就越大 （三）反映股票型基金组合特点的指标 依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析通过对基金投资的股票的平均市值的分析，可以判断基金偏好大盘股、中盘股还是小盘股通过分析基金所持股票的平均市盈率、平均市净率可以判断基金倾向于投资价值型股票还是成长型股票。如果基金的平均市盈率、市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金可以被归为成长型基金。 （四）反映基金操作成本的指标 费用率是平价基金运作效率和运作成本的统计指标 费用率越低说明基金的运作成本越低，运作效率越高。 基金运作费用包括：基金管理费、托管费、营销服务费等，但是不包括：申购赎回费、投资利息费、交易佣金等 （五）反映基金操作策略的指标 基金股票周转率通过对基金买卖股票频率的衡量，可以反映基金的操作策略。
项目合同签约仪式流程
签约仪式策划方案 一、背景介绍 为庆祝宝亮股份（股权代码：834894）控股子公司---内蒙古宝亮亿星新能源有限公司为张掖丝路丹霞文化发展有限公司--马可波罗梦幻城提供熔盐储能绿色冷热联供方案，经过双方友好磋商，最终达成项目合作协议及合同现场签约仪式。 二、主办方 内蒙古宝亮信息技术股份有限公司 内蒙古宝亮亿星新能源有限公司 三、活动目的 1、借助签约仪式，扩大公司绿色熔盐储能方案的宣传，宣传企业形象，提高公司知名度。 2、凝聚力量，加强交流，促进发展。 四、活动时间 暂定2017年07月04日15：00-17:00 五、活动主题： 大标题：宝亮股份-丝路丹霞马可波罗梦幻城熔盐储能项目合同签约仪式 主题词：携手奋进共创辉煌 六、活动地点 呼和浩特市香格里拉大酒店上海厅 七、参加人员 丝路丹霞董事长-王建利，马克波罗梦幻城项目负责人黄正铁书记，项目设计研究院王玉良院长等一行（5人）。内蒙古地区基金、证券、相关政府和开发区领导（22人）；融媒体联系的媒体记者（10人），宝亮公司相关领导和工作人员（10人）。 相关领导详细明单：
序号姓名/职务单位职务联系方式 1 王建利张掖丝路丹霞文化发展有限公司董事长 2 黄正铁丝路丹霞书记 3 王玉良成都金坐标景观园林工程设计院院长 4 王雅婷丝路丹霞董事长助理 5 方达呼和浩特新城区双创园区主任 6 高娃呼和浩特大学生创业就业服务中心副主任 7 高新呼和浩特大学生创业就业服务中心副主任 6 贾东海内蒙古助创基金董事长 7 赵聪聪众智资本董事长 7 张健平招商证券内蒙古分公司总经理 8 哈索库东方证券内蒙古分公司总经理 9 李文杰东北证券内蒙古分公司总经理 10 岳孝华金源盛欣投资董事长 11 贾凡内蒙古现代服务业产业基金董事长 12 闫志刚内蒙古蓝筹担保公司总经理 13 王保林内蒙古工业大学院长 14 高明亮内蒙古建筑勘察设计院总工程师 15 唐茹宁内蒙古工业大学设计院总工程师 16 姚广增内蒙古新雅建筑设计院总工程师 17 赵明内蒙古新雅建筑设计院高级工程师 18 牛清晨西安贝斯特自控设备有限公司总经理 19 赵俊杰荏原空调设备有限公司区域总监
基金简单的介绍
基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。 我们现在说的基金通常指证券投资基金。 证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类： 根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。 ·根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。 ·根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。 ·根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
·根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。 开放式基金买卖介绍： ◆准备过程 投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。 个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。 携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。
10年股票基金投资心得
10年股票基金投资心得：总结出25条血泪教训 自1999年3月入股市，有9年多了，以下是部分心得： 1、精选好企业，合理价格买进并长期投资，想不赚钱，很难;短线炒作，随波逐流，想不亏，很难。 2、严格执行止损和控制仓位，是避免大幅亏损的两个有效办法。巨亏往往是舍不得在下跌10%的时候止损，甚至补仓，结果在下跌超过一半甚至更多的时候自宫出局后发生。没有经验的散户同样喜欢永远满仓，从牛市结束到熊市结束一直满仓。 3、不会开车，无驾照的人不应开车;不了解股市基本常识和个股基本资料的，不应该买任何股票。 4、先不要考虑想赚多少钱，先考虑能承受多少亏损。 5、买股票时理由的充分程度，与投资的结果成正比。 6、股市大多数人是亏损的，进入股市应问自己：我有哪些优势可以战胜大多数人? 7、炒股赚大钱的经济学家、股票分析师全世界都区指可数，怎么能盲目相信他们? 8、对于绝大多数人，买股票不如买基金;买开放式基金，不如买封闭式基金;买A股不如买B股;买A股不如买港股。 9、基金定期定额投资，是适合几乎所有人的投资方式，其结果只有一个，富足的晚年生活。应该全面取代每个月交的养老保险。 10、新入股市的人，如果投资额比较少，却发生了亏损，实在是件大好事。股市投资最好经历过熊市，经历亏损，这样才会有风险意识，才会谨慎买股，才会谦虚地学习，当下次牛市来临，就可以捡钱了。相反，刚入股市就莫明其妙地赚钱，结果多半是增加本金，熊市来临后就是大幅亏损。 11、除了斯大林格勒战役中的苏军士兵，很少有士兵没经过训练就上战场去送死的。奇怪的是绝大多数人没有耐心做模拟股市操作，就去股市送钱当炮灰。 12、了解了股市的基本规律、游戏规则，了解历次股市泡沫破灭的过程，经历一两次熊市的痛苦，有耐心，擅长也喜欢学习股市的基本知识，独立思考的学习，拥有这些东西，股市赚钱是世界上最轻松最赚钱的工作。 13、股市从长期来看是正确的，一定和股市整体上市公司的业绩增长有关。但从短期来看，股市往往是错误的。涨的时候会涨得非常离谱，但正是这个时候是最快速最容易赚钱的时候，比如去年的5000点前后。跌的时候也会跌得非常离谱，比如2005年的998点。所以在下跌过程中，不要急于买进价格合理的股票，因为有可能由价格合理，跌向不合理。所以在股市高得不合理的时候不断减仓，低得不合理的时候不断加仓，是不错的选择，高得不合