大连商品交易所铁矿石品种介绍

大连商品交易所交易规则(2019修订)

大连商品交易所交易规则（2019修订） （大商所发〔2019〕318号2019年8月1日公布） 第一章总则 第一条为规范期货交易行为，保护期货交易各方的合法权益和社会公众利益，根据国家有关法律、法规、规章和《大连商品交易所章程》，制定本规则。 第二条大连商品交易所（以下简称交易所）根据公开、公平、公正和诚实信用的原则，组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货交易。 第三条本规则适用于交易所组织的期货交易及其相关活动。交易所、会员、境外经纪机构、客户、指定交割仓库、指定期货保证金存管银行、期货市场其他参与者及相关单位的工作人员应当遵守本规则。 前款所称客户包括会员的客户和境外经纪机构的客户。 第二章品种和合约 第四条交易所上市品种由中国证监会批准。 第五条交易日为每周一至周五（遇国家法定假日除外），具体交易时间安排，由交易所另行公告。 第六条期货合约是指交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 期权合约是指交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化合约。 第七条期货合约的主要条款包括：合约名称、交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交割方式、交易代码等。期货合约的附件与期货合约具有同等法律效力。 期权合约的主要条款包括：合约名称、合约标的物、合约类型、交易单位、报

价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、到期日、行权价格、行权方式、交易代码等。 第八条最小变动价位是指合约单位价格涨跌变动的最小值。 第九条涨跌停板是指合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 第十条期货合约月份是指该合约规定进行交割的月份。 期权合约月份是指期权合约对应的标的物的到期月份。 第十一条最后交易日是指按照合约规定进行交易的最后一个交易日。 第十二条合约的交易单位为“手”，期货交易应当以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的标的物数量，在该品种的合约中载明。 第十三条合约以人民币或者交易所规定的其他货币计价。 第三章经纪与自营 第十四条交易所会员分期货公司会员和非期货公司会员。 交易所可以根据交易、结算等业务的需要设立特别会员。 第十五条境外交易者可以通过以下方式进行境内特定品种期货交易： （一）委托期货公司会员进行期货交易； （二）委托境外经纪机构，再由境外经纪机构委托期货公司会员进行期货交易； （三）交易所规定的其他方式。 境内特定品种由中国证监会批准。 境外交易者是指从事期货交易并承担交易结果，在中华人民共和国境外依法成立的法人、其他经济组织，或者依法拥有境外公民身份的自然人。 境外经纪机构是指在中华人民共和国境外依法设立、具有所在国（地区）期货监管机构认可的可以接受客户资金和交易指令并以自己名义为客户进行期货交易资质的金融机构。 第十六条客户委托期货公司会员进行期货交易的，应当事先在期货公司会员

商品期货品种与合约

第三章商品期货品种与合约 第一节期货合约 第二节期货品种 第三节我国期货市场主要期货合约 重点：期货合约概念，以及主要条款，国内各期货品种及合约 第一节期货合约 一、期货合约的概念 期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。 期货合约是期货交易的对象。 期货合同与现货、远期的区别是合同条款的标准化 二、期货合约的主要条款和设计依据 （1）合约名称，品种名称和上市交易所名称 （2）交易单位与合约价值书上有笔误——10吨/手。交易单位大小的决定因素（标的物市场规模、交易者资金规模、标的物现货交易习惯等） （3）报价单位元/吨 （4）最小变动价位——1元/吨，2元/吨，5元/吨 （5）每日价格最大波动限制涨跌停板，超出价格范围的报价无效。涨跌停板的确定主要取决于标的物价格波动的频繁程度和波幅大小。 （6）合约交割月份 （7）交易时间固定的时间。 （8）最后交易日在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日 （9）交割日期 （10）交割等级有国内或者国际标准，可以用替代物，但要用交易所统一规定和适时调整替代品和标准品的升贴水标准。 （11）交割地点指定仓库，金融期货无交割仓库，但交易所会指定交割银行。 （12）交易手续费 （13）交割方式实物交割和现金交割 （14）交易代码：分子式或者英文缩写，阴极铜CU，铝AL，小麦WT，豆粕M，天然橡胶RU，燃料油FU，黄金AU。 题型举例： 1.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 答案：D 2.期货合约是指由（）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。 A: 中国证监会 B: 期货交易所 C: 期货行业协会 D: 期货经纪公司

新加坡SMX交易所铁矿石期货合约介绍

World’s first Iron Ore Futures Contract on a global platform goes live on SMX Metal Bulletin Iron Ore (MBIO) Index based futures contract to position Singapore as global trading hub for iron ore Smaller contract size and optimal tick size to attract directional traders Ideal hedging tool using a respected & independent Index barometer published daily by Metal Bulletin MBIO Index futures contract to become an industry benchmark. Singapore, 10 August 2011 – Singapore Mercantile Exchange (“SMX”), the first pan-Asian multi-product commodity and currency derivatives exchange, today announced that the world’s first Iron Ore Futures Contract on a global platform, settled based on the Metal Bulletin Iron Ore (MBIO) Index will be launched on the 12th August 2011. Metal Bulletin is the leading independent provider of premium information and pricing for the metals industries. Metal Bulletin’s MBIO index is a good reflection of the seaborne merchant market for sinter fines delivered to China. The futures contract will complement Singapore as a major trading centre of iron ore and will be an ideal hedging tool for smaller exporters, traders and importers. The physical market for iron ore is valued at about $ 200 billion a year, making it second only to the market for crude oil. China alone accounts for more than $ 100 billion of this market, with production at 250 million tonnes (based on equivalent grade 62% Fe) and imports of 619 million tonnes. The Metal Bulletin Iron Ore (MBIO) Index utilises daily price data of actual transactions on a CFR China spot basis received by Metal Bulletin from a broad spectrum of industry participants, including leading independent Chinese steel consultancy and data provider Shanghai Steelhome’s, which has widespread contact base of steel producers and iron ore traders across China. The MBIO Index is a tonnage-weighted calculation of actual physical transactions, normalised to 62% Fe, CFR Qingdao and is published daily at mid-day London time. Mr. V Hariharan, Interim Chief Executive Officer of SMX, said: “Based on the unique contract design of smaller trading unit, optimal tick size and monthly single day expiry, the physical players of all sizes across the supply and value chain of iron ore can participate in the SMX MBIO Index futures contract for effectively covering their price and counterparty risk.” Mr. Raju Daswani, Managing Director of Metal Bulletin,said: “Metal Bulletin has no financial interest in the level or the direction of the MBIO Index, which is an open and transparent representation of the iron ore market. We are pleased to play a crucial role in offering the MBIO Index futures contract on SMX and would expect it to become the industry benchmark over a period of time.”

大连商品交易所标准仓单交易管理办法【模板】

大连商品交易所标准仓单交易管理办法 （试行） 第一章总则 第一条为提高大连商品交易所（以下简称交易所）服务实体经济的能力，保障大连商品交易所综合服务平台（以下简称平台）标准仓单交易业务的有序开展，根据国家有关法律、法规、《大连商品交易所章程》《大连商品交易所标准仓单管理办法》及相关业务规则，制定本办法。 第二条标准仓单交易的开户、交易、结算、交收、风险控制及违规违约处理等适用本办法。交易所、仓单交易客户、期货公司会员、综合业务指定存管银行等主体在平台开展标准仓单交易相关业务应当遵守本办法。 第二章客户管理 第三条申请成为仓单交易客户应当具备以下条件： （一）经工商行政管理部门注册登记，具有所参与交易品种合法经营资格的企业法人； （二）能够开具所参与交易品种的增值税专用发票； （三）交易所客户、自营会员或者可以合规持有标准仓单的其他主体； （四）承认并遵守相关政府监管部门的法律法规、本办法以及交易所公布的规则与规定； （五）具有所参与交易品种的期货交割记录，银行、证

券等金融机构除外； （六）具有健全的风险管理、财务会计和内部控制制度； （七）最近3年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚； （八）交易所认定的其他条件。 交易所可以根据申请人的财务状况、风险管理能力、运营稳健程度以及申请人提交的书面承诺等材料，豁免上述一项或者多项条件。 对于非自营会员的交易所客户申请成为仓单交易客户在具备上述条件的基础上，还应指定一家期货公司会员作为其标准仓单交易业务期间的仓单管理会员。 第四条申请成为仓单交易客户，应当按要求向交易所提交相关证明材料，并对提交材料的真实性、准确性和合法性承担法律责任，证明材料的具体要求另行公布。 第五条审核通过后，仓单交易客户应与交易所签署协议，并按要求办理相关开户手续。 第六条仓单交易客户应当申请开立仓单交易账户，每个仓单交易客户只拥有一个仓单交易账户。 第七条仓单交易客户应当妥善保管其仓单交易账户的用户名和密码，对账户发出的交易要约和产生的交易结果承担法律责任，不得将其转让或转借他人使用。 第八条交易所对仓单交易客户实施日常管理，发生下列事项之一的，仓单交易客户应当于事项发生之日起5个工作日内书面通知交易所：

大连商品交易所交割细则共19页文档

大连商品交易所交割细则 第一章总则 第一条为保证大连商品交易所(以下简称交易所)期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本细则。 第二条黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、线型低密度聚乙烯合约的交割采用实物交割方式。实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。 第三条客户的实物交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行。 第四条个人客户不允许交割。自交割月第一个交易日起，交易所对个人客户的交割月份持仓予以强制平仓。最后交易日结束后，个人客户交割月份合约的持仓仍未能平仓的，首先由会员代为履约，会员仍未能履约的，则按照本细则第十三章有关规定进行处理。 第五条交易所黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、线型低密度聚乙烯合约的交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户及交割仓库必须遵守本细则。 第二章期货转现货 第六条期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。

第七条提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）。 第八条交易双方达成现货买卖协议后，应向交易所提交下述材料：（一）期转现申请； （二）现货买卖协议； （三）相关的货款证明； （四）相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明。 第九条期转现分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。 第十条采用标准仓单进行期转现时，会员应在交易日11:30前向交易所提出申请，交易所在申请的当日内予以审批。 卖方会员应在批准日结算前将相应数量的标准仓单交到交易所，买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐户。 第十一条采用非标准仓单进行期转现时，交易所在收到申请后的三个交易日内予以审批。 第十二条标准仓单期转现的仓单交收和货款支付由交易所负责办理，具体流程见《大连商品交易所结算细则》，手续费按交割手续费标准收取。 卖方客户应在期转现批准日向买方客户提交增值税专用发票，迟交或未提交增值税发票的，按《大连商品交易所结算细则》有关规定处理。 第十三条非标准仓单期转现的货物交收和货款支付由交易双方自行协商确定，交易所对此不承担保证责任，手续费按交易手续费标准收取。 采用非标准仓单进行期转现时，交易双方应在现货交易结束后向交易

大连商品交易所聚氯乙烯期货业务细则

大连商品交易所聚氯乙烯期货业务细则 （根据2019年9月6日《关于发布线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯交割注册品牌制度及厂库制度相关规则修改的通知》（大商所发〔2019〕380号）修订，修订部分自发布之日起施行。） 第一章总则 第一条为规范大连商品交易所（以下简称交易所）聚氯乙烯期货合约交易行为，根据《大连商品交易所交易规则》和《大连商品交易所聚氯乙烯期货合约》，制定本细则。 第二条交易所、会员、客户、指定交割仓库、指定质量检验机构、指定期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。 第三条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。 第二章合约主要条款和相关参数 第四条聚氯乙烯期货合约标准品为质量标准符合国家标准《悬浮法通用型聚氯乙烯树脂（GB/T 5761-2006）》的SG5型一等品。优等品作为替代品允许交割，优等品和一等品之间不设等级升贴水。 聚氯乙烯交割品应当是交易所公布的生产厂家生产的交割注册品牌的商品。满足交易所规定条件的品牌可以申请免检注册品牌。交割注册品牌和免检注册品牌管理的办法由交易所另行规定。交割注册品牌、免检注册品牌、相关生产厂家以及品牌升贴水由交易所另行公布。

聚氯乙烯期货合约品牌升贴水的差价款由货主同指定交割仓库结算。 免检注册品牌的聚氯乙烯入库时，货主能够提供生产厂家出具的产品质量证明原件及交易所规定的其他材料的，可免于质量检验。产品质量证明应载有生产厂家、牌号、批号、签证日期、质量测试项目、质量测试结果和质量检验结论等信息。 第五条聚氯乙烯期货合约采用实物交割。 第六条聚氯乙烯指定交割仓库分为基准交割仓库和非基准交割仓库（详见附件《大连商品交易所聚氯乙烯指定交割仓库名录》），交易所可视情况对聚氯乙烯指定交割仓库进行调整。 第七条聚氯乙烯期货合约的合约月份为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月。 第八条聚氯乙烯期货合约的交易单位为5吨/手。 第九条聚氯乙烯期货合约的报价单位为元（人民币）/吨。 第十条聚氯乙烯期货合约的最小变动价位为5元/吨。 第十一条聚氯乙烯期货合约的交易指令每次最大下单数量为1000手。 第十二条聚氯乙烯期货合约的交易保证金标准、涨跌停板幅度和持仓限额，按照《大连商品交易所风险管理办法》相关规定执行。 第十三条聚氯乙烯期货合约的最后交易日为合约月份第10个交易日。

关于铁矿石期货

铁矿石期货 铁矿石：是钢铁生产企业的重要原材料，天然矿石(铁矿石)经过破碎、磨碎、磁选、浮选、重选等程序逐渐选出铁。是含有铁元素或铁化合物能够经济利用的矿物集合体。 铁矿石期货：就是以铁矿石为标的物的期货品种。利用期货合约的标准化特性，制定的商品期货合约。 背景进程： 2010年，延宕40年的长协定价机制被打破，铁矿石金融化速度逐年加快。中国钢铁工业对铁矿石进口的依赖使得铁矿石的价格一直成为业内的心头之痛。中国也一直在为改善铁矿石定价权而努力。 2012年9月，新加坡交易所(Singapore Exchange)铁矿石掉期业务单月交易量已达1770.7万吨，这一规模是2009年该市场建立之初的数十倍。海外铁矿石衍生品市场迅猛扩张，折射出矿价高位回落后巨大的市场避险需求。包括新交所在内的多家境外金融机构，正积极地在中国推广铁矿石掉期等业务，而参与其中的国内企业日益增多。 我国建立铁矿石期货市场的条件良好：中国每年进口矿石量为世界铁矿石海运贸易量一半。2011年进口的6.86亿吨铁矿石中，有一半以上为现货市场的贸易矿。中国国内从事铁矿石交易的钢铁企业及贸易商众多，这为未来期货市场交易的活跃度提供了保障。 2012年10月中旬，发改委产业协调司副巡视员李忠娟在“铁矿石期货对我国钢铁产业发展影响的研究”课题结题会议上表示，我国推进铁矿石期货出台的条件逐渐成熟。大连商品交易所工业品事业部总监陈伟随后对媒体披露，大连商品交易所的铁矿石期货已经在证监会立项。至此，铁矿石期期货离上市之路已渐行渐近。 推出国家 印度 2011年1月29日，世界第三大铁矿石供应国印度正式推出全球第一个铁矿石期货品种，即印度商品交易所(ICEX)和印度多种商品交易所(MCX)联合推出的以矿石指数TSI为结算价格的矿石期货(IOF)。

《大连商品交易所结算管理办法》修正案及修订稿

附件2 《大连商品交易所结算管理办法》修正案 第六十条交割结算价为该期货合约交割结算的基准价。滚动交割的交割结算价采用该期货合约滚动交割配对日的当日结算价。一次性交割的交割结算价采用该期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价；鸡蛋、乙二醇、苯乙烯、液化石油气等品种期货业务细则对一次性交割的交割结算价另有规定的，适用其规定。期转现结算价采用买卖双方协议价格。提货单交割的交割结算价采用该期货合约提货单交割配对日的当日结算价。全月每日选择交割的交割结算价采用该期货合约全月每日选择交割配对日的当日结算价。 保税交割的交割结算价见《大连商品交易所交割管理办法》和实行保税交割相关品种期货业务细则的有关规定。 第七十条全月每日选择交割的结算业务按以下规定办理： …… （四）交收日闭市前，买方会员应当将与其交割买持仓相对应的交割货款（包括非基准交割仓库与基准交割仓库的升贴水或指定车板交割场所升贴水）与交割预付款的差额部分划入交易所的专用结算账户； …… 注：阴影部分为新增内容，双划线部分为删除内容，“……”（省略号）含 义为该条款未修改的其他内容。

《大连商品交易所结算管理办法》修订稿 第一章总则 第一条为规范大连商品交易所（以下简称交易所）的期货结算行为，保护交易当事人的合法权益和社会公众利益，防范和化解期货市场风险，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。 第三条交易所结算实行保证金制度、当日无负债结算制度和风险准备金制度等。 第四条交易所实行全员结算制度，交易所只对会员进行结算，期货公司会员对其客户、境外经纪机构进行结算，境外经纪机构对其客户进行结算。 第五条本办法适用于交易所内的一切结算活动，交易所及其工作人员、交易所会员及其工作人员、境外经纪机构、客户和交易所指定期货保证金存管银行（以下简称存管银行）必须遵守本办法。 第二章结算机构及其职责 第六条交易所作为中央对手方，统一组织期货交易的结算、负责期货交易的保证金管理、风险准备金管理及结算风险的防范。

大连商品交易所指定交割仓库管理办法

大连商品交易所指定交割仓库管理办法 （经大连商品交易所第二届理事会第二十六次会议审议批准，自 2012年5月17日起施行） 第一章总则 第一条为加强大连商品交易所（以下简称交易所）指定交割仓库的管理，规范交割行为，保证交割正常进行，根据《中华人民共和国合同法》和《大连商品交易所交易规则》的有关规定，制定本办法。 第二条指定交割仓库是指经交易所审定注册的，为期货合约履行实物交割的指定交割地点。 第三条交易所依据本办法对指定交割仓库进行管理，指定交割仓库及其有关工作人员必须遵守本办法。 第二章申请和审批 第四条申请指定交割仓库必须具备以下条件： （一）具有工商行政管理部门颁发的营业执照； （二）净资产和注册资本须达到交易所规定的数额； （三）财务状况良好，具有较强的抗风险能力； （四）具有良好的商业信誉,完善的仓储管理规章制度; 近三年内无严重违法行为记录和被取消指定交割仓库资格的记录； （五）承认交易所的交易规则、交割细则等； （六）仓库主要管理人员应当具有仓储管理经验； （七）堆场、库房有一定规模,有储存交易所上市商品的条件、设备完好、齐全、计量符合规定要求以及良好的交通运输条件; （八）有严格、完善的商品检化验制度、商品出入库制度、库存商品管理制度等； （九）交易所要求的其他条件。 第五条申请成为指定交割仓库，须提供下列材料： （一）申请书； （二）工商行政管理部门颁发的营业执照复印件；

（三）注册会计师事务所出具的近两年审计报告原件或加盖会计师事务所印章的复印件； （四）申请单位仓库土地使用证复印件及相关文件； （五）申请单位上级主管部门或董事会出具的同意申请指定交割仓库的批准文件及有关单位出具的担保函； （六）仓库管理制度及简介； （七）交易所要求提供的其他文件。 第六条指定交割仓库的审批程序： （一）交易所根据前条所列材料进行初审； （二）交易所根据初审结果派员对申请单位进行实地调查和评估； （三）指定交割仓库需根据本办法，制定相应的操作规程或细则，经交易所审定后方可开展有关期货合约的实物交割业务； （四）交易所根据实地调查和评估结果择优选用物流企业或生产加工企业，并与之签订《指定交割仓库协议书》。 第七条指定交割仓库经交易所核定批准后须办理以下事宜：（一）指定交割仓库签发标准仓单所需各种印章须到交易所备案； （二）期货交割业务指定专人授权书及专人签字须到交易所备案； （三）缴纳风险抵押金； （四）指定交割仓库期货管理人员接受交易所的交割业务培训； （五）交易所规定的其他事宜。 第八条指定交割仓库申请放弃指定交割仓库资格, 应向交易 所递交《放弃指定交割仓库资格申请书》，并经交易所审核批准。 第九条指定交割仓库放弃或被取消资格的，应办理以下事项：（一）交割商品全部出库或者全部变成现货，或者按交易所认可的其他方式处理； （二）结清与交易所的债权债务； （三）按交易所规定清退风险抵押金。 第十条指定交割仓库资格的确认、放弃或取消，交易所应及时通告会员及指定交割仓库，并报中国证监会备案。 第三章权利和义务

铁矿石期货合约主要条款汇总

铁矿石期货合约主要条款汇总 一、合约细则 大连商品交易所铁矿石期货合约 （草案） 二、交割 1、个人客户铁矿石持仓和非交割单位整数倍持仓不允许交割。法人客户的铁矿石合约一般月份持仓限额为2万手，交割月前一月第十个交易日起法人客户的持仓限额分别为6000手，交割月份法人客户的持仓限额分别为2000手。（如确实需要超出，需通过所在期货公司向交易所提交套保申请） 2、根据结算细则和结算细则修正案征求意见稿，与以往品种最大的不同是，铁矿石不仅可以进行标准仓单交割，也可以进行提货单交割（针对港口交割）。据了解,铁矿石单位价值较低，相同的交割成本对铁矿石期货影响更大。为降低期货交割成本，提高市场效率，大商所

依据实际贸易流程，在仓单交割外设计了提货单交割制度。相对于传统的仓单交割，节省了入出库、短倒、逆向物流等费用，合计约20元/吨-40元/吨。 3、根据大商所铁矿石期货合约草案，为增强期货盘面价格指向性，大商所根据铁矿石现货贸易实际，将铁矿石期货的基准交割品定为铁品位为62%的粉矿，铁品位在60%以上的粉矿和精矿均可以替代交割，铁品位、二氧化硅、氧化铝、硫、磷含量等五个指标是主要升贴水指标，微量元素作为“限制性”指标。 4、确定品位在60%以上的粉矿和精矿均可进行交割，其中，60%≤品位＜62%，每降低0.1%品位，贴水1.5元/吨；62%＜品位≤65%，每升高0.1%品位，升水1.0元/吨；品位＞65%，以品位65%计价。 5、大商所对临近交割的铁矿石期货合约的保证金进行梯度收取，即：铁矿石期货合约进入交割月份前一个月的第十个交易日起，合约交易保证金提高至合约价值的10％；铁矿石期货合约进入交割月份后，合约交易保证金提高至合约价值的20％。 6、铁矿石交割地点设置在连云港、日照港、青岛港、唐山港、天津港五大港口以及唐山这一内陆产区

铁矿石期货交割程序及有关规定

铁矿石期货交割程序及有关规定 一、交割基本规定 1.铁矿石期货可采用提货单交割或标准仓单交割，采用实物交割方式，交割单位为10000吨。 2.客户的实物交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行。 3.个人客户持仓及费交割单位整数倍持仓不允许交割。 4.最后交易日闭市后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约。交易所按“最小配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。 5.增值税发票流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。 二、交割方式及流程 铁矿石交割包括期货转现货交割（以下简称期转现交割）、一次性交割和提货单交割。 1.期转现交割流程 申请日11: 30之前流程：买卖双方提出期转现申请，并提交《期转现申请表》。 申请日11: 30之前注意事项：标准仓单期转现提出申请时需交齐货款、仓单。 标准仓单期转现收取交割手续费，当日审批；非标准仓单期转现收取交易手续费，三日内审批。期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前月倒数第三个交易日（含当日）。 申请日收市后流程：对合格的买卖申请方的对应持仓按协议价格予以平仓。 申请日收市后注意事项：平仓记入持仓量，不记入结算价和交易量；可以在大商所网站的交割信息中查询相关的期转现信息。 批准日结算后流程：非标准仓单期转现，货款、货物的划转由交易双方自行协商解决。标准仓单期转现：交易所将80% 的货款付给卖方会员，并给买方会员直接开具《标准仓单持有凭证》；清退买卖方对应的月份合约持仓的全额交易保证金。 申请日收市后注意事项：增值税发票的规定，按《大连商品交易所结算细则》中的有关规定处理。

大连商品交易所交割细则【模板】

大连商品交易所交割细则 （根据2018年11月23日《关于修改玉米淀粉交割质量标准及相关规则的通知》（大商所发〔2018〕437号）修订，玉米淀粉升贴水结算规则修改自2018年12月1日起实施；玉米淀粉交割质量标准相关修改自CS2001合约起实 施。） 第一章总则 第一条为保证大连商品交易所(以下简称交易所)期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本细则。 第二条交易所上市的商品期货合约采用实物交割方式。实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。 第三条客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。 委托境外经纪机构从事期货交易的客户的交割应当委托其境外经纪机构办理，境外经纪机构再委托会员办理，以会员名义在交易所进行。 第四条个人客户持仓和焦炭、焦煤、铁矿石、黄大豆2号非交割单位整数倍持仓不得交割。 自交割月份第一个交易日起，交易所对个人客户交割月份合约的持仓予以强行平仓。 对焦炭、焦煤、铁矿石、黄大豆2号以外品种合约，最后交易日收市后，个人客户交割月份合约的持仓仍未能平仓的，首先由会员代为履约，会员仍未能履约的，则按照本细则第二十三章有关规定进行处理。 对焦炭、焦煤、铁矿石、黄大豆2号合约，最后交易日收市后，个人客户交割月份合约的持仓和非交割单位整数倍持仓仍未能平仓的，由交易所按照“不允

许交割持仓优先，含有时间最短持仓的交割单位整数倍持仓优先”原则，选择对手方持仓对冲平仓，平仓价格为该合约交割结算价，并对客户持有的不允许交割持仓部分处以按交割结算价计算合约价值20％的罚款，该款项支付给对方。若对冲双方均为持有不允许交割持仓的客户，交易所对双方分别处以按交割结算价计算合约价值20％的罚款，不再支付给对方。 第五条交易所上市的商品期货合约的交割业务按本细则进行，交易所、会员、境外经纪机构、客户、指定交割仓库、指定车板交割场所、指定质量检验机构等交割业务参与者应当遵守本细则。 第二章期货转现货 第六条期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。 第七条期转现分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。标准仓单期转现根据标准仓单类型分为完税标准仓单期转现和保税标准仓单期转现（以下简称保税期转现）。《大连商品交易所保税交割实施细则》对保税期转现具体流程有规定的，按照其规定执行。 第八条提出期转现申请的客户必须是单位客户，鸡蛋、黄大豆2号以外的品种，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日），鸡蛋品种非标准仓单期转现的期限为该合约上市之日起至最后交易日倒数第四个交易日（含当日），黄大豆2号品种标准仓单和非标准仓单期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份第六个交易日（含当日）。 第九条交易双方达成现货买卖协议后，应向交易所提交下述材料： （一）期转现申请； （二）现货买卖协议；

铁矿石期货开户测试题库

铁矿石期货培训材料 一、 选择题 1、强行平仓的成交价格通过（B ）形成 A、会员制定 B、市场交易 C、客户报价 D、交易所制定 2、客户办理仓单业务，应当通过（B ）办理 A、客户 B、会员 C、银行 D、交易所 3、规范中国期货市场的行政法规是（C ） A、《商品现货市场交易特别规定（试行）》 B、《证券法》 C、《期货交易管理条例》 D、《证券交易所管理办法》 4、期货公司应当在（C ）向客户揭示期货交易风险 A、客户交易盈利时 B、客户交易亏损时 C、客户开户前 D、客户开户后 5、以下哪种情形不属于异常交易行为（B ） A、大额报撤单行为 B、程序化交易 C、以自己为交易对象，多次进行自买自卖 D、频繁报撤单行为 6、因客户保证金不足被期货公司强行平仓的，相关费用和损失由（D ）承担 A、指定存管银行 B、期货公司 C、交易所

D、客户 7、期货交易具有杠杆性，是因为实行了（D ） A、涨跌停板制度 B、当日无负债结算制度 C、双向交易制度 D、保证金制度 8、大连商品交易所暂不接受（A ）作为保证金 A、股票 B、人民币 C、标准仓单 D、美元 9、大连商品交易所目前接受的作为保证金的外汇资金币种为（B ） A、其他三项都正确 B、美元 C、日元 D、欧元 10、境外客户申请大连商品交易所交易编码，提出申请前5 个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不得低于人民币（B ）万元或者等值外币。 A、100 B、10 C、5 D、50 11、大连商品交易所的期货保证金分为交易保证金和（D ） A、交割保证金 B、履约保证金 C、风险准备金 D、结算准备金 12、以下关于保证金的说法哪项是正确的？（D ）

大连商品交易所业务简介

一：业务参数 1 .期货结算参数表 2.合约信息查询 3.交割费用标准 4.合约包装物定价 5.日交易参数 6.月交易参数 7.套利合约明细 二：交易业务指引 1 联系方式 2业务术语 开盘价：指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。 收盘价：指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。 最高价：指一定时间内某一期货合约成交价中的最高成交价格。 最低价：指一定时间内某一期货合约成交价中的最低成交价格。 最新价：指某交易日某一期货合约交易期间的即时成交价格。 涨跌：指某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。 最高买价：指某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。 最低卖价：指某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。 申买量：指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最高价位申请买入的下单数量。 申卖量：指某一期货合约当日交易所交易系统中未成交的最低价位申请卖出的下单数量。 结算价：指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的依据。 成交量：指某一合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。 持仓量：指期货交易者所持有的未平仓合约的双边数量。 交易编码：指会员按照本细则编制的用于客户进行期货交易的专用代码。交易编码分非经纪会员交易编码和客户交易编码。交易编码由会员号和客户号两部分组成，由十二位数字构成，前四位数是会员号，后八位数是客户号。 3 业务介绍 3.1 套利交易指令使用说明 目前，会员可通过以下三种途径下达套利交易指令： 1．交易所交易大厅的场内交易席位； 2．交易所提供的远程单机版软件； 3．第三方软件商开发的支持交易所套利交易功能的交易软件。 3.2 交易席位风险管理功能说明书 3.3 市价、止损等基本交易指令使用说明书 3.4 期货交易与结算流程 3.5 客户交易编码申请-开户(资料更新) 开户

铁矿石正套逻辑(众智)

铁矿石正套逻辑专题 一、铁矿石远月贴水原因 铁矿石期货价格自上市以来一直呈现出独立的稳定的远月贴水价差结构，其主要原因有以下几点： （1）供给仍处扩产周期：全球铁矿近几持续增产扩产，而全球钢铁产量企稳或呈下滑趋势，远期供给大于需求预期一直存在，从而市场对铁矿远期价格相对看空。可以预期，在全球需求放缓的大背景下，只要扩产周期不变，这种贴水结构将一直持续下去。 如上表可知， 2014年、2015年、2016年全球铁矿石同比增产分别为15.56%、6.39% 和1.89%，2017年同比增产预计将达到4.47%左右；由此同时全球粗钢2014年、2015年、2016年1-10月产量同比为3.13%、-2.06%和-0.5%，总体呈现下行趋势，铁矿未来一、二年供需矛盾依然存在。

（2）现货贸易形式也是贴水结构：目前铁矿石现货市场贸易一般采用指数定价方式，如普氏定价和掉期，都是反映未来一个月后的现货价格。而掉期自2009年4月新加坡交易所（SGX）推出了铁矿石掉期合约的OTC结算服务也均是呈现远月贴水结构，其原因主要还是铁矿的贸易结构决定的，因为一般钢厂或贸易商通过指数定价买美元货的同时就在掉期上锁货，如果掉期是升水结构，就存在无风险套利机会，从而决定它的贴水结构。 二、铁矿石期现回归的启动时点 期货合约的设置使得临近交割月时，期现存在回归性。对于铁矿来说，期货标的物为中高品位铁矿石，其实际可用于交割量往往相对有限（相对上亿吨的库存，真正可贸易可交割的量很小），随着交割月的临近，近月合约往往表现出的情形为：贴水结构下，近月逐渐向现货靠拢，远月仍保持较大贴水。从历史走势来看，01合约的期现回归开始于9月下旬－10月上旬（提前3个月）；05合约的期现回归开始于11月中旬（提前6个月）；09合约的期现回归开始于5月中下旬（提前3个月）。从所有的历史合约最终的交割数据走势来看，均可以实现期现回归，也即标的物合约设计是能同现货市场走势一致，不存在设计或标的物本身的缺陷。

大连商品交易所标准仓单管理办法

大连商品交易所标准仓单管理办法 第一章总则 第一条为保障大连商品交易所（以下简称交易所）期货交割业务的正常进行，加强标准仓单管理，根据《大连商品交易所交易规则》制定本办法。 第二条交易所上市的商品期货合约标准仓单生成、流通、注销等业务按本办法执行。 第三条交易所建立电子仓单系统，对本办法规定的与标准仓单有关的各项业务进行管理。交易所、会员、指定交割仓库、指定质量检验机构、相关银行等标准仓单业务参与者应当通过电子仓单系统办理与标准仓单有关的各项业务。 第四条交易所、会员、客户、指定交割仓库、指定质量检验机构、相关银行等标准仓单业务参与者办理与标准仓单有关的各项业务应当遵守本办法。 第二章一般规定 第五条标准仓单是交易所指定交割仓库按照交易所规定的程序提交注册申请后，经交易所注册的符合期货合约规定质量标准的实物提货凭证。 标准仓单分为仓库标准仓单和厂库标准仓单。 第六条标准仓单自交易所注册之日起生效。经交易所注册后，标准仓单可用于交割、交易、转让、提货、充抵等，鸡蛋标准仓单不允许转让和充抵。 第七条标准仓单注册后在电子仓单系统中以电子形式存在。 交易所可以根据会员申请打印标准仓单持有凭证。标准仓单持有凭证代表打印时点可流通的标准仓单数量。标准仓单持有凭证打印后，电子仓单系统中相应的标准仓单予以冻结。会员持有的标准仓单持有凭证应当由专人保管，不得涂改、伪造。如有遗失、毁损或者灭失等情形的，会员应当及时到交易所办理挂失、补办等手续。 会员办理与标准仓单持有凭证相对应的标准仓单的交割、交易、转让、充抵、注销等仓

单业务或者申请打印新的标准仓单持有凭证时，应当将原标准仓单持有凭证交回交易所。 第八条标准仓单充抵按照《大连商品交易所结算细则》有关规定执行。 第三章标准仓单的生成 第一节仓库标准仓单 第九条交易所上市的所有商品期货合约都可以注册仓库标准仓单。 第十条货主向指定交割仓库发货前，应当由会员向交易所办理交割预报。交易所应当在收到办理交割预报申请后的3个交易日内予以答复，并按“择优分配、统筹安排”的原则安排指定交割仓库。货主应当向交易所安排的指定交割仓库发货。未办理交割预报的入库商品不得用于交割。 已经交割过的商品如在原指定交割仓库继续进行交割，不需办理交割预报。 第十一条会员办理交割预报时，应当交纳交割预报定金。各品种交割预报定金见《大连商品交易所交割细则》相关规定。 第十二条交割预报自办理之日起有效，有效期为30个自然日。在有效期内按照交割预报执行的，交割预报定金在商品入库后予以返还；部分执行的，按照实际到货量予以返还；未在有效期内执行的，交割预报定金不予返还，未返还的交割预报定金罚没给对应指定交割仓库。 对于黄大豆2号品种，未能办理以期货交割为目的的《中华人民共和国进境动植物检疫许可证》导致无法入库的，交割预报定金予以返还。 第十三条交割商品入库后，会员通过电子仓单系统办理返还交割预报定金。 黄大豆2号品种因为未能办理以期货交割为目的的《中华人民共和国进境动植物检疫许可证》导致无法入库的，会员凭指定交割仓库所在地的直属出入境检验检疫局出具的证明通过电子仓单系统办理返还交割预报定金。

国内三大期货交易所及期货品种简介

国内三大期货交易所及期货品种简介 一、国内期货交易所 1、上海期货交易所 上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海 粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。 2、郑州商品交易所 郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主， 逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市 场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。 3、大连商品交易所 大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆 粕。 二、国内期货品种 一、大豆（大连） 大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。 我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。美国约占48％。近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。

影响大豆价格的主要因素： （1）市场供求变化。尤其是美国、巴西等国的生产情况。 （2）大豆库存量及供给动向。 （3）天气情况。 （4）国家粮油政策的影响。 （5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。 大连商品交易所大豆期货标准合约 二、豆粕（大连）

豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。 豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。它的生产基本上和大豆保持同等增长。主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。 影响豆粕价格地主要因素： （1）豆粕供给及需求因素。 （2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。 （3）进出口政策。 （4）汇率因素。 大连商品交易所豆粕期货标准合约