计量经济学重点知识整理

计量经济学重点知识整理

1一般性定义

计量经济学是以经济理论和经济数据的事实为依据,运用数学和统计学的方法,通过建立数学模型来研究经济数量关系和规律的一门经济学科。

研究的主体（出发点、归宿、核心）:

经济现象及数量变化规律

研究的工具（手段）:

模型数学和统计方法

必须明确:

方法手段要服从研究对象的本质特征（与数学不同),方法是为经济问题服务

2注意:计量经济研究的三个方面

理论：即说明所研究对象经济行为的经济理论——计量经济研究的基础

数据:对所研究对象经济行为观测所得到的信息——计量经济研究的原料或依据

方法：模型的方法与估计、检验、分析的方法——计量经济研究的工具与手段

三者缺一不可

3计量经济学的学科类型

●理论计量经济学

研究经济计量的理论和方法

●应用计量经济学：应用计量经济方法研究某些领域的具体经济问题

4区别:

●经济理论重在定性分析,并不对经济关系提供数量上的具体度量

●计量经济学对经济关系要作出定量的估计,对经济理论提出经验的内容

5计量经济学与经济统计学的关系

联系:

●经济统计侧重于对社会经济现象的描述性计量

●经济统计提供的数据是计量经济学据以估计参数、验证经济理论的基本依据

●经济现象不能作实验，只能被动地观测客观经济现象变动的既成事实，只能依赖于经济统计数据

6计量经济学与数理统计学的关系

联系:

●数理统计学是计量经济学的方法论基础

区别：

●数理统计学是在标准假定条件下抽象地研究一

般的随机变量的统计规律性;

●计量经济学是从经济模型出发，研究模型参数

的估计和推断,参数有特定的经济意义,标准

假定条件经常不能满足，需要建立一些专门的

经济计量方法

３、计量经济学的特点：

计量经济学的一个重要特点是：它自身并没有固定的经济理论,而是根据其它经济理论，应用计量经济方法将这些理论数量化。

４、计量经济学为什么是一门单独的学科

计量经济学是经济理论、数理经济、经济统计与数理统计的混合物。

１、经济理论所作的陈述或假说大多数是定性性质的，计量经济学对大多数经济理论赋予经验内容。

2、经济统计学的问题主要是收集、加工并通过图或表的形式以展现经济数据，他们不考虑怎样用所收集的数据来检验经济理论。

3、虽然数理统计学提供了这一行业中使用的许多工具，但由于大多数经济数据的独特性，计量经济学家常常需要有特殊的方法。

§２、计量经济学的方法论

1、用计量经济学来分析问题的一般方法；

(１）理论或假说的陈述

（2)理论的数学模型的设定

（3）理论的计量模型的设定

(4）获取数据

（５）计量经济模型的参数估计

(６)模型检验（假设检验)

(7）模型的应用：Ａ、预报或预测B、利用模型进行控制或制定政策

2、应用举例(消费函数）：

(1）理论或假说的陈述：

凯恩斯认为：随着收入的增加,消费也会增加，但是消费的增加不及收入增加的多。即边际消费倾向递减。

(2)理论的数学模型设定: Y = a + bＸ

其中y为消费支出, x为收入,aｂ为模型的参数，分别代表截距和斜率系数。斜率系数ｂ就是消费边际倾向MPＣ的度量。

其中左边的Y称为应变量,方程右边的X称为自变量或解释变量。

该方程表明消费和收入之间存在准确的一一对应关系。

（3)计量模型的设定：

考虑到经济变量间的非准确关系,则消费函数的计量模型可以设定为：Ｙ＝a +Bx +μ其中μ被称为干扰项,或误差项,是一个随机变量，它有良好定义的概率性质。

μ是从模型中省略下来的而又集体影响着Y的全部变量的替代物（就是除了收入外，其它可能影响消费的所有因素）。

(4）数据的获得

各种统计年鉴，企业报表和相关职能部门公布的统计数据。(该例中我们可以通过中国统计年鉴获取相关数据）

(５）参数估计(利用各种统计或计量软件来进行如:Evｉｅwｓ)

以美国1980-19９1年的数据,通过Evｉews5.0的计算，

我们可得如下消费函数方程:y = －２31.8 + ０.7１9６

其中ａ＝－２3１.８ｂ＝０．7196

它表明在１980-１９91年间，实际收入每增加一元,美国人的平均消费增加0．７2元。(6）模型检验（假设检验）

A、对理论或假说的检验

弗里德曼认为凡是不能通过经验数据检验(实证检验）的理论或假设,都不能作为科学探

索的一部分。

0 ＜0.7196<1

B、对模型的检验

统计推断检验:模型的拟合优度检验、变量的显著性检验

计量经济学检验：平稳性、多重共线性、自相关、异方差等方面的检验、

(7)预报或预测

(8）利用模型进行控制或制定政策

4.计量经济学模型的应用

一、结构分析

经济学中的结构分析是对经济现象中变量之间相互关系的研究。

结构分析所采用的主要方法是弹性分析、乘数分析与比较静力分析。

计量经济学模型的功能是揭示经济现象中变量之间的相互关系,即通过模型得到弹性、乘数等。

应用举例

二、经济预测

计量经济学模型作为一类经济数学模型，是从用于经济预测,特别是短期预测而发展起来的。计量经济学模型是以模拟历史、从已经发生的经济活动中找出变化规律为主要技术手段。对于非稳定发展的经济过程，对于缺乏规范行为理论的经济活动，计量经济学模型预测功能失效。

模型理论方法的发展以适应预测的需要。

三、政策评价

政策评价的重要性。

经济政策的不可试验性。

计量经济学模型的“经济政策实验室”功能。

四、理论检验与发展

实践是检验真理的唯一标准。

任何经济学理论,只有当它成功地解释了过去，才能为人们所接受。

计量经济学模型提供了一种检验经济理论的好方法。

对理论假设的检验可以发现和发展理论。

§3 变量数据参数与模型

1、计量经济模型中的变量

(1）从变量的因果关系分:

自变量因（应)变量

解释变量被解释变量

（２）从变量的性质分

内生变量:模型求解的结果

外生变量：

2、计量经济学中应用的数据

(１)时间序列数据

（２)截面数据

（3)混合数据

(4)虚拟变量数据：一些定性的事实,不能直接用一般的数据去计量。

3、参数及其估计准则

（1）无偏性

（２)最小方差性(最优无偏估计) （3)一致性

４、计量模型的基本函数形式 （1)线性模型

(2)非线性模型(可变为线性形式的非线性模型) 双对数模型 半对数模型 倒数变换模型

第二章 一元回归模型概述 回归分析的性质

回归分析的一些基本概念 对线性的几点说明

§2.1 回归分析的性质

一、变量间的关系及回归分析的基本概念 １、变量间的关系

经济变量之间的关系,大体可分为两类:

(１）确定性关系或函数关系：研究的是确定现象非随机变量间的关系。 (2)统计依赖或相关关系:研究的是非确定现象随机变量间的关系。（以一定的统计规律呈现出来的关系) 例如:

函数关系：

统计依赖关系／统计相关关系： 正相关

线性相关 不相关 相关系数：

统计依赖关系 负相关 11≤≤-XY ρ 有因果关系 正相关 无因果关系 非线性相关 不相关

负相关

▲注意：

①不线性相关并不意味着不相关;

②有相关关系并不意味着一定有因果关系;

③回归分析/相关分析研究一个变量对另一个(些）变量的统计依赖关系，但它们并不意味着一定有因果关系。

④相关分析对称地对待任何(两个）变量，两个变量都被看作是随机的。回归分析对变量的处理方法存在不对称性,即区分应变量（被解释变量)和自变量(解释变量）:前者是随机变量，后者不是。 回归与因果关系

虽然回归分析研究一个变量对另一(些)变量的依赖关系,但它并不意味着因果关系。Ｋｅndall 和Stuart 认为一个统计关系式不管多么强，也不管多么有启发性，却永远不能确立因果方面的联系，对因果关系方面的理念必须来自统计学之外,最终来自这种或那种理论。

从逻辑上说,统计关系式本身不可能意味着任何因果关系。要谈因果关系,必须诉诸先验或理论上的思考。

§2.2回归分析的基本思想：

()2,半径半径圆面积?==ππf ()

施肥量阳光降雨量气温农作物产量,,,f =

一、利用样本来推断总体

１、总回归函数（PRＦ)

2、样本回归函数（SRＦ)

3、样本回归函数对总回归函数的进行拟合:

(1）最小二乘法（ＯLS）

（2)最小二乘法的基本假定

(3）最小二乘估计的精度或标准误

（４)最小二乘估计量的性质

(5)拟合优度的度量

(６)区间估计或假设检验

4、利用回归方程进行分析、评价及预测。

二、回归分析的基本概念

１、回归分析(regressioｎanaｌｙsiｓ）是研究一个变量关于另一个（些）变量的具体依赖关系的计算方法和理论。

其用意:在于通过后者的已知或设定值，去估计和（或）预测前者的(总体)均值。

这里:前一个变量被称为被解释变量或因变量对变量测量尺度的注解: 分类尺度（名义尺度）、顺序尺度(序数尺度）、间隔尺度（区间尺度）、比率尺度(比率尺度)

三、总体回归函数

由于变量间关系的随机性，回归分析关心的是根据解释变量的已知或给定值,考察被解释变量的总体均值，即当解释变量取某个确定值时，与之统计相关的被解释变量所有可能出现的对应值的平均值。

例2.1:一个假想的社区有100户家庭组成，要研究该社区每月家庭消费支出Ｙ与每月家庭可支配收入X的关系。

即如果知道了家庭的月收入，能否预测该社区家庭的平均月消费支出水平。

为达到此目的，将该100户家庭划分为组内收入差不多的10组，以分析每一收入组的家庭消费支出。

分析:（1)由于不确定因素的影响,对同一收入水平X,不同家庭的消费支出不完全相同; (2)但由于调查的完备性,给定收入水平X的消费支出Y的分布是确定的，即以X的给定值为条件的Y的条件分布(Cｏｎｄitionａlｄistributiｏｎ)是已知的，如: Ｐ(Ｙ=5６1|X=８00）=1／4。

因此，给定收入Ｘ的值Xｉ,可得消费支出Y的条件均值（ｃｏndｉｔｉoｎａlｍean)或条件期望(ｃondiｔiｏnaｌexpecｔatioｎ）：E(Ｙ|X=Xi）

该例中：Ｅ(Y| X=800）=56１

描出散点图发现：随着收入的增加,消费“平均地说”也在增加，且Y的条件均值均落在一根正斜率的直线上。这条直线称为总体回归线。

概念:

在给定解释变量Xｉ条件下被解释变量Ｙｉ的期望轨迹称为总体回归线，或更一般地称为总

体回归曲线。

相应的函数：)()|(i i X f X Y E =称为(双变量)总体回归函数。

含义:回归函数（PRF)说明被解释变量Ｙ的平均状态（总体条件期望）随解释变量X 变化的规律。

函数形式：可以是线性或非线性的。

例2.1中，将居民消费支出看成是其可支配收入的线性函数时:

i i X X Y E 10)|(ββ+=

为一线性函数。其中，β０，ｂ１是未知参数,称为回归系数(re ｇｒes ｓion ｃｏeff ｉc ｉents)。 。

四、随机扰动项

总体回归函数说明在给定的收入水平Xi 下，该社区家庭平均的消费支出水平。 但对某一个别的家庭，其消费支出可能与该平均水平有偏差。 记:

)|(i i i X Y E Y -=μ

称μｉ为观察值Yi 围绕它的期望值Ｅ（Y ｜Xi)的离，是一个不可观测的随机变量,又称为随机干扰项或随机误差项。

例２.1中，个别家庭的消费支出为：

（*)

即，给定收入水平Ｘi ,个别家庭的支出可表示为两部分之和：

（1)该收入水平下所有家庭的平均消费支出E(Ｙ|Ｘi)，称为系统性（ｓｙｓte ｍatic)或确定性（ｄｅt ｅｒｍini ｓｔi ｃ)部分。

（2)其他随机或非确定性（ｎｏｎsyst ｅma ｔic)部分i 。

（*)式称为总体回归函数PR Ｆ的随机设定形式。表明被解释变量除了受解释变量的系统性影响外,还受其他因素的随机性影响。

由于方程中引入了随机项,成为计量经济学模型,因此也称为总体回归模型。 随机误差项主要包括下列因素的影响:

随机误差项是指从模型中省略下来的而又集体地影响着Y 的全部变量的替代物。 1)在解释变量中被忽略的因素的影响； 2）变量观测值的观测误差的影响; 3）其它随机因素的影响。

产生并设计随机误差项的主要原因：

１）理论的含糊性； 2)数据的欠缺（糟糕的替代变量) 3)核心变量与周边变量； 4) 节省原则;

5)人类行为的内在随机性;6）错误的函数形式； 35五、样本回归函数（SRF)

问题:能从一次抽样中获得总体的近似的信息吗？如果可以,如何从抽样中获得总体的近似信息?

例2．2：在例2．1的总体中有如下一个样本,

总体的信息往往无法掌握，现实的情况只能是在一次观测中得到总体的一个样本。 问：能否从该样本估计总体回归函数ＰＲF? 回答：能

Y 800 1100 1400 1700 2000 2300 2600 2900 3200 3500 X 594

638

1122

1155

1408

1595

1969

2078

2585

2530

核样本的散点图（sca ｔter diagram ）:

样本散点图近似于一条直线,画一条直线以尽好

地拟合该散点图，由于样本取自总体，可以该线近似地代表总体回归线。该线称为样本回归线。

记样本回归线的函数形式为:

i

i i X X f Y 10??)(?ββ+==

称为样本回归函数。

注意:这里将样本回归线看成总体回归线的近似替代

则 样本回归函数的随机形式／样本回归模型:

同样地，样本回归函数也有如下的随机形式：

i i i i i e X Y Y ++=+=10????ββμ 式中，i e 称为（样本）残差（或剩余）项（residual ），代表

了其他影响i Y 的随机因素的集合，可看成是i μ的估计量i μ?。

由于方程中引入了随机项，成为计量经济模型,因此也称为样本回归模型。 ▼回归分析的主要目的:根据样本回归函数ＳRF,估计总体回归函数ＰRF 。

即，根据

i i i i i e X e Y Y ++=+=10???ββ 估计 i

i i i i X X Y E Y μββμ++=+=10)|(

注意:这里ＰRF 可能永远无法知道。

§２.3 对线性的几点说明 一、对变量之间关系为线性 二、对参数为线性

三、本身为非线性,但通过变形可以变为线性关系

经典回归分析主要考虑对参数是线性的形式,对变量之间的关系不作线性要求。 第三章 一元回归模型的参数估计 一、参数的普通最小二乘估计（O ＬS) 二、最小二乘估计量的数值性质 三、一元线性回归模型的基本假设 四、最小二乘估计量的统计性质 五、参数估计量的概率分布及随机干 扰项方差的估计

六、最小二乘估计（O ＬS)的精度或标准误 单方程计量经济学模型分为两大类： 线性模型和非线性模型

线性模型中,变量之间的关系呈线性关系 非线性模型中,变量之间的关系呈非线性关系 一元线性回归模型：只有一个解释变量

i i i X Y μββ++=10i=1,２,…,n

Ｙ为被解释变量，X 为解释变量,β０与ｂ1为待估参数，μ为随机干扰项

回归分析的主要目的是要通过样本回归函数(模型)S ＲF 尽可能准确地估计总体回归函数（模型)PRF 。

估计方法有多种，其中最广泛使用的是普通最小二乘法。因为OLS 具有良好的数值性质和统计性质。同时,在一系列假定下ＯLS 估计量具有B ＬUE 性质，能满足我们用样本推断总体的要求。

注：实际这些假设与所采用的估计方法紧密相关。 一、参数的普通最小二乘估计（OL Ｓ）

给定一组样本观测值（X ｉ, Yi)(i ＝１,２,…n)要求样本回归函数尽可能好地拟合这组值. 离差

要求样本函数仅可能好的拟合这组数值,我们可以考虑 使观测值Yi 与样本回归值之差(残差ei ）尽可能的小, 使之尽可能的接近P ＲＦ，即：

注：在统计分析中,如没有特殊说明，离差一般是指观测值与其均值的差,即 ∑

-)?(min Y Y i Y

Y i -

这种方法尽管有直观上的说服力,却不是一个很好的准则，如果采用

即m ｉｎ∑e ｉ 那么在总和（ｅ1+ｅ2+e3+e4+……ei )中，无 论残差离样本回归函数ＳＲF 远还是近,都 得到同样的权重。结果很可能e ｉ离开S ＲF 散布得很远,但代数和很小甚至为零。

普通最小二乘法给出的判断标准是:二者之差的平方和

∑∑+-=-=n

i

i i n i X Y Y Y Q 1

21021

))??(()?(ββ最小。

为什么要用两者之差平方和最小：

1、它根据各观测值离ＳRF 的远近不同分别给予不同的权重。从而ｅi 越大,∑ei2也越大。 ２、 ∑ｅi ２=ｆ（β0 , β1 ），即残差平方和是估计量ｂ0 ,β1 的某个函数。 ^ ^ ３、用OL Ｓ原理或方法选出来的β0 ,β１,将使得对于给定的样本或数据残差平方和尽可能的小。

方程组(*)称为正规方程组（nor ｍal e ｑｕati ｏns ）。

记

()22221

)(∑∑∑∑-

=-=i i i i

X n X X X x

上述参数估计量可以写成:

????

?-=∑∑=

X Y x y x i i i 1021???

βββ

称为O ＬS 估计量的离差形式

由于参数的估计结果是通过最小二乘法得到的，故称为普通最小二乘估计量。 二、OLS 估计量的数值性质

ＯLS 数值性质是指运用最小二乘法而得以成立的那些性质，而不管这些数据是怎样产生的。 １、OL Ｓ估计量纯粹是用可观测的量（即样本）来表达的,因此这些量是容易计算的。 2、这些量是点估计量。

3、一旦从样本数据得到O ＬS 估计值，便容易画出样本回归线,这样得到的回归线有如下性质：

(1)它通过Y 和X 的样本均值。即

(2）估计的Y 均值等于实测的Y 均值。即 （３)残差ei 的均值为零。即∑ei ＝0。据此，我们可以

推出样本回归函数的离差形式。即

i i x y 1??β= 注意:在计量经济学中,往往以小写字母表示对均值的离差。 记

Y Y y i

i -=??

∑

-)?(min Y Y i

∑∑∑∑∑-=--=i

i i i i i i i Y X n Y X Y Y X X y x 1

))((X Y 10??ββ+

=Y Y =?

则有 ∑--=++-+=i

n i i i e X X e X X y 111010)(?)??()??(?βββββ

可得 i i x y 1??

β=（＊＊）

(＊*）式为样本回归函数的离差形式。 (４）残差ｅｉ和预测的Yi 值不相关。即 （5)残差ｅi 和Xi 不相关。即 ∑eiX ｉ=0 三、线性回归模型的基本假设 为什么要做出假定:

1、虽然通过O ＬS,我们可以获得

,

的估计值,但我们的目的不仅仅是为了得到它们

的值。

2、更为重要的是对β0 , β1与真实的β０ ， ｂ１ 之间的替代性进行推断。

3、对Ｙi 与Ｅ（Y ｜X=Xi)之间的差距到底有多大进行推断。 4

、

在

模

型

i i i i i e X Y Y ++=+=10????ββμ

中， ｅｉ是一随机变量,如果我们不知道x ｉ、ｅi 是怎样产生的,就无法对Yi 做出任何推断,

也无法对ｂ0 , β1 做出任何推断。

5、在一系列假定下,OLS 具有良好的统计性质，能够满足我们对β0 , β1 作出推断的要求。

线性回归模型的基本假设

假设1、线性回归模型，回归模型对参数而言是线性的； 假设2、解释变量X 是确定性变量，不是随机变量；

假设3、随机误差项具有零均值、同方差和不序列相关性： E(μi)＝０ i ＝1,2, …,n Var(μi)=σｍ２ ｉ＝1,2, …,n

C ｏv （μi, μj)=0 ｉ≠j i,j= 1,２, …,n 假设4、随机误差项与解释变量X 之间不相关: Cov(Xi, μi)=0 i=１，２, …，ｎ

假设５、服从零均值、同方差、零协方差的正态分布 μｉ~N(0, σ2 ) ｉ＝1,２, …,n 假设6、观测次数n 必须大于待估的参数个数; 假设7、X 值要有变异性;

假设8、正确的设定了回归模型；也被称为模型没有设定偏误（speci ｆi ｃation ｅrro ｒ) ； 假设9、在多元回归模型中没有完全的多重共线性。 注意:

1、如果假设

2、3满足,则假设4也满足； 2、如果假设5满足，则假设３也满足。

以上假设也称为线性回归模型的经典假设或高斯（Gaus ｓ）假设,满足该假设的线性回归模型，也称为经典线性回归模型。

另外,在进行模型回归时,还有一个暗含的假设：

假设10：随着样本容量的无限增加，解释变量Ｘ的样本方差趋于一有限常数。即

)?(=∑i i Y e

∞

→→

-∑n Q n X

X

i

,/

)(2

假设５旨在排除时间序列数据出现持续上升或下降的变量作为解释变量,因为这类数据不仅使大样本统计推断变得无效，而且往往产生所谓的伪回归问题。 四、假定条件下的最小二乘估计量的统计性质

当模型参数估计出后,需考虑参数估计值的精度,即是否能代表总体参数的真值,或者说需考察参数估计量的统计性质。

一个用于考察总体的估计量,可从如下几个方面考察其优劣性： (1)线性性，即它是否是另一随机变量的线性函数；

(2)无偏性,即它的均值或期望值是否等于总体的真实值;

(３)有效性，即它是否在所有线性无偏估计量中具有最小方差。

(４)渐近无偏性，即样本容量趋于无穷大时，是否它的均值序列趋于总体真值; （5）一致性,即样本容量趋于无穷大时，它是否依概率收敛于总体的真值；

(6）渐近有效性,即样本容量趋于无穷大时,是否它在所有的一致估计量中具有最小的渐近方差。

这三个准则也称作估计量的小样本性质。

拥有这类性质的估计量称为最佳线性无偏估计量(bes ｔ l ｉｎer ｕn ｂｉase ｄ estimato ｒ， B ＬUE)。

当不满足小样本性质时,需进一步考察估计量的大样本或渐近性质: 高斯—马尔可夫定理

在给定经典线性回归的假定下，最小二乘估计量是具有最小方差的线性无偏估计量。

证

2、无偏性，即估计量0?β、1

?β的均值（期望）等于总体回归参数真值β0与β1

证:

∑∑∑∑∑++=++==i i i i i i i i i i k X k k X k Y k μββμβββ10101

)(?

易知0

2==

∑∑∑i

i

i

x

x

k

∑=1

i

i

X

k

故

∑+=i i k μββ1

1?

∑∑=+=+=111

1)()()?(βμβμββi i i i E k k E E

同样地，容易得出

∑∑∑∑∑∑∑∑

-=-=

=2

222)(1i

i i

i

i i

i i

i

i

i x

x Y x Y x x Y Y x x

y x β

∑∑=+=+=0

000)()()()?(βμβμββi i i i E w E w E E (2

）证明最小方差性

假设*1?β是其他估计方法得到的关于β1

的线性无偏估计量：

∑=i

i Y c *1

?β

其中,ｃi=ki+di ，di 为不全为零的常数 则容易证明)?

var()?var(1*1ββ≥

普通最小二乘估计量称为最佳线性无偏估计量

由于最小二乘估计量拥有一个“好”的估计量所应具备的小样本特性,它自然也拥有大样本特性。

∑∑∑

∑∑

+

=+=+=)

/lim()

/lim()lim(

)lim()lim()?lim(21

2

1

1

1

n x P n x P x

x P P k P P i

i

i

i

i

i

i

i

μβμβμββ

1

110),(ββμβ=+=+=Q Q X Cov

五、参数估计量的概率分布及随机干扰项方差的估计

2、随机误差项μ的方差σ２的估计

由于随机项μi 不可观测，只能从μi 的估计——残差ｅｉ出发,对总体方差进行估计。 2又称为总体方差。

可以证明，ｓ2的最小二乘估计量为

2?2

2

-=

∑n e

i

σ

它是关于σ2的无偏估计量。

第四

章一元线性回归模型的统计检验 一、拟合优度检验

二、变量的显著性检验 三、参数的置信区间

回归分析是要通过样本所估计的参数来代替总体的真实参数，或者说是用样本回归线代替总体回归线。

尽管从统计性质上已知，如果有足够多的重复抽样，参数的估计值的期望（均值）就等于其总体的参数真值,但在一次抽样中，估计值不一定就等于该真值。

那么,在一次抽样中,参数的估计值与真值的差异有多大,是否显著,这就需要进一步进行统计检验。

主要包括拟合优度检验、变量的显著性检验及参数的区间估计。 一、拟合优度检验

拟合优度检验：对样本回归直线与样本观测值之间拟合程度的检验。

度量拟合优度的指标:判定系数（可决系数)ｒ２（二元回归）或R2(多元回归)

问题:采用普通最小二乘估计方法，已经保证了模型最好地拟合了样本观测值,为什么还要检验拟合程度?

1、总离差平方和的分解

已知由一组样本观测值（Ｘi,Ｙi ），i ＝1,2…,n 得到如下样本回归直线

如果Ｙｉ＝?i即实际观测值落在样本回归“线”上,则拟合最好。

可认为,“离差”全部来自回归线,而与“残差”无关。

对于所有样本点，则需考虑这些点与样本均值离差的平方和。

我们可以得到:

方程两边同时平方，求和得:

ＴSＳ=ESS+ＲSＳ

Y的观测值围绕其均值的总离差（tｏtal vａrｉa可分解为两部分:一部分来自回归线(ＥＳS),另一部分则来自随机势力（RSS）。

在给定样本中,TSS不变,

如果实际观测点离样本回归线越近,则ＥSS在TSS中占的比重越大，因此，拟合优度:回归平方和ESS/Ｙ的总离差ＴSS

2、可决系数Ｒ2统计量

称R２为（样本)可决系数/判定系数（coefｆiｃient of determiｎation)。

可决系数的取值范围:[0,1]

R２越接近1,说明实际观测点离样本线越近，拟合优度越高。

二、回归系数的区间估计

如果存在这样一个区间，称之为置信区间；1－ａ称为置信系数(置信度), 称为显著性水平；置信区间的端点称为置信限或临界值。

从定义我们可以看出，区间估计量是一个构造出来的区间,要使得它把参数的真值包括在区间的界限内有一个特定的概率：1－α

在给定α＝0.05或5%的情况下,置信(随机)

区间包含真实β的概率为0.９5或95%。

它表示使用我们所描述的方法构造出来的

众多区间中包含β真值的概率为0．95或95%。

我们能不能构造出这样的区间呢?？

依据什么来构造呢??？

依据概率知识我们知道,如果估计量的抽样或概率分布已知,我们就可以构造出以一定概率包含真实β值的区间。

对回归系数β的区间估计可归纳为三种情况

α=0．０５, 即1－α=0.95

α＝0．01，即1－α=0.99

α=0.0０1,即1- α＝０.999

例如:取α=０.05, 即1- α＝０．９５，查标准正态分布表可知

Z值在（－1.9６，1.96)区间的概率为0.９５。即P（－1.96＜Z<１．96）=0.95

三、假设检验：

回归分析是要判断解释变量X 是否是被解释变量Ｙ的一个显著性的影响因素。

在一元线性模型中，就是要判断X 是否对Y 具有显著的线性性影响。这就需要进行变量的显著性检验。

变量的显著性检验所应用的方法是数理统计学中的假设检验。

计量经计学中,主要是针对变量的参数真值是否为零来进行显著性检验的。 1、假设检验

所谓假设检验，就是事先对总体参数或总体分布形式作出一个假设,然后利用样本信息来判断原假设是否合理，即判断样本信息与原假设是否有显著差异,从而决定是否接受或否定原假设。

当我们拒绝原假设(虚拟假设)时，我们说发现统计上是显著的。当我们不拒绝原假设时,我们说发现不是统计上显著的。

假设检验采用的逻辑推理方法是反证法。

先假定原假设正确，然后根据样本信息,观察由此假设而导致的结果是否合理，从而判断是否接受原假设。

判断结果合理与否，是基于“小概率事件不易发生”这一原理的 2、变量的显著性检验

检验步骤:

（１)对总体参数提出假设

Ｈ0： β１=0， H1:β１≠0

（2）以原假设H0构造ｔ统计量,并由样本计算其值 （3)给定显著性水平，查t 分布表，得临界值t ａ/2（n-２) (４） 比较,判断

若 |t|> ｔ α/２(ｎ－2)，则拒绝Ｈ0 ,接受Ｈ1 ;

若 |t|≤ ｔ α/2(n-2)，则拒绝Ｈ１

，接受

)?(?)?(?1

1

111βββββSe Se t =

-=

H0 ;

t统计量的计算结果分别为:

给定显著性水平α=0.０5，查t分布表得临界值t 0.05／２(８)=２．306

|t１|>2.306，说明家庭可支配收入在9５%的置信度下显著,即是消费支出的主要解释变量;

|t2|＜２．306,表明在９5%的置信度下，无法拒绝截距项为零的假设。

3、变量的置信区间检验

要判断样本参数的估计值在多大程度上可以“近似”地替代总体参数的真值，往往需要通过构造一个以样本参数的估计值为中心的“区间”，来考察它以多大的可能性（概率)包含着真实的参数值。这种方法就是参数检验的置信区间估计。

在置信区间检验程序中,我们试图建立一个以某种概率包含有真实，但未知的β的一个范围区间；而在显著性检验步骤中，我们假设β为某值，然后看所计算的值,是否位于该假设值周围某个合理的范围内。

β?

由于置信区间一定程度地给出了样本参数估计值与总体参数真值的“接近”程度,因此置信区间越小越好。

要缩小置信区间,需

（１）增大样本容量n,因为在同样的置信水平下,ｎ越大，t分布表中的临界值越小；同时，增大样本容量,还可使样本参数估计量的标准差减小;

(2)提高模型的拟合优度，因为样本参数估计量的标准差与残差平方和呈正比，模型拟合优度越高，残差平方和应越小。

第六章双变量线性回归模型的延伸

6.1 过原点的回归

过原点的回归

例1：资本资产定价模型(CAPM)证券期望风险溢价=期望市场风险溢价

例

尺度和单位变化的影响

i，SEE,ＲSＳ的值会受到影响

６．３回归模型的函数形式

(完整版)工程经济学知识点整理

1、工程经济学 定义：在有限资源的条件下，运用有效的方法，对各种工程项目进行评价和选择，以确定出最佳方案，从而为实现正确的投资决策提供科学依据的一门应用性经济学科。 研究对象（P2）：工程项目的经济性（一个项目具有独立的功能和明确的费用投入）出发点：企业或投资者角度，以市场价格作为参照的财务评价； 地区或国家角度，综合考虑资源配置效率的国民经济评价； 考虑到就业率、分配公平和社会稳定等方面的社会评价。 研究特点（P3）：边缘性：自然科学和社会经济科学之间的边缘性学科； （编英语综述）应用性：对具体问题进行分析评价，为将要采取的行动提出决策的依据； 预测性：在问题决策之前进行的，有科学的依据才能有科学的决策； 综合性：研究处理技术经济问题需要运用多学科知识进行综合分析与评价； 数量性：为科学准确评价方案的经济效果，工程经济学采用许多定量分析。 2、时间价值 定义：资金时间价值是指资金在扩大再生产及其循环周转过程中，随着时间变化而产生的增值。 产生增值的两个条件： （1）货币作为资本或资金参加社会周转； （2）经历一定的时间。 影响增值的因素主要包括： （1）资金数量和投入的时间； （2）资金的周转速度； （3）资金效益高低； （4）资金使用代价的计算方式及利率高低等。 现金流量（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 三要素：大小、流向、发生时间 六个基本公式 已知量未知量系数表达式系数计算式P F （F/P，i，n）F=P×(1+i)n F P （P/F，i，n） P=F× 1 (1+i)n A F （F/A，i，n） F=A×(1+i)n?1 i F A （A/F，i，n） A=F× i (1+i)n?1 A P （P/A，i，n） P=A×(1+i)n?1 i×(1+i)n P A （A/P，i，n） A=P×i×(1+i)n (1+i)n?1 3、投资的估算固定资产投资估算增值形式 （1）借贷中的利息；（2）生产经营中的利润；（3）投资的收益； （4）占用资源的代价。

(完整word版)计量经济学知识点总结

第一章:1计量经济学研究方法:模型设定,估计参数,模型检验,模型应用 2.计量经济模型检验方式:①经济意义:模型与经济理论是否相符②统计推断:参数估计值是否抽样的偶然结果③计量经济学:是否复合基本假定④预测:模型结果与实际杜比 3.计量经济学中应用的数据类型:①时间序列数据(同空不同时)②截面数据(同时不同空)③混合数据(面板数据)④虚拟变量数据(学历,季节,气候,性别) 第二章:1.相关关系的类型:①变量数量:简单相关/多重相关(复相关)②表现形式:线性相关(散布图接近一条直线)/非线性相关(散布图接近一条直线)③变化的方向:正相关(变量同方向变化,同增同减)/负相关(变量反方向变化,一增一减不相关) 2.引入随机扰动项的原因:①未知影响因素的代表(理论的模糊性)②无法取得数据的已知影响因素的代表(数据欠缺)③众多细小影响因素综合代表(非系统性影响)④模型可能存在设定误差(变量,函数形式设定)⑤模型中变量可能存在观测误差(变量数据不符合实际)⑥变量可能有内在随机性(人类经济行为的内在随机性) 3.OLS回归线数学性质:①剩余项的均值为零②OLS回归线通过样本均值③估计值的均值等于实际观测值的均值④被解释变量估计值与剩余项不相关⑤解释变量与剩余项不相关 4.OLS估计量”尽可能接近”原则:无偏性,有效性,一致性 5.OLS估计式的统计性质/优秀品质:线性特征,无偏性特征,最小方差性特征 第三章:1.偏回归系数:控制其他解释变量不变的条件下,第j个解释变量的单位变动对被解释变量平均值的影响,即对Y平均值直接或净的影响 2.多元线性回归中的基本假定:①零均值②同方差③无自相关④随机扰动项与解释变量不相关⑤无多重共线性⑥正态性…一元中有12346 3. OLS回归线数学性质:同第二章3 4. OLS估计式的统计性质:线性特征,无偏性特征,最小方差性特征 5.为什么用修正可决系数不用可决系数?可决系数只涉及变差没有考虑自由度,如果用自由度去校正所计算的变差,可纠正解释变量个数不同引起的对比困难 第四章:1.多重共线性背景:①经济变量之间具有共同变化趋势②模型中包含滞后变量③利用截面数据建立模型可出现..④样本数据自身原因 2.后果:A完全①参数估计值不确定②csgj值方差无限大B不完全①csgj量方差随贡献程度的增加而增加②对cs区间估计时,置信区间区域变大③假设检验用以出现错误判断④可造成可决系数较高,但对各cs估计的回归系数符号相反,得出错误结论 3.检验:A简单相关系数检验法:COR 解释变量.大于0.8,就严重B方差膨胀因子法:因子越大越严重;≥10,严重C直观判断法:增加或剔除一个解释变量x,估计值y发生较大变化,则存在;定性分析,重要x标准误差较大并没通过显著性检验时,则存在;x回归系数所带正负号与定性分析结果违背,则存在;x相关矩阵中,x之间相关系数较大,则存在D逐步回归检验法:将变量逐个引入模型,每引入一个x,都进行F检验,t检验,当原来引入的x由于后面引入的x不显著是，将其剔除.以确保每次引入新的解释变量之前方程种植包含显著变量. 4.补救措施:①剔除变量法②增大样本容量③变换模型形式:自相关④利用非样本先验信息⑤截面数据与时序数据并用:异方差⑥变量变换 第五章:1.异方差产生原因:①模型中省略了某些重要的解释变量②模型设定误差③数据测量误差④截面数据中总体各单位的差异 2.后果:A参数估计统计特性:参数估计的无偏性仍然成立;参数估计方差不再是最小B参数显著性检验:t统计量进行参数检验失去意义C预测影响:将无效 3检验:A图示①相关图形分析data x y,看散点图,quick→graph→x,y→OK→scatter diagram→

工程经济学知识点.

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工程经济学知识点 1、工程经济学 最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A. M. Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。 20世纪20年代，戈尔德曼在（O. B. Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，…在工程学书籍中，没用或很少考虑…分析成本以达到真正的经济性…”。也是他提出了复利计算方法。 20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。1930年格兰特（E. L. Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。 2、技术与经济 1）技术的含义 ①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。 ②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。 但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。 2）经济的含义 “经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。 我国现沿用的经济一词是在19世纪后半期，由日本学者从Economy一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。现在通用的“经济”一词，是个多义词。 ①日常生活：一是指对生活有利的事或物。如“经济作物”等；二是指个人的生活用度。如某人的“经济条件”好坏等。 ②经济理论界 a指生产关系的总和；这是上层建筑赖以存在的基础，如经济制度、经济基础等词组中的“经济”的含义。 b指社会再生产过程各个环节的经济活动，如生产、分配、交换、消费等的社会经济活动。 c指一个社会或国家的国民经济的总称及其组成部分如工业经济、农业经济、商业经济、运输经济等。 d指节省或节约，如经济效益、经济合理性等，就包含和强调对人力、物力、资金、自然资源、时间的合理利用和节约使用的意思。 工程经济学中“经济”的含义，主要是指“节省”或“节约”的意思，也指国民经济总体，或工业经济、农业经济等部门经济的意思。 所以，也可以说：“工程经济学是研究技术的节约问题的”，“是研究技术方案的经济效益的”。 3）技术与经济的关系

计量经济学知识点整理：联立方程

联立方程模型 一、概念： 联立方程模型系统将变量分为内生变量和外生变量两大类。 由系统决定的，同时也对模型系统产生影响，它会受到随机项的影 响。一般都是经济变量。每一个内生变量的值都要利用模型中的全 部方程才能决定。 外生变量：是不由系统决定的变量，是系统外变量，取值由系统外决定。一般是确定性变量，或者是具有临界概率分布的随机变量，其参数不是 模型系统研究的元素。外生变量影响系统，但本身不受系统的影响。 外生变量一般是经济变量、条件变量、政策变量、虚变量。 先决变量：外生变量和滞后内生变量 注：联立方程模型中有多少个内生变量就必定有多少个方程 ：根据经济理论和行为规律建立的描述经济变量之间直接结构关系 的计量经济学方程系统称为结构式模型。 结构方程的正规形式：将一个内生变量表示为其他内生变量、先 决变量和随机干扰项的函数形式 完备的结构式模型：g个内生变量、k个先决变量、g个结构方程 行为方程：描述变量之间经验关系的方程，含有未知的参数和随 机扰动项。例如：凯恩斯收入决定模型中的消费函数 制度方程：由法律、制度、政策等制度性规定的经济变量之间的 函数关系，如税收方程。 恒等式：定义方程式和平衡方程。 简化式模型：用所有先决变量作为每个内生变量的解释变量所形成的模型。 参数关系体系：描述简化式参数与结构式参数之间的关系。

二、识别 方程之间的关系有严格的要求，一个方程模型想要能估计，必须可识别。 ∴进行模型的估计之前需要判断模型是否可以识别（即是否能被估计）。 1、识别的基本定义：是否具有确定的统计形式。 注：识别的定义是针对结构方程而言的。 模型中每个需要估计其参数的随机方程都存在识别问题。 如果一个模型中的所有随机方程都是可以识别的，则认为该联立方程模型 系统是可以识别的。反之不识别。 恒等方程由于不存在参数估计问题，所以也不存在识别问题。但是，在判 断随机方程的识别性问题时，应该将恒等方程考虑在内。 恰好识别：某一个随机方程只有一组参数估计量 过度识别：某一个随机方程具有多组参数估计量 方程的线性组合是否得到的新方程具有与消费方程相同的统计形式，决定了方程也是否是可以识别的。 2、如何修改模型使不可识别的方程变成可以识别 （1）或者在其它方程中增加变量； （2）或者在该不可识别方程中减少变量。 （3）必须保持经济意义的合理性。 3、识 别条件 结构式: B ΓN Y X +=

计量经济学重点知识整理

计量经济学重点知识整理 1一般性定义 计量经济学是以经济理论和经济数据的事实为依据,运用数学和统计学的方法,通过建立数学模型来研究经济数量关系和规律的一门经济学科。 研究的主体（出发点、归宿、核心）: 经济现象及数量变化规律 研究的工具（手段）: 模型数学和统计方法 必须明确: 方法手段要服从研究对象的本质特征（与数学不同),方法是为经济问题服务 2注意:计量经济研究的三个方面 理论：即说明所研究对象经济行为的经济理论——计量经济研究的基础 数据:对所研究对象经济行为观测所得到的信息——计量经济研究的原料或依据 方法：模型的方法与估计、检验、分析的方法——计量经济研究的工具与手段 三者缺一不可 3计量经济学的学科类型 ●理论计量经济学 研究经济计量的理论和方法 ●应用计量经济学：应用计量经济方法研究某些领域的具体经济问题 4区别: ●经济理论重在定性分析,并不对经济关系提供数量上的具体度量 ●计量经济学对经济关系要作出定量的估计,对经济理论提出经验的内容 5计量经济学与经济统计学的关系 联系: ●经济统计侧重于对社会经济现象的描述性计量 ●经济统计提供的数据是计量经济学据以估计参数、验证经济理论的基本依据 ●经济现象不能作实验，只能被动地观测客观经济现象变动的既成事实，只能依赖于经济统计数据 6计量经济学与数理统计学的关系 联系: ●数理统计学是计量经济学的方法论基础 区别： ●数理统计学是在标准假定条件下抽象地研究一 般的随机变量的统计规律性; ●计量经济学是从经济模型出发，研究模型参数 的估计和推断,参数有特定的经济意义,标准 假定条件经常不能满足，需要建立一些专门的 经济计量方法 ３、计量经济学的特点：

工程经济与项目管理(工程经济学)重点要点

1.工程经济学的研究对象:项目的经济性 2.出发点：(1)从企业或投资者的角度以市场价格为参照系的财务评价(2)从地区或国家的角度综合考虑资源配置效率的国民经济评价(3)考虑就业率分配公平和社会稳定等方面的社会评价 3.建设项目周期是指一个建设项目从提出投资意向开始直到竣工验收投产和总结评价的投资权过程。分四个阶段：决策阶段、设计阶段、施工阶段、总结评价阶段 4.机会成本：在互斥方案中选择其中一个而非另一个，所放弃的最佳效益 5.沉没成本：过去已经发生的一种成本，已经花费的金钱和资源，沉没成本属于过去，是不可改变的 6.基准贴现率的确定: 资金成本，机会成本，投资风险，通货膨胀 7.内部收益率的优缺点:优点是不需要事先确定基准收益率，用百分比表示较形象直观;缺点是计算较复杂 8.IRR是寿命期末全部恢复占用资金的利率，表明资金的恢复能力或收益能力。越大表明项目的恢复能力越强，这个能力取决于项目内部的生产经营状况 9.研究期法:一般取方案中寿命短的那个寿命期为研究期，仅考虑这一研究期内两个方案的效果比较，而把研究期后的效果影响以残值的形式放在研究期末 10.最小公倍数法:两个方案服务寿命的最小公倍数作为一个共同的期限，并假定各方案均在这一共同计算期内重复进行，求共同计算期的NPV，大者为优 11.价值工程是以提高实用价值为目的，以功能分析为核心，以最低的寿命周期成本实现产品的必要功能的有组织的活动 12.货币等值三要素：金额，金额发生的时间，利率 13.备选方案关系：互斥方案，独立方案，依存方案 14.经济寿命：技术寿命，物理寿命，经济寿命 15.固定资产折旧额三要素：原值，残值，折旧年限 16.现金流量图三要素：方向，大小，时点 17.审批程序:项目建议书，可行性研究报告，初步设计审批，投资计划下达 18.功能分类:(1)按重要性程度分为基本功能和辅助功能(2)按性质分为使用功能和美学功能(3)按需求分必要功能和不必要功能(4)从数量是否恰当分过剩功能和不足功能 19.提出改进方案的方法:头脑风暴法，哥顿法，德尔菲法 20.评价改进选择:从技术，经济，社会三方面评价

计量经济学知识点(超全版)

1 .经济变量：经济变量是用来描述经济因素数量水平的指标。（3分） 2. 解释变量：是用来解释作为研究对象的变量（即因变量）为什么变动、如何变动的变量。（2分）它对因变量的变动做出解释，表现为方程所描述的因果关系中的因”。1 分） 3. 被解释变量：是作为研究对象的变量。（1分）它的变动是由解释变量做出解释的，表现为方程所描述的因果关系的果。（2分） 4. 内生变量：是由模型系统内部因素所决定的变量，（2分）表现为具有一定概率分布的随机变量，是模型求解的结果。（1分） 5. 外生变量：是由模型系统之外的因素决定的变量，表现为非随机变量。（2分）它影响模型中的内生变量，其数值在模型求解之前就已经确定。（1分） 6?滞后变量：是滞后内生变量和滞后外生变量的合称，（1分）前期的内生变量称为滞后 内生变量；（1分）前期的外生变量称为滞后外生变量。（1分） 7.前定变量：通常将外生变量和滞后变量合称为前定变量，（1分）即是在模型求解以前 已经确定或需要确定的变量。（2分） &控制变量：在计量经济模型中人为设置的反映政策要求、决策者意愿、经济系统运行条 件和状态等方面的变量，（2分）它一般属于外生变量。（1分） 9?计量经济模型：为了研究分析某个系统中经济变量之间的数量关系而采用的随机代数模 型，（2分）是以数学形式对客观经济现象所作的描述和概括。（1分） 10 .函数关系：如果一个变量y的取值可以通过另一个变量或另一组变量以某种形式惟一

地、精确地确定，则y与这个变量或这组变量之间的关系就是函数关系。（3分） 11 .相关关系：如果一个变量y的取值受另一个变量或另一组变量的影响，但并不由它们 惟一确定，则y与这个变量或这组变量之间的关系就是相关关系。（3分） 12 .最小二乘法：用使估计的剩余平方和最小的原则确定样本回归函数的方法，称为最小 二乘法。（3分） 13 .高斯-马尔可夫定理：在古典假定条件下，OLS估计量是模型参数的最佳线性无偏估计量，这一结论即是高斯—马尔可夫定理。（3分） 14 ?总变差（总离差平方和）：在回归模型中，被解释变量的观测值与其均值的离差平方 和。（3分） 15 ?回归变差（回归平方和）：在回归模型中，因变量的估计值与其均值的离差平方和，（2分）也就是由解释变量解释的变差。（1分） 16 ?剩余变差（残差平方和）：在回归模型中，因变量的观测值与估计值之差的平方和，（2分）是不能由解释变量所解释的部分变差。（1分） 17 ?估计标准误差：在回归模型中，随机误差项方差的估计量的平方根。（3分） 18 .样本决定系数：回归平方和在总变差中所占的比重。（3分） 19 ?点预测：给定自变量的某一个值时，利用样本回归方程求出相应的样本拟合值,以此 作为因变量实际值和其均值的估计值。（3分） 20 ?拟合优度：样本回归直线与样本观测数据之间的拟合程度。（3分） 21 ?残差：样本回归方程的拟合值与观测值的误差称为回归残差。（3分） 22 ?显著性检验：利用样本结果，来证实一个虚拟假设的真伪的一种检验程序。（3分） 23 ?回归变差：简称ESS表示由回归直线（即解释变量）所解释的部分（2分），表示x 对y的线

工程经济学考试知识点

1. 现金流量图表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形， 称为现金流量图。 2. 资金的时间价值 资金在运动中随时间推移而增值 前提：货币参与生产活动 3. 名义利率和实际利率 名义利率：周期利率乘以一年的周期数。 年名义利率＝月利 率1％×12 ＝ 12％ 实际利率：周期利率连续计息后的利率。 4. 资金等值 是指在特定利率下，不同时点上，绝对数额不等而经济价值相等的资金。 5. 折旧固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价 值逐步转移到产品中去，并从产品的销售收入中回收的过程叫折旧。将折旧费计入成本 费用是企业回收固定资产投资的一种手段。 6. 总成本 指工程项目在一定时期内为生产和销售产品而消耗的全部成本和费用，由生产 成本和期间费用组成。 7. 经营成本 在一定期间内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。 经营成本=总成本费用－固定资产折旧－计入成本的贷款利息－摊销费 8. 静态投资回收期 是指在不考虑资金时间价值条件下，以项目净收益抵偿项目全部投资 所需要的时间。Pt ， 若 Pt ≤Pc 则项目可以考虑接受； 9. 净现值（NPV ） 是指把项目计算期内各年的净现金流量，按照基准收益率折算到投资 起点的现值之和。 10. 净年值（NAV ） 净年值是指通过资金时间价值的计算将项目的净现值换算为项目计 算期内各年的等额年金。NAV NPV A P i n =(/,,) 11. 内部收益率 当工程项目累计净现值恰等于0(NPV ＝0)时的折现率ic ，称内部收益率。 12. 净现值率（NPVR ） 项目的净现值与投资总额现值的比值 13. 财务评价财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算直接发生的财务效 益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平 衡等财务状况，据以判断项目的财务可行性，为项目投资决策提供科学的依据。 14. 盈亏平衡分析 是根据项目正常年份的产品产量（销售量），固定成本、可变成本、税 金等，研究项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法，也称量、本、利分析。 15. 敏感性分析 是要找出项目的敏感因素，并确定其敏感程度，以预测项目承担的风险， 对项目提出合理的控制与改善措施，避免不利因素的影响，以便达到最佳经济效益。 16. 概率分析 是使用概率预测各种不确定性因素和风险因素的发生对项目评价指标影响 的一种定量分析法。 17. 第Ⅰ类有形磨损： 外力作用下（如摩擦、受到冲击、超负荷或交变应力作用、受热不 均匀等）造成的实体磨损、变形或损坏。 第Ⅱ类有形磨损：自然力作用下（生锈、 腐蚀、老化等）造成的磨损。 有形磨损都造成设备的技术性陈旧。换句话说，设备 的有形磨损导致设备的性能、精度等的降低，使得设备的运行费用和维修费用增加，效 率低下，反映了设备使用价值的降低。 18. 无形磨损 又称精神磨损、经济磨损 指表现为设备原始价值贬值的磨损。 第Ⅰ类无形磨损：设备制造工艺改进→制造同种设备的成本↙→原设备价值贬值 设备不需要补偿！使用价值不变！技术进步引发有形磨损减慢、无形磨损加速 第Ⅱ类无形磨损：技术进步→出现性能更好的新型设备→原设备价值贬值 19. 设备磨损的补偿 设备发生磨损后，需要进行补偿，以恢复设备的生产能力。由于机器 设备遭受磨损的形式不同，补偿磨损的方式也不一样 局部补偿(有形磨损：修理;无形 磨损：现代化改装) 完全补偿(用原型设备更换、用新型设备更换) 20. 经济寿命 根据设备使用费用所确定的设备寿命。指设备从投入使用开始，到因继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。 1 )1(-+==m m r P L i

计量经济学重点

第1章 绪论 计量经济学的含义：一定的经济理论和实际统计资料为依据，运用数学、统计学方法和计算机技术，通过建立计量经济模型，定量的分析经济变量之间的随即因果关系。 计量经济学研究的经济关系具有两个特征：一是随机关系，产出与生产要素投入、消费与收入、投资与收入和利率之间都不是精确的函数关系。二是因果关系，计量经济模型中的每一个（随机）方程都是反映某个经济变量与其影响因素之间的因果关系。 计量经济学的研究步骤：建立理论模型、估计模型中的参数、检验估计的模型和应用模型进行定量分析。 1. 建立理论模型 其任务是依据经济理论和对所研究经济系统的认识，将系统内各经济变量之间的相互关系用一组（或一个）数学方程表示出来。这一阶段的工作又称为模型设定。模型设定一般包括总体设定和个体设定。总体设定的目标是能正确反映经济系统的运行机制。个体设定的目标是能正确反映经济变量之间的因果关系。 ①确定模型中的变量 计量经济学中一般将方程中的变量分为两类，方程等号左端的变量称为被解释变量，有端的变量称为解释变量，即用这些变量来解释或说明被解释变量的变化情况（回归分析中称为因变量和自变量）。建立理论模型时，主要是确定模型中的解释变量，一般时根据经济理论和经验确定被解释变量的主要影响因素。 ②确定模型中的函数形式 确定模型中的函数形式一般有两种方式，一种方式是根据经济行为理论，运用数理经济学的研究方法推导出模型的具体数学形式。另一种方式是根据实际统计资料绘制被解释变量和解释变量的相关图，由相关图显示的变量之间的相关关系确定模型的数学形式，这也是目前经常采用的方式。 ③确定统计指标并搜集整理数据 需要根据模型中变量的含义和统计数据的可得性，模型的研究目的，以及统计数据的可比性和一致性等因素进行综合考虑，以确定适当的统计指标。 建立计量经济模型的统计数据主要有三种类型：时间序列数据，即按时间先后顺序排列的数据，时间频率可以是年、季、月、日等；横截面数据，即某一时点上的数据；合并数据，即时间序列与横截面数据的

工程经济学期末考试重点

工程经济学 一、单选题（共10小题，每题1分，共计10分） 二、多选题（共 5 小题，每题2分，共计10分） 三、判断题（共 5 小题，每题2分，共计10分） 四、简答题（共 5 小题，每题6分，共计30分） 五、计算题（共 4 小题，每题10分，共计40分） 注：可以使用计算器 试 题 举 例 一、单选题 （ A ） A ． B ．0 C. 1 D. 三、判断题 无论对常规项目还是非常规项目，其内部收益率具有唯一性。 （ √ ） 二、多选题 以下关于差额内部收益率的说法，正确的是（ ABCE ）。 A ．寿命期相等的方案，净现值相等时的收益率 B ．寿命期不等的方案，净年值相等时的收益率 C. 差额收益率大于基准收益率，则投资大的方案为优选方案 D. 差额收益率大于基准收益率，则投资小的方案为优选方案 E. 差额收益率大于基准收益率，差额净现值大于零 净现值与内部收益率两个指标比较 净现值是投资项目在整个寿命期内的、按基准折现率计算的超额净收益现值；内部收益率是投资项目在寿命期内的尚未回收的投资的赢利率。二者的优点是：①二者都考虑了投资项目在整个寿命期内的经济效果，不同之处在于，净现值是一种价值量指标，内部收益率是一个效率类指标；②二者都考虑了投资项目在整个经济寿命期内的更新或追加投资；③二者都反映了纳税后的投资效果；④净现值指标既能用于投资方案在费用效益对比上的评价，又能和其他投资方案进行直接的比较；⑤内部收益率是反映项目的内生经济特性的指标，不需要预先确定基准收益率。二者的缺点是：①运用净现值指标需要预先确定基准折现率，这给项目决策带来的困难；②用净现值指标比选方案时，没有考虑各方案投资额的大小；③运用内部收益率指标进行方案比选时，不能总是给出正确的评价结果，需要采用差额内部收益率指标。 基准折现率与社会折现率 社会折现率是社会对资金时间价值的估值，代表投资项目的社会资金所应达到的按复利计算的最低收益水平，即资金的影子利率；基准折现率是投资者或项目主持人对资金时间价值的估值，代表项目投资所应达到的按复利计算的最低期望收益水平； 可见，它们的相同之处是，基准收益率与社会折现率都是对资金时间价值的估值，都代表了对项目的最低期望收益水平；不同之处在于代表的利益主体不同，因而视角不同，前者是国家层面，后者是企业或投资者层面。 ()()=-n i F A n i P A ,,/,,/i

工程经济学知识点

1、工程经济学 最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A. M. Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。 20世纪20年代，戈尔德曼在（O. B. Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，…在工程学书籍中，没用或很少考虑…分析成本以达到真正的经济性…”。也是他提出了复利计算方法。 20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。1930年格兰特（E. L. Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。 2、技术与经济 1）技术的含义 ①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。 ②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。 但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。 2）经济的含义 “经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。 我国现沿用的经济一词是在19世纪后半期，由日本学者从Economy一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。现在通用的“经济”一词，是个多义词。 ①日常生活：一是指对生活有利的事或物。如“经济作物”等；二是指个人的生活用度。如某人的“经济条件”好坏等。 ②经济理论界 a指生产关系的总和；这是上层建筑赖以存在的基础，如经济制度、经济基础等词组中的“经济”的含义。 b指社会再生产过程各个环节的经济活动，如生产、分配、交换、消费等的社会经济活动。 c指一个社会或国家的国民经济的总称及其组成部分如工业经济、农业经济、商业经济、运输经济等。 d指节省或节约，如经济效益、经济合理性等，就包含和强调对人力、物力、资金、自然资源、时间的合理利用和节约使用的意思。 工程经济学中“经济”的含义，主要是指“节省”或“节约”的意思，也指国民经济总体，或工业经济、农业经济等部门经济的意思。 所以，也可以说：“工程经济学是研究技术的节约问题的”，“是研究技术方案的经济效益的”。 3）技术与经济的关系 技术和经济是人类社会进行再生产活动不可缺少的两个方面。它们之间的关系是相互联

工程经济学重点整理

1.工程经济学的基本原理:①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果；②技术与经济之间是对立统一的辩证关系；③工程经济分析的重点是科学预见活动的结果；④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价；⑤满足可比条件是技术方案比较的前提。 2.通常用利息作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 3.利息常常被看成是资金的一种机会成本。5.复利计息有间断复利和连续复利之分。 4.利息是指占用资金所付的代价或者是放弃近期消费所得的补偿。 6.把计息周期为一年的利率为名义利率。实际利率则是在具体计息周期下计算的利率。 i与r相差越大，所以，在工程经济分析中，如果各方案的计息期7.每年计息期m越多，eff 不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成实际利率进行评价，否则会得出不正确的结论。 7.资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间点，其价值就不相同；反之，不同时间点绝对值不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值。 8.工程项目投资，一般是指某工程项目从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。9.工程项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。 10.基本预备费：在项目实施过程中发生的难以预料的支出，又称为工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。 11.涨价预备费：是指对工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，又称为价格变动不可预见费。 12.折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产的损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。 13.固定资产：在社会再生产过程中较长时间为生产和人民生活服务的物质资料。通常要求使用期限在一年以上，单位价值在规定限额以上。 14.折旧①平均年限法（直线折旧法）：静态：年折旧额 动态：D=P(A/P,i,n) －F(A/F,i,n)=(P－F)(A/P,i,n)+Fi特点：每年的折旧率和折旧额都相同。 ②双倍余额递减法： D=固定资产净值×年折旧率 特点：年折旧率除最后两年外其余均相同，而折旧额均不同。 ③年数总和法 t——已使用的年数D=(P－F) ×年折旧率 特点：年折旧率和年折旧额每年均不同。 ④工作量法 (n ——规定的总工作量） 年折旧额=年实际完成工作量×单位工作量折旧额月折旧额=年折旧额/12 15.经营成本是指项目从成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本。 经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用

计量经济学重点知识归纳整理

1.普通最小二乘法(Ordinary Least Squares,OLS)：已知一组样本观测值 {}n i Y X i i ,2,1:),(?=，普通最小二乘法要求样本回归函数尽可以好地拟合这组 值，即样本回归线上的点∧ i Y 与真实观测点Yt 的“总体误差”尽可能地小。普通 最小二乘法给出的判断标准是：被解释变量的估计值与实际观测值之差的平方和 最小。 2.广义最小二乘法GLS ：加权最小二乘法具有比普通最小二乘法更普遍的意义， 或者说普通最小二乘法只是加权最小二乘法中权恒取1时的一种特殊情况。从此 意义看，加权最小二乘法也称为广义最小二乘法。 3.加权最小二乘法WLS ：加权最小二乘法是对原模型加权，使之变成一个新的不 存在异方差性的模型，然后采用普通最小二乘法估计其参数。 4.工具变量法IV ：工具变量法是克服解释变量与随机干扰项相关影响的一种 参数估计方法。 5.两阶段最小二乘法2SLS, Two Stage Least Squares ：两阶段最小二乘法是一种既适 用于恰好识别的结构方程，以适用于过度识别的结构方程的单方程估计方法。 6.间接最小二乘法ILS ：间接最小二乘法是先对关于内生解释变量的简化式方程 采用普通小最二乘法估计简化式参数，得到简化式参数估计量，然后过通参数关 系体系，计算得到结构式参数的估计量的一种方法。 7.异方差性Heteroskedasticity ：对于不同的样本点，随机干扰项的方差不再是常数， 而是互不相同，则认为出现了异方差性。 8.序列相关性Serial Correlation ：多元线性回归模型的基本假设之一是模型的随机 干扰项相互独立或不相关。如果模型的随机干扰项违背了相互独立的基本假设， 称为存在序列相关性。 9.多重共线性Multicollinearity ：对于模型i k i i X X X Y μββββ++?+++=i k 22110i ， 其基本假设之一是解释变量X 1,X 2,…,Xk 是相互独立的。如果某两个或多个解释

工程经济学知识点整理

名词解释 1、基本预备费：指在可行性研究阶段难以预料的费用，又称工程建设不可预见费。主要指 涉及变更及施工过程中可能增加工程量的费用。 2、涨价预备费：对建设工期较长的项目，在建设期内价格上涨可能引起投资增加人而预留 的费用，亦称为价格变动不可预见费。 3、固定资产：指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持 原有物质形态的资产。 4、固定资产折旧：是指固定资产因磨损和损耗而转移到产品或服务中去的那部分价值。 5、静态投资回收期是指项目的净收益回收项目全部投资所需要的时间。 6、净现值：是指把项目计算期内各年的净现金流量，按照一个给定的标准折现率折算到建 设期初的现值之和。 7、盈亏平衡分析;又称损益平衡分析，它是通过盈亏平衡点分析项目的成本与收益的平衡关 系的一种方法，也是在项目的不确定性分析中常用的一种方法。 8、价值工程也称价值分析是通过各相关领域的协作，对所研究对象的功能与成本进行系统 分析，不断创新，旨在提高对象价值的一种思想方法和管理技术。 选择填空设备及工器具购置费用 建筑工程费用 静态投资安装工程费用 建设投资工程建设其他费用 基本预备费 1.项目总资金 涨价预备费 流动资金建设期贷款利息 2.设备及工器具购置费的估算 进口设备购置费＝进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费 国际运费＝离岸价（FOB价）*运费率 运输保险费＝（离岸价+国际运费）*国外保险费率 进口关税＝（进口设备离岸价+国际运费+运输保险费）*进口关税率 增值税额＝组成计税价格*增值税税率目前进口设备适用税率为17% 组成计税价格＝关税完成价格+进口关税+消费税 外贸手续费＝（进口设备离岸价（FOB价）+国际运费+运输保险费）*外贸手续费率 海关监管手续费＝进口设备到岸价*海关监管手续费费率（对全额征收关税的货物不收海关监管手续费） 基本预备费＝（建筑工程费+设备工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用）*基本预备费率 3.国内运杂费的构成：运费与装卸费；包装费；设备供销部门手续费；采购与仓库保管费 4.流动资金＝流动资产-流动负债流动资产＝应收账款+存货+现金 流动负债＝应付账款流动资金本年增加额＝本年流动资金-上年流动资金 5.计提折旧的范围:(1)房屋及建筑物（2）在用固定资产（3）季节性停用和维修停用的固定资产（4）以融资租赁方式租入的固定资产（5）以经营租赁方式租出的固定资产 6.固定资产折旧计算方法有平均年限法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法 7.总成本费用＝生产成本+期间费用生产成本＝直接材料费+直接燃料和动力费+直接工

安徽建筑大学研究生工程经济学知识点

《工程经济学》知识点 CH 1 总论 1．工程经济学发展过程中的代表人物 2．工程、技术、经济的内涵与相互关系 3．工程经济学的研究对象 4．工程经济学的理论构成 5．经济效果与经济效益 6．工程经济分析的原则 CH 2 资金时间价值 1．资金时间价值及其本质 2．决定时间价值的因素 3．单利计息与复利计息 4．名义利率与实际利率 5．离散计息与连续计息 6．基本利息公式（6个基本公式+2梯度公式，要求熟记并灵活运用）7．资金等值条件 8．计息期与支付期不一致的等值计算 CH3 现金流量分析 1．现金流量的概念和现金流量图绘制规则 2．融资前分析的现金流量构成 3．资本金现金流量构成 4．建设投资的构成 5．投资估算方法（全部设备百分比法、生产能力指数法） 6．进口设备估价（FOB、CIF） 7．建设期利息计算 8．经营成本的概念与计算 9．沉没成本与机会成本的涵义 10．折旧计算方法 11．营业收入与成本、利润和税金的关系 12．税金的类型与计算（营业税、增值税、所得税）

CH 4 工程方案经济评价 1．工程经济评价的原理 2．工程经济评价的类型 3．评价指标的分类 4．基准收益率的含义及确定方法 5．投资回收期的涵义、计算及评价规则 6．总投资收益率和资本金净利润率的计算 7．利息备付率和偿债备付率的计算 8．净现值的涵义、计算及评价规则 9．内部收益率的涵义及评价规则 CH 5 工程方案经济比选 1．方案群中各方案之间的关系类型 2．独立方案互斥化组合数 3．投资增额分析原理 4．方案技术经济比选方法（寿命期相同或不相同）5．净现值指数指标的应用条件 6．效率指标排序法的应用 CH 6 不确定性分析 1．不确定性的根源 2．不确定分析的类型 3．线性和非线性盈亏平衡分析 4．敏感性分析方法 5．风险性决策准则 CH 7 价值工程 1．价值工程的涵义、功能与成本的涵义 2．提高价值的途径 3．价值工程的实施步骤 CH 8 建设项目财务评价 1．财务评价的含义 2．财务评价中投入产出物的价格确定

计量经济学知识点总结

绪论 计量经济学：根据理论和观测的事实，运用合适的推理方法使之联系起来同时推导，对实际经济现象进行的数量分析。 计量经济学（定量分析）是经济学（定性分析）、统计学和数学（定量分析）的结合。 目的：把实际经验的内容纳入经济理论，确定变现各种经济关系的经济参数，从而验证经济理论，预测经济发展的趋势，为制定经济策略提供依据。 类型：理论计量经济学和应用计量经济学 计量经济学的研究步骤： （一）模型设定：要有科学的理论依据选择适当的数学形式方程中的变量要具有可观测性 （二）估计参数：参数不能直接观测而且是未知的 （三）模型检验：经济意义的检验、统计推断检验、计量经济学检验、模型预测检验 （四）模型应用：经济分析、经济预测、政策评价和检验、发展经济理论计量经济模型：计量经济模型是为了研究分析某个系统中经济变量之间的数量关系而采用的随机代数模型，是以数学形式对客观经济现象所作的描述和概括。 计量经济研究中应用的数据包括：①时间序列②数据截面③数据面板④数据虚拟变量数据 第二章 简单线性回归模型：只有一个解释变量的线性回归模型 相关系数：两个变量之间线性相关程度可以用简单线性相关系数去度量 总体相关系数：对于研究的总体，两个相互关联的变量得到相关系数。 总体相关系数Var方差Cov协议方差

总体回归函数：将总体被解释函数Y的条件期望表现为解释变量X的函数 总体 个体随机扰动项 引入随机扰动项的原因？ ①作为未知影响因素的代表②作为无法取得数据的已知因素的代表③作为众多细小因素的综合代表④模型的设定误差⑤变量的观测误差⑥经济现象的内在随机性。 简单线性回归的基本假定？ （1）零均值假定时，即在给定解释变量Xi得到条件下，随机扰动项Ui的条件期望或条件均值为零。 （2）同方差假定，即对于给定的每一个Xi，随机扰动项Ui的条件方差等于某一常数。 （3）无相关假定，即随机扰动项Ui的逐次值互不相干，或者说对于所有的i和j（I不等于j），ui和uj的协方差为零。 （4）随机扰动项ui与解释变量Xi不想管 （5）正态性假定，即假定随机扰动项ui服从期望为零、方差为的正态分布。 最小二乘准则：用使估计的剩余平方和最小的原则确定杨讷回归函数 最小二乘估计量评价标准：无偏性、有效性、一致性。 统计特性：线性特性、无偏性、有效性。 E（）= P28

工程经济学知识点

1．威灵顿：被公认为最早探讨工程经济问题的学者。《铁路布局的经济理论》是第一部工程经济学著作。 戈尔德曼：《财务工程》中第一次提出复利法来确定方案的比较值、进行投资方案评价的思想。 格兰特：出版《工程经济学原理》，誉为“工程经济学之父” 2．可比性原则： 满足需要上的可比：产品品种可比；产量可比；质量科比。 消耗费用的可比 时间的可比 价格的可比 3．对工程项目来说，总投资由建设投资、建设期利息和流动资金投资三大部分构成。 建设投资亦称固定投资，包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资。 预备费用包括基本预备费和涨价预备费 4．投资项目的资金来源可划分为项目资本金和项目负债资金两大类。项目资本金包括资本金和资本溢价5．总成本费用＝生产成本（直接费用+间接费用）＋期间费用（营业费用＋财务费用＋管理费用）6．主要税种：流转税类（增值税、消费税、营业税）；所得税类；特定目的税类；资源税类；财产和行为税类；关税。 7．借贷及利率的影响： 企业选择自有资金的理由一是其永久性；二是其“免费”性。 企业选择借贷的理由一是自有资金有限，不足以满足需要；二是为了通过借债获得比所支付的利息更高的收益；三是获得税务抵扣，即利息计入期间费用，从而减少所得税支出。 8．资金时间价值的大小从投资角度看，主要取决于投资收益率、通货膨胀率和项目投资的风险。 9．项目的经济评价指标：（P55） 时间型指标 价值型指标 效率型指标 10. 互斥方案的选择包括绝对经济效果检验和相对经济效果检验 可比条件：①被比较方案的费用及效益计算口径一致。 ②被比较方案具有相同的计算期。 ③被比较方案现金流量具有相同的时间单位。 11. 寿命期不同的互斥方案的选择中现值法包括最小公倍数法和年值折现法 12. 独立方案互斥化法基本步骤： ①列出全部相互排斥的组合方案。如果有m个独立方案，那么组合方案数N=2m-1（不投资除外），这N 个组合方案相互排斥。 ②在所有组合方案中，除去不满足约束条件的组合，并且按投资额大小顺序排列。 ③采用净现值、差额内部收益率法选择最佳方案组合。 效率指标排序法包括内部收益率排序法和净现值率排序法 13. 财务评价和国民经济评价的比较 财务评价根据国家现行财税制度和生产价格体系，分析预测项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据此判别项目的财务可行性。 国民经济评价按照资源配置的原则，采用影子价格体系和社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济考察投资项目所耗费的社会资源和对社会的贡献，评价项目的经济合理性。 14. 使用不同来源的资金所需付出的代价是不同的。资金结构是指项目的资金来源与数量构成。资金的来源与数量的选择，与项目所需的资金量有关，并且影响到项目的经济效果。 收益率与贷款利率的差别（R-RL）被资金构成比KL/K0所放大，这种放大效应称为财务杠杆效应，KL/K0