论宋代私盐的市场供给
【摘要】:宋代私盐活动给官盐的正常销售造成很大的冲击,成为宋代官盐“滞销”的一个重要原因。宋代私盐供给的主要渠道,一是官府控制下的诸盐场盐户、盐官及民间诸色人的私煎私卖;二是官盐在转运途中被盗卖或销售过程中的违禁;三是周边地区食盐的走私入境。
【关键词】:宋代;私盐;供给渠道
自唐中叶以来,随着封建国家对食盐的垄断经营,与官争利的私盐问题也成了当时一个严重的社会经济问题,私盐活动无论在规模、人员构成及贩私数量等方面都呈现出愈演愈烈之态势。宋代是继唐、五代之后私盐活动的一个高峰期,社会上流通的私盐数量巨大。那么,宋代社会上流通的私盐是从何而来的呢?事实上,宋代私盐构成复杂,来源渠道较多,既有生产环节来的,也有从流通环节来的,还有从境外走私进来的。
一、官盐场中盐户、盐官及民间诸色人的私煎盗卖
1.盐场盐户的私煎私卖。盐户作为食盐的主要生产者,也是社会上私盐的重要供给者。宋代盐户私煎私卖盐的现象非常突出,尤以东南海盐产区的盐户(亭户、灶户等)最为典型。尽管宋自开国之初官府即制定法律来对盐户的私煎私卖行为严加管束,但随着朝廷对盐户经济剥削的日益加重,盐户的私煎私卖现象不仅没有得到有效控制,反而更加盛行。他们不仅将纳官后所余的浮盐私卖(宋代盐户所产之盐有正盐、浮盐之分,正盐为盐户必纳之盐课,浮盐按规定也只能卖给官府),甚至不惜拖欠官课,私卖正盐。如哲宗绍圣三年(1096)正月九日,发运司上言淮南盐场亭户将正盐“多盗卖而负官课”①。又徽宗宣和四年(1122)六月二十三日,榷货务奏:“伏见南北二盐,私煎盗贩,侵害课额,难以禁止”②。由于私卖盐货之利诱人,于是盐户之间竞相效仿,致使“灶户煎到盐货,人官者少,私售者多”③,特别是其中的“贫民下户,皆不乐供官而太半粜于私贩”④。
盐户之所以敢大量私煎盗卖盐货,首先与盐场主管官吏的监督不力有关。宋代为防止灶户私煎盗卖盐货,规定盐户煎盐,其“起火伏火,皆有定时。每遇起火,催煎场申卤沥,才候住火,即时拘收停沥,在场伺候干白”。“谨火伏,严盘次,以杜私煎”,目的十分明确。但由于盐场官吏多不能谨守条制,“不钤束火候,容令亭户占据盘灶,不问次序”⑤,加之盐盘斤重标准的不断降低,致盐户手中掌握的盐货(或为私煎,或为浮盐)不少。
①《宋会要辑稿·食货》二四之三一。
②《宋会要辑稿·食货》二五之一七。
③《宋会要辑稿·食货》二六之二二。
④《宋史全文》卷二四(下),乾道三年秋七月。
⑤《宋会要辑稿·食货》二七之一二。
宋代盐户的私煎盗卖之所以禁而不绝,也与当时官府在对盐场的控制和管理上存在实际的困难分不开,这突出表现在东南诸路的海盐产区。东南海盐产区,盐场散布,官府限于人力、财力,不可能在各处都配置足够多的巡察人员时刻提防,自然给盐户私煎私卖以可乘之机。宋仁宗景佑时,吴遵路曾奏:“楚之盐城,造盐之场七,皆售县仓。亭灶棋列,相去且百里,掌出纳者以仓为主而不出郛郭,故私煮盗贩散漫不能禁。”①南宋孝宗乾道时的“钱塘西兴盐场,跨钱塘、萧山两县之地,中隔浙江,而买纳盐场乃在西兴,其西兴、钱塘煎盐去处并无官吏巡察,易以作弊,亭户输盐西兴,远涉风潮,访闻就本处私卖,却赍钱西兴,亭户买私盐纳官。”②盐场官吏对盐户的私煎盗卖行为不仅失职不察,甚至纵令盐户私煎私卖,更加剧了私盐的大量生产。在宋代,由于盐场官吏经常克扣或侵吞盐户煎盐本钱,严重影响了盐户的正常生产,引起盐户极大不满。盐场官吏担心盐户赴官告发,因而作为交换条件,对盐户的私煎私卖经常是睁一只眼,闭一只眼,不严加“钤束”,坐视乃至故纵,经由此而产生的私盐数额巨大。南宋着名史学家李心传曾作过如下估计:“淮浙盐一场十灶,每灶昼夜煎盐六盘。一盘三百斤,遇雨则停。淳熙以来,议者谓总辖、甲头权制亭灶,兜请本钱,恣行刻剥,惧其赴诉,纵令私煎。且如一日雨,乃妄作三日申,若一季之间十日雨,则一场私煎三十六万斤矣。而又有所谓镬子盐,亭
户、小伙一灶之下无虑二十家,家皆有镬,一家通夜必煎两镬,得盐六十斤,十灶二百家,以季计之,则镬子盐又百余万斤矣。”据此,一场一季,亭户、小伙大约可私煎盐货136万余斤,一年则可煎544万余斤,按宋五十斤一石计,折108800石。李心传接着说:“一场之数如此,则诸路可知矣。”③当然,这只是淮浙地区较为典型的情况,其他诸路情况或许并不这么严重,北宋也未必尽通同于南宋时的情形,但不可否认,盐场官吏的纵容进一步助长了盐户的私煎私煮行为。盐户私煎私卖现象的盛行,一方面致使每年官盐课亏折不少。在一些地方,如浙江的温州、台州等地官盐场,有时一场“累月之间,不收一袋”④,足见亏折之严重。另一方面则是盐户手中私下掌握的盐货越来越多,所谓“亭户私煎,莫知限极,除纳官外,隐匿余胜之数既多”⑤。这些被盐户私自掌握的盐货除一部分被盐场官吏攫为己有外,主要是多卖给了那些愿出高价的不法商贩,如“私贩、军兵、百姓”⑥等。孝宗隆兴元年(1163),就有人指出:“旧日所煎之盐,每盘有数以五百斤为额,中间裁减已作三百斤,今则不然,盘重者不过二百斤,其间多有一百斤以下者,所余之盐,既不到官,公然私贩。”⑦时人有“诸处私茶盐,并系亭灶、园户卖与贩人”之说⑧,虽不免有些夸大,却反映出盐户私煎私煮的盐货数量确实不少。这些盐货一旦经由私贩抛向市场,不仅会大大冲击官盐的销售,而且也助长了食盐贩私活动。所谓“(盐户)将盐私卖,滋长盗贩”⑨是也。
①《武溪集》卷六,楚州盐城甫场公署壁记。
②《宋会要辑稿·食货》二七之四○。
③《建炎以来朝野杂记》甲集,卷一四。
④《朱文公集》卷一八,奏盐酒课及差役利害状。
⑤《宋会要辑稿·食货》二六之二七。
⑥《宋会要辑稿·食货》二六之一五。
⑦《宋会要辑稿·食货》二七之一二。
⑧《建炎以来系年要录》卷九一,绍兴五年秋七月。
⑨《宋会要辑稿·食货》二五之一七。
在宋代,从官府控制的各地盐场中产生的私盐以东南海盐产区最多,相比之下,西北解池盐、四川井盐等产地则比较少。这是因为北宋时解池盐主要集中在河东路之解县、安邑两地,官府便于控制和管理,特别是在盐池周围还派有兵卒(名日护宝都)日夜守护,畦户冒禁私种盐(解池盐的生产在当时称作“种盐”)的风险很大。而在四川井盐产地,一方面是盐井的开凿困难,成本很高,同时也与朝廷在四川的食盐政策有关。北宋时,朝廷对四川井盐的生产基本上是放任民间自由经营,在政策管制上比较宽松,自然就谈不上违不违法的问题了,直到南宋初赵开总理四川财政,将川井盐“尽榷之”,才导致井户“多凿私井”①的现象。
2.盐仓、场官吏的私自盗卖。为了加强盐业生产的监督和管理,宋政府专门在各盐产区设官置吏,负责盐的生产、收购和运销工作,各盐监、场、务也设有专官具体负责场内事务。如在东南沿海各盐场中,负责盐的生产有催煎官,负责收购的有买纳官,负责将盐货转出仓场的有支盐官等。然在两宋时期,因政府食盐专卖制而来的丰厚的盐利对社会各阶层产生了极大的诱惑力,盐场官吏也不例外,因而他们往往置朝廷法规于不顾,利用职权营私舞弊,盗卖官盐即其表现之一。宋代盐仓、场官吏盗卖盐货的现象很普遍。北宋时,解池等地盐场官吏就常“盗官盐贩鬻以规利”②。在东南盐产区,盐场官吏不仅经常克扣盐户煎盐本钱以中饱私囊,而且“盐司及诸场人吏类多积私盐以规厚利”③。盐官积累私盐的办法很多,如催煎官“不谨火伏”
④,纵容盐户私煎,并从中攫取一部分归己;买纳官则在收购盐户交纳的盐货时以种种借口多方刻剥盐户,如借口食盐在仓场久积会有损耗而要求盐户须缴纳一定的“耗盐”,通常是“每正盐一石纳耗盐一斗”⑤。又有所谓的“泥盐”之征,“泥盐者,旧有鄙夫,厕迹场、监,扫掠着地之盐,掩为食利之私,其后流弊,遂于亭户所纳官盐明收十分之二,名日泥盐”⑥。除了这种公开的、赤裸裸的掠夺外,买纳官还玩弄各种奸猾手段,在收纳盐户盐货时“大称斤重”⑦,
刻剥盐户,如此种种,不一而足。他们将这些取自盐户而不入帐籍的“泥盐自行私卖”或“将倍称入敖官盐卖而归私”⑧,牟取厚利。甚至和前来盐场支取钞盐的盐商勾结,以合法之名行非法之私,将官盐大行搭带出场。南宋高宗绍兴二十七年(1157)有人陈告:“近来客人就场支盐,多有不便,至有每袋搭带出八十斤者”⑨。特别在淮南诸支盐仓场,搭带问题尤为突出,“支盐仓与买纳场相为表里,务欲招诱客人,或守客人计嘱,往往多搭斤数,有至数千斤者”。在宋代,为官府转运食盐的船工纲梢也多加入到贩卖私盐队伍中,因而盐场官吏在官盐装船时也不时“受纲梢计嘱,搭带斤重”⑩。由于盐仓场官吏的大肆盗卖官盐,造成官盐严重亏缺,这种缺口的填补最终还是落到了盐户的头上,从而进一步加重了盐户的负担。
此外,宋代居住在官盐场附近的诸色人利用其便利条件经常潜入盐场盗取盐货的现象也不少。如前面提到的那些“厕迹场、监,扫掠着地之盐”的鄙夫;北宋时在西北解池之地作为巡察盐池的“户宝都及壕篱之民与贼(按指私盐贩)同情,或引人人池盗盐”⑾。前举到盐场装船转搬官盐的纲梢也往往利用官盐装船之际,趁机扫掠拿取或“扫袋偷窃”⑿着地之盐,甚至“盗官盐而卖之私”⒀等等。所有这些被盐场官吏、诸色人等偷窃盗卖的官盐自然地成了宋代私盐的重要组成部分。
①《建炎以来朝野杂记》甲集,卷一四。
②《续资治通鉴长编》卷一八,太平兴国二年。
③《宋史全文》卷二四(下),乾道元年冬十月甲申。
④《宋会要辑稿·食货》二七之一二。
⑤《宋会要辑稿·食货》二三之三一。
⑥《黄氏日抄》分类卷七七。
⑦《宋会要辑稿·食货》二五之三八。
⑧《黄氏日抄》卷八○,约束诸场折纳盐。
⑨《宋会要辑稿·食货》二六之三六。
⑩《宋会要辑稿·食货》二七之三五至四一。
⑾《宋会要辑稿·食货》二三之三六。
⑿《宋会要辑稿·食货》二七之一三。
⒀《黄氏日抄》卷七一,申宽免纲欠零细及孤霜贫乏户外再申乞作区处状。
3.民间的私煎私卖。在中国辽阔的国土上,食盐资源非常丰富,盐卤之地相当多,官府不可能完全垄断和控制,因此民间自发的私煎私煮自然就不可避免了,这些煎到之盐或为民户自用,但也有不少流人市场。按朝廷规定,任何人经销食盐,必须取得相应的合法凭证,而这是民户财力所无力承受的,所以民户煎到的盐货只能冒法私卖。宋代民间的这种私煎私卖现象比较盛行,尤其是居处于盐卤之地的民户,其土多不利于农作,相对煮盐,其利却甚为丰厚,故为补贴生活,他们往往冒法私煎私售。如浙江余姚滨海之民因“煮盐利厚而法不能禁”①。沿海民户私煎盐货有其天然的便利条件,煎盐风险与成本都较低,许多人家往往放弃农作而纷纷从事私煎。苏东坡曾指出:“东海皆盐也,苟民力之所及,未有舍而不煎,煎而不卖者也。”②浙江明州定海县下辖之邱崇、灵岩、太邱、海宴四乡濒临大海,“泥土极卤,不系耕作,官拘留产税,其逐处人户不务农作,久来在上占据煎盐,私自卖与客人”③。象山县亦多类似情况。难怪当时有人会说:“淮浙之人,家有私盐。”④其实岂止淮浙地区如此,可以说整个沿海一带差不多都是这种情况。
我国北方多盐碱地,不少民户也从中煎炼部分私土盐出售以贴补家用。如北宋神宗时,由于不合理的食盐行销地界制,“澶州跨河南北为二城,北为海盐、土盐通商区,而南则为解盐禁地”,然“南两县亦产土盐,利之所在,刑不能禁”⑤。又如陕西路的同、华、解、耀州,河中、陕府六州军“系出产私盐去处”,在哲宗绍圣年间(1094—1097)也是“私煎盗贩公行”⑥。河北雄州,“州民素以煮盐为生,抵罪者不可胜计”⑦。在解池附近,徽宗政和年间(1111—1117),
“私硝小盐为害不息”⑧。凡此种种,不胜枚举。
总之,宋代无论北方还是南方,民间私煎私煮盐的现象也是很多的,这些盐货要么由民户在当地私下自行销售,要么卖与不法客商,由其再转贩到各地。
二、官盐在转运途中被盗卖或销售官盐违禁
1.官盐转运过程中纲梢和地方盐仓官吏的盗卖。北宋定都东京(开封),东南六路每年上供京师的米粮财货都以漕运(纲运)的方式运送,漕运中尤以转搬法为主,即诸路粮船到达真、扬、楚、泗四州,将粮米缴纳到指定的粮仓中,然后装载淮盐运回本路销售,所卸下的粮米再由汴河漕船接续转搬到京师,是为转搬法,从事搬运的人主要是押纲使臣和兵梢。兵梢多为“大抵以供百役”的厢兵充当,其待遇很微薄,全年“请给”(薪俸)不过三十贯,即每月二贯五百文,这点钱只能供养或勉强供养自身而无法养活全家,因此,这些充作纲梢的厢兵往往利用搬运官物的机会贩卖私盐。
宋代纲梢所卖之盐,或私买而来,或来自盐场的偷窃,搭载于官船,沿途私卖。他们又常盗官袋盐私卖而掺杂进其他杂物以足数。还在北宋时李觏就指出,那些穷军(兵梢)狡吏盗卖官袋盐已成为一种经常的现象。有时会因盗卖数额过多或整船盐都私卖尽净,而又J瞑怕官司追究,就干脆将盐船凿沉,然后借口“风水覆溺以灭迹”⑨。王巩矾《闻见近录》云:“江西旧漕盐至州,有余悉输于官,漕舟沿江货所附私盐,既尽,逆盗官物,盐尽,凿舟沉之,声言风水。”
①《范忠宣公集》卷一三,朝散大夫谢公墓志铭。
②《东坡全集》卷七三,上文侍中论榷盐书。
③《宋会要辑稿·食货》二六之六。
④《清正存稿》卷一。
⑤《鸡肋集》卷六二,杜公行状。
⑥《宋会要辑稿·食货》二四之三一。
⑦《胡宏集》杂文,向侍郎行状。
⑧《宋会要辑稿·食货》二五之九。
⑨《宋史》卷三二八,薛向传。
由于纲吏、舟卒的沿途盗卖,官盐不仅质量低劣,而且损失严重。据说北宋中后期的连续几年中,“每岁抛失十之三四”①。但事情并未就此结束,那些在转运途中已被纲吏舟卒盗卖过的官盐袋,在运达各地盐仓后,又要被地方盐仓主管官吏盗卖一次,所谓“举掌之人又私卖其十之几而足以他物”②。一些高级官员更是不甘其后,加入到盗卖官盐的行列,如南宋宁宗庆元元年(1195),身为淮东提举的陈损之“盗官盐贩往江上,得钱买货入蜀”③即是一例。这些在转运途中被偷窃盗卖的官盐为数也不少,是宋代私盐的又一重要来源。
2.越界私盐。为垄断盐利,宋朝廷除了从生产环节加强对食盐的控制外,还在继承唐末五代逐渐形成的食盐行销地界的基础之上进一步完善了这一制度,严格而明确地划分了各类盐的运销区域,非官府允许不得擅行侵越。宋代各类盐的行销区域如下表。
食盐行销区域的规定是中国古代尤其是封建社会后期的一种特殊历史观象,是封建国家借以垄断盐利的重要手段,如果说在中国古代受交通条件和地理环境的限制,食盐的运销,合理地划分其销区利于产销,那么,仅仅出于垄断盐利或掠夺财富为目的而人为地规定某种盐的行销地界,不考虑搬运条件的限制势必会带来许多弊端,造成人力物力上的巨大浪费。如江西南都的虔州一带,距广南盐区较近,运输也方便,“自广州水行十有六日,至南雄州,度大庾岭,至南安军,不百里,舟行顺流,用四日至虞州”④。按常理本应食广盐,而事实上却划为淮盐销区。这种不合理的规定既给官府的搬运工作带来很大困难,又不能保证盐的质量和数量,严重地影响了偏远山区居民的生活。
宋政府在划分食盐地界的同时,又划分出禁榷和通育两类地区,彼此间不得侵越,“凡禁榷之地,官立标识候望以晓民”⑤。且“颗盐末盐,虽皆是禁法地分,亦不许递相侵越”,否则即
“量罪科决”⑥。宋代食盐的贸易就被严格地限制在这些框框中,不许有任何的逾越,但是,宋政府的这些人为规定因其本身存在的诸多弊端而无法维持下去,冲破这些限制的越界私盐也就越来越多,越界私盐通常有两种情形:一种是在越界之前为官盐,即纳过税课,只因一些盐商为取得更多盐利,将盐货违禁贩往别界以邀善价,从而成了私盐。另一种即越界前本来就是私煎私买而来的私盐。这两种情况同时并存于宋代如原属淮南路的宿、亳两州,宋规定为解盐供应区中的禁榷之地,因“连接京东西通商地分,贩者不宿昔而获厚利”⑦,又如浙江的温、台二州“与福建州军接连,多被越界私盐相侵”⑧。两宋三百年中,越界私盐最严重的地区要数闽、粤、赣、湘交界地带,无论是当时的官方文献或私人着作中都有大量关于这个地区越界私盐的材料记载,如“江
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①《闻见近录》。
②《李觏集》卷一六,富国策九。
③《宋会要辑稿·职官》七三之六一。
④《续资治通鉴长编》卷三一一,元丰四年三月戊子。
⑤《宋史》卷一八一,盐上。
⑥《宋会要辑稿·食货》二三之二○。
⑦《苏魏公文集》卷二○,乞减定淮南盐价。
⑧《宋会要辑稿·食货》二八之一。
西虔州,地连广南,而福建之汀州,亦与虔州接,盐既弗善,汀故不产盐,二州民多盗贩广南盐以窥利。”①这种情况在两宋一直都很严重。
此外,宋代还有蚕盐、俸料盐、口食盐等的私卖。所谓蚕盐,即“以官盐贷于民,蚕事既毕,即以丝绢偿官,谓之蚕盐”②。自宋初起,官府就规定蚕盐不得私卖,违者以私盐论处。但民户私卖如常,要不宋政府何故一再申严此令呢?关于俸料盐的私卖,主要在官僚阶层。宋代按官品的高低、官员的俸禄支以一定的食盐,称俸料盐,如宰相、枢密使七石;参知政事、枢密副使、签书院事、宣微使、三司使、三都使、权三司使二石,节度使七石;掌兵遥领五石,留后、观察、防御、团练、刺史五石。在宋代,一般情况下,每人每天大约可食盐二钱,即“口日食二钱”③,按每月30日计,则每年食盐72两,古代以16两为1斤,则每人每年可食盐约4.5斤。官僚们除了自己食用外,为了牟利,也有将俸料盐私卖的,如宋太祖乾德五年(967),贝州节度使就“鬻俸料盐侵夺官务课额”④。南宋时,一些兵士还将口食盐私卖等。当然,私卖的蚕盐、俸料盐、口食盐等,在宋代私盐构成中所占比重不大。
三、周边地区食盐的走私入境
两宋的物价,尤其是盐价一般都比周边少数民族地区昂贵,而且盐的质量又很差,于是,沿边居民经常购食少数民族地区质美价廉的盐,这给外盐的销售提供了—个广阔市场。宋统治者为了控制盐的销售市场,垄断盐利,严禁外盐入境,尽管如此,两宋三百年中,外盐的走私入境却从未间断过,在北宋时主要是西夏和辽盐的输入,南宋则又有金朝盐的走私入境。
西夏主要出产青白盐。青白盐同西夏政权统治的关系至为密切。西夏统治者曾多次请求宋政府允许西夏用青白盐换取粮食,但宋统治者一方面担心青白盐侵夺解盐盐利,同时也作为困弊西夏的重要手段而拒绝西夏的请求,因此北宋时期,宋夏之间常因青白盐问题产生矛盾和摩擦,甚至演化为政治、军事冲突,尽管宋政府一再严令禁止青白盐的入境,但民间的走私却越来越多,不仅宋朝边民人番界私贩,且西夏人也常将盐入宋境,并往往得到西夏政府的支持和保护,“西夏常护视人中国界”⑤,而宋“边民好食西夏青白盐者,虽严禁所不能止”⑥,“边民多阑出塞贩青白盐抵妖重法”⑦。
在河北比邻辽境地带,则有辽盐的走私人宋。宋太宗时,“代州宝兴军之民,私市契丹骨堆渡及桃山盐”⑧。不仅内地居民前往购食,契丹也常遣人载盐入界河,将盐卖给内地居民,“北
人或由海口载盐入界河,涉雄,霸抵涿易者。”⑨《宋史》卷三二四,赵滋传亦有类似记载。
南宋时,淮水以北沦于金人的统治之下,解盐也不复为宋所有,金朝据有解池之利,解盐走私入南宋越来越多,宋金间解盐的走私主要集中在四川和江汉一带,兹列举数例: 宋孝宗乾道七年四月二十二日,臣僚言:“利路关外诸州连接敌境,军兴以来,归正、忠义之人与逃亡恶少之徒,皆兴贩解盐为业,比之官价而味重,人竟贩卖,啸聚边境,动辄成群。”⑩淳熙五年二月十二日,京师漕司主管官张延筠言:“京西盗贩解盐,唯光化军、均、房州有小路可通北界,私贩甚多。缘此,人户全食解盐,淮盐绝无到者。”
①《续资治通鉴长编》卷一九六,嘉佑七年二月辛巳。
②《续资治通鉴长编》卷一八,太平兴国二年。
③《宋会要辑稿·食货》二四之一○。
④《宋会要辑稿·食货》二三之一八。
⑤《文献通考》卷一六,征榷考。
⑥《范忠宣奏议》卷上,条列陕西利害(熙宁二年)。
⑦《名臣碑传琬琰集》卷二七,周侍郎沆神道碑。
⑧《宋史》卷一八一,盐上。
⑨《续资治通鉴长编》卷一九三,嘉佑六年五月庚戌。
⑩《宋会要辑稿·食货》二七之二八。
淳熙八年八月九日臣僚言:“近来边备不严,沿边之人多自虏盗贩解盐私入川界。”①此外在南宋,越南北部的交趾郡产盐,宋边民也有私贩交趾盐入境货卖者,孝宗淳熙十二年(1185)正月,广西漕臣胡庭直上言:“邕州之左江、永年、太平等寨,在祖宗时,以其与交趾邻壤,实南边藩篱重地,故置州县,藉其丁壮以备一旦之用,规模宏远矣,比年边民率通交趾,以其地所产盐杂官盐货之,及减易马盐以易银。”②总之,周边地区食盐的大量走私入宋,对本来就很难售卖的官盐来说,无疑又增加了一重障碍,同时也大大地侵夺了官府的盐利。
综前所述,宋代私盐的市场供给主要有三大途径:即生产领域、运销领域和外盐的走私入境。就生产领域来看,盐户是私盐的主要生产者,他们所生产的私盐主要卖与了私贩、军兵等。居处于盐卤之地的广大民户利用其便利条件煎煮盐货,数量亦不少,所煎私盐或自贩或卖与客商以及私贩,盐户和民户私煎的盐货在私盐结构中所占比重很大。至于官盐运销途中所产生的私盐,主要是纲吏舟卒和各级官吏的侵盗所致;而周边地区食盐的大量输入,使宋代私盐的构成比起其他王朝来又显得特殊些,成为宋代私盐的—个重要组成都分。
①《宋会要辑稿·食货》二八之七一一二。
②《宋史》卷四九五,蛮夷三。
金融市场论文
金融市场论文 西南财经大学天府学院 金融市场论文 学生姓名：万洪伶 31401401 宋梦婷 31401404 范佳雯 31401408 邓倩 31401409 孙欣 31401410 指导老师：陈琦 所在班级：会计与审计03班 企业资产合理配置分析 摘要：从广义的角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置 的过程；狭义地讲，企业理财是要最大效能地利用闲置资金，提升资金的总体收益率。企业理财包括三个最基本的方面：融资活动、投资活动、收益分配；三个内容的相互关系：融资的数量、结构与成本会影响到投资的规模、组合与效益；投资的规模最终影响企业最终受益。所以公司的闲置资金显得异常重要。 企业理财具有三大特点：开放性、动态性、综合性。 关键词：理财、闲置资金、提升总体收益率、开放性。 目录 经济宏观背景 (4) 从产业结构看 (4) 从经济总量看 (4) 内需方面 (5) 货币政策方面 (6) 公司闲置资金投资 (7) 基金有广义和狭义之分 (7) 基金 (7) 货币市场基金 (7) 另外投资白银。 (9) 投资优势 (9) 结论： (11) 经济宏观背景：当前，中国经济发展步入新常态，经济增速正从10%左右的高速增长转向7%左右的中高速增长。从要素结构看，随着人口结构的变化，适龄劳动人口（16—59岁）总量开始减少，劳动力投入对经济增长呈现出负贡献；随着人口红利高峰期过去，储蓄率开始下降，资本积累对经济增长的
贡献开始减弱；随着比较优势逐步减弱，外贸出口增速大幅放缓，技术溢出效应减小，劳动力由农村向城市的转移效应放缓，而技术进步和人力资本短期内比较稳定，因而短期内全要素生产率（TFP）也存在放缓态势。 从产业结构看，2012年起中国服务业占GDP的比重超过第二产业，服务业逐步成为经济增长的主导产业。由于当前中国服务业劳动生产率低于第二产业，因而服务业占比提高会导致整体经济的增速降低。 从经济总量看，2014年中国GDP总量达到10.4万亿美元，增量 高达8000亿美元。一般而言，一国经济总量达到一定程度后，随着经济规模增大而边际经济增速会递减。 因此，从要素结构、产业结构、经济总量等方面看，中国经济逐步转向中高速符合经济发展的内在规律。认识新常态，适应新常态，引领新常态，是当前和今后一个时期中国经济发展的大逻辑。不仅中国国内各级政府、企业和居民要认识到这种发展趋势，国际社会也要认识和适应这种变化，不能寄希望于中国经济始终保持在高速增长状态。 内需方面。在外需增长没有显着改善的背景下，内需增长已持续下滑，消费者价格指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）均低于市场预期，而且剪刀差继续呈现扩大趋势。进入2015年PPI同比增速屡创五年新低。自2012年3月以来PPI连续40个月呈负增长趋势，虽然在2014年中跌幅有所收窄，但是2014年三季度跌幅再次扩大且持续至今。即便今年国际原油和大宗商品价格有所回升，但我国PPI价格依然呈现负增长，且跌幅有进一步扩大的趋势。由此可见，我国国内市场需求仍旧不足，部分产业产能过剩，而去库存步伐仍较缓慢。与此同时，CPI同比增速亦持续下降，从2013年10月的3.2%下降到2015年6月的1.4%。在生产环节的价格持续下跌以及食品价格和人力成本持续上涨的形势下，近年来CPI同比一直保持正的增速。值得注意的是，CPI虽然增速为正但呈现持续下降的趋势。在PPI难以反转以及CPI增速持续下降的趋势下，PPI和CPI两者间的剪刀差短期内仍难以扭转，我国通缩风险进一步加剧。 2015年前两个季度各关键经济指标增速均低于去年同期水平，这主要是由于我国经济继续处在“三期叠加”的关键阶段，内部需求疲弱。其中，截至6月，社会消费品零售总额累计同比增长10.4%，较去年同期平均下降1.7个百分点，累计固定资产投资完成额同比增速下降11.4%，较去年同期水平下降5.9个百分点。贸易方面，前六个月出口累计同比增长1.0%，而进口累计同比减少15.5%，虽然较上个月有所改善，但依然处于历史低位。 截至2015年6月我国社会融资总量累计新增8.8万亿元，同比减少约1.5万亿元。虽然今年前六个月我国社会融资总量较去年同期有所下降，但是我国社会融资结构正在悄然变化。我国外币贷款对社会融资的贡献由正转负。银行委托贷款、信托贷款以及承兑汇票融资规模大幅下降，三者总和占比社会融资总量断崖式下降
宋朝的历史地位及特点(新)
---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 宋朝的历史地位及特点(新) 宋朝的历史地位及特点宋朝（公元 960 年公元 1279 年），分为北宋（960 年1125 年）和南宋（1125 年1279 年）两个阶段，历 18 帝，国祚 320 年。 一、宋朝的历史地位。 （一）政治方面一、宋朝的历史地位。 （一）政治方面 1.结束了五代十国的动荡分裂，带来了较长时间的相对稳定。 960 年，后周大将赵匡胤在陈桥驿发生兵变，黄袍加身，建立宋朝。 宋朝统治者继续执行后周先南后北的战略方政，先后灭掉了后蜀、南汉、南唐、北汉。 至此，五代十国的分立割据局面宣告结束，中国迎来了一个新的统一的朝代。 政府终于可以进行有序的统治、人民也得以安居乐业。 2.在中央设立了二府三司，削弱了宰相权利，加强了皇权。 宋代为了加强对内控制，以掌管政务的中书门下（政事堂、东府）和掌管军事的枢密院（西府）共同行使行政领导权，并称为二府，为当时最高国务机关（中书门下的长官行使宰相职权；枢密院的长官即枢密使，地位略低于相）。 又设盐铁、户部、度支三司，主管财政大权。 1 / 17
这样就把原本宰相一人掌握的权力分成政权、军权、财权，由很多人掌握，有效防止了宰相专权。 3.地方上，缩小行政单位，分散地方长官权力。 在地方削减州郡一级长官的权力，不许他们兼任一个州郡以上的职务。 又规定州郡长官由文臣担任，长官之外另设通判，使其互相牵制。 宋太宗至道三年，由将全国州郡分为十五路，并陆续在各路设转运司、提点刑狱司、安抚司、提举常平司四司。 路、州、县的官员由中央官兼任，属于差遣性质。 这样，地方官的权力分散，任期短暂，极大地加强了中央对地方的控制。 4.发展了科举制度、严格考试程式。 宋朝发展了唐以来的科举制度，严格考试程式，扩大取士名额，提高登第士人的待遇，广泛吸收知识分子参加政权。 在防止徇私舞弊方面，对考官实行了锁宿制度，对试卷进行封弥、誊录法。 创立殿试： 从宋太祖开宝六年起，举人经礼部试（省试）后，增加了皇帝亲自主持的殿试，宋太宗雍熙二年，又创殿前唱名赐及第之制，这样录取的士人就成了天子门生，从而彻底收回了取士大权。 5.庆历新政和王安石变法等改革为宋朝的发展起到一定积极作用。
“海上丝绸之路”的发展历程
“海上丝绸之路”的发展历程 在秦朝以来两千余年的发展历程中，海上丝绸之路发生很大的变化。总体说来，大致可划分为五个发展阶段。 （一）秦汉时期—形成期 秦始皇统一岭南后发展很快。当时番禺地区已经拥有相当规模、技术水平很高的造船业。南越王墓出土的具有波斯风格的银盒、两河流域工艺制作的金珠泡饰、非洲原支象牙等珍贵文物，见证了当时以“番禺都会”（今广州）为中心的海上丝绸之路贸易实况。 西汉史书明确记载海上丝绸之路。公元前111年，汉朝平南越，汉武帝派使者前往南海地区。《汉书·地理志》记载，其航线为：从徐闻（今广东徐闻县境内）、合浦（今广西合浦县境内）出发，经南海进入马来半岛、暹罗湾、孟加拉湾，到达印度半岛南部的黄支国和已程不国（今斯里兰卡）。这是目前可见的有关海上丝绸之路最早的文字记载。 这样，从中国广东番禺、徐闻、广西合浦等港口启航西行，与从地中海、波斯湾、印度洋沿海港口出发往东航行的海上航线，就在印度洋上相遇并实现了对接，标志着贯通东西方的海上丝绸之路已经打通，广东成为海上丝绸之路的始发地。此后，远至印度、罗马帝国的外国商人、使节，都沿着这条航路，往来沿海地区，进入中国内地。 （二）魏晋南北朝—发展期 这一时期南方政权（东吴、东晋、宋、齐、梁、陈）因为与北方对峙，更注重向海洋发展，造船、航海技术的进步以及航海经验的积累，也为海上丝绸之路发展提供良好条件。
魏晋以后，开辟了一条沿海航线。这条航线自广州启航，经海南岛东面海域，直穿西沙群岛海面抵达南海诸国，再穿过马六甲海峡，直驶印度洋、红海、波斯湾。 这条航线穿越印度洋后，向西延伸到了阿拉伯半岛。那时，中国南方与斯里兰卡之间已经保持着比较密切的官方联系。不少前往印度求法的中国僧人也取道海路。东晋高僧法显沿陆路到印度，由海路返回中国。 （三）隋唐时期—繁荣期 隋唐时期，中国经济重心南移，中国与西方的交通以陆路为主转向以海路为主，海上丝绸之路进入大发展时期。广州成为唐朝最大的海外贸易中心，朝廷设立市舶司，专门管理海外贸易。 唐朝的“广州通海夷道”是最重要的海上交通航线，具体走向为：从广州启航，沿东南方向航行至屯门山（今广东深圳南头），然后西行，经海南岛东部海面，越过西沙群岛，穿过马六甲海峡，进入印度洋；抵印度南部后，沿半岛西岸北上，再沿海岸线西行直达波斯湾，从波斯湾沿阿拉伯半岛西南行可到非洲东岸。这条海路是八世纪至九世纪间世界上最长的远洋航线。 在南海，东南亚诸国基本上进入以广州为中心的南海海洋贸易圈内。考古发现显示，唐代广州极可能已开辟直航菲律宾的航线。唐朝陶瓷开始成为主要出口商品，湖南长沙窑、河南巩县窑、河北邢窑、浙江越窑、广东潮州窑等地产品远销世界各地，因而海上丝绸之路又被称为陶瓷之路。 （四）宋元时期—鼎盛期 宋代的造船技术和航海技术明显提高，指南针广泛应用于航海，中国商船的远航能力大为加强。更重要的是宋代社会经济发展远超前代，私人海上贸易在政府
论融资模式的比较分析及其启示
[论文关键词]融资模式；融资结构；治理结构[论文摘要]任何企业融资模式都是在一定的市场背景下进行的。本文通过对英、美、日、德各国企业融资模式的比较分析，提出了我国企业融资模式：以银行的直接监督为主，以证券市场监督为辅，二者相互结合并共同发展的模式。在特定的经济和金融环境中，单个企业选择的融资方式可能不同，但是大多数企业融资方式的选择却具有某种共性，即经常以某种方式融资，这就是企业的融资模式问题。由于发达国家和发展中国家市场化程度及经济证券化程度不同，加上不同类型国家的公司法、商法对外部投资者保护程度有所差异，从而在不同的国家形成了不同的融资模式，最终影响一国的经济增长。目前发达国家企业的融资方式主要可以分为两大模式：一种是以英美为代表的以证券融资为主导的模式，另一种是以日本、德国为代表的以银行贷款融资为主导的模式。本文旨在通过对各种融资模式的比较分析，找出其差异并阐明产生差异的原因，对如何优化我国企业的融资模式提出一些建议。一、英美企业融资模式分析由于英美是典型的自由市场经济国家，资本市场非常发达，企业行为也已高度市场化，因此，英美企业主要通过发行企业债券和股票方式从资本市场上筹集长期资本，证券融资成为企业外源融资的主导形式。由于美国企业融资模式更具有代表性，本文着重从美国企业融资的实际来进行分析。应该说，经过长期的演进和发展，美国的金融市场体系已经相当成熟和完善，企业制度也已非常完善，企业行为也非常理性化。一般地，美国企业融资方式的选择遵循的是所谓的“啄食顺序理论”，即企业融资一般会遵循内源融资→责务融资→股权融资的先后顺序，换言之，企业先依靠内部融资(留利和折旧)，然后再求助于外部融资；而在外部融资中，企业一般优先选择发行债券融资，资金不足时再发行股票融资。这一融资顺序的选择反映在企业资本结构中是内部融资占最重要地位。其次是银行贷款和债券融资，最后是发行新股筹资。其原因有以下几个方面：1、美国企业的股权结构和治理结构高度分散化的企业股权结构对美国企业融资体制的形成及其运行产生了独特的影响。其一，明确清晰的资本所有权关系是实现现代公司资本有效配置的基础。因为不管企业是以个人持股为主还是以机构持股为主，企业的终极所有权或所有者始终是清晰可见的。所有者均有明确的产权份额以及追求相应权益的权利与承担一定风险的责任；其二，高度分散化的个人产权制度是现代企业赖以生存和资本市场得以维持和发展的润滑剂。因为高度分散化的股权结构意味着作为企业所有权的供给者和需求者都很多，当股票的买卖者数量越多，股票的交易就越活跃，股票的转让就越容易，股市的规模发展就越快，企业通过资本市场投融资就越便捷。这种股权结构对美国企业治理结构的影响是，投资者作为所有者(委托方)难以真正对企业经理人员(代理人)起到监督作用。对企业经理人员的约束主要来自于市场的力量和作用。而股票市场对经理人员的约束作用最强，也最直接，主要体现在两个方面：一是“用脚投票”机制对经理人员的约束；二是兼并接管机制对企业经理人的约束。在企业经营状况不佳、经营业绩下滑时。[!--empirenews.page--][1][2][3][4]下一页其股票价格将会随之下跌，当股票价格下跌到远远低于企业的资产价值以下时。由于股票价格较低，其多数股权极易被其他战略投资者收购，然后这些收购者凭借其所掌握的股权，提议召开新的股东大会并接管公司，将原来的经理层撤换，这就是兼并接管机制对企业经理人的约束，即企业经理人时时存在着被“恶意收购”的风险。企业经理人为了避免企业被接管以至于使自己失业，就会尽力经营好企业，使企业保持良好的业绩。这样就可以使企业股票价格保持在较高的水平而不易被收购。2、法律对金融机构持有企业股份的限制从法规和监管的角度来看，美国的法律一般禁止金融机构持有企业的股份。对于银行而言。1933年的格拉斯一斯廷格尔法几乎完全禁止银行拥有公司股份，例如，该法案不允许银行拥有任何一个单个公司5％以上的股份，即使持有少数的股份也不得参与股利分配，银行信托部门虽然可以代客户(受益人)持有股份，但是不能把其受托资金的10％以上投资于任意单个公司。并且有其他的法律鼓励信托机构持股进一步分散；除银行以外，其他金融机构在公司股份方
我国票据市场的现状及其发展趋势
我国票据市场的现状及其发展趋势 票据市场是以商业票据为金融工具,主要从事短期融资交易或融资业务的金融市场。作为货币市场的一个重要组成部分,票据市场的发达程度对一国金融市场的整体发展有着不可忽视的影响。我国要进一步促进经济金融的发展,就必须高度重视票据市场的发展。 一、我国票据市场的现状及其特点： 改革开放以来,伴随着经济体制改革的不断深化,我国票据市场从无到有,逐步形成了一定的市场规模,并在市场经济建设中发挥了一定的作用。票据市场已成为企业融资和银行提高资产流动性、规避风险的重要途径,也为中央银行实施货币政策提供了一个传导机制。具体来说,目前我国票据市场已具有以下特点: 1、区域性票据市场逐渐形成。 目前区域性票据市场正在逐步形成，部分地区贴现、转贴现、再贴现、票据回购业务发展势头强劲。近年，上海、沈阳、重庆、天津、长春、大连、青岛、南京、武汉、成都等金融机构集中、金融业务发达、辐射能力强的中心城市正在逐步形成区域性票据市场。上述中心城市商业汇票业务量已占到全国的三分之一以上。 2、票据业务向专业化、规模化经营发展。 在华信工行和沈阳交行的示范效应带动下，以及对于中国票据市场前瞻性的认识，各商业银行都陆续成立了票据中心、票据支行等业务模式的经营管理机构，使票据业务在专业化水平和人员素质上都得到显著提升，规模化经营也为银行机构带来了较为丰厚的收益，提高
了商业银行开展票据业务的积极性。 3、票据业务成为完全竞争的业务品种。 由于对票据业务的认识逐渐提高，央行要求把票据业务作为商业银行改善金融服务、调整产业结构的重要手段，各商业银行则利用票据业务，达到拓宽收入来源、调整资产结构、降低资产风险、增强资产流动性的目的。因此，票据业务的竞争已日趋“白热化”。 4、创新冲动进一步增强。 在当代金融创新理论的指导下，西方发达国家推出的“票据发行便利”业务，拉开了当代金融“四大发明”的序幕，票据业务创新品种层出不穷。在此启示下，国内商业银行要以票据业务为载体的创新冲动十分强烈。 二、我国票据市场的问题分析： 1、市场规模小,票据融资比重低。目前,商业汇票年度签发量所占“三票”(支票、汇票、本票)的业务量的比重约为1%;我国企业票据融资量占其外源性融资(贷款+股权融资+商业票据+企业债券)总量的比重约为2%;商业票据未到期金额仅相当于国内债券余额的15%;商业信用票据化程度低,5000户大中型工业企业期末应收帐款净额超过4000亿元。 2、市场工具单一,票据的多重功能尚待挖掘。票据既是一种支付信用结算工具,也是一种低风险、高流动性的短期投资和融资工具。我国目前的情况是只有交易性票据,没有融资性票据,即使是在有限的交易性票据中,也是银行承兑汇票占比较高,商业承兑汇票由于资
宋代史学的两个发展趋势及相互关系
宋代史学的两个发展趋势及相互关系 在中国传统史学中，宋代史学以其深刻的历史意识与史学意识，在中 国古代史学发展史上占有重要地位。 从史学思想的角度看，宋代史学表现出义理化史学和考据性史学两个 发展趋势。 这两大趋势之间既各有特色，又相互联系。 一 宋代理学的兴起以及理学思想逐步成为宋代社会的正统思想，对中国 传统史学的发展产生了很大影响。 在程朱理学思想的影响下，宋代一些史家不恰当地夸大了儒家义理思 想的作用，突出史学的伦理道德性质，过分强调史学惩劝资治功能，而对 于史实考证不求其详，不重其实，致使宋代史学呈现义理化发展趋势。 宋代义理派史学具有如下特征。 ——荣经陋史。 义理派史家欲藉儒家《春秋》学的义理思想褒贬世道风俗，宣称史学 的本质在于明道。 北宋程颢与程颐曾经告诉弟子谢良佐说学者不用儒家义理思想指导 读史，就会令人心粗；而读史不知阐明儒家义理思想，就是玩物丧志！南
宋胡寅撰《读史管见》，极力宣扬圣人明理以为经、纪事以为史的思想， 认为史学的价值在于用经义以断往事。 朱熹更明确地说史家治史如果不用儒家义理思想作指导，即使饱读史 书，考古今治乱，研究典章制度，也会胸无尺度，无益而有害。 他们把儒家经学的义理思想凌驾于史学之上，认为研究历史无须从历 史事实中得出理论认识，而是强调依据儒家义理标准评判历史，然后才能 看出典章制度和历史事件的价值；如果不用儒家义理观念规范历史研究， 那么历史上各朝代的治乱兴衰只不过是一幕幕相互争夺的闹剧而已，看不 出有什么意义！——笔削褒贬。 义理派史家把儒家义理思想奉为圭臬，撰史强调文法，使历史事实屈 从其笔削义例。 欧阳修撰《新唐书· 宰相表》，效法《春秋》书法，记载历史人物薨、 诛、杀、死科条既殊，纪事难免不齐。 吕夏卿撰《唐书直笔》，记载内禅、立皇太子、立皇后、命将征伐等 事件义例繁琐，肆意褒贬，予夺之际，更加混乱。 朱熹撰《通鉴纲目》，更是特别强调书法义例的重要性。 《通鉴纲目》记载历史人物或去其官，或削其爵，或夺其谥，以此寓 含褒贬之意。 然而设例愈繁，褒贬愈无定论。 这类著作完全贯彻儒家义理思想，而对具体历史事实则不甚措意，甚 至为突出现实政治不惜歪曲历史，严重背离了史学求真的性质，在历史观 上是一种倒退，在历史编纂思想上没有价值，给史学发展造成极大混乱和
宋元海上丝绸之路瓷器外销兴盛原因之初探
宋元海上丝绸之路瓷器外销兴盛原因之初探 陶瓷是跨越中世纪东西方世界的一条友谊纽 带。同时也是一座东西方文化交流的桥梁。【1】 中国瓷器的出口曾对世界经济、文化的发展产生过 重要影响。在相当一段时间内．瓷器对西方的影响 力甚至大于丝绸．故西方人直呼中国为“瓷国”。 中国的英文名称“China”实质就是“瓷”的意思。 从宋元至今的千余年，五彩缤纷、莹润亮泽的中国 陶瓷是古代国际贸易瓷器通过各种渠道输入亚洲、 非洲、欧洲、美洲和澳洲等地区后．对这些地区的 经济、文化发展和社会生活产生了重大影响。许多 国家先后都参与的陶瓷贸易．对古代中国与世界经 济交流、人类生产发展和文明进步产生了巨大的推 动作用。 海上陶瓷贸易以两条路线为支撑，以众多贸易港口为依托，陶器贸易遍及亚、非、欧、美、澳等各大洲。对内刺激了各地瓷窑的发展，对外间接或直接传播了陶瓷烧造技术，也改善和丰富了所达之地人们的物质生活，影响了其生活文化、风俗习惯和经济发展。下面我就以宋元时海上丝绸之路兴盛的原因表达一下看法。 海上丝绸之路是中国古代对外贸易的重要通道，又称“陶瓷之路”。据史料记载，海上丝绸之路早在公元2世纪前后就已开通。《后汉书》载：“至桓帝延熹九年(166)，大秦王安敦遣使自日南徼外，献象牙、犀角、玳瑁。【2】”这说明远在西欧的罗马帝国，从南海与中国曾有交通往来。唐宋是海上丝绸之路发展最为鼎盛的时期，据《新唐书·地理志》记载，唐与外国交通最重要的路线共七条，五条为陆路。二条为海路，即安东道、云中道、回鹘道、西域道、天丝道、渤海道、海夷道【3】。而其中的海夷道后来成为日本学者所称的海上“陶瓷之路”。
宋元时期，海上丝绸之路的陶瓷贸易出现 了繁荣局面。宋代因北方少数民族建立政权至 使陆路交通的阻塞，所以国家大力提倡、鼓励 海上贸易。北宋灭亡后，南宋政权更是重视发 展海上贸易，经推测，南宋时期，全国GDP的20% 来自对外贸易【4】，而通过海上丝绸之路又是 其重要通道。在造船术改进、指南针发明等外 部因素的推动下，海外贸易到得较大发展。陶瓷贸易在此大背景下也出现了空前繁荣的局面。对其繁荣的原因，有经济中心南下、为贸易所依托的科学技术发展、政府政策支持、设立机关管理有效、禁止金银结算以物易物的贸易结算方式、中国瓷器烧造技术的改进以及她自身魅力博得各国喜爱等原因。 宋代以后，中国南方得到进一步开发，全国的经济重心逐渐南移。尤其是陶瓷业中心的南移，方便了瓷器由沿海港口向外输出。从广州、泉州、杭州等地出发的海上航路日益发达，越走越远，从南洋到阿拉伯海，甚至远达非洲东海岸。 宋元时期，中国古代交通发展进入鼎盛时期，造船业取得了长足进步，航海交通发达，宋代船只不仅载重量大，而且船体坚固，结构良好。以1974年福建泉州出土的宋船残骸为例，在结构方面，船身扁阔，底部尖，船舷侧扳三重，船瞒板两重，船内分十三个水密隔舱，船上有两根以上的大桅杆，船主龙骨两端接舍处的断面有俗称“保寿孔一个大圆孔和七个小圆孔【6】。由此可见宋代商船合理，制作精良，装备齐全，续航距离远，货位容积火大具备深海高速航行的能力。在当时世界造船业中是元与伦比的；在导航术方面，除传统的海外地理学、地文定位、天文测量、船舶操纵技术等继续发展外。以量天尺为测量工具的大洋天文定位术和全天候的磁罗盘导航的使用，使得中国航海技术处于世界领先水平。
融资方式课后思考题(第1~13章)
《融资方式比较及策略》复习思考题 第1章金融融资工具概述 1、什么是金融与金融市场？如何区分直接金融与间接金融？ 答：金融是指资金的借贷活动或资金的融通活动。广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖；狭义的金融专指信用货币的融通。简单的来说，金融就是资金的融通。金融市场是资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径实现货币借贷和资金融通的交易活动的总称。即金融市场是金融领域各种市场的总称，是各种金融工具买卖的场所，它包括了所有的金融交易活动。 直接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位相互之间直接进行协议,或者前者在金融市场上购买后者发行的有价证券，实现资金转移，从而完成资金融通的过程。它的基本特点是融资双方不经过银行等中介直接成交。投资银行、证券交易所等金融机构或组织只是充当代理人的角色。间接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易,即资金盈余单位通过存款，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券等形式，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给资金短缺单位使用，从而实现资金融通的过程。间接融资主要是银行信用——以货币形式向企业和个人提供的信用，是以银行等作为中介机构进行的资金融通形式。包括银行消费信用，也属于间接融资的消费信用，主要是指银行向个人消费者提供的用于购买住房或者其他耐用消费品的贷款。 2、如何理解社会资金融通体系？ 答：资金融通简称为融资。融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 狭义的融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。3、简述我国金融体系的基本构成。 答：我国的金融体系由“一行三会”以及其监管的机构组成。 目前，我国金融机构体系是以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会（银监会）、中国保险监督管理委员会（保监会）、中国证券监督管理委员会（证监会）为领导，以商业银行、政策性银行为主体，以非银行金融机构、外资金融机构等为补充，多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系格局。 4、何谓融资工具？主要的融资工具有哪些？各自有何特点？ 答：把用于融资目的的金融工具称为金融融资工具。 主要的融资工具有： (一)票据 特点： (1)可以流通转让。一般票据都可通过背书(持票人在票据背面签字以表现其转让票据权利的意图，并可多次转让，无须事先征得债务人的同意。 (2)只要票据记载合格，票据的受让人就可取得票据上载明的权利。 (3)票据要有明确的、合乎法规的书面形式。 (4)只要票据要式齐备，并非伪造，债务人都应无条件付款，不得以各种理由拒付，否则持票人可依法追索。 （二）债券 债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样，也是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。 债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征： 偿还性；流通性；安全性；收益性 （三）股票 不可偿还性；参与性；收益性；流通性；风险性；永久性；责权性；稳定性；价格与面值不一致性；法定性 （四）投资基金证券
宋代信用的特点与影响
光明日报/2011年/3月/24日/第011版 理论?史学 宋代信用的特点与影响 西北大学经济管理学院王芳 宋代，传统的农业、手工业、商业、交通和城市在唐代的基础上又有了新的发展，特别是商品经济空前繁荣。在此背景下，宋代的货币流通和信用进入迅速发展时期，无论是在信用形式、信用主体、信用工具方面，还是在制度保障上，都呈现出新的特点，开创了古代传统金融的新篇章。具体而言，宋代信用的特点主要表现在以下四个方面。 国家信用与民间信用共同发展 在宋代，国家信用集中表现为朝廷的官方信用，通常借助政权的力量来经营金融机构以体现之。史料记载的宋代官方金融机构有榷货务、市易务、检校库、抵当所、抵当库、便钱务、交子务等，因职责不同发挥信用功能的路径各异。榷货务主要职责是“掌鹾、茗、香、矾钞引之政令，以通商贾，佐国用”（《宋史》卷一六一《职官志》）、“掌折博斛斗、金帛之属”（《宋会要辑稿?职官》）、“掌受商人便钱给券”（《宋会要辑稿?食货》五五之二二），相当于政府财政金融管理机构。它除了对政府禁榷物品进行专卖管理外，还可以通过便钱和兑付交引等信用证券的活动发挥信用功能。市易务基于市易法设立，“凡货之可市及滞于民而不售者，平其价市之，愿以易官物者听”（《续资治通鉴?宋纪六十九》），可见，其主要职责是平抑物价、以通货财。除此之外，市易务也可召人抵当借钱出息，提供信用。检校库类似今日的信托机构，代管户绝没官财产和官员的孤幼应获之父母遗产，收益供被检校户的孤幼享用。抵当所、抵当库同属官营借贷机构，在北宋神宗、哲宗时多称抵当所，而徽宗以后至南宋末多称抵当库，其主要职责是“掌以官钱听民质取而济其缓急”（《宋史》卷一六五《职官志》）。便钱务是在京都设置的钱币汇兑管理机构，负责管理商人在京师的入钱，简化入钱手续，提高效率。交子务是负责纸币流通印制的机构，后改称钱引务。宋代国家信用的提供，既有皇权保障、调控市场、增加收入、稳定社会、提高效率的积极一面，也有衙门作风、违背经济规律、欺压百姓的弊端。与此同时，宋代民间信用继续发展，私营高利贷业务、民间赊买赊卖、以物质钱、货币兑换等活动非常普遍，一方面满足了相关主体自身获得利益的需要，另一方面在一定程度上对国家信用的不足也起到了拾遗补缺的作用。 信用形式趋于多样化 在宋代，信用形式表现为借贷、质、押、典当、赊买赊卖、预付款等多元形式。借贷无外乎货币借贷和财物借贷两大类，进一步有政府借贷和私人借贷之分。政府借贷主要表现为赈贷的形式，通过紧急情况下贷给民户口粮或种粮的方式，助其度过困境，保证民众按时耕作，以保社会稳定。私人借贷多为高利贷，借助以“库户”、“钱民”为中心的高利贷网络输出货币资金，解决由于社会的分化和“钱荒”的影响带来的平民百姓资金严重不足的问题，满足燃眉之急和特殊支付的需要。质、押是借贷担保的形式，由质库、解库、普惠库、长生库等机构经营。质属动产担保，它的设立必须转移动产的占有；押属不动产担保，通常将抵押物的旧契交付抵押权人即可。债务人违约时，债权人可用变卖价款优先受偿。典当作为不动产转移的一种形式，也是在宋代形成和发展起来的。其特点是典权人向出典人支付典价后，就占有了出典人典产的使用权和收益支配权，典权存续期间典权人不向出典人支付租金，出典人也不向典权人支付利息。宋代，商业贸易非常发达，但通货偏于紧缩，故赊买赊卖行为也很普及，几乎消费领域、流通领域和生产领域的所有物品都能进行赊买赊卖。而且赊买赊卖所涉及人员的关系也异常复杂，触及官家和私人各层面。从其实际效果看，解决了军需、赈济了贫民、加强了流通、满足了财政，更重要的一点，它向束缚生产流通扩大和发展的高利贷发起了冲击。
论我国票据市场的现状
论我国票据市场的现状、存在的问题及对策摘要：中国票据市场发展二十多年以来，从开始的缓慢发展到现在的飞速发展，给中国广大企业单位提供了多种买卖方式，极大的活跃了我国的金融市场。票据市场在金融市场中的地位愈发重要，票据业务的处理量也越来越多，管理也越来越规化。中国票据市场的长期发展目标就是加快票据市场的体系化建设，但我国现在的票据市场也存在一定的问题，票据市场的信用比较薄弱，市场缺少清晰的定位，票据的结构存在一定的失衡，传统的经营模式，缺少专业的中介机构，未能形成统一的票据市场等。本文针对这些问题，提出了以下几方面的建议，构筑坚实的信用基础，成立专业的票据中介机构，构建全国统一的票据市场，提升票据行业的金融服务水平。 关键词：票据市场电子票据中介机构信用风险 第一章、绪论 1.1 研究背景与意义 1.1.1 研究背景 在经济的新常态下，我国票据市场的发展也逐渐步入新常态，我国票据市场的增长速度由高速增长逐渐转变为中速稳定增长。随着经济结构 的不断调整，票据市场的融资结构也在随之改变，其在许多高新技术产业 金融服务业等领域都将发挥更大的作用。票据市场的参与主体将会进一步 扩大，票据的创新力度资金运作化程度将会越来越明显。电子票据也将迅 猛发展，金融机构的业务品种和盈利模式也会更加的多样化。票据市场目 前的特点是票据签发的总量增速有所回落，但是商业汇票的签发数量仍然
十分庞大，我国经济结构的调整，依旧会推动票据市场的发展。银行对信贷投放较为热衷，从近期银行信贷发放的状况来看贴现对贷款投放的支持力度十分的明显，银行在接下来仍旧会继续增加票据贴现的业务，票据融资规模依然会持续增加。 正是由于我国经济出现了新常态，票据市场主题的多元化，各种不确定的因素互相影响，票据市场也随之出现了新的挑战。随着国经济增速放缓，产业结构不断优化升级，部分地区和某些产业潜在信用风险增加，商业银行不良贷款频频发生，并且有愈演愈烈之势。随着票据市场产品的不断创新，和电子票据的发展，互联网金融的爆发，票据产品在带来利润的同时，也带来了一定的风险。 1.1.2 研究意义 票据市场其实有很多的功能都没有被大家所熟知，它在整个金融市场中占有十分重要的地位。在中央银行的货币政策工具里，再贴现政策是必不可少的工具，是货币政策三大工具之一。中央银行通过调整再贴现的利率来影响市场的利率，从而达到调节市场整个货币量的目的。票据市场是国家对宏观经济进行调节的理想场所，央行通过在票据市场进行各种票据交易，调节基本货币量，来实现自己经济宏观调控的目的。 发展票据也十分有利于中小企业解决资金问题，中小企业因为信用比较薄弱难以依靠商业银行进行间接的融资，而商业票据作为融资载体，操作灵活，简单方便，适合于中小企业来进行融资。票据市场的发展也有利于商业银行资产质量的提高，银行在处理票据业务时，不需要动用银行准备金，还可以吸收保证金，赚取一定的中间佣金。与发放信用贷款相比，贴现的期限较短，流动性更强，所以银行大力发展转贴现业务既可以优化资产结构，提高固有资产的流动性，也有利于整个票据市场的流通和发展。所以对我国票据市场的相关研究不仅对我国的银行和企业有积极作用，同时对我国整个金融市场和宏观经济都有重大意义。 1.2 国外文献综述
金融市场学简答题论述题
金融市场学练习题 （一）简答题 1.简述国债的发行方式 答：1直接发行2代销发行3承购包销发行4招标拍卖发行。 2.简述金融自由化的影响 答：有利：推动竞争；方便投资融资；促进资本流动 不利：危及稳定；影响政策实施与监管；影响经济运行 3.证券交易委托的种类 答：1市价委托2限价委托3停止损失委托4停止损失限价委托。 4.指数编制呈现多元化特征 答：1对于同一市场以不同的指数加以反映2同一指数系列采取不同的指数编制方法3对于不同的市场以同一指数加以反映。 5.简述“无套利均衡”含义 答：如果两个资产的期望收益和风险完全一样，那么它们的当前价格就应该相等，否则就会出现套利机会，在套利行为的推动下，市场朝向无套利机会的均衡方向移动。 6.标准化期货合约的要素 答：1标准化的标的资产2标准化交易数量3标准化的报价4合约的到期和交割 5风险控制 7.投资基金特点 答：1集合理财，专业管理2组合投资，分担风险3利益共享，风险共担。 8.目前国外最主要的指数有哪些（指出6个以上） 答：1纽约证券交易所的股票价格指数2伦敦金融时报的股票价格指数3中国香港恒生股票指数4日经股价平均数5道·琼斯股票价格指数6标准-普尔股票价格综合指数 9.利率的种类有哪些? 答：1是否包含通货膨胀因素：名义利率和实际利率2借贷期内利率是否调整：固定利率和浮动利率3市场利率、官定利率与公定利率4单利和复利5即期利率和远期利率。 10.债券价值的影响因素有哪些 答：1收益率变化2信用评级3票面利率和到期时间4基础利率5赎回条款6税收待遇7债券的流动性8通货膨胀 11.简述金融市场的功能 答：宏观：1聚集功能2配置功能3调节功能4反映功能 微观：1创造了一个价值发现过程2提供了一种流动机制3大大降低了金额交易的成本。 12.股票交易中的场外市场交易有何特点 答：1分散性2无形的交易市场3买卖的证券多未在证券交易所登记4场外交易风险大。 13.凸性的性质有哪些 答：价格收益率曲线的曲率即凸性。 1票息利率和凸性负相关2到期期限和凸性正相关3收益率和凸性负相关14.市盈率指标的缺点
论金融市场的融资方式及功能
论金融市场的融资方式及功能 融资是资金盈余方通过借贷、购买有价证券等形式把资金的使用权让渡给资金短缺方，并取得相应报酬的一种经济行为。本文结合融资情况的发展以及我国的融资的情况对金融市场的融资情况做以讨论： 一、融资的方式及特点 资金供给者和资金需求者之间的融资活动，有两种基本形式——直接融资和间接融资。直接融资和间接融资是市场经济下两种基本的融资方式，它们特点不同、资金中介的方式不同、兴起的条件不同、适用范围不同、基本功能不同，直接融资和间接融资及其相互关系构成了融资的核心内容。 1、直接融资方式 直接融资，是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券，如企业直接发行股票和债券就是一种直接融资。 2、间接融资方式 间接融资，是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。在间接融资中，资金供求者双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生债权债务关系。典型的间接融资是银行的存贷款业务。
3、融资有两大特点，一是资金的所有权与使用权相分离，二是资金盈余方要取得一定量的利息、股息等作为让渡资金使用权的报酬。 二、当前金融市场融资发展的情况 （一）融资在我国的发展情况 改革开放前，我国实行计划经济体制，建立了以财政为主导的高度集中的资金供给体制，基本上不存在融资问题。改革开放后，我国破除高度集中的体制，国民收入分配格局发生重大变化，过去由财政集中的资金相当部分以各种形式流入银行系统，而我国的渐进式改革也需要国家利用银行的力量维护宏观经济、金融的稳定，保障社会经济联系有条不紊地进行，于是在国家的支持下我国形成单一的以银行为主体的间接融资体系。应该说，以银行为主体的间接融资体系承担了改革的成本，有力地支撑了改革开放和经济建设的顺利进行，是在计划经济体制向市场经济体制转轨过程中实行渐进式改革的阶段性产物。但是，在银行替代财政承担起向国有企业提供资金重任的同时实际上也承担了在市场经济下本应该由资本市场承担的提供资本金的职能，银行与资本市场角色错位，致使企业过度负债经营，甚至无本经营，银企形成“一荣俱荣，一损俱损”的关系，企业将生产经营的风险相当程度地转移到银行身上，这给我国经济和金融的长远发展带来隐患。
中国票据市场的发展现状
中国票据市场的发展现状 1980年2月，当时的人民银行杨浦区办与人民银行黄浦区办成功办理了第一笔同城商业承兑汇票贴现业务，这可以看作是中国票据概念的萌芽。从1982年开始，票据概念开始逐渐在全国推广，20世纪80年代末到90年代初，为了解决企业间的“三角债”问题，政府开始鼓励企业之间用票据结算。1995年，《中华人民共和国票据法》获得通过，随后相继出台了一系列跟票据业务有关的法规和制度，对票据市场的利率、生成机制做出了初步规划。1999年以后，票据市场急剧扩张，进入快速发展通道。截至目前，票据市场已形成了存量十万亿、交易量百万亿级的重要市场，已经成为货币市场乃至金融市场的重要组成部分。 下载论文网 一、中国票据市场发展形势良好 客观来说，中国票据市场在三十多年的发展过程中取得的成就是非常了不起的，它不仅为商业银行开拓了资产负债业务，更重要的是在拓展中小企业融资渠道方面发挥了巨大作用。 （一）票据市场已成为金融市场不可忽视的力量 根据一组历史数据，2016年9月末，全国未到期商业汇票余额万亿元，是同期公司信用类债券市场余额的55%，占
社会融资规模的比例为%。2016年前9个月，累计签发商业汇票万亿元，是同期公司信用类债券发行量的2倍；票据累计贴现金额万亿元，与债券回购、同业拆借共同构成货币市场的重要组成部分。同时，票据的交易和投资功能愈益显现。票据交易量的增长率大大高于同期票据签发量的增长率；票据资产已经成为金融机构重要的资产配置类别，通过票据资产打包、质押等方式进行的票据业务创新也日益增多。 票据市场在企业融资，尤其是中小企业融资方面发挥着重要作用。2016年9月末，票据融资余额比年初增加万亿元，占各项贷款的比重为%。从企业结构来看，我国的银行承兑汇票中大约有三分之二为中小企业所签发。 票据市场已经开始成为货币政策实施和传导的重要平台。中国人民银行可以通过票据市场进行多种货币政策操作，如中央银行可以通过对再贴现利率的引导影响市场利率水平，推动利率市场化改革；还可以通过对不同种类再贴现票据的选择，引导信贷资金在不同产业、不同行业的投向，有效促进信贷资源优化配置，促进供给侧结构性改革。 （二）票据电子化步伐显著加快 电子票据相对于纸质票据具有更多优势，如期限长、成本低、效率高、安全性好等。近两年随着企业认识的提高、电子票据系统的优化、监管制度的完善，电子票据开始高速发展，电子票据承兑和交易量占比大幅提升，未来票据电子
人教部编版七年级历史下册第二单元第9课宋代经济的发展课程教学设计
《宋代经济的发展》教学设计 一、指导思想和理论依据 以现代教学设计理论和初中历史课程标准为依据，以促进学生发展为目的，采用情景及问题式教学，充分体现教师与学生在教学中的主导和主体地位，增强学生对中国经济和传统文化的认识，提升学生人文素养。 二、教学背景分析 1、教学内容分析：《宋代经济的发展》是人教版七年级历史下册的第9课。两宋时期是我国历史上经济繁荣、商业发达、城市兴起、市民文化丰富的朝代，它处于我国经济史上一个非常重要的时期，也是我国经济重心南移的开始；而宋朝物质生活丰盛的同时，精神生活、文化韵味也非常浓。所以说，它对于研究中国的经济和文化有着重大作用。 2、学情分析：随着新课程的推进，学生学习方式有所改变，获得知识的途径也较以前也多了。就课堂而言，已不满足于老师无论多么生动的讲解，他们希望在学习过程中充分地展示自己的个性，在主动参与中学得知识与智慧、获得情感与体验。所以在设计中，主要通过情景的创设和宽松的课堂空间，让学生自己去感悟和掌握新知。另外初一学生对于经济这类较为抽象的历史，兴趣相对淡薄。所以，在教学中尽量淡化某些抽象概念的规范，力求在教学过程中，通过创设问题，引导学生在分析、比较中不自觉地构建和巩固新知。 3、教学方式、教学手段、技术设备说明。 （1）教学方式：自主学习、探究学习、合作学习、教师传授。 （2）教学方法：阅读、讨论、引导、讲解相结合。 （3）教学设备：多媒体。 三、教学目标设计 依据课程标准、教学任务和学生的认知水平确定教学目标如下： 1、知识与能力：掌握重心南移的原因、时间及表现；宋代农业的发展；宋代商业的繁荣；海外贸易；宋代丰富多彩的社会生活。通过概括、分析、比较，培养学生分析能力、比较能力及论从史出的历史思维能力。
金融市场与企业筹资的研究开题报告
工商管理学院（系）学生毕业论文（设计）开题报告审阅表学生姓名学号 题目金融市场与企业筹资的研究 选题类型理论型选题来源自选项目 选题的背景和意义，已研读的有关文献资料： 选题的背景和意义 金融市场不是一个固定不变的大市场，而是由许多具体的子市场组成的庞大的金融市场体系，是市场体系的重要组成部分。企业筹资是企业向企业外部有关机构或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务运动。企业无论是在前期的筹建阶段还是后期的生产经营过程中，都需要一定的资金。所以企业往往会通过多种筹资方式在当前市场经济条件下，从金融市场中筹集资金，以保障和供应企业生产经营活动的正常运行和扩大再生产的需要。 本文通过讨论金融市场和企业筹资的概念、内容、方式及其相关联系，阐述了企业在金融市场中筹资的主要渠道和方式，重点分析了企业在金融市场中筹资过程中需要注意的问题，并就企业如何更好的在国内外金融市场中筹集资金提出了一些个人建议。 参考文献 [1]陈凯生.企业筹资方式的选择及风险控制[J].交通企业管理，2012,(7):75. [2]程丽娜.金融市场与企业筹资的几点思考[J].商业经济，2012,(18):72-73. [3]窦淑仁.对企业筹资方式的探讨[J].会计师，2012,(2):33-34. [4]郝丽霞.中小企业筹资现状及其对策研究[J].中国商贸，2012,(11):148. [5]黑延成,蒋耀福. 关于发展金融市场的几个问题[J].天津金融月刊，1994,(9):34-35. [6]焦瑾璞,时修红. 我国金融市场的发展与改革[J].市场观察，1994,(10):8-9. [7]李欣.浅析企业筹资方式与筹资风险[J].商，2012,(7):35-36. [8]刘海峰.关于企业筹资的两个问题[J]. 会计之友(中旬刊)，2006,(2):81. [9]刘静.我国中小企业筹资存在的问题及对策[J].现代经济信息，2008,(9):251. [10]石宝臣,黄江平.浅谈我国现代企业筹资方式及筹资风险[J].煤矿现代化，2006,(S1):3-4. [11]温贞宁.企业筹资风险及其防范[J].合作经济与科技，2012,(15):36-37. [12]肖沂.金融市场与金融机构[M].天津：南开大学出版社，2008.1-17. [13]谢立广.我国企业筹资渠道与方式存在的问题及对策分析[J].吉林化工学院学报，2012,(2):10-12. [14]徐燕.论我国金融市场的现状、问题及发展对策[J].沙洋师范高等专科学校学报，2003,(3):55-56. [15]张利兵,张丕强.金融市场学[M].上海：立信会计出版社，2011.3-12.